财务分析☆ ◇601068 中铝国际 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10748.70│ 25760.50│ 22117.70│ -265796.30│ 11250.63│ -95012.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 22117.70│ -265796.30│ 11245.80│ -107042.09│
│净利润增长率(%) │ -9.58│ 16.47│ 108.32│ -2463.52│ 110.51│ 51.92│
│扣非净利润(万) │ 7148.40│ 6179.60│ -12919.20│ -301033.80│ -42559.17│ -102839.42│
│营业总收(未调整:万) │ 1298006.30│ 2305980.60│ 2400325.50│ 2233717.10│ 2369732.89│ 2334819.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2400325.50│ 2233717.10│ 2369732.90│ 2389872.34│
│总营收同比增长率(%) │ -14.71│ -3.93│ 7.46│ -5.74│ -0.84│ 1.40│
│加权净资产收益率(%) │ 1.52│ 3.85│ 2.46│ -41.87│ -0.21│ -18.91│
│资产负债比率(%) │ 77.44│ 77.46│ 78.51│ 82.28│ 77.94│ 71.93│
│净利润现金含量(%) │ 93.62│ 346.01│ -1218.17│ -27.19│ 466.52│ -77.28│
│基本每股收益(元) │ 0.0154│ 0.0364│ 0.0190│ -0.8982│ -0.0036│ -0.4065│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0239│ -0.0292│ -0.0994│ -1.0173│ -0.1855│ -0.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0360│ 0.0862│ 0.0741│ -0.8982│ 0.0380│ -0.3211│
│每股资本公积金(元) │ 0.4821│ 0.4791│ 0.4770│ 0.3037│ 0.3107│ 0.2960│
│每股未分配利润(元) │ -0.6609│ -0.6760│ -0.7129│ -0.7384│ 0.2023│ 0.2687│
│每股净资产(元) │ 1.0397│ 1.0027│ 0.9438│ 0.7687│ 1.7222│ 1.7365│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0337│ 0.2983│ -0.9024│ 0.2442│ 0.1774│ 0.2481│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10748.70│ 10708.60│ 7570.70│ 25760.50│ 11887.60│ 10258.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11887.60│ 10258.90│
│净利润增长率(%) │ -9.58│ 4.38│ 15.06│ 16.47│ -52.68│ -34.23│
│扣非净利润(万) │ 7148.40│ 7937.80│ 7008.90│ 6179.60│ 7148.90│ 5592.60│
│营业总收(未调整:万) │ 1298006.30│ 904790.00│ 431723.80│ 2305980.60│ 1521901.80│ 969835.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1521901.80│ 969835.00│
│总营收同比增长率(%) │ -14.71│ -6.71│ -10.14│ -3.93│ -5.72│ -9.45│
│加权净资产收益率(%) │ 1.52│ 2.10│ 1.78│ 3.85│ 0.83│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 77.44│ 77.25│ 76.37│ 77.46│ 71.79│ 77.89│
│净利润现金含量(%) │ 93.62│ 269.36│ -429.56│ 346.01│ 67.18│ -194.27│
│基本每股收益(元) │ 0.0154│ 0.0212│ 0.0180│ 0.0364│ 0.0078│ 0.0090│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0239│ 0.0100│ 0.0235│ -0.0292│ 0.0239│ -0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0360│ 0.0358│ 0.0253│ 0.0862│ 0.0398│ 0.0343│
│每股资本公积金(元) │ 0.4821│ 0.4823│ 0.4791│ 0.4791│ 0.4807│ 0.4807│
│每股未分配利润(元) │ -0.6609│ -0.6591│ -0.6580│ -0.6760│ -0.7047│ -0.7034│
│每股净资产(元) │ 1.0397│ 1.0394│ 1.0300│ 1.0027│ 0.9773│ 0.9705│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0337│ 0.0965│ -0.1088│ 0.2983│ 0.0267│ -0.0667│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.28│ 1.31│ 1.31│ 1.20│ 1.23│ 1.26│
