财务分析☆ ◇600999 招商证券 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 327056.45│ 1234952.27│ 1038587.24│ 876395.92│ 807231.85│ 1164506.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1038587.24│ 876395.92│ 807024.29│ 1164506.51│
│净利润增长率(%) │ 41.73│ 18.91│ 18.51│ 8.60│ -30.68│ 22.69│
│扣非净利润(万) │ 326880.86│ 1229855.68│ 1037677.27│ 873155.65│ 818093.38│ 1158685.08│
│营业总收(未调整:万) │ 697320.74│ 2497173.21│ 2089139.80│ 1982121.31│ 1921923.00│ 2942889.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2089139.80│ 1982121.31│ 1921923.00│ 2942889.61│
│总营收同比增长率(%) │ 47.96│ 19.53│ 5.40│ 3.13│ -34.69│ 21.22│
│加权净资产收益率(%) │ 2.54│ 9.94│ 8.82│ 7.91│ 7.54│ 11.52│
│资产负债比率(%) │ 82.07│ 81.68│ 81.94│ 82.46│ 81.16│ 81.15│
│净利润现金含量(%) │ 602.08│ -254.01│ 526.93│ 309.26│ 774.30│ -353.74│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 1.3500│ 1.1300│ 0.9400│ 0.8600│ 1.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3759│ 1.3500│ 1.1300│ 0.9400│ 0.8700│ 1.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3761│ 1.4201│ 1.1943│ 1.0078│ 0.9282│ 1.3390│
│每股资本公积金(元) │ 4.6410│ 4.6410│ 4.6413│ 4.6413│ 4.6394│ 4.6411│
│每股未分配利润(元) │ 5.3080│ 4.9400│ 4.4092│ 3.8514│ 3.3093│ 3.1889│
│每股净资产(元) │ 14.2952│ 13.9141│ 13.2442│ 12.2993│ 11.5171│ 11.2117│
│每股经营现金流量(元)│ 2.2643│ -3.6070│ 6.2929│ 3.1166│ 7.1872│ -4.7367│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 327056.45│ 1234952.27│ 887142.93│ 518589.62│ 230762.80│ 1038587.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 230762.80│ 1038587.24│
│净利润增长率(%) │ 41.73│ 18.91│ 24.08│ 9.23│ 6.97│ 18.51│
│扣非净利润(万) │ 326880.86│ 1229855.68│ 886176.94│ 517777.93│ 230691.65│ 1037677.27│
│营业总收(未调整:万) │ 697320.74│ 2497173.21│ 1824358.15│ 1052012.84│ 471294.90│ 2089139.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 471294.90│ 2089139.80│
│总营收同比增长率(%) │ 47.96│ 19.53│ 27.76│ 9.64│ 9.64│ 5.40│
│加权净资产收益率(%) │ 2.54│ 9.94│ 7.18│ 4.18│ 1.87│ 8.82│
│资产负债比率(%) │ 82.07│ 81.68│ 81.93│ 80.46│ 80.09│ 81.94│
│净利润现金含量(%) │ 602.08│ -254.01│ -184.14│ -81.48│ -1612.57│ 526.93│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 1.3500│ 0.9700│ 0.5600│ 0.2500│ 1.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3759│ 1.3500│ 1.0190│ 0.5600│ 0.2653│ 1.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3761│ 1.4201│ 1.0201│ 0.5963│ 0.2654│ 1.1943│
│每股资本公积金(元) │ 4.6410│ 4.6410│ 4.6410│ 4.6412│ 4.6413│ 4.6413│
│每股未分配利润(元) │ 5.3080│ 4.9400│ 4.8235│ 4.5248│ 4.6611│ 4.4092│
│每股净资产(元) │ 14.2952│ 13.9141│ 13.5268│ 13.2808│ 13.4055│ 13.2442│
│每股经营现金流量(元)│ 2.2643│ -3.6070│ -1.8784│ -0.4859│ -4.2790│ 6.2929│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 82.07│ 81.68│ 81.94│ 82.46│ 81.16│ 81.15│
│产权比率 │ 4.58│ 4.46│ 4.54│ 4.70│ 4.31│ 4.31│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 82.07│ 81.68│ 81.93│ 80.46│ 80.09│ 81.94│
