财务分析☆ ◇601177 杭齿前进 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 22866.39│ 25352.56│ 24081.79│ 21146.12│ 20937.67│ 14995.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 24081.79│ 21146.12│ 20939.00│ 14995.72│
│净利润增长率(%) │ 10.26│ 5.28│ 13.88│ 0.99│ 39.62│ 62.87│
│扣非净利润(万) │ 21329.89│ 21421.63│ 20730.70│ 19191.04│ 17120.60│ 5895.99│
│营业总收(未调整:万) │ 174690.66│ 239948.40│ 230084.86│ 188255.92│ 219606.51│ 214002.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 230084.86│ 188255.92│ 219606.51│ 214002.21│
│总营收同比增长率(%) │ 0.96│ 4.29│ 22.22│ -14.28│ 2.62│ 11.55│
│加权净资产收益率(%) │ 7.74│ 9.24│ 9.55│ 9.46│ 10.21│ 7.32│
│资产负债比率(%) │ 43.61│ 45.05│ 44.69│ 49.25│ 50.01│ 55.49│
│净利润现金含量(%) │ 53.26│ 119.23│ 33.62│ 27.13│ -7.26│ 108.33│
│基本每股收益(元) │ 0.5695│ 0.6325│ 0.6020│ 0.5286│ 0.5234│ 0.3748│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5232│ 0.5343│ 0.5182│ 0.4797│ 0.4280│ 0.1474│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5608│ 0.6214│ 0.5903│ 0.5286│ 0.5234│ 0.3748│
│每股资本公积金(元) │ 2.2287│ 2.2223│ 2.1852│ 2.1518│ 2.1515│ 2.1515│
│每股未分配利润(元) │ 3.6122│ 3.1920│ 2.6995│ 2.2677│ 1.8680│ 1.4149│
│每股净资产(元) │ 7.5290│ 6.9526│ 6.5141│ 5.8490│ 5.3353│ 4.9216│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2987│ 0.7409│ 0.1985│ 0.1434│ -0.0380│ 0.4061│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 22866.39│ 15873.92│ 6275.43│ 25352.56│ 20738.06│ 12739.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20738.06│ 12739.91│
│净利润增长率(%) │ 10.26│ 24.60│ 16.99│ 5.28│ 9.59│ 11.10│
│扣非净利润(万) │ 21329.89│ 14987.93│ 5984.65│ 21421.63│ 17933.18│ 11649.05│
│营业总收(未调整:万) │ 174690.66│ 119467.54│ 51604.40│ 239948.40│ 173026.61│ 107340.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 173026.61│ 107340.84│
│总营收同比增长率(%) │ 0.96│ 11.30│ 14.39│ 4.29│ 5.39│ 6.79│
│加权净资产收益率(%) │ 7.74│ 5.44│ 2.18│ 9.24│ 7.61│ 4.70│
│资产负债比率(%) │ 43.61│ 45.08│ 43.76│ 45.05│ 45.99│ 45.01│
│净利润现金含量(%) │ 53.26│ 10.50│ -43.59│ 119.23│ 65.93│ 44.25│
│基本每股收益(元) │ 0.5695│ 0.3959│ 0.1569│ 0.6325│ 0.5172│ 0.3173│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5232│ 0.3737│ 0.1468│ 0.5343│ 0.4396│ 0.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5608│ 0.3893│ 0.1539│ 0.6214│ 0.5083│ 0.3123│
│每股资本公积金(元) │ 2.2287│ 2.2228│ 2.2244│ 2.2223│ 2.2170│ 2.2089│
│每股未分配利润(元) │ 3.6122│ 3.4604│ 3.3299│ 3.1920│ 3.0892│ 2.9157│
│每股净资产(元) │ 7.5290│ 7.3453│ 7.1428│ 6.9526│ 6.8418│ 6.7331│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2987│ 0.0409│ -0.0671│ 0.7409│ 0.3351│ 0.1382│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.19│ 1.15│ 1.19│ 1.16│ 1.06│
│速动比率 │ 0.67│ 0.76│ 0.77│ 0.65│ 0.66│ 0.60│
│资产负债比率(%) │ 43.61│ 45.05│ 44.69│ 49.25│ 50.01│ 55.49│
