财务分析☆ ◇601155 新城控股 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│带强调事项段│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │的无保留意见│的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 84878.10│ 68010.66│ 75239.28│ 73710.27│ 139383.35│ 1259808.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 75239.28│ 73710.27│ 139383.35│ 1259808.60│
│净利润增长率(%) │ -5.15│ -9.61│ 2.07│ -47.12│ -88.94│ -17.42│
│扣非净利润(万) │ 88601.77│ 61443.87│ 86951.59│ 30717.28│ 72674.71│ 1024489.54│
│营业总收(未调整:万) │ 1764416.14│ 5301162.85│ 8899858.31│ 11917427.79│ 11545668.31│ 16823167.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 8899858.31│ 11917427.79│ 11545668.31│ 16823167.79│
│总营收同比增长率(%) │ -20.16│ -40.44│ -25.32│ 3.22│ -31.37│ 15.64│
│加权净资产收益率(%) │ 1.37│ 1.11│ 1.24│ 1.23│ 2.34│ 22.73│
│资产负债比率(%) │ 69.73│ 70.81│ 73.09│ 76.90│ 80.46│ 81.82│
│净利润现金含量(%) │ 97.13│ 209.49│ 201.01│ 1378.07│ 1042.79│ 174.51│
│基本每股收益(元) │ 0.3800│ 0.3000│ 0.3300│ 0.3300│ 0.6200│ 5.5900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3900│ 0.2700│ 0.3900│ 0.1400│ 0.3200│ 4.5500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3763│ 0.3015│ 0.3336│ 0.3268│ 0.6179│ 5.5742│
│每股资本公积金(元) │ 0.8747│ 0.8608│ 0.8390│ 0.8213│ 0.8448│ 1.0016│
│每股未分配利润(元) │ 24.9789│ 24.6026│ 24.3010│ 23.9675│ 23.6407│ 22.9775│
│每股净资产(元) │ 27.6981│ 27.3086│ 26.9853│ 26.6347│ 26.3702│ 26.2426│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3655│ 0.6317│ 0.6705│ 4.5033│ 6.4438│ 9.7275│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 84878.10│ 31164.75│ 68010.66│ 97387.05│ 89486.01│ 30441.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 89486.01│ 30441.95│
│净利润增长率(%) │ -5.15│ 2.37│ -9.61│ -33.05│ -32.11│ 34.00│
│扣非净利润(万) │ 88601.77│ 34419.52│ 61443.87│ 100884.80│ 94684.98│ 29936.65│
│营业总收(未调整:万) │ 1764416.14│ 731722.27│ 5301162.85│ 3437131.55│ 2210044.21│ 973783.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2210044.21│ 973783.67│
│总营收同比增长率(%) │ -20.16│ -24.86│ -40.44│ -33.34│ -34.82│ -32.17│
│加权净资产收益率(%) │ 1.37│ 0.50│ 1.11│ 1.59│ 1.46│ 0.50│
│资产负债比率(%) │ 69.73│ 70.75│ 70.81│ 72.00│ 72.01│ 72.93│
│净利润现金含量(%) │ 97.13│ 50.95│ 209.49│ 105.40│ 31.94│ 30.68│
│基本每股收益(元) │ 0.3800│ 0.1400│ 0.3000│ 0.4300│ 0.4000│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3900│ 0.1526│ 0.2700│ 0.4473│ 0.4200│ 0.1327│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3763│ 0.1382│ 0.3015│ 0.4318│ 0.3967│ 0.1350│
│每股资本公积金(元) │ 0.8747│ 0.8608│ 0.8608│ 0.8494│ 0.8546│ 0.8390│
│每股未分配利润(元) │ 24.9789│ 24.7407│ 24.6026│ 24.7328│ 24.6978│ 24.4360│
│每股净资产(元) │ 27.6981│ 27.4462│ 27.3086│ 27.4274│ 27.3976│ 27.1202│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3655│ 0.0704│ 0.6317│ 0.4551│ 0.1267│ 0.0414│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.88│ 0.85│ 0.91│ 0.92│ 0.96│ 1.07│
