财务分析☆ ◇601015 陕西黑猫 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -63641.46│ -117688.83│ -115832.99│ -51206.46│ 27793.07│ 152733.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -115832.99│ -51206.46│ 28182.35│ 152733.13│
│净利润增长率(%) │ 14.72│ -1.60│ -126.21│ -281.70│ -81.80│ 670.47│
│扣非净利润(万) │ -64575.95│ -120517.58│ -115448.50│ -50160.30│ 29440.40│ 136188.76│
│营业总收(未调整:万) │ 731527.99│ 1013203.95│ 1458038.19│ 1859265.18│ 2320001.62│ 1889524.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1458038.19│ 1859265.18│ 2320001.62│ 1889524.68│
│总营收同比增长率(%) │ -6.84│ -30.51│ -21.58│ -19.86│ 22.78│ 97.07│
│加权净资产收益率(%) │ -13.24│ -20.45│ -16.53│ -6.23│ 3.23│ 21.68│
│资产负债比率(%) │ 65.81│ 62.36│ 60.09│ 52.91│ 48.49│ 48.03│
│净利润现金含量(%) │ -3.36│ 45.42│ 10.11│ -109.54│ 125.59│ 0.87│
│基本每股收益(元) │ -0.3100│ -0.5800│ -0.5700│ -0.2500│ 0.1400│ 0.8300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3162│ -0.5900│ -0.5700│ -0.2500│ 0.1400│ 0.7400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3116│ -0.5762│ -0.5671│ -0.2507│ 0.1361│ 0.7478│
│每股资本公积金(元) │ 1.6784│ 1.6784│ 1.6975│ 1.7351│ 1.9610│ 1.9715│
│每股未分配利润(元) │ -0.6636│ -0.3520│ 0.2365│ 0.8045│ 1.1696│ 1.0467│
│每股净资产(元) │ 2.1975│ 2.5055│ 3.1301│ 3.7305│ 4.2826│ 4.1519│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0105│ -0.2617│ -0.0574│ 0.2746│ 0.1709│ 0.0065│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -63641.46│ -36623.91│ -31320.64│ -117688.83│ -74627.63│ -46233.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -74627.63│ -46233.51│
│净利润增长率(%) │ 14.72│ 20.78│ -19.74│ -1.60│ -16.18│ -3.76│
│扣非净利润(万) │ -64575.95│ -37506.24│ -32096.10│ -120517.58│ -80557.98│ -52053.93│
│营业总收(未调整:万) │ 731527.99│ 505129.69│ 234492.24│ 1013203.95│ 785236.66│ 523383.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 785236.66│ 523383.66│
│总营收同比增长率(%) │ -6.84│ -3.49│ -9.28│ -30.51│ -31.24│ -32.46│
│加权净资产收益率(%) │ -13.24│ -7.42│ -6.31│ -20.45│ -12.41│ -7.51│
│资产负债比率(%) │ 65.81│ 64.92│ 64.75│ 62.36│ 62.02│ 60.73│
│净利润现金含量(%) │ -3.36│ -21.09│ -33.59│ 45.42│ -3.99│ -1.15│
│基本每股收益(元) │ -0.3100│ -0.1800│ -0.1500│ -0.5800│ -0.3700│ -0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3162│ -0.1800│ -0.1571│ -0.5900│ -0.3944│ -0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3116│ -0.1793│ -0.1533│ -0.5762│ -0.3654│ -0.2264│
│每股资本公积金(元) │ 1.6784│ 1.6784│ 1.6784│ 1.6784│ 1.6975│ 1.6975│
│每股未分配利润(元) │ -0.6636│ -0.5313│ -0.5053│ -0.3520│ -0.1289│ 0.0101│