│产权比率 │ 0.80│ 0.85│ 0.84│ 1.01│ 1.04│ 1.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.17│ 0.05│ 0.04│ -0.01│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.09│ 1.20│ 1.19│ 1.18│ 1.17│
│速动比率 │ 0.67│ 0.68│ 0.72│ 0.76│ 0.75│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 43.61│ 45.08│ 43.76│ 45.05│ 45.99│ 45.01│
│产权比率 │ 0.80│ 0.85│ 0.81│ 0.85│ 0.88│ 0.85│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.01│ -0.02│ 0.17│ 0.08│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.56│ 3.84│ 4.83│ 5.69│ 6.83│ 6.34│
│存货周转率 │ 1.70│ 2.88│ 2.56│ 1.74│ 2.02│ 1.86│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 1.24│ 1.24│ 1.02│ 1.13│ 1.10│
│固定资产周转率 │ 1.71│ 2.49│ 2.46│ 1.96│ 2.27│ 2.14│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.47│ 0.47│ 0.41│ 0.48│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.56│ 1.74│ 0.78│ 3.84│ 2.70│ 1.73│
│存货周转率 │ 1.70│ 1.16│ 0.52│ 2.88│ 2.05│ 1.30│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 0.55│ 0.25│ 1.24│ 0.89│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 1.71│ 1.19│ 0.51│ 2.49│ 1.79│ 1.12│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.22│ 0.10│ 0.47│ 0.34│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.45│ 8.94│ 9.06│ 9.04│ 9.81│ 7.62│
│销售毛利率 │ 21.40│ 19.30│ 18.20│ 23.99│ 22.27│ 24.06│
│营业利润率 │ 13.83│ 10.97│ 10.64│ 11.76│ 10.08│ 9.46│
│销售净利率 │ 13.62│ 11.00│ 10.81│ 11.56│ 9.93│ 9.09│
│总资产净利率 │ 4.34│ 5.12│ 5.10│ 4.72│ 4.81│ 4.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.45│ 5.30│ 2.15│ 8.94│ 7.43│ 4.64│
│销售毛利率 │ 21.40│ 22.02│ 21.97│ 19.30│ 19.22│ 19.90│
│营业利润率 │ 13.83│ 14.11│ 12.67│ 10.97│ 12.32│ 12.41│
│销售净利率 │ 13.62│ 13.86│ 12.62│ 11.00│ 12.28│ 12.24│
│总资产净利率 │ 4.34│ 3.01│ 1.22│ 5.12│ 4.12│ 2.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.96│ 4.29│ 22.22│ -14.28│ 2.62│ 11.55│
│营业利润增长率 │ 13.30│ 7.55│ 10.56│ 0.00│ 9.38│ 24.12│
│净利润增长率 │ 10.26│ 5.28│ 13.88│ 0.99│ 39.62│ 62.87│
│净资产增长率 │ 8.22│ 6.73│ 13.57│ 9.63│ 8.41│ 13.98│
│总资产增长率 │ 5.22│ 7.55│ 3.96│ 7.69│ -4.01│ 15.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.96│ 11.30│ 14.39│ 4.29│ 5.39│ 6.79│
│营业利润增长率 │ 13.30│ 26.53│ 17.67│ 7.55│ 10.52│ 13.43│
│净利润增长率 │ 10.26│ 24.60│ 16.99│ 5.28│ 9.59│ 11.10│
│净资产增长率 │ 8.22│ 5.58│ 2.67│ 6.73│ 5.03│ 3.36│
│总资产增长率 │ 5.22│ 5.41│ 0.30│ 7.55│ 7.53│ 3.95│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期购买理财产品│ 28804.60│ 47512.50│ -39.37│
│ │同比增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 69962.47│ 67635.74│ 3.44│
│存货 │--- │ 85343.45│ 75213.98│ 13.47│
│合同资产 │--- │ 2933.22│ 2692.59│ 8.94│
│投资性房地产│--- │ 109.07│ 106.60│ 2.32│
│长期股权投资│--- │ 197179.07│ 186944.77│ 5.47│
│固定资产 │--- │ 98828.73│ 101213.50│ -2.36│