│速动比率 │ 1.19│ 1.22│ 1.21│ 1.11│ 1.14│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 77.44│ 77.46│ 78.51│ 82.28│ 77.94│ 71.93│
│产权比率 │ 4.59│ 4.62│ 4.91│ 4.80│ 4.91│ 5.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.04│ -0.11│ 0.03│ 0.02│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.28│ 1.27│ 1.29│ 1.31│ 1.39│ 1.32│
│速动比率 │ 1.19│ 1.18│ 1.20│ 1.22│ 1.29│ 1.21│
│资产负债比率(%) │ 77.44│ 77.25│ 76.37│ 77.46│ 71.79│ 77.89│
│产权比率 │ 4.59│ 4.54│ 4.34│ 4.62│ 3.16│ 4.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.01│ -0.01│ 0.04│ 0.00│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.80│ 1.42│ 1.50│ 1.47│ 1.51│ 1.48│
│存货周转率 │ 5.08│ 8.99│ 9.25│ 8.02│ 7.69│ 6.84│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.72│ 0.74│ 0.64│ 0.62│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 5.20│ 9.32│ 9.98│ 9.46│ 9.98│ 9.82│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.56│ 0.58│ 0.51│ 0.44│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.80│ 0.56│ 0.27│ 1.42│ 0.92│ 0.59│
│存货周转率 │ 5.08│ 3.59│ 1.78│ 8.99│ 5.94│ 3.54│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.28│ 0.14│ 0.72│ 0.46│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 5.20│ 3.62│ 1.71│ 9.32│ 6.46│ 4.10│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.22│ 0.11│ 0.56│ 0.37│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.56│ 3.79│ 3.36│ -37.88│ 1.49│ -12.44│
│销售毛利率 │ 14.46│ 13.54│ 12.21│ 8.76│ 12.76│ 13.57│
│营业利润率 │ 2.20│ 1.62│ 1.41│ -13.21│ 1.26│ -3.25│
│销售净利率 │ 1.39│ 1.65│ 1.12│ -12.69│ 0.86│ -3.69│
│总资产净利率 │ 0.44│ 0.93│ 0.65│ -6.42│ 0.38│ -1.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.56│ 1.55│ 1.10│ 3.79│ 1.25│ 1.54│
│销售毛利率 │ 14.46│ 14.56│ 11.97│ 13.54│ 11.29│ 10.84│
│营业利润率 │ 2.20│ 2.38│ 2.74│ 1.62│ 1.93│ 2.39│
│销售净利率 │ 1.39│ 1.61│ 2.19│ 1.65│ 1.51│ 1.80│
│总资产净利率 │ 0.44│ 0.36│ 0.24│ 0.93│ 0.55│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.71│ -3.93│ 7.46│ -5.74│ -0.84│ 1.40│
│营业利润增长率 │ -2.64│ 10.35│ 111.48│ -1088.19│ 131.79│ 59.62│
│净利润增长率 │ -9.58│ 16.47│ 108.32│ -2463.52│ 110.51│ 51.92│
│净资产增长率 │ 1.61│ 3.24│ -6.19│ -6.82│ -0.07│ -12.55│
│总资产增长率 │ 1.02│ -1.48│ 0.52│ -13.61│ -21.04│ 7.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.71│ -6.71│ -10.14│ -3.93│ -5.72│ -9.45│
│营业利润增长率 │ -2.64│ -7.11│ 9.57│ 10.35│ -14.88│ -7.74│
│净利润增长率 │ -9.58│ 4.38│ 15.06│ 16.47│ -52.68│ -34.23│
│净资产增长率 │ 1.61│ 1.61│ 1.20│ 3.24│ 44.47│ 1.24│
│总资产增长率 │ 1.02│ 0.04│ -3.53│ -1.48│ 1.85│ -1.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应付股利 │本集团所属子公司│ 15557.10│ 3294.80│ 372.17│
│ │向少数股东分红尚│ │ │ │
│ │未支付 │ │ │ │
│营业收入 │公司聚焦三大核心│ 904790.00│ 969835.00│ -6.71│
│ │市场领域，紧紧抓│ │ │ │
│ │住有色市场发展的│ │ │ │
│ │大机遇，大力发展│ │ │ │