│速动比率 │ 0.34│ 0.31│ 0.33│ 0.32│ 0.31│ 0.38│
│资产负债比率(%) │ 69.73│ 70.81│ 73.09│ 76.90│ 80.46│ 81.82│
│产权比率 │ 2.88│ 3.05│ 3.69│ 4.79│ 6.19│ 7.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.01│ 0.01│ 0.04│ 0.05│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.88│ 0.88│ 0.85│ 0.86│ 0.88│ 0.90│
│速动比率 │ 0.34│ 0.33│ 0.31│ 0.31│ 0.32│ 0.32│
│资产负债比率(%) │ 69.73│ 70.75│ 70.81│ 72.00│ 72.01│ 72.93│
│产权比率 │ 2.88│ 3.03│ 3.05│ 3.27│ 3.36│ 3.56│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.00│ 0.01│ 0.01│ 0.00│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 35.04│ 98.97│ 144.39│ 203.59│ 241.40│ 420.33│
│存货周转率 │ 0.17│ 0.46│ 0.60│ 0.56│ 0.41│ 0.51│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.40│ 0.48│ 0.46│ 0.33│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 9.46│ 25.76│ 38.62│ 53.13│ 58.96│ 97.15│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.19│ 0.26│ 0.29│ 0.23│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 35.04│ 14.64│ 98.97│ 63.33│ 40.65│ 17.36│
│存货周转率 │ 0.17│ 0.06│ 0.46│ 0.29│ 0.18│ 0.07│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.07│ 0.40│ 0.25│ 0.15│ 0.07│
│固定资产周转率 │ 9.46│ 3.89│ 25.76│ 15.73│ 10.05│ 4.41│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.03│ 0.19│ 0.12│ 0.07│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.36│ 1.10│ 1.24│ 1.23│ 2.34│ 21.24│
│销售毛利率 │ 33.10│ 27.42│ 19.80│ 19.05│ 20.03│ 20.45│
│营业利润率 │ 7.97│ 4.08│ 3.34│ 3.75│ 2.63│ 10.83│
│销售净利率 │ 4.68│ 0.84│ 0.81│ 0.47│ 1.37│ 8.18│
│总资产净利率 │ 0.32│ 0.15│ 0.21│ 0.13│ 0.32│ 2.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.36│ 0.50│ 1.10│ 1.57│ 1.45│ 0.50│
│销售毛利率 │ 33.10│ 38.03│ 27.42│ 25.60│ 26.85│ 29.46│
│营业利润率 │ 7.97│ 6.50│ 4.08│ 4.81│ 5.89│ 5.43│
│销售净利率 │ 4.68│ 3.82│ 0.84│ 2.97│ 4.03│ 3.25│
│总资产净利率 │ 0.32│ 0.11│ 0.15│ 0.35│ 0.30│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.16│ -40.44│ -25.32│ 3.22│ -31.37│ 15.64│
│营业利润增长率 │ 8.03│ -27.28│ -33.58│ 47.54│ -83.36│ -17.22│
│净利润增长率 │ -5.15│ -9.61│ 2.07│ -47.12│ -88.94│ -17.42│
│净资产增长率 │ 1.43│ 1.20│ 1.32│ 1.00│ 0.29│ 17.23│
│总资产增长率 │ -3.00│ -13.53│ -17.89│ -18.30│ -14.30│ -0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.16│ -24.86│ -40.44│ -33.34│ -34.82│ -32.17│
│营业利润增长率 │ 8.03│ -10.12│ -27.28│ -22.64│ -28.43│ 11.49│
│净利润增长率 │ -5.15│ 2.37│ -9.61│ -33.05│ -32.11│ 34.00│
│净资产增长率 │ 1.43│ 0.50│ 1.20│ 1.64│ 1.53│ 0.50│
│总资产增长率 │ -3.00│ -0.15│ -13.53│ -8.63│ -6.14│ -2.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 15877.41│ 9341.01│ 69.98│
│的现金流量净│务支付的现金较上│ │ │ │
│额 │年同期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │公司策划代理费及│ 184412.66│ 396512.45│ -53.49│
│ │销售佣金较上年大│ │ │ │
