财务分析☆ ◇600989 宝丰能源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1431675.69│ 1135029.55│ 633767.63│ 565061.49│ 630250.24│ 707042.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 633767.63│ 565061.49│ 630250.24│ 707042.59│
│净利润增长率(%) │ 59.97│ 79.09│ 12.16│ -10.34│ -10.86│ 52.95│
│扣非净利润(万) │ 1412766.67│ 1151998.37│ 678000.17│ 594888.29│ 671858.68│ 733551.12│
│营业总收(未调整:万) │ 4708786.06│ 4803759.31│ 3298288.99│ 2913551.12│ 2842984.83│ 2329993.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3298288.99│ 2913551.12│ 2842984.83│ 2329993.53│
│总营收同比增长率(%) │ 32.47│ 45.64│ 13.21│ 2.48│ 22.02│ 46.29│
│加权净资产收益率(%) │ 27.08│ 24.84│ 15.55│ 15.72│ 19.57│ 25.33│
│资产负债比率(%) │ 41.79│ 46.32│ 51.98│ 46.20│ 41.17│ 30.84│
│净利润现金含量(%) │ 131.32│ 148.46│ 140.39│ 153.84│ 105.14│ 91.76│
│基本每股收益(元) │ 1.9700│ 1.5600│ 0.8700│ 0.7700│ 0.8600│ 0.9700│
│每股收益-扣除(元) │ 1.9265│ 1.5800│ 0.9300│ 0.8100│ 0.9200│ 1.0000│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.9523│ 1.5478│ 0.8642│ 0.7705│ 0.8594│ 0.9641│
│每股资本公积金(元) │ 0.9883│ 0.9818│ 0.9785│ 0.9935│ 0.9911│ 0.9911│
│每股未分配利润(元) │ 5.3430│ 4.2318│ 3.3986│ 2.8824│ 2.3040│ 1.9197│
│每股净资产(元) │ 7.7374│ 6.5986│ 5.8645│ 5.2550│ 4.6193│ 4.1850│
│每股经营现金流量(元)│ 2.5637│ 2.2979│ 1.2133│ 1.1854│ 0.9036│ 0.8847│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1431675.69│ 972781.87│ 366067.46│ 1135029.55│ 894988.70│ 571762.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 894988.70│ 571762.59│
│净利润增长率(%) │ 59.97│ 70.14│ 50.23│ 79.09│ 97.27│ 73.02│
│扣非净利润(万) │ 1412766.67│ 920988.70│ 340016.57│ 1151998.37│ 897153.88│ 557943.13│
│营业总收(未调整:万) │ 4708786.06│ 3019758.35│ 1323677.74│ 4803759.31│ 3554487.88│ 2281954.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3554487.88│ 2281954.33│
│总营收同比增长率(%) │ 32.47│ 32.33│ 22.90│ 45.64│ 46.43│ 35.05│
│加权净资产收益率(%) │ 27.08│ 18.61│ 7.28│ 24.84│ 19.67│ 12.74│
│资产负债比率(%) │ 41.79│ 41.84│ 44.86│ 46.32│ 49.10│ 50.29│
│净利润现金含量(%) │ 131.32│ 122.99│ 151.97│ 148.46│ 151.75│ 139.74│
│基本每股收益(元) │ 1.9700│ 1.3300│ 0.5000│ 1.5600│ 1.2200│ 0.7800│
│每股收益-扣除(元) │ 1.9265│ 1.2600│ 0.4637│ 1.5800│ 1.2234│ 0.7600│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.9523│ 1.3265│ 0.4992│ 1.5478│ 1.2204│ 0.7797│
│每股资本公积金(元) │ 0.9883│ 0.9866│ 0.9850│ 0.9818│ 0.9804│ 0.9783│
│每股未分配利润(元) │ 5.3430│ 5.1338│ 4.7309│ 4.2318│ 3.9135│ 3.7504│
│每股净资产(元) │ 7.7374│ 7.5280│ 7.1068│ 6.5986│ 6.2666│ 6.0962│
│每股经营现金流量(元)│ 2.5637│ 1.6315│ 0.7586│ 2.2979│ 1.8521│ 1.0895│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.47│ 0.30│ 0.23│ 0.24│ 0.39│ 0.42│
