财务分析☆ ◇601019 山东出版 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 114345.60│ 117394.10│ 127001.94│ 237583.91│ 168044.52│ 153277.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 127001.94│ 237583.91│ 168361.10│ 153277.01│
│净利润增长率(%) │ -8.04│ -7.57│ -46.54│ 41.12│ 9.63│ 9.36│
│扣非净利润(万) │ 104390.39│ 107433.88│ 141828.07│ 157432.41│ 147461.44│ 139553.02│
│营业总收(未调整:万) │ 776023.40│ 1117983.16│ 1171921.68│ 1215432.45│ 1121502.43│ 1089060.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1171921.68│ 1215432.45│ 1123056.22│ 1089060.66│
│总营收同比增长率(%) │ -7.25│ -4.60│ -3.58│ 8.23│ 2.98│ 11.70│
│加权净资产收益率(%) │ 7.24│ 7.75│ 8.52│ 16.72│ 13.00│ 12.84│
│资产负债比率(%) │ 32.56│ 30.83│ 31.66│ 34.97│ 35.04│ 36.86│
│净利润现金含量(%) │ 101.05│ 136.35│ 67.90│ 101.93│ 127.66│ 166.85│
│基本每股收益(元) │ 0.5500│ 0.5600│ 0.6100│ 1.1400│ 0.8100│ 0.7300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5002│ 0.5100│ 0.6800│ 0.7500│ 0.7100│ 0.6700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5479│ 0.5625│ 0.6086│ 1.1385│ 0.8052│ 0.7345│
│每股资本公积金(元) │ 1.0447│ 1.0413│ 1.0413│ 1.0413│ 1.0477│ 1.0477│
│每股未分配利润(元) │ 5.1149│ 4.7969│ 4.6869│ 4.7028│ 3.9982│ 3.5862│
│每股净资产(元) │ 7.6933│ 7.3720│ 7.1554│ 7.1231│ 6.4022│ 5.9279│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5537│ 0.7670│ 0.4132│ 1.1605│ 1.0279│ 1.2255│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 114345.60│ 63834.59│ 32838.08│ 117394.10│ 124343.64│ 66994.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 124343.64│ 66994.37│
│净利润增长率(%) │ -8.04│ -4.72│ 1.58│ -7.57│ 28.28│ -11.20│
│扣非净利润(万) │ 104390.39│ 57978.47│ 31020.77│ 107433.88│ 116382.77│ 60418.79│
│营业总收(未调整:万) │ 776023.40│ 460491.26│ 250801.99│ 1117983.16│ 836638.42│ 501016.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 836638.42│ 501016.30│
│总营收同比增长率(%) │ -7.25│ -8.09│ 1.23│ -4.60│ -1.75│ -15.71│
│加权净资产收益率(%) │ 7.24│ 4.06│ 2.11│ 7.75│ 8.25│ 4.62│
│资产负债比率(%) │ 32.56│ 27.83│ 31.25│ 30.83│ 33.41│ 32.01│
│净利润现金含量(%) │ 101.05│ -88.96│ -144.56│ 136.35│ 23.55│ 21.95│
│基本每股收益(元) │ 0.5500│ 0.3100│ 0.1600│ 0.5600│ 0.6000│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5002│ 0.2800│ 0.1486│ 0.5100│ 0.5577│ 0.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5479│ 0.3059│ 0.1574│ 0.5625│ 0.5958│ 0.3210│
│每股资本公积金(元) │ 1.0447│ 1.0448│ 1.0413│ 1.0413│ 1.0413│ 1.0413│
│每股未分配利润(元) │ 5.1149│ 4.8728│ 4.9543│ 4.7969│ 4.9727│ 4.6979│
│每股净资产(元) │ 7.6933│ 7.4513│ 7.5293│ 7.3720│ 7.4527│ 7.1664│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5537│ -0.2721│ -0.2275│ 0.7670│ 0.1403│ 0.0705│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.89│ 2.62│ 2.36│ 1.94│ 2.31│ 2.35│
│速动比率 │ 1.56│ 2.32│ 2.02│ 1.63│ 2.03│ 2.05│
│资产负债比率(%) │ 32.56│ 30.83│ 31.66│ 34.97│ 35.04│ 36.86│
│产权比率 │ 0.48│ 0.45│ 0.46│ 0.54│ 0.54│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.29│ 0.15│ 0.36│ 0.36│ 0.43│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.89│ 2.19│ 2.04│ 2.62│ 2.31│ 2.42│
