财务分析☆ ◇601126 四方股份 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 27066.55│ 82897.04│ 71558.76│ 62720.63│ 54321.43│ 45188.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 71558.76│ 62720.63│ 54321.43│ 45188.69│
│净利润增长率(%) │ 12.08│ 15.84│ 14.09│ 15.46│ 20.21│ 31.38│
│扣非净利润(万) │ 26390.72│ 80018.50│ 69798.62│ 62333.87│ 52930.37│ 40937.86│
│营业总收(未调整:万) │ 215806.60│ 819331.01│ 695093.46│ 575105.15│ 507849.46│ 429821.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 695093.46│ 575105.15│ 507849.46│ 429821.75│
│总营收同比增长率(%) │ 18.05│ 17.87│ 20.86│ 13.24│ 18.15│ 11.26│
│加权净资产收益率(%) │ 5.38│ 17.75│ 16.62│ 15.47│ 13.84│ 11.64│
│资产负债比率(%) │ 59.82│ 61.46│ 58.54│ 55.45│ 52.11│ 47.44│
│净利润现金含量(%) │ 5.22│ 147.73│ 175.27│ 196.53│ 130.69│ 147.87│
│基本每股收益(元) │ 0.3300│ 1.0000│ 0.8700│ 0.7500│ 0.6700│ 0.5600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3168│ 0.9700│ 0.8500│ 0.7500│ 0.6500│ 0.5000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3249│ 0.9949│ 0.8586│ 0.7536│ 0.6680│ 0.5557│
│每股资本公积金(元) │ 2.0538│ 2.0479│ 1.9989│ 1.9010│ 1.7186│ 1.6738│
│每股未分配利润(元) │ 2.7148│ 2.3899│ 2.1141│ 1.8572│ 1.8124│ 1.6927│
│每股净资产(元) │ 6.2057│ 5.8749│ 5.4896│ 5.0833│ 4.9743│ 4.7609│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0169│ 1.4699│ 1.5048│ 1.4811│ 0.8730│ 0.8217│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 27066.55│ 82897.04│ 70398.02│ 47616.28│ 24149.52│ 71558.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24149.52│ 71558.76│
│净利润增长率(%) │ 12.08│ 15.84│ 15.57│ 12.41│ 33.38│ 14.09│
│扣非净利润(万) │ 26390.72│ 80018.50│ 67980.55│ 46037.50│ 23355.33│ 69798.62│
│营业总收(未调整:万) │ 215806.60│ 819331.01│ 613157.08│ 402022.51│ 182806.33│ 695093.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 182806.33│ 695093.46│
│总营收同比增长率(%) │ 18.05│ 17.87│ 20.39│ 15.62│ 18.34│ 20.86│
│加权净资产收益率(%) │ 5.38│ 17.75│ 15.03│ 10.07│ 5.14│ 16.62│
│资产负债比率(%) │ 59.82│ 61.46│ 60.10│ 58.71│ 57.62│ 58.54│
│净利润现金含量(%) │ 5.22│ 147.73│ 60.77│ -0.10│ 77.23│ 175.27│
│基本每股收益(元) │ 0.3300│ 1.0000│ 0.8600│ 0.5800│ 0.2900│ 0.8700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3168│ 0.9700│ 0.8158│ 0.5600│ 0.2802│ 0.8500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3249│ 0.9949│ 0.8448│ 0.5714│ 0.2898│ 0.8586│
│每股资本公积金(元) │ 2.0538│ 2.0479│ 2.0411│ 2.0276│ 2.0147│ 1.9989│
│每股未分配利润(元) │ 2.7148│ 2.3899│ 2.2395│ 1.9661│ 2.4039│ 2.1141│
│每股净资产(元) │ 6.2057│ 5.8749│ 5.6757│ 5.3841│ 5.7949│ 5.4896│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0169│ 1.4699│ 0.5134│ -0.0006│ 0.2238│ 1.5048│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.47│ 1.54│ 1.62│ 1.72│ 1.87│
