财务分析☆ ◇601108 财通证券 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 231686.32│ 263225.70│ 233977.95│ 225201.46│ 151720.12│ 256617.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 233977.95│ 225201.46│ 151720.12│ 256617.53│
│净利润增长率(%) │ 13.70│ 12.50│ 3.90│ 48.43│ -40.88│ 11.98│
│扣非净利润(万) │ 229051.95│ 259217.43│ 225859.31│ 217489.73│ 147594.97│ 252168.85│
│营业总收(未调整:万) │ 569258.00│ 692225.27│ 628572.98│ 651734.03│ 482674.96│ 640761.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 628572.98│ 651734.03│ 482674.96│ 640761.04│
│总营收同比增长率(%) │ 12.44│ 10.13│ -3.55│ 35.03│ -24.67│ -1.84│
│加权净资产收益率(%) │ 5.95│ 7.08│ 6.59│ 6.67│ 4.96│ 10.68│
│资产负债比率(%) │ 76.75│ 76.55│ 74.80│ 74.11│ 73.77│ 77.16│
│净利润现金含量(%) │ -98.18│ 203.47│ 586.36│ -331.27│ -331.57│ 114.22│
│基本每股收益(元) │ 0.5000│ 0.5700│ 0.5000│ 0.4800│ 0.3400│ 0.6800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4932│ 0.5600│ 0.4900│ 0.4700│ 0.3400│ 0.7000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4989│ 0.5668│ 0.5039│ 0.4850│ 0.3267│ 0.7150│
│每股资本公积金(元) │ 3.1801│ 3.1814│ 3.1821│ 3.1820│ 3.1820│ 2.4195│
│每股未分配利润(元) │ 2.7440│ 2.3061│ 2.0761│ 1.8614│ 1.6545│ 2.0578│
│每股净资产(元) │ 8.5168│ 8.0446│ 7.7345│ 7.4519│ 6.9907│ 6.8868│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4898│ 1.1534│ 2.9544│ -1.6065│ -1.0833│ 0.8167│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 231686.32│ 189980.49│ 61707.98│ 263225.70│ 203770.50│ 108322.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 203770.50│ 108322.56│
│净利润增长率(%) │ 13.70│ 75.38│ 113.03│ 12.50│ 38.42│ 16.85│
│扣非净利润(万) │ 229051.95│ 186241.98│ 58593.64│ 259217.43│ 200454.12│ 103797.81│
│营业总收(未调整:万) │ 569258.00│ 434727.48│ 165134.33│ 692225.27│ 506274.17│ 295939.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 506274.17│ 295939.09│
│总营收同比增长率(%) │ 12.44│ 46.90│ 54.41│ 10.13│ 13.99│ -2.19│
│加权净资产收益率(%) │ 5.95│ 4.91│ 1.61│ 7.08│ 5.51│ 2.94│
│资产负债比率(%) │ 76.75│ 80.13│ 78.23│ 76.55│ 74.78│ 73.68│
│净利润现金含量(%) │ -98.18│ -159.87│ -74.30│ 203.47│ 361.41│ 595.84│
│基本每股收益(元) │ 0.5000│ 0.4100│ 0.1300│ 0.5700│ 0.4400│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4932│ 0.4000│ 0.1262│ 0.5600│ 0.4317│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4989│ 0.4091│ 0.1329│ 0.5668│ 0.4388│ 0.2333│
│每股资本公积金(元) │ 3.1801│ 3.1801│ 3.1814│ 3.1814│ 3.1821│ 3.1821│
│每股未分配利润(元) │ 2.7440│ 2.6590│ 2.4357│ 2.3061│ 2.3970│ 2.1936│
│每股净资产(元) │ 8.5168│ 8.3917│ 8.2121│ 8.0446│ 7.9528│ 7.7835│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4898│ -0.6541│ -0.0987│ 1.1534│ 1.5859│ 1.3899│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 76.75│ 76.55│ 74.80│ 74.11│ 73.77│ 77.16│