│产权比率 │ 4.58│ 4.46│ 4.54│ 4.12│ 4.03│ 4.54│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 4.70│ 16.77│ 13.83│ 13.11│ 12.96│ 19.90│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.03│ 0.03│ 0.03│ 0.03│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 4.70│ 16.77│ 12.55│ 7.16│ 3.17│ 13.83│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.03│ 0.02│ 0.02│ 0.01│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.31│ 8.95│ 7.98│ 7.19│ 7.01│ 10.35│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 54.78│ 56.23│ 53.74│ 46.91│ 45.65│ 46.95│
│销售净利率 │ 46.91│ 49.33│ 49.73│ 44.24│ 42.04│ 39.61│
│总资产净利率 │ 0.42│ 1.67│ 1.47│ 1.34│ 1.34│ 2.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.31│ 8.95│ 6.59│ 3.95│ 1.75│ 7.98│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 54.78│ 56.23│ 54.69│ 54.04│ 52.91│ 53.74│
│销售净利率 │ 46.91│ 49.33│ 48.64│ 49.31│ 48.99│ 49.73│
│总资产净利率 │ 0.42│ 1.67│ 1.21│ 0.74│ 0.33│ 1.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 47.96│ 19.53│ 5.40│ 3.13│ -34.69│ 21.22│
│营业利润增长率 │ 53.17│ 25.05│ 20.75│ 5.99│ -36.50│ 22.23│
│净利润增长率 │ 41.73│ 18.91│ 18.51│ 8.60│ -30.68│ 22.69│
│净资产增长率 │ 2.40│ 6.01│ 6.74│ 5.89│ 2.36│ 6.40│
│总资产增长率 │ 4.63│ 4.48│ 3.64│ 13.76│ 2.42│ 19.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 47.96│ 19.53│ 27.76│ 9.64│ 9.64│ 5.40│
│营业利润增长率 │ 53.17│ 25.05│ 31.89│ 14.33│ 9.64│ 20.75│
│净利润增长率 │ 41.73│ 18.91│ 24.08│ 9.23│ 6.97│ 18.51│
│净资产增长率 │ 2.40│ 6.01│ 3.42│ 0.94│ 1.08│ 6.74│
│总资产增长率 │ 4.63│ 4.48│ 3.39│ -6.70│ -8.30│ 3.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 895.50│ 874.12│ 793.70│ 704.45│ 727.35│ 586.54│
│净资产(亿元) │ 1243.69│ 1168.77│ 1099.86│ 1046.25│ 1036.08│ ---│
│各项风险资本准备之和│ 348.33│ 403.32│ 447.70│ 265.88│ 273.79│ ---│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 257.08│ 216.73│ 177.28│ 264.95│ 265.66│ 225.96│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 72.00│ 74.79│ 72.16│ 67.33│ 70.20│ 59.68│
│净资本/负债% │ 20.94│ 21.42│ 18.61│ 19.55│ 20.10│ 20.28│
│自营权益类证券及衍生│ 33.62│ 28.08│ 32.78│ 28.11│ 22.15│ 31.69│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 332.20│ 357.15│ 357.81│ 361.22│ 318.59│ 319.68│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 895.50│ 828.47│ 874.12│ 820.01│ 793.70│ 754.73│
│净资产(亿元) │ 1243.69│ 1188.96│ 1168.77│ 1118.74│ 1099.86│ 1062.97│
│各项风险资本准备之和│ 348.33│ 342.74│ 403.32│ 413.48│ 447.70│ 285.73│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 257.08│ 241.72│ 216.73│ 198.32│ 177.28│ 264.15│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 72.00│ 69.68│ 74.79│ 73.30│ 72.16│ 71.00│
│净资本/负债% │ 20.94│ 21.78│ 21.42│ 20.89│ 18.61│ 20.25│
│自营权益类证券及衍生│ 33.62│ 22.35│ 28.08│ 39.85│ 32.78│ 23.82│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 332.20│ 355.57│ 357.15│ 362.51│ 357.81│ 361.02│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【7.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │自营业务和经纪业│ 697320.74│ 471294.90│ 47.96│
