财务分析☆ ◇601003 柳钢股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3201.73│ 67101.67│ -43284.35│ -101211.37│ -234197.75│ 145604.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -43284.35│ -101211.37│ -234197.75│ 144675.24│
│净利润增长率(%) │ -95.14│ 255.03│ 57.23│ 56.78│ -261.88│ -15.28│
│扣非净利润(万) │ 903.07│ 61450.68│ -47687.75│ -111411.96│ -240799.83│ 142428.47│
│营业总收(未调整:万) │ 4943007.81│ 6889105.52│ 7013226.06│ 7966457.09│ 8072526.73│ 9225163.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 7013226.06│ 7966457.09│ 8072526.73│ 9272157.33│
│总营收同比增长率(%) │ -2.69│ -1.77│ -11.97│ -1.31│ -12.94│ 68.67│
│加权净资产收益率(%) │ 0.35│ 7.71│ -5.04│ -10.87│ -20.93│ 11.96│
│资产负债比率(%) │ 63.62│ 63.45│ 68.04│ 68.99│ 68.41│ 63.39│
│净利润现金含量(%) │ 5023.74│ 666.20│ -598.64│ -24.91│ -284.44│ 221.52│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ 0.2600│ -0.1700│ -0.3900│ -0.9100│ 0.5600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0034│ 0.2400│ -0.1900│ -0.4300│ -0.9400│ 0.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0122│ 0.2618│ -0.1689│ -0.3949│ -0.9138│ 0.5681│
│每股资本公积金(元) │ 0.1449│ 0.0466│ 0.0472│ 0.0472│ 0.0472│ 0.0345│
│每股未分配利润(元) │ 1.4934│ 1.6253│ 1.3635│ 1.5324│ 1.9273│ 3.0207│
│每股净资产(元) │ 3.4681│ 3.5261│ 3.2670│ 3.4381│ 3.8297│ 4.9083│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6106│ 1.7443│ 1.0111│ 0.0984│ 2.5994│ 1.2585│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3201.73│ 7611.83│ 2357.97│ 67101.67│ 65941.11│ 36789.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 65941.11│ 36789.61│
│净利润增长率(%) │ -95.14│ -79.31│ -90.95│ 255.03│ 314.50│ 579.54│
│扣非净利润(万) │ 903.07│ 5605.45│ 1621.53│ 61450.68│ 63131.68│ 34720.68│
│营业总收(未调整:万) │ 4943007.81│ 3295469.51│ 1601710.95│ 6889105.52│ 5079767.59│ 3467497.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5079767.59│ 3467497.65│
│总营收同比增长率(%) │ -2.69│ -4.96│ -6.44│ -1.77│ -4.33│ -8.32│
│加权净资产收益率(%) │ 0.35│ 0.82│ 0.26│ 7.71│ 7.58│ 4.30│
│资产负债比率(%) │ 63.62│ 63.01│ 63.37│ 63.45│ 65.36│ 66.30│
│净利润现金含量(%) │ 5023.74│ 1938.98│ 1095.84│ 666.20│ 550.41│ 442.66│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ 0.0300│ 0.0100│ 0.2600│ 0.2600│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0034│ 0.0200│ 0.0062│ 0.2400│ 0.2463│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0122│ 0.0289│ 0.0090│ 0.2618│ 0.2573│ 0.1436│
│每股资本公积金(元) │ 0.1449│ 0.1449│ 0.1449│ 0.0466│ 0.0463│ 0.0463│
│每股未分配利润(元) │ 1.4934│ 1.5101│ 1.5902│ 1.6253│ 1.6208│ 1.5070│
