财务分析☆ ◇601010 ST文峰 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1877.63│ -9516.16│ 11164.82│ 17179.34│ -16195.75│ 23655.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11164.82│ 17179.34│ -16195.75│ 23655.60│
│净利润增长率(%) │ -142.77│ -185.23│ -35.01│ 206.07│ -168.46│ -11.82│
│扣非净利润(万) │ -2658.89│ -7464.99│ 14856.49│ 13998.82│ 11137.48│ 21935.66│
│营业总收(未调整:万) │ 99510.57│ 150456.30│ 189082.82│ 216565.63│ 239261.76│ 247390.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 189082.82│ 216565.63│ 239261.76│ 247390.51│
│总营收同比增长率(%) │ -16.15│ -20.43│ -12.69│ -9.49│ -3.29│ 5.30│
│加权净资产收益率(%) │ -0.46│ -2.26│ 2.54│ 3.93│ -3.54│ 4.88│
│资产负债比率(%) │ 29.18│ 34.27│ 32.64│ 33.39│ 34.58│ 35.06│
│净利润现金含量(%) │ -311.24│ -63.57│ 271.81│ 397.84│ -298.34│ 173.87│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ -0.0500│ 0.0600│ 0.0900│ -0.0900│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0147│ -0.0400│ 0.0600│ 0.0800│ 0.0600│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0104│ -0.0515│ 0.0604│ 0.0930│ -0.0876│ 0.1280│
│每股资本公积金(元) │ 0.4178│ 0.4414│ 0.4463│ 0.4533│ 0.4578│ 0.4573│
│每股未分配利润(元) │ 0.5392│ 0.5379│ 0.6970│ 0.7299│ 0.6697│ 0.8870│
│每股净资产(元) │ 2.2274│ 2.2097│ 2.3529│ 2.3874│ 2.3636│ 2.5965│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0323│ 0.0327│ 0.1642│ 0.3698│ 0.2615│ 0.2226│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1877.63│ 1103.06│ 4571.98│ -9516.16│ 4389.97│ 6420.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4389.97│ 6420.95│
│净利润增长率(%) │ -142.77│ -82.82│ -19.84│ -185.23│ -55.04│ -36.19│
│扣非净利润(万) │ -2658.89│ 1038.49│ 3190.75│ -7464.99│ -190.15│ 3044.85│
│营业总收(未调整:万) │ 99510.57│ 71574.58│ 42021.26│ 150456.30│ 118682.77│ 85728.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 118682.77│ 85728.11│
│总营收同比增长率(%) │ -16.15│ -16.51│ -13.28│ -20.43│ -14.58│ -14.34│
│加权净资产收益率(%) │ -0.46│ 0.27│ 1.11│ -2.26│ 0.39│ 1.47│
│资产负债比率(%) │ 29.18│ 29.52│ 32.36│ 34.27│ 32.95│ 30.40│
│净利润现金含量(%) │ -311.24│ 694.11│ 135.27│ -63.57│ -127.14│ -216.61│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ 0.0100│ 0.0300│ -0.0500│ 0.0200│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0147│ 0.0100│ 0.0173│ -0.0400│ -0.0010│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0104│ 0.0060│ 0.0247│ -0.0515│ 0.0238│ 0.0347│
│每股资本公积金(元) │ 0.4178│ 0.4416│ 0.4415│ 0.4414│ 0.4412│ 0.4411│
