财务分析☆ ◇601111 中国国航 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -201529.10│ -177039.30│ -23730.50│ -104638.20│ -3861949.90│ -1664231.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -23730.50│ -104638.20│ -3861949.90│ -1664231.00│
│净利润增长率(%) │ -207.78│ -646.04│ 77.32│ 97.29│ -132.06│ -15.50│
│扣非净利润(万) │ -272426.70│ -248482.10│ -253969.60│ -317690.30│ -3918350.90│ -1705646.20│
│营业总收(未调整:万) │ 14096268.40│ 17148464.60│ 16669888.00│ 14110023.40│ 5289758.40│ 7453167.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 16669888.00│ 14110023.40│ 5289758.40│ 7453167.00│
│总营收同比增长率(%) │ 8.58│ 2.87│ 18.14│ 166.74│ -29.03│ 7.23│
│加权净资产收益率(%) │ -4.04│ -4.04│ -0.60│ -2.77│ -90.86│ -23.95│
│资产负债比率(%) │ 83.98│ 88.56│ 88.16│ 89.48│ 92.69│ 77.93│
│净利润现金含量(%) │ -1271.51│ -2374.91│ -14557.51│ -3384.85│ 43.40│ -77.44│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ -0.1100│ -0.0100│ -0.0700│ -2.8100│ -1.2100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1329│ -0.1500│ -0.1600│ -0.2100│ -2.8500│ -1.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0983│ -0.1015│ -0.0136│ -0.0646│ -2.6589│ -1.1458│
│每股资本公积金(元) │ 3.0685│ 2.6429│ 2.6450│ 2.4436│ 1.8087│ 1.8087│
│每股未分配利润(元) │ -1.6836│ -1.8619│ -1.7620│ -1.8823│ -2.0179│ 0.6414│
│每股净资产(元) │ 2.9209│ 2.4387│ 2.5875│ 2.2980│ 1.6254│ 4.2274│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2504│ 2.4097│ 1.9799│ 2.1862│ -1.1540│ 0.8873│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -201529.10│ -228588.70│ 171409.70│ -177039.30│ 186983.60│ -180567.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 186983.60│ -180567.30│
│净利润增长率(%) │ -207.78│ -26.59│ 183.86│ -646.04│ 37.31│ 35.11│
│扣非净利润(万) │ -272426.70│ -278701.20│ 138226.40│ -248482.10│ 164402.10│ -200358.00│
│营业总收(未调整:万) │ 14096268.40│ 8926762.00│ 4453644.10│ 17148464.60│ 12982618.40│ 8075743.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12982618.40│ 8075743.40│
│总营收同比增长率(%) │ 8.58│ 10.54│ 11.28│ 2.87│ 1.31│ 1.56│
│加权净资产收益率(%) │ -4.04│ -5.17│ 3.96│ -4.04│ 4.09│ -4.11│
│资产负债比率(%) │ 83.98│ 83.87│ 88.17│ 88.56│ 87.88│ 89.00│
│净利润现金含量(%) │ -1271.51│ -597.87│ 533.88│ -2374.91│ 1822.45│ -987.51│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ -0.1300│ 0.1000│ -0.1100│ 0.1100│ -0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1329│ -0.1600│ 0.0792│ -0.1500│ 0.0942│ -0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0983│ -0.1115│ 0.0982│ -0.1015│ 0.1072│ -0.1035│
│每股资本公积金(元) │ 3.0685│ 3.0685│ 2.6528│ 2.6429│ 2.6450│ 2.6450│
│每股未分配利润(元) │ -1.6836│ -1.6968│ -1.7636│ -1.8619│ -1.6548│ -1.8655│
│每股净资产(元) │ 2.9209│ 2.9214│ 2.5210│ 2.4387│ 2.6564│ 2.4400│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2504│ 0.6669│ 0.5245│ 2.4097│ 1.9530│ 1.0219│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.32│ 0.30│ 0.30│ 0.29│ 0.24│ 0.33│