│速动比率 │ 0.34│ 0.18│ 0.15│ 0.15│ 0.27│ 0.30│
│资产负债比率(%) │ 41.79│ 46.32│ 51.98│ 46.20│ 41.17│ 30.84│
│产权比率 │ 0.72│ 0.86│ 1.08│ 0.86│ 0.70│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.12│ 1.06│ 0.42│ 0.61│ 0.58│ 0.81│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.47│ 0.39│ 0.52│ 0.30│ 0.36│ 0.39│
│速动比率 │ 0.34│ 0.26│ 0.40│ 0.18│ 0.25│ 0.28│
│资产负债比率(%) │ 41.79│ 41.84│ 44.86│ 46.32│ 49.10│ 50.29│
│产权比率 │ 0.72│ 0.72│ 0.81│ 0.86│ 0.96│ 1.01│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.12│ 0.77│ 0.35│ 1.06│ 0.80│ 0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 446.58│ 1678.27│ 1414.66│ 599.17│ 520.67│ 799.52│
│存货周转率 │ 12.87│ 17.38│ 15.38│ 15.36│ 16.68│ 15.44│
│流动资产周转率 │ 7.38│ 10.05│ 8.02│ 7.35│ 7.26│ 5.69│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.89│ 0.78│ 0.86│ 1.14│ 0.95│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.53│ 0.41│ 0.45│ 0.56│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 446.58│ 821.87│ 299.12│ 1678.27│ 1439.38│ 1036.81│
│存货周转率 │ 12.87│ 8.68│ 4.28│ 17.38│ 13.09│ 8.56│
│流动资产周转率 │ 7.38│ 5.60│ 2.01│ 10.05│ 6.52│ 4.06│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.46│ 0.20│ 0.89│ 0.65│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.33│ 0.14│ 0.53│ 0.40│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 25.23│ 23.46│ 14.74│ 14.66│ 18.61│ 23.04│
│销售毛利率 │ 42.83│ 35.92│ 33.15│ 30.40│ 32.87│ 42.21│
│营业利润率 │ 37.23│ 28.45│ 23.73│ 23.29│ 27.15│ 36.14│
│销售净利率 │ 30.40│ 23.63│ 19.22│ 19.39│ 22.17│ 30.35│
│总资产净利率 │ 15.26│ 12.63│ 7.86│ 8.75│ 12.36│ 17.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 25.23│ 17.62│ 7.02│ 23.46│ 19.48│ 12.79│
│销售毛利率 │ 42.83│ 43.56│ 37.40│ 35.92│ 37.31│ 36.74│
│营业利润率 │ 37.23│ 39.27│ 33.30│ 28.45│ 30.19│ 30.11│
│销售净利率 │ 30.40│ 32.21│ 27.66│ 23.63│ 25.18│ 25.06│
│总资产净利率 │ 15.26│ 10.51│ 3.96│ 12.63│ 9.95│ 6.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.47│ 45.64│ 13.21│ 2.48│ 22.02│ 46.29│
│营业利润增长率 │ 63.34│ 74.60│ 15.36│ -12.10│ -8.32│ 52.10│
│净利润增长率 │ 59.97│ 79.09│ 12.16│ -10.34│ -10.86│ 52.95│
│净资产增长率 │ 17.26│ 12.52│ 11.60│ 13.76│ 10.38│ 18.49│
│总资产增长率 │ 8.13│ 0.65│ 25.04│ 24.41│ 29.76│ 16.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.47│ 32.33│ 22.90│ 45.64│ 46.43│ 35.05│
│营业利润增长率 │ 63.34│ 72.59│ 46.59│ 74.60│ 85.61│ 64.90│
│净利润增长率 │ 59.97│ 70.14│ 50.23│ 79.09│ 97.27│ 73.02│
│净资产增长率 │ 17.26│ 14.08│ 7.70│ 12.52│ 6.86│ 3.95│