│每股未分配利润(元) │ 0.5392│ 0.5438│ 0.5626│ 0.5379│ 0.6188│ 0.6492│
│每股净资产(元) │ 2.2274│ 2.1961│ 2.2346│ 2.2097│ 2.2859│ 2.3161│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0323│ 0.0414│ 0.0335│ 0.0327│ -0.0302│ -0.0753│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.81│ 0.77│ 0.73│ 0.82│ 0.84│ 0.99│
│速动比率 │ 0.60│ 0.59│ 0.57│ 0.67│ 0.66│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 29.18│ 34.27│ 32.64│ 33.39│ 34.58│ 35.06│
│产权比率 │ 0.41│ 0.52│ 0.48│ 0.50│ 0.53│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.03│ 0.15│ 0.34│ 0.23│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.81│ 0.80│ 0.81│ 0.77│ 0.68│ 0.63│
│速动比率 │ 0.60│ 0.59│ 0.61│ 0.59│ 0.49│ 0.44│
│资产负债比率(%) │ 29.18│ 29.52│ 32.36│ 34.27│ 32.95│ 30.40│
│产权比率 │ 0.41│ 0.42│ 0.48│ 0.52│ 0.49│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.05│ 0.04│ 0.03│ -0.03│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 57.45│ 110.44│ 60.82│ 49.31│ 79.96│ 138.59│
│存货周转率 │ 1.63│ 2.46│ 3.37│ 3.40│ 3.39│ 2.36│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 1.04│ 1.22│ 1.26│ 1.18│ 1.15│
│固定资产周转率 │ 0.37│ 0.54│ 0.63│ 0.70│ 0.75│ 0.78│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.24│ 0.29│ 0.33│ 0.34│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 57.45│ 55.12│ 34.05│ 110.44│ 63.71│ 47.41│
│存货周转率 │ 1.63│ 1.16│ 0.65│ 2.46│ 1.97│ 1.45│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.53│ 0.29│ 1.04│ 0.87│ 0.68│
│固定资产周转率 │ 0.37│ 0.27│ 0.16│ 0.54│ 0.42│ 0.30│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.12│ 0.07│ 0.24│ 0.19│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.47│ -2.33│ 2.57│ 3.89│ -3.71│ 4.93│
│销售毛利率 │ 44.26│ 47.24│ 47.29│ 46.02│ 42.17│ 47.21│
│营业利润率 │ 0.36│ -0.24│ 8.69│ 11.15│ -6.25│ 12.48│
│销售净利率 │ -1.91│ -6.35│ 5.89│ 7.67│ -7.05│ 9.52│
│总资产净利率 │ -0.32│ -1.51│ 1.71│ 2.51│ -2.41│ 3.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.47│ 0.27│ 1.11│ -2.33│ 1.04│ 1.50│
│销售毛利率 │ 44.26│ 45.79│ 46.10│ 47.24│ 44.79│ 47.04│
│营业利润率 │ 0.36│ 3.35│ 14.82│ -0.24│ 5.98│ 10.10│
│销售净利率 │ -1.91│ 1.52│ 10.87│ -6.35│ 3.68│ 7.48│
│总资产净利率 │ -0.32│ 0.18│ 0.74│ -1.51│ 0.69│ 1.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.15│ -20.43│ -12.69│ -9.49│ -3.29│ 5.30│
│营业利润增长率 │ -94.91│ -102.24│ -31.92│ 261.54│ -148.42│ -4.81│
│净利润增长率 │ -142.77│ -185.23│ -35.01│ 206.07│ -168.46│ -11.82│
│净资产增长率 │ -1.34│ -6.09│ -1.44│ 1.87│ -8.97│ -1.54│
