财务分析☆ ◇601006 大秦铁路 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 582433.00│ 590014.85│ 903935.92│ 1193000.61│ 1119625.75│ 1218130.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 903935.92│ 1193000.61│ 1119625.75│ 1218130.97│
│净利润增长率(%) │ -6.42│ -34.73│ -24.23│ 6.55│ -8.09│ 13.14│
│扣非净利润(万) │ 578861.30│ 586092.56│ 903589.46│ 1195783.16│ 1113068.53│ 1220740.78│
│营业总收(未调整:万) │ 5823538.57│ 7764481.24│ 7462727.35│ 8102039.20│ 7575767.17│ 7868204.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 7462727.35│ 8102039.20│ 7575767.17│ 7868204.72│
│总营收同比增长率(%) │ 2.06│ 4.04│ -7.89│ 6.95│ -3.72│ 8.28│
│加权净资产收益率(%) │ 3.53│ 3.64│ 6.10│ 9.09│ 8.90│ 9.94│
│资产负债比率(%) │ 16.23│ 15.24│ 17.90│ 26.61│ 30.70│ 31.84│
│净利润现金含量(%) │ 165.36│ 84.52│ 103.07│ 144.56│ 143.82│ 155.14│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.3000│ 0.5100│ 0.7900│ 0.7500│ 0.8200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2914│ 0.2900│ 0.5100│ 0.7900│ 0.7500│ 0.8200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2932│ 0.2929│ 0.4806│ 0.7576│ 0.7531│ 0.8194│
│每股资本公积金(元) │ 2.6365│ 2.6562│ 2.4444│ 1.7979│ 1.5706│ 1.5703│
│每股未分配利润(元) │ 3.6224│ 3.5008│ 3.6948│ 4.4870│ 4.5219│ 4.3317│
│每股净资产(元) │ 8.2847│ 8.1538│ 8.1925│ 8.5725│ 8.4029│ 8.1418│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4849│ 0.2475│ 0.4954│ 1.0951│ 1.0831│ 1.2712│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 582433.00│ 425495.98│ 238421.53│ 590014.85│ 622395.91│ 411493.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 622395.91│ 411493.20│
│净利润增长率(%) │ -6.42│ 3.40│ -7.26│ -34.73│ -27.66│ -29.82│
│扣非净利润(万) │ 578861.30│ 424281.86│ 238554.64│ 586092.56│ 618867.92│ 409931.17│
│营业总收(未调整:万) │ 5823538.57│ 3959734.59│ 1857009.63│ 7764481.24│ 5705815.83│ 3728564.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5705815.83│ 3728564.48│
│总营收同比增长率(%) │ 2.06│ 6.20│ 4.32│ 4.04│ 3.34│ 1.86│
│加权净资产收益率(%) │ 3.53│ 2.57│ 1.44│ 3.64│ 3.82│ 2.55│
│资产负债比率(%) │ 16.23│ 15.88│ 14.06│ 15.24│ 14.02│ 14.61│
│净利润现金含量(%) │ 165.36│ 169.02│ 29.13│ 84.52│ 57.65│ -14.05│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.2100│ 0.1200│ 0.3000│ 0.3100│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2914│ 0.2100│ 0.1184│ 0.2900│ 0.3072│ 0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2932│ 0.2142│ 0.1183│ 0.2929│ 0.3089│ 0.2042│
│每股资本公积金(元) │ 2.6365│ 2.6354│ 2.6574│ 2.6562│ 2.6391│ 2.6357│
│每股未分配利润(元) │ 3.6224│ 3.6234│ 3.6191│ 3.5008│ 3.6312│ 3.5140│
│每股净资产(元) │ 8.2847│ 8.2889│ 8.2503│ 8.1538│ 8.2596│ 8.1382│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4849│ 0.3621│ 0.0345│ 0.2475│ 0.1781│ -0.0287│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 2.81│ 3.08│ 4.92│ 5.19│ 4.48│ 3.97│