│ │幅减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 261335.80│ 275813.04│ -5.25│
│财务费用 │--- │ 324756.60│ 331061.95│ -1.90│
│经营活动产生│--- │ 142478.61│ 151236.13│ -5.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 107864.77│ 135028.12│ -20.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ -462160.54│ -908832.04│ 49.15│
│的现金流量净│金较上年大幅减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │本年筹资活动现金│ 680335.32│ 1029599.39│ -33.92│
│ │流净流出较多 │ │ │ │
│应收票据 │公司本年新收的商│ 582.99│ 25.00│ 2231.95│
│ │业承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付土地款减│ 194100.97│ 279413.58│ -30.53│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│公司房地产项目交│ 607627.11│ 926666.35│ -34.43│
│ │付结转导致合同取│ │ │ │
│ │得成本减少 │ │ │ │
│其他非流动金│公司本年新增加金│ 12097.13│ 5000.00│ 141.94│
│融资产 │融资产 │ │ │ │
│使用权资产 │公司本年新增轻资│ 251528.95│ 116703.04│ 115.53│
│ │产吾悦广场 │ │ │ │
│短期借款 │公司本年新增短期│ 12415.83│ 36404.11│ -65.89│
│ │借款较少 │ │ │ │
│应付票据 │公司开具的商业承│ 70271.43│ 42202.29│ 66.51│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│合同负债 │公司项目交付结转│ 3132222.47│ 5530864.52│ -43.37│
│ │导致物业销售预收│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│公司项目交付结转│ 271036.05│ 471207.63│ -42.48│
│ │导致待转销项税额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│租赁负债 │公司本年新增轻资│ 244263.97│ 122465.32│ 99.46│
│ │产吾悦广场 │ │ │ │
│营业收入 │房地产物业销售收│ 5301162.85│ 8899858.31│ -40.44│
│ │入较上年大幅减少│ │ │ │
│营业成本 │房地产物业销售收│ 3847782.16│ 7137344.90│ -46.09│
│ │入的减少导致相应│ │ │ │
│ │房地产物业销售成│ │ │ │
│ │本的减少 │ │ │ │
│研发费用 │上年度公司处置了│ ---│ 687.68│ -100.00│
│ │产生研发费用的某│ │ │ │
│ │子公司 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 758430.93│ 680335.32│ 1029599.39│ 1897130.11│ 3146253.12│ 5522619.01│
│存货 │ 6479568.27│ 7105039.19│ 9700848.96│ 14250657.14│ 20436467.09│ 25035068.78│
│应收票据及应收账款 │ 51094.50│ 50996.93│ 56741.66│ 71871.80│ 66960.50│ 47757.64│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 121152.93│ 194100.97│ 279413.58│ 315808.93│ 358967.17│ 482014.00│
│其他应收款 │ 2495360.75│ 2586142.30│ 3271998.80│ 3671283.17│ 4270884.06│ 5214325.15│
│流动资产合计 │ 10457831.75│ 11227302.48│ 15267832.74│ 21745654.48│ 30308277.64│ 38927496.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1948136.73│ 1974652.72│ 2099113.30│ 2413788.49│ 2514867.76│ 2647540.01│
│固定资产净额 │ 183706.26│ 189297.59│ 222207.55│ 238743.95│ 209894.74│ 181759.75│
│在建工程 │ 118886.46│ 118074.26│ 137635.26│ 134985.75│ 160403.05│ 136526.04│
│无形资产 │ 87516.17│ 89262.40│ 104502.71│ 131861.71│ 142607.11│ 101627.10│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 15309798.33│ 15337029.72│ 15451446.04│ 15665224.52│ 15482423.85│ 14501814.72│
│资产总计 │ 25767630.07│ 26564332.20│ 30719278.78│ 37410879.00│ 45790701.50│ 53429311.42│
│应付票据及应付账款 │ 3308614.08│ 3680988.01│ 4569042.54│ 4842795.49│ 5036491.79│ 5992752.40│
