财务分析☆ ◇601162 天风证券 更新日期：2026-10-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 20375.27│ 15583.13│ -2970.91│ 30718.38│ -150896.96│ 58635.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2970.91│ 30718.38│ -150267.18│ 58635.48│
│净利润增长率(%) │ 549.03│ 624.52│ -109.67│ 120.44│ -357.35│ 28.91│
│扣非净利润(万) │ 21532.38│ 18489.07│ 1373.78│ 24409.99│ -155468.79│ 51553.34│
│营业总收(未调整:万) │ 158773.79│ 285372.62│ 269978.38│ 342652.34│ 172098.87│ 440571.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 269978.38│ 342652.34│ 172098.87│ 440571.93│
│总营收同比增长率(%) │ 29.94│ 5.70│ -21.21│ 99.10│ -60.94│ 1.06│
│加权净资产收益率(%) │ 0.75│ 0.61│ -0.13│ 1.32│ -6.26│ 2.56│
│资产负债比率(%) │ 69.38│ 69.79│ 75.30│ 75.30│ 75.72│ 73.26│
│净利润现金含量(%) │ 1706.70│ 2124.51│ -30147.36│ 2947.13│ 825.03│ 894.48│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.0200│ 0.0000│ 0.0400│ -0.1700│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0200│ 0.0200│ 0.0000│ 0.0300│ -0.1800│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0202│ 0.0155│ -0.0034│ 0.0354│ -0.1741│ 0.0677│
│每股资本公积金(元) │ 1.5794│ 1.5794│ 1.5683│ 1.5678│ 1.5475│ 1.5475│
│每股未分配利润(元) │ 0.1377│ 0.1276│ 0.1333│ 0.1405│ 0.1091│ 0.3015│
│每股净资产(元) │ 2.7174│ 2.7191│ 2.7022│ 2.7282│ 2.6679│ 2.8990│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3452│ 0.3286│ 1.0336│ 1.0447│ -1.4366│ 0.6052│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 20375.27│ 22.36│ 15583.13│ 15312.76│ 3139.34│ 2415.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3139.34│ 2415.83│
│净利润增长率(%) │ 549.03│ -99.07│ 624.52│ 128.55│ 109.69│ 106.42│
│扣非净利润(万) │ 21532.38│ -3431.62│ 18489.07│ 16066.59│ 2387.79│ 2893.09│
│营业总收(未调整:万) │ 158773.79│ 43693.59│ 285372.62│ 211187.78│ 122187.07│ 63383.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 122187.07│ 63383.67│
│总营收同比增长率(%) │ 29.94│ -31.06│ 5.70│ 57.53│ 69.16│ 243.05│
│加权净资产收益率(%) │ 0.75│ 0.00│ 0.61│ 0.59│ 0.11│ 0.10│
│资产负债比率(%) │ 69.38│ 70.70│ 69.79│ 69.81│ 71.05│ 73.72│
│净利润现金含量(%) │ 1706.70│ 1154021.56│ 2124.51│ 1585.23│ 17432.19│ -2754.84│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.0000│ 0.0200│ 0.0200│ 0.0000│ 0.0000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0200│ -0.0034│ 0.0200│ 0.0158│ 0.0000│ 0.0033│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0202│ 0.0000│ 0.0155│ 0.0151│ 0.0031│ 0.0028│
│每股资本公积金(元) │ 1.5794│ 1.5794│ 1.5794│ 1.5870│ 1.5870│ 1.5683│
│每股未分配利润(元) │ 0.1377│ 0.1274│ 0.1276│ 0.1293│ 0.1180│ 0.1357│
│每股净资产(元) │ 2.7174│ 2.7198│ 2.7191│ 2.7047│ 2.7003│ 2.6991│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3452│ 0.2561│ 0.3286│ 0.2393│ 0.5396│ -0.0768│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 69.38│ 69.79│ 75.30│ 75.30│ 75.72│ 73.26│