│ │以技术为龙头的总│ │ │ │
│ │承包业务，设计咨│ │ │ │
│ │询与EPC总承包业 │ │ │ │
│ │务均实现稳步增长│ │ │ │
│ │。由于新签装备制│ │ │ │
│ │造合同尚未进入产│ │ │ │
│ │值释放的主体期以│ │ │ │
│ │及施工业务由于业│ │ │ │
│ │务结构调整，导致│ │ │ │
│ │EPC总承包及施工 │ │ │ │
│ │板块中的施工业务│ │ │ │
│ │、装备制造板块收│ │ │ │
│ │入阶段性下降，进│ │ │ │
│ │而导致营业总收入│ │ │ │
│ │同比下降 │ │ │ │
│营业成本 │成本随收入减少 │ 773024.80│ 864719.30│ -10.60│
│销售费用 │--- │ 5278.70│ 5093.10│ 3.64│
│管理费用 │公司深化劳动效率│ 41783.70│ 41968.90│ -0.44│
│ │改革，降本效果显│ │ │ │
│ │现 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期公司融资│ 24131.80│ 13742.00│ 75.61│
│ │规模压降4.57亿元│ │ │ │
│ │，利息费用同比减│ │ │ │
│ │少人民币0.21亿元│ │ │ │
│ │；同时受美元汇率│ │ │ │
│ │波动影响，公司汇│ │ │ │
│ │兑损失同比增加人│ │ │ │
│ │民币0.99亿元 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 28796.60│ 28405.80│ 1.38│
│经营活动产生│本报告期公司重点│ 28844.60│ -19930.00│ 244.73│
│的现金流量净│实施的山西兆丰等│ │ │ │
│额 │项目落地实施，收│ │ │ │
│ │到项目预收款项，│ │ │ │
│ │为经营性现金流的│ │ │ │
│ │同比改善提供了有│ │ │ │
│ │力支撑 │ │ │ │
│投资活动产生│公司业务拓展影响│ -11188.00│ -6586.00│ -69.88│
│的现金流量净│，项目配套固定资│ │ │ │
│额 │产投入增加，资本│ │ │ │
│ │性现金支出增长 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司加强资金集中│ -59009.40│ -38786.50│ -52.14│
│的现金流量净│管理，控制融资规│ │ │ │
│额 │模，偿还部分金融│ │ │ │
│ │机构借款影响 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期减值损失│ -9952.70│ 11818.50│ -184.21│
│ │转回较多影响 │ │ │ │
│资产减值损失│项目合同资产取得│ 2972.40│ -2712.80│ 209.57│
│ │结算，减值损失转│ │ │ │
│ │回影响 │ │ │ │
│税金及附加 │--- │ 4700.60│ 5089.60│ -7.64│
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│公司按照“高质量│ 7008.90│ 4418.50│ 58.63│
│司股东的扣除│党建+强经营、推 │ │ │ │
│非经常性损益│转型、防风险、深│ │ │ │
│的净利润 │改革”的工作思路│ │ │ │
│ │，持续强化项目履│ │ │ │
│ │约全过程精细化管│ │ │ │
│ │控、深挖降本增效│ │ │ │
│ │潜力，毛利率同比│ │ │ │
│ │提升3.06个百分点│ │ │ │
│ │，公司生产经营盈│ │ │ │
│ │利水平持续提升，│ │ │ │
│ │归属于上市公司股│ │ │ │
│ │东的净利润实现同│ │ │ │
│ │比增长 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 333576.00│ 426280.30│ 394829.70│ 406129.00│ 767352.84│ 751679.64│
│存货 │ 226545.50│ 210740.40│ 232920.20│ 222944.60│ 285495.42│ 251726.94│
│应收票据及应收账款 │ 1696584.40│ 1589808.80│ 1727522.00│ 1533780.70│ 1527148.89│ 1529312.64│
│合同资产 │ 672430.30│ 659717.10│ 593489.50│ 672125.60│ 786155.82│ 757004.63│
│预付款项 │ 74041.20│ 62575.30│ 41472.50│ 50999.40│ 47405.83│ 36611.85│
│其他应收款 │ 104827.30│ 96260.60│ 110569.70│ 135212.10│ 247744.50│ 235294.32│
│流动资产合计 │ 3249171.20│ 3181259.20│ 3247296.10│ 3211598.00│ 3818227.96│ 3737720.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 59982.00│ 62629.10│ 74032.80│ 75430.60│ 75075.80│ 73961.00│
│固定资产净额 │ 244261.70│ 255183.30│ 239869.70│ 240949.50│ 231314.10│ 243294.13│
│在建工程 │ 8182.80│ 8008.20│ 4987.30│ 7659.00│ 19571.46│ 17134.37│
│无形资产 │ 128680.30│ 128917.60│ 132769.30│ 131468.10│ 126363.84│ 122060.23│
│商誉 │ 87.50│ 87.50│ 87.50│ 87.50│ 87.51│ ---│
