财务分析☆ ◇601086 国芳集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9107.39│ 7028.03│ 5800.83│ 15775.87│ 11808.86│ 8650.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5800.83│ 15775.87│ 11871.95│ 8650.60│
│净利润增长率(%) │ 49.51│ 21.16│ -63.23│ 32.88│ 36.51│ -14.21│
│扣非净利润(万) │ 5122.92│ 5051.46│ 7243.89│ 11549.12│ 3598.28│ 7871.41│
│营业总收(未调整:万) │ 61952.19│ 80032.14│ 75711.42│ 96962.74│ 75411.51│ 96803.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 75711.42│ 96962.74│ 75411.51│ 96803.64│
│总营收同比增长率(%) │ 8.25│ 5.71│ -21.92│ 28.58│ -22.10│ -5.23│
│加权净资产收益率(%) │ 5.62│ 4.41│ 3.57│ 10.10│ 7.42│ 4.53│
│资产负债比率(%) │ 42.96│ 42.56│ 43.13│ 40.08│ 37.14│ 37.91│
│净利润现金含量(%) │ 174.42│ 223.00│ 439.28│ 286.13│ 111.40│ 224.75│
│基本每股收益(元) │ 0.1400│ 0.1100│ 0.0900│ 0.2400│ 0.1800│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0769│ 0.0800│ 0.1100│ 0.1700│ 0.0500│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1367│ 0.1055│ 0.0871│ 0.2369│ 0.1773│ 0.1299│
│每股资本公积金(元) │ 0.4896│ 0.4896│ 0.4896│ 0.4896│ 0.4896│ 0.5328│
│每股未分配利润(元) │ 0.5427│ 0.5050│ 0.4915│ 0.5909│ 0.4726│ 0.4053│
│每股净资产(元) │ 2.4226│ 2.4141│ 2.3737│ 2.4692│ 2.3180│ 2.3160│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2385│ 0.2353│ 0.3826│ 0.6778│ 0.1975│ 0.2919│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9107.39│ 7113.36│ 4158.27│ 7028.03│ 6091.32│ 2264.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6091.32│ 2264.74│
│净利润增长率(%) │ 49.51│ 214.09│ 174.14│ 21.16│ 71.34│ -32.73│
│扣非净利润(万) │ 5122.92│ 3276.98│ 2393.08│ 5051.46│ 4656.22│ 2941.93│
│营业总收(未调整:万) │ 61952.19│ 42206.26│ 23357.15│ 80032.14│ 57229.18│ 38249.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 57229.18│ 38249.09│
│总营收同比增长率(%) │ 8.25│ 10.35│ 14.73│ 5.71│ -4.35│ -9.95│
│加权净资产收益率(%) │ 5.62│ 4.34│ 2.57│ 4.41│ 3.82│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 42.96│ 42.77│ 44.13│ 42.56│ 42.76│ 42.72│
│净利润现金含量(%) │ 174.42│ 159.16│ 305.68│ 223.00│ 81.34│ 21.40│
│基本每股收益(元) │ 0.1400│ 0.1100│ 0.0600│ 0.1100│ 0.0900│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0769│ 0.0500│ 0.0359│ 0.0800│ 0.0699│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1367│ 0.1068│ 0.0624│ 0.1055│ 0.0915│ 0.0340│
│每股资本公积金(元) │ 0.4896│ 0.4896│ 0.4896│ 0.4896│ 0.4896│ 0.4896│
│每股未分配利润(元) │ 0.5427│ 0.5128│ 0.5675│ 0.5050│ 0.5036│ 0.4462│
│每股净资产(元) │ 2.4226│ 2.4043│ 2.4470│ 2.4141│ 2.3875│ 2.3322│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2385│ 0.1700│ 0.1909│ 0.2353│ 0.0744│ 0.0073│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.33│ 1.36│ 1.56│ 1.44│ 1.11│
│速动比率 │ 1.05│ 1.14│ 1.18│ 1.41│ 1.22│ 0.93│
│资产负债比率(%) │ 42.96│ 42.56│ 43.13│ 40.08│ 37.14│ 37.91│
