财务分析☆ ◇601016 节能风电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 42279.81│ 68570.26│ 133005.44│ 151101.47│ 163022.68│ 76753.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 133005.44│ 151169.79│ 163023.07│ 117125.55│
│净利润增长率(%) │ -43.65│ -48.45│ -12.02│ -7.31│ 39.19│ 24.22│
│扣非净利润(万) │ 41312.92│ 65633.75│ 130509.81│ 148064.24│ 162224.79│ 75596.35│
│营业总收(未调整:万) │ 315098.19│ 449544.00│ 502697.76│ 511590.60│ 524019.29│ 353890.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 502697.76│ 511590.60│ 524019.29│ 405329.82│
│总营收同比增长率(%) │ -7.60│ -10.57│ -1.74│ -2.37│ 29.28│ 32.68│
│加权净资产收益率(%) │ 2.36│ 3.89│ 7.71│ 9.26│ 13.55│ 7.49│
│资产负债比率(%) │ 59.26│ 58.91│ 58.41│ 58.23│ 62.12│ 71.12│
│净利润现金含量(%) │ 653.50│ 574.02│ 252.17│ 219.22│ 278.75│ 273.86│
│基本每股收益(元) │ 0.0650│ 0.1060│ 0.2060│ 0.2340│ 0.3190│ 0.2350│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0631│ 0.1020│ 0.2020│ 0.2290│ 0.3170│ 0.1510│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0646│ 0.1065│ 0.2055│ 0.2334│ 0.2518│ 0.1531│
│每股资本公积金(元) │ 0.6970│ 0.6625│ 0.6691│ 0.6667│ 0.6649│ 0.4847│
│每股未分配利润(元) │ 0.9571│ 0.9211│ 0.9282│ 0.8208│ 0.6915│ 0.5429│
│每股净资产(元) │ 2.7411│ 2.6684│ 2.6633│ 2.5443│ 2.3936│ 2.0662│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4222│ 0.6112│ 0.5181│ 0.5116│ 0.7018│ 0.4193│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 42279.81│ 36447.45│ 20399.26│ 68570.26│ 75028.89│ 63058.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 75028.89│ 63058.99│
│净利润增长率(%) │ -43.65│ -42.20│ -47.93│ -48.45│ -36.45│ -27.86│
│扣非净利润(万) │ 41312.92│ 35801.51│ 19936.40│ 65633.75│ 72282.88│ 60832.73│
│营业总收(未调整:万) │ 315098.19│ 218835.11│ 112186.94│ 449544.00│ 341031.06│ 244423.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 341031.06│ 244423.40│
│总营收同比增长率(%) │ -7.60│ -10.47│ -14.20│ -10.57│ -10.50│ -7.52│
│加权净资产收益率(%) │ 2.36│ 2.04│ 1.15│ 3.89│ 4.22│ 3.52│
│资产负债比率(%) │ 59.26│ 58.47│ 59.05│ 58.91│ 58.69│ 58.27│
│净利润现金含量(%) │ 653.50│ 388.07│ 292.53│ 574.02│ 421.37│ 226.94│
│基本每股收益(元) │ 0.0650│ 0.0560│ 0.0310│ 0.1060│ 0.1160│ 0.0970│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0631│ 0.0550│ 0.0305│ 0.1020│ 0.1122│ 0.0940│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0646│ 0.0557│ 0.0312│ 0.1065│ 0.1165│ 0.0974│
│每股资本公积金(元) │ 0.6970│ 0.6970│ 0.6970│ 0.6625│ 0.6625│ 0.6695│
│每股未分配利润(元) │ 0.9571│ 0.9591│ 0.9376│ 0.9211│ 0.9752│ 0.9517│
│每股净资产(元) │ 2.7411│ 2.7420│ 2.7212│ 2.6684│ 2.7146│ 2.6969│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4222│ 0.2161│ 0.0912│ 0.6112│ 0.4909│ 0.2211│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.29│ 2.25│ 2.05│ 2.00│ 1.69│ 1.19│
│速动比率 │ 1.27│ 2.23│ 2.03│ 1.97│ 1.66│ 1.16│
│资产负债比率(%) │ 59.26│ 58.91│ 58.41│ 58.23│ 62.12│ 71.12│
