财务分析☆ ◇601133 柏诚股份 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 8600.89│ 20516.48│ 21225.93│ 21397.35│ 25084.88│ 15186.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21225.93│ 21397.35│ 25084.88│ 15186.01│
│净利润增长率(%) │ 3.01│ -3.34│ -0.80│ -14.70│ 65.18│ 28.54│
│扣非净利润(万) │ 8402.03│ 19639.40│ 20438.54│ 20961.33│ 23545.29│ 15004.42│
│营业总收(未调整:万) │ 265168.69│ 413325.44│ 524434.56│ 397960.95│ 275146.36│ 274239.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 524434.56│ 397960.95│ 275146.36│ 274239.94│
│总营收同比增长率(%) │ 9.40│ -21.19│ 31.78│ 44.64│ 0.33│ 40.82│
│加权净资产收益率(%) │ 2.83│ 6.97│ 7.48│ 9.44│ 21.55│ 15.62│
│资产负债比率(%) │ 48.08│ 45.40│ 49.11│ 45.42│ 55.59│ 57.98│
│净利润现金含量(%) │ -704.26│ 37.62│ 101.44│ 99.82│ 86.54│ 110.80│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.3900│ 0.4100│ 0.4500│ 0.6400│ 0.3900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1600│ 0.3700│ 0.3900│ 0.4400│ 0.6000│ 0.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1635│ 0.3886│ 0.4026│ 0.4095│ 0.6391│ 0.3869│
│每股资本公积金(元) │ 2.5802│ 2.5668│ 2.5456│ 2.5083│ 0.1902│ 0.1769│
│每股未分配利润(元) │ 1.9002│ 1.7998│ 1.6632│ 1.5324│ 1.8080│ 1.2307│
│每股净资产(元) │ 5.8036│ 5.6719│ 5.4616│ 5.3045│ 3.2944│ 2.6400│
│每股经营现金流量(元)│ -1.1511│ 0.1462│ 0.4084│ 0.4088│ 0.5531│ 0.4300│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8600.89│ 3108.11│ 20516.48│ 13295.65│ 8349.53│ 4419.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8349.53│ 4419.74│
│净利润增长率(%) │ 3.01│ -29.68│ -3.34│ -16.22│ -16.10│ -20.61│
│扣非净利润(万) │ 8402.03│ 2974.38│ 19639.40│ 12607.26│ 7914.44│ 4222.20│
│营业总收(未调整:万) │ 265168.69│ 85969.70│ 413325.44│ 327643.79│ 242384.82│ 103700.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 242384.82│ 103700.57│
│总营收同比增长率(%) │ 9.40│ -17.10│ -21.19│ -14.63│ -3.14│ -9.41│
│加权净资产收益率(%) │ 2.83│ 1.03│ 6.97│ 4.54│ 2.85│ 1.52│
│资产负债比率(%) │ 48.08│ 40.33│ 45.40│ 45.52│ 48.99│ 43.78│
│净利润现金含量(%) │ -704.26│ -2572.76│ 37.62│ -516.73│ -769.76│ -1533.90│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.0600│ 0.3900│ 0.2500│ 0.1600│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1600│ 0.0563│ 0.3700│ 0.2388│ 0.1500│ 0.0801│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1635│ 0.0589│ 0.3886│ 0.2518│ 0.1581│ 0.0838│
│每股资本公积金(元) │ 2.5802│ 2.5701│ 2.5668│ 2.5736│ 2.5655│ 2.5532│
│每股未分配利润(元) │ 1.9002│ 1.8587│ 1.7998│ 1.7029│ 1.6592│ 1.7470│
│每股净资产(元) │ 5.8036│ 5.7334│ 5.6719│ 5.5420│ 5.4716│ 5.5538│