│速动比率 │ 2.71│ 2.98│ 4.81│ 5.07│ 4.37│ 3.88│
│资产负债比率(%) │ 16.23│ 15.24│ 17.90│ 26.61│ 30.70│ 31.84│
│产权比率 │ 0.21│ 0.20│ 0.24│ 0.40│ 0.48│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.52│ 0.30│ 0.61│ 1.11│ 0.92│ 1.04│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.81│ 2.95│ 3.54│ 3.08│ 5.24│ 4.65│
│速动比率 │ 2.71│ 2.85│ 3.41│ 2.98│ 5.12│ 4.54│
│资产负债比率(%) │ 16.23│ 15.88│ 14.06│ 15.24│ 14.02│ 14.61│
│产权比率 │ 0.21│ 0.21│ 0.18│ 0.20│ 0.18│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.52│ 0.42│ 0.05│ 0.30│ 0.24│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.07│ 17.37│ 15.25│ 12.49│ 10.67│ 12.46│
│存货周转率 │ 29.57│ 41.91│ 34.94│ 34.24│ 34.36│ 34.76│
│流动资产周转率 │ 1.13│ 1.23│ 0.96│ 1.02│ 1.01│ 1.12│
│固定资产周转率 │ 0.66│ 0.87│ 0.85│ 0.93│ 0.87│ 0.92│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.37│ 0.36│ 0.40│ 0.38│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.07│ 8.21│ 4.00│ 17.37│ 10.09│ 7.06│
│存货周转率 │ 29.57│ 19.88│ 9.30│ 41.91│ 28.71│ 18.57│
│流动资产周转率 │ 1.13│ 0.78│ 0.37│ 1.23│ 0.74│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 0.66│ 0.45│ 0.21│ 0.87│ 0.65│ 0.43│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.19│ 0.09│ 0.37│ 0.27│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 3.54│ 3.59│ 5.84│ 8.66│ 8.73│ 9.79│
│销售毛利率 │ 11.24│ 8.62│ 15.30│ 20.66│ 19.96│ 21.83│
│营业利润率 │ 14.57│ 11.14│ 17.98│ 22.06│ 22.31│ 23.15│
│销售净利率 │ 11.19│ 8.82│ 13.77│ 16.73│ 16.97│ 17.50│
│总资产净利率 │ 3.05│ 3.27│ 4.96│ 6.61│ 6.41│ 7.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.54│ 2.58│ 1.43│ 3.59│ 3.74│ 2.51│
│销售毛利率 │ 11.24│ 12.94│ 14.52│ 8.62│ 13.42│ 13.99│
│营业利润率 │ 14.57│ 16.16│ 17.27│ 11.14│ 16.33│ 17.03│
│销售净利率 │ 11.19│ 12.05│ 13.92│ 8.82│ 12.17│ 12.57│
│总资产净利率 │ 3.05│ 2.24│ 1.22│ 3.27│ 3.32│ 2.25│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.06│ 4.04│ -7.89│ 6.95│ -3.72│ 8.28│
│营业利润增长率 │ -8.92│ -35.56│ -24.91│ 5.75│ -7.20│ 16.84│
│净利润增长率 │ -6.42│ -34.73│ -24.23│ 6.55│ -8.09│ 13.14│
│净资产增长率 │ 0.17│ 6.06│ 12.43│ 7.39│ 3.12│ 0.15│
│总资产增长率 │ 1.72│ 2.32│ -0.32│ 2.66│ 1.89│ 3.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.06│ 6.20│ 4.32│ 4.04│ 3.34│ 1.86│
│营业利润增长率 │ -8.92│ 0.81│ -10.91│ -35.56│ -24.37│ -26.44│
│净利润增长率 │ -6.42│ 3.40│ -7.26│ -34.73│ -27.66│ -29.82│
│净资产增长率 │ 0.17│ 0.22│ 1.18│ 6.06│ 7.44│ 5.86│
│总资产增长率 │ 1.72│ 1.26│ -0.19│ 2.32│ 2.37│ 1.61│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │应收委管费等增加│ 551710.45│ 412975.89│ 33.59│
│其他应收款 │本期收回增值税流│ 237081.33│ 371484.00│ -36.18│
│ │转款 │ │ │ │
│其他流动资产│本期在国铁财务公│ 1219771.26│ 192365.36│ 534.09│