│每股净资产(元) │ 2.1975│ 2.3295│ 2.3554│ 2.5055│ 2.7606│ 2.8994│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0105│ 0.0378│ 0.0515│ -0.2617│ 0.0146│ 0.0026│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.28│ 0.34│ 0.35│ 0.47│ 0.58│ 0.63│
│速动比率 │ 0.17│ 0.24│ 0.21│ 0.26│ 0.34│ 0.45│
│资产负债比率(%) │ 65.81│ 62.36│ 60.09│ 52.91│ 48.49│ 48.03│
│产权比率 │ 2.54│ 2.18│ 1.96│ 1.45│ 1.18│ 1.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.07│ -0.01│ 0.06│ 0.04│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.28│ 0.34│ 0.35│ 0.34│ 0.28│ 0.27│
│速动比率 │ 0.17│ 0.22│ 0.26│ 0.24│ 0.21│ 0.18│
│资产负债比率(%) │ 65.81│ 64.92│ 64.75│ 62.36│ 62.02│ 60.73│
│产权比率 │ 2.54│ 2.43│ 2.42│ 2.18│ 2.14│ 2.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.01│ 0.01│ -0.07│ 0.00│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 294.33│ 108.90│ 55.18│ 76.58│ 166.79│ 107.24│
│存货周转率 │ 8.65│ 9.68│ 8.99│ 8.88│ 12.49│ 13.29│
│流动资产周转率 │ 2.80│ 3.25│ 3.74│ 3.86│ 4.40│ 3.69│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 0.95│ 1.26│ 1.62│ 2.15│ 1.97│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.52│ 0.70│ 0.88│ 1.10│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 294.33│ 106.69│ 67.87│ 108.90│ 80.44│ 53.38│
│存货周转率 │ 8.65│ 5.51│ 3.11│ 9.68│ 8.38│ 4.73│
│流动资产周转率 │ 2.80│ 1.75│ 0.79│ 3.25│ 2.69│ 1.71│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 0.52│ 0.24│ 0.95│ 0.70│ 0.46│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.28│ 0.13│ 0.52│ 0.39│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -14.18│ -23.00│ -18.12│ -6.72│ 3.18│ 18.01│
│销售毛利率 │ -5.09│ -4.66│ -2.40│ 2.56│ 4.10│ 13.44│
│营业利润率 │ -11.09│ -14.02│ -9.61│ -2.74│ 1.91│ 11.07│
│销售净利率 │ -11.19│ -14.86│ -9.88│ -2.96│ 1.02│ 10.02│
│总资产净利率 │ -4.65│ -7.78│ -6.90│ -2.60│ 1.12│ 9.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -14.18│ -7.70│ -6.51│ -23.00│ -13.24│ -7.81│
│销售毛利率 │ -5.09│ -2.24│ -10.76│ -4.66│ -4.97│ -3.28│
│营业利润率 │ -11.09│ -9.26│ -17.15│ -14.02│ -11.93│ -10.83│
│销售净利率 │ -11.19│ -9.31│ -16.98│ -14.86│ -12.05│ -10.98│
│总资产净利率 │ -4.65│ -2.64│ -2.22│ -7.78│ -4.70│ -2.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.84│ -30.51│ -21.58│ -19.86│ 22.78│ 97.07│
│营业利润增长率 │ 13.37│ -1.43│ -175.03│ -214.39│ -78.87│ 373.13│
│净利润增长率 │ 14.72│ -1.60│ -126.21│ -281.70│ -81.80│ 670.47│
│净资产增长率 │ -12.30│ -19.95│ -16.09│ -13.56│ 3.15│ 50.53│
│总资产增长率 │ -3.13│ -14.41│ -0.09│ -2.82│ 3.02│ 8.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.84│ -3.49│ -9.28│ -30.51│ -31.24│ -32.46│
│营业利润增长率 │ 13.37│ 17.52│ -17.62│ -1.43│ -17.73│ -9.48│
│净利润增长率 │ 14.72│ 20.78│ -19.74│ -1.60│ -16.18│ -3.76│
│净资产增长率 │ -12.30│ -7.03│ -5.99│ -19.95│ -11.80│ -7.37│