│产权比率 │ 1.51│ 1.50│ 1.47│ 1.46│ 1.72│ 2.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.30│ 0.81│ 0.65│ 0.72│ 0.66│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.29│ 1.52│ 2.70│ 2.25│ 2.84│ 2.34│
│速动比率 │ 1.27│ 1.51│ 2.67│ 2.23│ 2.81│ 2.31│
│资产负债比率(%) │ 59.26│ 58.47│ 59.05│ 58.91│ 58.69│ 58.27│
│产权比率 │ 1.51│ 1.47│ 1.50│ 1.50│ 1.48│ 1.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.30│ 0.18│ 0.13│ 0.81│ 0.76│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.41│ 0.59│ 0.71│ 0.88│ 1.07│ 0.87│
│存货周转率 │ 15.94│ 21.68│ 21.30│ 16.34│ 13.19│ 10.26│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.42│ 0.50│ 0.49│ 0.55│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 0.11│ 0.15│ 0.17│ 0.18│ 0.20│ 0.19│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.10│ 0.12│ 0.12│ 0.13│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.41│ 0.28│ 0.14│ 0.59│ 0.45│ 0.31│
│存货周转率 │ 15.94│ 10.55│ 5.21│ 21.68│ 16.13│ 10.50│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.19│ 0.10│ 0.42│ 0.30│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 0.11│ 0.08│ 0.04│ 0.15│ 0.12│ 0.08│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.05│ 0.02│ 0.10│ 0.08│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.32│ 3.92│ 7.58│ 9.01│ 10.32│ 7.20│
│销售毛利率 │ 37.04│ 41.34│ 49.38│ 53.64│ 58.00│ 55.21│
│营业利润率 │ 17.71│ 18.50│ 31.64│ 35.60│ 37.70│ 25.85│
│销售净利率 │ 13.93│ 15.97│ 27.28│ 31.01│ 33.31│ 22.71│
│总资产净利率 │ 0.97│ 1.62│ 3.18│ 3.70│ 4.18│ 2.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.32│ 2.00│ 1.13│ 3.92│ 4.22│ 3.55│
│销售毛利率 │ 37.04│ 39.78│ 41.54│ 41.34│ 42.80│ 47.14│
│营业利润率 │ 17.71│ 21.40│ 23.00│ 18.50│ 26.75│ 31.60│
│销售净利率 │ 13.93│ 17.10│ 18.63│ 15.97│ 22.87│ 27.07│
│总资产净利率 │ 0.97│ 0.83│ 0.46│ 1.62│ 1.75│ 1.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.60│ -10.57│ -1.74│ -2.37│ 29.28│ 32.68│
│营业利润增长率 │ -38.85│ -47.71│ -12.67│ -7.81│ 49.84│ 17.59│
│净利润增长率 │ -43.65│ -48.45│ -12.02│ -7.31│ 39.19│ 24.22│
│净资产增长率 │ 4.11│ -0.32│ 3.57│ 6.17│ 42.81│ 8.45│
│总资产增长率 │ 4.28│ 0.74│ 4.28│ -3.85│ 9.92│ 19.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.60│ -10.47│ -14.20│ -10.57│ -10.50│ -7.52│
│营业利润增长率 │ -38.85│ -39.36│ -45.03│ -47.71│ -34.19│ -25.47│
│净利润增长率 │ -43.65│ -42.20│ -47.93│ -48.45│ -36.45│ -27.86│
│净资产增长率 │ 4.11│ 4.14│ 3.36│ -0.32│ 1.38│ 1.24│
│总资产增长率 │ 4.28│ 2.89│ 3.63│ 0.74│ 2.05│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │1、平均风速下降 │ 56916.33│ 94258.46│ -39.62│
│ │及限电率增加导致│ │ │ │
│ │上网电量同比减少│ │ │ │
│ │；2、受电力交易 │ │ │ │
│ │政策影响，平均上│ │ │ │
│ │网电价同比下降；│ │ │ │
│ │3、根据《关于调 │ │ │ │
│ │整风力发电等增值│ │ │ │
│ │税政策的公告》( │ │ │ │
│ │财政部海关总署税│ │ │ │
│ │务总局公告2025年│ │ │ │
│ │第10号)，陆上风 │ │ │ │
│ │电项目自2025年11│ │ │ │
│ │月1日起不再享受 │ │ │ │
│ │增值税即征即退50│ │ │ │
│ │%的税收优惠政策 │ │ │ │
