财务分析☆ ◇601186 中国铁建 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 934818.70│ 1836261.80│ 2221507.40│ 2609697.10│ 2664209.40│ 2469055.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2221507.40│ 2609697.10│ 2668079.60│ 2469055.60│
│净利润增长率(%) │ -36.88│ -17.34│ -14.87│ -2.19│ 7.90│ 10.26│
│扣非净利润(万) │ 871150.70│ 1599775.70│ 2132548.40│ 2458044.20│ 2408874.10│ 2242980.90│
│营业总收(未调整:万) │ 63944730.80│102978446.00│106717133.70│113799348.60│109631286.70│102001017.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│106717133.70│113799348.60│109631286.70│102001017.90│
│总营收同比增长率(%) │ -12.21│ -3.50│ -6.22│ 3.80│ 7.48│ 12.05│
│加权净资产收益率(%) │ 2.75│ 5.91│ 7.69│ 9.80│ 11.05│ 11.10│
│资产负债比率(%) │ 79.97│ 79.51│ 77.31│ 74.92│ 74.67│ 74.39│
│净利润现金含量(%) │ -945.20│ 16.10│ -141.45│ 78.22│ 210.70│ -29.58│
│基本每股收益(元) │ 0.5600│ 1.1800│ 1.4600│ 1.7300│ 1.7600│ 1.6000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6415│ 1.0000│ 1.3900│ 1.6200│ 1.5700│ 1.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6884│ 1.3522│ 1.6359│ 1.9218│ 1.9619│ 1.8182│
│每股资本公积金(元) │ 3.3881│ 3.3960│ 3.5321│ 3.5971│ 3.6015│ 3.3055│
│每股未分配利润(元) │ 15.6777│ 15.3899│ 14.5112│ 13.3896│ 11.9346│ 10.4242│
│每股净资产(元) │ 20.4646│ 20.1896│ 19.4472│ 18.4376│ 16.9759│ 15.1357│
│每股经营现金流量(元)│ -6.5067│ 0.2178│ -2.3141│ 1.5031│ 4.1338│ -0.5379│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 934818.70│ 868984.20│ 439239.10│ 1836261.80│ 1481126.60│ 1070147.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1481126.60│ 1070147.40│
│净利润增长率(%) │ -36.88│ -18.80│ -14.72│ -17.34│ -5.63│ -10.09│
│扣非净利润(万) │ 871150.70│ 807631.60│ 421355.70│ 1599775.70│ 1386876.10│ 987941.90│
│营业总收(未调整:万) │ 63944730.80│ 42843797.40│ 23158212.90│102978446.00│ 72840324.70│ 48919904.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 72840324.70│ 48919904.50│
│总营收同比增长率(%) │ -12.21│ -12.42│ -9.81│ -3.50│ -3.92│ -5.22│
│加权净资产收益率(%) │ 2.75│ 2.70│ 1.38│ 5.91│ 4.84│ 3.55│
│资产负债比率(%) │ 79.97│ 79.65│ 79.57│ 79.51│ 79.14│ 78.54│
│净利润现金含量(%) │ -945.20│ -907.46│ -1424.65│ 16.10│ -538.49│ -742.49│
│基本每股收益(元) │ 0.5600│ 0.5500│ 0.2800│ 1.1800│ 0.9600│ 0.7000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6415│ 0.5100│ 0.3103│ 1.0000│ 1.0213│ 0.6400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6884│ 0.6399│ 0.3235│ 1.3522│ 1.0907│ 0.7881│
│每股资本公积金(元) │ 3.3881│ 3.3891│ 3.3955│ 3.3960│ 3.5320│ 3.5320│
│每股未分配利润(元) │ 15.6777│ 15.6675│ 15.6956│ 15.3899│ 15.1696│ 14.9123│
│每股净资产(元) │ 20.4646│ 20.4451│ 20.4666│ 20.1896│ 20.0925│ 19.8223│
│每股经营现金流量(元)│ -6.5067│ -5.8070│ -4.6081│ 0.2178│ -5.8733│ -5.8512│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.05│ 1.03│ 1.03│ 1.07│ 1.08│ 1.09│