│在建工程 │期末待安装调试设│ 9544.79│ 2357.92│ 304.80│
│ │备同比增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1970.56│ 2436.14│ -19.11│
│短期借款 │--- │ 45221.84│ 40377.39│ 12.00│
│合同负债 │--- │ 7747.26│ 6900.57│ 12.27│
│长期借款 │部分长期借款转入│ 31520.90│ 47357.75│ -33.44│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1168.85│ 1642.09│ -28.82│
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 14695.74│ 830.45│ 1669.61│
│产 │同比增加 │ │ │ │
│应收票据 │收到的商业承兑汇│ 180.66│ 819.86│ -77.96│
│ │票到期托收 │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 15945.98│ 9084.22│ 75.53│
│ │票同比增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款增│ 3025.24│ 1115.76│ 171.14│
│ │加 │ │ │ │
│预收款项 │期末收到的房屋租│ 90.91│ 194.07│ -53.16│
│ │赁款项较上年末减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交增值税同│ 1861.52│ 3466.81│ -46.30│
│ │比减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 17353.83│ 3204.51│ 441.54│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│营业收入 │船用齿轮箱及工程│ 119467.54│ 107340.84│ 11.30│
│ │机械变速箱产品收│ │ │ │
│ │入同比上升 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入上升 │ 93161.14│ 85981.03│ 8.35│
│销售费用 │--- │ 2446.09│ 2412.92│ 1.37│
│管理费用 │--- │ 8041.58│ 8117.92│ -0.94│
│财务费用 │本期利息费用同比│ 1017.08│ 1305.74│ -22.11│
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │新产品直接投入同│ 6297.86│ 6782.20│ -7.14│
│ │比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付给职工以│ 1666.26│ 5636.95│ -70.44│
│的现金流量净│及为职工支付的现│ │ │ │
│额 │金及缴纳增值税及│ │ │ │
│ │附加同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买的理财产│ -16316.56│ -6028.67│ -170.65│
│的现金流量净│品同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款金额│ -1879.48│ -8094.50│ 76.78│
│的现金流量净│同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 1023.29│ 1746.52│ -41.41│
│ │助及增值税加计抵│ │ │ │
│ │减同比减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账准备│ -960.49│ -229.13│ -319.20│
│ │计提同比增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -1856.04│ -338.90│ -447.67│
│ │同比增加 │ │ │ │
│资产处置收益│废旧设备处置收益│ 39.37│ 0.90│ 4289.01│
│ │同比增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到赔偿款同│ 38.75│ 5.08│ 662.81│
│ │比增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期滞纳金同比减│ 11.65│ 60.64│ -80.78│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税的变化│ 322.90│ 120.62│ 167.71│
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期缴纳增值税及│ -2735.59│ -523.47│ -422.59│
│的现金流量净│附加同比上升 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 28926.14│ 47512.50│ 39925.31│ 35302.27│ 42661.31│ 50886.57│
│存货 │ 86347.42│ 75213.98│ 59432.22│ 87590.94│ 76823.88│ 92172.67│
│应收票据及应收账款 │ 69573.78│ 68455.60│ 58506.08│ 38932.12│ 29299.40│ 36147.33│
│合同资产 │ 3938.81│ 2692.59│ 2689.50│ 1505.77│ 2509.79│ 1462.08│