│产权比率 │ 2.30│ 2.35│ 3.15│ 3.17│ 3.22│ 2.82│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 69.38│ 70.70│ 69.79│ 69.81│ 71.05│ 73.72│
│产权比率 │ 2.30│ 2.45│ 2.35│ 2.35│ 2.51│ 2.90│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 4.05│ 6.95│ 6.19│ 6.85│ 2.76│ 10.73│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.03│ 0.03│ 0.03│ 0.02│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 4.05│ 1.12│ 6.95│ 5.11│ 2.93│ 1.53│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.00│ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.74│ 0.57│ -0.13│ 1.30│ -6.53│ 2.33│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 21.78│ 9.84│ 2.68│ 7.18│ -111.35│ 14.50│
│销售净利率 │ 11.88│ 6.43│ 1.16│ 12.22│ -84.58│ 13.56│
│总资产净利率 │ 0.21│ 0.19│ 0.03│ 0.42│ -1.49│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.74│ 0.00│ 0.57│ 0.56│ 0.11│ 0.10│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 21.78│ -3.46│ 9.84│ 11.39│ 7.76│ 9.34│
│销售净利率 │ 11.88│ -1.67│ 6.43│ 8.73│ 5.01│ 8.37│
│总资产净利率 │ 0.21│ -0.01│ 0.19│ 0.19│ 0.06│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.94│ 5.70│ -21.21│ 99.10│ -60.94│ 1.06│
│营业利润增长率 │ 264.97│ 288.17│ -70.59│ 112.83│ -399.93│ -24.77│
│净利润增长率 │ 549.03│ 624.52│ -109.67│ 120.44│ -357.35│ 28.91│
│净资产增长率 │ -0.06│ 16.98│ -0.95│ 2.24│ -7.97│ 43.88│
│总资产增长率 │ -1.58│ -5.79│ -1.66│ 1.22│ 1.71│ 18.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.94│ -31.06│ 5.70│ 57.53│ 69.16│ 243.05│
│营业利润增长率 │ 264.97│ -125.55│ 288.17│ 161.78│ 129.63│ 115.88│
│净利润增长率 │ 549.03│ -99.07│ 624.52│ 128.55│ 109.69│ 106.42│
│净资产增长率 │ -0.06│ 0.03│ 16.98│ 17.14│ 16.95│ -0.12│
│总资产增长率 │ -1.58│ 2.98│ -5.79│ -5.52│ -1.23│ -6.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 190.11│ 191.67│ 153.06│ 165.47│ 152.74│ 168.25│
│净资产(亿元) │ 257.12│ 259.96│ 222.11│ 228.03│ 227.38│ 245.74│
│各项风险资本准备之和│ 124.20│ 118.74│ 124.80│ 137.82│ 123.37│ 94.43│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 153.06│ 161.42│ 122.65│ 120.06│ 123.80│ 178.18│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 73.94│ 73.73│ 68.91│ 72.57│ 67.17│ 68.47│
│净资本/负债% │ 45.31│ 40.78│ 28.84│ 27.67│ 26.90│ 29.12│
│自营权益类证券及衍生│ 14.55│ 19.00│ 11.42│ 7.19│ 7.77│ 29.03│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 167.15│ 147.76│ 213.83│ 215.06│ 228.23│ 198.32│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 190.11│ 191.67│ 192.11│ 153.06│ 155.52│ 165.47│
│净资产(亿元) │ 257.12│ 259.96│ 260.89│ 222.11│ 222.63│ 228.03│
│各项风险资本准备之和│ 124.20│ 118.74│ 123.78│ 124.80│ 127.07│ 137.82│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 153.06│ 161.42│ 155.20│ 122.65│ 122.39│ 120.06│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 73.94│ 73.73│ 73.63│ 68.91│ 69.86│ 72.57│
│净资本/负债% │ 45.31│ 40.78│ 36.90│ 28.84│ 28.04│ 27.67│