│速动比率 │ 0.84│ 0.81│ 0.77│ 0.76│ 0.76│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 79.97│ 79.51│ 77.31│ 74.92│ 74.67│ 74.39│
│产权比率 │ 5.12│ 4.87│ 4.39│ 4.02│ 3.92│ 3.74│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.00│ -0.03│ 0.02│ 0.06│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.05│ 1.04│ 1.05│ 1.03│ 1.04│ 1.04│
│速动比率 │ 0.84│ 0.82│ 0.82│ 0.81│ 0.79│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 79.97│ 79.65│ 79.57│ 79.51│ 79.14│ 78.54│
│产权比率 │ 5.12│ 4.93│ 4.88│ 4.87│ 4.79│ 4.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.06│ -0.05│ 0.00│ -0.07│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.51│ 4.62│ 5.92│ 7.66│ 7.38│ 7.25│
│存货周转率 │ 2.19│ 3.37│ 3.23│ 3.36│ 3.40│ 3.60│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.86│ 0.97│ 1.10│ 1.14│ 1.15│
│固定资产周转率 │ 8.93│ 14.11│ 14.59│ 16.33│ 17.23│ 17.39│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.52│ 0.61│ 0.71│ 0.76│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.51│ 1.69│ 0.93│ 4.62│ 3.23│ 2.19│
│存货周转率 │ 2.19│ 1.46│ 0.79│ 3.37│ 2.25│ 1.54│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.34│ 0.18│ 0.86│ 0.61│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 8.93│ 5.96│ 3.20│ 14.11│ 10.17│ 6.80│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.20│ 0.11│ 0.52│ 0.37│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.69│ 5.40│ 6.77│ 8.42│ 9.17│ 9.19│
│销售毛利率 │ 9.14│ 9.72│ 10.27│ 10.40│ 10.09│ 9.60│
│营业利润率 │ 2.19│ 2.60│ 3.03│ 3.39│ 3.41│ 3.41│
│销售净利率 │ 1.63│ 2.11│ 2.54│ 2.84│ 2.90│ 2.87│
│总资产净利率 │ 0.48│ 1.10│ 1.54│ 2.03│ 2.21│ 2.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.69│ 2.48│ 1.26│ 5.40│ 4.34│ 3.14│
│销售毛利率 │ 9.14│ 9.26│ 7.86│ 9.72│ 8.77│ 8.84│
│营业利润率 │ 2.19│ 2.82│ 2.55│ 2.60│ 2.78│ 3.09│
│销售净利率 │ 1.63│ 2.22│ 2.12│ 2.11│ 2.37│ 2.57│
│总资产净利率 │ 0.48│ 0.45│ 0.23│ 1.10│ 0.88│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.21│ -3.50│ -6.22│ 3.80│ 7.48│ 12.05│
│营业利润增长率 │ -30.95│ -17.05│ -16.35│ 3.19│ 7.43│ 12.23│
│净利润增长率 │ -36.88│ -17.34│ -14.87│ -2.19│ 7.90│ 10.26│
│净资产增长率 │ 2.04│ 3.67│ 5.94│ 6.69│ 8.07│ 5.70│
│总资产增长率 │ 6.67│ 11.86│ 12.02│ 9.13│ 12.64│ 8.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.21│ -12.42│ -9.81│ -3.50│ -3.92│ -5.22│
│营业利润增长率 │ -30.95│ -20.04│ -20.06│ -17.05│ -14.59│ -14.58│
│净利润增长率 │ -36.88│ -18.80│ -14.72│ -17.34│ -5.63│ -10.09│
│净资产增长率 │ 2.04│ 2.84│ 2.72│ 3.67│ 3.98│ 3.93│
│总资产增长率 │ 6.67│ 3.98│ 2.81│ 11.86│ 10.91│ 7.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │全国固定资产投资│ 1394722.20│ 2045834.40│ -31.83│
│ │下降，房地产市场│ │ │ │
│ │持续调整，工程承│ │ │ │
│ │包业务和房地产业│ │ │ │
│ │务利润下降，导致│ │ │ │
