财务分析☆ ◇601099 太平洋 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2438.14│ 21053.77│ 22005.17│ 25054.64│ -45922.30│ 12131.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 22005.17│ 25054.64│ -45911.64│ 12131.37│
│净利润增长率(%) │ -64.11│ -4.32│ -12.17│ 154.57│ -478.54│ 115.95│
│扣非净利润(万) │ 2271.58│ 21503.26│ 21460.29│ 25181.48│ -45114.23│ 11556.85│
│营业总收(未调整:万) │ 25094.93│ 132730.03│ 131939.38│ 137069.57│ 117225.65│ 163037.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 131939.38│ 137069.57│ 117225.65│ 163037.44│
│总营收同比增长率(%) │ -18.62│ 0.60│ -3.74│ 16.93│ -28.10│ 39.16│
│加权净资产收益率(%) │ 0.25│ 2.15│ 2.29│ 2.68│ -4.85│ 1.26│
│资产负债比率(%) │ 50.53│ 50.25│ 47.35│ 40.44│ 39.67│ 51.29│
│净利润现金含量(%) │ 2910.90│ 404.85│ 974.60│ 169.40│ -18.72│ 1822.97│
│基本每股收益(元) │ 0.0040│ 0.0310│ 0.0320│ 0.0370│ -0.0670│ 0.0180│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0033│ 0.0320│ 0.0310│ 0.0370│ -0.0660│ 0.0170│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0036│ 0.0309│ 0.0323│ 0.0368│ -0.0674│ 0.0178│
│每股资本公积金(元) │ 0.4104│ 0.4104│ 0.4104│ 0.4104│ 0.4104│ 0.4104│
│每股未分配利润(元) │ -0.1030│ -0.1066│ -0.1397│ -0.1717│ -0.2083│ -0.1365│
│每股净资产(元) │ 1.4574│ 1.4541│ 1.4231│ 1.3905│ 1.3541│ 1.4247│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1041│ 0.1250│ 0.3146│ 0.0623│ 0.0126│ 0.3244│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2438.14│ 21053.77│ 24562.90│ 12071.65│ 6794.24│ 22005.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6794.24│ 22005.17│
│净利润增长率(%) │ -64.11│ -4.32│ 80.26│ 76.65│ 95.06│ -12.17│
│扣非净利润(万) │ 2271.58│ 21503.26│ 24300.17│ 11941.18│ 6773.42│ 21460.29│
│营业总收(未调整:万) │ 25094.93│ 132730.03│ 103661.46│ 61478.20│ 30837.23│ 131939.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 30837.23│ 131939.38│
│总营收同比增长率(%) │ -18.62│ 0.60│ 19.88│ 13.56│ 11.09│ -3.74│
│加权净资产收益率(%) │ 0.25│ 2.15│ 2.50│ 1.24│ 0.70│ 2.29│
│资产负债比率(%) │ 50.53│ 50.25│ 50.28│ 49.00│ 47.10│ 47.35│
│净利润现金含量(%) │ 2910.90│ 404.85│ 163.10│ 79.60│ -1576.72│ 974.60│
│基本每股收益(元) │ 0.0040│ 0.0310│ 0.0360│ 0.0180│ 0.0100│ 0.0320│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0033│ 0.0320│ 0.0357│ 0.0180│ 0.0099│ 0.0310│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0036│ 0.0309│ 0.0360│ 0.0177│ 0.0100│ 0.0323│
│每股资本公积金(元) │ 0.4104│ 0.4104│ 0.4104│ 0.4104│ 0.4104│ 0.4104│
│每股未分配利润(元) │ -0.1030│ -0.1066│ -0.1014│ -0.1198│ -0.1297│ -0.1397│