│总资产增长率 │ -8.44│ -3.78│ -2.24│ -0.84│ -9.80│ 9.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.15│ -16.51│ -13.28│ -20.43│ -14.58│ -14.34│
│营业利润增长率 │ -94.91│ -72.31│ -15.45│ -102.24│ -51.96│ -40.36│
│净利润增长率 │ -142.77│ -82.82│ -19.84│ -185.23│ -55.04│ -36.19│
│净资产增长率 │ -1.34│ -0.62│ 1.13│ -6.09│ -2.85│ -1.56│
│总资产增长率 │ -8.44│ -7.32│ -1.72│ -3.78│ -2.41│ -4.74│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │前三季度营业收入│ 163.08│ 7649.92│ -97.87│
│ │下降导致营业毛利│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│归属于上市公│前三季度营业收入│ -1877.63│ 4389.97│ -142.77│
│司股东的净利│下降导致营业毛利│ │ │ │
│润 │同比减少 │ │ │ │
│归属于上市公│前三季度营业收入│ -2658.89│ 2500.39│ -206.34│
│司股东的扣除│下降导致营业毛利│ │ │ │
│非经常性损益│同比减少 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│受本期营业收入下│ 5843.86│ -5581.27│ 204.70│
│的现金流量净│降的影响，销售商│ │ │ │
│额 │品、提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金同比减少，│ │ │ │
│ │但购买商品、接受│ │ │ │
│ │劳务支付的现金降│ │ │ │
│ │幅更大，带动购销│ │ │ │
│ │活动现金净流量同│ │ │ │
│ │比增加；同时，支│ │ │ │
│ │付的各项税费、支│ │ │ │
│ │付给职工的现金亦│ │ │ │
│ │同比减少，共同推│ │ │ │
│ │动经营活动现金流│ │ │ │
│ │量净额同比增长 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期经营活动现金│ 35257.80│ 55465.13│ -36.43│
│ │净流入7,656万元 │ │ │ │
│ │、投资活动现金、│ │ │ │
│ │筹资活动产生的现│ │ │ │
│ │金净流出，分别为│ │ │ │
│ │170万元、25,441 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│应收票据 │应收票据到期收回│ 152.43│ 240.02│ -36.49│
│ │额大于新增额 │ │ │ │
│应收款项 │团购与批发商品的│ 1528.17│ 1068.76│ 42.98│
│ │应收往来款较年初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税进项税留抵│ 3638.57│ 7155.98│ -49.15│
│ │与预售房产预交的│ │ │ │
│ │土地增值税较年初│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他非流动金│年初存在一年以上│ 20995.83│ 31275.69│ -32.87│
│融资产 │到期的交易性金融│ │ │ │
│ │资产，本期无此事│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│其他非流动资│松江公司"应交税 │ 740.66│ 544.64│ 35.99│
│产 │费——应交增值税│ │ │ │
│ │"借方余额较年初 │ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑票据减少│ 2797.58│ 4886.49│ -42.75│
│应付职工薪酬│年初计提的年终奖│ 4865.01│ 7173.52│ -32.18│
│ │在本期发放，使得│ │ │ │
│ │应付职工薪酬期末│ │ │ │
│ │余额同比减少 │ │ │ │
│其他应付款 │应付银行供应链融│ 36389.88│ 53453.17│ -31.92│
│ │资款、应付工程款│ │ │ │
│ │等较年初减少 │ │ │ │
│一年内到期的│年初含有一年内到│ 3287.50│ 4914.05│ -33.10│
│非流动负债 │期的长期应付款，│ │ │ │
│ │本期已偿还 │ │ │ │
│长期应付款 │年初的长期应付款│ 0.00│ 4894.79│ -100.00│
│ │已于本期偿还，期│ │ │ │
│ │末无余额 │ │ │ │
│长期应付职工│原计提的辞退福利│ 49.41│ 96.70│ -48.90│
│薪酬 │，每年支付款项使│ │ │ │
│ │其逐年减少 │ │ │ │
│营业收入 │本期商品销售收入│ 71574.58│ 85728.11│ -16.51│
│ │同比减少12,299万│ │ │ │
│ │元，以及其他业务│ │ │ │
│ │收入同比减少1,85│ │ │ │