│每股净资产(元) │ 3.4681│ 3.4861│ 3.5653│ 3.5261│ 3.5215│ 3.4126│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6106│ 0.5603│ 0.0981│ 1.7443│ 1.4162│ 0.6355│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.65│ 0.58│ 0.58│ 0.77│ 0.86│ 0.96│
│速动比率 │ 0.28│ 0.29│ 0.31│ 0.40│ 0.55│ 0.39│
│资产负债比率(%) │ 63.62│ 63.45│ 68.04│ 68.99│ 68.41│ 63.39│
│产权比率 │ 4.36│ 4.31│ 5.26│ 5.37│ 4.98│ 3.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.23│ 0.11│ 0.01│ 0.25│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.65│ 0.61│ 0.67│ 0.58│ 0.62│ 0.58│
│速动比率 │ 0.28│ 0.33│ 0.37│ 0.29│ 0.35│ 0.35│
│资产负债比率(%) │ 63.62│ 63.01│ 63.37│ 63.45│ 65.36│ 66.30│
│产权比率 │ 4.36│ 4.23│ 4.24│ 4.31│ 4.61│ 4.83│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.08│ 0.01│ 0.23│ 0.17│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 75.94│ 108.85│ 98.52│ 104.42│ 104.23│ 197.56│
│存货周转率 │ 7.33│ 10.99│ 8.59│ 8.80│ 6.55│ 6.66│
│流动资产周转率 │ 4.09│ 5.57│ 4.19│ 3.70│ 3.16│ 3.90│
│固定资产周转率 │ 1.09│ 1.56│ 1.77│ 2.15│ 2.21│ 3.00│
│总资产周转率 │ 0.80│ 1.09│ 1.05│ 1.14│ 1.12│ 1.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 75.94│ 39.63│ 19.78│ 108.85│ 72.54│ 40.48│
│存货周转率 │ 7.33│ 5.68│ 2.75│ 10.99│ 7.94│ 5.73│
│流动资产周转率 │ 4.09│ 2.86│ 1.34│ 5.57│ 3.79│ 2.63│
│固定资产周转率 │ 1.09│ 0.73│ 0.35│ 1.56│ 1.17│ 0.83│
│总资产周转率 │ 0.80│ 0.54│ 0.26│ 1.09│ 0.79│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.35│ 7.43│ -5.17│ -11.49│ -23.86│ 11.58│
│销售毛利率 │ 4.12│ 5.71│ 3.74│ 2.06│ -0.94│ 7.38│
│营业利润率 │ 0.15│ 2.28│ -0.88│ -1.90│ -5.27│ 2.59│
│销售净利率 │ 0.17│ 2.02│ -0.86│ -1.64│ -4.38│ 2.51│
│总资产净利率 │ 0.14│ 2.21│ -0.90│ -1.87│ -4.91│ 3.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.35│ 0.83│ 0.25│ 7.43│ 7.31│ 4.21│
│销售毛利率 │ 4.12│ 4.46│ 3.96│ 5.71│ 6.16│ 5.72│
│营业利润率 │ 0.15│ 0.40│ 0.29│ 2.28│ 2.57│ 2.01│
│销售净利率 │ 0.17│ 0.42│ 0.31│ 2.02│ 2.60│ 2.00│
│总资产净利率 │ 0.14│ 0.22│ 0.08│ 2.21│ 2.06│ 1.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.69│ -1.77│ -11.97│ -1.31│ -12.94│ 68.67│
│营业利润增长率 │ -94.16│ 354.64│ 59.30│ 64.45│ -279.80│ 27.25│
│净利润增长率 │ -95.14│ 255.03│ 57.23│ 56.78│ -261.88│ -15.28│
│净资产增长率 │ 1.10│ 7.93│ -4.98│ -10.22│ -21.92│ 6.87│
│总资产增长率 │ 1.93│ -5.10│ -5.69│ -3.97│ -1.54│ 19.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.69│ -4.96│ -6.44│ -1.77│ -4.33│ -8.32│
│营业利润增长率 │ -94.16│ -81.33│ -89.95│ 354.64│ 333.00│ 1337.31│
│净利润增长率 │ -95.14│ -79.31│ -90.95│ 255.03│ 314.50│ 579.54│
│净资产增长率 │ 1.10│ 1.62│ 3.93│ 7.93│ 7.79│ 4.46│
│总资产增长率 │ 1.93│ 0.49│ 2.26│ -5.10│ -1.48│ -1.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │采购端受国内煤矿│ 8128.80│ 130104.03│ -93.75│