│归属于上市公│1、平均风速下降 │ 42279.81│ 75028.89│ -43.65│
│司股东的净利│及限电率增加导致│ │ │ │
│润 │上网电量同比减少│ │ │ │
│ │；2、受电力交易 │ │ │ │
│ │政策影响，平均上│ │ │ │
│ │网电价同比下降；│ │ │ │
│ │3、根据《关于调 │ │ │ │
│ │整风力发电等增值│ │ │ │
│ │税政策的公告》( │ │ │ │
│ │财政部海关总署税│ │ │ │
│ │务总局公告2025年│ │ │ │
│ │第10号)，陆上风 │ │ │ │
│ │电项目自2025年11│ │ │ │
│ │月1日起不再享受 │ │ │ │
│ │增值税即征即退50│ │ │ │
│ │%的税收优惠政策 │ │ │ │
│归属于上市公│1、平均风速下降 │ 41312.92│ 72282.88│ -42.85│
│司股东的扣除│及限电率增加导致│ │ │ │
│非经常性损益│上网电量同比减少│ │ │ │
│的净利润 │；2、受电力交易 │ │ │ │
│ │政策影响，平均上│ │ │ │
│ │网电价同比下降；│ │ │ │
│ │3、根据《关于调 │ │ │ │
│ │整风力发电等增值│ │ │ │
│ │税政策的公告》( │ │ │ │
│ │财政部海关总署税│ │ │ │
│ │务总局公告2025年│ │ │ │
│ │第10号)，陆上风 │ │ │ │
│ │电项目自2025年11│ │ │ │
│ │月1日起不再享受 │ │ │ │
│ │增值税即征即退50│ │ │ │
│ │%的税收优惠政策 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │筹资活动现金流入│ 306560.41│ 242535.17│ 26.40│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│项目前期费及风机│ 223015.96│ 159855.24│ 39.51│
│产 │预付款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增流动资金│ 129894.09│ 43026.41│ 201.89│
│ │贷款 │ │ │ │
│合同负债 │预收供热款已履约│ ---│ 248.47│ -100.00│
│ │完毕并结转收入 │ │ │ │
│一年内到期的│可转换公司债券剩│ 506790.04│ 243753.21│ 107.91│
│非流动负债 │余期限不足一年重│ │ │ │
│ │分类至一年内到期│ │ │ │
│ │的非流动负债 │ │ │ │
│长期应付款 │本期收到专项债资│ 102090.24│ 5268.32│ 1837.81│
│ │金 │ │ │ │
│库存股 │股权激励限制性股│ ---│ 43.19│ -100.00│
│ │票全部解锁注销 │ │ │ │
│营业收入 │本年上网电量及交│ 218835.11│ 244423.40│ -10.47│
│ │易电价下降 │ │ │ │
│营业成本 │本期新增运营项目│ 131787.64│ 129201.72│ 2.00│
│ │营业成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │售电业务相关的费│ 355.96│ ---│ ---│
│ │用调整至销售费用│ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬和股份支│ 8001.23│ 9390.78│ -14.80│
│ │付费用减少 │ │ │ │
│财务费用 │平均融资成本率下│ 29348.26│ 31637.93│ -7.24│
│ │降 │ │ │ │
│研发费用 │本期部分研发项目│ 1030.66│ 1275.82│ -19.22│
│ │结束 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 141441.40│ 143104.86│ -1.16│
│的现金流量净│务收到的现金较上│ │ │ │
│额 │年同期增加及收到│ │ │ │
│ │的税收返还较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到其他与投│ -177477.13│ -136695.32│ -29.83│
│的现金流量净│资活动有关的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期增加及│ │ │ │
│ │购建固定资产、无│ │ │ │
│ │形资产和其他长期│ │ │ │
│ │资产支付的现金较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 100089.68│ -34398.68│ 390.97│
│的现金流量净│的现金及偿还债务│ │ │ │
│额 │支付的现金的净额│ │ │ │
│ │较上年同期增加，│ │ │ │
│ │分配股利、利润或│ │ │ │
│ │偿付利息支付的现│ │ │ │
│ │金较上年同期减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 361378.37│ 242535.17│ 232272.50│ 216419.99│ 342772.59│ 167117.76│
│存货 │ 12032.61│ 12854.54│ 11477.26│ 12410.16│ 16620.67│ 16750.31│
│应收票据及应收账款 │ 758633.61│ 769299.72│ 761537.57│ 648036.64│ 517829.19│ 496561.21│
│合同资产 │ 26.29│ 26.29│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6351.69│ 3503.39│ 3767.81│ 3007.16│ 2433.96│ 2778.70│
│其他应收款 │ 21293.59│ 30314.26│ 9879.34│ 4924.46│ 8292.33│ 7090.44│