│ │公司整体利润降幅│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│归属于上市公│全国固定资产投资│ 934818.70│ 1481126.60│ -36.88│
│司股东的净利│下降，房地产市场│ │ │ │
│润 │持续调整，工程承│ │ │ │
│ │包业务和房地产业│ │ │ │
│ │务利润下降，导致│ │ │ │
│ │公司整体利润降幅│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│归属于上市公│全国固定资产投资│ 871150.70│ 1386876.10│ -37.19│
│司股东的扣除│下降，房地产市场│ │ │ │
│非经常性损益│持续调整，工程承│ │ │ │
│的净利润 │包业务和房地产业│ │ │ │
│ │务利润下降，导致│ │ │ │
│ │公司整体利润降幅│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 16825229.90│ 19192211.30│ -12.33│
│交易性金融资│--- │ 119055.10│ 100628.70│ 18.31│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 211129.70│ 282908.90│ -25.37│
│应收款项 │--- │ 26681333.60│ 24102395.20│ 10.70│
│应收款项融资│--- │ 101354.50│ 112912.40│ -10.24│
│预付款项 │--- │ 2714896.60│ 2411458.60│ 12.58│
│其他应收款 │--- │ 7776958.60│ 6996204.10│ 11.16│
│存货 │--- │ 26733556.80│ 26592655.90│ 0.53│
│合同资产 │--- │ 40935843.60│ 37435176.40│ 9.35│
│其他流动资产│--- │ 3495591.20│ 3653646.80│ -4.33│
│债权投资 │--- │ 320254.80│ 324592.60│ -1.34│
│长期应收款 │--- │ 16944611.70│ 16363894.20│ 3.55│
│长期股权投资│--- │ 15092672.80│ 14928328.00│ 1.10│
│其他权益工具│--- │ 1472116.30│ 1408426.90│ 4.52│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 1245058.50│ 1282972.40│ -2.96│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 1691375.30│ 1664313.90│ 1.63│
│固定资产 │--- │ 7086981.80│ 7291932.80│ -2.81│
│在建工程 │--- │ 1087101.20│ 902732.70│ 20.42│
│使用权资产 │--- │ 997325.40│ 1059335.60│ -5.85│
│无形资产 │--- │ 18196646.70│ 17022798.20│ 6.90│
│其他非流动资│--- │ 21461158.80│ 19681662.60│ 9.04│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │报告期本集团补充│ 22383327.70│ 16886947.20│ 32.55│
│ │流动资金 │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 2896098.70│ 3712416.90│ -21.99│
│应付账款 │--- │ 57457043.10│ 59138768.40│ -2.84│
│预收款项 │--- │ 53843.00│ 47908.40│ 12.39│
│合同负债 │--- │ 12581817.10│ 12100549.00│ 3.98│
│应付职工薪酬│--- │ 1461414.20│ 1723369.70│ -15.20│
│其他应付款 │--- │ 13549897.60│ 12465591.90│ 8.70│
│其他流动负债│--- │ 4437200.40│ 5293203.60│ -16.17│
│一年内到期的│--- │ 5753312.30│ 5781477.30│ -0.49│
│长期借款 │ │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 37963273.70│ 33575041.30│ 13.07│
│应付债券 │--- │ 5611267.10│ 5755568.60│ -2.51│
│租赁负债 │--- │ 588794.80│ 612116.10│ -3.81│
│长期应付款 │--- │ 5371953.90│ 5816575.60│ -7.64│
│预计负债 │--- │ 242159.10│ 232449.50│ 4.18│
│其他非流动负│继续涉入负债减少│ 58836.90│ 91917.30│ -35.99│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │报告期工程承包、│ 42843797.40│ 48919904.50│ -12.42│
│ │规划设计咨询、工│ │ │ │
│ │业制造、房地产开│ │ │ │
│ │发、物资物流业务│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │报告期工程承包、│ 38877194.50│ 44593773.10│ -12.82│
│ │规划设计咨询、工│ │ │ │
│ │业制造、房地产开│ │ │ │
│ │发、物资物流业务│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │报告期费用压减 │ 227027.30│ 271216.80│ -16.29│