│总资产增长率 │ 8.13│ 5.28│ 4.83│ 0.65│ 0.80│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │受中东地区地缘冲│ 4708786.06│ 3554487.88│ 32.47│
│ │突影响，全球主要│ │ │ │
│ │化工原料石油、烷│ │ │ │
│ │烃价格涨幅较大，│ │ │ │
│ │推动化工产品市场│ │ │ │
│ │价格上涨，公司烯│ │ │ │
│ │烃产品盈利能力增│ │ │ │
│ │强。同时，内蒙古│ │ │ │
│ │烯烃项目于2025年│ │ │ │
│ │4月全面达产，产 │ │ │ │
│ │销量同比大幅增加│ │ │ │
│利润总额 │受中东地区地缘冲│ 1690153.73│ 1024010.05│ 65.05│
│ │突影响，全球主要│ │ │ │
│ │化工原料石油、烷│ │ │ │
│ │烃价格涨幅较大，│ │ │ │
│ │推动化工产品市场│ │ │ │
│ │价格上涨，公司烯│ │ │ │
│ │烃产品盈利能力增│ │ │ │
│ │强。同时，内蒙古│ │ │ │
│ │烯烃项目于2025年│ │ │ │
│ │4月全面达产，产 │ │ │ │
│ │销量同比大幅增加│ │ │ │
│归属于上市公│受中东地区地缘冲│ 1431675.69│ 894988.70│ 59.97│
│司股东的净利│突影响，全球主要│ │ │ │
│润 │化工原料石油、烷│ │ │ │
│ │烃价格涨幅较大，│ │ │ │
│ │推动化工产品市场│ │ │ │
│ │价格上涨，公司烯│ │ │ │
│ │烃产品盈利能力增│ │ │ │
│ │强。同时，内蒙古│ │ │ │
│ │烯烃项目于2025年│ │ │ │
│ │4月全面达产，产 │ │ │ │
│ │销量同比大幅增加│ │ │ │
│归属于上市公│受中东地区地缘冲│ 1412766.67│ 897153.88│ 57.47│
│司股东的扣除│突影响，全球主要│ │ │ │
│非经常性损益│化工原料石油、烷│ │ │ │
│的净利润 │烃价格涨幅较大，│ │ │ │
│ │推动化工产品市场│ │ │ │
│ │价格上涨，公司烯│ │ │ │
│ │烃产品盈利能力增│ │ │ │
│ │强。同时，内蒙古│ │ │ │
│ │烯烃项目于2025年│ │ │ │
│ │4月全面达产，产 │ │ │ │
│ │销量同比大幅增加│ │ │ │
│经营活动产生│受中东地区地缘冲│ 1880045.96│ 1358179.22│ 38.42│
│的现金流量净│突影响，全球主要│ │ │ │
│额 │化工原料石油、烷│ │ │ │
│ │烃价格涨幅较大，│ │ │ │
│ │推动化工产品市场│ │ │ │
│ │价格上涨，公司烯│ │ │ │
│ │烃产品盈利能力增│ │ │ │
│ │强。同时，内蒙古│ │ │ │
│ │烯烃项目于2025年│ │ │ │
│ │4月全面达产，产 │ │ │ │
│ │销量同比大幅增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司产销量增加及│ 263996.46│ 134497.06│ 96.28│
│ │产品售价上涨 │ │ │ │
│应收款项融资│应收票据增加 │ 22183.05│ 10053.24│ 120.66│
│其他流动资产│公司留抵增值税增│ 2129.44│ 266.64│ 698.61│
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│公司新增股权投资│ 34918.99│ 16827.44│ 107.51│
│在建工程 │公司四期烯烃项目│ 692978.63│ 570469.80│ 21.48│
│ │投资增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│待摊销费用增加 │ 4759.18│ 2385.99│ 99.46│
│递延所得税资│递延所得税资产增│ 8419.58│ 7543.17│ 11.62│
│产 │加 │ │ │ │
│其他非流动资│四期烯烃项目建设│ 261026.82│ 168672.27│ 54.75│
│产 │，投资性预付增加│ │ │ │
│其他非流动金│公司参与出资的投│ 146265.78│ 17200.00│ 750.38│
│融资产 │资基金公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│应付票据 │应付票据减少 │ 40501.52│ 69625.40│ -41.83│
│合同负债 │产品价格及销量增│ 153082.10│ 129440.84│ 18.26│
│ │加，预收账款增加│ │ │ │
│应付职工薪酬│职工薪酬增加 │ 66681.51│ 54732.52│ 21.83│
│应交税费 │公司经营业绩增加│ 73961.42│ 45671.13│ 61.94│
│租赁负债 │公司融资租赁提前│ 375728.45│ 485862.67│ -22.67│
│ │还款 │ │ │ │
│递延所得税负│公司报告期递延所│ 21102.81│ 6411.74│ 229.13│
│债 │得税负债增加 │ │ │ │
│其他非流动负│公司投资基金中普│ 25401.80│ 200.00│ 12600.90│
│债 │通合伙人部分公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│营业收入 │受中东地区地缘冲│ 3019758.35│ 2281954.33│ 32.33│