│产权比率 │ 0.75│ 0.74│ 0.76│ 0.67│ 0.59│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.19│ 0.31│ 0.61│ 0.23│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.25│ 1.33│ 1.33│ 1.34│ 1.34│
│速动比率 │ 1.05│ 1.07│ 1.15│ 1.14│ 1.10│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 42.96│ 42.77│ 44.13│ 42.56│ 42.76│ 42.72│
│产权比率 │ 0.75│ 0.75│ 0.79│ 0.74│ 0.75│ 0.75│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.13│ 0.13│ 0.19│ 0.06│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 60.36│ 142.79│ 218.54│ 104.23│ 78.79│ 306.41│
│存货周转率 │ 2.22│ 3.08│ 3.17│ 4.11│ 3.66│ 5.18│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.72│ 0.67│ 0.98│ 1.03│ 1.33│
│固定资产周转率 │ 1.26│ 1.55│ 1.41│ 1.73│ 1.27│ 1.29│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.29│ 0.27│ 0.37│ 0.31│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 60.36│ 40.74│ 30.86│ 142.79│ 181.69│ 111.38│
│存货周转率 │ 2.22│ 1.65│ 0.85│ 3.08│ 1.83│ 1.33│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.38│ 0.20│ 0.72│ 0.52│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 1.26│ 0.85│ 0.47│ 1.55│ 1.10│ 0.73│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.15│ 0.08│ 0.29│ 0.21│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.64│ 4.37│ 3.67│ 9.59│ 7.65│ 5.61│
│销售毛利率 │ 40.54│ 41.79│ 45.64│ 48.31│ 43.22│ 43.81│
│营业利润率 │ 19.95│ 13.08│ 10.32│ 22.42│ 20.42│ 13.21│
│销售净利率 │ 14.70│ 8.78│ 7.66│ 16.27│ 15.66│ 8.94│
│总资产净利率 │ 3.24│ 2.52│ 2.10│ 5.99│ 4.78│ 3.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.64│ 4.44│ 2.55│ 4.37│ 3.83│ 1.46│
│销售毛利率 │ 40.54│ 39.35│ 40.86│ 41.79│ 45.53│ 44.36│
│营业利润率 │ 19.95│ 22.50│ 24.62│ 13.08│ 15.43│ 9.74│
│销售净利率 │ 14.70│ 16.85│ 17.80│ 8.78│ 10.64│ 5.92│
│总资产净利率 │ 3.24│ 2.54│ 1.45│ 2.52│ 2.19│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.25│ 5.71│ -21.92│ 28.58│ -22.10│ -5.23│
│营业利润增长率 │ 39.98│ 33.98│ -64.05│ 41.19│ 20.45│ -14.70│
│净利润增长率 │ 49.51│ 21.16│ -63.23│ 32.88│ 36.51│ -14.21│
│净资产增长率 │ 0.35│ 1.70│ -3.87│ 6.31│ 0.09│ -17.35│
│总资产增长率 │ 1.05│ 0.70│ 1.28│ 8.80│ -1.15│ -5.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.25│ 10.35│ 14.73│ 5.71│ -4.35│ -9.95│
│营业利润增长率 │ 39.98│ 154.99│ 159.79│ 33.98│ 83.50│ -19.34│
│净利润增长率 │ 49.51│ 214.09│ 174.14│ 21.16│ 71.34│ -32.73│
│净资产增长率 │ 0.35│ -0.41│ 1.36│ 1.70│ 0.58│ -1.75│
│总资产增长率 │ 1.05│ -0.05│ 4.21│ 0.70│ -0.07│ -2.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│出售奥来德股票 │ 13120.26│ 20633.56│ -36.41│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │与四川新派餐饮管│ 1196.32│ 856.51│ 39.67│
│ │理集团有限公司往│ │ │ │
│ │来款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣增值税增加│ 999.78│ 373.44│ 167.73│