│每股净资产(元) │ 1.4574│ 1.4541│ 1.4590│ 1.4409│ 1.4330│ 1.4231│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1041│ 0.1250│ 0.0588│ 0.0141│ -0.1572│ 0.3146│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 50.53│ 50.25│ 47.35│ 40.44│ 39.67│ 51.29│
│产权比率 │ 1.02│ 1.01│ 0.90│ 0.68│ 0.66│ 1.06│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 50.53│ 50.25│ 50.28│ 49.00│ 47.10│ 47.35│
│产权比率 │ 1.02│ 1.01│ 1.01│ 0.96│ 0.89│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 1.14│ 5.90│ 5.60│ 5.69│ 5.00│ 6.98│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.07│ 0.08│ 0.09│ 0.07│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 1.14│ 5.90│ 4.58│ 2.74│ 1.37│ 5.60│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.07│ 0.05│ 0.03│ 0.02│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.25│ 2.12│ 2.27│ 2.64│ -4.98│ 1.25│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 13.49│ 23.25│ 25.16│ 24.39│ -42.50│ 11.80│
│销售净利率 │ 9.72│ 15.85│ 16.68│ 18.32│ -39.53│ 8.21│
│总资产净利率 │ 0.12│ 1.10│ 1.28│ 1.61│ -2.62│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.25│ 2.12│ 2.47│ 1.23│ 0.70│ 2.27│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 13.49│ 23.25│ 32.62│ 27.22│ 29.32│ 25.16│
│销售净利率 │ 9.72│ 15.85│ 23.69│ 19.63│ 22.03│ 16.68│
│总资产净利率 │ 0.12│ 1.10│ 1.28│ 0.64│ 0.37│ 1.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.62│ 0.60│ -3.74│ 16.93│ -28.10│ 39.16│
│营业利润增长率 │ -62.57│ -7.03│ -0.72│ 167.11│ -359.04│ 128.04│
│净利润增长率 │ -64.11│ -4.32│ -12.17│ 154.57│ -478.54│ 115.95│
│净资产增长率 │ 0.23│ 2.18│ 2.34│ 2.70│ -4.95│ 1.11│
│总资产增长率 │ 0.79│ 8.14│ 15.69│ 3.85│ -23.45│ -11.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.62│ 0.60│ 19.88│ 13.56│ 11.09│ -3.74│
│营业利润增长率 │ -62.57│ -7.03│ 79.96│ 69.75│ 88.15│ -0.72│
│净利润增长率 │ -64.11│ -4.32│ 80.26│ 76.65│ 95.06│ -12.17│
│净资产增长率 │ 0.23│ 2.18│ 2.53│ 1.25│ 0.69│ 2.34│
│总资产增长率 │ 0.79│ 8.14│ 8.58│ 4.54│ 0.23│ 15.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 79.81│ 77.78│ 74.83│ 71.30│ 76.34│ 74.67│
│净资产(亿元) │ 101.94│ 99.91│ 97.68│ 95.15│ 98.57│ ---│
│各项风险资本准备之和│ 15.33│ 15.11│ 16.14│ 17.27│ 24.26│ ---│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 520.69│ 514.79│ 463.59│ 412.78│ 314.61│ 235.30│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 78.30│ 77.86│ 76.61│ 74.93│ 77.44│ 77.17│
│净资本/负债% │ 798.28│ 480.28│ 431.76│ 711.05│ 199.92│ 93.30│
│自营权益类证券及衍生│ 1.76│ 2.75│ 2.58│ 4.71│ 9.86│ 9.50│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 55.98│ 51.07│ 55.57│ 58.59│ 75.99│ 110.23│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 79.81│ 79.09│ 77.78│ 75.76│ 74.83│ 74.51│