│预收款项 │ 108681.00│ 122481.22│ 97603.12│ 99314.74│ 65855.42│ 98109.93│
│合同负债 │ 2619154.23│ 3132222.47│ 5530864.52│ 10609124.14│ 16483237.13│ 19328461.41│
│流动负债 │ 11874588.54│ 13232126.61│ 16774526.34│ 23524923.08│ 31446669.66│ 36395725.95│
│长期借款 │ 3154195.72│ 3028541.27│ 3175725.72│ 2349072.91│ 2796604.91│ 4299232.53│
│长期应付款 │ 782695.59│ 759303.17│ 636768.58│ 687841.19│ 577334.15│ 489358.29│
│非流动负债 │ 6092841.91│ 5579089.91│ 5677480.43│ 5245615.04│ 5397940.73│ 7321187.32│
│负债合计 │ 17967430.45│ 18811216.52│ 22452006.77│ 28770538.13│ 36844610.39│ 43716913.27│
│实收资本 │ 225562.29│ 225562.29│ 225562.29│ 225562.29│ 225562.29│ 226006.35│
│资本公积金 │ 197298.99│ 194169.28│ 189243.73│ 185247.27│ 190553.06│ 226361.08│
│盈余公积 │ 113003.18│ 113003.18│ 113003.18│ 113003.18│ 113003.18│ 113003.18│
│未分配利润 │ 5634288.57│ 5549410.46│ 5481399.80│ 5406160.52│ 5332450.25│ 5193066.89│
│少数股东权益 │ 1552563.73│ 1593332.99│ 2180411.22│ 2632551.90│ 2997962.46│ 3781401.85│
│归属母公司权益 │ 6247635.90│ 6159782.69│ 6086860.79│ 6007788.98│ 5948128.65│ 5930996.29│
│股东权益合计 │ 7800199.63│ 7753115.68│ 8267272.01│ 8640340.87│ 8946091.11│ 9712398.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 758430.93│ 823689.90│ 680335.32│ 843034.73│ 918343.55│ 898624.94│
│存货 │ 6479568.27│ 7064336.40│ 7105039.19│ 8191035.24│ 8533060.24│ 9261488.76│
│应收票据及应收账款 │ 51094.50│ 50672.49│ 50996.93│ 53471.16│ 52909.89│ 56160.09│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 121152.93│ 141774.43│ 194100.97│ 226761.79│ 227370.25│ 270305.04│
│其他应收款 │ 2495360.75│ 2538158.34│ 2586142.30│ 2703097.57│ 2953781.38│ 3094060.32│
│流动资产合计 │ 10457831.75│ 11223352.00│ 11227302.48│ 12728353.72│ 13473115.65│ 14429633.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1948136.73│ 1950741.97│ 1974652.72│ 1990270.12│ 2032157.46│ 2054087.30│
│固定资产净额 │ 183706.26│ 187257.16│ 189297.59│ 214694.35│ 217450.48│ 219843.72│
│在建工程 │ 118886.46│ 118574.97│ 118074.26│ 114676.65│ 114543.61│ 137822.64│
│无形资产 │ 87516.17│ 88322.01│ 89262.40│ 102869.25│ 102984.65│ 103740.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 15309798.33│ 15301107.56│ 15337029.72│ 15338909.49│ 15359778.00│ 15403756.30│
│资产总计 │ 25767630.07│ 26524459.56│ 26564332.20│ 28067263.21│ 28832893.66│ 29833389.61│
│应付票据及应付账款 │ 3308614.08│ 3547190.70│ 3680988.01│ 3877211.66│ 3935677.82│ 4248015.49│
│预收款项 │ 108681.00│ 116366.53│ 122481.22│ 110717.98│ 101751.92│ 97786.03│
│合同负债 │ 2619154.23│ 3029677.56│ 3132222.47│ 4383299.11│ 4815956.59│ 5261223.52│
│流动负债 │ 11874588.54│ 12793253.38│ 13232126.61│ 14771448.89│ 15312571.55│ 16081714.52│
│长期借款 │ 3154195.72│ 3199631.41│ 3028541.27│ 3285514.60│ 3288447.72│ 3162932.34│
│长期应付款 │ 782695.59│ 769262.02│ 759303.17│ 723190.83│ 724995.43│ 642247.65│