│速动比率 │ 0.26│ 0.26│ 0.27│ 0.26│ 0.21│ 0.31│
│资产负债比率(%) │ 83.98│ 88.56│ 88.16│ 89.48│ 92.69│ 77.93│
│产权比率 │ 4.95│ 7.14│ 6.75│ 8.06│ 11.58│ 3.79│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.36│ 0.25│ 0.32│ -0.18│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.32│ 0.33│ 0.29│ 0.30│ 0.41│ 0.38│
│速动比率 │ 0.26│ 0.28│ 0.25│ 0.26│ 0.36│ 0.34│
│资产负债比率(%) │ 83.98│ 83.87│ 88.17│ 88.56│ 87.88│ 89.00│
│产权比率 │ 4.95│ 4.93│ 6.90│ 7.14│ 6.62│ 7.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.12│ 0.07│ 0.36│ 0.29│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 36.15│ 47.97│ 48.65│ 58.40│ 22.80│ 25.12│
│存货周转率 │ 24.65│ 36.01│ 40.01│ 42.95│ 35.94│ 43.97│
│流动资产周转率 │ 3.97│ 4.54│ 4.57│ 5.17│ 2.01│ 2.97│
│固定资产周转率 │ 1.22│ 1.54│ 1.55│ 1.47│ 0.62│ 0.86│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.50│ 0.49│ 0.45│ 0.18│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 36.15│ 21.42│ 11.51│ 47.97│ 34.64│ 19.11│
│存货周转率 │ 24.65│ 17.05│ 8.18│ 36.01│ 25.45│ 17.45│
│流动资产周转率 │ 3.97│ 2.45│ 1.26│ 4.54│ 2.94│ 1.83│
│固定资产周转率 │ 1.22│ 0.78│ 0.39│ 1.54│ 1.17│ 0.74│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.26│ 0.13│ 0.50│ 0.37│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.37│ -4.16│ -0.53│ -2.81│ -163.58│ -27.10│
│销售毛利率 │ 1.57│ 5.15│ 5.11│ 5.02│ -56.55│ -15.18│
│营业利润率 │ -2.46│ -1.19│ -2.06│ -2.36│ -87.12│ -29.32│
│销售净利率 │ -2.45│ -2.06│ -1.47│ -1.11│ -85.40│ -25.26│
│总资产净利率 │ -0.99│ -1.02│ -0.72│ -0.50│ -15.23│ -6.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.37│ -3.82│ 3.90│ -4.16│ 4.03│ -4.23│
│销售毛利率 │ 1.57│ 0.43│ 7.86│ 5.15│ 7.06│ 2.98│
│营业利润率 │ -2.46│ -3.76│ 3.97│ -1.19│ 0.94│ -3.62│
│销售净利率 │ -2.45│ -3.84│ 4.03│ -2.06│ 1.05│ -3.36│
│总资产净利率 │ -0.99│ -0.99│ 0.52│ -1.02│ 0.39│ -0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.58│ 2.87│ 18.14│ 166.74│ -29.03│ 7.23│
│营业利润增长率 │ -383.22│ 40.33│ -3.24│ 92.79│ -110.90│ -18.12│
│净利润增长率 │ -207.78│ -646.04│ 77.32│ 97.29│ -132.06│ -15.50│
│净资产增长率 │ 40.67│ -5.75│ 21.27│ 57.69│ -61.55│ -20.86│
│总资产增长率 │ 2.84│ -0.79│ 3.12│ 13.66│ -1.14│ 5.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.58│ 10.54│ 11.28│ 2.87│ 1.31│ 1.56│
│营业利润增长率 │ -383.22│ -14.69│ 170.36│ 40.33│ 47.56│ 15.93│
│净利润增长率 │ -207.78│ -26.59│ 183.86│ -646.04│ 37.31│ 35.11│
│净资产增长率 │ 40.67│ 40.69│ 3.38│ -5.75│ 2.67│ -5.55│
│总资产增长率 │ 2.84│ 2.68│ 0.36│ -0.79│ 1.04│ 0.52│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司积极应对行业│ -304574.60│ 135538.50│ -324.71│
│ │发展新常态，加快│ │ │ │
│ │提升主业经营质效│ │ │ │
│ │，深入推进提质增│ │ │ │
│ │效。但受油价快速│ │ │ │
│ │攀升影响，公司航│ │ │ │
│ │油成本大幅增加，│ │ │ │
│ │造成利润指标同比│ │ │ │
│ │大幅波动 │ │ │ │
│归属于上市公│公司积极应对行业│ -201529.10│ 186983.60│ -207.78│
│司股东的净利│发展新常态，加快│ │ │ │