│ │5万元 │ │ │ │
│营业成本 │商品销售成本减少│ 38801.39│ 45398.04│ -14.53│
│ │6,543万元，以及 │ │ │ │
│ │其他业务成本同比│ │ │ │
│ │减少53万元 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 12358.79│ 12947.20│ -4.54│
│管理费用 │--- │ 12759.26│ 13329.82│ -4.28│
│财务费用 │其他支出减少113 │ 1018.07│ 1139.46│ -10.65│
│ │万元（其中手续费│ │ │ │
│ │同比减少96万元）│ │ │ │
│经营活动产生│受本期营业收入下│ 7656.44│ -13908.45│ 155.05│
│的现金流量净│降的影响，销售商│ │ │ │
│额 │品、提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金同比减少，│ │ │ │
│ │但购买商品、接受│ │ │ │
│ │劳务支付的现金降│ │ │ │
│ │幅更大，带动购销│ │ │ │
│ │活动现金净流量同│ │ │ │
│ │比增加；同时，支│ │ │ │
│ │付的各项税费、支│ │ │ │
│ │付给职工的现金亦│ │ │ │
│ │同比减少，共同推│ │ │ │
│ │动经营活动现金流│ │ │ │
│ │量净额同比增长 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资现金净流│ -169.70│ -11941.42│ 98.58│
│的现金流量净│入较上期增加14,1│ │ │ │
│额 │20万元(含理财收 │ │ │ │
│ │益)，另外，购置 │ │ │ │
│ │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金同比增加2,397 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ -25441.11│ -8696.36│ -192.55│
│的现金流量净│的现金、分配股利│ │ │ │
│额 │或偿付利息支付的│ │ │ │
│ │现金较上年同期减│ │ │ │
│ │少，分别为13,970│ │ │ │
│ │万元、15,223万元│ │ │ │
│ │，而偿还债务支付│ │ │ │
│ │的现金、回购股份│ │ │ │
│ │款支付的现金较上│ │ │ │
│ │年同期增加，分别│ │ │ │
│ │为14,355万元、3,│ │ │ │
│ │634万元 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35554.26│ 55465.13│ 70146.95│ 109853.57│ 72547.76│ 62902.20│
│存货 │ 33315.00│ 34944.63│ 29638.45│ 29477.77│ 39191.10│ 42342.01│
│应收票据及应收账款 │ 2539.09│ 1308.79│ 1856.61│ 4721.95│ 4365.95│ 1762.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4239.43│ 3084.22│ 5864.71│ 4093.32│ 7249.98│ 10453.20│
│其他应收款 │ 3281.09│ 2859.89│ 3221.32│ 3103.30│ 7017.99│ 17854.58│
│流动资产合计 │ 124252.04│ 146732.09│ 142867.25│ 166742.72│ 177375.66│ 228948.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4880.89│ 4906.72│ 0.07│ 640.40│ 3926.73│ 3558.78│
│固定资产净额 │ 259143.39│ 272004.74│ 289073.21│ 306786.72│ 309570.81│ 326898.18│
│在建工程 │ 52088.00│ 51831.56│ 56678.63│ 57971.41│ 49108.72│ 41929.46│
│无形资产 │ 48862.56│ 50499.15│ 52675.63│ 54827.65│ 57181.53│ 58983.96│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 319.36│ 862.15│
│非流动资产合计 │ 443493.86│ 473326.15│ 501567.62│ 492445.73│ 487386.49│ 508048.29│
│资产总计 │ 567745.90│ 620058.24│ 644434.87│ 659188.45│ 664762.14│ 736996.54│
│应付票据及应付账款 │ 19044.47│ 27472.36│ 38049.01│ 39048.02│ 36971.98│ 53287.12│
│预收款项 │ 2862.44│ 3741.54│ 4081.84│ 4256.87│ 3560.11│ 4403.54│
│合同负债 │ 72243.33│ 74882.63│ 80121.63│ 83859.92│ 86862.85│ 82367.20│