│产权比率 │ 3.30│ 3.27│ 2.97│ 2.86│ 2.81│ 3.38│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 76.75│ 80.13│ 78.23│ 76.55│ 74.78│ 73.68│
│产权比率 │ 3.30│ 4.03│ 3.59│ 3.27│ 2.96│ 2.80│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 2.48│ 2.95│ 4.82│ 26.23│ 16.37│ 19.56│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.05│ 0.05│ 0.05│ 0.04│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 2.48│ 1.90│ 0.72│ 2.95│ 2.15│ 1.25│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.05│ 0.03│ 0.02│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.79│ 6.96│ 6.43│ 6.51│ 4.60│ 10.18│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 49.47│ 46.02│ 44.37│ 40.34│ 33.26│ 47.57│
│销售净利率 │ 40.70│ 38.02│ 37.21│ 34.54│ 31.42│ 40.00│
│总资产净利率 │ 1.39│ 1.72│ 1.68│ 1.74│ 1.28│ 2.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.79│ 4.81│ 1.60│ 6.96│ 5.45│ 2.96│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 49.47│ 54.77│ 45.00│ 46.02│ 49.13│ 43.57│
│销售净利率 │ 40.70│ 43.70│ 37.37│ 38.02│ 40.24│ 36.59│
│总资产净利率 │ 1.39│ 1.06│ 0.36│ 1.72│ 1.39│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.44│ 10.13│ -3.55│ 35.03│ -24.67│ -1.84│
│营业利润增长率 │ 13.24│ 14.22│ 6.10│ 63.75│ -47.34│ 8.89│
│净利润增长率 │ 13.70│ 12.50│ 3.90│ 48.43│ -40.88│ 11.98│
│净资产增长率 │ 5.79│ 3.96│ 5.20│ 5.02│ 30.73│ 7.49│
│总资产增长率 │ 6.69│ 11.66│ 8.07│ 6.41│ 13.83│ 14.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.44│ 46.90│ 54.41│ 10.13│ 13.99│ -2.19│
│营业利润增长率 │ 13.24│ 84.65│ 137.41│ 14.22│ 43.92│ 15.25│
│净利润增长率 │ 13.70│ 75.38│ 113.03│ 12.50│ 38.42│ 16.85│
│净资产增长率 │ 5.79│ 4.26│ 2.06│ 3.96│ 2.78│ 0.63│
│总资产增长率 │ 6.69│ 23.02│ 9.92│ 11.66│ 2.63│ -3.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 221.86│ 202.32│ 222.12│ 214.60│ 209.08│ 165.86│
│净资产(亿元) │ 331.45│ 320.63│ 311.56│ 301.00│ 292.38│ 226.28│
│各项风险资本准备之和│ 98.05│ 85.89│ 90.46│ 101.26│ ---│ ---│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 226.27│ 235.55│ 245.55│ 211.93│ 247.47│ 216.74│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 66.94│ 63.10│ 71.29│ 71.30│ 71.51│ 73.30│
│净资本/负债% │ 21.49│ 23.04│ 28.04│ 27.27│ 29.69│ 25.91│
│自营权益类证券及衍生│ 11.61│ 10.98│ 17.86│ 19.82│ 11.66│ 6.96│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 346.73│ 322.01│ 252.75│ 281.93│ 285.91│ 265.49│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 221.86│ 202.32│ 217.51│ 222.12│ 211.46│ 214.60│
│净资产(亿元) │ 331.45│ 320.63│ 309.73│ 311.56│ 304.28│ 301.00│