│ │突影响，化工产品│ │ │ │
│ │价格上涨。同时，│ │ │ │
│ │内蒙烯烃项目于20│ │ │ │
│ │25年4月全面达产 │ │ │ │
│ │，2026年半年度产│ │ │ │
│ │销量同比大幅增加│ │ │ │
│营业成本 │公司内蒙烯烃项目│ 1704253.98│ 1443636.36│ 18.05│
│ │于2025年4月全面 │ │ │ │
│ │达产，2026年半年│ │ │ │
│ │度产销量同比增加│ │ │ │
│销售费用 │销量增加 │ 6695.48│ 6365.31│ 5.19│
│管理费用 │--- │ 63249.37│ 63596.13│ -0.55│
│财务费用 │公司有息负债降低│ 48674.06│ 56408.59│ -13.71│
│ │及利率调整影响 │ │ │ │
│研发费用 │公司高度重视产品│ 52681.10│ 42988.85│ 22.55│
│ │及工艺创新，加大│ │ │ │
│ │了研发投入 │ │ │ │
│经营活动产生│公司聚烯烃产品量│ 1196433.85│ 798980.89│ 49.74│
│的现金流量净│价齐增，经营性现│ │ │ │
│额 │金流入增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司四期烯烃项目│ -490398.94│ -175450.79│ -179.51│
│的现金流量净│建设投资增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│筹资活动项目变化│ -564957.69│ -543313.10│ -3.98│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 366775.60│ 134497.06│ 247701.11│ 128340.94│ 215803.44│ 145070.22│
│存货 │ 221649.34│ 196641.47│ 157517.15│ 129215.58│ 134768.28│ 94039.31│
│应收票据及应收账款 │ 17388.32│ 3700.04│ 2024.62│ 2638.39│ 7086.91│ 3833.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 54247.88│ 26496.18│ 26595.68│ 18763.60│ 29862.35│ 30556.51│
│其他应收款 │ 94653.91│ 105685.42│ 3856.66│ 6290.75│ 6536.28│ 7675.12│
│流动资产合计 │ 798670.36│ 477340.04│ 478582.50│ 343510.64│ 449660.90│ 333128.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 34328.36│ 16827.44│ 165542.12│ 162751.58│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6475215.91│ 6506731.78│ 4321641.71│ 4136904.60│ 2641207.80│ 2363017.17│
│在建工程 │ 922500.77│ 570469.80│ 3012559.28│ 1438878.83│ 1658944.99│ 834383.33│
│无形资产 │ 505153.06│ 492225.67│ 502705.85│ 515378.33│ 466353.13│ 459993.95│
│商誉 │ 112350.78│ 112350.78│ 112350.78│ 112350.78│ 112350.78│ 112350.78│
│非流动资产合计 │ 8949157.62│ 8537908.90│ 8478039.26│ 6819519.29│ 5308170.53│ 4104247.70│
│资产总计 │ 9747827.97│ 9015248.93│ 8956621.76│ 7163029.93│ 5757831.43│ 4437376.54│
│应付票据及应付账款 │ 201490.90│ 240943.52│ 148915.39│ 194832.10│ 167802.23│ 89420.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 341908.82│ 129440.84│ 88238.06│ 73585.80│ 73075.11│ 64804.41│
│流动负债 │ 1683799.43│ 1593326.06│ 2125037.43│ 1431321.02│ 1151798.59│ 797616.55│
│长期借款 │ 1843000.00│ 1949200.00│ 2151298.60│ 1752380.00│ 1091160.00│ 436075.08│
│长期应付款 │ 112645.94│ 109194.00│ 111238.69│ 102874.84│ 106588.08│ 112925.11│
│非流动负债 │ 2389914.43│ 2582930.89│ 2530962.24│ 1878038.43│ 1218569.45│ 570763.54│
│负债合计 │ 4073713.86│ 4176256.96│ 4655999.67│ 3309359.46│ 2370368.04│ 1368380.08│