│管理费用 │报告期费用压减 │ 787831.80│ 923970.30│ -14.73│
│财务费用 │报告期利息费用和│ 649948.80│ 426544.50│ 52.38│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │报告期研发活动投│ 617299.60│ 751647.60│ -17.87│
│ │入减少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期购买商品、│ -7885643.20│ -7945725.80│ 0.76│
│的现金流量净│接受劳务支付的现│ │ │ │
│额 │金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期收回投资收│ -2552972.20│ -2598791.40│ 1.76│
│的现金流量净│到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还借款支│ 8225739.30│ 10148058.90│ -18.94│
│的现金流量净│付的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17575511.10│ 19192211.30│ 18570311.50│ 16695783.70│ 15842481.00│ 12682115.40│
│存货 │ 26545134.40│ 26592655.90│ 28611635.80│ 30764279.20│ 29981852.60│ 27955401.60│
│应收票据及应收账款 │ 27071538.60│ 24385304.10│ 20798468.20│ 15903810.80│ 14972465.00│ 16840653.80│
│合同资产 │ 42454706.10│ 37435176.40│ 30474962.60│ 29178210.40│ 25446351.80│ 19631562.80│
│预付款项 │ 2850299.70│ 2411458.60│ 2311003.40│ 2171262.90│ 2747383.70│ 2553346.20│
│其他应收款 │ 7920795.90│ 6996204.10│ 6582541.50│ 5690261.50│ 6605046.80│ 6378644.60│
│流动资产合计 │132439408.30│124468178.20│114397477.50│106475263.10│101005217.80│ 90839972.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15136647.80│ 14928328.00│ 15398440.00│ 14927835.70│ 12798523.80│ 9816351.70│
│固定资产净额 │ 7022247.10│ 7291932.80│ 7302846.70│ 7326948.60│ 6608579.90│ 6116767.20│
│在建工程 │ 1171473.10│ 902732.70│ 681286.30│ 581071.50│ 759317.10│ 927384.80│
│无形资产 │ 19529306.70│ 17022798.20│ 11700238.90│ 6973645.80│ 6253074.20│ 6826115.90│
│商誉 │ 4976.20│ 4976.20│ 4976.20│ 5561.70│ 16351.80│ 35949.90│
│非流动资产合计 │ 89836233.40│ 83914342.70│ 71886774.70│ 59826694.70│ 51389887.40│ 44457027.90│
│资产总计 │222275641.70│208382520.90│186284252.20│166301957.80│152395105.20│135297000.60│
│应付票据及应付账款 │ 60051176.20│ 62851185.30│ 55413026.50│ 54502845.60│ 51517628.00│ 45279696.70│
│预收款项 │ 75762.60│ 47908.40│ 37243.90│ 23308.30│ 31190.80│ 9444.00│
│合同负债 │ 12842455.80│ 12100549.00│ 14164935.00│ 15019630.20│ 16411878.70│ 15066734.10│
│流动负债 │126118679.30│121136596.90│111275435.90│ 99805244.10│ 93463754.70│ 83208132.50│
│长期借款 │ 41562573.00│ 33575041.30│ 23506262.00│ 16562147.80│ 13341542.80│ 11504457.40│
│长期应付款 │ 5241127.10│ 5816575.60│ 4983567.30│ 4126317.20│ 3480091.40│ 2314110.40│
│非流动负债 │ 51628216.80│ 44550438.50│ 32749134.10│ 24784736.40│ 20329764.20│ 17439568.50│
│负债合计 │177746896.10│165687035.40│144024570.00│124589980.50│113793518.90│100647701.00│
│实收资本 │ 1357954.20│ 1357954.20│ 1357954.20│ 1357954.20│ 1357954.20│ 1357954.20│
│资本公积金 │ 4600946.80│ 4611680.10│ 4796406.30│ 4884717.30│ 4890705.60│ 4488658.50│