│非流动资产合计 │ 846688.40│ 873390.50│ 868356.60│ 882782.30│ 920900.90│ 2145083.23│
│资产总计 │ 4095859.60│ 4054649.70│ 4115652.70│ 4094380.30│ 4739128.86│ 5882803.53│
│应付票据及应付账款 │ 1165690.10│ 1313358.10│ 1366768.50│ 1638924.00│ 1606471.52│ 1585699.51│
│预收款项 │ 955.40│ 743.30│ 365.10│ 161.30│ ---│ ---│
│合同负债 │ 629861.30│ 434505.30│ 455853.10│ 413737.30│ 355873.79│ 325457.34│
│流动负债 │ 2547259.50│ 2433878.60│ 2483867.10│ 2680981.80│ 3097330.97│ 2964164.67│
│长期借款 │ 564256.80│ 644392.40│ 679432.40│ 617983.10│ 525700.00│ 1202220.46│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 106.90│ 147.96│ 176.17│
│非流动负债 │ 624474.10│ 706657.00│ 747279.10│ 687948.50│ 596292.16│ 1267120.66│
│负债合计 │ 3171733.60│ 3140535.60│ 3231146.20│ 3368930.30│ 3693623.13│ 4231285.33│
│实收资本 │ 298691.80│ 298783.60│ 298583.60│ 295906.70│ 295906.67│ 295906.67│
│资本公积金 │ 143988.10│ 143141.80│ 142426.30│ 89878.90│ 91925.67│ 87579.74│
│盈余公积 │ 22973.50│ 22973.50│ 22973.50│ 22973.50│ 22973.50│ 22447.39│
│未分配利润 │ -197396.70│ -201989.80│ -212867.00│ -218485.00│ 59862.30│ 79497.66│
│少数股东权益 │ 233576.90│ 234517.40│ 226265.60│ 23795.90│ 292524.18│ 887806.43│
│归属母公司权益 │ 690549.10│ 679596.70│ 658240.90│ 701654.10│ 752981.55│ 763711.78│
│股东权益合计 │ 924126.00│ 914114.10│ 884506.50│ 725450.00│ 1045505.73│ 1651518.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 333576.00│ 356299.20│ 279496.30│ 426280.30│ 472465.00│ 316189.00│
│存货 │ 226545.50│ 220157.30│ 215979.70│ 210740.40│ 221801.90│ 255383.40│
│应收票据及应收账款 │ 1696584.40│ 1679635.50│ 1605473.60│ 1589808.80│ 1626013.20│ 1641990.40│
│合同资产 │ 672430.30│ 657252.70│ 675943.50│ 659717.10│ 697760.20│ 679032.90│
│预付款项 │ 74041.20│ 65291.60│ 45365.90│ 62575.30│ 54179.20│ 51750.00│
│其他应收款 │ 104827.30│ 91162.10│ 100191.10│ 96260.60│ 116066.80│ 118344.90│
│流动资产合计 │ 3249171.20│ 3208035.70│ 3049464.70│ 3181259.20│ 3351105.70│ 3194782.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 59982.00│ 60712.00│ 62629.10│ 62629.10│ 76507.00│ 74204.30│
│固定资产净额 │ 244261.70│ 244262.80│ 250686.80│ 255183.30│ 231418.70│ 233368.70│
│在建工程 │ 8182.80│ 8117.40│ 8099.90│ 8008.20│ 5458.40│ 5174.10│
│无形资产 │ 128680.30│ 127602.60│ 129039.40│ 128917.60│ 128661.10│ 128361.70│
│商誉 │ 87.50│ 87.50│ 87.50│ 87.50│ 87.50│ 87.50│
│非流动资产合计 │ 846688.40│ 848328.90│ 862108.90│ 873390.50│ 840877.40│ 847798.80│
│资产总计 │ 4095859.60│ 4056364.60│ 3911573.60│ 4054649.70│ 4191983.10│ 4042581.20│
│应付票据及应付账款 │ 1165690.10│ 1250152.80│ 1209147.70│ 1313358.10│ 1363419.60│ 1323292.30│
│预收款项 │ 955.40│ 946.00│ 516.00│ 743.30│ 389.60│ 299.60│
│合同负债 │ 629861.30│ 544803.00│ 472286.50│ 434505.30│ 401330.50│ 441533.40│
│流动负债 │ 2547259.50│ 2526148.80│ 2363228.30│ 2433878.60│ 2418618.00│ 2425999.50│