│净资产(亿元) │ 101.94│ 101.13│ 99.91│ 98.32│ 97.68│ 97.18│
│各项风险资本准备之和│ 15.33│ 15.03│ 15.11│ 16.34│ 16.14│ 17.18│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 520.69│ 526.29│ 514.79│ 463.59│ 463.59│ 433.83│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 78.30│ 78.21│ 77.86│ 77.05│ 76.61│ 76.67│
│净资本/负债% │ 798.28│ 552.07│ 480.28│ 756.25│ 431.76│ 475.23│
│自营权益类证券及衍生│ 1.76│ 3.13│ 2.75│ 1.99│ 2.58│ 2.82│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 55.98│ 55.77│ 51.07│ 56.74│ 55.57│ 67.18│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │证券投资业务收入│ 3345.39│ 9010.05│ -62.87│
│ │同比大幅下降 │ │ │ │
│归属于上市公│证券投资业务收入│ 2438.14│ 6794.24│ -64.11│
│司股东的净利│同比大幅下降 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│证券投资业务收入│ 2271.58│ 6773.42│ -66.46│
│司股东的扣除│同比大幅下降 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│为交易目的持有的│ 70971.97│ -107126.16│ 166.25│
│的现金流量净│金融资产和代理买│ │ │ │
│额 │卖证券款产生的现│ │ │ │
│ │金流均由上年同期│ │ │ │
│ │的净流出转为净流│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│业务及管理费│职工费用减少 │ 98260.07│ 99791.12│ -1.53│
│货币资金 │本期末客户资金增│ 765122.18│ 683723.51│ 11.91│
│ │加 │ │ │ │
│结算备付金 │--- │ 217206.76│ 218198.87│ -0.45│
│融出资金 │本期末融出资金规│ 285577.04│ 228437.55│ 25.01│
│ │模增加 │ │ │ │
│存出保证金 │本期末信用保证金│ 11337.55│ 20072.14│ -43.52│
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项 │本期末应收股票质│ 9167.60│ 25553.88│ -64.12│
│ │押款与应收报价回│ │ │ │
│ │购款减少 │ │ │ │
│买入返售金融│--- │ 51501.06│ 54205.97│ -4.99│
│资产 │ │ │ │ │
│持有待售资产│本期末出售持有待│ ---│ 645.06│ -100.00│
│ │售资产 │ │ │ │
│交易性金融资│本期末债券规模增│ 484083.38│ 433108.96│ 11.77│
│产 │加 │ │ │ │
│债权投资 │本期末计提债券投│ 18016.83│ 21546.94│ -16.38│
│ │资减值准备，同时│ │ │ │
│ │兑付部分债券 │ │ │ │
│其他债权投资│本期末部分债券兑│ 2441.23│ 4773.91│ -48.86│
│ │付 │ │ │ │
│其他权益工具│--- │ 6400.55│ 6032.22│ 6.11│
│投资 │ │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 12795.35│ 13095.59│ -2.29│
│投资性房地产│--- │ 5385.93│ 5552.87│ -3.01│
│固定资产 │--- │ 22204.17│ 22802.94│ -2.63│
│使用权资产 │本期末使用权资产│ 3805.96│ 5050.10│ -24.64│
│ │减少 │ │ │ │
│无形资产 │本期末无形资产减│ 4007.31│ 4989.74│ -19.69│
│ │少 │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 84655.53│ 87125.62│ -2.84│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │本期末应收项目转│ 8387.31│ 7220.50│ 16.16│
│ │让款减少 │ │ │ │
│资产合计 │--- │ 1992095.75│ 1842136.37│ 8.14│
│应付短期融资│本期末偿还收益凭│ ---│ 6013.95│ -100.00│
│款 │证 │ │ │ │
│拆入资金 │本期末拆入资金余│ 25116.30│ 73248.12│ -65.71│
│ │额减少 │ │ │ │
│交易性金融负│本期末结构化主体│ 1.97│ 3.14│ -37.26│
│债 │中的客户权益减少│ │ │ │