│速动比率 │ 1.56│ 1.84│ 1.70│ 2.32│ 1.93│ 2.05│
│资产负债比率(%) │ 32.56│ 27.83│ 31.25│ 30.83│ 33.41│ 32.01│
│产权比率 │ 0.48│ 0.39│ 0.45│ 0.45│ 0.50│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ -0.12│ -0.08│ 0.29│ 0.05│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.93│ 6.98│ 8.04│ 8.14│ 6.89│ 6.38│
│存货周转率 │ 2.54│ 3.96│ 3.71│ 4.11│ 3.95│ 3.90│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.80│ 0.90│ 0.91│ 0.81│ 0.81│
│固定资产周转率 │ 2.08│ 2.94│ 3.09│ 3.36│ 3.48│ 4.14│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.51│ 0.52│ 0.56│ 0.56│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.93│ 2.46│ 1.24│ 6.98│ 3.60│ 2.67│
│存货周转率 │ 2.54│ 1.68│ 0.81│ 3.96│ 2.46│ 1.58│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.37│ 0.19│ 0.80│ 0.59│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 2.08│ 1.23│ 0.66│ 2.94│ 2.19│ 1.34│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.21│ 0.11│ 0.51│ 0.37│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.12│ 7.63│ 8.51│ 15.98│ 12.58│ 12.39│
│销售毛利率 │ 36.86│ 36.50│ 37.20│ 37.11│ 38.94│ 37.26│
│营业利润率 │ 14.82│ 10.66│ 13.19│ 16.63│ 14.87│ 14.00│
│销售净利率 │ 14.70│ 10.46│ 10.81│ 19.51│ 14.86│ 14.00│
│总资产净利率 │ 4.96│ 5.31│ 5.67│ 10.90│ 8.29│ 8.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.12│ 4.11│ 2.09│ 7.63│ 7.99│ 4.48│
│销售毛利率 │ 36.86│ 38.41│ 39.91│ 36.50│ 35.40│ 36.57│
│营业利润率 │ 14.82│ 13.93│ 13.11│ 10.66│ 14.79│ 13.16│
│销售净利率 │ 14.70│ 13.81│ 12.99│ 10.46│ 14.84│ 13.34│
│总资产净利率 │ 4.96│ 2.91│ 1.45│ 5.31│ 5.50│ 3.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.25│ -4.60│ -3.58│ 8.23│ 2.98│ 11.70│
│营业利润增长率 │ -7.05│ -22.86│ -23.53│ 20.85│ 9.40│ 13.74│
│净利润增长率 │ -8.04│ -7.57│ -46.54│ 41.12│ 9.63│ 9.36│
│净资产增长率 │ 4.36│ 3.03│ 0.45│ 10.74│ 8.00│ 7.45│
│总资产增长率 │ 7.07│ 1.77│ -4.43│ 10.66│ 4.84│ 11.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.25│ -8.09│ 1.23│ -4.60│ -1.75│ -15.71│
│营业利润增长率 │ -7.05│ -2.65│ 4.48│ -22.86│ -6.11│ -36.17│
│净利润增长率 │ -8.04│ -4.72│ 1.58│ -7.57│ 28.28│ -11.20│
│净资产增长率 │ 4.36│ 1.08│ 2.13│ 3.03│ 4.16│ 0.15│
│总资产增长率 │ 7.07│ -3.13│ 2.75│ 1.77│ 6.89│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │本报告期末部分未│ 2833.10│ 4779.11│ -40.72│
│ │终止确认的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票已到期 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期末子公司│ 228985.81│ 165859.18│ 38.06│
│ │应收秋季教材教辅│ │ │ │
│ │款项增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期末子公司│ 4744.62│ 2127.67│ 123.00│
│ │票据结算货款增多│ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末公司一│ 12722.17│ 241785.79│ -94.74│
│非流动资产 │年内到期的定期存│ │ │ │
│ │款已到期 │ │ │ │
│长期股权投资│本报告期末公司对│ 9673.36│ 4820.49│ 100.67│
│ │鲁版基金公司追加│ │ │ │
│ │投资 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期末子公司│ 25509.22│ 19473.98│ 30.99│
│ │在建工程项目增加│ │ │ │
│其他非流动资│本报告期末公司购│ 565754.63│ 164954.90│ 242.98│