│长期借款 │ 564256.80│ 546598.80│ 561610.50│ 644392.40│ 523173.40│ 655262.40│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 624474.10│ 607326.60│ 624168.80│ 706657.00│ 590890.60│ 722626.30│
│负债合计 │ 3171733.60│ 3133475.40│ 2987397.20│ 3140535.60│ 3009508.60│ 3148625.80│
│实收资本 │ 298691.80│ 298783.60│ 298783.60│ 298783.60│ 298783.60│ 298783.60│
│资本公积金 │ 143988.10│ 144096.30│ 143141.80│ 143141.80│ 143635.40│ 143610.40│
│盈余公积 │ 22973.50│ 22973.50│ 22973.50│ 22973.50│ 22973.50│ 22973.50│
│未分配利润 │ -197396.70│ -196936.80│ -196602.80│ -201989.80│ -210546.70│ -210173.80│
│少数股东权益 │ 233576.90│ 232333.10│ 236431.80│ 234517.40│ 231527.20│ 227533.00│
│归属母公司权益 │ 690549.10│ 690556.10│ 687744.70│ 679596.70│ 950947.30│ 666422.40│
│股东权益合计 │ 924126.00│ 922889.20│ 924176.50│ 914114.10│ 1182474.50│ 893955.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1298006.30│ 2305980.60│ 2400325.50│ 2233717.10│ 2369732.89│ 2334819.63│
│营业总成本 │ 1272484.70│ 2252439.50│ 2345343.70│ 2297393.50│ 2317671.01│ 2271587.05│
│营业税金及附加 │ 6568.70│ 10879.60│ 10490.20│ 11568.60│ 11573.27│ 11267.79│
│销售费用 │ 8538.40│ 14237.90│ 13315.80│ 14109.40│ 11927.27│ 9566.73│
│财务费用 │ 32704.90│ 31407.60│ 19431.90│ 25926.20│ 28734.76│ 55315.28│
│管理费用 │ 67513.60│ 106457.80│ 98716.60│ 113473.30│ 106907.87│ 101439.58│
│资产减值损失 │ 4542.60│ -5878.90│ 137.50│ -183484.00│ -2553.73│ -32912.99│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 484.40│ 50.60│ ---│ -477.58│
│投资收益 │ 1376.90│ -5456.90│ 2333.90│ 3845.20│ 16322.12│ -5203.38│
│营业利润 │ 28534.80│ 37383.50│ 33876.70│ -295034.80│ 29855.90│ -75912.38│
│营业外收入 │ 2100.60│ 11475.60│ 16726.10│ 3321.50│ 3144.44│ 5254.39│
│营业外支出 │ 1244.20│ 3440.10│ 6912.90│ 2776.40│ 4502.89│ 4968.54│
│利润总额 │ 29391.20│ 45419.00│ 43689.90│ -294489.70│ 28497.46│ -75626.53│
│所得税 │ 11408.90│ 7329.30│ 16859.20│ -11087.10│ 8009.76│ 10533.76│
│净利润 │ 17982.30│ 38089.70│ 26830.70│ -283402.60│ 20487.70│ -86160.29│
│归属母公司净利润 │ 10748.70│ 25760.50│ 22117.70│ -265796.30│ 11250.63│ -95012.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1298006.30│ 904790.00│ 431723.80│ 2305980.60│ 1521901.80│ 969835.00│
│营业总成本 │ 1272484.70│ 877716.10│ 428386.20│ 2252439.50│ 1506989.70│ 959018.70│
│营业税金及附加 │ 6568.70│ 4700.60│ 2072.80│ 10879.60│ 7280.20│ 5089.60│
│销售费用 │ 8538.40│ 5278.70│ 2526.30│ 14237.90│ 8698.50│ 5093.10│
│财务费用 │ 32704.90│ 24131.80│ 11736.60│ 31407.60│ 21360.60│ 13742.00│
│管理费用 │ 67513.60│ 41783.70│ 19743.40│ 106457.80│ 66287.70│ 41968.90│
│资产减值损失 │ 4542.60│ 2972.40│ 1330.40│ -5878.90│ -1786.30│ -2712.80│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -39.80│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1376.90│ 969.80│ 140.20│ -5456.90│ 1738.40│ 160.80│