│ │司存入短期定期存│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期运输设备大修│ 348764.70│ 88158.52│ 295.61│
│ │项目增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期在国铁财务公│ 789587.22│ 418790.52│ 88.54│
│产 │司存入长期定期存│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │子公司偿还借款 │ 20089.81│ 28914.74│ -30.52│
│预收款项 │子公司预收房屋租│ 1251.96│ 907.56│ 37.95│
│ │金增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收运费增加 │ 358744.26│ 182011.00│ 97.10│
│应交税费 │本期支付契税 │ 62827.14│ 110453.30│ -43.12│
│其他应付款 │本期确认半年度股│ 616983.37│ 446162.34│ 38.29│
│ │利未支付 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债增加导致│ 29819.14│ 14302.51│ 108.49│
│ │待转销项税额增加│ │ │ │
│长期应付款 │本期收到超长期国│ 10654.57│ 6230.57│ 71.00│
│ │债补贴 │ │ │ │
│库存股 │回购股份完成并注│ 10001.34│ 24778.38│ -59.64│
│ │销 │ │ │ │
│专项储备 │本期计提的安全生│ 33703.60│ 19503.28│ 72.81│
│ │产费增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期计提党组织工│ 35912.46│ 54270.91│ -33.83│
│ │作经费减少 │ │ │ │
│财务费用 │货币资金减少导致│ -6535.86│ -18348.27│ 64.38│
│ │利息收入减少 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到的投标保│ 33103.42│ 63654.80│ -48.00│
│营活动有关的│证金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期支付的企业所│ 196550.01│ 559612.30│ -64.88│
│费 │得税及流转税减少│ │ │ │
│支付其他与经│本期退还的保证金│ 37809.99│ 25525.03│ 48.13│
│营活动有关的│增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到运输进款│ 963082.79│ 358839.10│ 168.39│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得投资收益│本期收到联营企业│ 268085.27│ 425.44│ 62914.11│
│收到的现金 │股利 │ │ │ │
│收到其他与投│本期收到银行存款│ 20434.38│ 41696.18│ -50.99│
│资活动有关的│利息减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期在国铁财务公│ 1430005.00│ 100000.00│ 1330.01│
│金 │司存入定期存款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│取得借款收到│子公司借款增加 │ 609181.00│ 246300.00│ 147.33│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收到超长期国│ 9573.14│ 52813.83│ -81.87│
│资活动有关的│债补贴减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│子公司偿还借款增│ 610379.63│ 253693.79│ 140.60│
│的现金 │加 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期回购股份 │ 136070.45│ 11246.49│ 1109.89│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │应收委管费等增加│ 551499.29│ 412975.89│ 33.54│
│其他应收款 │本期收回增值税流│ 150778.38│ 371484.00│ -59.41│
│ │转款 │ │ │ │
│其他流动资产│本期在国铁财务公│ 1391933.06│ 192365.36│ 623.59│
│ │司存入短期定期存│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期运输设备大修│ 223787.59│ 88158.52│ 153.85│
│ │项目增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期在国铁财务公│ 637312.01│ 418790.52│ 52.18│
│产 │司存入长期定期存│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │子公司偿还借款 │ 18188.65│ 28914.74│ -37.10│
│应付票据 │本期开具票据增加│ 22689.46│ 13126.29│ 72.86│
│预收款项 │子公司预收房屋租│ 1305.51│ 907.56│ 43.85│