│自营权益类证券及衍生│ 14.55│ 19.00│ 13.13│ 11.42│ 5.44│ 7.19│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 167.15│ 147.76│ 172.07│ 213.83│ 221.66│ 215.06│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【7.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │偿还到期债券导致│ 1520114.91│ 2214448.74│ -31.35│
│ │自有资金减少 │ │ │ │
│结算备付金 │经纪业务变动导致│ 374413.88│ 211943.92│ 76.66│
│ │客户备付金变动 │ │ │ │
│衍生金融资产│衍生金融资产规模│ 1363.89│ 3239.89│ -57.90│
│ │减少 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁规模变动 │ 18597.21│ 27775.69│ -33.05│
│短期借款 │短期借款规模减少│ 125250.43│ 222821.94│ -43.79│
│交易性金融负│交易性金融负债规│ 30349.84│ 51450.90│ -41.01│
│债 │模减少 │ │ │ │
│卖出回购金融│回购业务规模增加│ 1116180.62│ 681727.67│ 63.73│
│资产款 │ │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 5689.50│ 9846.41│ -42.22│
│应付款项 │应付款项规模减少│ 110.39│ 705.86│ -84.36│
│应付债券 │偿还到期债券导致│ 1837591.86│ 2706503.56│ -32.10│
│ │应付债券规模减少│ │ │ │
│租赁负债 │租赁规模变动 │ 20275.60│ 34260.83│ -40.82│
│营业收入 │报告期，本公司实│ 158773.79│ 122187.07│ 29.94│
│ │现营业收入15.88 │ │ │ │
│ │亿元，较上年同期│ │ │ │
│ │增加3.66亿元；其│ │ │ │
│ │中利息净收入-4.3│ │ │ │
│ │9亿元，较上年同 │ │ │ │
│ │期增加2.61亿元，│ │ │ │
│ │手续费及佣金净收│ │ │ │
│ │入11.85亿元，较 │ │ │ │
│ │上年同期增加1.33│ │ │ │
│ │亿元，投资收益4.│ │ │ │
│ │52亿元，较上年同│ │ │ │
│ │期减少2.26亿元；│ │ │ │
│ │公允价值变动损益│ │ │ │
│ │3.15亿元，较上年│ │ │ │
│ │同期增加1.99亿元│ │ │ │
│营业成本 │业务及管理费增加│ 124185.52│ 112710.05│ 10.18│
│经营活动产生│交易目的而持有的│ 347744.23│ 547255.15│ -36.46│
│的现金流量净│金融资产变动导致│ │ │ │
│额 │的现金净流量减少│ │ │ │
│ │，而代理买卖证券│ │ │ │
│ │款收到的现金增加│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ 122766.85│ -161377.92│ 176.07│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│吸收投资收到的现│ -1003344.57│ -397925.59│ -152.14│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本期投资收益减少│ 43693.59│ 63383.67│ -31.06│
│利润总额 │营业收入减少 │ 1218.63│ 5135.45│ -76.27│
│归属于上市公│营业收入减少 │ 22.36│ 2415.83│ -99.07│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入减少 │ -3431.62│ 2893.09│ -218.61│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│代理买卖证券现金│ 257986.03│ -66552.30│ 487.64│
│的现金流量净│净额及回购业务净│ │ │ │
│额 │额增加导致本期为│ │ │ │
│ │现金流入 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1520114.91│ 2214448.74│ 2393036.00│ 2308037.54│ 2023333.51│ 1803305.15│
│结算备付金 │ 374413.88│ 211943.92│ 295878.18│ 254145.59│ 241393.73│ 301464.41│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 100046.02│
│融出资金 │ 648094.26│ 518617.10│ 448654.96│ 408284.77│ 428680.05│ 493648.87│
│公允计量的金融资产 │ 3931081.43│ 3503778.82│ 3768009.13│ 3838948.10│ 3674278.93│ 3429804.47│
│衍生金融资产 │ 1363.89│ 3239.89│ 8260.88│ 14445.22│ 12946.69│ 7651.25│
│固定资产 │ 37898.22│ 40477.20│ 41604.26│ 45661.63│ 54321.15│ 70414.06│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 5142.49│ 5142.49│ 5142.49│ 5142.49│ 5142.49│ 5142.49│