│润 │提升主业经营质效│ │ │ │
│ │，深入推进提质增│ │ │ │
│ │效。但受油价快速│ │ │ │
│ │攀升影响，公司航│ │ │ │
│ │油成本大幅增加，│ │ │ │
│ │造成利润指标同比│ │ │ │
│ │大幅波动 │ │ │ │
│归属于上市公│公司积极应对行业│ -272426.70│ 164402.10│ -265.71│
│司股东的扣除│发展新常态，加快│ │ │ │
│非经常性损益│提升主业经营质效│ │ │ │
│的净利润 │，深入推进提质增│ │ │ │
│ │效。但受油价快速│ │ │ │
│ │攀升影响，公司航│ │ │ │
│ │油成本大幅增加，│ │ │ │
│ │造成利润指标同比│ │ │ │
│ │大幅波动 │ │ │ │
│归属于上市公│国航股份向特定对│ 5985658.90│ 4255157.50│ 40.67│
│司股东的所有│象发行股票 │ │ │ │
│者权益 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │应收客票款增加 │ 485477.70│ 348015.70│ 39.50│
│应付短期融资│本期较多偿还短期│ 707983.50│ 1105142.00│ -35.94│
│债券 │融资债券 │ │ │ │
│应付票据 │本期兑付到期银行│ 69866.20│ 150000.00│ -53.42│
│ │汇票 │ │ │ │
│应交税费 │代扣代缴个人所得│ 44577.60│ 68357.60│ -34.79│
│ │税减少 │ │ │ │
│长期应付款 │应付中航集团款项│ 1689726.90│ 2429383.50│ -30.45│
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 8926762.00│ 8075743.40│ 10.54│
│营业成本 │--- │ 8888591.90│ 7834927.40│ 13.45│
│销售费用 │--- │ 344098.00│ 353095.80│ -2.55│
│管理费用 │--- │ 262261.50│ 261166.70│ 0.42│
│财务费用 │--- │ 172243.40│ 250720.30│ -31.30│
│研发费用 │--- │ 22990.60│ 19055.50│ 20.65│
│经营活动产生│--- │ 1366667.90│ 1783115.00│ -23.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -1225259.70│ -733803.90│ -66.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -147671.60│ -622143.70│ 76.26│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 1169287.30│ 1585932.40│ 2246790.10│ 1562849.60│ 1143587.70│ 1670966.40│
│存货 │ 644589.10│ 480969.80│ 422499.20│ 368282.10│ 255782.30│ 205028.20│
│应收票据及应收账款 │ 432453.80│ 349267.30│ 367803.70│ 318639.80│ 165683.90│ 299462.80│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 53164.50│ 59082.70│ 46224.50│ 41443.10│ 36869.20│ 44027.40│
│其他应收款 │ 587626.00│ 427552.50│ 476101.20│ 543791.40│ 280772.60│ 319124.70│
│流动资产合计 │ 3615831.60│ 3480330.90│ 4068720.30│ 3233472.10│ 2224513.10│ 3039672.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1818656.80│ 1829256.00│ 1691685.70│ 1513690.30│ 1257437.30│ 1208109.10│
│固定资产净额 │ 11850725.50│ 11284437.00│ 10965540.10│ 10497080.30│ 8636975.40│ 8500944.70│
│在建工程 │ 3670562.00│ 3433101.40│ 3676727.90│ 3840798.90│ 3290855.10│ 3486265.10│
│无形资产 │ 606036.80│ 619447.60│ 593785.10│ 581714.40│ 430021.60│ 354417.50│
│商誉 │ 361439.00│ 361439.00│ 409794.20│ 409794.20│ 110218.50│ 110218.50│
│非流动资产合计 │ 31664367.30│ 30824393.50│ 30508220.90│ 30296796.00│ 27276620.40│ 26801842.40│
│资产总计 │ 35280198.90│ 34304724.40│ 34576941.20│ 33530268.10│ 29501133.50│ 29841515.20│
│应付票据及应付账款 │ 3024544.50│ 2235669.50│ 1953871.20│ 1909523.50│ 1162861.10│ 1350663.60│
│预收款项 │ 15096.60│ 7365.60│ 3627.00│ ---│ 5897.00│ ---│
│合同负债 │ 166372.60│ 172074.40│ 117117.20│ 152249.20│ 109518.50│ 147971.70│
│流动负债 │ 11383996.40│ 11729209.50│ 13761005.50│ 11031727.40│ 9248260.80│ 9141572.40│