│ │安全生产事故及监│ │ │ │
│ │管趋严影响，煤炭│ │ │ │
│ │产量释放不及预期│ │ │ │
│ │，叠加蒙古国进口│ │ │ │
│ │煤炭通关效率下降│ │ │ │
│ │、进口煤资源补充│ │ │ │
│ │不足，焦煤采购价│ │ │ │
│ │格同比上涨，公司│ │ │ │
│ │原料采购成本承压│ │ │ │
│ │；销售端受钢材下│ │ │ │
│ │游需求同比走弱，│ │ │ │
│ │成本上涨向下游传│ │ │ │
│ │导能力有限，钢材│ │ │ │
│ │售价涨幅大幅滞后│ │ │ │
│ │于采购成本涨幅 │ │ │ │
│归属于上市公│采购端受国内煤矿│ 3201.73│ 65941.11│ -95.14│
│司股东的净利│安全生产事故及监│ │ │ │
│润 │管趋严影响，煤炭│ │ │ │
│ │产量释放不及预期│ │ │ │
│ │，叠加蒙古国进口│ │ │ │
│ │煤炭通关效率下降│ │ │ │
│ │、进口煤资源补充│ │ │ │
│ │不足，焦煤采购价│ │ │ │
│ │格同比上涨，公司│ │ │ │
│ │原料采购成本承压│ │ │ │
│ │；销售端受钢材下│ │ │ │
│ │游需求同比走弱，│ │ │ │
│ │成本上涨向下游传│ │ │ │
│ │导能力有限，钢材│ │ │ │
│ │售价涨幅大幅滞后│ │ │ │
│ │于采购成本涨幅 │ │ │ │
│归属于上市公│采购端受国内煤矿│ 903.07│ 63131.68│ -98.57│
│司股东的扣除│安全生产事故及监│ │ │ │
│非经常性损益│管趋严影响，煤炭│ │ │ │
│的净利润 │产量释放不及预期│ │ │ │
│ │，叠加蒙古国进口│ │ │ │
│ │煤炭通关效率下降│ │ │ │
│ │、进口煤资源补充│ │ │ │
│ │不足，焦煤采购价│ │ │ │
│ │格同比上涨，公司│ │ │ │
│ │原料采购成本承压│ │ │ │
│ │；销售端受钢材下│ │ │ │
│ │游需求同比走弱，│ │ │ │
│ │成本上涨向下游传│ │ │ │
│ │导能力有限，钢材│ │ │ │
│ │售价涨幅大幅滞后│ │ │ │
│ │于采购成本涨幅 │ │ │ │
│经营活动产生│采购端受国内煤矿│ 160846.85│ 362945.43│ -55.68│
│的现金流量净│安全生产事故及监│ │ │ │
│额 │管趋严影响，煤炭│ │ │ │
│ │产量释放不及预期│ │ │ │
│ │，叠加蒙古国进口│ │ │ │
│ │煤炭通关效率下降│ │ │ │
│ │、进口煤资源补充│ │ │ │
│ │不足，焦煤采购价│ │ │ │
│ │格同比上涨，公司│ │ │ │
│ │原料采购成本承压│ │ │ │
│ │；销售端受钢材下│ │ │ │
│ │游需求同比走弱，│ │ │ │
│ │成本上涨向下游传│ │ │ │
│ │导能力有限，钢材│ │ │ │
│ │售价涨幅大幅滞后│ │ │ │
│ │于采购成本涨幅 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司吸收投资，加│ 418486.78│ 320432.89│ 30.60│
│ │速销售回款及贴现│ │ │ │
│ │应收票据影响 │ │ │ │
│应收票据 │公司吸收投资，加│ 5599.74│ 25129.03│ -77.72│
│ │速销售回款及贴现│ │ │ │
│ │应收票据影响 │ │ │ │
│应收款项融资│公司吸收投资，加│ 45114.18│ 94973.91│ -52.50│
│ │速销售回款及贴现│ │ │ │
│ │应收票据影响 │ │ │ │
│应收款项 │出口业务国际信用│ 106354.71│ 59960.27│ 77.38│
│ │证议付手续未完结│ │ │ │
│ │，收款时间差影响│ │ │ │
│ │期末应收货款增加│ │ │ │
│预付款项 │--- │ 43692.21│ 40416.65│ 8.10│
│存货 │--- │ 563684.19│ 544678.66│ 3.49│
│固定资产 │--- │ 4502069.37│ 4567597.25│ -1.43│
│在建工程 │--- │ 179022.16│ 203927.62│ -12.21│
│无形资产 │--- │ 151547.48│ 153521.56│ -1.29│
│递延所得税资│--- │ 88341.33│ 88679.47│ -0.38│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │调整短期筹资结构│ 227701.30│ 159413.05│ 42.84│
│应付票据 │公司调整优化大宗│ 149380.65│ 220770.66│ -32.34│
│ │原材料采购策略，│ │ │ │
│ │降低国内信用证开│ │ │ │
│ │证规模 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 662591.09│ 669287.47│ -1.00│
│合同负债 │--- │ 142744.08│ 138317.67│ 3.20│
│其他应付款 │--- │ 60160.18│ 57851.53│ 3.99│
│一年内到期的│--- │ 532948.57│ 481187.37│ 10.76│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 156510.11│ 148015.70│ 5.74│