│每股经营现金流量(元)│ -1.1511│ -1.5144│ 0.1462│ -1.3011│ -1.2172│ -1.2858│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.91│ 2.04│ 1.85│ 2.06│ 1.62│ 1.57│
│速动比率 │ 1.85│ 1.99│ 1.78│ 1.98│ 1.54│ 1.50│
│资产负债比率(%) │ 48.08│ 45.40│ 49.11│ 45.42│ 55.59│ 57.98│
│产权比率 │ 0.93│ 0.83│ 0.97│ 0.83│ 1.25│ 1.38│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ 0.03│ 0.08│ 0.09│ 0.14│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.91│ 2.26│ 2.04│ 2.01│ 1.84│ 2.06│
│速动比率 │ 1.85│ 2.18│ 1.99│ 1.97│ 1.79│ 2.00│
│资产负债比率(%) │ 48.08│ 40.33│ 45.40│ 45.52│ 48.99│ 43.78│
│产权比率 │ 0.93│ 0.68│ 0.83│ 0.84│ 0.96│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.39│ 0.03│ -0.28│ -0.23│ -0.30│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.51│ 6.31│ 8.24│ 6.87│ 5.12│ 5.90│
│存货周转率 │ 15.29│ 23.80│ 24.64│ 20.79│ 19.46│ 30.20│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.81│ 1.06│ 1.08│ 1.14│ 1.35│
│固定资产周转率 │ 15.23│ 22.88│ 45.18│ 80.00│ 51.53│ 47.99│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.74│ 0.98│ 1.00│ 1.02│ 1.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.51│ 1.58│ 6.31│ 4.56│ 3.45│ 1.49│
│存货周转率 │ 15.29│ 5.54│ 23.80│ 21.60│ 13.82│ 5.83│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.18│ 0.81│ 0.65│ 0.47│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 15.23│ 4.90│ 22.88│ 18.05│ 13.44│ 5.70│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.16│ 0.74│ 0.59│ 0.43│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.82│ 6.85│ 7.37│ 7.72│ 19.40│ 14.67│
│销售毛利率 │ 10.72│ 11.93│ 10.00│ 11.43│ 14.67│ 12.30│
│营业利润率 │ 4.52│ 6.96│ 5.61│ 7.00│ 12.13│ 7.29│
│销售净利率 │ 3.20│ 4.97│ 4.05│ 5.38│ 9.12│ 5.54│
│总资产净利率 │ 1.49│ 3.68│ 3.95│ 5.36│ 9.33│ 6.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.82│ 1.03│ 6.85│ 4.54│ 2.89│ 1.51│
│销售毛利率 │ 10.72│ 11.94│ 11.93│ 11.07│ 10.14│ 10.27│
│营业利润率 │ 4.52│ 5.24│ 6.96│ 5.43│ 4.68│ 5.98│
│销售净利率 │ 3.20│ 3.62│ 4.97│ 4.03│ 3.42│ 4.26│
│总资产净利率 │ 1.49│ 0.59│ 3.68│ 2.39│ 1.47│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.40│ -21.19│ 31.78│ 44.64│ 0.33│ 40.82│
│营业利润增长率 │ 5.68│ -2.20│ 5.57│ -16.50│ 66.91│ 25.84│
│净利润增长率 │ 3.01│ -3.34│ -0.80│ -14.70│ 65.18│ 28.54│
│净资产增长率 │ 1.97│ 4.00│ 3.90│ 114.34│ 24.89│ 13.97│
│总资产增长率 │ 7.17│ -2.88│ 11.45│ 74.42│ 18.17│ 22.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.40│ -17.10│ -21.19│ -14.63│ -3.14│ -9.41│
│营业利润增长率 │ 5.68│ -27.31│ -2.20│ -18.63│ -16.32│ -17.34│
│净利润增长率 │ 3.01│ -29.68│ -3.34│ -16.22│ -16.10│ -20.61│
│净资产增长率 │ 1.97│ 1.08│ 4.00│ 1.62│ 0.32│ 1.69│