│速动比率 │ 1.20│ 1.17│ 1.23│ 1.24│ 1.28│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 59.82│ 61.46│ 58.54│ 55.45│ 52.11│ 47.44│
│产权比率 │ 1.49│ 1.60│ 1.41│ 1.25│ 1.09│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.16│ 0.19│ 0.23│ 0.16│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.47│ 1.50│ 1.53│ 1.57│ 1.54│
│速动比率 │ 1.20│ 1.17│ 1.20│ 1.23│ 1.26│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 59.82│ 61.46│ 60.10│ 58.71│ 57.62│ 58.54│
│产权比率 │ 1.49│ 1.60│ 1.51│ 1.42│ 1.36│ 1.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.16│ 0.06│ 0.00│ 0.03│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.51│ 6.21│ 6.13│ 5.36│ 5.12│ 4.34│
│存货周转率 │ 0.63│ 2.66│ 2.35│ 1.91│ 1.98│ 2.08│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.77│ 0.75│ 0.72│ 0.72│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 3.72│ 16.97│ 17.98│ 15.12│ 13.44│ 11.02│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.69│ 0.68│ 0.64│ 0.64│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.51│ 6.21│ 4.54│ 3.07│ 1.52│ 6.13│
│存货周转率 │ 0.63│ 2.66│ 2.07│ 1.44│ 0.62│ 2.35│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.77│ 0.60│ 0.41│ 0.18│ 0.75│
│固定资产周转率 │ 3.72│ 16.97│ 13.30│ 9.15│ 4.18│ 17.98│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.69│ 0.54│ 0.37│ 0.16│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.23│ 16.94│ 15.64│ 14.83│ 13.43│ 11.67│
│销售毛利率 │ 31.45│ 30.22│ 32.33│ 34.44│ 32.15│ 36.03│
│营业利润率 │ 14.18│ 11.22│ 11.56│ 12.76│ 12.54│ 11.84│
│销售净利率 │ 12.55│ 10.12│ 10.30│ 10.92│ 10.71│ 10.53│
│总资产净利率 │ 2.12│ 6.98│ 6.97│ 6.99│ 6.87│ 6.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.23│ 16.94│ 14.89│ 10.61│ 5.00│ 15.64│
│销售毛利率 │ 31.45│ 30.22│ 30.77│ 30.52│ 31.84│ 32.33│
│营业利润率 │ 14.18│ 11.22│ 12.71│ 13.10│ 15.07│ 11.56│
│销售净利率 │ 12.55│ 10.12│ 11.47│ 11.84│ 13.21│ 10.30│
│总资产净利率 │ 2.12│ 6.98│ 6.14│ 4.34│ 2.15│ 6.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.05│ 17.87│ 20.86│ 13.24│ 18.15│ 11.26│
│营业利润增长率 │ 11.13│ 14.46│ 9.52│ 15.21│ 25.10│ 32.50│
│净利润增长率 │ 12.08│ 15.84│ 14.09│ 15.46│ 20.21│ 31.38│
│净资产增长率 │ 5.63│ 6.99│ 8.15│ 4.59│ 4.48│ -6.88│
│总资产增长率 │ 1.32│ 15.02│ 16.21│ 12.46│ 14.66│ 7.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.05│ 17.87│ 20.39│ 15.62│ 18.34│ 20.86│
│营业利润增长率 │ 11.13│ 14.46│ 13.07│ 10.32│ 30.03│ 9.52│
│净利润增长率 │ 12.08│ 15.84│ 15.57│ 12.41│ 33.38│ 14.09│
│净资产增长率 │ 5.63│ 6.99│ 3.37│ -1.94│ 5.56│ 8.15│
│总资产增长率 │ 1.32│ 15.02│ 7.32│ -1.51│ 3.27│ 16.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本报告期公司合理│ 150300.80│ 50000.00│ 200.60│
│产 │规划资金，投资低│ │ │ │
│ │风险的券商保本收│ │ │ │
│ │益凭证及结构性存│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期公司加强│ 13597.39│ 22481.19│ -39.52│