│长期借款 │--- │ 1696048.47│ 1807611.84│ -6.17│
│应付债券 │中期票据增加 │ 149960.26│ 99968.62│ 50.01│
│营业收入 │--- │ 3295469.51│ 3467497.65│ -4.96│
│营业成本 │--- │ 3148421.09│ 3269152.20│ -3.69│
│销售费用 │--- │ 2042.93│ 2120.97│ -3.68│
│管理费用 │--- │ 34835.31│ 37087.62│ -6.07│
│财务费用 │公司通过优化融资│ 39014.69│ 50509.26│ -22.76│
│ │结构、置换高息存│ │ │ │
│ │量贷款，利息支出│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│研发费用 │推进绿色低碳转型│ 47273.46│ 39891.09│ 18.51│
│ │，落实双碳发展要│ │ │ │
│ │求，优化产品结构│ │ │ │
│ │，实现降本增效，│ │ │ │
│ │推动行业高质量发│ │ │ │
│ │展，保持较高研发│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 147591.55│ 162854.08│ -9.37│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司固定资产投资│ -62746.30│ -104735.80│ 40.09│
│的现金流量净│项目资金支付进度│ │ │ │
│额 │影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司持续优化整体│ 14622.29│ -86913.12│ 116.82│
│的现金流量净│融资结构，合理调│ │ │ │
│额 │整债务融资规模与│ │ │ │
│ │期限结构，偿债支│ │ │ │
│ │出同比减少，以及│ │ │ │
│ │吸收投资同比增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 350408.39│ 320432.89│ 514035.35│ 674424.80│ 876152.39│ 419570.31│
│存货 │ 748333.19│ 544678.66│ 637679.16│ 933588.19│ 839761.80│ 1647803.00│
│应收票据及应收账款 │ 85877.87│ 85089.30│ 84887.29│ 149622.48│ 554540.41│ 363466.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 62660.71│ 40416.65│ 57256.44│ 63590.82│ 42246.78│ 102646.92│
│其他应收款 │ 19551.31│ 13731.38│ 14863.83│ 16224.69│ 17783.25│ 23267.37│
│流动资产合计 │ 1316255.75│ 1101133.02│ 1370915.27│ 1976609.85│ 2330484.63│ 2770727.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4846.18│ 4650.79│ 570.12│ 589.28│ 544.65│ 687.16│
│固定资产净额 │ 4465683.23│ 4567597.25│ 4259069.77│ 3658889.76│ 3748435.28│ 3570158.35│
│在建工程 │ 187259.27│ 203927.62│ 555114.78│ 930670.54│ 829509.92│ 736267.94│
│无形资产 │ 149796.02│ 153521.56│ 152263.89│ 141772.43│ 130566.59│ 133826.96│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 4939819.23│ 5036416.82│ 5096733.70│ 4880892.78│ 4810740.90│ 4485048.85│
│资产总计 │ 6256074.98│ 6137549.84│ 6467648.97│ 6857502.63│ 7141225.53│ 7255776.30│
│应付票据及应付账款 │ 920644.02│ 890058.13│ 1014650.15│ 1197211.38│ 1487958.95│ 1398628.62│
│预收款项 │ 2500.00│ 2757.00│ 13786.47│ 13785.00│ 5518.77│ ---│
│合同负债 │ 189145.32│ 138317.67│ 143846.57│ 164097.53│ 149515.36│ 187207.59│
│流动负债 │ 2024836.63│ 1904694.86│ 2367907.55│ 2579835.33│ 2713967.83│ 2895292.86│
│长期借款 │ 1732496.31│ 1807611.84│ 1946194.07│ 2015969.20│ 2036032.20│ 1570866.00│
│长期应付款 │ ---│ 23333.33│ 6666.67│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1955183.52│ 1989846.77│ 2032983.81│ 2150871.40│ 2171011.92│ 1704067.64│