│总资产增长率 │ 7.17│ -7.51│ -2.88│ -4.93│ 0.12│ -7.95│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 152862.00│ 215999.14│ -29.23│
│应收票据 │采用票据结算增加│ 2601.72│ 1616.41│ 60.96│
│应收款项 │--- │ 56766.69│ 60785.88│ -6.61│
│应收款项融资│--- │ 2792.18│ 2680.30│ 4.17│
│预付款项 │期末预付供应商货│ 11927.52│ 4566.04│ 161.22│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 4097.32│ 3666.95│ 11.74│
│存货 │期末备货增加 │ 18827.86│ 12137.64│ 55.12│
│合同资产 │本期在施项目未结│ 275050.60│ 194558.94│ 41.37│
│ │算部分的累计金额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│预缴及留抵增值税│ 15313.04│ 11200.00│ 36.72│
│ │款增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 126.39│ 125.96│ 0.34│
│其他非流动金│--- │ 2086.07│ 2088.83│ -0.13│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 17086.74│ 17745.20│ -3.71│
│在建工程 │本期装配式模块化│ 1821.13│ 124.39│ 1364.00│
│ │生产二期项目建设│ │ │ │
│ │增加投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1132.85│ 1026.70│ 10.34│
│无形资产 │--- │ 1664.40│ 1541.63│ 7.96│
│长期待摊费用│--- │ 451.10│ 501.15│ -9.99│
│递延所得税资│本期确认的合同资│ 8574.77│ 6445.72│ 33.03│
│产 │产减值准备增加相│ │ │ │
│ │应的可抵扣暂时性│ │ │ │
│ │差异较大 │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 15922.61│ 12890.28│ 23.52│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │本期采用票据方式│ 70636.84│ 48076.58│ 46.93│
│ │支付供应商款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 177920.58│ 176366.68│ 0.88│
│合同负债 │预收的项目款增加│ 11212.71│ 5984.71│ 87.36│
│应付职工薪酬│--- │ 5033.91│ 5373.92│ -6.33│
│应交税费 │--- │ 3467.53│ 4182.44│ -17.09│
│其他应付款 │应付股利增加 │ 5332.15│ 2473.22│ 115.60│
│一年内到期的│--- │ 387.57│ 480.62│ -19.36│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│完工项目合同资产│ 8566.34│ 6157.52│ 39.12│
│ │增加，相应确认的│ │ │ │
│ │待转销项税额增加│ │ │ │
│租赁负债 │本期租赁增加 │ 652.96│ 442.86│ 47.44│
│预计负债 │2025年度的亏损合│ ---│ 14.50│ -100.00│
│ │同在本期转销 │ │ │ │
│递延所得税负│--- │ 2.90│ ---│ ---│
│债 │ │ │ │ │
│股本 │--- │ 52620.26│ 52801.84│ -0.34│
│资本公积 │--- │ 135768.90│ 135531.42│ 0.18│
│库存股 │公司2024年限制性│ 927.89│ 1881.21│ -50.68│
│ │股票激励计划首次│ │ │ │
│ │授予部分第二解除│ │ │ │
│ │限售期以及预留授│ │ │ │
│ │予部分第一解除限│ │ │ │
│ │售期的解除限售条│ │ │ │
│ │件未成就，本期对│ │ │ │
│ │共计失效限售数量│ │ │ │
│ │为1,815,841股回 │ │ │ │
│ │购注销 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币报表汇率│ 138.45│ 203.83│ -32.08│
│ │波动较大 │ │ │ │
│盈余公积 │--- │ 17797.49│ 17797.49│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ 99990.34│ 95032.65│ 5.22│
│少数股东权益│--- │ 503.96│ 662.09│ -23.88│
│营业收入 │--- │ 265168.69│ 242384.82│ 9.40│
│营业成本 │--- │ 236730.84│ 217804.28│ 8.69│
│销售费用 │--- │ 1585.94│ 1680.02│ -5.60│
│管理费用 │--- │ 8796.64│ 8005.87│ 9.88│
│财务费用 │本期汇兑净损失增│ 426.67│ -571.09│ 174.71│