│长期借款 │ 6725539.90│ 6085805.70│ 7783696.00│ 8077779.90│ 6686877.40│ 4362046.80│
│长期应付款 │ 1602021.10│ 2429383.50│ 1678521.90│ 2875234.30│ 2055175.70│ 565690.90│
│非流动负债 │ 18245408.00│ 18652363.60│ 16721414.80│ 18969741.10│ 18096854.10│ 14113435.50│
│负债合计 │ 29629404.40│ 30381573.10│ 30482420.30│ 30001468.50│ 27345114.90│ 23255007.90│
│实收资本 │ 2049256.10│ 1744842.10│ 1744842.10│ 1620079.30│ 1452481.50│ 1452481.50│
│资本公积金 │ 6288136.90│ 4611391.10│ 4615098.30│ 3958776.70│ 2627084.10│ 2627084.10│
│盈余公积 │ 1156428.70│ 1156428.70│ 1156428.70│ 1156428.70│ 1156428.70│ 1156428.70│
│未分配利润 │ -3450192.20│ -3248663.10│ -3074412.00│ -3049513.80│ -2930902.20│ 931596.90│
│少数股东权益 │ -334864.40│ -332006.20│ -420220.20│ -194196.60│ -204894.80│ 446255.40│
│归属母公司权益 │ 5985658.90│ 4255157.50│ 4514741.10│ 3722996.20│ 2360913.40│ 6140251.90│
│股东权益合计 │ 5650794.50│ 3923151.30│ 4094520.90│ 3528799.60│ 2156018.60│ 6586507.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1169287.30│ 1565651.50│ 1599464.60│ 1585932.40│ 2708303.80│ 2792227.70│
│存货 │ 644589.10│ 561502.80│ 522219.30│ 480969.80│ 525604.00│ 475291.00│
│应收票据及应收账款 │ 432453.80│ 486040.20│ 427144.60│ 349267.30│ 383429.60│ 478957.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 53164.50│ 46276.40│ 63165.00│ 59082.70│ 63625.30│ 52410.10│
│其他应收款 │ 587626.00│ 502173.10│ 469808.70│ 427552.50│ 495931.20│ 480909.90│
│流动资产合计 │ 3615831.60│ 3806894.30│ 3605492.00│ 3480330.90│ 4763224.20│ 4775015.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1818656.80│ 1749748.60│ 1815348.20│ 1829256.00│ 1744429.10│ 1663230.20│
│固定资产净额 │ 11850725.50│ 11664357.60│ 11439584.50│ 11284437.00│ 11285239.20│ 10979891.70│
│在建工程 │ 3670562.00│ 3570161.10│ 3462477.90│ 3433101.40│ 3427006.80│ 3728703.00│
│无形资产 │ 606036.80│ 610247.70│ 613826.20│ 619447.60│ 623825.80│ 627548.80│
│商誉 │ 361439.00│ 361439.00│ 361439.00│ 361439.00│ 409794.20│ 409794.20│
│非流动资产合计 │ 31664367.30│ 31418350.60│ 30821834.40│ 30824393.50│ 30173108.60│ 29980735.80│
│资产总计 │ 35280198.90│ 35225244.90│ 34427326.40│ 34304724.40│ 34936332.80│ 34755750.80│
│应付票据及应付账款 │ 3024544.50│ 2529761.60│ 2317962.80│ 2235669.50│ 2286621.90│ 2123124.40│
│预收款项 │ 15096.60│ 15207.10│ 10663.50│ 7365.60│ 98.10│ 126.40│
│合同负债 │ 166372.60│ 180207.40│ 164592.30│ 172074.40│ 151827.20│ 155580.60│
│流动负债 │ 11383996.40│ 11709456.10│ 12502811.20│ 11729209.50│ 11740652.40│ 12620910.40│
│长期借款 │ 6725539.90│ 6046122.00│ 5443058.80│ 6085805.70│ 7252070.70│ 7608946.60│
│长期应付款 │ 1602021.10│ 1689726.90│ 2472433.20│ 2429383.50│ 2332139.90│ 2270776.10│
│非流动负债 │ 18245408.00│ 17834167.10│ 17851065.80│ 18652363.60│ 18962376.60│ 18310002.10│
│负债合计 │ 29629404.40│ 29543623.20│ 30353877.00│ 30381573.10│ 30703029.00│ 30930912.50│
│实收资本 │ 2049256.10│ 2049256.10│ 1744842.10│ 1744842.10│ 1744842.10│ 1744842.10│
