财务分析☆ ◇600997 开滦股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2051.16│ -3237.43│ 81572.99│ 109037.82│ 185112.30│ 181532.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 81572.99│ 109037.82│ 185112.30│ 192627.90│
│净利润增长率(%) │ -88.91│ -103.97│ -25.19│ -41.10│ -3.90│ 68.32│
│扣非净利润(万) │ 2155.10│ -9208.71│ 74784.71│ 107452.62│ 169978.70│ 182122.06│
│营业总收(未调整:万) │ 1502592.97│ 1739147.06│ 2117484.81│ 2284148.89│ 2600393.38│ 2235370.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2117484.81│ 2284148.89│ 2600393.38│ 2316591.02│
│总营收同比增长率(%) │ 16.08│ -17.87│ -7.30│ -12.16│ 12.25│ 22.98│
│加权净资产收益率(%) │ 0.15│ -0.23│ 5.75│ 7.79│ 13.29│ 14.29│
│资产负债比率(%) │ 44.20│ 43.30│ 43.50│ 45.92│ 45.84│ 47.55│
│净利润现金含量(%) │ 2620.99│ 2092.45│ 143.26│ 51.69│ 218.32│ 241.17│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ -0.0200│ 0.5100│ 0.6900│ 1.1700│ 1.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0136│ -0.0600│ 0.4700│ 0.6800│ 1.0700│ 1.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0129│ -0.0204│ 0.5137│ 0.6867│ 1.1658│ 1.1433│
│每股资本公积金(元) │ 1.0771│ 1.0771│ 1.0733│ 1.0733│ 1.0733│ 1.6166│
│每股未分配利润(元) │ 4.9998│ 5.0069│ 5.3160│ 5.2731│ 5.3059│ 4.6371│
│每股净资产(元) │ 8.6060│ 8.5841│ 9.0047│ 8.9675│ 8.8592│ 8.4823│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3386│ -0.4266│ 0.7360│ 0.3549│ 2.5453│ 2.7573│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2051.16│ -13815.37│ -10928.01│ -3237.43│ 18497.81│ 36070.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18497.81│ 36070.95│
│净利润增长率(%) │ -88.91│ -138.30│ -262.44│ -103.97│ -71.45│ -25.14│
│扣非净利润(万) │ 2155.10│ -13739.08│ -10441.97│ -9208.71│ 12902.42│ 35452.57│
│营业总收(未调整:万) │ 1502592.97│ 946189.53│ 442543.11│ 1739147.06│ 1294395.21│ 882260.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1294395.21│ 882260.12│
│总营收同比增长率(%) │ 16.08│ 7.25│ -1.98│ -17.87│ -16.97│ -17.20│
│加权净资产收益率(%) │ 0.15│ -1.02│ -0.80│ -0.23│ 1.31│ 2.51│
│资产负债比率(%) │ 44.20│ 43.69│ 44.32│ 43.30│ 43.06│ 42.68│
│净利润现金含量(%) │ 2620.99│ -102.38│ 10.11│ 2092.45│ -5.49│ -84.37│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ -0.0900│ -0.0700│ -0.0200│ 0.1200│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0136│ -0.0900│ -0.0658│ -0.0600│ 0.0813│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0129│ -0.0870│ -0.0688│ -0.0204│ 0.1165│ 0.2272│
│每股资本公积金(元) │ 1.0771│ 1.0771│ 1.0771│ 1.0771│ 1.0771│ 1.0771│
│每股未分配利润(元) │ 4.9998│ 4.8999│ 4.9381│ 5.0069│ 5.1725│ 5.2832│
│每股净资产(元) │ 8.6060│ 8.4939│ 8.5269│ 8.5841│ 8.8429│ 8.9918│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3386│ 0.0891│ -0.0070│ -0.4266│ -0.0064│ -0.1917│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.04│ 1.04│ 1.32│ 1.26│ 1.45│
│速动比率 │ 0.92│ 0.88│ 0.93│ 1.21│ 1.15│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 44.20│ 43.30│ 43.50│ 45.92│ 45.84│ 47.55│