│各项风险资本准备之和│ 98.05│ 85.89│ 70.07│ 90.46│ 99.85│ 101.26│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 226.27│ 235.55│ 310.44│ 245.55│ 211.78│ 211.93│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 66.94│ 63.10│ 70.23│ 71.29│ 69.49│ 71.30│
│净资本/负债% │ 21.49│ 23.04│ 30.44│ 28.04│ 24.61│ 27.27│
│自营权益类证券及衍生│ 11.61│ 10.98│ 11.07│ 17.86│ 19.40│ 19.82│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 346.73│ 322.01│ 248.47│ 252.75│ 323.16│ 281.93│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│场外衍生品规模增│ 16064.80│ 6966.55│ 130.60│
│ │加 │ │ │ │
│存出保证金 │自有和客户存出保│ 65901.89│ 49745.35│ 32.48│
│ │证金规模均增加 │ │ │ │
│应收款项 │证券清算款影响 │ 41961.06│ 139201.34│ -69.86│
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 12398.76│ 9030.93│ 37.29│
│产 │增加 │ │ │ │
│其他资产 │支付的场外衍生品│ 137722.81│ 62057.20│ 121.93│
│ │押金及预付金增加│ │ │ │
│交易性金融负│交易性金融负债规│ 176501.64│ 17787.66│ 892.27│
│债 │模增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│场外衍生品规模增│ 12886.59│ 7541.03│ 70.89│
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税减│ 8300.66│ 12142.07│ -31.64│
│ │少 │ │ │ │
│应付款项 │证券清算款影响 │ 113728.27│ 4217.24│ 2596.75│
│其他负债 │收到的场外衍生品│ 184995.32│ 49380.48│ 274.63│
│ │押金及预付金增加│ │ │ │
│其他综合收益│其他债权投资公允│ 34153.45│ 21234.27│ 60.84│
│ │价值变动 │ │ │ │
│利息净收入 │利息收入增加 │ 69257.17│ 49818.79│ 39.02│
│汇兑收益 │汇率变动 │ 104.99│ 20.55│ 410.86│
│其他业务收入│租金收入减少 │ 833.81│ 1296.75│ -35.70│
│资产处置收益│租赁合同提前终止│ -4.88│ -0.63│ -674.83│
│ │的损失增加 │ │ │ │
│税金及附加 │附加税增加 │ 4195.74│ 2837.70│ 47.86│
│信用减值损失│信用减值损失计提│ 2243.61│ -2873.45│ 178.08│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │其他零星收入增加│ 746.39│ 98.85│ 655.10│
│营业外支出 │其他零星支出减少│ 1583.35│ 2460.75│ -35.66│
│其他综合收益│其他债权投资公允│ 11490.43│ -22223.97│ 151.70│
│的税后净额 │价值变动影响 │ │ │ │
│经营活动产生│为交易目的而持有│ -227465.94│ 736437.38│ -130.89│
│的现金流量净│的金融资产、回购│ │ │ │
│额 │、融出资金、其他│ │ │ │
│ │与经营活动等业务│ │ │ │
│ │收到及支付的现金│ │ │ │
│ │净额变动影响 │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -34161.05│ -2116.84│ -1513.78│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券收到的现│ 546897.28│ -571703.85│ 195.66│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 3494332.84│ 3262670.29│ 7.10│
│结算备付金 │客户、自有结算备│ 1000742.82│ 730278.94│ 37.04│
│ │付金均增加 │ │ │ │
│融出资金 │--- │ 3185995.97│ 2794811.36│ 14.00│
│衍生金融资产│--- │ 5433.28│ 6966.55│ -22.01│
│存出保证金 │--- │ 62670.84│ 49745.35│ 25.98│
│应收款项 │清算款影响 │ 1742058.62│ 139201.34│ 1151.47│
│买入返售金融│--- │ 247359.71│ 233820.77│ 5.79│
│资产 │ │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 4772854.62│ 4583193.89│ 4.14│
│产 │ │ │ │ │
│债权投资 │--- │ 740658.22│ 847067.61│ -12.56│
│其他债权投资│债券投资规模增加│ 2854431.01│ 1807072.28│ 57.96│
│其他权益工具│--- │ 320852.10│ 324216.64│ -1.04│
