财务分析☆ ◇600984 建设机械 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -81781.57│ -219692.18│ -98844.02│ -74479.00│ -4469.13│ 37462.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -98844.02│ -74479.00│ -4457.55│ 37462.97│
│净利润增长率(%) │ 13.00│ -122.26│ -32.71│ -1570.85│ -111.93│ -32.29│
│扣非净利润(万) │ -83139.67│ -219555.16│ -100121.08│ -73839.66│ -5485.71│ 36831.69│
│营业总收(未调整:万) │ 165222.36│ 254286.21│ 272656.62│ 322770.17│ 388766.78│ 472461.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 272656.62│ 322770.17│ 388766.78│ 472461.63│
│总营收同比增长率(%) │ -6.71│ -6.74│ -15.53│ -16.98│ -17.71│ 18.08│
│加权净资产收益率(%) │ -30.71│ -69.06│ -20.73│ -13.21│ -0.73│ 6.24│
│资产负债比率(%) │ 82.23│ 78.30│ 74.81│ 70.05│ 66.60│ 65.35│
│净利润现金含量(%) │ -21.17│ -24.69│ -40.69│ -55.38│ -592.17│ 6.41│
│基本每股收益(元) │ -0.6506│ -1.7477│ -0.7863│ -0.5925│ -0.0355│ 0.3874│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6614│ -1.7466│ -0.7965│ -0.5874│ -0.0436│ 0.3809│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6506│ -1.7477│ -0.7863│ -0.5925│ -0.0356│ 0.3874│
│每股资本公积金(元) │ 2.8831│ 2.8831│ 2.8838│ 2.8838│ 2.8838│ 4.0489│
│每股未分配利润(元) │ -2.9660│ -2.3002│ -0.5420│ 0.2443│ 0.8363│ 1.1834│
│每股净资产(元) │ 0.9868│ 1.6485│ 3.4026│ 4.1866│ 4.7801│ 6.3050│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1377│ 0.4315│ 0.3199│ 0.3281│ 0.2105│ 0.0248│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -81781.57│ -49960.42│ -27909.01│ -219692.18│ -94006.32│ -44743.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -94006.32│ -44743.88│
│净利润增长率(%) │ 13.00│ -11.66│ -15.35│ -122.26│ -49.73│ -6.25│
│扣非净利润(万) │ -83139.67│ -51041.70│ -27066.15│ -219555.16│ -94417.85│ -45197.89│
│营业总收(未调整:万) │ 165222.36│ 109791.26│ 44891.54│ 254286.21│ 177098.07│ 112167.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 177098.07│ 112167.91│
│总营收同比增长率(%) │ -6.71│ -2.12│ 3.44│ -6.74│ -10.65│ -14.91│
│加权净资产收益率(%) │ -30.71│ -17.67│ -9.52│ -69.06│ -24.69│ -11.04│
│资产负债比率(%) │ 82.23│ 80.50│ 78.95│ 78.30│ 71.84│ 70.91│
│净利润现金含量(%) │ -21.17│ -16.21│ -9.65│ -24.69│ -25.36│ -24.58│
│基本每股收益(元) │ -0.6506│ -0.3974│ -0.2220│ -1.7477│ -0.7478│ -0.3559│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6614│ -0.4060│ -0.2153│ -1.7466│ -0.7511│ -0.3596│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6506│ -0.3974│ -0.2220│ -1.7477│ -0.7478│ -0.3559│
│每股资本公积金(元) │ 2.8831│ 2.8831│ 2.8831│ 2.8831│ 2.8831│ 2.8831│
│每股未分配利润(元) │ -2.9660│ -2.7077│ -2.5271│ -2.3002│ -1.2952│ -0.8982│
│每股净资产(元) │ 0.9868│ 1.2440│ 1.4231│ 1.6485│ 2.6519│ 3.0479│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1377│ 0.0644│ 0.0214│ 0.4315│ 0.1896│ 0.0875│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.90│ 1.23│ 1.11│ 1.00│ 1.28│ 1.06│