│产 │买长期定期存款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期末子公司│ ---│ 240.00│ -100.00│
│ │支付工程款 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期末公司正│ 365246.66│ 272312.92│ 34.13│
│ │常备货 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期末公司发│ 38729.15│ 73310.95│ -47.17│
│ │放上年末计提工资│ │ │ │
│ │、奖金等 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期末部分未│ 3199.55│ 4848.73│ -34.01│
│ │终止确认的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票已到期 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期末应纳税│ 376.89│ 568.91│ -33.75│
│债 │暂时性差异减少 │ │ │ │
│投资收益 │年初至报告期理财│ 3190.74│ 2194.89│ 45.37│
│ │到期本金较上年同│ │ │ │
│ │期增加以及处置子│ │ │ │
│ │公司 │ │ │ │
│资产减值损失│存货备货增加，年│ -4461.60│ -1737.39│ -156.80│
│ │初至报告期计提资│ │ │ │
│ │产减值损失较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│年初至报告期子公│ 1418.76│ 173.14│ 719.41│
│ │司拆迁置换房屋确│ │ │ │
│ │认资产处置收益 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期子公司核│ 220.76│ 1743.04│ -87.33│
│ │销无法支付的应付│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│经营活动产生│年初至报告期公司│ 115551.81│ 29287.38│ 294.54│
│的现金流量净│销售商品、提供劳│ │ │ │
│额 │务收到的现金较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司本期购买理财│ 306669.99│ 630099.39│ -51.33│
│ │产品及长期定期存│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应收票据 │子公司期末非十五│ 1961.96│ 4779.11│ -58.95│
│ │大银行票据到期承│ │ │ │
│ │兑 │ │ │ │
│应收款项融资│子公司票据到期承│ 1198.54│ 2127.67│ -43.67│
│ │兑 │ │ │ │
│一年内到期的│公司一年内到期的│ 53739.79│ 241785.79│ -77.77│
│非流动资产 │定期存款本期已到│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│长期股权投资│公司本期对鲁版基│ 9723.77│ 4820.49│ 101.72│
│ │金公司追加投资 │ │ │ │
│其他非流动资│公司本期购买长期│ 522296.80│ 164954.90│ 216.63│
│产 │定期存款增加 │ │ │ │
│短期借款 │子公司押汇借款增│ 7197.23│ 1014.90│ 609.16│
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │子公司支付工程款│ 1343.58│ 240.00│ 459.82│
│ │办理银行承兑汇票│ │ │ │
│预收款项 │子公司预收租金减│ 1275.02│ 2005.75│ -36.43│
│ │少 │ │ │ │
│合同负债 │2026秋评议教辅改│ 108257.94│ 156545.77│ -30.85│
│ │版，征订预收款晚│ │ │ │
│ │于去年同期 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司本期发放上年│ 40032.87│ 73310.95│ -45.39│
│ │末计提工资、奖金│ │ │ │
│ │等 │ │ │ │
│其他流动负债│部分未终止确认的│ 1720.16│ 4848.73│ -64.52│
│ │银行承兑汇票已到│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│营业收入 │公司外贸业务收入│ 460491.26│ 501016.30│ -8.09│
│ │下滑 │ │ │ │
│营业成本 │销售收入下滑，成│ 283604.19│ 317791.17│ -10.76│
│ │本相应减少 │ │ │ │
│销售费用 │公司宣传推广费减│ 46044.37│ 46714.31│ -1.43│
│ │少 │ │ │ │
│管理费用 │公司折旧费、租赁│ 56476.37│ 57965.78│ -2.57│
│ │费减少 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入增加 │ -6304.25│ -5334.10│ -18.19│
│研发费用 │公司研发项目投入│ 1521.22│ 1249.95│ 21.70│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司销售商品、提│ -56785.90│ 14706.58│ -486.13│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期购买理财│ -225232.03│ -36938.73│ -509.74│
│的现金流量净│产品及长期定期存│ │ │ │
│额 │款较上年同期增加│ │ │ │
│筹资活动产生│公司向股东分配股│ -45232.36│ -65667.34│ 31.12│
│的现金流量净│利较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 467390.05│ 630099.39│ 604665.32│ 687073.47│ 766106.01│ 731840.51│