│ │务收入增加 │ │ │ │
│利润总额 │自营业务和经纪业│ 381986.53│ 249450.79│ 53.13│
│ │务收入增加 │ │ │ │
│归属于上市公│自营业务和经纪业│ 327056.45│ 230762.80│ 41.73│
│司股东的净利│务收入增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│自营业务和经纪业│ 326880.86│ 230691.65│ 41.70│
│司股东的扣除│务收入增加 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│结算备付金 │客户备付金存款规│ 5513842.20│ 4002595.12│ 37.76│
│ │模增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│衍生金融工具变动│ 438820.95│ 294710.40│ 48.90│
│应收款项 │应收清算款增加 │ 73218.60│ 55089.98│ 32.91│
│债权投资 │债权投资规模减少│ 8675.13│ 18031.72│ -51.89│
│在建工程 │在建装修改造支出│ 5852.78│ 4099.93│ 42.75│
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 22620.63│ 48369.03│ -53.23│
│产 │变化 │ │ │ │
│其他资产 │应收结算款增加 │ 632751.79│ 462222.59│ 36.89│
│短期借款 │--- │ 1061729.56│ 750197.28│ 41.53│
│拆入资金 │--- │ 283523.77│ 590044.42│ -51.95│
│交易性金融负│卖空债券规模增加│ 6026224.60│ 4217917.81│ 42.87│
│债 │ │ │ │ │
│合同负债 │预收的投资银行业│ 6167.43│ 4299.91│ 43.43│
│ │务手续费增加 │ │ │ │
│利息净收入 │融资融券利息收入│ 72142.28│ 20832.93│ 246.29│
│ │增加且债务融资业│ │ │ │
│ │务利息支出减少 │ │ │ │
│投资收益 │金融工具投资收益│ 210529.36│ 331021.54│ -36.40│
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │代扣代缴手续费收│ 5017.39│ 2012.61│ 149.30│
│ │入增加 │ │ │ │
│公允价值变动│金融工具公允价值│ 104905.51│ -142730.20│ 173.50│
│收益 │变动 │ │ │ │
│汇兑收益 │汇率变动 │ -22227.29│ -602.98│ -3586.23│
│业务及管理费│公司经营业绩增加│ 303515.03│ 218579.44│ 38.86│
│ │，业务及管理费随│ │ │ │
│ │之相应增加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提融资类业务预│ 7844.60│ -34.15│ 23074.37│
│ │期信用减值损失 │ │ │ │
│所得税费用 │应纳税所得额增加│ 54865.95│ 18586.00│ 195.20│
│其他综合收益│其他债权投资公允│ 4376.97│ -90502.22│ 104.84│
│的税后净额 │价值变动 │ │ │ │
│经营活动产生│代理买卖证券收到│ 1969135.44│ -3721216.60│ 152.92│
│的现金流量净│的现金净额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│其他债权投资规模│ 74301.51│ 1554272.17│ -95.22│
│的现金流量净│变动减小 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券现金净流│ 1005386.01│ -2080996.37│ 148.31│
│的现金流量净│入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动 │ -27917.87│ -5331.52│ -423.64│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│--- │ -3136850.51│ 5472624.86│ -157.32│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金较│ 485844.90│ -1426065.14│ 134.07│
│的现金流量净│2024年减少170.26│ │ │ │
│额 │亿元 │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券收到的现│ 2219675.64│ -1035818.11│ 314.29│
│的现金流量净│金较2024年增加15│ │ │ │
│额 │7.22亿元，偿还债│ │ │ │
│ │务支付的现金较20│ │ │ │
│ │24年减少203.62亿│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│汇率变动对现│--- │ -23867.49│ 26151.08│ -191.27│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -455197.46│ 3036892.68│ -114.99│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 13278941.18│ 14432226.97│ -7.99│
│结算备付金 │--- │ 4002595.12│ 3323227.58│ 20.44│
│融出资金 │--- │ 13335312.43│ 9557270.25│ 39.53│
│衍生金融资产│衍生金融工具变动│ 294710.40│ 464739.57│ -36.59│
│存出保证金 │交易保证金增加 │ 1851642.09│ 1311373.26│ 41.20│