│流动资产合计 │ 1192220.87│ 1093992.75│ 1055345.16│ 925346.03│ 1159335.18│ 730784.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 661.79│ 680.18│ 557.86│ 448.73│ 6971.23│ 6889.74│
│固定资产净额 │ 2772847.43│ 2875841.02│ 3005617.38│ 2831008.91│ 2887808.89│ 2248703.33│
│在建工程 │ 325386.91│ 201606.41│ 101530.73│ 229890.75│ 102191.04│ 731844.19│
│无形资产 │ 84379.10│ 71633.02│ 44004.52│ 35837.07│ 32132.47│ 28936.27│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3437229.78│ 3345362.39│ 3351221.74│ 3283305.02│ 3217710.95│ 3210822.86│
│资产总计 │ 4629450.65│ 4439355.14│ 4406566.91│ 4208651.05│ 4377046.12│ 3941607.41│
│应付票据及应付账款 │ 199847.31│ 175439.02│ 181591.25│ 213941.91│ 217450.32│ 325900.96│
│预收款项 │ 353.03│ 706.15│ ---│ ---│ ---│ 381.15│
│合同负债 │ 248.22│ 248.47│ 256.34│ 262.90│ 183.62│ 241.40│
│流动负债 │ 926958.07│ 485556.20│ 513994.14│ 463269.65│ 687342.76│ 616418.22│
│长期借款 │ 1376549.17│ 1422007.44│ 1466755.16│ 1449136.23│ 1650729.07│ 1774129.21│
│长期应付款 │ 101666.68│ 5268.32│ 674.47│ 795.44│ 3213.06│ 27637.39│
│非流动负债 │ 1816414.69│ 2129609.54│ 2060015.18│ 1987228.24│ 2031476.16│ 2187005.14│
│负债合计 │ 2743372.76│ 2615165.74│ 2574009.32│ 2450497.89│ 2718818.92│ 2803423.36│
│实收资本 │ 654449.63│ 644038.04│ 647371.38│ 647471.56│ 647507.83│ 501316.00│
│资本公积金 │ 456177.26│ 426689.58│ 433135.50│ 431699.53│ 430541.15│ 242966.03│
│盈余公积 │ 51836.82│ 51836.82│ 46099.55│ 38354.71│ 29846.60│ 29602.05│
│未分配利润 │ 626346.89│ 593196.74│ 600915.14│ 531414.45│ 447744.63│ 272161.87│
│少数股东权益 │ 65472.46│ 75461.58│ 78243.46│ 80602.07│ 78183.38│ 72166.09│
│归属母公司权益 │ 1820605.42│ 1748727.82│ 1754314.13│ 1677551.09│ 1580043.82│ 1066017.96│
│股东权益合计 │ 1886077.88│ 1824189.40│ 1832557.59│ 1758153.16│ 1658227.20│ 1138184.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 361378.37│ 306560.41│ 378141.54│ 242535.17│ 347952.58│ 207893.68│
│存货 │ 12032.61│ 12121.06│ 12315.18│ 12854.54│ 12703.64│ 13140.16│
│应收票据及应收账款 │ 758633.61│ 813196.73│ 808357.74│ 769299.72│ 748949.91│ 837679.16│
│合同资产 │ 26.29│ 26.29│ 26.29│ 26.29│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6351.69│ 5471.36│ 2934.20│ 3503.39│ 3806.50│ 2012.83│
│其他应收款 │ 21293.59│ 23510.38│ 25004.11│ 30314.26│ 32330.46│ 10460.93│
│流动资产合计 │ 1192220.87│ 1194439.47│ 1262741.17│ 1093992.75│ 1182309.04│ 1107359.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 661.79│ 661.79│ 680.18│ 680.18│ 623.46│ 623.46│
│固定资产净额 │ 2772847.43│ 2789618.84│ 2827478.04│ 2875841.02│ 2909593.96│ 2951283.86│
│在建工程 │ 325386.91│ 243426.04│ 212328.61│ 201606.41│ 113147.39│ 96838.67│
│无形资产 │ 84379.10│ 81659.60│ 75430.19│ 71633.02│ 45700.42│ 45805.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3437229.78│ 3373401.00│ 3337662.43│ 3345362.39│ 3314493.86│ 3338434.20│
│资产总计 │ 4629450.65│ 4567840.47│ 4600403.60│ 4439355.14│ 4496802.90│ 4445793.55│