│产权比率 │ 0.84│ 0.82│ 0.82│ 0.93│ 0.95│ 1.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.07│ 0.11│ 0.06│ 0.38│ 0.40│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.00│ 1.00│ 1.04│ 1.13│ 1.11│
│速动比率 │ 0.92│ 0.80│ 0.83│ 0.88│ 0.96│ 0.97│
│资产负债比率(%) │ 44.20│ 43.69│ 44.32│ 43.30│ 43.06│ 42.68│
│产权比率 │ 0.84│ 0.83│ 0.85│ 0.82│ 0.81│ 0.80│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.01│ 0.00│ -0.07│ 0.00│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 21.94│ 22.78│ 19.71│ 18.46│ 18.34│ 13.28│
│存货周转率 │ 8.04│ 12.02│ 17.94│ 17.62│ 17.06│ 15.94│
│流动资产周转率 │ 1.50│ 1.71│ 1.82│ 1.75│ 1.75│ 1.54│
│固定资产周转率 │ 1.29│ 1.46│ 1.74│ 1.88│ 2.21│ 2.05│
│总资产周转率 │ 0.58│ 0.66│ 0.76│ 0.79│ 0.87│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 21.94│ 15.64│ 6.95│ 22.78│ 16.80│ 10.74│
│存货周转率 │ 8.04│ 5.01│ 2.49│ 12.02│ 8.66│ 6.25│
│流动资产周转率 │ 1.50│ 0.97│ 0.45│ 1.71│ 1.23│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 1.29│ 0.81│ 0.38│ 1.46│ 1.09│ 0.74│
│总资产周转率 │ 0.58│ 0.37│ 0.17│ 0.66│ 0.48│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.15│ -0.24│ 5.71│ 7.66│ 13.16│ 13.48│
│销售毛利率 │ 8.22│ 9.49│ 12.45│ 14.11│ 16.26│ 20.84│
│营业利润率 │ -0.26│ -0.20│ 3.66│ 5.52│ 8.66│ 12.26│
│销售净利率 │ -0.54│ -0.15│ 2.24│ 3.31│ 5.92│ 9.26│
│总资产净利率 │ -0.31│ -0.10│ 1.70│ 2.62│ 5.14│ 7.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.15│ -1.02│ -0.81│ -0.24│ 1.32│ 2.53│
│销售毛利率 │ 8.22│ 7.10│ 6.91│ 9.49│ 11.15│ 14.56│
│营业利润率 │ -0.26│ -1.75│ -2.68│ -0.20│ 1.93│ 4.92│
│销售净利率 │ -0.54│ -1.98│ -3.14│ -0.15│ 1.46│ 4.19│
│总资产净利率 │ -0.31│ -0.73│ -0.53│ -0.10│ 0.71│ 1.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.08│ -17.87│ -7.30│ -12.16│ 12.25│ 22.98│
│营业利润增长率 │ -115.73│ -104.56│ -38.46│ -44.02│ -21.47│ 70.02│
│净利润增长率 │ -88.91│ -103.97│ -25.19│ -41.10│ -3.90│ 68.32│
│净资产增长率 │ 0.25│ -4.67│ 0.41│ 1.22│ -0.34│ 11.39│
│总资产增长率 │ 1.01│ -4.56│ -6.12│ -0.79│ -5.59│ 8.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.08│ 7.25│ -1.98│ -17.87│ -16.97│ -17.20│
│营业利润增长率 │ -115.73│ -138.08│ -220.40│ -104.56│ -62.26│ -13.20│
│净利润增长率 │ -88.91│ -138.30│ -262.44│ -103.97│ -71.45│ -25.14│
│净资产增长率 │ 0.25│ -1.05│ -0.67│ -4.67│ -1.80│ -0.14│
│总资产增长率 │ 1.01│ -0.75│ 0.93│ -4.56│ -2.30│ -1.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司营业收入上涨│ -5903.72│ 24510.62│ -124.09│
│ │幅度小于营业成本│ │ │ │
│ │上涨幅度影响 │ │ │ │
│归属于上市公│公司营业收入上涨│ 2051.16│ 18497.81│ -88.91│
│司股东的净利│幅度小于营业成本│ │ │ │
│润 │上涨幅度影响 │ │ │ │
│归属于上市公│公司营业收入上涨│ 2155.10│ 12902.42│ -83.30│
│司股东的扣除│幅度小于营业成本│ │ │ │
│非经常性损益│上涨幅度影响 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 53760.79│ -1014.81│ 5397.61│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加大于购买商品│ │ │ │
│ │、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金增加以及支付│ │ │ │
│ │的各项税费减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 518189.99│ 548195.23│ -5.47│