│总资产增长率 │ -3.13│ -0.06│ 0.61│ -14.41│ -6.96│ -5.49│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 124095.27│ 100652.98│ 23.29│
│应收款项 │--- │ 67490.90│ 93078.90│ -27.49│
│存货 │--- │ 104202.58│ 83353.06│ 25.01│
│长期股权投资│--- │ 152758.97│ 150745.72│ 1.34│
│固定资产 │--- │ 955048.80│ 997516.72│ -4.26│
│在建工程 │--- │ 173080.06│ 146335.33│ 18.28│
│使用权资产 │--- │ 1873.74│ 1805.03│ 3.81│
│无形资产 │--- │ 181205.29│ 183081.97│ -1.03│
│短期借款 │--- │ 239644.13│ 237579.79│ 0.87│
│合同负债 │期末预收货款下降│ 41888.59│ 62540.36│ -33.02│
│长期借款 │--- │ 264343.00│ 270807.50│ -2.39│
│租赁负债 │续租办公楼 │ 707.90│ 81.42│ 769.45│
│营业收入 │本期公司主要产品│ 505129.69│ 523383.66│ -3.49│
│ │销量同比下降 │ │ │ │
│营业成本 │本期公司主要产品│ 516464.78│ 540564.00│ -4.46│
│ │产销量同比下降 │ │ │ │
│销售费用 │本期公司运杂费同│ 3682.28│ 4303.04│ -14.43│
│ │比减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期公司职工薪酬│ 8763.30│ 10124.13│ -13.44│
│ │同比减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期公司利息费用│ 13123.50│ 14408.89│ -8.92│
│ │同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│购买原料支付的现│ 7724.22│ 530.86│ 1355.03│
│的现金流量净│金下降幅度大于公│ │ │ │
│额 │司销售商品收到的│ │ │ │
│ │现金下降幅度 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司未收到联│ -6355.86│ 5697.34│ -211.56│
│的现金流量净│营企业的分红款，│ │ │ │
│额 │投资活动现金流入│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司向股东借│ 1516.63│ -4182.95│ 136.26│
│的现金流量净│款同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期公司销售商品│ 10521.18│ 30052.51│ -64.99│
│的现金流量净│、提供劳务收到的│ │ │ │
│额 │现金同比减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 107973.16│ 100652.98│ 145330.18│ 155615.40│ 202783.17│ 182956.78│
│存货 │ 94291.06│ 83353.06│ 135727.60│ 196357.65│ 211467.52│ 144919.28│
│应收票据及应收账款 │ 28671.80│ 66267.40│ 36267.04│ 36960.64│ 13242.55│ 18016.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7013.22│ 14021.98│ 8729.48│ 15014.23│ 35554.84│ 88419.71│
│其他应收款 │ 414.42│ 12367.72│ 255.85│ 327.11│ 306.38│ 406.86│
│流动资产合计 │ 240697.71│ 281252.35│ 342473.26│ 437387.33│ 526475.66│ 529207.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 157910.75│ 150745.72│ 166530.22│ 203461.35│ 178324.29│ 228007.56│
│固定资产净额 │ 934079.22│ 997516.72│ 1132413.58│ 1180956.32│ 1114053.65│ 1041561.00│
│在建工程 │ 183666.51│ 146335.33│ 174257.34│ 67748.22│ 128152.21│ 149470.46│
│无形资产 │ 180541.00│ 183081.97│ 227519.27│ 175340.12│ 156993.66│ 101683.91│
│商誉 │ 174.46│ 174.46│ 174.46│ 174.46│ 174.46│ 174.46│
│非流动资产合计 │ 1489142.24│ 1504429.11│ 1743882.26│ 1650757.62│ 1608870.53│ 1543610.92│
│资产总计 │ 1729839.94│ 1785681.46│ 2086355.52│ 2088144.95│ 2135346.19│ 2072818.40│