│投资 │ │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 1058095.09│ 1003824.91│ 5.41│
│投资性房地产│--- │ 1206.27│ 1293.50│ -6.74│
│固定资产 │--- │ 225401.96│ 231045.21│ -2.44│
│使用权资产 │--- │ 24867.15│ 24857.62│ 0.04│
│无形资产 │--- │ 28127.80│ 30090.29│ -6.52│
│递延所得税资│--- │ 9116.57│ 9030.93│ 0.95│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │金融衍生品保证金│ 82091.24│ 62057.20│ 32.28│
│ │增加 │ │ │ │
│应付短期融资│--- │ 1418424.97│ 1261156.22│ 12.47│
│款 │ │ │ │ │
│拆入资金 │--- │ 306471.83│ 290064.69│ 5.66│
│衍生金融负债│场外期权规模减少│ 4967.61│ 7541.03│ -34.13│
│卖出回购金融│--- │ 4049393.73│ 3663231.26│ 10.54│
│资产款 │ │ │ │ │
│交易性金融负│债券类金融负债规│ 180423.73│ 17787.66│ 914.32│
│债 │模增加 │ │ │ │
│代理买卖证券│经纪业务代理买卖│ 5440210.74│ 3413707.95│ 59.36│
│款 │业务款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 179504.71│ 197051.69│ -8.90│
│应交税费 │应交所得税增加 │ 31244.61│ 12142.07│ 157.33│
│应付款项 │--- │ 3630.77│ 4217.24│ -13.91│
│合同负债 │--- │ 3309.09│ 3758.73│ -11.96│
│租赁负债 │--- │ 22851.49│ 23272.27│ -1.81│
│应付债券 │--- │ 4125489.67│ 3397316.43│ 21.43│
│递延所得税负│--- │ 20606.04│ 16099.18│ 27.99│
│债 │ │ │ │ │
│其他负债 │金融衍生品押金增│ 124042.32│ 49380.48│ 151.20│
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │投资收益及公允价│ 434727.48│ 295939.09│ 46.90│
│ │值变动收益、经纪│ │ │ │
│ │业务手续费净收入│ │ │ │
│ │和投资银行业务手│ │ │ │
│ │续费净收入同比有│ │ │ │
│ │所增长 │ │ │ │
│营业成本 │业务及管理费同比│ 196647.75│ 167006.84│ 17.75│
│ │增长 │ │ │ │
│经营活动产生│为交易目的而持有│ -303730.06│ 645428.08│ -147.06│
│的现金流量净│的金融资产所支付│ │ │ │
│额 │的金额和融出资金│ │ │ │
│ │净增加额增加 │ │ │ │
│投资活动产生│投资所支付的现金│ -17020.45│ 7011.43│ -342.75│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券收到的现│ 821205.41│ -693127.48│ 218.48│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3451051.97│ 3262670.29│ 2945230.33│ 1889431.66│ 2110910.37│ 2280813.49│
│结算备付金 │ 830596.92│ 730278.94│ 774439.64│ 504978.69│ 506795.08│ 566334.91│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 2748644.14│ 2794811.36│ 2112051.34│ 1907318.66│ 1588543.35│ 1996793.95│
│公允计量的金融资产 │ 5021652.41│ 4583193.89│ 4648473.49│ 5016060.55│ 4429156.68│ 3215457.86│
│衍生金融资产 │ 16064.80│ 6966.55│ 80003.71│ 112785.82│ 16444.17│ 28581.42│
│固定资产 │ 227814.97│ 231045.21│ 238378.25│ 22618.09│ 27072.60│ 31882.57│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 17220830.66│ 16141244.69│ 14455458.45│ 13375447.05│ 12569192.12│ 11042474.62│
│短期借款 │ ---│ ---│ 92.66│ 906.57│ 10906.02│ 24045.25│
│应付短期融资款 │ 941270.27│ 1261156.22│ 1221553.06│ 1279422.89│ 1030779.18│ 765221.15│
│拆入资金 │ 355489.44│ 290064.69│ 80028.67│ 170507.30│ ---│ 40013.44│
│公允计量的金融负债 │ 176501.64│ 17787.66│ 14337.23│ 11532.18│ 8491.86│ 2348.79│