│在建工程 │装修项目增多 │ 8899.92│ 3040.35│ 192.73│
│其他非流动资│和怡公司、宁夏国│ 4456.97│ 2573.42│ 73.19│
│产 │芳投资项目增多 │ │ │ │
│其他非流动金│增加是石科技（平│ 5590.00│ 2555.00│ 118.79│
│融资产 │湖）有限公司投资│ │ │ │
│应付职工薪酬│支付年终奖 │ 425.29│ 1079.25│ -60.59│
│应交税费 │未交税金增加 │ 2830.53│ 1394.92│ 102.92│
│财务费用 │利息收入减少 │ 613.72│ 174.11│ 252.48│
│信用减值损失│计提坏账准备增加│ -235.58│ -92.23│ -155.43│
│投资收益 │出售奥来德股票收│ 5663.89│ 1831.18│ 209.30│
│ │益、理财产品收益│ │ │ │
│ │及项目投资收益 │ │ │ │
│其他收益 │现代流通骨干企业│ 97.71│ 67.23│ 45.34│
│ │奖补收益摊销 │ │ │ │
│营业外收入 │宁夏国芳百货电影│ 76.36│ 35.94│ 112.45│
│ │院废旧物资处理款│ │ │ │
│ │及无法支付的保证│ │ │ │
│ │金转入营业外收入│ │ │ │
│营业外成本 │赔偿支出下降 │ 84.30│ 562.76│ -85.02│
│所得税费用 │利润总额增加 │ 3241.83│ 2209.60│ 46.72│
│公允价值变动│奥来德股票公允价│ 1152.04│ 1861.24│ -38.10│
│收益 │值变动 │ │ │ │
│经营活动产生│支付给供应商货款│ 15885.00│ 4954.96│ 220.59│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│出售奥来德股票 │ 1643.47│ -16270.47│ 110.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│利润总额 │出售奥来德股票 │ 12349.22│ 8300.92│ 48.77│
│归属于上市公│出售奥来德股票 │ 9107.39│ 6091.32│ 49.51│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 73396.54│ 67170.04│ 9.27│
│应收款项 │与四川新派餐饮管│ 1215.61│ 856.51│ 41.93│
│ │理集团有限公司往│ │ │ │
│ │来款增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 15463.18│ 15644.50│ -1.16│
│投资性房地产│--- │ 22301.74│ 23508.87│ -5.13│
│长期股权投资│--- │ 22676.61│ 21170.50│ 7.11│
│固定资产 │--- │ 48796.71│ 50283.80│ -2.96│
│在建工程 │装修项目增多 │ 6114.13│ 3040.35│ 101.10│
│使用权资产 │--- │ 20099.34│ 22047.59│ -8.84│
│合同负债 │--- │ 47676.46│ 42162.76│ 13.08│
│租赁负债 │--- │ 17905.17│ 19836.45│ -9.74│
│交易性金融资│出售奥来德股票 │ 14131.13│ 20633.56│ -31.51│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │预付工程款增加 │ 1524.59│ 816.40│ 86.74│
│其他应收款 │杉杉还款1000万 │ 3753.58│ 5510.58│ -31.88│
│其他流动资产│待抵扣增值税增加│ 823.43│ 373.44│ 120.50│
│其他非流动资│投资项目增多 │ 3507.96│ 2573.42│ 36.32│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动金│增加是石科技（平│ 5555.00│ 2555.00│ 117.42│
│融资产 │湖）有限公司投资│ │ │ │
│应付职工薪酬│发放年终奖 │ 450.89│ 1079.25│ -58.22│
│应交税费 │未交税金增加 │ 3272.36│ 1394.92│ 134.59│
│营业收入 │公司可比门店销售│ 42206.26│ 38249.09│ 10.35│
│ │收入增长影响 │ │ │ │
│营业成本 │报告期收入增长影│ 25598.41│ 21281.28│ 20.29│
│ │响 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 7774.49│ 8186.90│ -5.04│
│管理费用 │--- │ 3573.83│ 4189.59│ -14.70│
│财务费用 │报告期利息收入下│ 417.88│ 26.16│ 1497.47│
│ │降影响 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售增长、│ 11321.78│ 484.70│ 2235.85│
│的现金流量净│供应商结款及费用│ │ │ │
│额 │减少影响 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期出售奥来德│ 3841.12│ -5269.40│ 172.89│
│的现金流量净│股票影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期分红金额增│ -8936.41│ -7658.24│ -16.69│
│的现金流量净│加影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 75073.06│ 67170.04│ 79995.08│ 75694.20│ 35877.29│ 38769.84│