│存货 │ 217735.80│ 167685.46│ 191104.95│ 205722.03│ 166193.35│ 180907.34│
│应收票据及应收账款 │ 231818.91│ 170638.29│ 161049.14│ 151653.38│ 176296.17│ 202444.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17973.52│ 22462.37│ 28039.42│ 33135.94│ 24068.41│ 19162.25│
│其他应收款 │ 7719.98│ 7725.96│ 7478.95│ 6903.59│ 5831.46│ 5114.59│
│流动资产合计 │ 1235079.99│ 1468718.41│ 1323445.00│ 1287817.45│ 1376867.09│ 1389762.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9673.36│ 4820.49│ 4916.18│ 4987.60│ ---│ 3.55│
│固定资产净额 │ 367056.37│ 380796.07│ 380900.17│ 377159.60│ 342675.67│ 302416.00│
│在建工程 │ 25509.22│ 19473.98│ 26468.91│ 30203.29│ 46835.42│ 40726.40│
│无形资产 │ 73937.31│ 76417.77│ 79086.22│ 84108.13│ 90867.66│ 76485.53│
│商誉 │ 219.49│ 219.49│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 1145021.65│ 754142.71│ 860651.36│ 997538.77│ 679764.93│ 571871.24│
│资产总计 │ 2380101.64│ 2222861.12│ 2184096.36│ 2285356.22│ 2056632.02│ 1961634.22│
│应付票据及应付账款 │ 365246.66│ 272552.92│ 281843.67│ 336836.93│ 292854.20│ 297402.82│
│预收款项 │ 1455.59│ 2005.75│ 1824.45│ 1836.28│ 1675.57│ 1683.83│
│合同负债 │ 203332.73│ 156545.77│ 148314.06│ 189651.49│ 168369.41│ 163904.26│
│流动负债 │ 654228.53│ 561449.59│ 561070.94│ 664467.80│ 595197.75│ 590742.55│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 120691.22│ 123911.81│ 130349.04│ 134638.11│ 125355.58│ 132352.05│
│负债合计 │ 774919.75│ 685361.41│ 691419.98│ 799105.91│ 720553.33│ 723094.60│
│实收资本 │ 208690.00│ 208690.00│ 208690.00│ 208690.00│ 208690.00│ 208690.00│
│资本公积金 │ 218018.10│ 217315.82│ 217315.82│ 217315.82│ 218649.98│ 218649.98│
│盈余公积 │ 108175.82│ 108175.82│ 90957.19│ 77498.73│ 68047.60│ 59011.93│
│未分配利润 │ 1067419.04│ 1001072.14│ 978111.98│ 981434.90│ 834374.63│ 748407.28│
│少数股东权益 │ -325.75│ -958.74│ -575.94│ -277.29│ 5.62│ 1444.52│
│归属母公司权益 │ 1605507.64│ 1538458.46│ 1493252.33│ 1486527.60│ 1336073.06│ 1237095.10│
│股东权益合计 │ 1605181.89│ 1537499.71│ 1492676.39│ 1486250.31│ 1336078.68│ 1238539.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 467390.05│ 306669.99│ 425529.36│ 630099.39│ 515764.78│ 516631.66│
│存货 │ 217735.80│ 169432.97│ 205373.31│ 167685.46│ 247823.26│ 210185.51│
│应收票据及应收账款 │ 231818.91│ 210753.43│ 243324.89│ 170638.29│ 313974.41│ 228382.59│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17973.52│ 23929.99│ 23575.21│ 22462.37│ 20952.22│ 20136.00│
│其他应收款 │ 7719.98│ 7263.89│ 7267.52│ 7725.96│ 9853.93│ 7786.41│
│流动资产合计 │ 1235079.99│ 1048359.71│ 1207056.80│ 1468718.41│ 1504462.78│ 1393532.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9673.36│ 9723.77│ 9777.67│ 4820.49│ 4845.46│ 4870.37│
│固定资产净额 │ 367056.37│ 370479.15│ 375346.12│ 380796.07│ 383673.20│ 369588.66│
│在建工程 │ 25509.22│ 22899.05│ 21446.16│ 19473.98│ 18382.33│ 32710.07│
│无形资产 │ 73937.31│ 74858.42│ 75479.28│ 76417.77│ 76422.27│ 77328.12│