│资产总计 │ 9076991.04│ 9222336.55│ 9789555.14│ 9954802.01│ 9820831.01│ 9655906.61│
│短期借款 │ 125250.43│ 222821.94│ 172233.07│ 146626.47│ 127601.44│ 100.12│
│应付短期融资款 │ 769203.15│ 742783.81│ 522146.69│ 245823.56│ 446002.91│ 630400.53│
│拆入资金 │ 378566.78│ 342039.26│ 358109.01│ 395996.01│ 460556.15│ 423105.54│
│公允计量的金融负债 │ 30349.84│ 51450.90│ 45543.77│ 64079.80│ 76148.06│ 55255.66│
│代理买卖证券款 │ 1431702.06│ 1103569.19│ 1235915.36│ 800922.61│ 912767.15│ 948624.90│
│代理承销证券款 │ 29076.50│ ---│ ---│ ---│ ---│ 49800.00│
│衍生金融负债 │ 2376.83│ 3260.95│ 2727.84│ 11539.42│ 1937.49│ 2051.25│
│负债合计 │ 6297863.35│ 6436535.08│ 7371370.03│ 7496201.52│ 7435944.77│ 7073636.84│
│实收资本(或股本) │ 1007398.52│ 1007398.52│ 866575.75│ 866575.75│ 866575.75│ 866575.75│
│资本公积 │ 1591056.47│ 1591056.47│ 1359021.53│ 1358651.24│ 1341034.22│ 1341034.22│
│盈余公积 │ 32773.21│ 32773.21│ 32773.21│ 32773.21│ 32781.95│ 32781.95│
│未分配利润 │ 138749.75│ 128513.73│ 115509.10│ 121780.46│ 94557.85│ 261290.32│
│归属于母公司所有者权│ 2737462.09│ 2739208.46│ 2341679.98│ 2364158.08│ 2311940.48│ 2512207.14│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 41665.59│ 46593.01│ 76505.14│ 94442.41│ 72945.76│ 70062.63│
│股东权益合计 │ 2779127.68│ 2785801.47│ 2418185.11│ 2458600.49│ 2384886.24│ 2582269.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1520114.91│ 2389950.94│ 2214448.74│ 2119396.08│ 2423426.55│ 2185082.59│
│结算备付金 │ 374413.88│ 345107.83│ 211943.92│ 283985.65│ 268035.27│ 279225.30│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 648094.26│ 547786.63│ 518617.10│ 530728.10│ 388553.08│ 422518.04│
│公允计量的金融资产 │ 3931081.43│ 3495382.64│ 3503778.82│ 3411911.77│ 3566256.17│ 3463754.14│
│衍生金融资产 │ 1363.89│ 4839.24│ 3239.89│ 1823.06│ 4655.61│ 4840.69│
│固定资产 │ 37898.22│ 37613.73│ 40477.20│ 41111.29│ 41683.02│ 41366.79│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 5142.49│ 5142.49│ 5142.49│ 5142.49│ 5142.49│ 5142.49│
│资产总计 │ 9076991.04│ 9496841.55│ 9222336.55│ 9249573.52│ 9669183.15│ 9195849.12│
│短期借款 │ 125250.43│ 225079.91│ 222821.94│ 224549.17│ 224386.66│ 226946.10│
│应付短期融资款 │ 769203.15│ 765538.22│ 742783.81│ 572402.96│ 568871.02│ 525379.93│
│拆入资金 │ 378566.78│ 197033.59│ 342039.26│ 383601.22│ 405001.00│ 335105.63│
│公允计量的金融负债 │ 30349.84│ 26970.13│ 51450.90│ 96398.61│ 47122.38│ 73708.50│
│代理买卖证券款 │ 1431702.06│ 1301107.65│ 1103569.19│ 1133319.80│ 1041090.38│ 1066658.18│
│代理承销证券款 │ 29076.50│ 29076.50│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 2376.83│ 249.95│ 3260.95│ 2149.87│ 2299.25│ 1021.11│
│负债合计 │ 6297863.35│ 6713906.09│ 6436535.08│ 6457100.54│ 6870312.19│ 6778910.30│
│实收资本(或股本) │ 1007398.52│ 1007398.52│ 1007398.52│ 1014177.22│ 1014177.22│ 866575.75│
│资本公积 │ 1591056.47│ 1591056.47│ 1591056.47│ 1609536.75│ 1609536.75│ 1359021.53│