│ │金增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期确认年度股利│ 652979.45│ 446162.34│ 46.35│
│库存股 │回购股份完成并注│ ---│ 24778.38│ -100.00│
│ │销 │ │ │ │
│专项储备 │本期计提的安全生│ 33464.97│ 19503.28│ 71.59│
│ │产费增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期旅客发送量、│ 3959734.59│ 3728564.48│ 6.20│
│ │货物发运量增加，│ │ │ │
│ │物流总包业务增长│ │ │ │
│ │，路网提供服务工│ │ │ │
│ │作量增加等 │ │ │ │
│营业成本 │物流总包业务增长│ 3447490.94│ 3207066.43│ 7.50│
│ │导致两端物流辅助│ │ │ │
│ │费用增加，付费支│ │ │ │
│ │出、人工成本增加│ │ │ │
│ │等 │ │ │ │
│销售费用 │人员费用减少 │ 2236.82│ 2284.80│ -2.10│
│管理费用 │一是期初党组织工│ 22428.60│ 35666.40│ -37.12│
│ │作经费结余超过20│ │ │ │
│ │25年度工资总额的│ │ │ │
│ │2%，按《关于国有│ │ │ │
│ │企业党组织工作经│ │ │ │
│ │费的通知》（组通│ │ │ │
│ │字〔2017〕38号）│ │ │ │
│ │文件规定，“党组│ │ │ │
│ │织工作经费累计结│ │ │ │
│ │转超过上一年度职│ │ │ │
│ │工工资总额的2%，│ │ │ │
│ │当年不再从管理费│ │ │ │
│ │用中安排”，本期│ │ │ │
│ │无需计提，较上年│ │ │ │
│ │同期减少0.76亿元│ │ │ │
│ │；二是生产用土地│ │ │ │
│ │摊销自2026年1月1│ │ │ │
│ │日起从管理费用调│ │ │ │
│ │整至营业成本核算│ │ │ │
│ │，导致本期较上年│ │ │ │
│ │同期减少0.51亿元│ │ │ │
│财务费用 │银行存款减少、本│ -3655.07│ -19925.09│ 81.66│
│ │期利息收入减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期以现金结算运│ 719186.36│ -57829.70│ 1343.63│
│的现金流量净│输进款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期在国铁财务公│ -1603171.27│ -47674.78│ -3262.72│
│的现金流量净│司存入定期存款增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期回购股份 │ -147205.08│ -29892.41│ -392.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2744560.26│ 3585000.88│ 6134679.49│ 6731560.19│ 6260349.74│ 5941629.31│
│存货 │ 181024.37│ 168571.10│ 170013.28│ 191753.81│ 183665.61│ 169262.68│
│应收票据及应收账款 │ 551710.45│ 412975.89│ 481080.22│ 497545.36│ 799651.62│ 619802.25│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 22018.36│ 28940.19│ 29894.92│ 35965.33│ 32324.99│ 17068.53│
│其他应收款 │ 237081.33│ 371484.00│ 423097.31│ 370627.56│ 415934.04│ 316265.37│
│流动资产合计 │ 5215638.51│ 5070397.08│ 7523262.40│ 8067422.79│ 7803258.59│ 7213204.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2746543.26│ 2770882.94│ 2465859.44│ 2428093.98│ 2393837.56│ 2651493.12│
│固定资产净额 │ 8661219.86│ 8969862.32│ 8830876.14│ 8812556.91│ 8706231.45│ 8689931.42│
│在建工程 │ 348764.70│ 88158.52│ 196072.56│ 143561.36│ 142529.46│ 74033.54│
│无形资产 │ 3386679.05│ 3451236.89│ 1053174.91│ 1070929.12│ 926991.09│ 940713.04│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 16331273.58│ 16111393.07│ 13178520.72│ 12699899.43│ 12426443.85│ 12641425.37│
│资产总计 │ 21546912.09│ 21181790.15│ 20701783.13│ 20767322.22│ 20229702.45│ 19854629.69│
│应付票据及应付账款 │ 490199.42│ 527017.98│ 512998.28│ 535392.80│ 593474.55│ 593205.18│
│预收款项 │ 1251.96│ 907.56│ 954.96│ 954.61│ 980.26│ 684.03│
│合同负债 │ 358744.26│ 182011.00│ 145186.55│ 170543.26│ 202753.60│ 176203.01│