│应收款项 │--- │ 55089.98│ 68322.42│ -19.37│
│买入返售金融│--- │ 2703543.38│ 3184512.04│ -15.10│
│资产 │ │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 27066601.20│ 26546372.15│ 1.96│
│产 │ │ │ │ │
│债权投资 │债权投资规模减少│ 18031.72│ 138013.75│ -86.93│
│其他债权投资│--- │ 6993354.81│ 6835120.21│ 2.32│
│其他权益工具│--- │ 3542579.52│ 3898002.10│ -9.12│
│投资 │ │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 1333948.17│ 1270642.62│ 4.98│
│固定资产 │--- │ 146279.98│ 151483.33│ -3.43│
│使用权资产 │--- │ 83576.42│ 85059.31│ -1.74│
│在建工程 │--- │ 4099.93│ 3857.61│ 6.28│
│无形资产 │--- │ 125843.97│ 100470.99│ 25.25│
│商誉 │--- │ 967.06│ 967.06│ 0.00│
│递延所得税资│--- │ 48369.03│ 57562.76│ -15.97│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │场外衍生业务履约│ 462222.59│ 686809.16│ -32.70│
│ │保证金减少 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 750197.28│ 971106.35│ -22.75│
│应付短期融资│--- │ 6438120.10│ 5738413.93│ 12.19│
│款 │ │ │ │ │
│拆入资金 │--- │ 590044.42│ 997967.45│ -40.88│
│交易性金融负│--- │ 4217917.81│ 5364812.00│ -21.38│
│债 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│衍生金融工具变动│ 722901.18│ 521951.00│ 38.50│
│卖出回购金融│--- │ 15237788.39│ 15093102.04│ 0.96│
│资产款 │ │ │ │ │
│代理买卖证券│--- │ 15501582.52│ 15161071.72│ 2.25│
│款 │ │ │ │ │
│代理承销证券│--- │ 810.03│ 0.00│ ---│
│款 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 572269.39│ 541322.45│ 5.72│
│应交税费 │应交企业所得税增│ 107069.46│ 81907.36│ 30.72│
│ │加 │ │ │ │
│应付款项 │--- │ 2820428.88│ 2502528.94│ 12.70│
│合同负债 │--- │ 4299.91│ 3315.82│ 29.68│
│长期借款 │--- │ 295875.81│ 358928.47│ -17.57│
│应付债券 │--- │ 14029738.96│ 11497130.54│ 22.03│
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 57038.57│ 43830.71│ 30.13│
│债 │变化 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 85761.13│ 90657.21│ -5.40│
│预计负债 │--- │ 117.54│ 0.00│ ---│
│其他负债 │--- │ 111064.56│ 122763.82│ -9.53│
│营业总收入 │--- │ 2497173.21│ 2089139.80│ 19.53│
│营业总支出 │--- │ 1093129.04│ 966373.37│ 13.12│
│业务及管理费│--- │ 1051797.33│ 965221.44│ 8.97│
│营业利润 │--- │ 1404044.18│ 1122766.43│ 25.05│
│净利润 │--- │ 1231809.15│ 1038997.11│ 18.56│
│归属于母公司│--- │ 1234952.27│ 1038587.24│ 18.91│
│股东的净利润│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14793582.86│ 13278941.18│ 14432226.97│ 11002261.61│ 11337726.29│ 8793825.98│
│结算备付金 │ 5513842.20│ 4002595.12│ 3323227.58│ 3769172.24│ 2380490.62│ 2587337.31│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 13360758.70│ 13335312.43│ 9557270.25│ 8366602.04│ 8154111.60│ 9868650.59│
│公允计量的金融资产 │ 26850546.25│ 27066601.20│ 26546372.15│ 27873771.67│ 24177598.93│ 26534427.78│
│衍生金融资产 │ 438820.95│ 294710.40│ 464739.57│ 667913.65│ 366468.50│ 320464.19│
│固定资产 │ 150160.83│ 146279.98│ 151483.33│ 150671.49│ 151639.39│ 144960.64│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 967.06│ 967.06│ 967.06│ 967.06│ 967.06│ 967.06│
│资产总计 │ 78835276.59│ 75347708.97│ 72116033.14│ 69585299.03│ 61166188.03│ 59722112.68│