│应收票据 │--- │ 45557.54│ 44544.77│ 2.27│
│应收款项 │--- │ 60278.11│ 60710.46│ -0.71│
│应收款项融资│--- │ 122793.24│ 121712.30│ 0.89│
│预付款项 │--- │ 16552.41│ 13388.27│ 23.63│
│其他应收款 │--- │ 528.05│ 507.89│ 3.97│
│存货 │--- │ 197099.36│ 153950.54│ 28.03│
│其他流动资产│增值税留抵减少及│ 14796.42│ 27387.89│ -45.97│
│ │收回2025年季度预│ │ │ │
│ │缴企业所得税 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 161321.88│ 166513.39│ -3.12│
│其他权益工具│--- │ 60.00│ 60.00│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 2168.03│ 2200.40│ -1.47│
│固定资产 │--- │ 1150117.58│ 1183699.72│ -2.84│
│在建工程 │--- │ 146597.36│ 133960.81│ 9.43│
│使用权资产 │计提折旧摊销 │ 3391.98│ 5990.52│ -43.38│
│无形资产 │--- │ 78336.71│ 79735.07│ -1.75│
│商誉 │--- │ 1035.95│ 1035.95│ 0.00│
│长期待摊费用│支付压煤搬迁费用│ 17551.55│ 11393.34│ 54.05│
│递延所得税资│--- │ 26980.30│ 27725.59│ -2.69│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 315653.00│ 320957.27│ -1.65│
│应付票据 │--- │ 129615.98│ 128672.33│ 0.73│
│应付账款 │--- │ 274636.76│ 250724.53│ 9.54│
│预收款项 │--- │ 6.36│ 6.36│ 0.00│
│合同负债 │--- │ 45568.94│ 46361.07│ -1.71│
│应付职工薪酬│--- │ 12018.96│ 11862.89│ 1.32│
│应交税费 │--- │ 3149.84│ 2783.90│ 13.14│
│其他应付款 │应付塌补费及单位│ 15390.59│ 9416.69│ 63.44│
│ │往来款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 54436.36│ 45249.89│ 20.30│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 126588.89│ 115688.56│ 9.42│
│长期借款 │公司长期借款规模│ 30260.04│ 73162.94│ -58.64│
│ │减少 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 911.28│ 1016.93│ -10.39│
│长期应付款 │归还售后租回款 │ 3750.00│ 6250.00│ -40.00│
│预计负债 │--- │ 63446.46│ 61660.33│ 2.90│
│递延收益 │--- │ 25710.16│ 25773.06│ -0.24│
│递延所得税负│--- │ 18797.28│ 18797.28│ 0.00│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │本期煤炭产品、焦│ 946189.53│ 882260.12│ 7.25│
│ │化产品价格比同期│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│营业成本 │本期原材料价格上│ 879046.59│ 753795.53│ 16.62│
│ │升 │ │ │ │
│销售费用 │本期职工薪酬、装│ 7183.43│ 8059.21│ -10.87│
│ │卸费等下降 │ │ │ │
│管理费用 │本期固定资产折旧│ 32395.25│ 30522.13│ 6.14│
│ │费、无形资产摊销│ │ │ │
│ │等增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期金融机构手续│ 7836.45│ 7510.89│ 4.33│
│ │费增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入减少│ 22312.50│ 23710.70│ -5.90│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 14144.73│ -30434.49│ 146.48│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加大于购买商品│ │ │ │
│ │、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -18379.66│ -35947.37│ 48.87│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产所支付的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ -24378.83│ 52541.27│ -146.40│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 530363.53│ 548195.23│ 614811.49│ 673971.87│ 746711.76│ 903429.26│
│存货 │ 189188.33│ 153950.54│ 108014.24│ 98637.80│ 124005.47│ 124241.92│
│应收票据及应收账款 │ 134236.73│ 105255.22│ 177569.63│ 406299.45│ 399063.44│ 483508.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 28437.83│ 13388.27│ 18422.48│ 26285.52│ 24468.92│ 15266.48│