│速动比率 │ 0.82│ 1.15│ 1.05│ 0.95│ 1.22│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 82.23│ 78.30│ 74.81│ 70.05│ 66.60│ 65.35│
│产权比率 │ 4.75│ 3.67│ 2.97│ 2.34│ 1.99│ 1.89│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.11│ 0.06│ 0.06│ 0.04│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.90│ 0.97│ 1.22│ 1.23│ 1.40│ 1.34│
│速动比率 │ 0.82│ 0.90│ 1.12│ 1.15│ 1.29│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 82.23│ 80.50│ 78.95│ 78.30│ 71.84│ 70.91│
│产权比率 │ 4.75│ 4.22│ 3.82│ 3.67│ 2.58│ 2.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.01│ 0.01│ 0.11│ 0.05│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.49│ 0.67│ 0.61│ 0.65│ 0.75│ 1.08│
│存货周转率 │ 4.38│ 7.40│ 7.66│ 8.52│ 8.07│ 8.22│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.39│ 0.38│ 0.43│ 0.48│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 0.25│ 0.34│ 0.34│ 0.40│ 0.52│ 0.70│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.16│ 0.16│ 0.18│ 0.22│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.49│ 0.32│ 0.14│ 0.67│ 0.43│ 0.27│
│存货周转率 │ 4.38│ 2.98│ 1.36│ 7.40│ 4.54│ 2.95│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.20│ 0.08│ 0.39│ 0.27│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.25│ 0.16│ 0.07│ 0.34│ 0.23│ 0.14│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.08│ 0.03│ 0.16│ 0.11│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -36.50│ -71.51│ -23.11│ -14.15│ -0.74│ 6.14│
│销售毛利率 │ -12.40│ -11.56│ -2.49│ 9.40│ 22.49│ 35.00│
│营业利润率 │ -50.20│ -81.82│ -42.06│ -23.45│ -0.50│ 9.33│
│销售净利率 │ -49.07│ -86.36│ -36.25│ -23.08│ -1.15│ 7.93│
│总资产净利率 │ -5.94│ -14.00│ -5.72│ -4.19│ -0.25│ 2.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -36.50│ -19.49│ -10.01│ -71.51│ -21.69│ -9.26│
│销售毛利率 │ -12.40│ -10.94│ -23.16│ -11.56│ -9.37│ -10.46│
│营业利润率 │ -50.20│ -47.21│ -62.60│ -81.82│ -63.45│ -48.50│
│销售净利率 │ -49.07│ -44.87│ -61.93│ -86.36│ -53.08│ -39.89│
│总资产净利率 │ -5.94│ -3.54│ -1.99│ -14.00│ -5.78│ -2.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.71│ -6.74│ -15.53│ -16.98│ -17.71│ 18.08│
│营业利润增长率 │ 26.20│ -81.41│ -51.55│ -3830.69│ -104.37│ -33.20│
│净利润增长率 │ 13.00│ -122.26│ -32.71│ -1570.85│ -111.93│ -32.29│
│净资产增长率 │ -27.07│ -28.17│ -18.73│ -12.43│ -1.44│ 4.86│
│总资产增长率 │ -10.15│ -15.26│ -3.38│ -2.33│ 2.21│ 16.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.71│ -2.12│ 3.44│ -6.74│ -10.65│ -14.91│
│营业利润增长率 │ 26.20│ 4.73│ 3.51│ -81.41│ -53.97│ -10.38│
│净利润增长率 │ 13.00│ -11.66│ -15.35│ -122.26│ -49.73│ -6.25│
│净资产增长率 │ -27.07│ -16.55│ -9.22│ -28.17│ 1.32│ 12.95│
│总资产增长率 │ -10.15│ -6.62│ -6.23│ -15.26│ -8.34│ -2.19│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │信用减值损失及资│ -82288.73│ -113228.02│ 27.32│
│ │产减值损失下降 │ │ │ │
│归属于上市公│信用减值损失及资│ -81781.57│ -94006.32│ 13.00│