│应付票据及应付账款 │ 199847.31│ 132177.19│ 146229.86│ 175439.02│ 138225.20│ 146204.46│
│预收款项 │ 353.03│ 353.03│ 533.03│ 706.15│ 28.07│ 21.15│
│合同负债 │ 248.22│ ---│ 47.16│ 248.47│ 246.66│ 495.41│
│流动负债 │ 926958.07│ 783956.17│ 467725.68│ 485556.20│ 416388.35│ 473902.15│
│长期借款 │ 1376549.17│ 1396784.83│ 1478542.59│ 1422007.44│ 1485915.76│ 1419683.65│
│长期应付款 │ 101666.68│ 102090.24│ 102535.89│ 5268.32│ 5716.78│ 672.02│
│非流动负债 │ 1816414.69│ 1886786.43│ 2248891.86│ 2129609.54│ 2222777.44│ 2116596.40│
│负债合计 │ 2743372.76│ 2670742.60│ 2716617.54│ 2615165.74│ 2639165.79│ 2590498.55│
│实收资本 │ 654449.63│ 654448.73│ 654442.87│ 644038.04│ 644037.92│ 647339.01│
│资本公积金 │ 456177.26│ 456174.68│ 456157.98│ 426689.58│ 426692.18│ 433390.98│
│盈余公积 │ 51836.82│ 51836.82│ 51836.82│ 51836.82│ 46099.55│ 46099.55│
│未分配利润 │ 626346.89│ 627713.48│ 613596.00│ 593196.74│ 628049.89│ 616079.98│
│少数股东权益 │ 65472.46│ 75910.19│ 76231.04│ 75461.58│ 79142.05│ 79273.13│
│归属母公司权益 │ 1820605.42│ 1821187.68│ 1807555.02│ 1748727.82│ 1778495.06│ 1776021.87│
│股东权益合计 │ 1886077.88│ 1897097.87│ 1883786.07│ 1824189.40│ 1857637.10│ 1855295.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 315098.19│ 449544.00│ 502697.76│ 511590.60│ 524019.29│ 353890.25│
│营业总成本 │ 259181.06│ 350092.61│ 345120.60│ 337695.30│ 334852.06│ 251360.68│
│营业税金及附加 │ 2422.97│ 3085.87│ 3105.23│ 3137.32│ 2946.35│ 1846.48│
│销售费用 │ 684.68│ 1505.69│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 44078.59│ 61246.66│ 66773.90│ 75681.14│ 89115.59│ 70958.05│
│管理费用 │ 12017.78│ 18106.36│ 18480.81│ 18361.00│ 20292.70│ 18693.41│
│资产减值损失 │ -1790.02│ -26569.55│ -10224.62│ -6330.99│ -712.93│ -19097.31│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -26.19│ 26.19│ ---│
│投资收益 │ 443.01│ 122.32│ 225.58│ 4217.15│ 81.48│ 442.82│
│营业利润 │ 55793.36│ 83165.87│ 159049.22│ 182112.85│ 197548.14│ 91465.28│
│营业外收入 │ 1896.03│ 3509.31│ 4121.29│ 1498.97│ 3664.83│ 1143.43│
│营业外支出 │ 773.05│ 344.19│ 1723.57│ 2347.67│ 3845.47│ 2183.47│
│利润总额 │ 56916.33│ 86330.99│ 161446.94│ 181264.15│ 197367.51│ 90425.24│
│所得税 │ 13035.24│ 14520.00│ 24303.88│ 22613.88│ 22837.68│ 10054.68│
│净利润 │ 43881.09│ 71810.99│ 137143.06│ 158650.27│ 174529.83│ 80370.56│
│归属母公司净利润 │ 42279.81│ 68570.26│ 133005.44│ 151101.47│ 163022.68│ 76753.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 315098.19│ 218835.11│ 112186.94│ 449544.00│ 341031.06│ 244423.40│
│营业总成本 │ 259181.06│ 172270.81│ 86355.51│ 350092.61│ 259062.83│ 173048.72│
│营业税金及附加 │ 2422.97│ 1747.05│ 788.92│ 3085.87│ 2208.28│ 1542.47│
│销售费用 │ 684.68│ 355.96│ 135.50│ 1505.69│ ---│ ---│
│财务费用 │ 44078.59│ 29348.26│ 15366.55│ 61246.66│ 46765.89│ 31637.93│
│管理费用 │ 12017.78│ 8001.23│ 4039.49│ 18106.36│ 13053.77│ 9390.78│
│资产减值损失 │ -1790.02│ ---│ ---│ -26569.55│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 443.01│ -18.39│ ---│ 122.32│ 65.60│ 65.60│
