财务分析☆ ◇601096 宏盛华源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 22369.92│ 37114.58│ 23012.34│ 12404.13│ 16579.30│ 20694.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 23012.34│ 12404.13│ 16575.00│ ---│
│净利润增长率(%) │ -20.95│ 61.28│ 85.52│ -25.16│ -19.89│ -60.35│
│扣非净利润(万) │ 21392.87│ 29906.78│ 18980.45│ 10737.96│ 14406.86│ 17919.69│
│营业总收(未调整:万) │ 695200.97│ 957473.70│ 1013872.77│ 929523.42│ 877076.63│ 716236.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1013872.77│ 929523.42│ 877076.63│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -5.33│ -5.56│ 9.07│ 5.98│ 22.46│ 17.29│
│加权净资产收益率(%) │ 4.72│ 8.19│ 5.33│ 3.96│ 5.56│ 7.24│
│资产负债比率(%) │ 49.82│ 52.44│ 52.78│ 53.19│ 62.69│ 66.07│
│净利润现金含量(%) │ -311.84│ 143.40│ 392.52│ 739.46│ 385.50│ 155.37│
│基本每股收益(元) │ 0.0836│ 0.1387│ 0.0860│ 0.0618│ 0.0826│ 0.1039│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0800│ 0.1118│ 0.0710│ 0.0535│ 0.0718│ 0.0926│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0836│ 0.1387│ 0.0860│ 0.0464│ 0.0826│ 0.1031│
│每股资本公积金(元) │ 0.4034│ 0.4034│ 0.4034│ 0.4034│ 0.3545│ 0.3545│
│每股未分配利润(元) │ 0.3638│ 0.3251│ 0.2279│ 0.1698│ 0.1652│ 0.0834│
│每股净资产(元) │ 1.7815│ 1.7425│ 1.6430│ 1.5808│ 1.5300│ 1.4500│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2608│ 0.1990│ 0.3377│ 0.3429│ 0.3200│ 0.1600│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 22369.92│ 18362.41│ 10170.52│ 37114.58│ 28299.91│ 19836.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28299.91│ 19836.36│
│净利润增长率(%) │ -20.95│ -7.43│ 14.62│ 61.28│ 58.54│ 96.30│
│扣非净利润(万) │ 21392.87│ 17536.82│ 9543.76│ 29906.78│ 26974.61│ 18772.68│
│营业总收(未调整:万) │ 695200.97│ 488577.47│ 241394.96│ 957473.70│ 734308.45│ 490527.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 734308.45│ 490527.82│
│总营收同比增长率(%) │ -5.33│ -0.40│ 5.31│ -5.56│ -3.10│ -4.53│
│加权净资产收益率(%) │ 4.72│ 3.87│ 2.16│ 8.19│ 6.26│ 4.41│
│资产负债比率(%) │ 49.82│ 48.75│ 48.74│ 52.44│ 53.83│ 53.22│
│净利润现金含量(%) │ -311.84│ -110.33│ -214.68│ 143.40│ 147.85│ 83.43│
│基本每股收益(元) │ 0.0836│ 0.0686│ 0.0380│ 0.1387│ 0.1058│ 0.0742│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0800│ 0.0656│ 0.0357│ 0.1118│ 0.1008│ 0.0702│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0836│ 0.0686│ 0.0380│ 0.1387│ 0.1058│ 0.0742│
│每股资本公积金(元) │ 0.4034│ 0.4034│ 0.4034│ 0.4034│ 0.4034│ 0.4034│
│每股未分配利润(元) │ 0.3638│ 0.3716│ 0.3632│ 0.3251│ 0.2937│ 0.2859│
│每股净资产(元) │ 1.7815│ 1.7890│ 1.7824│ 1.7425│ 1.7137│ 1.7049│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2608│ -0.0757│ -0.0816│ 0.1990│ 0.1564│ 0.0619│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.61│ 1.57│ 1.58│ 1.67│ 1.42│ 1.53│