│司股东的净利│产减值损失下降 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│信用减值损失及资│ -83139.67│ -94417.85│ 11.94│
│司股东的扣除│产减值损失下降 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│货币资金 │公司本期偿还到期│ 62180.19│ 108866.20│ -42.88│
│ │债务 │ │ │ │
│应收票据 │公司本期收到的票│ 3321.14│ 8669.07│ -61.69│
│ │据减少 │ │ │ │
│应收款项融资│公司本期收到的供│ 11773.15│ 32363.08│ -63.62│
│ │应链票据减少 │ │ │ │
│一年内到期的│公司本期一年内到│ 1372.24│ 167.66│ 718.47│
│非流动资产 │期的融资租赁保证│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│其他非流动资│公司本期持有用于│ 28795.41│ 41203.25│ -30.11│
│产 │出售或抵出的工抵│ │ │ │
│ │房减少 │ │ │ │
│应付票据 │公司本期开具的票│ 3824.14│ 2791.20│ 37.01│
│ │据增加 │ │ │ │
│预收款项 │公司本期预收的闲│ 2033.08│ 327.22│ 521.32│
│ │置设备处置款增加│ │ │ │
│应付股利 │公司本期支付永续│ 684.17│ 1326.91│ -48.44│
│ │债利息 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司本期发放上年│ 4691.32│ 7299.30│ -35.73│
│ │年底薪酬 │ │ │ │
│一年内到期的│公司本期一年内到│ 290286.59│ 164692.62│ 76.26│
│非流动负债 │期的应付债券增加│ │ │ │
│其他流动负债│公司本期已背书未│ 3039.38│ 10571.34│ -71.25│
│ │到期的票据减少 │ │ │ │
│应付债券 │公司本期应付债券│ 0.00│ 101923.97│ -100.00│
│ │重分类进一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│其他综合收益│公司本期外币汇率│ 1.76│ -132.56│ 101.32│
│ │变动 │ │ │ │
│其他收益 │公司本期收到的政│ 147.80│ 925.39│ -84.03│
│ │府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司上期末债权投│ 66.89│ 293.04│ -77.17│
│ │资收回持有期间的│ │ │ │
│ │投资收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│公司本期计提的应│ -2354.19│ -5840.12│ 59.69│
│ │收账款信用减值损│ │ │ │
│ │失减少 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本期计提商誉│ -4635.94│ -31457.70│ 85.26│
│ │减值准备、固定资│ │ │ │
│ │产减值准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│公司本期固定资产│ -407.77│ -275.28│ -48.13│
│ │处置损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │公司本期因债权人│ 1691.02│ 445.82│ 279.30│
│ │注销、吊销无法支│ │ │ │
│ │付的应付款项增加│ │ │ │
│所得税费用 │公司本期递延所得│ -1220.98│ -19221.72│ 93.65│
│ │税费用减少 │ │ │ │
│少数股东损益│公司上年度9月新 │ 713.82│ 0.02│ 3948902.28│
│ │增控股子公司陕煤│ │ │ │
│ │智控 │ │ │ │
│收到的税费返│公司本期收到的税│ 5.41│ 16.97│ -68.13│
│还 │收返还减少 │ │ │ │
│收到的其他与│公司本期企业间往│ 6493.34│ 10115.23│ -35.81│
│经营活动有关│来减少 │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│公司上期末债权投│ 4.25│ 187.65│ -97.74│
│所收到的现金│资收回取得的投资│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│处置固定资产│公司本期处置闲置│ 5956.99│ 1693.85│ 251.68│
│、无形资产和│资产收回的款项增│ │ │ │
│其他长期资产│加 │ │ │ │
│而收回的现金│ │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│收到的其他与│公司上期收到的投│ 0.00│ 36.00│ -100.00│
│投资活动有关│资性房地产出售款│ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│公司本期购建资产│ 4736.22│ 18944.49│ -75.00│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│所支付的现金│ │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期购建固定│ 1225.01│ -17026.99│ 107.19│
│的现金流量净│资产、无形资产和│ │ │ │
│额 │其他长期资产所支│ │ │ │
│ │付的现金减少 │ │ │ │
│吸收投资所收│公司上期发行永续│ 0.00│ 104810.00│ -100.00│
│到的现金 │债 │ │ │ │
│收到其他与筹│公司本期收到的售│ 41591.38│ 102036.90│ -59.24│