│营业利润 │ 55793.36│ 46838.87│ 25805.24│ 83165.87│ 91241.55│ 77242.81│
│营业外收入 │ 1896.03│ 1179.92│ 575.38│ 3509.31│ 3222.48│ 2599.54│
│营业外支出 │ 773.05│ 472.07│ 54.08│ 344.19│ 205.56│ 138.68│
│利润总额 │ 56916.33│ 47546.72│ 26326.55│ 86330.99│ 94258.46│ 79703.67│
│所得税 │ 13035.24│ 10132.87│ 5421.69│ 14520.00│ 16270.81│ 13534.93│
│净利润 │ 43881.09│ 37413.86│ 20904.86│ 71810.99│ 77987.66│ 66168.75│
│归属母公司净利润 │ 42279.81│ 36447.45│ 20399.26│ 68570.26│ 75028.89│ 63058.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 375397.82│ 522164.40│ 473799.40│ 463120.69│ 669234.40│ 290943.39│
│经营活动现金流出 │ 99098.20│ 128556.69│ 138399.42│ 131876.37│ 214806.25│ 80748.46│
│经营活动现金流量净额│ 276299.61│ 393607.72│ 335399.98│ 331244.32│ 454428.15│ 210194.93│
│投资活动现金流入 │ 13165.14│ 3459.63│ 2992.81│ 561440.39│ 1900.70│ 757.16│
│投资活动现金流出 │ 241372.06│ 283762.06│ 361522.36│ 562957.70│ 496691.50│ 620082.66│
│投资活动现金流量净额│ -228206.92│ -280302.44│ -358529.55│ -1517.31│ -494790.81│ -619325.50│
│筹资活动现金流入 │ 480614.15│ 459019.49│ 688846.33│ 398258.33│ 815162.03│ 1012501.16│
│筹资活动现金流出 │ 409340.88│ 567694.28│ 649319.67│ 856535.67│ 599707.97│ 645878.54│
│筹资活动现金流量净额│ 71273.27│ -108674.79│ 39526.66│ -458277.34│ 215454.05│ 366622.62│
│汇率变动对现金的影响│ 359.96│ 2178.82│ -3734.30│ 1465.31│ 856.52│ -2539.69│
│现金及等价物净增加额│ 119725.93│ 6809.31│ 12662.79│ -127085.01│ 175947.91│ -45047.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 375397.82│ 207742.53│ 89704.56│ 522164.40│ 411644.16│ 209190.86│
│经营活动现金流出 │ 99098.20│ 66301.13│ 30031.42│ 128556.69│ 95493.20│ 66086.00│
│经营活动现金流量净额│ 276299.61│ 141441.40│ 59673.14│ 393607.72│ 316150.96│ 143104.86│
│投资活动现金流入 │ 13165.14│ 9254.45│ 9249.81│ 3459.63│ 3504.14│ 1843.26│
│投资活动现金流出 │ 241372.06│ 186731.58│ 78167.80│ 283762.06│ 206439.86│ 138538.58│
│投资活动现金流量净额│ -228206.92│ -177477.13│ -68917.99│ -280302.44│ -202935.72│ -136695.32│
│筹资活动现金流入 │ 480614.15│ 443352.16│ 345243.06│ 459019.49│ 424162.48│ 304561.67│
│筹资活动现金流出 │ 409340.88│ 343262.48│ 198708.85│ 567694.28│ 424989.01│ 338960.35│
│筹资活动现金流量净额│ 71273.27│ 100089.68│ 146534.22│ -108674.79│ -826.53│ -34398.68│
│汇率变动对现金的影响│ 359.96│ 75.10│ 582.52│ 2178.82│ 1846.10│ 2178.98│
│现金及等价物净增加额│ 119725.93│ 64129.05│ 137871.89│ 6809.31│ 114234.81│ -25810.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 130751.56│ 29.09│ 39179.20│ 57.14│
│二季报 │ 113671.84│ 25.29│ 23879.79│ 34.83│
│三季报 │ 96607.67│ 21.49│ 11969.90│ 17.46│
│四季报 │ 108512.93│ 24.14│ -6458.63│ -9.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 132509.24│ 26.36│ 43244.03│ 32.51│
│二季报 │ 131793.56│ 26.22│ 44117.56│ 33.17│
│三季报 │ 116750.22│ 23.22│ 30656.46│ 23.05│
│四季报 │ 121644.75│ 24.20│ 14987.40│ 11.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|