│代理买卖证券款 │ 3428555.37│ 3413707.95│ 2741191.48│ 1886553.31│ 2070912.46│ 1955179.92│
│代理承销证券款 │ 3171.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 12886.59│ 7541.03│ 24279.23│ 28959.20│ 6625.45│ 16392.93│
│负债合计 │ 13217020.52│ 12356726.88│ 10812750.43│ 9912697.86│ 9271737.46│ 8520746.07│
│实收资本(或股本) │ 464376.97│ 464376.35│ 464375.97│ 464373.89│ 464373.19│ 358901.48│
│资本公积 │ 1476773.94│ 1477369.92│ 1477680.62│ 1477646.81│ 1477640.14│ 868379.22│
│盈余公积 │ 183100.46│ 183373.73│ 162047.26│ 144771.59│ 130160.91│ 125624.45│
│未分配利润 │ 1274272.25│ 1070892.68│ 964072.99│ 864404.00│ 768327.90│ 738535.48│
│归属于母公司所有者权│ 4003810.15│ 3784517.80│ 3640528.79│ 3460487.50│ 3295085.67│ 2520501.35│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 2179.24│ 2261.69│ 2368.99│ 1227.19│
│股东权益合计 │ 4003810.15│ 3784517.80│ 3642708.03│ 3462749.19│ 3297454.66│ 2521728.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3451051.97│ 3494332.84│ 3470293.46│ 3262670.29│ 3087216.37│ 3040893.42│
│结算备付金 │ 830596.92│ 1000742.82│ 806796.53│ 730278.94│ 799713.30│ 641552.02│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 2748644.14│ 3185995.97│ 2822557.85│ 2794811.36│ 2538602.94│ 2033148.32│
│公允计量的金融资产 │ 5021652.41│ 4772854.62│ 4583297.26│ 4583193.89│ 4307352.55│ 4118752.50│
│衍生金融资产 │ 16064.80│ 5433.28│ 12926.62│ 6966.55│ 8245.17│ 17611.98│
│固定资产 │ 227814.97│ 225401.96│ 228057.35│ 231045.21│ 232194.39│ 233395.55│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 17220830.66│ 19856296.11│ 17742361.37│ 16141244.69│ 14834974.27│ 13924566.46│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 941270.27│ 1418424.97│ 1424455.32│ 1261156.22│ 906431.01│ 708946.02│
│拆入资金 │ 355489.44│ 306471.83│ 296427.15│ 290064.69│ 290054.20│ 78016.26│
│公允计量的金融负债 │ 176501.64│ 180423.73│ 42952.99│ 17787.66│ 10690.98│ 12678.37│
│代理买卖证券款 │ 3428555.37│ 5440210.74│ 4471387.82│ 3413707.95│ 3313773.92│ 2949704.56│
│代理承销证券款 │ 3171.00│ ---│ ---│ ---│ 1164.00│ ---│
│衍生金融负债 │ 12886.59│ 4967.61│ 10937.15│ 7541.03│ 10118.51│ 8236.37│
│负债合计 │ 13217020.52│ 15910571.30│ 13880050.86│ 12356726.88│ 11093061.25│ 10259126.00│
│实收资本(或股本) │ 464376.97│ 464376.90│ 464376.41│ 464376.35│ 464376.24│ 464376.08│
│资本公积 │ 1476773.94│ 1476773.34│ 1477370.43│ 1477369.92│ 1477683.20│ 1477681.88│
│盈余公积 │ 183100.46│ 183100.46│ 183373.73│ 183373.73│ 162515.59│ 162515.59│
│未分配利润 │ 1274272.25│ 1234766.24│ 1131099.97│ 1070892.68│ 1113119.59│ 1018661.14│
│归属于母公司所有者权│ 4003810.15│ 3945724.80│ 3862310.51│ 3784517.80│ 3741913.01│ 3663293.99│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2146.47│