│流动负债 │ 152740.33│ 190447.11│ 197065.21│ 203877.93│ 210041.09│ 231811.03│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 4894.79│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12916.73│ 22017.97│ 13273.60│ 16206.47│ 19806.50│ 26548.14│
│负债合计 │ 165657.05│ 212465.08│ 210338.81│ 220084.40│ 229847.58│ 258359.17│
│实收资本 │ 180869.62│ 184800.00│ 184800.00│ 184800.00│ 184800.00│ 184800.00│
│资本公积金 │ 75567.46│ 81563.42│ 82483.59│ 83775.97│ 84608.94│ 84509.96│
│盈余公积 │ 56335.10│ 56335.10│ 55279.07│ 53710.78│ 51552.36│ 51112.29│
│未分配利润 │ 97519.27│ 99396.91│ 128803.63│ 134884.09│ 123753.02│ 163910.15│
│少数股东权益 │ -787.79│ -765.07│ -726.71│ -2079.94│ -1873.68│ -1193.15│
│归属母公司权益 │ 402876.63│ 408358.22│ 434822.77│ 441183.99│ 436788.24│ 479830.52│
│股东权益合计 │ 402088.85│ 407593.16│ 434096.06│ 439104.05│ 434914.56│ 478637.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35554.26│ 35257.80│ 44768.34│ 55465.13│ 54059.58│ 33420.99│
│存货 │ 33315.00│ 31954.66│ 35286.23│ 34944.63│ 36940.21│ 33134.76│
│应收票据及应收账款 │ 2539.09│ 1680.59│ 1577.86│ 1308.79│ 2303.91│ 2130.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4239.43│ 2908.93│ 1795.16│ 3084.22│ 2808.49│ 6808.85│
│其他应收款 │ 3281.09│ 2308.77│ 2742.84│ 2859.89│ 5254.63│ 4322.38│
│流动资产合计 │ 124252.04│ 124738.18│ 142682.22│ 146732.09│ 129450.65│ 109807.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4880.89│ 4880.89│ 4906.72│ 4906.72│ 4999.23│ 4999.23│
│固定资产净额 │ 259143.39│ 263371.40│ 267680.36│ 272004.74│ 277809.07│ 280353.10│
│在建工程 │ 52088.00│ 51942.49│ 51899.65│ 51831.56│ 57504.64│ 57077.85│
│无形资产 │ 48862.56│ 49410.26│ 49951.97│ 50499.15│ 51036.59│ 51568.10│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 443493.86│ 449945.89│ 466702.66│ 473326.15│ 499438.82│ 504091.64│
│资产总计 │ 567745.90│ 574684.08│ 609384.88│ 620058.24│ 628889.48│ 613899.61│
│应付票据及应付账款 │ 19044.47│ 21815.24│ 23885.21│ 27472.36│ 24434.40│ 25555.73│
│预收款项 │ 2862.44│ 3178.60│ 3329.94│ 3741.54│ 3180.32│ 3388.84│
│合同负债 │ 72243.33│ 70558.08│ 74569.81│ 74882.63│ 77845.46│ 72892.36│
│流动负债 │ 152740.33│ 156145.13│ 176278.91│ 190447.11│ 190118.57│ 174523.64│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 4371.32│ 4894.79│ 5407.06│ ---│
│非流动负债 │ 12916.73│ 13482.51│ 20922.75│ 22017.97│ 17091.65│ 12092.38│
│负债合计 │ 165657.05│ 169627.64│ 197201.66│ 212465.08│ 207210.23│ 186616.03│
│实收资本 │ 180869.62│ 184800.00│ 184800.00│ 184800.00│ 184800.00│ 184800.00│