│盈余公积 │ 32773.21│ 32773.21│ 32773.21│ 32773.21│ 32773.21│ 32773.21│
│未分配利润 │ 138749.75│ 128386.59│ 128513.73│ 131164.83│ 119684.76│ 117590.36│
│归属于母公司所有者权│ 2737462.09│ 2739911.90│ 2739208.46│ 2743056.21│ 2738584.10│ 2338964.68│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 41665.59│ 43023.55│ 46593.01│ 49416.78│ 60286.86│ 77974.14│
│股东权益合计 │ 2779127.68│ 2782935.45│ 2785801.47│ 2792472.99│ 2798870.96│ 2416938.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 158773.79│ 285372.62│ 269978.38│ 342652.34│ 172098.87│ 440571.93│
│手续费及佣金净收入 │ 118458.50│ 228820.55│ 200087.48│ 234220.07│ 306191.62│ 307629.28│
│证券承销业务净收入 │ 29158.81│ 75578.08│ 64595.25│ 75262.46│ 89777.52│ 86065.23│
│受托客户资产管理业务│ 15236.37│ 34411.11│ 41447.74│ 52899.07│ 99560.26│ 98924.10│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ -43899.25│ -117763.51│ -171406.37│ -176253.14│ -125544.09│ -98476.50│
│投资收益 │ 45191.83│ 147596.06│ 109602.02│ 199974.87│ 30556.47│ 170418.18│
│公允价值变动收益 │ 31486.90│ 18696.89│ 126872.81│ 78612.05│ -47098.37│ 52821.09│
│营业支出 │ 124185.52│ 257303.75│ 262747.26│ 318065.94│ 363729.54│ 376680.56│
│营业税金及附加 │ 1868.11│ 3284.88│ 2789.26│ 3361.34│ 4365.02│ 3294.68│
│业务及管理费 │ 115750.29│ 227374.26│ 228555.99│ 272045.93│ 295677.20│ 358936.61│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 34588.28│ 28068.86│ 7231.12│ 24586.40│ -191630.66│ 63891.38│
│营业外收入 │ 3167.19│ 3263.59│ 5479.41│ 11464.44│ 5478.90│ 7806.49│
│营业外支出 │ 6629.16│ 6686.10│ 12202.90│ 4005.90│ 1495.29│ 1503.58│
│利润总额 │ 31126.30│ 24646.35│ 507.64│ 32044.95│ -187647.05│ 70194.28│
│所得税 │ 12259.17│ 6310.10│ -2614.70│ -9832.19│ -42092.64│ 10439.10│
│净利润 │ 18867.14│ 18336.25│ 3122.33│ 41877.14│ -145554.41│ 59755.18│
│归属母公司净利润 │ 20375.27│ 15583.13│ -2970.91│ 30718.38│ -150896.96│ 58635.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 158773.79│ 43693.59│ 285372.62│ 211187.78│ 122187.07│ 63383.67│
│手续费及佣金净收入 │ 118458.50│ 55852.41│ 228820.55│ 167007.05│ 105182.37│ 52718.70│
│证券承销业务净收入 │ 29158.81│ 13522.50│ 75578.08│ 58726.35│ 42716.66│ 20900.91│
│受托客户资产管理业务│ 15236.37│ 6616.50│ 34411.11│ 22018.04│ 13968.55│ 7124.32│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ -43899.25│ -22072.91│ -117763.51│ -95424.11│ -69995.04│ -36946.26│
│投资收益 │ 45191.83│ 7125.87│ 147596.06│ 126590.22│ 67750.91│ 44242.98│
│公允价值变动收益 │ 31486.90│ -1407.81│ 18696.89│ 6789.31│ 11586.22│ 141.71│
│营业支出 │ 124185.52│ 45206.30│ 257303.75│ 187135.10│ 112710.05│ 57463.65│
│营业税金及附加 │ 1868.11│ 802.51│ 3284.88│ 2607.27│ 1522.71│ 671.57│
│业务及管理费 │ 115750.29│ 43728.01│ 227374.26│ 172963.46│ 109586.13│ 55940.07│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 34588.28│ -1512.71│ 28068.86│ 24052.68│ 9477.02│ 5920.02│
│营业外收入 │ 3167.19│ 2994.13│ 3263.59│ 3263.44│ 3272.49│ 1.35│