│资活动有关的│后回租款减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司本期偿还到期│ 75070.54│ 108866.20│ -31.04│
│ │债务 │ │ │ │
│应收票据 │公司本期收到的商│ 4986.73│ 8669.07│ -42.48│
│ │业承兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 338297.66│ 343715.54│ -1.58│
│应收款项融资│公司本期收到的供│ 14901.11│ 32363.08│ -53.96│
│ │应链票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 3578.62│ 3777.09│ -5.25│
│其他应收款 │--- │ 10895.33│ 11418.01│ -4.58│
│存货 │--- │ 42771.72│ 39010.51│ 9.64│
│合同资产 │--- │ 18941.28│ 19349.34│ -2.11│
│一年内到期的│公司本期一年内到│ 1380.78│ 167.66│ 723.56│
│非流动资产 │期的融资租赁保证│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 22009.67│ 23398.36│ -5.93│
│投资性房地产│--- │ 13990.57│ 11784.80│ 18.72│
│固定资产 │--- │ 659002.44│ 692004.97│ -4.77│
│在建工程 │--- │ 32328.54│ 30737.83│ 5.18│
│使用权资产 │--- │ 14006.68│ 14255.11│ -1.74│
│无形资产 │--- │ 23948.52│ 25041.89│ -4.37│
│长期待摊费用│--- │ 3221.62│ 3057.66│ 5.36│
│递延所得税资│--- │ 31372.74│ 30056.19│ 4.38│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 32939.71│ 41203.25│ -20.06│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 153303.61│ 156946.02│ -2.32│
│应付票据 │--- │ 2768.91│ 2791.20│ -0.80│
│应付账款 │--- │ 112346.69│ 123219.02│ -8.82│
│预收款项 │公司本期预收的设│ 580.97│ 327.22│ 77.55│
│ │备处置款增加 │ │ │ │
│合同负债 │公司本期预收的产│ 1286.74│ 883.77│ 45.60│
│ │品及配件款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司本期发放上年│ 4708.79│ 7299.30│ -35.49│
│ │年底薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 3174.53│ 2933.54│ 8.22│
│其他应付款 │--- │ 6655.31│ 9160.33│ -27.35│
│一年内到期的│公司本期一年内到│ 255637.54│ 164692.62│ 55.22│
│非流动负债 │期的应付债券增加│ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 6868.04│ 10571.34│ -35.03│
│长期借款 │--- │ 229529.67│ 230850.97│ -0.57│
│应付债券 │公司本期应付债券│ ---│ 101923.97│ -100.00│
│ │重分类进一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 11296.36│ 11735.37│ -3.74│
│长期应付款 │--- │ 89850.35│ 99070.16│ -9.31│
│递延收益 │--- │ 972.14│ 941.40│ 3.27│
│递延所得税负│--- │ 4454.68│ 5354.06│ -16.80│
│债 │ │ │ │ │
│其他非流动负│--- │ 198135.36│ 197970.37│ 0.08│
│债 │ │ │ │ │
│实收资本 │--- │ 125704.39│ 125704.39│ 0.00│
│其他权益工具│--- │ 100000.00│ 100000.00│ 0.00│
│资本公积 │--- │ 362415.06│ 362415.06│ 0.00│
│其他综合收益│公司本期外币汇率│ -57.08│ -132.56│ 56.94│
│ │变动 │ │ │ │
│专项储备 │--- │ 3506.75│ 3199.75│ 9.59│
│盈余公积 │--- │ 5178.20│ 5178.20│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ -340397.79│ -289144.31│ -17.73│
│少数股东权益│--- │ 5696.52│ 4985.39│ 14.26│
│营业收入 │--- │ 109791.26│ 112167.91│ -2.12│
│营业成本 │--- │ 121803.23│ 123900.01│ -1.69│
│税金及附加 │--- │ 943.07│ 1005.52│ -6.21│
│销售费用 │--- │ 1388.49│ 1254.58│ 10.67│
│管理费用 │--- │ 14578.99│ 14755.83│ -1.20│
│财务费用 │--- │ 16297.93│ 19060.70│ -14.49│
│研发费用 │--- │ 2788.07│ 3781.78│ -26.28│
│经营活动产生│--- │ 8098.51│ 10999.72│ -26.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期购建固定│ -135.54│ -11172.36│ 98.79│