│负债合计 │ 3980020.14│ 3894541.63│ 4400891.36│ 4730706.73│ 4884979.75│ 4599360.50│
│实收资本 │ 263422.18│ 256279.32│ 256279.32│ 256279.32│ 256279.32│ 256279.32│
│资本公积金 │ 38159.19│ 11935.24│ 12093.25│ 12093.25│ 12093.25│ 8831.57│
│盈余公积 │ 218136.17│ 218136.17│ 218136.17│ 218136.17│ 218136.17│ 218136.17│
│未分配利润 │ 393388.93│ 416529.42│ 349427.75│ 392712.10│ 493923.47│ 774155.60│
│少数股东权益 │ 1362468.62│ 1339352.91│ 1229492.20│ 1245675.27│ 1274777.31│ 1398530.57│
│归属母公司权益 │ 913586.21│ 903655.31│ 837265.41│ 881120.62│ 981468.48│ 1257885.23│
│股东权益合计 │ 2276054.84│ 2243008.21│ 2066757.61│ 2126795.90│ 2256245.79│ 2656415.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 350408.39│ 418486.78│ 368882.77│ 320432.89│ 415889.15│ 483975.86│
│存货 │ 748333.19│ 563684.19│ 573836.68│ 544678.66│ 563099.10│ 502532.75│
│应收票据及应收账款 │ 85877.87│ 111954.45│ 133920.33│ 85089.30│ 118735.96│ 122551.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 62660.71│ 43692.21│ 52501.92│ 40416.65│ 54207.47│ 68256.12│
│其他应收款 │ 19551.31│ 20378.77│ 14793.36│ 13731.38│ 14094.65│ 14106.86│
│流动资产合计 │ 1316255.75│ 1203319.34│ 1281950.81│ 1101133.02│ 1306640.45│ 1269142.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4846.18│ 4690.84│ 4660.25│ 4650.79│ 4578.82│ 4640.82│
│固定资产净额 │ 4465683.23│ 4502069.37│ 4518952.29│ 4567597.25│ 4426777.54│ 4129226.49│
│在建工程 │ 187259.27│ 179022.16│ 212026.63│ 203927.62│ 350127.20│ 677831.14│
│无形资产 │ 149796.02│ 151547.48│ 151963.60│ 153521.56│ 154818.15│ 156150.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 4939819.23│ 4964415.12│ 4994272.64│ 5036416.82│ 5065467.35│ 5097982.20│
│资产总计 │ 6256074.98│ 6167734.46│ 6276223.45│ 6137549.84│ 6372107.80│ 6367124.94│
│应付票据及应付账款 │ 920644.02│ 811971.74│ 909119.68│ 890058.13│ 938789.70│ 893113.02│
│预收款项 │ 2500.00│ 2500.00│ 2757.00│ 2757.00│ 12406.50│ 12406.50│
│合同负债 │ 189145.32│ 142744.08│ 118856.99│ 138317.67│ 207578.85│ 127512.67│
│流动负债 │ 2024836.63│ 1967896.18│ 1920405.59│ 1904694.86│ 2122425.96│ 2204846.64│
│长期借款 │ 1732496.31│ 1696048.47│ 1842935.99│ 1807611.84│ 1878158.30│ 1905146.05│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 23333.33│ 25000.00│ 31666.67│
│非流动负债 │ 1955183.52│ 1918315.90│ 2057078.19│ 1989846.77│ 2042536.04│ 2016624.27│
│负债合计 │ 3980020.14│ 3886212.08│ 3977483.78│ 3894541.63│ 4164962.00│ 4221470.90│
│实收资本 │ 263422.18│ 263422.18│ 263422.18│ 256279.32│ 256279.32│ 256279.32│
│资本公积金 │ 38159.19│ 38159.19│ 38159.19│ 11935.24│ 11877.67│ 11877.67│