│营业外支出 │ 6629.16│ 262.79│ 6686.10│ 5092.75│ 3559.20│ 785.92│
│利润总额 │ 31126.30│ 1218.63│ 24646.35│ 22223.37│ 9190.32│ 5135.45│
│所得税 │ 12259.17│ 1946.99│ 6310.10│ 3781.12│ 3069.00│ -166.90│
│净利润 │ 18867.14│ -728.36│ 18336.25│ 18442.26│ 6121.32│ 5302.35│
│归属母公司净利润 │ 20375.27│ 22.36│ 15583.13│ 15312.76│ 3139.34│ 2415.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1049836.02│ 991806.17│ 1361819.02│ 1706430.90│ 889962.11│ 1821895.95│
│经营活动现金流出 │ 702091.79│ 660741.07│ 466168.73│ 801121.24│ 2134906.63│ 1297411.79│
│经营活动现金流量净额│ 347744.23│ 331065.10│ 895650.29│ 905309.66│ -1244944.52│ 524484.15│
│投资活动现金流入 │ 797080.80│ 638834.30│ 2010532.29│ 1741774.42│ 1377697.10│ 1029010.41│
│投资活动现金流出 │ 674313.95│ 616763.90│ 2113624.39│ 1831559.40│ 1044072.65│ 2249928.23│
│投资活动现金流量净额│ 122766.85│ 22070.39│ -103092.10│ -89784.98│ 333624.45│ -1220917.82│
│筹资活动现金流入 │ 913425.44│ 2738714.67│ 1590666.25│ 2439326.98│ 2880168.68│ 3646233.82│
│筹资活动现金流出 │ 1916770.01│ 3352418.80│ 2257160.58│ 2523162.08│ 2426262.52│ 2518825.16│
│筹资活动现金流量净额│ -1003344.57│ -613704.12│ -666494.33│ -83835.09│ 453906.16│ 1127408.66│
│汇率变动对现金的影响│ -441.48│ 2136.39│ -2707.90│ -500.45│ 7821.96│ -2121.02│
│现金及等价物净增加额│ -533274.97│ -258432.25│ 123355.96│ 731189.15│ -449591.95│ 428853.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1049836.02│ 565829.76│ 991806.17│ 828308.89│ 899999.06│ 521811.37│
│经营活动现金流出 │ 702091.79│ 307843.73│ 660741.07│ 585566.73│ 352743.91│ 588363.66│
│经营活动现金流量净额│ 347744.23│ 257986.03│ 331065.10│ 242742.17│ 547255.15│ -66552.30│
│投资活动现金流入 │ 797080.80│ 249372.49│ 638834.30│ 969883.31│ 553912.34│ 287845.24│
│投资活动现金流出 │ 674313.95│ 186801.99│ 616763.90│ 881446.33│ 715290.26│ 254574.23│
│投资活动现金流量净额│ 122766.85│ 62570.50│ 22070.39│ 88436.97│ -161377.92│ 33271.02│
│筹资活动现金流入 │ 913425.44│ 489011.73│ 2738714.67│ 1952453.56│ 1592136.07│ 299733.38│
│筹资活动现金流出 │ 1916770.01│ 500831.55│ 3352418.80│ 2563490.06│ 1990061.66│ 491998.55│
│筹资活动现金流量净额│ -1003344.57│ -11819.82│ -613704.12│ -611036.50│ -397925.59│ -192265.18│
│汇率变动对现金的影响│ -441.48│ -1347.06│ 2136.39│ -1586.44│ 635.17│ 1009.87│
│现金及等价物净增加额│ -533274.97│ 307389.65│ -258432.25│ -281443.80│ -11413.19│ -224536.58│
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【11.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 63383.67│ 22.21│ 2415.83│ 15.50│
│二季报 │ 58803.40│ 20.61│ 723.50│ 4.64│
│三季报 │ 89000.72│ 31.19│ 12173.43│ 78.12│
│四季报 │ 74184.83│ 26.00│ 270.36│ 1.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18476.63│ 6.84│ -37612.22│ 1266.02│
│二季报 │ 53756.97│ 19.91│ 5214.23│ -175.51│
│三季报 │ 61831.13│ 22.90│ -21242.89│ 715.03│
│四季报 │ 135913.65│ 50.34│ 50669.98│ -1705.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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