│速动比率 │ 1.01│ 1.05│ 1.09│ 1.10│ 0.77│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 49.82│ 52.44│ 52.78│ 53.19│ 62.69│ 66.07│
│产权比率 │ 0.99│ 1.10│ 1.12│ 1.14│ 1.68│ 1.95│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ 0.11│ 0.19│ 0.20│ 0.13│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.61│ 1.63│ 1.66│ 1.57│ 1.53│ 1.52│
│速动比率 │ 1.01│ 1.08│ 1.10│ 1.05│ 1.07│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 49.82│ 48.75│ 48.74│ 52.44│ 53.83│ 53.22│
│产权比率 │ 0.99│ 0.95│ 0.95│ 1.10│ 1.17│ 1.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.05│ -0.05│ 0.11│ 0.08│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.99│ 4.38│ 4.59│ 4.55│ 4.53│ 3.78│
│存货周转率 │ 2.38│ 3.52│ 3.75│ 2.96│ 2.52│ 2.51│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 1.28│ 1.34│ 1.26│ 1.22│ 1.08│
│固定资产周转率 │ 6.92│ 10.64│ 12.28│ 11.68│ 11.18│ 9.35│
│总资产周转率 │ 0.72│ 1.00│ 1.11│ 1.08│ 1.05│ 0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.99│ 2.19│ 1.14│ 4.38│ 3.02│ 1.88│
│存货周转率 │ 2.38│ 1.77│ 0.87│ 3.52│ 2.82│ 1.99│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 0.67│ 0.33│ 1.28│ 0.97│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 6.92│ 4.84│ 2.40│ 10.64│ 8.42│ 5.69│
│总资产周转率 │ 0.72│ 0.51│ 0.25│ 1.00│ 0.76│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.69│ 7.96│ 5.24│ 2.93│ 5.40│ 7.14│
│销售毛利率 │ 11.47│ 11.36│ 8.89│ 7.55│ 8.25│ 11.11│
│营业利润率 │ 3.97│ 4.88│ 2.78│ 1.68│ 2.21│ 3.81│
│销售净利率 │ 3.22│ 3.88│ 2.27│ 1.33│ 1.89│ 2.95│
│总资产净利率 │ 2.32│ 3.88│ 2.51│ 1.44│ 1.98│ 2.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.69│ 3.84│ 2.13│ 7.96│ 6.17│ 4.35│
│销售毛利率 │ 11.47│ 11.72│ 11.44│ 11.36│ 12.13│ 11.91│
│营业利润率 │ 3.97│ 4.64│ 5.23│ 4.88│ 4.96│ 5.08│
│销售净利率 │ 3.22│ 3.76│ 4.21│ 3.88│ 3.85│ 4.04│
│总资产净利率 │ 2.32│ 1.92│ 1.06│ 3.88│ 2.94│ 2.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.33│ -5.56│ 9.07│ 5.98│ 22.46│ 17.29│
│营业利润增长率 │ -24.20│ 65.41│ 80.87│ -19.51│ -29.02│ -62.91│
│净利润增长率 │ -20.95│ 61.28│ 85.52│ -25.16│ -19.89│ -60.35│
│净资产增长率 │ 2.24│ 6.06│ 3.94│ 37.86│ 5.76│ 3.14│
│总资产增长率 │ -3.12│ 5.31│ 3.03│ 9.95│ -3.82│ 19.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.33│ -0.40│ 5.31│ -5.56│ -3.10│ -4.53│
│营业利润增长率 │ -24.20│ -8.98│ 12.77│ 65.41│ 63.59│ 98.70│
│净利润增长率 │ -20.95│ -7.43│ 14.62│ 61.28│ 58.54│ 96.30│
│净资产增长率 │ 2.24│ 2.67│ 2.29│ 6.06│ 4.30│ 3.77│
│总资产增长率 │ -3.12│ -4.74│ -5.11│ 5.31│ 6.68│ 4.74│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │受行业调整等市场│ 27962.93│ 36447.50│ -23.28│