│其他应收款 │ 551.39│ 507.89│ 401.17│ 373.57│ 224.47│ 321.52│
│流动资产合计 │ 1029250.92│ 970397.35│ 1061777.57│ 1263097.40│ 1354735.19│ 1577003.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 163161.76│ 166513.39│ 167549.87│ 166030.76│ 153849.99│ 118036.59│
│固定资产净额 │ 1141696.26│ 1183699.72│ 1200176.16│ 1228405.80│ 1202341.95│ 1106658.32│
│在建工程 │ 146350.21│ 133960.81│ 142839.01│ 91064.73│ 75192.13│ 60906.62│
│无形资产 │ 77623.45│ 79735.07│ 84921.01│ 88231.56│ 73406.67│ 66590.10│
│商誉 │ 1035.95│ 1035.95│ 1035.95│ 1035.95│ 1035.95│ 1035.95│
│非流动资产合计 │ 1579542.55│ 1612314.80│ 1644192.75│ 1619271.56│ 1550620.89│ 1395062.83│
│资产总计 │ 2608793.46│ 2582712.15│ 2705970.33│ 2882368.96│ 2905356.08│ 2972066.67│
│应付票据及应付账款 │ 438965.19│ 379396.86│ 435988.40│ 534595.50│ 614376.28│ 516382.00│
│预收款项 │ ---│ 6.36│ 7.15│ 7.43│ 7.43│ 8.25│
│合同负债 │ 57709.56│ 46361.07│ 43063.50│ 50306.12│ 72004.19│ 69947.91│
│流动负债 │ 912256.14│ 931723.50│ 1020923.50│ 960001.38│ 1072444.11│ 1087398.95│
│长期借款 │ 30260.04│ 73162.94│ 37185.37│ 118050.00│ 77400.00│ 80279.47│
│长期应付款 │ 2500.00│ 6250.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 240805.60│ 186660.54│ 156285.56│ 363447.45│ 259255.41│ 325677.51│
│负债合计 │ 1153061.74│ 1118384.04│ 1177209.06│ 1323448.82│ 1331699.52│ 1413076.46│
│实收资本 │ 158779.99│ 158779.99│ 158779.99│ 158779.99│ 158779.99│ 158779.99│
│资本公积金 │ 171021.86│ 171021.86│ 170425.11│ 170425.11│ 170425.11│ 256677.61│
│盈余公积 │ 242526.96│ 242526.96│ 237961.46│ 217723.95│ 195572.51│ 159245.90│
│未分配利润 │ 793869.29│ 794993.73│ 844079.46│ 837269.02│ 842475.03│ 736283.26│
│少数股东权益 │ 89278.38│ 101345.95│ 98995.33│ 135061.71│ 166989.28│ 212177.07│
│归属母公司权益 │ 1366453.34│ 1362982.16│ 1429765.94│ 1423858.42│ 1406667.29│ 1346813.15│
│股东权益合计 │ 1455731.72│ 1464328.11│ 1528761.27│ 1558920.14│ 1573656.56│ 1558990.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 530363.53│ 518189.99│ 547793.17│ 548195.23│ 590063.69│ 599488.56│
│存货 │ 189188.33│ 197099.36│ 177082.81│ 153950.54│ 157535.77│ 133123.61│
│应收票据及应收账款 │ 134236.73│ 105835.64│ 115345.38│ 105255.22│ 115126.51│ 129939.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 28437.83│ 16552.41│ 21721.81│ 13388.27│ 14885.52│ 10121.75│
│其他应收款 │ 551.39│ 528.05│ 456.77│ 507.89│ 5275.75│ 431.68│
│流动资产合计 │ 1029250.92│ 975795.11│ 1009657.40│ 970397.35│ 1041461.79│ 1055442.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 163161.76│ 161321.88│ 165054.35│ 166513.39│ 163346.89│ 162018.60│
│固定资产净额 │ 1141696.26│ 1150117.58│ 1163388.04│ 1183699.72│ 1173458.76│ 1176352.63│
│在建工程 │ 146350.21│ 146597.36│ 137171.48│ 133960.81│ 139678.25│ 147733.95│
│无形资产 │ 77623.45│ 78336.71│ 79035.89│ 79735.07│ 81339.09│ 82043.00│
│商誉 │ 1035.95│ 1035.95│ 1035.95│ 1035.95│ 1035.95│ 1035.95│
│非流动资产合计 │ 1579542.55│ 1587561.35│ 1597114.30│ 1612314.80│ 1602378.06│ 1614197.54│