│的现金流量净│资产、无形资产和│ │ │ │
│额 │其他长期资产所支│ │ │ │
│ │付的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期吸收投资│ -40065.73│ 5769.17│ -794.48│
│的现金流量净│所收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │公司本期收到的政│ 82.15│ 726.44│ -88.69│
│ │府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司上期末债权投│ 16.52│ 221.89│ -92.55│
│ │资收回持有期间的│ │ │ │
│ │投资收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│公司本期计提的应│ -1858.27│ -3607.66│ 48.49│
│ │收账款信用减值损│ │ │ │
│ │失减少 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本期计提的固│ -1708.47│ -3.92│ -43473.84│
│ │定资产减值损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司本期固定资产│ -351.43│ -146.65│ -139.64│
│ │处置损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │公司本期因债权人│ 1234.24│ 292.49│ 321.98│
│ │注销、吊销无法支│ │ │ │
│ │付的应付款项增加│ │ │ │
│营业外支出 │公司本期固定资产│ 394.83│ 829.19│ -52.38│
│ │报废损失、支付的│ │ │ │
│ │赔偿金减少 │ │ │ │
│所得税费用 │公司本期递延所得│ -1727.34│ -10193.24│ 83.05│
│ │税费用减少 │ │ │ │
│少数股东损益│公司上年度9月新 │ 699.14│ ---│ ---│
│ │增控股子公司陕煤│ │ │ │
│ │智控 │ │ │ │
│销售商品、提│--- │ 96193.68│ 110353.39│ -12.83│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│公司本期收到的税│ 4.85│ 10.38│ -53.25│
│还 │费返还减少 │ │ │ │
│收到的其他与│--- │ 3780.43│ 4827.04│ -21.68│
│经营活动有关│ │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│--- │ 55279.03│ 64105.62│ -13.77│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付给职工及│--- │ 23579.37│ 25348.66│ -6.98│
│为职工支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│--- │ 3304.35│ 2964.54│ 11.46│
│费 │ │ │ │ │
│支付的其他与│--- │ 9717.70│ 11772.26│ -17.45│
│经营活动有关│ │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│公司上期末债权投│ 4.25│ 124.64│ -96.59│
│收到的现金 │资收回取得的投资│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│处置固定资产│公司本期处置闲置│ 2425.68│ 887.98│ 173.17│
│、无形资产和│资产收款增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│而收回的现金│ │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│支付的其他与│--- │ 29781.19│ 28930.58│ 2.94│
│筹资活动有关│ │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│公司本期购建资产│ 2565.48│ 12184.98│ -78.95│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│公司上期发行永续│ ---│ 99910.00│ -100.00│
│的现金 │中票 │ │ │ │
│取得借款收到│--- │ 173634.30│ 163118.14│ 6.45│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│公司本期收到的售│ 21528.85│ 75352.56│ -71.43│
│资活动有关的│后回租款减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│公司本期到期债务│ 189531.11│ 287153.30│ -34.00│
│的现金 │减少 │ │ │ │
│分配股利、利│--- │ 15916.59│ 16527.66│ -3.70│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62180.19│ 108866.20│ 132854.99│ 102800.30│ 124458.81│ 167626.68│
│存货 │ 45738.90│ 39010.51│ 37698.79│ 35297.16│ 33346.56│ 41375.96│
│应收票据及应收账款 │ 335588.73│ 352384.61│ 428228.63│ 489159.48│ 558021.44│ 537425.89│
│合同资产 │ 18227.34│ 19349.34│ 15673.14│ 12291.01│ 7964.41│ 5914.84│