│短期借款 │ 1061729.56│ 750197.28│ 971106.35│ 618283.97│ 1060890.19│ 524800.60│
│应付短期融资款 │ 5097678.04│ 6438120.10│ 5738413.93│ 5702573.51│ 2514799.87│ 2693583.91│
│拆入资金 │ 283523.77│ 590044.42│ 997967.45│ 2706139.22│ 1080243.85│ 674371.74│
│公允计量的金融负债 │ 6026224.60│ 4217917.81│ 5364812.00│ 4453551.59│ 4774401.89│ 2318793.78│
│代理买卖证券款 │ 18402706.84│ 15501582.52│ 15161071.72│ 11785223.35│ 10637765.42│ 9960534.23│
│代理承销证券款 │ ---│ 810.03│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 797918.70│ 722901.18│ 521951.00│ 693898.34│ 287503.88│ 461699.16│
│负债合计 │ 64699096.02│ 61543025.95│ 59090809.81│ 57381605.80│ 49642031.55│ 48463067.66│
│实收资本(或股本) │ 869652.68│ 869652.68│ 869652.68│ 869652.68│ 869652.68│ 869652.68│
│资本公积 │ 4036096.56│ 4036096.56│ 4036297.39│ 4036297.39│ 4034687.13│ 4036102.23│
│盈余公积 │ 523614.80│ 523614.80│ 523614.80│ 523614.80│ 523614.80│ 523614.80│
│未分配利润 │ 4616099.57│ 4296117.64│ 3834508.20│ 3349351.72│ 2877925.35│ 2773267.12│
│归属于母公司所有者权│ 14131899.17│ 13800465.75│ 13017862.94│ 12196142.70│ 11515907.71│ 11250302.96│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 4281.41│ 4217.28│ 7360.39│ 7550.53│ 8248.77│ 8742.06│
│股东权益合计 │ 14136180.58│ 13804683.03│ 13025223.34│ 12203693.23│ 11524156.48│ 11259045.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14793582.86│ 13278941.18│ 12824811.13│ 12961133.14│ 11124314.90│ 14432226.97│
│结算备付金 │ 5513842.20│ 4002595.12│ 4409416.90│ 2275376.95│ 2356992.53│ 3323227.58│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 13360758.70│ 13335312.43│ 12927914.57│ 9531523.52│ 10013068.74│ 9557270.25│
│公允计量的金融资产 │ 26850546.25│ 27066601.20│ 28246732.90│ 26363156.09│ 26980796.71│ 26546372.15│
│衍生金融资产 │ 438820.95│ 294710.40│ 253775.25│ 158571.11│ 170181.56│ 464739.57│
│固定资产 │ 150160.83│ 146279.98│ 139324.48│ 142365.63│ 145538.53│ 151483.33│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 967.06│ 967.06│ 967.06│ 967.06│ 967.06│ 967.06│
│资产总计 │ 78835276.59│ 75347708.97│ 74563215.64│ 67285978.16│ 66128775.85│ 72116033.14│
│短期借款 │ 1061729.56│ 750197.28│ 815480.32│ 840701.56│ 720165.55│ 971106.35│
│应付短期融资款 │ 5097678.04│ 6438120.10│ 7177357.14│ 4468603.00│ 4958222.46│ 5738413.93│
│拆入资金 │ 283523.77│ 590044.42│ 309864.45│ 1111373.48│ 1168268.39│ 997967.45│
│公允计量的金融负债 │ 6026224.60│ 4217917.81│ 5600429.74│ 4051761.67│ 5557659.98│ 5364812.00│
│代理买卖证券款 │ 18402706.84│ 15501582.52│ 15329375.67│ 13303410.76│ 11867779.99│ 15161071.72│
│代理承销证券款 │ ---│ 810.03│ 23000.00│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 797918.70│ 722901.18│ 685067.13│ 385825.33│ 301645.52│ 521951.00│
│负债合计 │ 64699096.02│ 61543025.95│ 61091962.75│ 54138728.49│ 52963189.94│ 59090809.81│
│实收资本(或股本) │ 869652.68│ 869652.68│ 869652.68│ 869652.68│ 869652.68│ 869652.68│
│资本公积 │ 4036096.56│ 4036096.56│ 4036096.56│ 4036212.49│ 4036297.39│ 4036297.39│