│存货 │ 17584.78│ 15644.50│ 14570.76│ 11355.25│ 13026.72│ 10394.93│
│应收票据及应收账款 │ 1196.32│ 856.51│ 264.46│ 428.44│ 1432.20│ 482.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 762.40│ 816.40│ 290.86│ 1289.06│ 1594.11│ 2457.19│
│其他应收款 │ 4899.89│ 5510.58│ 4916.94│ 9519.48│ 11672.94│ 11316.51│
│流动资产合计 │ 113636.51│ 111005.03│ 111184.78│ 115277.74│ 82454.70│ 63908.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 23465.21│ 21170.50│ 19439.19│ 18010.72│ 17464.84│ 25302.48│
│固定资产净额 │ 47980.81│ 50283.80│ 52998.52│ 54457.19│ 57659.74│ 61419.25│
│在建工程 │ 8899.92│ 3040.35│ 2745.90│ 1684.69│ 204.03│ 820.11│
│无形资产 │ 294.27│ 344.74│ 450.86│ 569.17│ 683.76│ 705.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 169217.29│ 168923.37│ 166799.02│ 159180.44│ 163134.15│ 184524.84│
│资产总计 │ 282853.80│ 279928.40│ 277983.81│ 274458.18│ 245588.85│ 248433.36│
│应付票据及应付账款 │ 20757.57│ 20776.14│ 24991.08│ 26464.42│ 16895.21│ 26066.88│
│预收款项 │ 2153.40│ 1762.23│ 1484.36│ 1119.29│ 469.61│ 508.01│
│合同负债 │ 48746.51│ 42162.76│ 36754.95│ 28647.47│ 23742.59│ 15958.55│
│流动负债 │ 91451.80│ 83313.61│ 81602.17│ 73855.31│ 57083.50│ 57776.34│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 30058.89│ 35832.43│ 38292.21│ 36155.70│ 34126.36│ 36413.71│
│负债合计 │ 121510.69│ 119146.04│ 119894.38│ 110011.01│ 91209.86│ 94190.05│
│实收资本 │ 66600.00│ 66600.00│ 66600.00│ 66600.00│ 66600.00│ 66600.00│
│资本公积金 │ 32608.55│ 32608.55│ 32608.55│ 32608.55│ 32608.55│ 35481.52│
│盈余公积 │ 20393.28│ 20393.28│ 19549.72│ 19040.60│ 17495.11│ 16833.40│
│未分配利润 │ 36145.08│ 33635.84│ 32732.64│ 39355.97│ 31475.67│ 26990.53│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 161343.11│ 160782.37│ 158089.43│ 164447.17│ 154378.99│ 154243.31│
│股东权益合计 │ 161343.11│ 160782.37│ 158089.43│ 164447.17│ 154378.99│ 154243.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 75073.06│ 73396.54│ 82893.60│ 67170.04│ 59698.86│ 67539.82│
│存货 │ 17584.78│ 15463.18│ 16917.69│ 15644.50│ 19525.62│ 17396.85│
│应收票据及应收账款 │ 1196.32│ 1215.61│ 657.36│ 856.51│ 365.50│ 422.38│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 762.40│ 1524.59│ 911.97│ 816.40│ 1335.79│ 714.96│
│其他应收款 │ 4899.89│ 3753.58│ 7028.14│ 5510.58│ 6745.93│ 5950.72│
│流动资产合计 │ 113636.51│ 110308.05│ 126484.91│ 111005.03│ 110706.78│ 105467.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 23465.21│ 22676.61│ 21925.84│ 21170.50│ 20421.13│ 20222.20│
│固定资产净额 │ 47980.81│ 48796.71│ 49552.25│ 50283.80│ 51013.47│ 51857.75│
│在建工程 │ 8899.92│ 6114.13│ 4351.41│ 3040.35│ 4169.96│ 2743.55│