│实收资本 │ 733336.00│ 733336.00│ 733336.00│ 733336.00│ 733336.00│ 733336.00│
│资本公积金 │ 724733.77│ 719981.64│ 717585.09│ 728599.36│ 726776.73│ 726776.73│
│盈余公积 │ 366668.00│ 360838.75│ 341071.04│ 291264.48│ 252765.91│ 211469.95│
│未分配利润 │ 3918239.22│ 3103304.62│ 2492343.03│ 2113754.27│ 1689584.79│ 1407792.76│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 5674114.11│ 4838991.98│ 4300622.09│ 3853670.48│ 3387463.40│ 3068996.46│
│股东权益合计 │ 5674114.11│ 4838991.98│ 4300622.09│ 3853670.48│ 3387463.40│ 3068996.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 366775.60│ 263996.46│ 494931.61│ 134497.06│ 269769.09│ 316447.54│
│存货 │ 221649.34│ 196157.49│ 190222.95│ 196641.47│ 183029.23│ 179625.68│
│应收票据及应收账款 │ 17388.32│ 3648.49│ 5150.56│ 3700.04│ 2914.30│ 2377.24│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 54247.88│ 19942.07│ 27736.18│ 26496.18│ 39704.25│ 29692.39│
│其他应收款 │ 94653.91│ 93979.68│ 102167.01│ 105685.42│ 104546.69│ 104246.94│
│流动资产合计 │ 798670.36│ 602036.66│ 837182.25│ 477340.04│ 610929.62│ 646282.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 34328.36│ 34918.99│ 16481.09│ 16827.44│ 20439.71│ ---│
│固定资产净额 │ 6475215.91│ 6526096.99│ 6522150.96│ 6506731.78│ 6548184.46│ 6556161.46│
│在建工程 │ 922500.77│ 692978.63│ 531405.70│ 570469.80│ 460023.08│ 439242.00│
│无形资产 │ 505153.06│ 499181.11│ 490460.29│ 492225.67│ 494392.59│ 497946.71│
│商誉 │ 112350.78│ 112350.78│ 112350.78│ 112350.78│ 112350.78│ 112350.78│
│非流动资产合计 │ 8949157.62│ 8889283.08│ 8613734.54│ 8537908.90│ 8417688.55│ 8346976.03│
│资产总计 │ 9747827.97│ 9491319.74│ 9450916.78│ 9015248.93│ 9028618.17│ 8993258.41│
│应付票据及应付账款 │ 201490.90│ 198541.94│ 221098.30│ 240943.52│ 183531.59│ 156254.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 341908.82│ 153082.10│ 196769.34│ 129440.84│ 195540.62│ 92013.28│
│流动负债 │ 1683799.43│ 1545766.86│ 1609121.83│ 1593326.06│ 1707339.86│ 1673399.49│
│长期借款 │ 1843000.00│ 1856000.00│ 2005200.00│ 1949200.00│ 2064305.00│ 2170805.00│
│长期应付款 │ 112645.94│ 111562.02│ 110344.65│ 109194.00│ 114766.17│ 113590.35│
│非流动负债 │ 2389914.43│ 2425034.74│ 2630122.64│ 2582930.89│ 2725773.11│ 2849263.64│
│负债合计 │ 4073713.86│ 3970801.60│ 4239244.47│ 4176256.96│ 4433112.97│ 4522663.14│
│实收资本 │ 733336.00│ 733336.00│ 733336.00│ 733336.00│ 733336.00│ 733336.00│
│资本公积金 │ 724733.77│ 723490.93│ 722347.22│ 719981.64│ 718940.46│ 717442.65│
│盈余公积 │ 366668.00│ 366668.00│ 360838.75│ 360838.75│ 354194.67│ 354194.67│