│ │收到的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票的背书使用，本│ │ │ │
│ │期末持有的未到期│ │ │ │
│ │银行承兑汇票余额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期公司购买│ 129.34│ 332.18│ -61.06│
│ │的银行结构性存款│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期公司购买│ 301.43│ 57.43│ 424.86│
│收益 │的券商保本理财产│ │ │ │
│ │品收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期公司计提│ -815.66│ 159.10│ -612.68│
│ │的应收账款预期信│ │ │ │
│ │用损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期公司计提│ -3203.65│ -1178.90│ -171.75│
│ │的合同资产预期信│ │ │ │
│ │用损失及存货跌价│ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期公司固定│ 2.62│ 4.97│ -47.22│
│ │资产处置收益减少│ │ │ │
│营业外支出 │本报告期公司违约│ 6.24│ 22.58│ -72.36│
│ │金支出减少 │ │ │ │
│少数股东损益│本报告期子公司北│ 14.69│ -9.91│ 248.26│
│ │京四方瑞和科技有│ │ │ │
│ │限公司经营业绩上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期公司业务│ 1411.59│ 18651.85│ -92.43│
│的现金流量净│规模增长带来的采│ │ │ │
│额 │购支付增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期公司合理│ -105370.33│ -68268.22│ -54.35│
│的现金流量净│规划资金，投资安│ │ │ │
│额 │全性高、流动性好│ │ │ │
│ │、低风险的券商理│ │ │ │
│ │财产品 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期子公司北│ -8.78│ 193.90│ -104.53│
│的现金流量净│京四方瑞和科技有│ │ │ │
│额 │限公司收到少数股│ │ │ │
│ │东投资款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 55256.41│ 51512.83│ 7.27│
│管理费用 │--- │ 29972.72│ 31855.24│ -5.91│
│研发费用 │--- │ 70696.61│ 65608.58│ 7.76│
│财务费用 │--- │ -4707.59│ -6426.58│ 26.75│
│经营活动产生│本报告期公司业务│ 122465.65│ 125417.72│ -2.35│
│的现金流量净│规模稳步增长，业│ │ │ │
│额 │务规模增长导致采│ │ │ │
│ │购付款、费用等经│ │ │ │
│ │营现金支出投入增│ │ │ │
│ │加，经营活动现金│ │ │ │
│ │流量净额略有下降│ │ │ │
│投资活动产生│本报告期公司购建│ -45239.14│ -39279.80│ -15.17│
│的现金流量净│固定资产、无形资│ │ │ │
│额 │产等现金支出增加│ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司分派│ -60539.81│ -49604.75│ -22.04│
│的现金流量净│现金股利较上年同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 378195.46│ 353216.15│ 7.07│
│交易性金融资│本报告期末公司向│ 50000.00│ 24000.00│ 108.33│
│产 │境内银行金融机构│ │ │ │
│ │购买人民币结构性│ │ │ │
│ │存款余额增加 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 7294.10│ 9839.60│ -25.87│
│应收款项 │--- │ 144945.13│ 118956.50│ 21.85│
│应收款项融资│本报告期末公司持│ 22481.19│ 34621.15│ -35.07│
│ │有的未到期银行承│ │ │ │
│ │兑汇票余额减少 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 28692.05│ 24740.13│ 15.97│
│其他应收款 │本报告期末员工备│ 5822.20│ 4370.40│ 33.22│
│ │用金借款等余额较│ │ │ │
│ │上年末增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 232524.68│ 196662.76│ 18.24│
│合同资产 │--- │ 220082.27│ 175993.93│ 25.05│
│其他流动资产│--- │ 53845.69│ 49868.43│ 7.98│
│长期股权投资│--- │ 6250.04│ 5867.92│ 6.51│
│其他非流动金│--- │ 2392.46│ 2391.03│ 0.06│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 2472.65│ 2813.20│ -12.11│