│ │环境影响，本期主│ │ │ │
│ │营产品的销售价格│ │ │ │
│ │同比下降，产品毛│ │ │ │
│ │利空间受到压缩 │ │ │ │
│归属于上市公│受行业调整等市场│ 22369.92│ 28299.91│ -20.95│
│司股东的净利│环境影响，本期主│ │ │ │
│润 │营产品的销售价格│ │ │ │
│ │同比下降，产品毛│ │ │ │
│ │利空间受到压缩 │ │ │ │
│归属于上市公│受行业调整等市场│ 21392.87│ 26974.61│ -20.69│
│司股东的扣除│环境影响，本期主│ │ │ │
│非经常性损益│营产品的销售价格│ │ │ │
│的净利润 │同比下降，产品毛│ │ │ │
│ │利空间受到压缩 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付货款增加│ -69759.34│ 41842.81│ -266.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期减少收取银行│ 1580.09│ 10907.20│ -85.51│
│ │承兑汇票 │ │ │ │
│其他应收款 │上期末支付购买土│ 804.65│ 5691.81│ -85.86│
│ │地保证金 │ │ │ │
│在建工程 │本期存在在建工程│ 11895.45│ 20530.94│ -42.06│
│ │转固定资产情况 │ │ │ │
│应付票据 │本期减少开立银行│ 55312.91│ 79045.00│ -30.02│
│ │承兑汇票 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期末计提上半年│ 3996.90│ 2130.50│ 87.60│
│ │奖金 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 1294.95│ 971.13│ 33.35│
│非流动负债 │负债增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期减少开立供应│ 29037.01│ 75153.98│ -61.36│
│ │链票据 │ │ │ │
│营业收入 │本期主要产品销售│ 488577.47│ 490527.82│ -0.40│
│ │价格较上期下降 │ │ │ │
│营业成本 │本期主要原材料市│ 431303.65│ 432082.76│ -0.18│
│ │场价格波动 │ │ │ │
│销售费用 │本期业务推广费较│ 8105.38│ 10730.36│ -24.46│
│ │上期减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期管理人员薪酬│ 11061.82│ 9342.52│ 18.40│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 1127.85│ -23.93│ 4813.05│
│研发费用 │本期加大研发投入│ 8501.46│ 7341.22│ 15.80│
│ │强度 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -20259.94│ 16550.22│ -222.41│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│上期大额存单等到│ -17724.40│ -4661.13│ -280.26│
│的现金流量净│期赎回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期偿还大额金融│ -2991.49│ -8772.76│ 65.90│
│的现金流量净│机构借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 79731.96│ 170261.82│ 152172.41│ 155370.80│ 40485.94│ 60309.92│
│存货 │ 264326.33│ 253570.32│ 229204.53│ 263245.13│ 318098.19│ 320028.95│
│应收票据及应收账款 │ 257501.45│ 221231.32│ 236334.73│ 234504.38│ 219735.03│ 229537.25│
│合同资产 │ 20513.15│ 24089.36│ 30092.88│ 80420.27│ 67468.32│ 73502.79│
│预付款项 │ 41397.42│ 37833.71│ 27937.41│ 36387.68│ 36222.08│ 40797.06│
│其他应收款 │ 862.60│ 5691.81│ 10649.37│ 1180.84│ 1757.08│ 2749.43│
│流动资产合计 │ 710412.70│ 760182.62│ 736670.59│ 779215.35│ 698325.85│ 735597.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 1126.13│ 1122.70│ 757.38│ 609.75│
│固定资产净额 │ 106898.91│ 93981.68│ 86046.80│ 79037.54│ 80123.91│ 76731.76│
│在建工程 │ 16622.91│ 20530.94│ 4804.42│ 998.38│ 488.56│ 156.25│