│流动负债 │ 1858364.81│ 1644096.89│ 1529006.28│ 1554868.02│ 1741726.05│ 1817251.33│
│长期借款 │ 1017973.19│ 983651.88│ 948328.90│ 1068557.49│ 1104149.15│ 1182216.40│
│长期应付款 │ 10654.57│ 6230.57│ 6230.65│ 6229.89│ 6271.99│ 6084.37│
│非流动负债 │ 1639394.69│ 1583828.68│ 2175888.58│ 3971700.46│ 4469055.00│ 4504529.74│
│负债合计 │ 3497759.50│ 3227925.57│ 3704894.85│ 5526568.48│ 6210781.05│ 6321781.07│
│实收资本 │ 1986289.28│ 2014717.77│ 1880727.38│ 1574731.46│ 1486694.59│ 1486690.80│
│资本公积金 │ 5236795.71│ 5351414.49│ 4597160.48│ 2831202.24│ 2334995.86│ 2334623.34│
│盈余公积 │ 2211001.47│ 2211001.47│ 2149599.68│ 2059500.06│ 1941234.32│ 1832169.86│
│未分配利润 │ 7195074.71│ 7053024.68│ 6948961.46│ 7065853.70│ 6722660.77│ 6439914.48│
│少数股东权益 │ 1593356.26│ 1526239.00│ 1508491.21│ 1464466.63│ 1190560.63│ 1092729.00│
│归属母公司权益 │ 16455796.32│ 16427625.58│ 15488397.06│ 13776287.12│ 12828360.76│ 12440119.62│
│股东权益合计 │ 18049152.58│ 17953864.58│ 16996888.27│ 15240753.74│ 14018921.39│ 13532848.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2744560.26│ 2553410.39│ 2546705.93│ 3585000.88│ 5961770.34│ 5999478.02│
│存货 │ 181024.37│ 178181.41│ 172787.59│ 168571.10│ 174174.46│ 175337.64│
│应收票据及应收账款 │ 551710.45│ 551499.29│ 515501.67│ 412975.89│ 649645.54│ 574733.07│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 22018.36│ 25898.23│ 68195.17│ 28940.19│ 58081.41│ 35134.24│
│其他应收款 │ 237081.33│ 150778.38│ 367052.04│ 371484.00│ 405434.13│ 482539.65│
│流动资产合计 │ 5215638.51│ 5111899.41│ 4852071.71│ 5070397.08│ 7807674.49│ 7790866.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2746543.26│ 2932506.38│ 2856706.42│ 2770882.94│ 2715908.04│ 2613891.78│
│固定资产净额 │ 8661219.86│ 8729815.48│ 8811294.22│ 8969862.32│ 8593695.34│ 8597273.51│
│在建工程 │ 348764.70│ 223787.59│ 152637.26│ 88158.52│ 369804.37│ 368536.29│
│无形资产 │ 3386679.05│ 3406776.49│ 3430600.01│ 3451236.89│ 1042676.31│ 1045909.39│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 16331273.58│ 16335723.10│ 16288903.96│ 16111393.07│ 13384620.59│ 13243737.86│
│资产总计 │ 21546912.09│ 21447622.51│ 21140975.67│ 21181790.15│ 21192295.08│ 21034604.20│
│应付票据及应付账款 │ 490199.42│ 537648.87│ 442992.90│ 527017.98│ 513297.71│ 441853.18│
│预收款项 │ 1251.96│ 1305.51│ 1568.34│ 907.56│ 1630.73│ 1919.91│
│合同负债 │ 358744.26│ 198635.56│ 192991.07│ 182011.00│ 245648.86│ 133469.63│
│流动负债 │ 1858364.81│ 1731448.62│ 1370956.08│ 1644096.89│ 1491372.43│ 1676263.16│
│长期借款 │ 1017973.19│ 1060597.65│ 995402.42│ 983651.88│ 981483.13│ 925236.90│
│长期应付款 │ 10654.57│ 6230.57│ 6230.57│ 6230.57│ 48914.07│ 11834.04│
│非流动负债 │ 1639394.69│ 1674890.72│ 1601719.32│ 1583828.68│ 1479313.70│ 1396289.44│
│负债合计 │ 3497759.50│ 3406339.34│ 2972675.40│ 3227925.57│ 2970686.13│ 3072552.60│