│无形资产 │ 294.27│ 311.09│ 327.91│ 344.74│ 349.96│ 383.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 169217.29│ 169488.49│ 165231.31│ 168923.37│ 167096.46│ 165689.34│
│资产总计 │ 282853.80│ 279796.55│ 291716.22│ 279928.40│ 277803.24│ 271156.89│
│应付票据及应付账款 │ 20757.57│ 18023.63│ 21091.30│ 20776.14│ 19684.60│ 19047.58│
│预收款项 │ 2153.40│ 1932.02│ 1674.64│ 1762.23│ 1736.44│ 1721.95│
│合同负债 │ 48746.51│ 47676.46│ 49549.76│ 42162.76│ 43676.15│ 41310.49│
│流动负债 │ 91451.80│ 88422.00│ 94954.07│ 83313.61│ 82689.22│ 78617.73│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 30058.89│ 31247.25│ 33793.53│ 35832.43│ 36104.98│ 37212.28│
│负债合计 │ 121510.69│ 119669.24│ 128747.61│ 119146.04│ 118794.20│ 115830.01│
│实收资本 │ 66600.00│ 66600.00│ 66600.00│ 66600.00│ 66600.00│ 66600.00│
│资本公积金 │ 32608.55│ 32608.55│ 32608.55│ 32608.55│ 32608.55│ 32608.55│
│盈余公积 │ 20393.28│ 20393.28│ 20393.28│ 20393.28│ 19549.72│ 19549.72│
│未分配利润 │ 36145.08│ 34151.05│ 37794.11│ 33635.84│ 33542.70│ 29716.12│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 161343.11│ 160127.30│ 162968.62│ 160782.37│ 159009.04│ 155326.87│
│股东权益合计 │ 161343.11│ 160127.30│ 162968.62│ 160782.37│ 159009.04│ 155326.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 61952.19│ 80032.14│ 75711.42│ 96962.74│ 75411.51│ 96803.64│
│营业总成本 │ 56542.68│ 74163.56│ 66787.00│ 80914.65│ 70165.79│ 84851.73│
│营业税金及附加 │ 2117.10│ 2697.74│ 2804.05│ 3538.41│ 2637.30│ 3221.38│
│销售费用 │ 11689.19│ 15987.87│ 14434.42│ 18914.03│ 16370.94│ 18616.50│
│财务费用 │ 613.72│ 327.20│ -333.32│ 134.27│ 807.04│ 772.69│
│管理费用 │ 5286.80│ 8561.49│ 8727.16│ 8208.04│ 7528.44│ 7845.00│
│资产减值损失 │ 257.54│ -627.25│ ---│ ---│ -58.10│ -8.07│
│公允价值变动净收益 │ 1152.04│ 2595.67│ -2762.44│ 1938.91│ 1.71│ ---│
│投资收益 │ 5663.89│ 2521.91│ 1555.89│ 3588.22│ 9985.06│ 625.28│
│营业利润 │ 12357.17│ 10470.20│ 7814.71│ 21738.32│ 15396.43│ 12782.92│
│营业外收入 │ 76.36│ 89.63│ 290.45│ 319.99│ 170.44│ 912.58│
│营业外支出 │ 84.30│ 988.48│ 286.33│ 523.32│ 140.17│ 1225.03│
│利润总额 │ 12349.22│ 9571.35│ 7818.82│ 21534.98│ 15426.69│ 12470.47│
│所得税 │ 3241.83│ 2543.32│ 2017.99│ 5759.11│ 3617.83│ 3819.87│
│净利润 │ 9107.39│ 7028.03│ 5800.83│ 15775.87│ 11808.86│ 8650.60│
│归属母公司净利润 │ 9107.39│ 7028.03│ 5800.83│ 15775.87│ 11808.86│ 8650.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 61952.19│ 42206.26│ 23357.15│ 80032.14│ 57229.18│ 38249.09│
│营业总成本 │ 56542.68│ 38786.39│ 20594.18│ 74163.56│ 52068.85│ 34861.04│
│营业税金及附加 │ 2117.10│ 1421.79│ 770.46│ 2697.74│ 1943.62│ 1177.11│
│销售费用 │ 11689.19│ 7774.49│ 3967.56│ 15987.87│ 12762.09│ 8186.90│
│财务费用 │ 613.72│ 417.88│ 180.95│ 327.20│ 174.11│ 26.16│
│管理费用 │ 5286.80│ 3573.83│ 1861.20│ 8561.49│ 6016.28│ 4189.59│