│预付款项 │ 2910.86│ 1115.76│ 3204.75│ 2554.15│ 2160.18│ 2825.07│
│其他应收款 │ 731.47│ 825.06│ 756.00│ 745.78│ 597.71│ 1987.99│
│流动资产合计 │ 217109.50│ 207610.66│ 179131.54│ 191339.95│ 176790.79│ 210251.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 202918.03│ 186944.77│ 177834.02│ 151652.40│ 135232.68│ 125616.74│
│固定资产净额 │ 103258.32│ 101213.50│ 91875.72│ 95103.10│ 97011.02│ 96350.76│
│在建工程 │ 5205.43│ 2357.92│ 14476.90│ 10733.98│ 7855.84│ 2748.55│
│无形资产 │ 13823.75│ 14285.99│ 14460.46│ 14976.39│ 15538.70│ 16121.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 345597.67│ 327168.54│ 318115.78│ 286969.81│ 267300.28│ 252383.36│
│资产总计 │ 562707.17│ 534779.20│ 497247.32│ 478309.76│ 444091.07│ 462634.54│
│应付票据及应付账款 │ 117736.74│ 106852.00│ 73667.54│ 90214.21│ 77818.01│ 95040.83│
│预收款项 │ 62.88│ 194.07│ 231.95│ 179.92│ 128.70│ 119.89│
│合同负债 │ 8410.24│ 6900.57│ 8280.93│ 8734.63│ 9674.94│ 31263.37│
│流动负债 │ 194418.60│ 173970.86│ 155728.44│ 160619.38│ 152199.71│ 198456.36│
│长期借款 │ 32375.66│ 47357.75│ 46148.33│ 40070.00│ 37070.00│ 15813.86│
│长期应付款 │ 500.16│ 500.16│ 500.16│ 500.16│ 500.16│ 500.16│
│非流动负债 │ 50960.89│ 66968.37│ 66472.27│ 74940.12│ 69911.05│ 58282.28│
│负债合计 │ 245379.49│ 240939.22│ 222200.71│ 235559.50│ 222110.75│ 256738.63│
│实收资本 │ 40771.35│ 40797.50│ 40797.50│ 40006.00│ 40006.00│ 40006.00│
│资本公积金 │ 90867.24│ 90663.09│ 89149.55│ 86083.70│ 86071.90│ 86071.90│
│盈余公积 │ 21778.89│ 18814.17│ 16001.67│ 13329.54│ 11011.89│ 9082.05│
│未分配利润 │ 147273.09│ 130225.42│ 110131.64│ 90722.27│ 74732.19│ 56604.48│
│少数股东权益 │ 10359.71│ 10191.63│ 9287.52│ 8755.38│ 8535.89│ 9001.43│
│归属母公司权益 │ 306967.97│ 283648.34│ 265759.08│ 233994.88│ 213444.42│ 196894.48│
│股东权益合计 │ 317327.68│ 293839.98│ 275046.60│ 242750.26│ 221980.32│ 205895.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28926.14│ 28804.60│ 34079.17│ 47512.50│ 30694.87│ 28270.44│
│存货 │ 86347.42│ 85343.45│ 80661.22│ 75213.98│ 76731.62│ 72763.24│
│应收票据及应收账款 │ 69573.78│ 70143.13│ 64527.05│ 68455.60│ 71517.27│ 67342.34│
│合同资产 │ 3938.81│ 2933.22│ 2631.87│ 2692.59│ 2728.90│ 3036.65│
│预付款项 │ 2910.86│ 3025.24│ 3400.57│ 1115.76│ 2717.94│ 2386.54│
│其他应收款 │ 731.47│ 624.46│ 759.24│ 825.06│ 886.19│ 875.43│
│流动资产合计 │ 217109.50│ 223609.49│ 200798.40│ 207610.66│ 209980.41│ 194288.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 202918.03│ 197179.07│ 193935.87│ 186944.77│ 184555.03│ 183266.91│
│固定资产净额 │ 103258.32│ 98828.73│ 99968.69│ 101213.50│ 101257.74│ 99952.08│
│在建工程 │ 5205.43│ 9544.79│ 5326.37│ 2357.92│ 2970.33│ 5728.86│
│无形资产 │ 13823.75│ 13961.91│ 14107.19│ 14285.99│ 14081.45│ 14258.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 345597.67│ 340105.17│ 335559.58│ 327168.54│ 324712.93│ 322582.16│