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 357.66│ 288.21│ 24.09│
│经营活动产生│--- │ -60572.35│ -64271.48│ 5.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期所购买理财产│ -1292.77│ -10271.56│ 87.41│
│的现金流量净│品均到期赎回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期实施的现│ -3832.39│ -7366.99│ 47.98│
│的现金流量净│金分红在上年同期│ │ │ │
│额 │已支付，而本期实│ │ │ │
│ │施的现金分红在20│ │ │ │
│ │26年7月完成支付 │ │ │ │
│税金及附加 │--- │ 382.35│ 321.68│ 18.86│
│其他收益 │本期收到的与日常│ 42.12│ 30.42│ 38.48│
│ │经营相关的政府补│ │ │ │
│ │助增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财产品投资│ 260.86│ 500.13│ -47.84│
│ │收益金额减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期购买的理财产│ ---│ 2.26│ -100.00│
│收益 │品全部到期 │ │ │ │
│信用减值损失│本期长账龄应收账│ 664.68│ 1037.35│ -35.92│
│ │款收回较少 │ │ │ │
│资产减值损失│--- │ -5865.44│ -5080.04│ -15.46│
│资产处置收益│--- │ 0.01│ ---│ ---│
│营业外收入 │上期收到与企业日│ 45.41│ 99.21│ -54.23│
│ │常活动无关的政府│ │ │ │
│ │补助 │ │ │ │
│营业外支出 │--- │ 36.53│ 28.46│ 28.37│
│所得税费用 │--- │ 3525.41│ 3119.15│ 13.02│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │一方面，公司2026│ 85969.70│ 103700.57│ -17.10│
│ │年第一季度主要执│ │ │ │
│ │行2025年末在手订│ │ │ │
│ │单；另一方面，公│ │ │ │
│ │司2026年第一季度│ │ │ │
│ │主要新签订单的实│ │ │ │
│ │施进展在第一季度│ │ │ │
│ │尚处于前期准备和│ │ │ │
│ │开工阶段，项目尚│ │ │ │
│ │未进入密集执行期│ │ │ │
│ │，对当期收入的贡│ │ │ │
│ │献占比约为7%，占│ │ │ │
│ │比贡献较低 │ │ │ │
│归属于母公司│①本期汇率波动产│ 3108.11│ 4419.74│ -29.68│
│股东的净利润│生汇兑净损失，同│ │ │ │
│ │比增加359.95万元│ │ │ │
│ │；②本期经营活动│ │ │ │
│ │回款同比下降导致│ │ │ │
│ │应收款项坏账准备│ │ │ │
│ │计提同比增加626.│ │ │ │
│ │12万元；③公司洁│ │ │ │
│ │净室模块化业务产│ │ │ │
│ │值规模有待提升，│ │ │ │
│ │分子级过滤耗材业│ │ │ │
│ │务处于客户验证及│ │ │ │
│ │订单逐步导入阶段│ │ │ │
│ │，均暂未实现盈利│ │ │ │
│ │，本期合计亏损同│ │ │ │
│ │比增加296.40万元│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 152862.00│ 215999.14│ 220487.62│ 212997.99│ 78582.86│ 53129.14│
│存货 │ 18827.86│ 12137.64│ 18452.37│ 19862.25│ 14045.95│ 10088.69│
│应收票据及应收账款 │ 59368.40│ 62402.28│ 72094.95│ 60529.12│ 63480.19│ 48859.14│
│合同资产 │ 275050.60│ 194558.94│ 182928.03│ 161622.01│ 82460.22│ 91880.23│
│预付款项 │ 11927.52│ 4566.04│ 6575.02│ 5547.03│ 5139.76│ 2945.82│
│其他应收款 │ 4097.32│ 3666.95│ 2740.38│ 3016.67│ 2212.80│ 2486.62│
│流动资产合计 │ 540238.91│ 507211.30│ 513390.76│ 475504.09│ 259511.50│ 224119.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 126.39│ 125.96│ 29.81│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 17086.74│ 17745.20│ 18381.60│ 4835.51│ 5113.87│ 5564.32│
│在建工程 │ 1821.13│ 124.39│ 70.19│ 10252.72│ 8012.06│ 612.35│
│无形资产 │ 1664.40│ 1541.63│ 1586.46│ 1619.14│ 1714.17│ 1958.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 669.28│ 749.85│ 749.85│