│盈余公积 │ 678977.10│ 678977.10│ 678977.10│ 678977.10│ 678977.10│ 678977.10│
│未分配利润 │ 21289618.80│ 20898809.30│ 19705597.30│ 18182509.50│ 16206707.60│ 14155608.00│
│少数股东权益 │ 9806034.00│ 8666841.50│ 9434574.20│ 10728225.60│ 9553188.00│ 7770370.40│
│归属母公司权益 │ 34722711.60│ 34028644.00│ 32825108.00│ 30983751.70│ 29048398.30│ 26878929.20│
│股东权益合计 │ 44528745.60│ 42695485.50│ 42259682.20│ 41711977.30│ 38601586.30│ 34649299.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17575511.10│ 16825229.90│ 17775457.10│ 19192211.30│ 17256330.00│ 18047946.80│
│存货 │ 26545134.40│ 26733556.80│ 27228020.10│ 26592655.90│ 30440400.30│ 29297533.90│
│应收票据及应收账款 │ 27071538.60│ 26892463.30│ 25932137.70│ 24385304.10│ 24769776.20│ 24389559.60│
│合同资产 │ 42454706.10│ 40935843.60│ 39219947.60│ 37435176.40│ 36955622.70│ 36041120.90│
│预付款项 │ 2850299.70│ 2714896.60│ 3026233.90│ 2411458.60│ 2871721.00│ 2709505.90│
│其他应收款 │ 7920795.90│ 7776958.60│ 7554397.10│ 6996204.10│ 7249515.10│ 7174902.70│
│流动资产合计 │132439408.30│128914540.60│128551534.70│124468178.20│126338364.50│124888530.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15136647.80│ 15092672.80│ 15080612.60│ 14928328.00│ 15254744.70│ 15354644.40│
│固定资产净额 │ 7022247.10│ 7086981.80│ 7170859.70│ 7291932.80│ 7021103.40│ 7090622.60│
│在建工程 │ 1171473.10│ 1087101.20│ 1008557.30│ 902732.70│ 895956.90│ 724831.30│
│无形资产 │ 19529306.70│ 18196646.70│ 17686604.60│ 17022798.20│ 15411142.00│ 12810851.30│
│商誉 │ 4976.20│ 4976.20│ 4976.20│ 4976.20│ 4976.20│ 4976.20│
│非流动资产合计 │ 89836233.40│ 87764335.50│ 85691401.30│ 83914342.70│ 80268588.20│ 75775046.20│
│资产总计 │222275641.70│216678876.10│214242936.00│208382520.90│206606952.70│200663576.90│
│应付票据及应付账款 │ 60051176.20│ 60353141.80│ 60104165.40│ 62851185.30│ 57028721.80│ 57454365.10│
│预收款项 │ 75762.60│ 53843.00│ 52294.40│ 47908.40│ 64238.40│ 53073.10│
│合同负债 │ 12842455.80│ 12581817.10│ 12684416.30│ 12100549.00│ 14371518.70│ 13415014.00│
│流动负债 │126118679.30│124484663.30│122827636.00│121136596.90│121730827.70│120011421.00│
│长期借款 │ 41562573.00│ 37963273.70│ 36388174.50│ 33575041.30│ 32521303.60│ 28247588.20│
│长期应付款 │ 5241127.10│ 5371953.90│ 5391255.40│ 5816575.60│ 4855460.50│ 5174912.10│
│非流动负债 │ 51628216.80│ 48106600.90│ 47643632.40│ 44550438.50│ 41772901.90│ 37593249.70│
│负债合计 │177746896.10│172591264.20│170471268.40│165687035.40│163503729.60│157604670.70│
│实收资本 │ 1357954.20│ 1357954.20│ 1357954.20│ 1357954.20│ 1357954.20│ 1357954.20│
│资本公积金 │ 4600946.80│ 4602262.60│ 4610960.90│ 4611680.10│ 4796228.20│ 4796275.90│
│盈余公积 │ 678977.10│ 678977.10│ 678977.10│ 678977.10│ 678977.10│ 678977.10│
│未分配利润 │ 21289618.80│ 21275789.10│ 21313943.70│ 20898809.30│ 20599595.70│ 20250258.90│