│固定资产 │本报告期公司湖州│ 57304.67│ 39249.73│ 46.00│
│ │智能装备数字化工│ │ │ │
│ │厂建设项目投入使│ │ │ │
│ │用，转为固定资产│ │ │ │
│在建工程 │本报告期公司湖州│ 2444.17│ 13881.34│ -82.39│
│ │智能装备数字化工│ │ │ │
│ │厂建设项目投入使│ │ │ │
│ │用，转为固定资产│ │ │ │
│使用权资产 │本报告期公司租赁│ ---│ 266.62│ -100.00│
│ │的厂房使用权资产│ │ │ │
│ │到期摊销完毕 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 24151.31│ 20730.10│ 16.50│
│开发支出 │--- │ 2474.91│ 2366.63│ 4.58│
│长期待摊费用│本报告期公司固定│ 3445.62│ 2366.74│ 45.58│
│ │资产改良支出增加│ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 23198.62│ 20173.35│ 15.00│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 2495.48│ 2198.04│ 13.53│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │本报告期末公司已│ 157896.30│ 106390.75│ 48.41│
│ │结算的供应商货款│ │ │ │
│ │中，未到期的承兑│ │ │ │
│ │汇票余额增加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 296356.62│ 256767.35│ 15.42│
│合同负债 │--- │ 199295.51│ 168256.83│ 18.45│
│应付职工薪酬│--- │ 35854.24│ 32582.67│ 10.04│
│应交税费 │--- │ 8919.14│ 8522.57│ 4.65│
│其他应付款 │--- │ 14958.47│ 20086.30│ -25.53│
│一年内到期的│本报告期末公司租│ ---│ 368.82│ -100.00│
│非流动负债 │赁的厂房到期，应│ │ │ │
│ │付厂房租赁款余额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 65560.14│ 51812.09│ 26.53│
│递延收益 │--- │ 1836.69│ 1519.53│ 20.87│
│递延所得税负│本报告期末企业所│ 217.94│ 348.30│ -37.43│
│债 │得税应纳税暂时性│ │ │ │
│ │差异减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 819331.01│ 695093.46│ 17.87│
│营业成本 │--- │ 571699.36│ 470336.84│ 21.55│
│投资收益 │本报告期公司购买│ 1194.47│ 578.17│ 106.59│
│ │的银行结构性存款│ │ │ │
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期公司购买│ 1303.76│ -42.58│ 3161.72│
│收益 │的券商理财产品公│ │ │ │
│ │允价值变动收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期公司计提│ -5611.17│ -3685.32│ -52.26│
│ │的应收账款预期信│ │ │ │
│ │用损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期公司合同│ -8052.07│ -4887.35│ -64.75│
│ │资产预期信用损失│ │ │ │
│ │及存货跌价损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期公司固定│ 88.71│ 5.42│ 1536.72│
│ │资产处置收益增加│ │ │ │
│营业外收入 │上年同期公司收到│ 1593.88│ 2502.83│ -36.32│
│ │原联营企业上海泓│ │ │ │
│ │申科技发展有限公│ │ │ │
│ │司股东业绩补偿款│ │ │ │
│少数股东损益│本报告期公司子公│ -2.67│ 24.71│ -110.79│
│ │司四方智电经营业│ │ │ │
│ │绩减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 271272.69│ 378195.46│ 353216.15│ 312039.26│ 232263.01│ 201393.37│
│存货 │ 236292.66│ 232524.68│ 196662.76│ 203119.48│ 192051.56│ 155914.74│
│应收票据及应收账款 │ 149181.89│ 152239.23│ 128796.10│ 113741.04│ 113366.14│ 107571.72│
│合同资产 │ 251276.94│ 220082.27│ 175993.93│ 135176.80│ 115951.30│ 104920.74│
│预付款项 │ 25402.85│ 28692.05│ 24740.13│ 15956.62│ 12073.85│ 14595.85│
│其他应收款 │ 5817.88│ 5822.20│ 4370.40│ 4324.01│ 4584.64│ 4110.02│
│流动资产合计 │ 1157583.47│ 1143882.77│ 992269.04│ 852498.07│ 753721.24│ 648660.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7615.28│ 6250.04│ 5867.92│ 5486.82│ 5139.58│ 2290.81│