│实收资本 │ 1986289.28│ 1986289.28│ 2014717.77│ 2014717.77│ 2014717.77│ 2014717.77│
│资本公积金 │ 5236795.71│ 5234694.40│ 5353842.63│ 5351414.49│ 5316966.94│ 5310260.37│
│盈余公积 │ 2211001.47│ 2211001.47│ 2211001.47│ 2211001.47│ 2152383.37│ 2149599.68│
│未分配利润 │ 7195074.71│ 7197085.09│ 7291447.97│ 7053024.68│ 7315898.02│ 7079748.33│
│少数股东权益 │ 1593356.26│ 1577065.50│ 1546262.85│ 1526239.00│ 1580751.97│ 1565913.09│
│归属母公司权益 │ 16455796.32│ 16464217.67│ 16622037.42│ 16427625.58│ 16640856.98│ 16396138.51│
│股东权益合计 │ 18049152.58│ 18041283.17│ 18168300.27│ 17953864.58│ 18221608.95│ 17962051.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5823538.57│ 7764481.24│ 7462727.35│ 8102039.20│ 7575767.17│ 7868204.72│
│营业总成本 │ 5221861.13│ 7191063.45│ 6413666.84│ 6581165.42│ 6192469.42│ 6314836.27│
│营业税金及附加 │ 19771.41│ 27269.68│ 26140.29│ 29164.93│ 6546.49│ 29263.38│
│销售费用 │ 3566.75│ 5217.11│ 12849.53│ 23108.61│ 22653.10│ 22396.89│
│财务费用 │ -6535.86│ -29602.21│ 1371.61│ 16104.28│ 15452.98│ 33845.19│
│管理费用 │ 35912.46│ 91871.22│ 51771.39│ 83822.49│ 82573.86│ 77748.93│
│资产减值损失 │ 3.27│ -656.83│ 0.00│ -628.40│ 0.00│ -4984.10│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 236643.60│ 274153.18│ 278156.37│ 253896.76│ 270434.02│ 299293.99│
│营业利润 │ 848422.92│ 864824.43│ 1342058.49│ 1787160.90│ 1690053.81│ 1821176.63│
│营业外收入 │ 787.88│ 3548.44│ 5838.45│ 4360.16│ 4888.39│ 2348.49│
│营业外支出 │ 5658.35│ 10943.96│ 15320.42│ 18830.58│ 14961.14│ 13254.07│
│利润总额 │ 843552.46│ 857428.91│ 1332576.53│ 1772690.48│ 1679981.07│ 1810271.04│
│所得税 │ 191767.80│ 172525.28│ 305147.54│ 416837.68│ 394689.28│ 433045.03│
│净利润 │ 651784.66│ 684903.63│ 1027428.99│ 1355852.80│ 1285291.79│ 1377226.01│
│归属母公司净利润 │ 582433.00│ 590014.85│ 903935.92│ 1193000.61│ 1119625.75│ 1218130.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5823538.57│ 3959734.59│ 1857009.63│ 7764481.24│ 5705815.83│ 3728564.48│
│营业总成本 │ 5221861.13│ 3482075.28│ 1623092.90│ 7191063.45│ 4999194.20│ 3237781.78│
│营业税金及附加 │ 19771.41│ 13574.00│ 6125.08│ 27269.68│ 19493.94│ 12659.83│
│销售费用 │ 3566.75│ 2236.82│ 738.27│ 5217.11│ 3535.74│ 2284.80│
│财务费用 │ -6535.86│ -3655.07│ -1092.58│ -29602.21│ -18348.27│ -19925.09│
│管理费用 │ 35912.46│ 22428.60│ 29991.29│ 91871.22│ 54270.91│ 35666.40│
│资产减值损失 │ 3.27│ 3.27│ 0.00│ -656.83│ 0.00│ 0.00│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│投资收益 │ 236643.60│ 156828.33│ 83426.42│ 274153.18│ 216595.30│ 142898.68│
│营业利润 │ 848422.92│ 640010.05│ 320796.84│ 864824.43│ 931554.62│ 634846.41│
│营业外收入 │ 787.88│ 430.20│ 144.58│ 3548.44│ 1099.88│ 145.44│
│营业外支出 │ 5658.35│ 3672.36│ 1675.41│ 10943.96│ 6824.10│ 4512.44│