│应付票据及应付账款 │ 368586.04│ 336717.08│ 466667.68│ 503729.23│ 459289.92│ 372046.41│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 39833.95│ 62540.36│ 55017.32│ 51403.66│ 47196.92│ 49745.08│
│流动负债 │ 844864.86│ 817290.02│ 987997.27│ 925645.68│ 914278.81│ 846139.32│
│长期借款 │ 273244.24│ 270807.50│ 165731.00│ 98992.00│ 75994.00│ 118644.00│
│长期应付款 │ 11792.54│ 19405.03│ 91317.22│ 76106.88│ 40922.95│ 24194.95│
│非流动负债 │ 293475.43│ 296273.54│ 265779.00│ 179214.34│ 121152.07│ 149359.73│
│负债合计 │ 1138340.30│ 1113563.56│ 1253776.26│ 1104860.02│ 1035430.88│ 995499.05│
│实收资本 │ 204249.76│ 204249.76│ 204249.76│ 204249.76│ 204249.76│ 204249.76│
│资本公积金 │ 342805.18│ 342805.18│ 346723.53│ 354402.41│ 400529.12│ 402685.72│
│盈余公积 │ 36385.32│ 36385.32│ 33886.18│ 33700.24│ 30189.59│ 27493.81│
│未分配利润 │ -135532.14│ -71890.68│ 48297.28│ 164316.21│ 238889.82│ 213792.53│
│少数股东权益 │ 142663.52│ 160360.46│ 193252.78│ 221333.88│ 225194.71│ 229296.37│
│归属母公司权益 │ 448836.13│ 511757.44│ 639326.49│ 761951.05│ 874720.60│ 848022.99│
│股东权益合计 │ 591499.65│ 672117.90│ 832579.26│ 983284.93│ 1099915.31│ 1077319.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 107973.16│ 124095.27│ 150295.11│ 100652.98│ 109133.70│ 142275.56│
│存货 │ 94291.06│ 104202.58│ 83573.69│ 83353.06│ 60970.71│ 93078.73│
│应收票据及应收账款 │ 28671.80│ 60022.71│ 50426.75│ 66267.40│ 50492.02│ 17639.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7013.22│ 6448.98│ 19009.64│ 14021.98│ 15439.01│ 9265.99│
│其他应收款 │ 414.42│ 411.31│ 3388.27│ 12367.72│ 331.75│ 354.60│
│流动资产合计 │ 240697.71│ 296755.18│ 309324.55│ 281252.35│ 241674.56│ 269819.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 157910.75│ 152758.97│ 151276.59│ 150745.72│ 154452.53│ 154121.19│
│固定资产净额 │ 934079.22│ 955048.80│ 975921.50│ 997516.72│ 1126235.26│ 1155585.16│
│在建工程 │ 183666.51│ 173080.06│ 152938.75│ 146335.33│ 149546.12│ 124974.87│
│无形资产 │ 180541.00│ 181205.29│ 182169.70│ 183081.97│ 232412.51│ 235182.69│
│商誉 │ 174.46│ 174.46│ 174.46│ 174.46│ 174.46│ 174.46│
│非流动资产合计 │ 1489142.24│ 1487884.06│ 1487196.66│ 1504429.11│ 1699442.16│ 1702071.61│
│资产总计 │ 1729839.94│ 1784639.23│ 1796521.20│ 1785681.46│ 1941116.72│ 1971890.80│
│应付票据及应付账款 │ 368586.04│ 381339.08│ 390592.74│ 336717.08│ 370681.25│ 394754.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 39833.95│ 41888.59│ 54434.36│ 62540.36│ 53418.86│ 56469.54│
│流动负债 │ 844864.86│ 871719.92│ 879298.64│ 817290.02│ 867823.92│ 992996.73│
│长期借款 │ 273244.24│ 264343.00│ 261211.00│ 270807.50│ 285389.50│ 135758.50│
│长期应付款 │ 11792.54│ 13814.39│ 16224.07│ 19405.03│ 43477.02│ 61181.90│