│未分配利润 │ 3918239.22│ 3764801.44│ 3469372.09│ 3103304.62│ 2869907.86│ 2750319.21│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 5674114.11│ 5520518.14│ 5211672.31│ 4838991.98│ 4595505.20│ 4470595.27│
│股东权益合计 │ 5674114.11│ 5520518.14│ 5211672.31│ 4838991.98│ 4595505.20│ 4470595.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4708786.06│ 4803759.31│ 3298288.99│ 2913551.12│ 2842984.83│ 2329993.53│
│营业总成本 │ 3026053.60│ 3481665.29│ 2518782.17│ 2235816.98│ 2062856.17│ 1486677.93│
│营业税金及附加 │ 59585.13│ 49233.31│ 64482.57│ 46656.12│ 41193.40│ 35241.52│
│销售费用 │ 9780.72│ 12358.81│ 11736.94│ 8568.17│ 7161.09│ 5961.37│
│财务费用 │ 69535.07│ 113981.49│ 74440.23│ 32703.06│ 23391.41│ 25871.30│
│管理费用 │ 99234.15│ 131531.70│ 87491.68│ 76883.32│ 67595.93│ 59775.71│
│资产减值损失 │ -436.02│ -6139.51│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 82836.40│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -3539.98│ 35810.70│ 1609.81│ 3904.64│ ---│ -3.60│
│营业利润 │ 1752847.24│ 1366862.30│ 782833.14│ 678591.29│ 771988.15│ 842057.80│
│营业外收入 │ 646.45│ 1654.16│ 979.62│ 739.81│ 630.10│ 4142.96│
│营业外支出 │ 63339.96│ 69726.58│ 55180.36│ 32652.45│ 41879.53│ 34129.36│
│利润总额 │ 1690153.73│ 1298789.89│ 728632.41│ 646678.64│ 730738.72│ 812071.41│
│所得税 │ 258478.05│ 163760.34│ 94864.78│ 81617.16│ 100488.49│ 105028.82│
│净利润 │ 1431675.69│ 1135029.55│ 633767.63│ 565061.49│ 630250.24│ 707042.59│
│归属母公司净利润 │ 1431675.69│ 1135029.55│ 633767.63│ 565061.49│ 630250.24│ 707042.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4708786.06│ 3019758.35│ 1323677.74│ 4803759.31│ 3554487.88│ 2281954.33│
│营业总成本 │ 3026053.60│ 1915685.66│ 917567.03│ 3481665.29│ 2528982.59│ 1636665.29│
│营业税金及附加 │ 59585.13│ 40131.67│ 17426.65│ 49233.31│ 35876.04│ 23670.06│
│销售费用 │ 9780.72│ 6695.48│ 2939.00│ 12358.81│ 8873.29│ 6365.31│
│财务费用 │ 69535.07│ 48674.06│ 25977.73│ 113981.49│ 85938.44│ 56408.59│
│管理费用 │ 99234.15│ 63249.37│ 29814.13│ 131531.70│ 96579.48│ 63596.13│
│资产减值损失 │ -436.02│ -412.79│ -1995.09│ -6139.51│ -3070.71│ -53.56│
│公允价值变动净收益 │ 82836.40│ 94823.72│ 38467.91│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -3539.98│ -2969.06│ -570.24│ 35810.70│ 38995.04│ 37500.29│
│营业利润 │ 1752847.24│ 1185766.56│ 440782.37│ 1366862.30│ 1073105.20│ 687027.32│
│营业外收入 │ 646.45│ 434.56│ 140.86│ 1654.16│ 1103.43│ 411.53│
│营业外支出 │ 63339.96│ 35493.30│ 15327.32│ 69726.58│ 50198.57│ 29268.89│
│利润总额 │ 1690153.73│ 1150707.81│ 425595.91│ 1298789.89│ 1024010.05│ 658169.95│
│所得税 │ 258478.05│ 177925.94│ 59528.44│ 163760.34│ 129021.35│ 86407.36│