│预付款项 │ 2679.49│ 3777.09│ 4838.80│ 5980.64│ 7070.84│ 7838.89│
│其他应收款 │ 10139.66│ 11418.01│ 12153.48│ 12791.76│ 7890.88│ 8602.86│
│流动资产合计 │ 506832.47│ 590734.85│ 697095.25│ 720701.84│ 792408.48│ 817863.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 649059.06│ 692004.97│ 800699.55│ 801798.93│ 794843.59│ 714520.79│
│在建工程 │ 24855.00│ 30737.83│ 28044.93│ 47777.06│ 45461.72│ 29121.91│
│无形资产 │ 23417.53│ 25041.89│ 25413.65│ 25540.94│ 26316.67│ 25710.23│
│商誉 │ ---│ ---│ 15435.88│ 25446.71│ 37136.76│ 37136.76│
│非流动资产合计 │ 786058.65│ 848141.73│ 1000878.99│ 1036672.32│ 1006755.13│ 942392.99│
│资产总计 │ 1292891.12│ 1438876.58│ 1697974.24│ 1757374.16│ 1799163.61│ 1760256.72│
│应付票据及应付账款 │ 114901.07│ 126010.22│ 137318.64│ 161465.02│ 194309.82│ 250058.86│
│预收款项 │ 2033.08│ 327.22│ 37.25│ 14.71│ ---│ 68.15│
│合同负债 │ 692.74│ 883.77│ 2385.15│ 2201.16│ 690.43│ 3081.22│
│流动负债 │ 560658.61│ 478824.36│ 627616.16│ 722120.04│ 619759.40│ 769117.06│
│长期借款 │ 212589.66│ 230850.97│ 253642.66│ 363712.88│ 250710.78│ 160088.95│
│长期应付款 │ 75667.47│ 99070.16│ 67676.75│ 70063.53│ 84560.42│ 121573.39│
│非流动负债 │ 502465.27│ 647846.29│ 642635.67│ 508983.68│ 578395.69│ 381142.54│
│负债合计 │ 1063123.88│ 1126670.65│ 1270251.84│ 1231103.72│ 1198155.09│ 1150259.61│
│实收资本 │ 125704.39│ 125704.39│ 125704.39│ 125704.39│ 125704.39│ 96695.69│
│资本公积金 │ 362415.06│ 362415.06│ 362505.06│ 362505.06│ 362505.06│ 391513.77│
│盈余公积 │ 5178.20│ 5178.20│ 5178.20│ 5178.20│ 5178.20│ 5178.20│
│未分配利润 │ -372833.14│ -289144.31│ -68131.72│ 30712.30│ 105121.96│ 114425.87│
│少数股东权益 │ 5718.89│ 4985.39│ ---│ ---│ 132.34│ 329.31│
│归属母公司权益 │ 224048.35│ 307220.53│ 427722.40│ 526270.45│ 600876.18│ 609667.81│
│股东权益合计 │ 229767.24│ 312205.93│ 427722.40│ 526270.45│ 601008.52│ 609997.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62180.19│ 75070.54│ 72976.29│ 108866.20│ 79937.49│ 139754.18│
│存货 │ 45738.90│ 42771.72│ 42328.06│ 39010.51│ 47542.51│ 46420.00│
│应收票据及应收账款 │ 335588.73│ 343284.39│ 327157.58│ 352384.61│ 404627.49│ 413163.18│
│合同资产 │ 18227.34│ 18941.28│ 16908.70│ 19349.34│ 17623.53│ 16494.18│
│预付款项 │ 2679.49│ 3578.62│ 3328.46│ 3777.09│ 3716.12│ 4716.13│
│其他应收款 │ 10139.66│ 10895.33│ 11600.15│ 11418.01│ 11710.41│ 12285.24│
│流动资产合计 │ 506832.47│ 532833.42│ 519688.57│ 590734.85│ 608899.28│ 679248.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 649059.06│ 659002.44│ 672777.23│ 692004.97│ 758763.91│ 780726.58│
│在建工程 │ 24855.00│ 32328.54│ 32309.92│ 30737.83│ 32260.35│ 30935.63│
│无形资产 │ 23417.53│ 23948.52│ 24498.63│ 25041.89│ 23690.01│ 23949.25│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 15435.88│
│非流动资产合计 │ 786058.65│ 810810.82│ 829549.38│ 848141.73│ 947458.76│ 981570.59│
│资产总计 │ 1292891.12│ 1343644.24│ 1349237.94│ 1438876.58│ 1556358.05│ 1660818.96│