│盈余公积 │ 218136.17│ 218136.17│ 218136.17│ 218136.17│ 218136.17│ 218136.17│
│未分配利润 │ 393388.93│ 397799.03│ 418887.39│ 416529.42│ 415368.86│ 386217.36│
│少数股东权益 │ 1362468.62│ 1363204.20│ 1359564.25│ 1339352.91│ 1304652.12│ 1271070.25│
│归属母公司权益 │ 913586.21│ 918318.18│ 939175.43│ 903655.31│ 902493.68│ 874583.79│
│股东权益合计 │ 2276054.84│ 2281522.38│ 2298739.68│ 2243008.21│ 2207145.80│ 2145654.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4943007.81│ 6889105.52│ 7013226.06│ 7966457.09│ 8072526.73│ 9225163.08│
│营业总成本 │ 4932383.07│ 6767755.55│ 7074473.33│ 8131977.09│ 8500687.11│ 8935215.04│
│营业税金及附加 │ 15389.49│ 20821.77│ 22828.46│ 24533.95│ 28528.80│ 24395.83│
│销售费用 │ 3001.11│ 4691.28│ 4518.37│ 4381.34│ 5670.37│ 8352.03│
│财务费用 │ 55474.85│ 91357.22│ 95217.43│ 88979.45│ 110013.51│ 62970.87│
│管理费用 │ 53458.13│ 76400.29│ 79250.65│ 82996.41│ 98558.20│ 108840.19│
│资产减值损失 │ -10010.35│ -4297.80│ -8235.52│ -7750.88│ -4231.68│ -60309.49│
│公允价值变动净收益 │ 1350.66│ 831.56│ -105.65│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 262.31│ 175.00│ 31.04│ 55.14│ 161.64│ -44.42│
│营业利润 │ 7627.99│ 156752.63│ -61557.74│ -151255.34│ -425531.05│ 239183.89│
│营业外收入 │ 1346.37│ 2653.38│ 3570.86│ 3540.74│ 9261.30│ 2958.67│
│营业外支出 │ 845.56│ 2013.00│ 2545.95│ 2547.57│ 6193.43│ 5764.11│
│利润总额 │ 8128.80│ 157393.01│ -60532.83│ -150262.17│ -422463.18│ 236378.45│
│所得税 │ -306.93│ 18132.86│ -243.13│ -19627.98│ -69033.88│ 4457.65│
│净利润 │ 8435.73│ 139260.14│ -60289.71│ -130634.19│ -353429.30│ 231920.80│
│归属母公司净利润 │ 3201.73│ 67101.67│ -43284.35│ -101211.37│ -234197.75│ 145604.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4943007.81│ 3295469.51│ 1601710.95│ 6889105.52│ 5079767.59│ 3467497.65│
│营业总成本 │ 4932383.07│ 3281383.08│ 1599366.40│ 6767755.55│ 4977822.58│ 3409027.72│
│营业税金及附加 │ 15389.49│ 9795.60│ 4511.73│ 20821.77│ 16381.19│ 10266.58│
│销售费用 │ 3001.11│ 2042.93│ 1058.48│ 4691.28│ 3383.46│ 2120.97│
│财务费用 │ 55474.85│ 39014.69│ 19327.45│ 91357.22│ 71822.84│ 50509.26│
│管理费用 │ 53458.13│ 34835.31│ 16273.43│ 76400.29│ 55289.62│ 37087.62│
│资产减值损失 │ -10010.35│ -6310.62│ ---│ -4297.80│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1350.66│ 1034.07│ 424.59│ 831.56│ 1415.07│ 928.34│
│投资收益 │ 262.31│ 106.11│ 16.84│ 175.00│ 84.52│ 54.38│
│营业利润 │ 7627.99│ 13044.83│ 4594.88│ 156752.63│ 130679.70│ 69851.93│
│营业外收入 │ 1346.37│ 759.48│ 429.66│ 2653.38│ 1224.70│ 909.78│
│营业外支出 │ 845.56│ 207.06│ 44.59│ 2013.00│ 1800.37│ 1680.46│
│利润总额 │ 8128.80│ 13597.25│ 4979.94│ 157393.01│ 130104.03│ 69081.24│