│固定资产净额 │ 58747.47│ 57304.67│ 39249.73│ 38050.44│ 38031.02│ 37550.37│
│在建工程 │ 2441.81│ 2444.17│ 13881.34│ 2410.34│ 2805.40│ 797.12│
│无形资产 │ 23289.52│ 24151.31│ 20730.10│ 20950.95│ 14925.02│ 14727.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 129691.27│ 126629.93│ 112304.69│ 97979.59│ 91443.88│ 88449.69│
│资产总计 │ 1287274.74│ 1270512.70│ 1104573.73│ 950477.66│ 845165.12│ 737109.96│
│应付票据及应付账款 │ 465635.69│ 454252.92│ 363158.11│ 291132.20│ 265074.97│ 180765.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 172892.33│ 199295.51│ 168256.83│ 138880.83│ 109264.78│ 106904.41│
│流动负债 │ 767855.80│ 778840.42│ 644787.39│ 524947.70│ 437841.45│ 346845.87│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2236.47│ 2054.64│ 1867.83│ 2103.65│ 2531.69│ 2870.66│
│负债合计 │ 770092.27│ 780895.06│ 646655.22│ 527051.35│ 440373.14│ 349716.53│
│实收资本 │ 83316.95│ 83318.35│ 83343.60│ 83225.10│ 81317.20│ 81317.20│
│资本公积金 │ 171115.89│ 170625.10│ 166598.03│ 158207.24│ 139747.90│ 136106.50│
│盈余公积 │ 41583.00│ 41583.00│ 41583.00│ 41583.00│ 36056.66│ 32127.17│
│未分配利润 │ 226188.62│ 199120.22│ 176197.84│ 154565.73│ 147381.52│ 137648.19│
│少数股东权益 │ 146.26│ 131.56│ 393.01│ 368.30│ 298.92│ 250.63│
│归属母公司权益 │ 517036.21│ 489486.08│ 457525.51│ 423058.01│ 404493.06│ 387142.80│
│股东权益合计 │ 517182.47│ 489617.64│ 457918.52│ 423426.30│ 404791.98│ 387393.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 271272.69│ 378195.46│ 286842.07│ 250126.66│ 305139.57│ 353216.15│
│存货 │ 236292.66│ 232524.68│ 212861.75│ 191699.18│ 203660.33│ 196662.76│
│应收票据及应收账款 │ 149181.89│ 152239.23│ 161217.28│ 152163.24│ 131303.69│ 128796.10│
│合同资产 │ 251276.94│ 220082.27│ 235111.79│ 223858.59│ 194075.47│ 175993.93│
│预付款项 │ 25402.85│ 28692.05│ 22592.58│ 21955.82│ 16196.70│ 24740.13│
│其他应收款 │ 5817.88│ 5822.20│ 6745.25│ 6518.89│ 5310.49│ 4370.40│
│流动资产合计 │ 1157583.47│ 1143882.77│ 1063790.16│ 973028.66│ 1028286.19│ 992269.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7615.28│ 6250.04│ 5962.46│ 5947.31│ 5849.69│ 5867.92│
│固定资产净额 │ 58747.47│ 57304.67│ 52921.88│ 48643.06│ 48132.78│ 39249.73│
│在建工程 │ 2441.81│ 2444.17│ 2857.91│ 1707.05│ 4361.44│ 13881.34│
│无形资产 │ 23289.52│ 24151.31│ 23730.46│ 23647.57│ 20579.10│ 20730.10│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 129691.27│ 126629.93│ 121590.59│ 114819.70│ 112396.72│ 112304.69│
│资产总计 │ 1287274.74│ 1270512.70│ 1185380.76│ 1087848.35│ 1140682.91│ 1104573.73│
│应付票据及应付账款 │ 465635.69│ 454252.92│ 461726.79│ 410212.76│ 386146.92│ 363158.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 172892.33│ 199295.51│ 136946.79│ 129212.93│ 152420.87│ 168256.83│