│盈余公积 │ 523614.80│ 523614.80│ 523614.80│ 523614.80│ 523614.80│ 523614.80│
│未分配利润 │ 4616099.57│ 4296117.64│ 4194733.95│ 3934967.72│ 4053544.86│ 3834508.20│
│归属于母公司所有者权│ 14131899.17│ 13800465.75│ 13463623.11│ 13139683.99│ 13158123.52│ 13017862.94│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 4281.41│ 4217.28│ 7629.78│ 7565.68│ 7462.38│ 7360.39│
│股东权益合计 │ 14136180.58│ 13804683.03│ 13471252.89│ 13147249.67│ 13165585.90│ 13025223.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 697320.74│ 2497173.21│ 2089139.80│ 1982121.31│ 1921923.00│ 2942889.61│
│手续费及佣金净收入 │ 315640.62│ 1147835.96│ 837779.54│ 827745.57│ 946726.53│ 1246902.47│
│证券承销业务净收入 │ 17962.39│ 102788.92│ 85646.90│ 130157.47│ 139250.18│ 254211.25│
│受托客户资产管理业务│ 19429.36│ 87306.42│ 71726.91│ 71288.97│ 82880.65│ 103857.87│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 72142.28│ 193981.02│ 113387.09│ 145239.84│ 134173.22│ 169266.27│
│投资收益 │ 210529.36│ 1240004.35│ 990034.75│ 620124.29│ 939965.59│ 1030097.12│
│公允价值变动收益 │ 104905.51│ -122720.77│ 111012.35│ 206328.84│ -262293.46│ 75408.07│
│营业支出 │ 315353.18│ 1093129.04│ 966373.37│ 1052282.61│ 1044652.39│ 1561341.38│
│营业税金及附加 │ 3993.55│ 14836.43│ 11872.58│ 11255.55│ 12569.57│ 16992.32│
│业务及管理费 │ 303515.03│ 1051797.33│ 965221.44│ 874773.09│ 864912.31│ 1106866.15│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 691.54│ 331.80│
│营业利润 │ 381967.56│ 1404044.18│ 1122766.43│ 929838.70│ 877270.60│ 1381548.22│
│营业外收入 │ 20.71│ 5437.34│ 1425.95│ 266.12│ 205.43│ 2894.01│
│营业外支出 │ 1.74│ 1854.23│ 2243.22│ 535.58│ 24310.04│ 14056.94│
│利润总额 │ 381986.53│ 1407627.29│ 1121949.16│ 929569.25│ 853166.00│ 1370385.29│
│所得税 │ 54865.95│ 175818.13│ 82952.05│ 52660.56│ 45245.44│ 204604.51│
│净利润 │ 327120.58│ 1231809.15│ 1038997.11│ 876908.68│ 807920.56│ 1165780.79│
│归属母公司净利润 │ 327056.45│ 1234952.27│ 1038587.24│ 876395.92│ 807231.85│ 1164506.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 697320.74│ 2497173.21│ 1824358.15│ 1052012.84│ 471294.90│ 2089139.80│
│手续费及佣金净收入 │ 315640.62│ 1147835.96│ 826424.03│ 489175.22│ 251832.79│ 837779.54│
│证券承销业务净收入 │ 17962.39│ 102788.92│ 50952.71│ 40227.23│ 18670.39│ 85646.90│
│受托客户资产管理业务│ 19429.36│ 87306.42│ 65315.00│ 43988.74│ 22171.87│ 71726.91│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 72142.28│ 193981.02│ 127810.84│ 63001.92│ 20832.93│ 113387.09│
│投资收益 │ 210529.36│ 1240004.35│ 967556.73│ 654353.51│ 331021.54│ 990034.75│
│公允价值变动收益 │ 104905.51│ -122720.77│ -122214.24│ -169402.92│ -142730.20│ 111012.35│
│营业支出 │ 315353.18│ 1093129.04│ 826675.76│ 483531.18│ 221915.34│ 966373.37│
│营业税金及附加 │ 3993.55│ 14836.43│ 10474.73│ 6129.26│ 3344.52│ 11872.58│
│业务及管理费 │ 303515.03│ 1051797.33│ 818369.47│ 478853.27│ 218579.44│ 965221.44│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 381967.56│ 1404044.18│ 997682.40│ 568481.67│ 249379.56│ 1122766.43│
│营业外收入 │ 20.71│ 5437.34│ 54.26│ 50.40│ 101.59│ 1425.95│