│应付票据及应付账款 │ 114901.07│ 115115.60│ 105148.75│ 126010.22│ 129167.76│ 126646.06│
│预收款项 │ 2033.08│ 580.97│ 139.93│ 327.22│ 801.35│ 133.04│
│合同负债 │ 692.74│ 1286.74│ 1409.87│ 883.77│ 1579.25│ 1611.01│
│流动负债 │ 560658.61│ 547331.12│ 425962.54│ 478824.36│ 434070.18│ 507231.83│
│长期借款 │ 212589.66│ 229529.67│ 234821.67│ 230850.97│ 251261.22│ 239663.65│
│长期应付款 │ 75667.47│ 89850.35│ 87218.56│ 99070.16│ 116842.63│ 114179.50│
│非流动负债 │ 502465.27│ 534238.54│ 639292.34│ 647846.29│ 684028.58│ 670454.39│
│负债合计 │ 1063123.88│ 1081569.67│ 1065254.88│ 1126670.65│ 1118098.76│ 1177686.22│
│实收资本 │ 125704.39│ 125704.39│ 125704.39│ 125704.39│ 125704.39│ 125704.39│
│资本公积金 │ 362415.06│ 362415.06│ 362415.06│ 362415.06│ 362415.06│ 362415.06│
│盈余公积 │ 5178.20│ 5178.20│ 5178.20│ 5178.20│ 5178.20│ 5178.20│
│未分配利润 │ -372833.14│ -340369.26│ -317668.53│ -289144.31│ -162815.71│ -112910.53│
│少数股东权益 │ 5718.89│ 5696.52│ 5095.15│ 4985.39│ 4900.02│ ---│
│归属母公司权益 │ 224048.35│ 256378.06│ 278887.91│ 307220.53│ 433359.27│ 483132.74│
│股东权益合计 │ 229767.24│ 262074.58│ 283983.07│ 312205.93│ 438259.28│ 483132.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 165222.36│ 254286.21│ 272656.62│ 322770.17│ 388766.78│ 472461.63│
│营业总成本 │ 240972.74│ 368075.43│ 370014.32│ 386084.41│ 394265.00│ 392671.23│
│营业税金及附加 │ 1489.44│ 2311.60│ 2064.38│ 1610.08│ 2003.12│ 1401.67│
│销售费用 │ 2331.86│ 2882.19│ 2937.06│ 3222.77│ 2695.49│ 3096.58│
│财务费用 │ 24362.10│ 37602.82│ 42577.36│ 41098.13│ 42669.36│ 34042.50│
│管理费用 │ 22929.91│ 34992.40│ 36491.13│ 38158.55│ 35688.88│ 35289.01│
│资产减值损失 │ -4635.94│ -88197.21│ -16078.54│ -17287.88│ -3297.41│ -3512.62│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 66.89│ 1960.53│ 353.29│ -151.91│ 24.99│ -18.24│
│营业利润 │ -82933.60│ -208062.52│ -114690.67│ -75679.44│ -1925.35│ 44083.19│
│营业外收入 │ 1691.02│ 864.08│ 1460.48│ 1952.89│ 901.53│ 1415.98│
│营业外支出 │ 1046.16│ 6215.28│ 1808.88│ 4589.55│ 1877.68│ 1367.17│
│利润总额 │ -82288.73│ -213413.72│ -115039.06│ -78316.11│ -2901.50│ 44132.01│
│所得税 │ -1220.98│ 6197.28│ -16195.05│ -3830.83│ 1575.56│ 6686.44│
│净利润 │ -81067.75│ -219611.00│ -98844.02│ -74485.29│ -4477.06│ 37445.57│
│归属母公司净利润 │ -81781.57│ -219692.18│ -98844.02│ -74479.00│ -4469.13│ 37462.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 165222.36│ 109791.26│ 44891.54│ 254286.21│ 177098.07│ 112167.91│
│营业总成本 │ 240972.74│ 157799.79│ 72792.85│ 368075.43│ 253120.80│ 163758.43│
│营业税金及附加 │ 1489.44│ 943.07│ 390.57│ 2311.60│ 1581.84│ 1005.52│
│销售费用 │ 2331.86│ 1388.49│ 591.85│ 2882.19│ 1931.00│ 1254.58│
│财务费用 │ 24362.10│ 16297.93│ 8287.67│ 37602.82│ 28254.88│ 19060.70│
│管理费用 │ 22929.91│ 14578.99│ 6855.00│ 34992.40│ 22120.90│ 14755.83│
│资产减值损失 │ -4635.94│ -1708.47│ 12.02│ -88197.21│ -31457.70│ -3.92│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 66.89│ 16.52│ 21.95│ 1960.53│ 293.04│ 221.89│