│资本公积金 │ 6288136.90│ 6288136.90│ 4628664.50│ 4611391.10│ 4615098.30│ 4615098.30│
│盈余公积 │ 1156428.70│ 1156428.70│ 1156428.70│ 1156428.70│ 1156428.70│ 1156428.70│
│未分配利润 │ -3450192.20│ -3477251.80│ -3077253.40│ -3248663.10│ -2887428.40│ -3254979.30│
│少数股东权益 │ -334864.40│ -305121.00│ -325333.80│ -332006.20│ -401779.10│ -439357.20│
│归属母公司权益 │ 5985658.90│ 5986742.70│ 4398783.20│ 4255157.50│ 4635082.90│ 4264195.50│
│股东权益合计 │ 5650794.50│ 5681621.70│ 4073449.40│ 3923151.30│ 4233303.80│ 3824838.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14096268.40│ 17148464.60│ 16669888.00│ 14110023.40│ 5289758.40│ 7453167.00│
│营业总成本 │ 15116264.90│ 18113720.30│ 17818495.80│ 15262365.50│ 10187653.00│ 9934131.00│
│营业税金及附加 │ 33349.70│ 41674.10│ 37448.40│ 36684.40│ 15628.30│ 26758.40│
│销售费用 │ 514751.80│ 718865.50│ 693705.40│ 533311.40│ 353020.10│ 445168.70│
│财务费用 │ 254460.00│ 485395.60│ 676699.90│ 745292.30│ 1033548.80│ 412707.50│
│管理费用 │ 402261.60│ 555979.20│ 548539.10│ 508261.00│ 479871.70│ 449880.30│
│资产减值损失 │ -4723.00│ -58608.00│ -15600.00│ -22210.30│ -6575.20│ -33743.40│
│公允价值变动净收益 │ 56.70│ 241.30│ 5.40│ -89.30│ 16.80│ -40.40│
│投资收益 │ 276101.50│ 348740.90│ 289736.40│ 304735.80│ -2653.40│ -74587.00│
│营业利润 │ -346755.80│ -204790.20│ -343195.90│ -332410.30│ -4608456.80│ -2185145.80│
│营业外收入 │ 47330.00│ 55900.60│ 194505.80│ 179422.60│ 34411.80│ 12453.60│
│营业外支出 │ 5148.80│ 10781.10│ 11829.70│ 13053.00│ 13911.30│ 10811.70│
│利润总额 │ -304574.60│ -159670.70│ -160519.80│ -166040.70│ -4587956.30│ -2183503.90│
│所得税 │ 40955.50│ 192811.90│ 84489.20│ -9118.80│ -70364.90│ -300566.90│
│净利润 │ -345530.10│ -352482.60│ -245009.00│ -156921.90│ -4517591.40│ -1882937.00│
│归属母公司净利润 │ -201529.10│ -177039.30│ -23730.50│ -104638.20│ -3861949.90│ -1664231.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14096268.40│ 8926762.00│ 4453644.10│ 17148464.60│ 12982618.40│ 8075743.40│
│营业总成本 │ 15116264.90│ 9712063.10│ 4519327.60│ 18113720.30│ 13427760.00│ 8739360.70│
│营业税金及附加 │ 33349.70│ 21877.70│ 11153.60│ 41674.10│ 30768.30│ 20395.00│
│销售费用 │ 514751.80│ 344098.00│ 171892.30│ 718865.50│ 525625.30│ 353095.80│
│财务费用 │ 254460.00│ 172243.40│ 91223.70│ 485395.60│ 377079.80│ 250720.30│
│管理费用 │ 402261.60│ 262261.50│ 132085.40│ 555979.20│ 397440.00│ 261166.70│
│资产减值损失 │ -4723.00│ -4723.00│ ---│ -58608.00│ -8523.10│ -8515.40│
│公允价值变动净收益 │ 56.70│ 25.90│ -4.30│ 241.30│ 140.40│ 66.30│
│投资收益 │ 276101.50│ 176648.80│ 119832.20│ 348740.90│ 223026.40│ 137034.90│
│营业利润 │ -346755.80│ -335316.50│ 176848.10│ -204790.20│ 122432.60│ -292370.50│
│营业外收入 │ 47330.00│ 25575.60│ 13835.60│ 55900.60│ 20693.10│ 15516.50│
│营业外支出 │ 5148.80│ 3402.50│ 948.90│ 10781.10│ 7587.20│ 2050.10│
│利润总额 │ -304574.60│ -313143.40│ 189734.80│ -159670.70│ 135538.50│ -278904.10│