│非流动负债 │ 6092841.91│ 5973457.51│ 5579089.91│ 5435727.81│ 5450483.96│ 5677243.09│
│负债合计 │ 17967430.45│ 18766710.89│ 18811216.52│ 20207176.69│ 20763055.51│ 21758957.61│
│实收资本 │ 225562.29│ 225562.29│ 225562.29│ 225562.29│ 225562.29│ 225562.29│
│资本公积金 │ 197298.99│ 194169.28│ 194169.28│ 191597.43│ 192761.51│ 189243.73│
│盈余公积 │ 113003.18│ 113003.18│ 113003.18│ 113003.18│ 113003.18│ 113003.18│
│未分配利润 │ 5634288.57│ 5580575.21│ 5549410.46│ 5578786.85│ 5570885.81│ 5511841.75│
│少数股东权益 │ 1552563.73│ 1566927.01│ 1593332.99│ 1673496.08│ 1889980.11│ 1957129.16│
│归属母公司权益 │ 6247635.90│ 6190821.66│ 6159782.69│ 6186590.44│ 6179858.04│ 6117302.84│
│股东权益合计 │ 7800199.63│ 7757748.67│ 7753115.68│ 7860086.52│ 8069838.15│ 8074432.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1764416.14│ 5301162.85│ 8899858.31│ 11917427.79│ 11545668.31│ 16823167.79│
│营业总成本 │ 1615972.09│ 4917158.82│ 8372672.16│ 11068679.48│ 10814565.55│ 15002173.79│
│营业税金及附加 │ 84549.07│ 298871.61│ 231252.15│ 270970.46│ 277550.86│ 499700.04│
│销售费用 │ 66498.58│ 184412.66│ 396512.45│ 513005.26│ 550313.02│ 589556.73│
│财务费用 │ 166188.37│ 324756.60│ 331061.95│ 296600.03│ 302330.25│ 109041.66│
│管理费用 │ 118381.41│ 261335.80│ 275813.04│ 339310.83│ 449307.34│ 416953.46│
│资产减值损失 │ ---│ -115141.77│ -201847.97│ -534818.63│ -595700.67│ -483743.09│
│公允价值变动净收益 │ -122.28│ 14599.15│ 7072.23│ 3237.10│ 108474.29│ 282406.14│
│投资收益 │ -10161.09│ -19013.81│ 31998.63│ 150484.16│ 54987.43│ 227495.80│
│营业利润 │ 140679.27│ 216121.60│ 297195.25│ 447430.30│ 303269.72│ 1822687.71│
│营业外收入 │ 7453.58│ 19375.63│ 17671.44│ 28052.43│ 22018.98│ 25828.61│
│营业外支出 │ 11263.72│ 28026.30│ 24219.94│ 18281.02│ 13751.66│ 16713.77│
│利润总额 │ 136869.14│ 207470.93│ 290646.75│ 457201.71│ 311537.04│ 1831802.55│
│所得税 │ 54373.53│ 163102.53│ 218642.51│ 401241.43│ 152991.77│ 455839.79│
│净利润 │ 82495.60│ 44368.40│ 72004.24│ 55960.28│ 158545.27│ 1375962.76│
│归属母公司净利润 │ 84878.10│ 68010.66│ 75239.28│ 73710.27│ 139383.35│ 1259808.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1764416.14│ 731722.27│ 5301162.85│ 3437131.55│ 2210044.21│ 973783.67│
│营业总成本 │ 1615972.09│ 678904.71│ 4917158.82│ 3274040.18│ 2087546.43│ 923424.10│
│营业税金及附加 │ 84549.07│ 43222.67│ 298871.61│ 130881.46│ 89450.57│ 43230.28│
│销售费用 │ 66498.58│ 28763.59│ 184412.66│ 162452.42│ 97147.01│ 49365.66│
│财务费用 │ 166188.37│ 83685.40│ 324756.60│ 231428.21│ 155493.83│ 68575.23│
│管理费用 │ 118381.41│ 69774.81│ 261335.80│ 192035.71│ 128830.63│ 75381.90│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -115141.77│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -122.28│ ---│ 14599.15│ -4341.32│ -4341.32│ ---│
│投资收益 │ -10161.09│ -5661.06│ -19013.81│ 374.94│ 11420.75│ -1782.01│
│营业利润 │ 140679.27│ 47545.22│ 216121.60│ 165484.12│ 130218.10│ 52901.46│