│无形资产 │ 43976.81│ 38126.24│ 29656.30│ 27700.95│ 28669.15│ 28943.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 239253.48│ 220023.36│ 194133.94│ 124172.70│ 123754.67│ 119161.24│
│资产总计 │ 949666.18│ 980205.98│ 930804.54│ 903388.05│ 822080.51│ 854758.63│
│应付票据及应付账款 │ 277358.19│ 309098.31│ 328554.81│ 247890.96│ 258625.07│ 198265.24│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 75492.02│ 55206.42│ 36984.59│ 59051.17│ 37133.52│ 96283.63│
│流动负债 │ 441898.11│ 484071.88│ 467325.51│ 467575.15│ 492985.52│ 482367.56│
│长期借款 │ 7359.44│ 6432.00│ 280.21│ 9980.00│ 19000.00│ 80022.10│
│长期应付款 │ 18825.46│ 18825.46│ 19352.21│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 31188.66│ 29981.57│ 23947.14│ 12934.80│ 22339.23│ 82351.30│
│负债合计 │ 473086.77│ 514053.45│ 491272.66│ 480509.95│ 515324.76│ 564718.86│
│实收资本 │ 267515.51│ 267515.51│ 267515.51│ 267515.51│ 200636.63│ 200636.63│
│资本公积金 │ 107907.75│ 107907.75│ 107907.75│ 107907.75│ 71126.22│ 71126.22│
│盈余公积 │ 2928.19│ 2928.19│ 2518.18│ 1840.23│ 1714.33│ 1537.88│
│未分配利润 │ 97313.97│ 86982.25│ 60978.30│ 45420.10│ 33141.87│ 16739.03│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 476579.41│ 466152.53│ 439531.88│ 422878.10│ 306755.76│ 290039.76│
│股东权益合计 │ 476579.41│ 466152.53│ 439531.88│ 422878.10│ 306755.76│ 290039.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 79731.96│ 127242.85│ 144699.97│ 170261.82│ 163026.48│ 156068.96│
│存货 │ 264326.33│ 232737.18│ 239179.08│ 253570.32│ 229179.61│ 205298.91│
│应收票据及应收账款 │ 257501.45│ 237858.03│ 218932.84│ 221231.32│ 275203.09│ 304260.73│
│合同资产 │ 20513.15│ 17844.50│ 23075.53│ 24089.36│ 25406.60│ 27417.97│
│预付款项 │ 41397.42│ 32271.89│ 29269.66│ 37833.71│ 35257.37│ 15963.94│
│其他应收款 │ 862.60│ 804.65│ 871.94│ 5691.81│ 980.27│ 985.14│
│流动资产合计 │ 710412.70│ 693823.92│ 703520.65│ 760182.62│ 770003.08│ 749947.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 106898.91│ 107876.86│ 107509.24│ 93981.68│ 88401.64│ 86364.19│
│在建工程 │ 16622.91│ 11895.45│ 11213.13│ 20530.94│ 15545.19│ 16707.06│
│无形资产 │ 43976.81│ 44386.23│ 42667.10│ 38126.24│ 38403.33│ 38677.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 239253.48│ 239920.89│ 226598.78│ 220023.36│ 222977.87│ 225006.85│
│资产总计 │ 949666.18│ 933744.80│ 930119.43│ 980205.98│ 992980.95│ 974954.73│
│应付票据及应付账款 │ 277358.19│ 283415.33│ 274839.99│ 309098.31│ 334571.93│ 332231.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 75492.02│ 62669.05│ 47142.06│ 55206.42│ 48953.78│ 42681.58│
│流动负债 │ 441898.11│ 425100.17│ 423132.47│ 484071.88│ 504891.59│ 494469.78│
│长期借款 │ 7359.44│ 6415.84│ 6412.00│ 6432.00│ 5640.00│ 280.19│