│所得税 │ 40955.50│ 29414.00│ 10401.20│ 192811.90│ -171.20│ -7808.30│
│净利润 │ -345530.10│ -342557.40│ 179333.60│ -352482.60│ 135709.70│ -271095.80│
│归属母公司净利润 │ -201529.10│ -228588.70│ 171409.70│ -177039.30│ 186983.60│ -180567.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16630304.70│ 20492763.20│ 18958338.60│ 16305780.50│ 6561336.00│ 9178011.50│
│经营活动现金流出 │ 14067850.60│ 16288241.90│ 15503767.90│ 12763933.50│ 8237541.70│ 7889234.30│
│经营活动现金流量净额│ 2562454.10│ 4204521.30│ 3454570.70│ 3541847.00│ -1676205.70│ 1288777.20│
│投资活动现金流入 │ 379520.50│ 462186.50│ 388578.50│ 819018.00│ 124945.50│ 163797.10│
│投资活动现金流出 │ 2469683.30│ 1970361.50│ 2174833.70│ 2343588.30│ 812016.30│ 609075.40│
│投资活动现金流量净额│ -2090162.80│ -1508175.00│ -1786255.20│ -1524570.30│ -687070.80│ -445278.30│
│筹资活动现金流入 │ 6722826.60│ 8373868.40│ 7512241.70│ 6961904.60│ 12550566.10│ 7081315.60│
│筹资活动现金流出 │ 7588444.90│ 11738980.60│ 8568029.50│ 8546635.00│ 10740849.90│ 6910184.50│
│筹资活动现金流量净额│ -865618.30│ -3365112.20│ -1055787.80│ -1584730.40│ 1809716.20│ 171131.10│
│汇率变动对现金的影响│ -11199.10│ -5654.50│ -10260.90│ 8363.00│ 20860.10│ -4958.50│
│现金及等价物净增加额│ -404526.10│ -674420.40│ 602266.80│ 440909.30│ -532700.20│ 1009671.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16630304.70│ 10501252.60│ 5264150.40│ 20492763.20│ 14803331.40│ 9082566.50│
│经营活动现金流出 │ 14067850.60│ 9134584.70│ 4349021.90│ 16288241.90│ 11395650.00│ 7299451.50│
│经营活动现金流量净额│ 2562454.10│ 1366667.90│ 915128.50│ 4204521.30│ 3407681.40│ 1783115.00│
│投资活动现金流入 │ 379520.50│ 344051.40│ 199323.50│ 462186.50│ 317415.40│ 253115.60│
│投资活动现金流出 │ 2469683.30│ 1569311.10│ 783149.50│ 1970361.50│ 1379838.60│ 986919.50│
│投资活动现金流量净额│ -2090162.80│ -1225259.70│ -583826.00│ -1508175.00│ -1062423.20│ -733803.90│
│筹资活动现金流入 │ 6722826.60│ 5157674.50│ 1320689.40│ 8373868.40│ 7177982.90│ 5490495.90│
│筹资活动现金流出 │ 7588444.90│ 5305346.10│ 1713467.10│ 11738980.60│ 9202422.90│ 6112639.60│
│筹资活动现金流量净额│ -865618.30│ -147671.60│ -392777.70│ -3365112.20│ -2024440.00│ -622143.70│
│汇率变动对现金的影响│ -11199.10│ -9270.70│ -5324.20│ -5654.50│ -3453.00│ 1995.50│
│现金及等价物净增加额│ -404526.10│ -15534.10│ -66799.40│ -674420.40│ 317365.20│ 429162.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4002332.40│ 23.34│ -204399.30│ 115.45│
│二季报 │ 4073411.00│ 23.75│ 23832.00│ -13.46│
│三季报 │ 4906875.00│ 28.61│ 367550.90│ -207.61│
│四季报 │ 4165846.20│ 24.29│ -364022.90│ 205.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4006574.20│ 24.03│ -167445.60│ 705.61│
│二季报 │ 3945459.00│ 23.67│ -110803.40│ 466.92│
│三季报 │ 4862958.70│ 29.17│ 414423.70│ -1746.38│
│四季报 │ 3854896.10│ 23.12│ -159905.20│ 673.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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