│少数股东权益 │ 9806034.00│ 9091908.80│ 8816828.20│ 8666841.50│ 8972223.90│ 8944908.40│
│归属母公司权益 │ 34722711.60│ 34995703.10│ 34954839.40│ 34028644.00│ 34130999.20│ 34113997.80│
│股东权益合计 │ 44528745.60│ 44087611.90│ 43771667.60│ 42695485.50│ 43103223.10│ 43058906.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63944730.80│102978446.00│106717133.70│113799348.60│109631286.70│102001017.90│
│营业总成本 │ 62104826.90│ 99481917.00│102405545.40│108621111.10│104701877.10│ 97657630.50│
│营业税金及附加 │ 220314.90│ 403435.20│ 362937.10│ 429693.70│ 417343.30│ 362290.70│
│销售费用 │ 354741.20│ 641198.20│ 683612.60│ 737787.10│ 664238.70│ 614710.30│
│财务费用 │ 1134270.80│ 1097155.70│ 794629.80│ 466144.90│ 357829.60│ 368353.20│
│管理费用 │ 1157347.00│ 2013834.50│ 2232860.10│ 2346631.80│ 2187304.50│ 2074191.90│
│资产减值损失 │ -259640.40│ -380824.80│ -303803.90│ -346118.70│ -305091.40│ -158957.10│
│公允价值变动净收益 │ -89464.30│ -105115.30│ -146684.20│ -64356.40│ -46261.10│ -24322.20│
│投资收益 │ 24162.00│ 57828.80│ -129573.70│ -422996.50│ -466593.50│ -19360.40│
│营业利润 │ 1397557.70│ 2677855.70│ 3228322.70│ 3859370.90│ 3740158.40│ 3481440.60│
│营业外收入 │ 52422.20│ 101247.20│ 94984.20│ 98075.10│ 118319.30│ 111180.40│
│营业外支出 │ 55257.70│ 85805.20│ 75836.00│ 74630.80│ 76031.50│ 77479.10│
│利润总额 │ 1394722.20│ 2693297.70│ 3247470.90│ 3882815.20│ 3782446.20│ 3515141.90│
│所得税 │ 352457.40│ 524613.20│ 539633.20│ 649942.30│ 607168.40│ 583621.70│
│净利润 │ 1042264.80│ 2168684.50│ 2707837.70│ 3232872.90│ 3175277.80│ 2931520.20│
│归属母公司净利润 │ 934818.70│ 1836261.80│ 2221507.40│ 2609697.10│ 2664209.40│ 2469055.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63944730.80│ 42843797.40│ 23158212.90│102978446.00│ 72840324.70│ 48919904.50│
│营业总成本 │ 62104826.90│ 41307023.40│ 22545164.80│ 99481917.00│ 70518744.60│ 47114504.90│
│营业税金及附加 │ 220314.90│ 147721.40│ 81275.80│ 403435.20│ 243822.00│ 147352.60│
│销售费用 │ 354741.20│ 227027.30│ 107182.50│ 641198.20│ 388630.70│ 271216.80│
│财务费用 │ 1134270.80│ 649948.80│ 368004.30│ 1097155.70│ 772132.90│ 426544.50│
│管理费用 │ 1157347.00│ 787831.80│ 414108.50│ 2013834.50│ 1345709.40│ 923970.30│
│资产减值损失 │ -259640.40│ -262078.50│ -38876.90│ -380824.80│ -73348.10│ -75667.20│
│公允价值变动净收益 │ -89464.30│ -47534.90│ -14031.30│ -105115.30│ -32888.40│ -19313.40│
│投资收益 │ 24162.00│ 58168.40│ 55945.30│ 57828.80│ -44236.80│ -71145.70│
│营业利润 │ 1397557.70│ 1208986.40│ 590260.70│ 2677855.70│ 2023992.80│ 1511918.00│
│营业外收入 │ 52422.20│ 37180.90│ 23779.10│ 101247.20│ 68824.50│ 60241.50│
│营业外支出 │ 55257.70│ 35927.40│ 18164.40│ 85805.20│ 46982.90│ 36814.10│
│利润总额 │ 1394722.20│ 1210239.90│ 595875.40│ 2693297.70│ 2045834.40│ 1535345.40│
│所得税 │ 352457.40│ 258191.30│ 105821.40│ 524613.20│ 322958.40│ 279150.30│