│净利润 │ 1431675.69│ 972781.87│ 366067.46│ 1135029.55│ 894988.70│ 571762.59│
│归属母公司净利润 │ 1431675.69│ 972781.87│ 366067.46│ 1135029.55│ 894988.70│ 571762.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 5471183.26│ 5366331.59│ 3582128.69│ 3051528.96│ 2782616.18│ 1954568.73│
│经营活动现金流出 │ 3591137.30│ 3681223.76│ 2692365.15│ 2182266.58│ 2119997.83│ 1305786.95│
│经营活动现金流量净额│ 1880045.96│ 1685107.83│ 889763.54│ 869262.38│ 662618.35│ 648781.77│
│投资活动现金流入 │ ---│ 100000.00│ ---│ 2055.09│ ---│ 4129.13│
│投资活动现金流出 │ 659800.86│ 688372.87│ 1152908.03│ 1412190.55│ 1117719.10│ 549893.48│
│投资活动现金流量净额│ -659800.86│ -588372.87│ -1152908.03│ -1410135.46│ -1117719.10│ -545764.35│
│筹资活动现金流入 │ 110300.00│ 404200.00│ 1218612.98│ 1127000.00│ 1071000.00│ 166000.00│
│筹资活动现金流出 │ 1085795.52│ 1610821.49│ 794023.81│ 650072.89│ 624090.33│ 439046.83│
│筹资活动现金流量净额│ -975495.52│ -1206621.49│ 424589.17│ 476927.11│ 446909.67│ -273046.83│
│汇率变动对现金的影响│ -1072.71│ -109.46│ -24.35│ 278.27│ 68.23│ -178.71│
│现金及等价物净增加额│ 243676.88│ -109995.98│ 161420.33│ -63667.70│ -8122.85│ -170208.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 5471183.26│ 3425771.80│ 1515908.23│ 5366331.59│ 4048518.01│ 2542406.48│
│经营活动现金流出 │ 3591137.30│ 2229337.95│ 959588.76│ 3681223.76│ 2690338.79│ 1743425.59│
│经营活动现金流量净额│ 1880045.96│ 1196433.85│ 556319.46│ 1685107.83│ 1358179.22│ 798980.89│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 100000.00│ 100000.00│ 100000.00│
│投资活动现金流出 │ 659800.86│ 490398.94│ 170074.51│ 688372.87│ 452427.23│ 275450.79│
│投资活动现金流量净额│ -659800.86│ -490398.94│ -170074.51│ -588372.87│ -352427.23│ -175450.79│
│筹资活动现金流入 │ 110300.00│ 110300.00│ 60000.00│ 404200.00│ 344200.00│ 314200.00│
│筹资活动现金流出 │ 1085795.52│ 675257.69│ 83633.66│ 1610821.49│ 1315961.26│ 857513.10│
│筹资活动现金流量净额│ -975495.52│ -564957.69│ -23633.66│ -1206621.49│ -971761.26│ -543313.10│
│汇率变动对现金的影响│ -1072.71│ -624.65│ -68.13│ -109.46│ -373.87│ -312.13│
│现金及等价物净增加额│ 243676.88│ 140452.57│ 362543.16│ -109995.98│ 33616.87│ 79904.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1077074.13│ 22.42│ 243671.74│ 21.47│
│二季报 │ 1204880.21│ 25.08│ 328090.85│ 28.91│
│三季报 │ 1272533.54│ 26.49│ 323226.12│ 28.48│
│四季报 │ 1249271.44│ 26.01│ 240040.85│ 21.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 822686.20│ 24.94│ 142093.50│ 22.42│
│二季报 │ 867027.63│ 26.29│ 188375.38│ 29.72│
│三季报 │ 737742.57│ 22.37│ 123210.16│ 19.44│
│四季报 │ 870832.59│ 26.40│ 180088.59│ 28.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|