│营业利润 │ 28534.80│ 21510.10│ 11836.00│ 37383.50│ 29309.30│ 23157.20│
│营业外收入 │ 2100.60│ 1453.80│ 426.60│ 11475.60│ 2246.50│ 1302.30│
│营业外支出 │ 1244.20│ 815.80│ 468.80│ 3440.10│ 1269.80│ 927.80│
│利润总额 │ 29391.20│ 22148.10│ 11793.90│ 45419.00│ 30286.00│ 23531.70│
│所得税 │ 11408.90│ 7614.40│ 2337.60│ 7329.30│ 7358.70│ 6097.70│
│净利润 │ 17982.30│ 14533.70│ 9456.20│ 38089.70│ 22927.30│ 17434.00│
│归属母公司净利润 │ 10748.70│ 10708.60│ 7570.70│ 25760.50│ 11887.60│ 10258.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1784639.80│ 2135463.30│ 2157065.60│ 2234250.20│ 2336035.47│ 2168637.48│
│经营活动现金流出 │ 1774576.40│ 2046329.50│ 2426497.40│ 2161983.70│ 2283548.55│ 2095215.98│
│经营活动现金流量净额│ 10063.40│ 89133.80│ -269431.80│ 72266.50│ 52486.92│ 73421.50│
│投资活动现金流入 │ 576.60│ 7518.50│ 74797.10│ 84617.80│ 21195.89│ 59565.13│
│投资活动现金流出 │ 16640.80│ 10455.70│ 8558.20│ 75158.10│ 453300.48│ 467959.35│
│投资活动现金流量净额│ -16064.20│ -2937.20│ 66238.90│ 9459.70│ -432104.59│ -408394.22│
│筹资活动现金流入 │ 340467.20│ 802365.00│ 1057894.30│ 1016604.00│ 1648036.88│ 1773610.22│
│筹资活动现金流出 │ 380067.80│ 882789.30│ 874301.80│ 1457832.90│ 1261341.17│ 1429980.25│
│筹资活动现金流量净额│ -39600.60│ -80424.30│ 183592.50│ -441228.90│ 386695.71│ 343629.97│
│汇率变动对现金的影响│ -3156.10│ 1937.20│ 2334.80│ 7726.70│ 4016.45│ -1826.34│
│现金及等价物净增加额│ -48757.50│ 7709.50│ -17265.60│ -351776.00│ 11094.50│ 6830.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1784639.80│ 982770.50│ 595900.20│ 2135463.30│ 1594005.30│ 1008649.50│
│经营活动现金流出 │ 1774576.40│ 953925.90│ 628420.90│ 2046329.50│ 1586018.70│ 1028579.50│
│经营活动现金流量净额│ 10063.40│ 28844.60│ -32520.70│ 89133.80│ 7986.60│ -19930.00│
│投资活动现金流入 │ 576.60│ 1181.60│ 34.60│ 7518.50│ 1287.50│ 1151.30│
│投资活动现金流出 │ 16640.80│ 12369.60│ 7353.70│ 10455.70│ 5545.80│ 7737.30│
│投资活动现金流量净额│ -16064.20│ -11188.00│ -7319.10│ -2937.20│ -4258.40│ -6586.00│
│筹资活动现金流入 │ 340467.20│ 223509.40│ 102692.80│ 802365.00│ 615744.50│ 212385.00│
│筹资活动现金流出 │ 380067.80│ 282518.80│ 195070.40│ 882789.30│ 520794.80│ 251171.50│
│筹资活动现金流量净额│ -39600.60│ -59009.40│ -92377.60│ -80424.30│ 94949.80│ -38786.50│
│汇率变动对现金的影响│ -3156.10│ -2633.90│ -762.30│ 1937.20│ 1649.10│ 1381.60│
│现金及等价物净增加额│ -48757.50│ -43986.70│ -132979.70│ 7709.50│ 100327.10│ -63920.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 480426.10│ 20.83│ 6579.70│ 25.54│
│二季报 │ 489408.90│ 21.22│ 3679.20│ 14.28│
│三季报 │ 552066.80│ 23.94│ 1628.70│ 6.32│
│四季报 │ 784078.80│ 34.00│ 13872.90│ 53.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 498526.70│ 20.77│ 10396.10│ 47.00│
│二季报 │ 572520.90│ 23.85│ 5202.80│ 23.52│
│三季报 │ 543170.20│ 22.63│ 9522.90│ 43.06│
│四季报 │ 786107.70│ 32.75│ -3004.10│ -13.58│
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