│流动负债 │ 767855.80│ 778840.42│ 710552.65│ 636977.84│ 655352.71│ 644787.39│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2236.47│ 2054.64│ 1813.81│ 1747.24│ 1867.04│ 1867.83│
│负债合计 │ 770092.27│ 780895.06│ 712366.46│ 638725.08│ 657219.76│ 646655.22│
│实收资本 │ 83316.95│ 83318.35│ 83326.80│ 83326.80│ 83343.60│ 83343.60│
│资本公积金 │ 171115.89│ 170625.10│ 170076.66│ 168950.86│ 167914.50│ 166598.03│
│盈余公积 │ 41583.00│ 41583.00│ 41583.00│ 41583.00│ 41583.00│ 41583.00│
│未分配利润 │ 226188.62│ 199120.22│ 186610.65│ 163828.91│ 200347.35│ 176197.84│
│少数股东权益 │ 146.26│ 131.56│ 75.04│ 481.99│ 494.73│ 393.01│
│归属母公司权益 │ 517036.21│ 489486.08│ 472939.25│ 448641.28│ 482968.43│ 457525.51│
│股东权益合计 │ 517182.47│ 489617.64│ 473014.29│ 449123.27│ 483463.16│ 457918.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 215806.60│ 819331.01│ 695093.46│ 575105.15│ 507849.46│ 429821.75│
│营业总成本 │ 188935.25│ 728936.18│ 618168.29│ 505819.89│ 451275.79│ 383899.47│
│营业税金及附加 │ 2435.26│ 6018.68│ 5281.40│ 4758.37│ 4855.38│ 3560.03│
│销售费用 │ 12435.15│ 55256.41│ 51512.83│ 47891.78│ 42466.38│ 43331.94│
│财务费用 │ -1080.58│ -4707.59│ -6426.58│ -5736.45│ -5363.86│ -3829.08│
│管理费用 │ 8039.53│ 29972.72│ 31855.24│ 27771.53│ 22235.98│ 21194.37│
│资产减值损失 │ -3203.65│ -8052.07│ -4887.35│ -6547.55│ -2559.95│ -4692.10│
│公允价值变动净收益 │ 301.43│ 1303.76│ -42.58│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 129.34│ 1194.47│ 578.17│ 696.44│ -94.68│ 237.50│
│营业利润 │ 30604.29│ 91957.28│ 80340.83│ 73359.20│ 63673.10│ 50896.56│
│营业外收入 │ 366.20│ 1593.88│ 2502.83│ 1001.12│ 2022.37│ 2590.22│
│营业外支出 │ 6.24│ 344.30│ 465.85│ 840.09│ 288.95│ 130.54│
│利润总额 │ 30964.24│ 93206.86│ 82377.81│ 73520.23│ 65406.51│ 53356.25│
│所得税 │ 3883.00│ 10312.48│ 10794.33│ 10730.22│ 11036.80│ 8113.73│
│净利润 │ 27081.25│ 82894.38│ 71583.48│ 62790.01│ 54369.71│ 45242.51│
│归属母公司净利润 │ 27066.55│ 82897.04│ 71558.76│ 62720.63│ 54321.43│ 45188.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 215806.60│ 819331.01│ 613157.08│ 402022.51│ 182806.33│ 695093.46│
│营业总成本 │ 188935.25│ 728936.18│ 537948.71│ 354022.71│ 161742.69│ 618168.29│
│营业税金及附加 │ 2435.26│ 6018.68│ 5291.99│ 3931.30│ 2150.86│ 5281.40│
│销售费用 │ 12435.15│ 55256.41│ 38780.91│ 24541.75│ 12417.08│ 51512.83│
│财务费用 │ -1080.58│ -4707.59│ -3708.23│ -2755.09│ -1517.94│ -6426.58│
│管理费用 │ 8039.53│ 29972.72│ 22024.56│ 14886.84│ 7578.35│ 31855.24│
│资产减值损失 │ -3203.65│ -8052.07│ -5744.83│ -3620.74│ -1178.90│ -4887.35│
│公允价值变动净收益 │ 301.43│ 1303.76│ 953.31│ 411.79│ 57.43│ -42.58│
│投资收益 │ 129.34│ 1194.47│ 796.27│ 718.05│ 332.18│ 578.17│
│营业利润 │ 30604.29│ 91957.28│ 77957.17│ 52684.79│ 27539.73│ 80340.83│