│净利润 │ 1042264.80│ 952048.60│ 490054.00│ 2168684.50│ 1722876.00│ 1256195.10│
│归属母公司净利润 │ 934818.70│ 868984.20│ 439239.10│ 1836261.80│ 1481126.60│ 1070147.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 64405688.80│105832662.60│109130222.70│118051655.20│117960690.00│110626316.20│
│经营活动现金流出 │ 73241556.20│105536964.90│112272605.90│116010450.40│112347194.80│111356707.30│
│经营活动现金流量净额│ -8835867.40│ 295697.70│ -3142383.20│ 2041204.80│ 5613495.20│ -730391.10│
│投资活动现金流入 │ 957690.00│ 2142734.10│ 2032779.00│ 1695242.00│ 2189681.40│ 1449331.20│
│投资活动现金流出 │ 5277774.00│ 7838815.00│ 6836732.60│ 7286157.10│ 7754251.00│ 7556349.70│
│投资活动现金流量净额│ -4320084.00│ -5696080.90│ -4803953.60│ -5590915.10│ -5564569.60│ -6107018.50│
│筹资活动现金流入 │ 46294008.70│ 54063532.30│ 50409580.50│ 32353257.90│ 28482068.90│ 22609062.90│
│筹资活动现金流出 │ 34381483.60│ 48080498.00│ 40933754.40│ 27894107.40│ 25092646.60│ 21548854.90│
│筹资活动现金流量净额│ 11912525.10│ 5983034.30│ 9475826.10│ 4459150.50│ 3389422.30│ 1060208.00│
│汇率变动对现金的影响│ -219875.70│ 11012.10│ -56105.00│ -97211.70│ 39015.20│ -15561.90│
│现金及等价物净增加额│ -1463302.00│ 593663.20│ 1473384.30│ 812228.50│ 3477363.10│ -5792763.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 64405688.80│ 43165050.40│ 23607111.80│105832662.60│ 74733684.30│ 49066728.10│
│经营活动现金流出 │ 73241556.20│ 51050693.60│ 29864713.40│105536964.90│ 82709346.40│ 57012453.90│
│经营活动现金流量净额│ -8835867.40│ -7885643.20│ -6257601.60│ 295697.70│ -7975662.10│ -7945725.80│
│投资活动现金流入 │ 957690.00│ 855249.40│ 735320.80│ 2142734.10│ 732945.10│ 529728.90│
│投资活动现金流出 │ 5277774.00│ 3408221.60│ 1941753.70│ 7838815.00│ 5088819.00│ 3128520.30│
│投资活动现金流量净额│ -4320084.00│ -2552972.20│ -1206432.90│ -5696080.90│ -4355873.90│ -2598791.40│
│筹资活动现金流入 │ 46294008.70│ 31882148.30│ 16166656.20│ 54063532.30│ 42822114.10│ 31354817.70│
│筹资活动现金流出 │ 34381483.60│ 23656409.00│ 9889266.70│ 48080498.00│ 31832181.30│ 21206758.80│
│筹资活动现金流量净额│ 11912525.10│ 8225739.30│ 6277389.50│ 5983034.30│ 10989932.80│ 10148058.90│
│汇率变动对现金的影响│ -219875.70│ -37534.50│ -86983.50│ 11012.10│ 18968.60│ 26446.50│
│现金及等价物净增加额│ -1463302.00│ -2250410.60│ -1273628.50│ 593663.20│ -1322634.60│ -370011.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25676201.20│ 24.93│ 515078.70│ 28.05│
│二季报 │ 23243703.30│ 22.57│ 555068.70│ 30.23│
│三季报 │ 23920420.20│ 23.23│ 410979.20│ 22.38│
│四季报 │ 30138121.30│ 29.27│ 355135.20│ 19.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27494879.20│ 25.76│ 602500.40│ 27.12│
│二季报 │ 24118792.60│ 22.60│ 587715.40│ 26.46│
│三季报 │ 24198840.20│ 22.68│ 379328.10│ 17.08│
│四季报 │ 30904621.70│ 28.96│ 651963.50│ 29.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|