│营业外支出 │ 1.74│ 1854.23│ 142.91│ 141.17│ 30.37│ 2243.22│
│利润总额 │ 381986.53│ 1407627.29│ 997593.75│ 568390.90│ 249450.79│ 1121949.16│
│所得税 │ 54865.95│ 175818.13│ 110181.43│ 49596.00│ 18586.00│ 82952.05│
│净利润 │ 327120.58│ 1231809.15│ 887412.32│ 518794.90│ 230864.79│ 1038997.11│
│归属母公司净利润 │ 327056.45│ 1234952.27│ 887142.93│ 518589.62│ 230762.80│ 1038587.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 6066068.84│ 3804588.19│ 11216540.12│ 8000034.61│ 10613808.65│ 8084428.11│
│经营活动现金流出 │ 4096933.40│ 6941438.70│ 5743915.26│ 5289662.02│ 4363424.41│ 12203733.52│
│经营活动现金流量净额│ 1969135.44│ -3136850.51│ 5472624.86│ 2710372.59│ 6250384.24│ -4119305.40│
│投资活动现金流入 │ 90633.78│ 560235.15│ 355090.20│ 235818.26│ 210272.98│ 1422616.52│
│投资活动现金流出 │ 16332.27│ 74390.25│ 1781155.34│ 2645303.81│ 2123252.50│ 41275.93│
│投资活动现金流量净额│ 74301.51│ 485844.90│ -1426065.14│ -2409485.54│ -1912979.52│ 1381340.60│
│筹资活动现金流入 │ 4575344.98│ 16612829.55│ 15362251.84│ 13780171.48│ 9084176.16│ 17792911.96│
│筹资活动现金流出 │ 3569958.97│ 14393153.91│ 16398069.95│ 13010044.15│ 11185579.98│ 14221080.54│
│筹资活动现金流量净额│ 1005386.01│ 2219675.64│ -1035818.11│ 770127.34│ -2101403.82│ 3571831.42│
│汇率变动对现金的影响│ -27917.87│ -23867.49│ 26151.08│ 27621.33│ 118682.88│ -29409.16│
│现金及等价物净增加额│ 3020905.08│ -455197.46│ 3036892.68│ 1098635.71│ 2354683.78│ 804457.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 6066068.84│ 3804588.19│ 4676233.39│ 3259871.98│ 868381.02│ 11216540.12│
│经营活动现金流出 │ 4096933.40│ 6941438.70│ 6309775.27│ 3682398.66│ 4589597.61│ 5743915.26│
│经营活动现金流量净额│ 1969135.44│ -3136850.51│ -1633541.88│ -422526.68│ -3721216.60│ 5472624.86│
│投资活动现金流入 │ 90633.78│ 560235.15│ 1077713.48│ 1374273.21│ 1558590.96│ 355090.20│
│投资活动现金流出 │ 16332.27│ 74390.25│ 23841.24│ 12932.57│ 4318.79│ 1781155.34│
│投资活动现金流量净额│ 74301.51│ 485844.90│ 1053872.23│ 1361340.64│ 1554272.17│ -1426065.14│
│筹资活动现金流入 │ 4575344.98│ 16612829.55│ 10665452.42│ 3958510.18│ 2125831.00│ 15362251.84│
│筹资活动现金流出 │ 3569958.97│ 14393153.91│ 10568639.23│ 7379604.48│ 4206827.38│ 16398069.95│
│筹资活动现金流量净额│ 1005386.01│ 2219675.64│ 96813.19│ -3421094.29│ -2080996.37│ -1035818.11│
│汇率变动对现金的影响│ -27917.87│ -23867.49│ -11670.25│ -12134.92│ -5331.52│ 26151.08│
│现金及等价物净增加额│ 3020905.08│ -455197.46│ -494526.71│ -2494415.25│ -4253272.32│ 3036892.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【11.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 471294.90│ 18.87│ 230762.80│ 18.69│
│二季报 │ 580717.94│ 23.26│ 287826.82│ 23.31│
│三季报 │ 772345.31│ 30.93│ 368553.31│ 29.84│
│四季报 │ 672815.06│ 26.94│ 347809.34│ 28.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 429867.40│ 20.58│ 215722.33│ 20.77│
│二季报 │ 529648.40│ 25.35│ 259047.23│ 24.94│
│三季报 │ 468411.44│ 22.42│ 240181.39│ 23.13│
│四季报 │ 661212.56│ 31.65│ 323636.29│ 31.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|