│非流动负债 │ 293475.43│ 286800.93│ 283972.81│ 296273.54│ 336005.69│ 204615.39│
│负债合计 │ 1138340.30│ 1158520.86│ 1163271.44│ 1113563.56│ 1203829.61│ 1197612.12│
│实收资本 │ 204249.76│ 204249.76│ 204249.76│ 204249.76│ 204249.76│ 204249.76│
│资本公积金 │ 342805.18│ 342805.18│ 342805.18│ 342805.18│ 346723.53│ 346723.53│
│盈余公积 │ 36385.32│ 36385.32│ 36385.32│ 36385.32│ 33886.18│ 33886.18│
│未分配利润 │ -135532.14│ -108514.59│ -103211.33│ -71890.68│ -26330.35│ 2063.78│
│少数股东权益 │ 142663.52│ 150324.95│ 152169.37│ 160360.46│ 173430.77│ 182069.60│
│归属母公司权益 │ 448836.13│ 475793.43│ 481080.39│ 511757.44│ 563856.34│ 592209.08│
│股东权益合计 │ 591499.65│ 626118.38│ 633249.76│ 672117.90│ 737287.11│ 774278.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 731527.99│ 1013203.95│ 1458038.19│ 1859265.18│ 2320001.62│ 1889524.68│
│营业总成本 │ 809892.03│ 1128007.68│ 1566445.39│ 1890053.35│ 2293135.46│ 1710740.95│
│营业税金及附加 │ 2710.35│ 6935.56│ 7422.36│ 9648.58│ 9745.73│ 9466.19│
│销售费用 │ 5830.93│ 7606.20│ 8116.07│ 9405.74│ 6491.19│ 4156.12│
│财务费用 │ 19358.37│ 34819.55│ 32844.40│ 31537.13│ 29721.53│ 40895.91│
│管理费用 │ 13257.85│ 18183.57│ 24981.70│ 27798.20│ 22345.60│ 20662.89│
│资产减值损失 │ -9661.36│ -34833.82│ -61344.74│ -49430.49│ -15217.64│ -30550.11│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 4779.02│ 271.79│ 26781.78│ 29673.45│ 34667.38│ 60463.15│
│营业利润 │ -81120.74│ -142061.89│ -140063.57│ -50926.87│ 44222.23│ 209244.32│
│营业外收入 │ 1.00│ 0.50│ ---│ 357.93│ 0.55│ 4.25│
│营业外支出 │ 1224.94│ 782.45│ 4631.92│ 1583.08│ 3131.02│ 1393.26│
│利润总额 │ -82344.67│ -142843.84│ -144695.49│ -52152.02│ 41091.76│ 207855.31│
│所得税 │ -521.97│ 7707.35│ -643.78│ 2914.56│ 17433.08│ 18569.88│
│净利润 │ -81822.70│ -150551.19│ -144051.71│ -55066.58│ 23658.68│ 189285.42│
│归属母公司净利润 │ -63641.46│ -117688.83│ -115832.99│ -51206.46│ 27793.07│ 152733.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 731527.99│ 505129.69│ 234492.24│ 1013203.95│ 785236.66│ 523383.66│
│营业总成本 │ 809892.03│ 543862.30│ 274615.16│ 1128007.68│ 871592.05│ 573129.21│
│营业税金及附加 │ 2710.35│ 1828.44│ 863.87│ 6935.56│ 5506.57│ 3729.16│
│销售费用 │ 5830.93│ 3682.28│ 1892.12│ 7606.20│ 6487.56│ 4303.04│
│财务费用 │ 19358.37│ 13123.50│ 7678.33│ 34819.55│ 21211.47│ 14408.89│
│管理费用 │ 13257.85│ 8763.30│ 4448.13│ 18183.57│ 14086.90│ 10124.13│
│资产减值损失 │ -9661.36│ -9661.36│ ---│ -34833.82│ -17303.27│ -17303.27│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 4779.02│ -34.36│ -333.86│ 271.79│ 4032.86│ 4350.94│
│营业利润 │ -81120.74│ -46771.14│ -40219.48│ -142061.89│ -93643.50│ -56705.07│
│营业外收入 │ 1.00│ 1.00│ 1092.04│ 0.50│ 1.00│ 1.00│