│卖出回购金融│--- │ 25347.62│ 22494.52│ 12.68│
│资产款 │ │ │ │ │
│代理买卖证券│本期末代理买卖证│ 900524.57│ 710908.18│ 26.67│
│款 │券款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 26857.20│ 28357.86│ -5.29│
│应交税费 │--- │ 2463.78│ 2472.90│ -0.37│
│应付款项 │本期末应付报价回│ 9664.17│ 15654.38│ -38.27│
│ │购清算款减少 │ │ │ │
│合同负债 │本期末预收项目款│ 1064.71│ 102.53│ 938.44│
│ │增加 │ │ │ │
│预计负债 │本期末部分诉讼终│ 2919.75│ 4069.81│ -28.26│
│ │结 │ │ │ │
│递延所得税负│本期末递延所得税│ ---│ 1262.53│ -100.00│
│债 │负债减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期末租赁负债减│ 3252.44│ 4508.18│ -27.85│
│ │少 │ │ │ │
│其他负债 │本期末应付跨期费│ 3804.31│ 3093.30│ 22.99│
│ │用增加 │ │ │ │
│负债合计 │--- │ 1001016.82│ 872189.39│ 14.77│
│营业收入 │证券经纪业务把握│ 132730.03│ 131939.38│ 0.60│
│ │住市场机遇，实现│ │ │ │
│ │业绩快速增长；固│ │ │ │
│ │定收益业务通过不│ │ │ │
│ │断研判债券市场变│ │ │ │
│ │化，积极把握和挖│ │ │ │
│ │掘市场波动下不同│ │ │ │
│ │债券品种的配置和│ │ │ │
│ │交易机会，可转债│ │ │ │
│ │投资取得良好收益│ │ │ │
│ │，业绩较上年小幅│ │ │ │
│ │增长；受限于区域│ │ │ │
│ │资本市场容量，叠│ │ │ │
│ │加多重因素影响，│ │ │ │
│ │投行债券业务规模│ │ │ │
│ │下滑，业务收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业成本 │本期计提信用减值│ 101868.76│ 98742.91│ 3.17│
│ │损失增加 │ │ │ │
│营业利润 │--- │ 30861.27│ 33196.47│ -7.03│
│经营活动产生│拆入资金较上年减│ 85235.26│ 214462.98│ -60.26│
│的现金流量净│少现金流入9.10亿│ │ │ │
│额 │元；处置交易性金│ │ │ │
│ │融资产收回的现金│ │ │ │
│ │较上年减少现金流│ │ │ │
│ │入5.91亿元；两融│ │ │ │
│ │规模扩大，较上年│ │ │ │
│ │增加现金流出3.18│ │ │ │
│ │亿元；代理买卖证│ │ │ │
│ │券款较上年减少现│ │ │ │
│ │金流入5.04亿元；│ │ │ │
│ │回购与返售业务较│ │ │ │
│ │上年增加现金流入│ │ │ │
│ │9.50亿元；支付的│ │ │ │
│ │各项税费较上年增│ │ │ │
│ │加0.66亿元 │ │ │ │
│投资活动产生│本期子公司投资联│ 4133.07│ 4890.69│ -15.49│
│的现金流量净│营企业，支付的现│ │ │ │
│额 │金较上年增加0.32│ │ │ │
│ │亿元；因债券兑付│ │ │ │
│ │收回投资和取得投│ │ │ │
│ │资收益收到的现金│ │ │ │
│ │较上年增加0.25亿│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│筹资活动产生│发行收益凭证收到│ -8924.86│ 2071.16│ -530.91│
│的现金流量净│的现金较上年减少│ │ │ │
│额 │0.40亿元；偿还收│ │ │ │
│ │益凭证支付的现金│ │ │ │
│ │较上年增加0.80亿│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 822416.46│ 765122.18│ 683723.51│ 517107.04│ 498877.15│ 619757.85│
│结算备付金 │ 231861.84│ 217206.76│ 218198.87│ 163365.96│ 144897.57│ 160268.95│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 287244.14│ 285577.04│ 228437.55│ 204673.53│ 178300.21│ 232107.98│
│公允计量的金融资产 │ 467303.88│ 484083.38│ 433108.96│ 444776.86│ 459765.92│ 652289.72│
│衍生金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 8.58│
│固定资产 │ 21968.24│ 22204.17│ 22802.94│ 24328.31│ 23847.24│ 23050.09│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 2007874.98│ 1992095.75│ 1842136.37│ 1592362.44│ 1532408.87│ 2001853.82│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ ---│ ---│ 6013.95│ ---│ 6111.41│ 150380.38│