│利润总额 │ 843552.46│ 636767.89│ 319266.01│ 857428.91│ 925830.39│ 630479.41│
│所得税 │ 191767.80│ 159722.94│ 60811.07│ 172525.28│ 231365.63│ 161928.09│
│净利润 │ 651784.66│ 477044.96│ 258454.94│ 684903.63│ 694464.76│ 468551.32│
│归属母公司净利润 │ 582433.00│ 425495.98│ 238421.53│ 590014.85│ 622395.91│ 411493.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3909516.76│ 4802798.56│ 4719131.22│ 5864771.50│ 5565920.13│ 5843519.88│
│经营活动现金流出 │ 2946433.97│ 4304124.24│ 3787468.01│ 4140205.36│ 3955709.47│ 3953675.20│
│经营活动现金流量净额│ 963082.79│ 498674.32│ 931663.21│ 1724566.14│ 1610210.66│ 1889844.69│
│投资活动现金流入 │ 293668.18│ 314753.24│ 325700.69│ 402981.55│ 424492.73│ 425980.64│
│投资活动现金流出 │ 1656377.12│ 2818135.94│ 803215.68│ 738335.06│ 712302.32│ 759291.74│
│投资活动现金流量净额│ -1362708.94│ -2503382.71│ -477514.99│ -335353.51│ -287809.59│ -333311.10│
│筹资活动现金流入 │ 618754.14│ 366231.89│ 108729.60│ 88361.81│ 122902.92│ 123379.69│
│筹资活动现金流出 │ 1059512.48│ 912306.23│ 1160254.57│ 1006363.99│ 1126583.57│ 947021.57│
│筹资活动现金流量净额│ -440758.34│ -546074.34│ -1051524.97│ -918002.18│ -1003680.65│ -823641.88│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -840384.48│ -2550782.73│ -597376.75│ 471210.45│ 318720.43│ 732891.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 3909516.76│ 2673960.53│ 1026716.74│ 4802798.56│ 3590347.23│ 2282008.46│
│经营活动现金流出 │ 2946433.97│ 1954774.17│ 957260.89│ 4304124.24│ 3231508.13│ 2339838.17│
│经营活动现金流量净额│ 963082.79│ 719186.36│ 69455.85│ 498674.32│ 358839.10│ -57829.70│
│投资活动现金流入 │ 293668.18│ 18163.58│ 9404.60│ 314753.24│ 45855.45│ 39055.90│
│投资活动现金流出 │ 1656377.12│ 1621334.85│ 1048125.26│ 2818135.94│ 294752.92│ 86730.68│
│投资活动现金流量净额│ -1362708.94│ -1603171.27│ -1038720.66│ -2503382.71│ -248897.47│ -47674.78│
│筹资活动现金流入 │ 618754.14│ 486909.56│ 104014.46│ 366231.89│ 299113.83│ 91711.24│
│筹资活动现金流出 │ 1059512.48│ 634114.64│ 172599.25│ 912306.23│ 582299.61│ 121603.65│
│筹资活动现金流量净额│ -440758.34│ -147205.08│ -68584.79│ -546074.34│ -283185.78│ -29892.41│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -840384.48│ -1031189.99│ -1037849.59│ -2550782.73│ -173244.15│ -135396.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1780084.87│ 22.93│ 257096.63│ 43.57│
│二季报 │ 1948479.61│ 25.09│ 154396.57│ 26.17│
│三季报 │ 1977251.35│ 25.47│ 210902.71│ 35.75│
│四季报 │ 2058665.41│ 26.51│ -32381.06│ -5.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1826845.68│ 24.48│ 304645.70│ 33.70│
│二季报 │ 1833811.62│ 24.57│ 281728.81│ 31.17│
│三季报 │ 1860770.79│ 24.93│ 273950.95│ 30.31│
│四季报 │ 1941299.27│ 26.01│ 43610.45│ 4.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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