│资产总计 │ 2608793.46│ 2563356.45│ 2606771.69│ 2582712.15│ 2643839.85│ 2669639.82│
│应付票据及应付账款 │ 438965.19│ 404252.74│ 410824.36│ 379396.86│ 381907.43│ 366470.37│
│预收款项 │ ---│ 6.36│ 6.36│ 6.36│ 16.68│ 7.15│
│合同负债 │ 57709.56│ 45568.94│ 46850.69│ 46361.07│ 55419.65│ 40464.46│
│流动负债 │ 912256.14│ 977065.69│ 1008759.91│ 931723.50│ 921090.53│ 948221.87│
│长期借款 │ 30260.04│ 30260.04│ 32854.60│ 73162.94│ 95781.08│ 65032.62│
│长期应付款 │ 2500.00│ 3750.00│ 5000.00│ 6250.00│ 7500.00│ 8750.00│
│非流动负债 │ 240805.60│ 142875.22│ 146515.79│ 186660.54│ 217456.10│ 191144.96│
│负债合计 │ 1153061.74│ 1119940.92│ 1155275.70│ 1118384.04│ 1138546.64│ 1139366.83│
│实收资本 │ 158779.99│ 158779.99│ 158779.99│ 158779.99│ 158779.99│ 158779.99│
│资本公积金 │ 171021.86│ 171021.86│ 171021.86│ 171021.86│ 171021.86│ 171021.86│
│盈余公积 │ 242526.96│ 242526.96│ 242526.96│ 242526.96│ 237961.46│ 237961.46│
│未分配利润 │ 793869.29│ 778002.76│ 784065.72│ 794993.73│ 821294.47│ 838867.61│
│少数股东权益 │ 89278.38│ 94752.89│ 97599.73│ 101345.95│ 101213.96│ 102556.77│
│归属母公司权益 │ 1366453.34│ 1348662.64│ 1353896.27│ 1362982.16│ 1404079.25│ 1427716.22│
│股东权益合计 │ 1455731.72│ 1443415.54│ 1451495.99│ 1464328.11│ 1505293.21│ 1530272.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1502592.97│ 1739147.06│ 2117484.81│ 2284148.89│ 2600393.38│ 2235370.95│
│营业总成本 │ 1508993.18│ 1751700.29│ 2054447.97│ 2163203.50│ 2392400.96│ 1949595.73│
│营业税金及附加 │ 23687.53│ 28332.66│ 39093.27│ 41080.22│ 48005.31│ 37394.67│
│销售费用 │ 11209.55│ 17959.01│ 21852.00│ 23836.97│ 30992.41│ 29111.98│
│财务费用 │ 11184.40│ 12680.10│ 13614.50│ 13039.76│ 22879.39│ 28219.37│
│管理费用 │ 47741.33│ 67909.10│ 78687.03│ 83196.64│ 82872.94│ 66052.81│
│资产减值损失 │ ---│ -9564.74│ -3404.93│ -2325.26│ -4256.40│ -9595.79│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1700.33│ 10591.97│ 8293.77│ 8058.37│ 14708.89│ -1743.02│
│营业利润 │ -3921.90│ -3540.39│ 77570.13│ 126053.93│ 225169.56│ 274039.25│
│营业外收入 │ 60.50│ 1121.62│ 433.25│ 231.57│ 961.43│ 260.31│
│营业外支出 │ 2042.32│ 1440.16│ 2054.14│ 2566.81│ 3299.42│ 3629.46│
│利润总额 │ -5903.72│ -3858.93│ 75949.23│ 123718.69│ 222831.57│ 270670.10│
│所得税 │ 2226.79│ -1260.83│ 28443.20│ 48045.60│ 68966.02│ 63578.91│
│净利润 │ -8130.51│ -2598.10│ 47506.04│ 75673.09│ 153865.55│ 207091.19│
│归属母公司净利润 │ 2051.16│ -3237.43│ 81572.99│ 109037.82│ 185112.30│ 181532.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1502592.97│ 946189.53│ 442543.11│ 1739147.06│ 1294395.21│ 882260.12│
│营业总成本 │ 1508993.18│ 962790.67│ 453222.18│ 1751700.29│ 1277371.22│ 838430.60│
│营业税金及附加 │ 23687.53│ 14016.46│ 7024.80│ 28332.66│ 21867.19│ 14832.14│
│销售费用 │ 11209.55│ 7183.43│ 3350.51│ 17959.01│ 12236.07│ 8059.21│
│财务费用 │ 11184.40│ 7836.45│ 4714.02│ 12680.10│ 9124.86│ 7510.89│