│拆入资金 │ 25076.47│ 25116.30│ 73248.12│ 30293.88│ 31683.83│ 31558.45│
│公允计量的金融负债 │ 1.97│ 1.97│ 3.14│ 3.58│ 3.68│ 199.20│
│代理买卖证券款 │ 921058.70│ 900524.57│ 710908.18│ 470921.77│ 505078.41│ 643726.80│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2300.00│ ---│
│衍生金融负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 1014546.99│ 1001016.82│ 872189.39│ 643941.64│ 607950.18│ 1026700.42│
│实收资本(或股本) │ 681631.64│ 681631.64│ 681631.64│ 681631.64│ 681631.64│ 681631.64│
│资本公积 │ 279752.37│ 279752.37│ 279772.52│ 279772.52│ 279772.52│ 279772.52│
│盈余公积 │ 34762.86│ 34762.86│ 34762.86│ 34762.86│ 34762.86│ 34762.86│
│未分配利润 │ -70225.89│ -72664.03│ -95235.16│ -117067.83│ -142014.58│ -93008.86│
│归属于母公司所有者权│ 993416.87│ 991167.72│ 970026.20│ 947817.64│ 923010.02│ 971098.96│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ -88.88│ -88.79│ -79.22│ 603.16│ 1448.66│ 4054.44│
│股东权益合计 │ 993327.99│ 991078.93│ 969946.98│ 948420.80│ 924458.68│ 975153.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 822416.46│ 765122.18│ 743662.24│ 721322.78│ 623626.90│ 683723.51│
│结算备付金 │ 231861.84│ 217206.76│ 200060.95│ 190991.27│ 173144.86│ 218198.87│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 287244.14│ 285577.04│ 285900.66│ 230661.74│ 236229.23│ 228437.55│
│公允计量的金融资产 │ 467303.88│ 484083.38│ 512225.65│ 483670.01│ 552552.29│ 433108.96│
│衍生金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产 │ 21968.24│ 22204.17│ 22499.26│ 22057.81│ 22275.55│ 22802.94│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 2007874.98│ 1992095.75│ 2000200.49│ 1925718.88│ 1846382.16│ 1842136.37│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ ---│ ---│ 6097.23│ 6061.44│ 4030.41│ 6013.95│
│拆入资金 │ 25076.47│ 25116.30│ 70458.99│ 60150.97│ 65607.50│ 73248.12│
│公允计量的金融负债 │ 1.97│ 1.97│ 2.23│ 3.14│ 2.72│ 3.14│
│代理买卖证券款 │ 921058.70│ 900524.57│ 851407.49│ 800468.27│ 699984.71│ 710908.18│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 1014546.99│ 1001016.82│ 1005761.30│ 943636.13│ 869715.14│ 872189.39│
│实收资本(或股本) │ 681631.64│ 681631.64│ 681631.64│ 681631.64│ 681631.64│ 681631.64│
│资本公积 │ 279752.37│ 279752.37│ 279752.37│ 279772.52│ 279772.52│ 279772.52│
│盈余公积 │ 34762.86│ 34762.86│ 34762.86│ 34762.86│ 34762.86│ 34762.86│
│未分配利润 │ -70225.89│ -72664.03│ -69139.05│ -81630.29│ -88440.92│ -95235.16│