│资产减值损失 │ 257.54│ 257.54│ ---│ -627.25│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1152.04│ 1162.92│ 1145.82│ 2595.67│ 1861.24│ -631.57│
│投资收益 │ 5663.89│ 4826.99│ 1830.72│ 2521.91│ 1831.18│ 1052.99│
│营业利润 │ 12357.17│ 9498.36│ 5751.18│ 10470.20│ 8827.75│ 3725.04│
│营业外收入 │ 76.36│ 70.48│ 47.12│ 89.63│ 35.94│ 24.94│
│营业外支出 │ 84.30│ 45.60│ 5.86│ 988.48│ 562.76│ 502.06│
│利润总额 │ 12349.22│ 9523.24│ 5792.44│ 9571.35│ 8300.92│ 3247.93│
│所得税 │ 3241.83│ 2409.88│ 1634.17│ 2543.32│ 2209.60│ 983.19│
│净利润 │ 9107.39│ 7113.36│ 4158.27│ 7028.03│ 6091.32│ 2264.74│
│归属母公司净利润 │ 9107.39│ 7113.36│ 4158.27│ 7028.03│ 6091.32│ 2264.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 170878.56│ 238937.17│ 236625.84│ 281833.68│ 213628.71│ 280648.75│
│经营活动现金流出 │ 154993.56│ 223264.65│ 211144.16│ 236693.49│ 200473.28│ 261206.27│
│经营活动现金流量净额│ 15885.00│ 15672.51│ 25481.67│ 45140.19│ 13155.43│ 19442.48│
│投资活动现金流入 │ 42409.68│ 7156.58│ 13365.94│ 22660.62│ 17245.34│ 23883.29│
│投资活动现金流出 │ 40766.20│ 25913.00│ 15967.99│ 16645.05│ 22129.51│ 13109.90│
│投资活动现金流量净额│ 1643.47│ -18756.42│ -2602.05│ 6015.57│ -4884.17│ 10773.39│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│
│筹资活动现金流出 │ 9625.45│ 9728.82│ 18591.06│ 21338.85│ 21163.81│ 60002.17│
│筹资活动现金流量净额│ -9625.45│ -9728.82│ -18591.06│ -11338.85│ -11163.81│ -50002.17│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 7903.03│ -12812.72│ 4288.57│ 39816.91│ -2892.55│ -19786.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 170878.56│ 120308.24│ 72912.00│ 238937.17│ 173303.01│ 117692.00│
│经营活动现金流出 │ 154993.56│ 108986.46│ 60201.18│ 223264.65│ 168348.05│ 117207.31│
│经营活动现金流量净额│ 15885.00│ 11321.78│ 12710.82│ 15672.51│ 4954.96│ 484.70│
│投资活动现金流入 │ 42409.68│ 30210.30│ 15817.17│ 7156.58│ 3918.03│ 378.06│
│投资活动现金流出 │ 40766.20│ 26369.18│ 12249.40│ 25913.00│ 20188.50│ 5647.46│
│投资活动现金流量净额│ 1643.47│ 3841.12│ 3567.78│ -18756.42│ -16270.47│ -5269.40│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 9625.45│ 8936.41│ 555.04│ 9728.82│ 8968.39│ 7658.24│
│筹资活动现金流量净额│ -9625.45│ -8936.41│ -555.04│ -9728.82│ -8968.39│ -7658.24│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 7903.03│ 6226.50│ 15723.56│ -12812.72│ -20283.90│ -12442.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20358.88│ 25.44│ 1516.84│ 21.58│
│二季报 │ 17890.21│ 22.35│ 747.90│ 10.64│
│三季报 │ 18980.09│ 23.72│ 3826.58│ 54.45│
│四季报 │ 22802.97│ 28.49│ 936.71│ 13.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24612.49│ 32.51│ 1704.10│ 29.38│
│二季报 │ 17862.41│ 23.59│ 1662.73│ 28.66│
│三季报 │ 17354.83│ 22.92│ 188.33│ 3.25│
│四季报 │ 15881.70│ 20.98│ 2245.67│ 38.71│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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