│资产总计 │ 562707.17│ 563714.67│ 536357.98│ 534779.20│ 534693.34│ 516870.35│
│应付票据及应付账款 │ 117736.74│ 121346.94│ 109081.53│ 106852.00│ 101877.92│ 90588.23│
│预收款项 │ 62.88│ 90.91│ 183.39│ 194.07│ 103.59│ 156.36│
│合同负债 │ 8410.24│ 7747.26│ 7063.63│ 6900.57│ 7210.52│ 7619.00│
│流动负债 │ 194418.60│ 204668.58│ 167035.96│ 173970.86│ 177543.82│ 166177.95│
│长期借款 │ 32375.66│ 31520.90│ 48542.63│ 47357.75│ 47875.41│ 46982.64│
│长期应付款 │ 500.16│ 500.16│ 500.16│ 500.16│ 500.16│ 500.16│
│非流动负债 │ 50960.89│ 49474.80│ 67651.54│ 66968.37│ 68346.22│ 66442.11│
│负债合计 │ 245379.49│ 254143.38│ 234687.50│ 240939.22│ 245890.04│ 232620.06│
│实收资本 │ 40771.35│ 40771.35│ 40771.35│ 40797.50│ 40797.50│ 40797.50│
│资本公积金 │ 90867.24│ 90626.51│ 90690.51│ 90663.09│ 90449.93│ 90117.16│
│盈余公积 │ 21778.89│ 20974.30│ 19551.07│ 18814.17│ 18391.67│ 17472.08│
│未分配利润 │ 147273.09│ 141085.20│ 135763.94│ 130225.42│ 126031.85│ 118953.29│
│少数股东权益 │ 10359.71│ 10095.30│ 10448.85│ 10191.63│ 9674.71│ 9558.20│
│归属母公司权益 │ 306967.97│ 299475.98│ 291221.64│ 283648.34│ 279128.58│ 274692.09│
│股东权益合计 │ 317327.68│ 309571.28│ 301670.48│ 293839.98│ 288803.29│ 284250.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 174690.66│ 239948.40│ 230084.86│ 188255.92│ 219606.51│ 214002.21│
│营业总成本 │ 165301.87│ 233802.71│ 225342.74│ 182999.27│ 213013.48│ 202688.25│
│营业税金及附加 │ 1817.23│ 2603.88│ 2450.03│ 1910.60│ 1399.48│ 1390.32│
│销售费用 │ 3426.17│ 4705.30│ 4685.66│ 5823.94│ 7183.31│ 7010.84│
│财务费用 │ 1516.49│ 2380.92│ 2464.32│ 3089.72│ 3410.80│ 3879.40│
│管理费用 │ 11338.51│ 16771.84│ 15300.09│ 16783.30│ 17106.75│ 17231.04│
│资产减值损失 │ -2386.35│ -2193.98│ -2111.95│ -2868.78│ -2553.62│ -9378.93│
│公允价值变动净收益 │ 87.80│ 10.45│ 1.88│ 126.66│ ---│ ---│
│投资收益 │ 16899.31│ 18771.34│ 18496.94│ 17132.87│ 15306.73│ 15443.06│
│营业利润 │ 24158.01│ 26318.95│ 24471.27│ 22133.42│ 22133.04│ 20235.57│
│营业外收入 │ 39.76│ 138.86│ 258.71│ 10.00│ 32.58│ 25.60│
│营业外支出 │ 33.94│ 101.73│ 32.03│ 56.86│ 228.09│ 87.61│
│利润总额 │ 24163.83│ 26356.09│ 24697.95│ 22086.56│ 21937.53│ 20173.56│
│所得税 │ 367.26│ -38.55│ -171.34│ 331.18│ 131.90│ 713.00│
│净利润 │ 23796.57│ 26394.64│ 24869.29│ 21755.38│ 21805.63│ 19460.56│
│归属母公司净利润 │ 22866.39│ 25352.56│ 24081.79│ 21146.12│ 20937.67│ 14995.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 174690.66│ 119467.54│ 51604.40│ 239948.40│ 173026.61│ 107340.84│
│营业总成本 │ 165301.87│ 112195.35│ 50320.80│ 233802.71│ 169211.81│ 105892.54│
│营业税金及附加 │ 1817.23│ 1231.59│ 604.71│ 2603.88│ 1890.67│ 1292.72│
│销售费用 │ 3426.17│ 2446.09│ 1200.86│ 4705.30│ 3352.60│ 2412.92│
│财务费用 │ 1516.49│ 1017.08│ 566.20│ 2380.92│ 1848.62│ 1305.74│
│管理费用 │ 11338.51│ 8041.58│ 4808.78│ 16771.84│ 12129.35│ 8117.92│
│资产减值损失 │ -2386.35│ -1856.04│ -720.41│ -2193.98│ -1148.20│ -338.90│