│非流动资产合计 │ 48866.06│ 42489.86│ 52596.61│ 32336.94│ 31641.26│ 22256.34│
│资产总计 │ 589104.97│ 549701.16│ 565987.37│ 507841.03│ 291152.76│ 246375.62│
│应付票据及应付账款 │ 248557.41│ 224443.26│ 239574.86│ 208291.20│ 134230.57│ 119393.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11212.71│ 5984.71│ 20437.45│ 7200.91│ 7108.74│ 5078.21│
│流动负债 │ 282557.61│ 249095.68│ 277610.04│ 230539.99│ 159717.11│ 142655.61│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2002.72│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 655.86│ 457.35│ 342.31│ 142.77│ 2128.50│ 184.46│
│负债合计 │ 283213.46│ 249553.04│ 277952.35│ 230682.76│ 161845.62│ 142840.06│
│实收资本 │ 52620.26│ 52801.84│ 52727.45│ 52250.00│ 39250.00│ 39250.00│
│资本公积金 │ 135768.90│ 135531.42│ 134224.12│ 131060.87│ 7466.98│ 6942.14│
│盈余公积 │ 17797.49│ 17797.49│ 15694.37│ 13616.79│ 11513.13│ 9088.53│
│未分配利润 │ 99990.34│ 95032.65│ 87694.51│ 80069.81│ 70965.37│ 48305.08│
│少数股东权益 │ 503.96│ 662.09│ 61.23│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 305387.55│ 299486.03│ 287973.79│ 277158.27│ 129307.14│ 103535.56│
│股东权益合计 │ 305891.51│ 300148.12│ 288035.02│ 277158.27│ 129307.14│ 103535.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 152862.00│ 122104.65│ 215999.14│ 137208.39│ 137773.41│ 152363.99│
│存货 │ 18827.86│ 15197.60│ 12137.64│ 8531.37│ 13067.34│ 13444.61│
│应收票据及应收账款 │ 59368.40│ 50705.43│ 62402.28│ 74865.54│ 70743.81│ 70056.10│
│合同资产 │ 275050.60│ 215049.24│ 194558.94│ 241154.00│ 250584.89│ 203783.87│
│预付款项 │ 11927.52│ 26470.17│ 4566.04│ 2447.34│ 5344.75│ 9767.79│
│其他应收款 │ 4097.32│ 4678.32│ 3666.95│ 2364.00│ 2189.41│ 2832.16│
│流动资产合计 │ 540238.91│ 461620.27│ 507211.30│ 490315.52│ 509952.49│ 468782.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 126.39│ 156.69│ 125.96│ 26.31│ 27.39│ 26.60│
│固定资产净额 │ 17086.74│ 17375.04│ 17745.20│ 17929.13│ 17691.59│ 18000.09│
│在建工程 │ 1821.13│ 431.29│ 124.39│ 462.93│ 184.67│ 94.74│
│无形资产 │ 1664.40│ 1539.47│ 1541.63│ 1596.82│ 1564.12│ 1577.70│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 48866.06│ 46819.96│ 42489.86│ 47784.60│ 56729.23│ 52226.94│
│资产总计 │ 589104.97│ 508440.22│ 549701.16│ 538100.12│ 566681.73│ 521009.19│
│应付票据及应付账款 │ 248557.41│ 182029.05│ 224443.26│ 224709.38│ 254864.38│ 200858.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11212.71│ 3730.95│ 5984.71│ 2593.94│ 2079.35│ 12099.58│
│流动负债 │ 282557.61│ 204490.17│ 249095.68│ 244360.72│ 277056.22│ 227745.62│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 655.86│ 569.10│ 457.35│ 593.19│ 543.14│ 371.08│