│管理费用 │ 47741.33│ 32395.25│ 17051.57│ 67909.10│ 46037.01│ 30522.13│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -9564.74│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1700.33│ -90.27│ -1121.83│ 10591.97│ 512.57│ -779.71│
│营业利润 │ -3921.90│ -16517.46│ -11844.64│ -3540.39│ 24931.06│ 43374.80│
│营业外收入 │ 60.50│ 38.18│ 20.96│ 1121.62│ 267.12│ 178.48│
│营业外支出 │ 2042.32│ 1393.41│ 1060.67│ 1440.16│ 687.56│ 314.21│
│利润总额 │ -5903.72│ -17872.69│ -12884.35│ -3858.93│ 24510.62│ 43239.07│
│所得税 │ 2226.79│ 879.03│ 991.80│ -1260.83│ 5614.23│ 6274.06│
│净利润 │ -8130.51│ -18751.72│ -13876.15│ -2598.10│ 18896.39│ 36965.01│
│归属母公司净利润 │ 2051.16│ -13815.37│ -10928.01│ -3237.43│ 18497.81│ 36070.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1382493.88│ 1532586.27│ 1653212.40│ 1239574.83│ 2700916.49│ 2332984.13│
│经营活动现金流出 │ 1328733.09│ 1600327.70│ 1536348.58│ 1183216.49│ 2296779.15│ 1895187.37│
│经营活动现金流量净额│ 53760.79│ -67741.43│ 116863.81│ 56358.34│ 404137.34│ 437796.76│
│投资活动现金流入 │ 6689.88│ 21219.16│ 43881.64│ 44955.67│ 48252.55│ 37803.60│
│投资活动现金流出 │ 38781.61│ 83920.93│ 113619.82│ 153822.58│ 203810.15│ 142433.20│
│投资活动现金流量净额│ -32091.73│ -62701.77│ -69738.17│ -108866.90│ -155557.60│ -104629.60│
│筹资活动现金流入 │ 342120.50│ 566677.24│ 345699.24│ 496364.00│ 288776.00│ 295819.25│
│筹资活动现金流出 │ 379461.16│ 500210.33│ 449744.03│ 504884.95│ 733370.32│ 449866.88│
│筹资活动现金流量净额│ -37340.66│ 66466.91│ -104044.79│ -8520.95│ -444594.32│ -154047.63│
│汇率变动对现金的影响│ -2558.08│ -155.37│ -681.38│ 1333.34│ 1438.26│ -669.10│
│现金及等价物净增加额│ -18229.69│ -64131.66│ -57600.53│ -59696.18│ -194576.32│ 178450.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1382493.88│ 859479.87│ 394225.04│ 1532586.27│ 1162420.30│ 718385.13│
│经营活动现金流出 │ 1328733.09│ 845335.13│ 395329.35│ 1600327.70│ 1163435.11│ 748819.62│
│经营活动现金流量净额│ 53760.79│ 14144.73│ -1104.31│ -67741.43│ -1014.81│ -30434.49│
│投资活动现金流入 │ 6689.88│ 6689.88│ 249.88│ 21219.16│ 10362.96│ 8254.99│
│投资活动现金流出 │ 38781.61│ 25069.53│ 11936.98│ 83920.93│ 66154.56│ 44202.36│
│投资活动现金流量净额│ -32091.73│ -18379.66│ -11687.11│ -62701.77│ -55791.60│ -35947.37│
│筹资活动现金流入 │ 342120.50│ 194245.50│ 92092.50│ 566677.24│ 465677.24│ 306076.34│
│筹资活动现金流出 │ 379461.16│ 218624.33│ 79051.88│ 500210.33│ 431746.33│ 253535.07│
│筹资活动现金流量净额│ -37340.66│ -24378.83│ 13040.62│ 66466.91│ 33930.91│ 52541.27│
│汇率变动对现金的影响│ -2558.08│ -2065.93│ -922.59│ -155.37│ 76.56│ 700.19│
│现金及等价物净增加额│ -18229.69│ -30679.69│ -673.39│ -64131.66│ -22798.94│ -13140.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 451484.42│ 25.96│ 6727.26│ -207.80│
│二季报 │ 430775.70│ 24.77│ 29343.69│ -906.39│
│三季报 │ 412135.09│ 23.70│ -17573.13│ 542.81│
│四季报 │ 444751.85│ 25.57│ -21735.24│ 671.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 537194.13│ 25.37│ 20940.83│ 25.67│
│二季报 │ 528400.26│ 24.95│ 27246.77│ 33.40│
│三季报 │ 493350.55│ 23.30│ 16604.19│ 20.36│
│四季报 │ 558539.87│ 26.38│ 16781.21│ 20.57│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|