│归属于母公司所有者权│ 993416.87│ 991167.72│ 994527.94│ 982162.87│ 976746.33│ 970026.20│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ -88.88│ -88.79│ -88.75│ -80.12│ -79.30│ -79.22│
│股东权益合计 │ 993327.99│ 991078.93│ 994439.19│ 982082.76│ 976667.03│ 969946.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25094.93│ 132730.03│ 131939.38│ 137069.57│ 117225.65│ 163037.44│
│手续费及佣金净收入 │ 19830.35│ 71313.60│ 71337.35│ 59955.64│ 63909.56│ 80217.13│
│证券承销业务净收入 │ 1244.84│ 7532.91│ 17353.37│ 12535.89│ 11561.76│ 18445.03│
│受托客户资产管理业务│ 2122.66│ 12254.48│ 13938.36│ 14963.08│ 14712.18│ 11694.85│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 7037.74│ 26467.88│ 26438.96│ 28973.07│ 23848.73│ 16427.52│
│投资收益 │ 3504.88│ 29650.41│ 24191.35│ 23382.64│ 39327.28│ 52136.22│
│公允价值变动收益 │ -5541.49│ 4971.36│ 9360.82│ 24249.74│ -10538.45│ 13902.94│
│营业支出 │ 21710.76│ 101868.76│ 98742.91│ 103632.99│ 167048.46│ 143804.03│
│营业税金及附加 │ 215.85│ 926.22│ 857.98│ 634.31│ 937.36│ 1256.08│
│业务及管理费 │ 21453.19│ 98260.07│ 99791.12│ 97725.38│ 101251.98│ 115062.72│
│资产减值损失 │ ---│ 8.51│ 97.73│ ---│ 3518.20│ ---│
│营业利润 │ 3384.17│ 30861.27│ 33196.47│ 33436.58│ -49822.81│ 19233.42│
│营业外收入 │ 0.42│ 6.74│ 5.32│ 225.45│ 44.21│ 30.37│
│营业外支出 │ 39.19│ 1468.57│ 2011.89│ 1069.45│ 1724.14│ 224.34│
│利润总额 │ 3345.39│ 29399.43│ 31189.90│ 32592.57│ -51502.74│ 19039.44│
│所得税 │ 907.33│ 8355.23│ 9187.11│ 7483.91│ -5163.75│ 5658.89│
│净利润 │ 2438.06│ 21044.20│ 22002.79│ 25108.67│ -46338.99│ 13380.55│
│归属母公司净利润 │ 2438.14│ 21053.77│ 22005.17│ 25054.64│ -45922.30│ 12131.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25094.93│ 132730.03│ 103661.46│ 61478.20│ 30837.23│ 131939.38│
│手续费及佣金净收入 │ 19830.35│ 71313.60│ 49762.67│ 28805.14│ 15213.90│ 71337.35│
│证券承销业务净收入 │ 1244.84│ 7532.91│ 5455.49│ 3585.16│ 1628.68│ 17353.37│
│受托客户资产管理业务│ 2122.66│ 12254.48│ 5202.06│ 2992.80│ 1626.51│ 13938.36│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 7037.74│ 26467.88│ 19395.34│ 12386.61│ 6338.29│ 26438.96│
│投资收益 │ 3504.88│ 29650.41│ 30525.15│ 18039.50│ 9161.97│ 24191.35│
│公允价值变动收益 │ -5541.49│ 4971.36│ 3825.96│ 2146.36│ 57.67│ 9360.82│
│营业支出 │ 21710.76│ 101868.76│ 69849.94│ 44742.91│ 21794.97│ 98742.91│
│营业税金及附加 │ 215.85│ 926.22│ 662.35│ 438.55│ 183.64│ 857.98│
│业务及管理费 │ 21453.19│ 98260.07│ 69095.02│ 44233.23│ 21662.20│ 99791.12│
│资产减值损失 │ ---│ 8.51│ 8.51│ 8.59│ -97.73│ 97.73│
│营业利润 │ 3384.17│ 30861.27│ 33811.51│ 16735.29│ 9042.26│ 33196.47│
│营业外收入 │ 0.42│ 6.74│ 4.39│ 0.57│ 0.21│ 5.32│
│营业外支出 │ 39.19│ 1468.57│ 53.83│ 19.96│ 32.41│ 2011.89│