│负债合计 │ 283213.46│ 205059.27│ 249553.04│ 244953.91│ 277599.36│ 228116.70│
│实收资本 │ 52620.26│ 52801.84│ 52801.84│ 52801.84│ 52801.84│ 52721.69│
│资本公积金 │ 135768.90│ 135705.05│ 135531.42│ 135888.27│ 135464.30│ 134625.03│
│盈余公积 │ 17797.49│ 17797.49│ 17797.49│ 15694.37│ 15694.37│ 15694.37│
│未分配利润 │ 99990.34│ 98140.77│ 95032.65│ 89914.94│ 87608.91│ 92114.60│
│少数股东权益 │ 503.96│ 648.29│ 662.09│ 519.72│ 173.34│ 54.41│
│归属母公司权益 │ 305387.55│ 302732.66│ 299486.03│ 292626.49│ 288909.03│ 292838.08│
│股东权益合计 │ 305891.51│ 303380.96│ 300148.12│ 293146.21│ 289082.37│ 292892.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 265168.69│ 413325.44│ 524434.56│ 397960.95│ 275146.36│ 274239.94│
│营业总成本 │ 248280.10│ 383415.70│ 489823.48│ 364136.48│ 246011.73│ 250500.46│
│营业税金及附加 │ 382.35│ 844.49│ 1149.85│ 649.55│ 561.54│ 539.68│
│销售费用 │ 1585.94│ 3501.07│ 2932.60│ 2608.14│ 1838.35│ 1478.60│
│财务费用 │ 426.67│ -781.35│ -2224.43│ -2906.88│ -230.46│ -72.53│
│管理费用 │ 8796.64│ 15189.53│ 14710.31│ 9633.31│ 8086.89│ 7422.53│
│资产减值损失 │ -5865.44│ -2909.95│ -1430.51│ -5066.58│ -339.64│ -421.59│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 260.86│ 1127.95│ 587.80│ 174.78│ 103.09│ 27.31│
│营业利润 │ 11990.83│ 28772.84│ 29421.22│ 27869.74│ 33375.15│ 19995.80│
│营业外收入 │ 45.41│ 103.49│ 8.84│ 183.67│ 272.49│ 377.42│
│营业外支出 │ 36.53│ 27.38│ 47.39│ 32.54│ 26.22│ 224.93│
│利润总额 │ 11999.70│ 28848.94│ 29382.67│ 28020.88│ 33621.42│ 20148.29│
│所得税 │ 3525.41│ 8301.69│ 8150.30│ 6623.53│ 8536.54│ 4962.28│
│净利润 │ 8474.29│ 20547.25│ 21232.37│ 21397.35│ 25084.88│ 15186.01│
│归属母公司净利润 │ 8600.89│ 20516.48│ 21225.93│ 21397.35│ 25084.88│ 15186.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 265168.69│ 85969.70│ 413325.44│ 327643.79│ 242384.82│ 103700.57│
│营业总成本 │ 248280.10│ 81167.53│ 383415.70│ 306556.50│ 227528.97│ 97874.10│
│营业税金及附加 │ 382.35│ 153.22│ 844.49│ 557.82│ 321.68│ 141.58│
│销售费用 │ 1585.94│ 881.75│ 3501.07│ 2527.73│ 1680.02│ 887.07│
│财务费用 │ 426.67│ 260.64│ -781.35│ -567.02│ -571.09│ -299.01│
│管理费用 │ 8796.64│ 4097.77│ 15189.53│ 12156.18│ 8005.87│ 3913.89│
│资产减值损失 │ -5865.44│ -1716.68│ -2909.95│ -4991.39│ -5080.04│ -1530.65│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 23.16│ ---│ 7.58│ 2.26│ ---│
│投资收益 │ 260.86│ 208.91│ 1127.95│ 785.01│ 500.13│ 287.72│
│营业利润 │ 11990.83│ 4504.51│ 28772.84│ 17785.55│ 11345.97│ 6197.04│
│营业外收入 │ 45.41│ 8.35│ 103.49│ 102.17│ 99.21│ 0.14│
│营业外支出 │ 36.53│ 32.40│ 27.38│ 28.48│ 28.46│ 21.93│
│利润总额 │ 11999.70│ 4480.45│ 28848.94│ 17859.24│ 11416.72│ 6175.25│