│营业利润 │ -82933.60│ -51828.03│ -28102.60│ -208062.52│ -112377.41│ -54400.42│
│营业外收入 │ 1691.02│ 1234.24│ 241.95│ 864.08│ 445.82│ 292.49│
│营业外支出 │ 1046.16│ 394.83│ 1541.09│ 6215.28│ 1296.44│ 829.19│
│利润总额 │ -82288.73│ -50988.62│ -29401.74│ -213413.72│ -113228.02│ -54937.12│
│所得税 │ -1220.98│ -1727.34│ -1599.89│ 6197.28│ -19221.72│ -10193.24│
│净利润 │ -81067.75│ -49261.29│ -27801.85│ -219611.00│ -94006.30│ -44743.88│
│归属母公司净利润 │ -81781.57│ -49960.42│ -27909.01│ -219692.18│ -94006.32│ -44743.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 149362.89│ 245066.04│ 265011.10│ 296567.09│ 327785.45│ 291901.63│
│经营活动现金流出 │ 132047.96│ 190820.49│ 224795.73│ 255321.14│ 301320.50│ 289501.95│
│经营活动现金流量净额│ 17314.93│ 54245.55│ 40215.37│ 41245.95│ 26464.95│ 2399.69│
│投资活动现金流入 │ 5961.24│ 8470.05│ 5883.72│ 11908.39│ 1019.84│ 1451.49│
│投资活动现金流出 │ 4736.22│ 24422.02│ 65319.17│ 120439.73│ 166446.50│ 229300.12│
│投资活动现金流量净额│ 1225.01│ -15951.97│ -59435.45│ -108531.33│ -165426.66│ -227848.62│
│筹资活动现金流入 │ 273290.50│ 456058.63│ 802392.45│ 482876.60│ 663535.84│ 541885.59│
│筹资活动现金流出 │ 337449.46│ 516618.55│ 753989.56│ 433691.50│ 550977.53│ 346901.04│
│筹资活动现金流量净额│ -64158.96│ -60559.92│ 48402.89│ 49185.10│ 112558.30│ 194984.55│
│汇率变动对现金的影响│ -103.71│ -0.78│ -21.23│ -8.42│ 40.36│ -8.64│
│现金及等价物净增加额│ -45722.73│ -22267.12│ 29161.58│ -18108.71│ -26363.05│ -30473.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 149362.89│ 99978.96│ 79511.67│ 245066.04│ 172709.92│ 115190.80│
│经营活动现金流出 │ 132047.96│ 91880.45│ 76818.69│ 190820.49│ 148870.86│ 104191.08│
│经营活动现金流量净额│ 17314.93│ 8098.51│ 2692.98│ 54245.55│ 23839.06│ 10999.72│
│投资活动现金流入 │ 5961.24│ 2429.93│ 1419.50│ 8470.05│ 1917.49│ 1012.62│
│投资活动现金流出 │ 4736.22│ 2565.48│ 4720.18│ 24422.02│ 18944.49│ 12184.98│
│投资活动现金流量净额│ 1225.01│ -135.54│ -3300.68│ -15951.97│ -17026.99│ -11172.36│
│筹资活动现金流入 │ 273290.50│ 195163.16│ 61933.20│ 456058.63│ 388188.19│ 338380.71│
│筹资活动现金流出 │ 337449.46│ 235228.89│ 96596.40│ 516618.55│ 444792.63│ 332611.54│
│筹资活动现金流量净额│ -64158.96│ -40065.73│ -34663.21│ -60559.92│ -56604.43│ 5769.17│
│汇率变动对现金的影响│ -103.71│ -38.94│ -28.61│ -0.78│ -13.74│ 1.39│
│现金及等价物净增加额│ -45722.73│ -32141.70│ -35299.52│ -22267.12│ -49806.11│ 5597.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 43397.28│ 17.07│ -24194.60│ 11.01│
│二季报 │ 68770.63│ 27.04│ -20549.28│ 9.35│
│三季报 │ 64930.16│ 25.53│ -49262.44│ 22.42│
│四季报 │ 77188.15│ 30.35│ -125685.86│ 57.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 50791.87│ 18.63│ -23850.86│ 24.13│
│二季报 │ 81033.44│ 29.72│ -18261.31│ 18.47│
│三季报 │ 66390.00│ 24.35│ -20671.01│ 20.91│
│四季报 │ 74441.30│ 27.30│ -36060.84│ 36.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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