│商誉 │ 219.49│ 219.49│ 219.49│ 219.49│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1145021.65│ 1104874.03│ 1076822.89│ 754142.71│ 830055.18│ 804873.94│
│资产总计 │ 2380101.64│ 2153233.74│ 2283879.69│ 2222861.12│ 2334517.96│ 2198406.56│
│应付票据及应付账款 │ 365246.66│ 276559.57│ 314355.87│ 272552.92│ 374241.25│ 323994.94│
│预收款项 │ 1455.59│ 1275.02│ 1582.42│ 2005.75│ 1337.99│ 1423.57│
│合同负债 │ 203332.73│ 108257.94│ 165141.71│ 156545.77│ 184491.65│ 155359.11│
│流动负债 │ 654228.53│ 477651.00│ 590896.87│ 561449.59│ 650537.42│ 576427.53│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 120691.22│ 121530.08│ 122897.63│ 123911.81│ 129431.91│ 127172.21│
│负债合计 │ 774919.75│ 599181.08│ 713794.50│ 685361.41│ 779969.32│ 703599.75│
│实收资本 │ 208690.00│ 208690.00│ 208690.00│ 208690.00│ 208690.00│ 208690.00│
│资本公积金 │ 218018.10│ 218041.18│ 217315.82│ 217315.82│ 217315.82│ 217315.82│
│盈余公积 │ 108175.82│ 108175.82│ 108175.82│ 108175.82│ 90957.19│ 90957.19│
│未分配利润 │ 1067419.04│ 1016908.03│ 1033910.22│ 1001072.14│ 1037761.72│ 980412.44│
│少数股东权益 │ -325.75│ -967.05│ -1211.35│ -958.74│ -765.43│ -745.98│
│归属母公司权益 │ 1605507.64│ 1555019.71│ 1571296.53│ 1538458.46│ 1555314.07│ 1495552.79│
│股东权益合计 │ 1605181.89│ 1554052.67│ 1570085.18│ 1537499.71│ 1554548.64│ 1494806.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 776023.40│ 1117983.16│ 1171921.68│ 1215432.45│ 1121502.43│ 1089060.66│
│营业总成本 │ 647773.13│ 995269.40│ 1018912.22│ 1046218.49│ 948936.61│ 937426.63│
│营业税金及附加 │ 6182.10│ 8455.02│ 8190.52│ 7857.60│ 7025.22│ 6148.92│
│销售费用 │ 72910.45│ 133069.07│ 130555.36│ 132715.66│ 121127.31│ 115038.31│
│财务费用 │ -7827.44│ -12670.81│ -13576.58│ -12763.89│ -5554.39│ -4594.53│
│管理费用 │ 84250.81│ 153875.28│ 155382.74│ 151983.61│ 139900.64│ 136079.46│
│资产减值损失 │ -4461.60│ -7958.60│ -3553.37│ -7664.09│ -14711.74│ -7279.10│
│公允价值变动净收益 │ 1323.79│ 1569.80│ 1481.14│ 1485.03│ 1655.81│ 6091.45│
│投资收益 │ 3190.74│ 3488.76│ 4715.75│ 4472.95│ 3234.18│ 2112.22│
│营业利润 │ 115016.41│ 119207.48│ 154533.14│ 202083.19│ 166750.82│ 152424.53│
│营业外收入 │ 220.76│ 785.88│ 915.12│ 9031.13│ 1241.73│ 2186.57│
│营业外支出 │ 584.23│ 2731.61│ 1169.28│ 1356.21│ 1088.87│ 1288.93│
│利润总额 │ 114652.93│ 117261.75│ 154278.98│ 209758.12│ 166903.68│ 153322.18│
│所得税 │ 555.27│ 265.77│ 27575.70│ -27420.60│ 298.07│ 827.61│
│净利润 │ 114097.67│ 116995.98│ 126703.29│ 237178.72│ 166605.61│ 152494.56│
│归属母公司净利润 │ 114345.60│ 117394.10│ 127001.94│ 237583.91│ 168044.52│ 153277.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 776023.40│ 460491.26│ 250801.99│ 1117983.16│ 836638.42│ 501016.30│
│营业总成本 │ 647773.13│ 385287.52│ 199541.73│ 995269.40│ 702871.26│ 422460.57│
│营业税金及附加 │ 6182.10│ 3945.63│ 2159.88│ 8455.02│ 6264.90│ 4073.46│
│销售费用 │ 72910.45│ 46044.37│ 21028.60│ 133069.07│ 70667.32│ 46714.31│
│财务费用 │ -7827.44│ -6304.25│ -4339.74│ -12670.81│ -6616.50│ -5334.10│
│管理费用 │ 84250.81│ 56476.37│ 29294.11│ 153875.28│ 90247.19│ 57965.78│
│资产减值损失 │ -4461.60│ 823.69│ 540.89│ -7958.60│ -1737.39│ -210.83│