│股东权益合计 │ 4003810.15│ 3945724.80│ 3862310.51│ 3784517.80│ 3741913.01│ 3665440.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 569258.00│ 692225.27│ 628572.98│ 651734.03│ 482674.96│ 640761.04│
│手续费及佣金净收入 │ 320213.69│ 365800.86│ 353353.67│ 355750.08│ 313933.38│ 342627.07│
│证券承销业务净收入 │ 44749.63│ 42713.70│ 52269.46│ 76064.70│ 45157.67│ 64462.78│
│受托客户资产管理业务│ 103651.87│ 131528.04│ 154729.67│ 155264.06│ 145961.19│ 138462.33│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 69257.17│ 70678.48│ 60805.94│ 53852.67│ 74683.40│ 81851.71│
│投资收益 │ 190238.21│ 289373.34│ 183106.22│ 61070.17│ 135236.75│ 283354.10│
│公允价值变动收益 │ -16741.31│ -41994.66│ 19242.49│ 169468.84│ -48358.85│ -74823.53│
│营业支出 │ 287625.83│ 373653.06│ 349650.49│ 388850.84│ 322138.58│ 335926.94│
│营业税金及附加 │ 4195.74│ 5257.08│ 3300.09│ 4264.61│ 3714.28│ 4048.83│
│业务及管理费 │ 281054.36│ 363841.00│ 346017.54│ 378349.49│ 316521.77│ 334781.06│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 281632.16│ 318572.22│ 278922.49│ 262883.19│ 160536.38│ 304834.09│
│营业外收入 │ 746.39│ 457.45│ 31.16│ 54.01│ 178.43│ 71.85│
│营业外支出 │ 1583.35│ 2495.92│ 1842.82│ 1736.22│ 2281.75│ 1960.12│
│利润总额 │ 280795.21│ 316533.75│ 277110.83│ 261200.98│ 158433.06│ 302945.82│
│所得税 │ 49108.88│ 53340.85│ 43215.33│ 36106.82│ 6796.15│ 46634.61│
│净利润 │ 231686.32│ 263192.90│ 233895.50│ 225094.16│ 151636.91│ 256311.21│
│归属母公司净利润 │ 231686.32│ 263225.70│ 233977.95│ 225201.46│ 151720.12│ 256617.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 569258.00│ 434727.48│ 165134.33│ 692225.27│ 506274.17│ 295939.09│
│手续费及佣金净收入 │ 320213.69│ 218092.75│ 94192.17│ 365800.86│ 263884.15│ 164969.99│
│证券承销业务净收入 │ 44749.63│ 34451.21│ 9961.82│ 42713.70│ 27663.21│ 21965.66│
│受托客户资产管理业务│ 103651.87│ 66709.19│ 29724.57│ 131528.04│ 95678.17│ 60745.49│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 69257.17│ 46923.33│ 21687.28│ 70678.48│ 49818.79│ 30100.47│
│投资收益 │ 190238.21│ 119639.91│ 54866.31│ 289373.34│ 231741.31│ 142001.06│
│公允价值变动收益 │ -16741.31│ 44067.69│ -11190.68│ -41994.66│ -47057.72│ -48132.49│
│营业支出 │ 287625.83│ 196647.75│ 90825.29│ 373653.06│ 257561.20│ 167006.84│
│营业税金及附加 │ 4195.74│ 3055.64│ 1001.08│ 5257.08│ 2837.70│ 1913.32│
│业务及管理费 │ 281054.36│ 191526.07│ 90158.25│ 363841.00│ 257462.35│ 168330.04│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 281632.16│ 238079.74│ 74309.03│ 318572.22│ 248712.97│ 128932.25│
│营业外收入 │ 746.39│ 726.91│ 38.52│ 457.45│ 98.85│ 152.25│
│营业外支出 │ 1583.35│ 92.63│ 85.75│ 2495.92│ 2460.75│ 807.48│
│利润总额 │ 280795.21│ 238714.02│ 74261.81│ 316533.75│ 246351.07│ 128277.01│
│所得税 │ 49108.88│ 48733.53│ 12553.82│ 53340.85│ 42613.37│ 19987.22│