│长期应付款 │ 18825.46│ 18825.46│ 18825.46│ 18825.46│ 18825.46│ 19352.21│
│非流动负债 │ 31188.66│ 30056.02│ 30179.72│ 29981.57│ 29661.08│ 24386.71│
│负债合计 │ 473086.77│ 455156.20│ 453312.19│ 514053.45│ 534552.67│ 518856.50│
│实收资本 │ 267515.51│ 267515.51│ 267515.51│ 267515.51│ 267515.51│ 267515.51│
│资本公积金 │ 107907.75│ 107907.75│ 107907.75│ 107907.75│ 107907.75│ 107907.75│
│盈余公积 │ 2928.19│ 2928.19│ 2928.19│ 2928.19│ 2518.18│ 2518.18│
│未分配利润 │ 97313.97│ 99405.82│ 97152.76│ 86982.25│ 78577.59│ 76480.91│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 476579.41│ 478588.61│ 476807.24│ 466152.53│ 458428.28│ 456098.23│
│股东权益合计 │ 476579.41│ 478588.61│ 476807.24│ 466152.53│ 458428.28│ 456098.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 695200.97│ 957473.70│ 1013872.77│ 929523.42│ 877076.63│ 716236.80│
│营业总成本 │ 662979.75│ 912818.89│ 983218.15│ 912718.04│ 853652.51│ 682825.74│
│营业税金及附加 │ 2910.46│ 5025.33│ 4862.63│ 4359.16│ 3919.50│ 2888.90│
│销售费用 │ 12812.01│ 20760.25│ 22701.91│ 18953.00│ 16529.39│ 12824.15│
│财务费用 │ 1804.81│ 738.39│ 588.60│ 1915.14│ 3644.78│ 7605.61│
│管理费用 │ 16446.30│ 23264.30│ 19238.90│ 18701.41│ 18108.91│ 17642.13│
│资产减值损失 │ -3812.83│ -5833.79│ -4008.89│ -3614.11│ -4604.04│ -4935.44│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 632.47│ 76.76│ -76.76│ ---│
│投资收益 │ 204.31│ 522.32│ -110.87│ -987.51│ -2089.58│ -954.41│
│营业利润 │ 27601.43│ 46681.50│ 28222.22│ 15603.34│ 19385.92│ 27311.43│
│营业外收入 │ 934.47│ 634.41│ 1532.60│ 811.36│ 506.56│ 335.90│
│营业外支出 │ 572.97│ 754.68│ 604.36│ 1474.32│ 564.53│ 990.62│
│利润总额 │ 27962.93│ 46561.23│ 29150.46│ 14940.38│ 19327.95│ 26656.70│
│所得税 │ 5593.01│ 9446.66│ 6138.13│ 2536.25│ 2748.66│ 5510.16│
│净利润 │ 22369.92│ 37114.58│ 23012.34│ 12404.13│ 16579.30│ 21146.54│
│归属母公司净利润 │ 22369.92│ 37114.58│ 23012.34│ 12404.13│ 16579.30│ 20694.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 695200.97│ 488577.47│ 241394.96│ 957473.70│ 734308.45│ 490527.82│
│营业总成本 │ 662979.75│ 462224.79│ 227920.87│ 912818.89│ 691575.33│ 462232.08│
│营业税金及附加 │ 2910.46│ 2124.63│ 960.77│ 5025.33│ 3904.49│ 2759.16│
│销售费用 │ 12812.01│ 8105.38│ 3897.58│ 20760.25│ 15385.19│ 10730.36│
│财务费用 │ 1804.81│ 1127.85│ 652.17│ 738.39│ 203.70│ -23.93│
│管理费用 │ 16446.30│ 11061.82│ 5026.44│ 23264.30│ 15207.63│ 9342.52│
│资产减值损失 │ -3812.83│ -2838.34│ -1351.92│ -5833.79│ -3828.14│ -2101.92│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 204.31│ 131.68│ 63.08│ 522.32│ 460.79│ 378.23│
│营业利润 │ 27601.43│ 22675.47│ 12627.90│ 46681.50│ 36415.74│ 24912.33│
│营业外收入 │ 934.47│ 511.40│ 454.93│ 634.41│ 466.82│ 282.97│