│利润总额 │ 3345.39│ 29399.43│ 33762.07│ 16715.90│ 9010.05│ 31189.90│
│所得税 │ 907.33│ 8355.23│ 9208.71│ 4645.15│ 2215.89│ 9187.11│
│净利润 │ 2438.06│ 21044.20│ 24553.36│ 12070.76│ 6794.16│ 22002.79│
│归属母公司净利润 │ 2438.14│ 21053.77│ 24562.90│ 12071.65│ 6794.24│ 22005.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 108887.01│ 355591.95│ 450669.57│ 252302.27│ 403475.83│ 609161.59│
│经营活动现金流出 │ 37915.04│ 270356.70│ 236206.58│ 209859.04│ 394877.48│ 388010.68│
│经营活动现金流量净额│ 70971.97│ 85235.26│ 214462.98│ 42443.22│ 8598.36│ 221150.91│
│投资活动现金流入 │ 2478.27│ 11876.92│ 8669.70│ 11394.19│ 15725.43│ 25493.54│
│投资活动现金流出 │ 784.17│ 7743.85│ 3779.01│ 7055.74│ 7074.73│ 11186.07│
│投资活动现金流量净额│ 1694.10│ 4133.07│ 4890.69│ 4338.46│ 8650.70│ 14307.47│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 2000.00│ 6000.00│ ---│ 20000.00│ 185200.00│
│筹资活动现金流出 │ 690.24│ 10924.86│ 3928.84│ 10108.32│ 173627.39│ 362123.88│
│筹资活动现金流量净额│ -690.24│ -8924.86│ 2071.16│ -10108.32│ -153627.39│ -176923.88│
│汇率变动对现金的影响│ -26.48│ -36.90│ 24.54│ 24.92│ 126.25│ -32.77│
│现金及等价物净增加额│ 71949.35│ 80406.56│ 221449.39│ 36698.28│ -136252.09│ 58501.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 108887.01│ 355591.95│ 247220.54│ 158132.88│ 64291.14│ 450669.57│
│经营活动现金流出 │ 37915.04│ 270356.70│ 207159.28│ 148524.10│ 171417.30│ 236206.58│
│经营活动现金流量净额│ 70971.97│ 85235.26│ 40061.26│ 9608.78│ -107126.16│ 214462.98│
│投资活动现金流入 │ 2478.27│ 11876.92│ 11005.68│ 6594.25│ 5048.45│ 8669.70│
│投资活动现金流出 │ 784.17│ 7743.85│ 6895.86│ 4240.08│ 176.44│ 3779.01│
│投资活动现金流量净额│ 1694.10│ 4133.07│ 4109.82│ 2354.17│ 4872.01│ 4890.69│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 2000.00│ 2000.00│ 2000.00│ ---│ 6000.00│
│筹资活动现金流出 │ 690.24│ 10924.86│ 4350.87│ 3562.42│ 2893.79│ 3928.84│
│筹资活动现金流量净额│ -690.24│ -8924.86│ -2350.87│ -1562.42│ -2893.79│ 2071.16│
│汇率变动对现金的影响│ -26.48│ -36.90│ -19.40│ -8.87│ -2.69│ 24.54│
│现金及等价物净增加额│ 71949.35│ 80406.56│ 41800.80│ 10391.66│ -105150.63│ 221449.39│
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【11.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 30837.23│ 23.23│ 6794.24│ 32.27│
│二季报 │ 30640.96│ 23.09│ 5277.41│ 25.07│
│三季报 │ 42183.26│ 31.78│ 12491.25│ 59.33│
│四季报 │ 29068.57│ 21.90│ -3509.12│ -16.67│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 27758.76│ 21.04│ 3483.17│ 15.83│
│二季报 │ 26377.98│ 19.99│ 3350.34│ 15.23│
│三季报 │ 32337.50│ 24.51│ 6792.95│ 30.87│
│四季报 │ 45465.13│ 34.46│ 8378.71│ 38.08│
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