│营业外收入 │ 366.20│ 1593.88│ 1205.01│ 719.38│ 415.00│ 2502.83│
│营业外支出 │ 6.24│ 344.30│ 146.20│ 134.64│ 22.58│ 465.85│
│利润总额 │ 30964.24│ 93206.86│ 79015.98│ 53269.53│ 27932.15│ 82377.81│
│所得税 │ 3883.00│ 10312.48│ 8677.15│ 5675.89│ 3792.54│ 10794.33│
│净利润 │ 27081.25│ 82894.38│ 70338.84│ 47593.64│ 24139.61│ 71583.48│
│归属母公司净利润 │ 27066.55│ 82897.04│ 70398.02│ 47616.28│ 24149.52│ 71558.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 201137.23│ 917509.68│ 772391.29│ 701895.38│ 582608.08│ 556549.10│
│经营活动现金流出 │ 199725.64│ 795044.03│ 646973.58│ 578628.52│ 511614.80│ 489728.34│
│经营活动现金流量净额│ 1411.59│ 122465.65│ 125417.72│ 123266.86│ 70993.28│ 66820.77│
│投资活动现金流入 │ 118167.86│ 239932.02│ 26455.37│ 27896.85│ 7950.65│ 97912.28│
│投资活动现金流出 │ 223538.19│ 285171.17│ 65735.17│ 40282.86│ 18331.01│ 102820.35│
│投资活动现金流量净额│ -105370.33│ -45239.14│ -39279.80│ -12386.00│ -10380.35│ -4908.07│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 193.90│ 926.18│ 14583.99│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 8.78│ 60733.71│ 50530.92│ 50508.08│ 41346.60│ 79690.86│
│筹资活动现金流量净额│ -8.78│ -60539.81│ -49604.75│ -35924.09│ -41346.60│ -79690.86│
│汇率变动对现金的影响│ -256.31│ -339.14│ 116.56│ 30.74│ 220.26│ -171.96│
│现金及等价物净增加额│ -104223.82│ 16347.56│ 36649.73│ 74987.50│ 19486.59│ -17950.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 201137.23│ 917509.68│ 582936.22│ 361488.21│ 176618.02│ 772391.29│
│经营活动现金流出 │ 199725.64│ 795044.03│ 540156.30│ 361535.44│ 157966.17│ 646973.58│
│经营活动现金流量净额│ 1411.59│ 122465.65│ 42779.92│ -47.23│ 18651.85│ 125417.72│
│投资活动现金流入 │ 118167.86│ 239932.02│ 178637.53│ 176571.89│ 99186.90│ 26455.37│
│投资活动现金流出 │ 223538.19│ 285171.17│ 228637.99│ 221569.69│ 167455.12│ 65735.17│
│投资活动现金流量净额│ -105370.33│ -45239.14│ -50000.45│ -44997.81│ -68268.22│ -39279.80│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 193.90│ 193.90│ 193.90│ 193.90│ 926.18│
│筹资活动现金流出 │ 8.78│ 60733.71│ 60640.73│ 60260.73│ ---│ 50530.92│
│筹资活动现金流量净额│ -8.78│ -60539.81│ -60446.83│ -60066.83│ 193.90│ -49604.75│
│汇率变动对现金的影响│ -256.31│ -339.14│ -190.05│ -62.24│ -26.99│ 116.56│
│现金及等价物净增加额│ -104223.82│ 16347.56│ -67857.42│ -105174.11│ -49449.45│ 36649.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 182806.33│ 22.31│ 24149.52│ 29.13│
│二季报 │ 219216.18│ 26.76│ 23466.77│ 28.31│
│三季报 │ 211134.56│ 25.77│ 22781.74│ 27.48│
│四季报 │ 206173.93│ 25.16│ 12499.02│ 15.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 154481.94│ 22.22│ 18105.51│ 25.30│
│二季报 │ 193238.59│ 27.80│ 24253.60│ 33.89│
│三季报 │ 161606.79│ 23.25│ 18554.90│ 25.93│
│四季报 │ 185766.15│ 26.73│ 10644.75│ 14.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|