│营业外支出 │ 1224.94│ 802.42│ 662.24│ 782.45│ 408.43│ 321.89│
│利润总额 │ -82344.67│ -47572.56│ -39789.68│ -142843.84│ -94050.93│ -57025.96│
│所得税 │ -521.97│ -525.08│ 30.14│ 7707.35│ 542.54│ 428.94│
│净利润 │ -81822.70│ -47047.48│ -39819.82│ -150551.19│ -94593.47│ -57454.90│
│归属母公司净利润 │ -63641.46│ -36623.91│ -31320.64│ -117688.83│ -74627.63│ -46233.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 697940.97│ 884422.82│ 1194568.57│ 1342433.32│ 1305172.73│ 1240528.25│
│经营活动现金流出 │ 695803.05│ 937877.26│ 1206283.72│ 1286342.01│ 1270267.87│ 1239203.25│
│经营活动现金流量净额│ 2137.92│ -53454.44│ -11715.15│ 56091.32│ 34904.86│ 1325.00│
│投资活动现金流入 │ 12154.57│ 173164.81│ 67971.51│ 35066.77│ 84852.09│ 23257.06│
│投资活动现金流出 │ 33740.42│ 58605.10│ 119295.34│ 27649.89│ 80952.04│ 34176.15│
│投资活动现金流量净额│ -21585.86│ 114559.71│ -51323.83│ 7416.88│ 3900.05│ -10919.09│
│筹资活动现金流入 │ 423470.38│ 971180.19│ 670457.32│ 475931.07│ 334579.00│ 575569.39│
│筹资活动现金流出 │ 403254.81│ 1035743.66│ 617026.69│ 562830.34│ 389210.66│ 544267.33│
│筹资活动现金流量净额│ 20215.56│ -64563.47│ 53430.63│ -86899.27│ -54631.66│ 31302.05│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 767.63│ -3458.20│ -9608.35│ -23391.07│ -15826.75│ 21707.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 697940.97│ 502448.50│ 260576.71│ 884422.82│ 754847.67│ 583117.46│
│经营活动现金流出 │ 695803.05│ 494724.29│ 250055.53│ 937877.26│ 751868.32│ 582586.60│
│经营活动现金流量净额│ 2137.92│ 7724.22│ 10521.18│ -53454.44│ 2979.34│ 530.86│
│投资活动现金流入 │ 12154.57│ 12176.57│ 8977.75│ 173164.81│ 24856.93│ 24759.67│
│投资活动现金流出 │ 33740.42│ 18532.43│ 7001.47│ 58605.10│ 31818.60│ 19062.33│
│投资活动现金流量净额│ -21585.86│ -6355.86│ 1976.28│ 114559.71│ -6961.67│ 5697.34│
│筹资活动现金流入 │ 423470.38│ 241033.67│ 155640.93│ 971180.19│ 743220.15│ 398093.20│
│筹资活动现金流出 │ 403254.81│ 239517.04│ 155472.75│ 1035743.66│ 733620.47│ 402276.15│
│筹资活动现金流量净额│ 20215.56│ 1516.63│ 168.18│ -64563.47│ 9599.68│ -4182.95│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 767.63│ 2884.98│ 12665.64│ -3458.20│ 5617.35│ 2045.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 258478.28│ 25.51│ -26156.24│ 22.22│
│二季报 │ 264905.38│ 26.15│ -20077.27│ 17.06│
│三季报 │ 261852.99│ 25.84│ -28394.13│ 24.13│
│四季报 │ 227967.29│ 22.50│ -43061.19│ 36.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 412315.85│ 28.28│ -21229.63│ 18.33│
│二季报 │ 362599.50│ 24.87│ -23328.40│ 20.14│
│三季报 │ 367111.24│ 25.18│ -19673.95│ 16.98│
│四季报 │ 316011.60│ 21.67│ -51601.01│ 44.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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