│公允价值变动净收益 │ 1323.79│ 798.57│ 734.74│ 1569.80│ 1491.67│ 833.59│
│投资收益 │ 3190.74│ 2771.26│ -5.59│ 3488.76│ 2194.89│ 2219.80│
│营业利润 │ 115016.41│ 64168.48│ 32869.75│ 119207.48│ 123741.87│ 65917.97│
│营业外收入 │ 220.76│ 238.51│ 87.17│ 785.88│ 1743.04│ 1687.69│
│营业外支出 │ 584.23│ 468.70│ 164.81│ 2731.61│ 810.16│ 419.31│
│利润总额 │ 114652.93│ 63938.29│ 32792.11│ 117261.75│ 124674.75│ 67186.35│
│所得税 │ 555.27│ 329.41│ 206.64│ 265.77│ 520.60│ 362.02│
│净利润 │ 114097.67│ 63608.88│ 32585.47│ 116995.98│ 124154.15│ 66824.33│
│归属母公司净利润 │ 114345.60│ 63834.59│ 32838.08│ 117394.10│ 124343.64│ 66994.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 822165.27│ 1212396.85│ 1200545.60│ 1346419.67│ 1191404.14│ 1209965.65│
│经营活动现金流出 │ 706613.46│ 1052329.02│ 1114312.48│ 1104244.90│ 976882.14│ 954225.95│
│经营活动现金流量净额│ 115551.81│ 160067.83│ 86233.12│ 242174.77│ 214522.00│ 255739.71│
│投资活动现金流入 │ 592755.08│ 327729.02│ 202081.34│ 267790.82│ 238557.96│ 191977.39│
│投资活动现金流出 │ 822228.30│ 378791.48│ 245760.74│ 508135.82│ 343150.33│ 319927.32│
│投资活动现金流量净额│ -229473.23│ -51062.46│ -43679.40│ -240344.99│ -104592.38│ -127949.94│
│筹资活动现金流入 │ 16490.47│ 5516.67│ 20737.60│ 8923.57│ 686.27│ 5053.15│
│筹资活动现金流出 │ 68271.82│ 89301.83│ 145046.21│ 94303.00│ 76717.83│ 70188.84│
│筹资活动现金流量净额│ -51781.35│ -83785.16│ -124308.61│ -85379.43│ -76031.56│ -65135.69│
│汇率变动对现金的影响│ -50.10│ -50.85│ 7.07│ -3.40│ 106.77│ -28.11│
│现金及等价物净增加额│ -165752.87│ 25169.36│ -81747.83│ -83553.06│ 34004.84│ 62625.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 822165.27│ 416672.86│ 198260.67│ 1212396.85│ 743103.00│ 450734.96│
│经营活动现金流出 │ 706613.46│ 473458.76│ 245730.90│ 1052329.02│ 713815.62│ 436028.39│
│经营活动现金流量净额│ 115551.81│ -56785.90│ -47470.23│ 160067.83│ 29287.38│ 14706.58│
│投资活动现金流入 │ 592755.08│ 549345.82│ 169231.73│ 327729.02│ 250716.32│ 190177.69│
│投资活动现金流出 │ 822228.30│ 774577.84│ 336016.11│ 378791.48│ 297687.72│ 227116.42│
│投资活动现金流量净额│ -229473.23│ -225232.03│ -166784.38│ -51062.46│ -46971.39│ -36938.73│
│筹资活动现金流入 │ 16490.47│ 14976.37│ 10109.20│ 5516.67│ 4501.77│ 4501.77│
│筹资活动现金流出 │ 68271.82│ 60208.73│ 1497.27│ 89301.83│ 76182.11│ 70169.11│
│筹资活动现金流量净额│ -51781.35│ -45232.36│ 8611.94│ -83785.16│ -71680.34│ -65667.34│
│汇率变动对现金的影响│ -50.10│ -39.50│ -18.75│ -50.85│ -56.05│ -5.49│
│现金及等价物净增加额│ -165752.87│ -327289.79│ -205661.42│ 25169.36│ -89420.40│ -87904.99│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 247752.90│ 22.16│ 32328.10│ 27.54│
│二季报 │ 253263.39│ 22.65│ 34666.26│ 29.53│
│三季报 │ 335622.12│ 30.02│ 57349.27│ 48.85│
│四季报 │ 281344.74│ 25.17│ -6949.54│ -5.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 247002.65│ 21.08│ 21066.00│ 16.59│
│二季报 │ 347425.99│ 29.65│ 54378.16│ 42.82│
│三季报 │ 257088.36│ 21.94│ 21490.31│ 16.92│
│四季报 │ 320404.67│ 27.34│ 30067.48│ 23.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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