│营业外支出 │ 572.97│ 36.38│ 25.98│ 754.68│ 435.07│ 53.65│
│利润总额 │ 27962.93│ 23150.48│ 13056.84│ 46561.23│ 36447.50│ 25141.66│
│所得税 │ 5593.01│ 4788.07│ 2886.32│ 9446.66│ 8147.59│ 5305.30│
│净利润 │ 22369.92│ 18362.41│ 10170.52│ 37114.58│ 28299.91│ 19836.36│
│归属母公司净利润 │ 22369.92│ 18362.41│ 10170.52│ 37114.58│ 28299.91│ 19836.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 754224.81│ 1058906.50│ 1009622.17│ 956005.34│ 887892.09│ 882112.62│
│经营活动现金流出 │ 823984.15│ 1005682.58│ 919293.32│ 864281.13│ 823979.65│ 849960.68│
│经营活动现金流量净额│ -69759.34│ 53223.91│ 90328.85│ 91724.21│ 63912.45│ 32151.93│
│投资活动现金流入 │ 67359.44│ 115907.84│ 117156.99│ 362.27│ 218.57│ 361.42│
│投资活动现金流出 │ 92235.48│ 130847.43│ 162238.96│ 8869.40│ 5000.75│ 6250.35│
│投资活动现金流量净额│ -24876.04│ -14939.59│ -45081.97│ -8507.13│ -4782.18│ -5888.93│
│筹资活动现金流入 │ 51179.66│ 56599.00│ 77568.30│ 230024.14│ 383378.33│ 352395.05│
│筹资活动现金流出 │ 45223.73│ 76912.54│ 125011.00│ 186114.31│ 460569.88│ 342848.60│
│筹资活动现金流量净额│ 5955.93│ -20313.54│ -47442.70│ 43909.83│ -77191.55│ 9546.45│
│汇率变动对现金的影响│ -467.49│ 139.01│ 136.45│ 36.26│ -269.12│ -30.67│
│现金及等价物净增加额│ -89146.93│ 18109.80│ -2059.36│ 127163.18│ -18330.40│ 35778.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 754224.81│ 528803.06│ 260755.87│ 1058906.50│ 750694.95│ 451259.34│
│经营活动现金流出 │ 823984.15│ 549063.00│ 282589.88│ 1005682.58│ 708852.14│ 434709.12│
│经营活动现金流量净额│ -69759.34│ -20259.94│ -21834.01│ 53223.91│ 41842.81│ 16550.22│
│投资活动现金流入 │ 67359.44│ 36131.64│ 31104.29│ 115907.84│ 76329.75│ 45225.58│
│投资活动现金流出 │ 92235.48│ 53856.04│ 38089.38│ 130847.43│ 85874.69│ 49886.70│
│投资活动现金流量净额│ -24876.04│ -17724.40│ -6985.09│ -14939.59│ -9544.94│ -4661.13│
│筹资活动现金流入 │ 51179.66│ 22236.05│ 9540.78│ 56599.00│ 47974.59│ 28485.11│
│筹资活动现金流出 │ 45223.73│ 25227.55│ 4103.15│ 76912.54│ 69695.93│ 37257.87│
│筹资活动现金流量净额│ 5955.93│ -2991.49│ 5437.63│ -20313.54│ -21721.33│ -8772.76│
│汇率变动对现金的影响│ -467.49│ -354.35│ -238.27│ 139.01│ 294.08│ 289.24│
│现金及等价物净增加额│ -89146.93│ -41330.19│ -23619.74│ 18109.80│ 10870.63│ 3405.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 229220.09│ 23.94│ 8872.88│ 23.91│
│二季报 │ 261307.73│ 27.29│ 10963.48│ 29.54│
│三季报 │ 243780.63│ 25.46│ 8463.55│ 22.80│
│四季报 │ 223165.25│ 23.31│ 8814.67│ 23.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 252677.74│ 24.92│ 4163.07│ 18.09│
│二季报 │ 261120.77│ 25.75│ 5942.31│ 25.82│
│三季报 │ 243989.38│ 24.07│ 7745.36│ 33.66│
│四季报 │ 256084.88│ 25.26│ 5161.59│ 22.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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