│资本公积金 │ 75567.46│ 81611.61│ 81587.51│ 81563.42│ 81539.22│ 81515.16│
│盈余公积 │ 56335.10│ 56335.10│ 56335.10│ 56335.10│ 55279.07│ 55279.07│
│未分配利润 │ 97519.27│ 100499.96│ 103968.88│ 99396.91│ 114359.07│ 119977.58│
│少数股东权益 │ -787.79│ -776.80│ -771.07│ -765.07│ -748.73│ -738.85│
│归属母公司权益 │ 402876.63│ 405833.23│ 412954.29│ 408358.22│ 422427.98│ 428022.44│
│股东权益合计 │ 402088.85│ 405056.44│ 412183.22│ 407593.16│ 421679.25│ 427283.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99510.57│ 150456.30│ 189082.82│ 216565.63│ 239261.76│ 247390.51│
│营业总成本 │ 99891.70│ 146665.99│ 167445.91│ 196058.85│ 222148.90│ 218428.17│
│营业税金及附加 │ 5664.85│ 8298.62│ 5594.09│ 8090.47│ 7745.60│ 10582.63│
│销售费用 │ 18769.49│ 27340.78│ 29913.48│ 33609.90│ 36893.50│ 37534.33│
│财务费用 │ 1237.57│ 2047.89│ 1625.92│ 3253.45│ 4203.87│ 4398.84│
│管理费用 │ 18755.45│ 29601.65│ 30653.60│ 34199.35│ 34930.80│ 35309.94│
│资产减值损失 │ 0.33│ -5599.35│ -5960.99│ -733.93│ -1811.86│ -211.88│
│公允价值变动净收益 │ 62.49│ 1884.68│ 7.39│ -47.59│ -22896.96│ 114.10│
│投资收益 │ 796.64│ 622.00│ 593.37│ 3487.35│ -7658.11│ 2575.18│
│营业利润 │ 361.20│ -367.71│ 16437.09│ 24143.70│ -14945.77│ 30864.31│
│营业外收入 │ 467.13│ 1596.02│ 928.64│ 800.63│ 1615.52│ 1927.97│
│营业外支出 │ 665.25│ 6807.56│ 507.07│ 570.33│ 979.25│ 1935.59│
│利润总额 │ 163.08│ -5579.25│ 16858.66│ 24374.00│ -14309.50│ 30856.69│
│所得税 │ 2063.44│ 3975.26│ 5729.21│ 7757.69│ 2566.78│ 7303.74│
│净利润 │ -1900.35│ -9554.52│ 11129.45│ 16616.31│ -16876.28│ 23552.95│
│归属母公司净利润 │ -1877.63│ -9516.16│ 11164.82│ 17179.34│ -16195.75│ 23655.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99510.57│ 71574.58│ 42021.26│ 150456.30│ 118682.77│ 85728.11│
│营业总成本 │ 99891.70│ 68878.02│ 37605.28│ 146665.99│ 113102.28│ 77413.49│
│营业税金及附加 │ 5664.85│ 3940.51│ 2130.18│ 8298.62│ 6385.38│ 4598.97│
│销售费用 │ 18769.49│ 12358.79│ 6072.14│ 27340.78│ 19972.79│ 12947.20│
│财务费用 │ 1237.57│ 1018.07│ 667.27│ 2047.89│ 1617.39│ 1139.46│
│管理费用 │ 18755.45│ 12759.26│ 6085.69│ 29601.65│ 19607.55│ 13329.82│
│资产减值损失 │ 0.33│ -0.78│ 0.71│ -5599.35│ -1.60│ -0.99│
│公允价值变动净收益 │ 62.49│ -924.42│ 1450.45│ 1884.68│ 1115.91│ -97.90│
│投资收益 │ 796.64│ 681.30│ 367.97│ 622.00│ 619.57│ 554.17│
│营业利润 │ 361.20│ 2398.47│ 6227.11│ -367.71│ 7094.29│ 8662.18│
│营业外收入 │ 467.13│ 346.54│ 67.98│ 1596.02│ 1058.80│ 938.08│
│营业外支出 │ 665.25│ 44.81│ 57.45│ 6807.56│ 503.17│ 546.95│
│利润总额 │ 163.08│ 2700.20│ 6237.65│ -5579.25│ 7649.92│ 9053.30│