│净利润 │ 231686.32│ 189980.49│ 61707.98│ 263192.90│ 203737.70│ 108289.79│
│归属母公司净利润 │ 231686.32│ 189980.49│ 61707.98│ 263225.70│ 203770.50│ 108322.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1365996.91│ 3481093.29│ 2665883.37│ 2098734.65│ 1924503.38│ 1788840.91│
│经营活动现金流出 │ 1593462.85│ 2945495.54│ 1293939.42│ 2844760.96│ 2427559.10│ 1495720.05│
│经营活动现金流量净额│ -227465.94│ 535597.76│ 1371943.95│ -746026.32│ -503055.72│ 293120.86│
│投资活动现金流入 │ 17765.40│ 19045.16│ 22772.80│ 40448.55│ 27011.73│ 14221.20│
│投资活动现金流出 │ 51926.44│ 30771.76│ 281964.35│ 54561.17│ 20003.11│ 23299.34│
│投资活动现金流量净额│ -34161.05│ -11726.60│ -259191.55│ -14112.62│ 7008.62│ -9078.14│
│筹资活动现金流入 │ 3164222.00│ 2790600.00│ 3488916.32│ 4006786.04│ 3079714.97│ 3495649.40│
│筹资活动现金流出 │ 2617324.72│ 3097634.96│ 3260539.32│ 3474627.54│ 2821528.50│ 3390609.91│
│筹资活动现金流量净额│ 546897.28│ -307034.96│ 228377.00│ 532158.50│ 258186.48│ 105039.49│
│汇率变动对现金的影响│ 104.99│ -8.06│ -123.25│ 100.01│ 253.57│ 30.52│
│现金及等价物净增加额│ 285375.27│ 216828.13│ 1341006.15│ -227880.43│ -237607.04│ 389112.72│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 1365996.91│ 1567715.55│ 445703.70│ 3481093.29│ 2453232.97│ 1505597.48│
│经营活动现金流出 │ 1593462.85│ 1871445.61│ 491553.99│ 2945495.54│ 1716795.59│ 860169.40│
│经营活动现金流量净额│ -227465.94│ -303730.06│ -45850.29│ 535597.76│ 736437.38│ 645428.08│
│投资活动现金流入 │ 17765.40│ 16909.39│ 8.64│ 19045.16│ 17501.51│ 16877.56│
│投资活动现金流出 │ 51926.44│ 33929.83│ 7641.30│ 30771.76│ 19618.34│ 9866.14│
│投资活动现金流量净额│ -34161.05│ -17020.45│ -7632.66│ -11726.60│ -2116.84│ 7011.43│
│筹资活动现金流入 │ 3164222.00│ 2521420.00│ 1219000.00│ 2790600.00│ 1691600.00│ 841000.00│
│筹资活动现金流出 │ 2617324.72│ 1700214.59│ 883121.95│ 3097634.96│ 2263303.85│ 1534127.48│
│筹资活动现金流量净额│ 546897.28│ 821205.41│ 335878.05│ -307034.96│ -571703.85│ -693127.48│
│汇率变动对现金的影响│ 104.99│ 130.17│ 185.29│ -8.06│ 20.55│ 283.99│
│现金及等价物净增加额│ 285375.27│ 500585.07│ 282580.40│ 216828.13│ 162637.25│ -40403.99│
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【11.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 106946.81│ 15.45│ 28966.26│ 11.00│
│二季报 │ 188992.28│ 27.30│ 79356.30│ 30.15│
│三季报 │ 210335.08│ 30.39│ 95447.94│ 36.26│
│四季报 │ 185951.10│ 26.86│ 59455.20│ 22.59│
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┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 141015.00│ 22.43│ 45628.34│ 19.50│
│二季报 │ 161549.77│ 25.70│ 47077.59│ 20.12│
│三季报 │ 141567.05│ 22.52│ 54510.98│ 23.30│
│四季报 │ 184441.15│ 29.34│ 86761.03│ 37.08│
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