│所得税 │ -306.93│ -125.41│ ---│ 18132.86│ -2101.81│ -421.12│
│净利润 │ 8435.73│ 13722.66│ 4979.94│ 139260.14│ 132205.84│ 69502.36│
│归属母公司净利润 │ 3201.73│ 7611.83│ 2357.97│ 67101.67│ 65941.11│ 36789.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 4329511.58│ 5675727.51│ 5981217.75│ 7217395.54│ 8086681.80│ 7744138.98│
│经营活动现金流出 │ 4168664.73│ 5228696.31│ 5722102.38│ 7192182.73│ 7420518.08│ 7421602.28│
│经营活动现金流量净额│ 160846.85│ 447031.20│ 259115.37│ 25212.81│ 666163.72│ 322536.70│
│投资活动现金流入 │ 53.55│ 516.00│ 3755.91│ 55.32│ 461.48│ 567.04│
│投资活动现金流出 │ 84743.98│ 123030.04│ 220091.40│ 182189.09│ 186485.56│ 339727.12│
│投资活动现金流量净额│ -84690.43│ -122514.04│ -216335.49│ -182133.77│ -186024.09│ -339160.08│
│筹资活动现金流入 │ 706214.59│ 996063.12│ 1410991.45│ 1130236.28│ 1633414.82│ 1262703.64│
│筹资活动现金流出 │ 753440.52│ 1512570.15│ 1611621.44│ 1165782.15│ 1662779.76│ 1120399.17│
│筹资活动现金流量净额│ -47225.93│ -516507.03│ -200629.99│ -35545.87│ -29364.94│ 142304.47│
│汇率变动对现金的影响│ -342.53│ 550.41│ 1113.64│ 184.90│ 781.66│ 188.56│
│现金及等价物净增加额│ 28587.97│ -191439.46│ -156736.46│ -192281.93│ 451556.36│ 125869.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 4329511.58│ 2827020.63│ 1237494.09│ 5675727.51│ 4441221.53│ 3092940.13│
│经营活动现金流出 │ 4168664.73│ 2679429.08│ 1211654.40│ 5228696.31│ 4078276.10│ 2930086.04│
│经营活动现金流量净额│ 160846.85│ 147591.55│ 25839.69│ 447031.20│ 362945.43│ 162854.08│
│投资活动现金流入 │ 53.55│ 53.55│ ---│ 516.00│ 516.00│ 440.00│
│投资活动现金流出 │ 84743.98│ 62799.85│ 57431.99│ 123030.04│ 113945.45│ 105175.80│
│投资活动现金流量净额│ -84690.43│ -62746.30│ -57431.99│ -122514.04│ -113429.45│ -104735.80│
│筹资活动现金流入 │ 706214.59│ 492151.70│ 314517.58│ 996063.12│ 798021.55│ 578586.55│
│筹资活动现金流出 │ 753440.52│ 477529.41│ 237467.31│ 1512570.15│ 1141857.09│ 665499.67│
│筹资活动现金流量净额│ -47225.93│ 14622.29│ 77050.26│ -516507.03│ -343835.54│ -86913.12│
│汇率变动对现金的影响│ -342.53│ 105.88│ -222.09│ 550.41│ 613.53│ 422.45│
│现金及等价物净增加额│ 28587.97│ 99573.42│ 45235.88│ -191439.46│ -93706.03│ -28372.39│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1711888.54│ 24.85│ 26046.48│ 38.82│
│二季报 │ 1755609.11│ 25.48│ 10743.12│ 16.01│
│三季报 │ 1612269.94│ 23.40│ 29151.51│ 43.44│
│四季报 │ 1809337.93│ 26.26│ 1160.56│ 1.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1998833.31│ 28.50│ 3749.50│ -8.66│
│二季报 │ 1783540.49│ 25.43│ 1664.39│ -3.85│
│三季报 │ 1527217.82│ 21.78│ -36155.00│ 83.53│
│四季报 │ 1703634.44│ 24.29│ -12543.25│ 28.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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