│营业外收入 │ 7453.58│ 4837.80│ 19375.63│ 11152.40│ 7808.41│ 5025.35│
│营业外支出 │ 11263.72│ 6296.56│ 28026.30│ 10218.53│ 7278.05│ 3275.43│
│利润总额 │ 136869.14│ 46086.46│ 207470.93│ 166418.00│ 130748.45│ 54651.38│
│所得税 │ 54373.53│ 18160.40│ 163102.53│ 64461.84│ 41715.73│ 23045.31│
│净利润 │ 82495.60│ 27926.06│ 44368.40│ 101956.16│ 89032.72│ 31606.07│
│归属母公司净利润 │ 84878.10│ 31164.75│ 68010.66│ 97387.05│ 89486.01│ 30441.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1377804.21│ 3293993.08│ 4596273.97│ 6774224.04│ 9618723.85│ 16668987.49│
│经营活动现金流出 │ 1295360.62│ 3151514.47│ 4445037.84│ 5758445.18│ 8165246.43│ 14470502.45│
│经营活动现金流量净额│ 82443.59│ 142478.61│ 151236.13│ 1015778.86│ 1453477.43│ 2198485.04│
│投资活动现金流入 │ 95146.74│ 202970.01│ 980500.15│ 1209294.77│ 2681234.50│ 6916302.58│
│投资活动现金流出 │ 30403.57│ 95105.24│ 845472.03│ 1092614.93│ 2753300.52│ 9162271.32│
│投资活动现金流量净额│ 64743.17│ 107864.77│ 135028.12│ 116679.84│ -72066.02│ -2245968.74│
│筹资活动现金流入 │ 1196031.20│ 1997630.73│ 3173982.62│ 2787536.03│ 4802165.68│ 10314095.54│
│筹资活动现金流出 │ 1260773.54│ 2459791.27│ 4082814.67│ 4796007.86│ 8651706.79│ 11448171.77│
│筹资活动现金流量净额│ -64742.34│ -462160.54│ -908832.04│ -2008471.83│ -3849541.11│ -1134076.23│
│汇率变动对现金的影响│ -92.88│ -29.15│ 14.75│ 725.62│ 4734.82│ -2101.91│
│现金及等价物净增加额│ 82351.54│ -211846.30│ -622553.04│ -875287.51│ -2463394.88│ -1183661.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1377804.21│ 696236.31│ 3293993.08│ 2482045.47│ 1596418.42│ 833270.81│
│经营活动现金流出 │ 1295360.62│ 680358.90│ 3151514.47│ 2379397.67│ 1567834.19│ 823929.81│
│经营活动现金流量净额│ 82443.59│ 15877.41│ 142478.61│ 102647.80│ 28584.23│ 9341.01│
│投资活动现金流入 │ 95146.74│ 34493.19│ 202970.01│ 177410.65│ 172907.76│ 65886.80│
│投资活动现金流出 │ 30403.57│ 13998.36│ 95105.24│ 81768.64│ 41777.54│ 9862.97│
│投资活动现金流量净额│ 64743.17│ 20494.83│ 107864.77│ 95642.01│ 131130.22│ 56023.84│
│筹资活动现金流入 │ 1196031.20│ 659147.42│ 1997630.73│ 1290332.99│ 736357.92│ 226863.95│
│筹资活动现金流出 │ 1260773.54│ 537654.66│ 2459791.27│ 1593730.84│ 957408.72│ 360958.61│
│筹资活动现金流量净额│ -64742.34│ 121492.76│ -462160.54│ -303397.85│ -221050.80│ -134094.66│
│汇率变动对现金的影响│ -92.88│ 11.74│ -29.15│ 187.13│ -2.47│ -0.79│
│现金及等价物净增加额│ 82351.54│ 157876.73│ -211846.30│ -104920.90│ -61338.82│ -68730.61│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 973783.67│ 18.37│ 30441.95│ 44.76│
│二季报 │ 1236260.54│ 23.32│ 59044.05│ 86.82│
│三季报 │ 1227087.34│ 23.15│ 7901.05│ 11.62│
│四季报 │ 1864031.31│ 35.16│ -29376.39│ -43.19│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1435690.43│ 16.13│ 22717.45│ 30.19│
│二季报 │ 1954750.30│ 21.96│ 109092.94│ 144.99│
│三季报 │ 1765859.46│ 19.84│ 13643.24│ 18.13│
│四季报 │ 3743558.13│ 42.06│ -70214.35│ -93.32│
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