│所得税 │ 3525.41│ 1364.84│ 8301.69│ 4669.48│ 3119.15│ 1762.35│
│净利润 │ 8474.29│ 3115.62│ 20547.25│ 13189.76│ 8297.57│ 4412.90│
│归属母公司净利润 │ 8600.89│ 3108.11│ 20516.48│ 13295.65│ 8349.53│ 4419.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 150029.62│ 394210.61│ 475370.64│ 349809.75│ 284107.41│ 269110.89│
│经营活动现金流出 │ 210601.98│ 386492.17│ 453838.79│ 328450.40│ 262398.07│ 252284.42│
│经营活动现金流量净额│ -60572.35│ 7718.44│ 21531.85│ 21359.35│ 21709.34│ 16826.47│
│投资活动现金流入 │ 200257.07│ 809435.86│ 213631.15│ 17180.11│ 24038.97│ 6426.64│
│投资活动现金流出 │ 201549.84│ 810811.19│ 218679.49│ 22838.22│ 21442.25│ 14800.87│
│投资活动现金流量净额│ -1292.77│ -1375.33│ -5048.33│ -5658.11│ 2596.72│ -8374.24│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 2087.08│ 2651.78│ 146359.04│ 19269.17│ 5490.00│
│筹资活动现金流出 │ 3832.39│ 11606.39│ 12948.94│ 20791.00│ 17784.13│ 13972.44│
│筹资活动现金流量净额│ -3832.39│ -9519.32│ -10297.16│ 125568.04│ 1485.04│ -8482.44│
│汇率变动对现金的影响│ -82.06│ 1.33│ 47.98│ 70.50│ 431.43│ -77.29│
│现金及等价物净增加额│ -65779.58│ -3174.89│ 6234.33│ 141339.77│ 26222.53│ -107.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 150029.62│ 57255.16│ 394210.61│ 249362.05│ 155539.52│ 77091.75│
│经营活动现金流出 │ 210601.98│ 137219.32│ 386492.17│ 318064.61│ 219810.99│ 144886.26│
│经营活动现金流量净额│ -60572.35│ -79964.16│ 7718.44│ -68702.56│ -64271.48│ -67794.50│
│投资活动现金流入 │ 200257.07│ 154179.11│ 809435.86│ 628284.67│ 414936.27│ 227690.94│
│投资活动现金流出 │ 201549.84│ 167971.53│ 810811.19│ 632335.28│ 425207.83│ 227954.96│
│投资活动现金流量净额│ -1292.77│ -13792.42│ -1375.33│ -4050.61│ -10271.56│ -264.02│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 2087.08│ 1727.66│ 1367.92│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3832.39│ 448.93│ 11606.39│ 11472.75│ 8734.90│ 2114.60│
│筹资活动现金流量净额│ -3832.39│ -448.93│ -9519.32│ -9745.09│ -7366.99│ -2114.60│
│汇率变动对现金的影响│ -82.06│ -46.38│ 1.33│ 2.75│ 20.05│ 18.00│
│现金及等价物净增加额│ -65779.58│ -94251.89│ -3174.89│ -82495.52│ -81889.98│ -70155.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 103700.57│ 25.09│ 4419.74│ 21.54│
│二季报 │ 138684.26│ 33.55│ 3929.79│ 19.15│
│三季报 │ 85258.97│ 20.63│ 4946.12│ 24.11│
│四季报 │ 85681.64│ 20.73│ 7220.83│ 35.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 114474.75│ 21.83│ 5567.22│ 26.23│
│二季报 │ 135764.38│ 25.89│ 4384.85│ 20.66│
│三季报 │ 133550.99│ 25.47│ 5917.01│ 27.88│
│四季报 │ 140644.45│ 26.82│ 5356.85│ 25.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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