│所得税 │ 2063.44│ 1608.87│ 1671.67│ 3975.26│ 3281.97│ 2644.49│
│净利润 │ -1900.35│ 1091.33│ 4565.97│ -9554.52│ 4367.96│ 6408.81│
│归属母公司净利润 │ -1877.63│ 1103.06│ 4571.98│ -9516.16│ 4389.97│ 6420.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 122321.47│ 189323.76│ 239332.65│ 278319.72│ 331876.38│ 344118.08│
│经营活动现金流出 │ 116477.61│ 183274.07│ 208985.11│ 209973.10│ 283558.14│ 302987.23│
│经营活动现金流量净额│ 5843.86│ 6049.69│ 30347.54│ 68346.62│ 48318.24│ 41130.85│
│投资活动现金流入 │ 144189.20│ 145828.00│ 271139.05│ 475184.45│ 302765.57│ 467257.85│
│投资活动现金流出 │ 139999.09│ 163920.28│ 333408.22│ 463275.84│ 291423.01│ 490004.77│
│投资活动现金流量净额│ 4190.11│ -18092.28│ -62269.17│ 11908.61│ 11342.56│ -22746.93│
│筹资活动现金流入 │ 5000.00│ 42209.26│ 22287.00│ 45860.44│ 50168.48│ 66500.00│
│筹资活动现金流出 │ 32504.45│ 42869.94│ 34004.04│ 83788.01│ 84772.60│ 74416.20│
│筹资活动现金流量净额│ -27504.45│ -660.68│ -11717.04│ -37927.56│ -34604.12│ -7916.20│
│汇率变动对现金的影响│ -0.46│ -0.36│ 0.21│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -17470.94│ -12703.64│ -43638.46│ 42327.67│ 25056.68│ 10467.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 122321.47│ 87335.36│ 52454.20│ 189323.76│ 146062.27│ 99013.56│
│经营活动现金流出 │ 116477.61│ 79678.92│ 46269.59│ 183274.07│ 151643.54│ 112922.01│
│经营活动现金流量净额│ 5843.86│ 7656.44│ 6184.62│ 6049.69│ -5581.27│ -13908.45│
│投资活动现金流入 │ 144189.20│ 92683.57│ 61153.44│ 145828.00│ 114378.42│ 92912.85│
│投资活动现金流出 │ 139999.09│ 92853.27│ 73207.98│ 163920.28│ 125306.56│ 104854.28│
│投资活动现金流量净额│ 4190.11│ -169.70│ -12054.54│ -18092.28│ -10928.14│ -11941.42│
│筹资活动现金流入 │ 5000.00│ 5000.00│ 2700.00│ 42209.26│ 38707.92│ 19107.92│
│筹资活动现金流出 │ 32504.45│ 30441.11│ 6173.84│ 42869.94│ 35680.43│ 27804.27│
│筹资活动现金流量净额│ -27504.45│ -25441.11│ -3473.84│ -660.68│ 3027.49│ -8696.36│
│汇率变动对现金的影响│ -0.46│ -0.36│ -0.22│ -0.36│ -0.28│ -0.31│
│现金及等价物净增加额│ -17470.94│ -17954.73│ -9343.97│ -12703.64│ -13482.20│ -34546.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 48458.22│ 32.21│ 5703.29│ -59.93│
│二季报 │ 37269.89│ 24.77│ 717.66│ -7.54│
│三季报 │ 32954.65│ 21.90│ -2030.98│ 21.34│
│四季报 │ 31773.53│ 21.12│ -13906.13│ 146.13│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 55790.21│ 29.51│ 5297.10│ 47.44│
│二季报 │ 44290.50│ 23.42│ 1945.86│ 17.43│
│三季报 │ 38863.32│ 20.55│ -306.01│ -2.74│
│四季报 │ 50138.80│ 26.52│ 4227.87│ 37.87│
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