│公允价值变动净收益 │ 87.80│ 55.04│ 17.16│ 10.45│ 72.23│ 52.43│
│投资收益 │ 16899.31│ 11277.90│ 5910.16│ 18771.34│ 15921.81│ 10637.71│
│营业利润 │ 24158.01│ 16851.26│ 6538.15│ 26318.95│ 21321.31│ 13317.82│
│营业外收入 │ 39.76│ 38.75│ 37.24│ 138.86│ 5.93│ 5.08│
│营业外支出 │ 33.94│ 11.65│ 8.41│ 101.73│ 65.39│ 60.64│
│利润总额 │ 24163.83│ 16878.36│ 6566.98│ 26356.09│ 21261.85│ 13262.26│
│所得税 │ 367.26│ 322.90│ 52.89│ -38.55│ 18.59│ 120.62│
│净利润 │ 23796.57│ 16555.46│ 6514.09│ 26394.64│ 21243.26│ 13141.65│
│归属母公司净利润 │ 22866.39│ 15873.92│ 6275.43│ 25352.56│ 20738.06│ 12739.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 126758.61│ 155653.45│ 135710.63│ 150531.64│ 156988.75│ 172636.05│
│经营活动现金流出 │ 114580.62│ 125426.63│ 127613.72│ 144794.38│ 158508.86│ 156390.67│
│经营活动现金流量净额│ 12177.99│ 30226.82│ 8096.91│ 5737.26│ -1520.11│ 16245.38│
│投资活动现金流入 │ 21948.09│ 69476.24│ 40342.00│ 61791.31│ 17861.51│ 36401.51│
│投资活动现金流出 │ 41421.58│ 70484.86│ 35812.45│ 70389.13│ 18592.23│ 40688.06│
│投资活动现金流量净额│ -19473.48│ -1008.61│ 4529.55│ -8597.82│ -730.71│ -4286.55│
│筹资活动现金流入 │ 73486.39│ 70394.65│ 69914.22│ 62995.00│ 99299.00│ 63000.00│
│筹资活动现金流出 │ 82585.05│ 91104.80│ 74783.34│ 68906.48│ 102444.61│ 70124.65│
│筹资活动现金流量净额│ -9098.67│ -20710.15│ -4869.13│ -5911.48│ -3145.61│ -7124.65│
│汇率变动对现金的影响│ -324.95│ -43.90│ 41.28│ 61.07│ 155.07│ -74.07│
│现金及等价物净增加额│ -16719.11│ 8464.16│ 7798.61│ -8710.97│ -5241.37│ 4760.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 126758.61│ 82457.52│ 40558.24│ 155653.45│ 111829.62│ 69447.21│
│经营活动现金流出 │ 114580.62│ 80791.26│ 43293.83│ 125426.63│ 98157.10│ 63810.26│
│经营活动现金流量净额│ 12177.99│ 1666.26│ -2735.59│ 30226.82│ 13672.52│ 5636.95│
│投资活动现金流入 │ 21948.09│ 15193.24│ 9343.15│ 69476.24│ 45042.12│ 38192.57│
│投资活动现金流出 │ 41421.58│ 31509.80│ 15158.55│ 70484.86│ 56132.70│ 44221.23│
│投资活动现金流量净额│ -19473.48│ -16316.56│ -5815.39│ -1008.61│ -11090.58│ -6028.67│
│筹资活动现金流入 │ 73486.39│ 64361.01│ 13768.18│ 70394.65│ 69414.44│ 56378.03│
│筹资活动现金流出 │ 82585.05│ 66240.49│ 18434.37│ 91104.80│ 78339.76│ 64472.53│
│筹资活动现金流量净额│ -9098.67│ -1879.48│ -4666.18│ -20710.15│ -8925.32│ -8094.50│
│汇率变动对现金的影响│ -324.95│ -232.54│ -108.27│ -43.90│ 5.16│ 5.43│
│现金及等价物净增加额│ -16719.11│ -16762.31│ -13325.44│ 8464.16│ -6338.22│ -8480.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 45114.34│ 18.80│ 5363.99│ 21.16│
│二季报 │ 62226.50│ 25.93│ 7375.92│ 29.09│
│三季报 │ 65685.77│ 27.37│ 7998.15│ 31.55│
│四季报 │ 66921.80│ 27.89│ 4614.49│ 18.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 42317.17│ 18.39│ 5235.08│ 21.74│
│二季报 │ 58201.24│ 25.30│ 6232.00│ 25.88│
│三季报 │ 63666.13│ 27.67│ 7456.63│ 30.96│
│四季报 │ 65900.32│ 28.64│ 5158.08│ 21.42│
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