财务分析☆ ◇601188 龙江交通 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10651.66│ 16809.48│ 15239.77│ 13723.34│ 12331.64│ 16808.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 17802.47│ 12806.08│ 12305.00│ 16808.07│
│净利润增长率(%) │ -8.36│ -5.58│ 19.00│ 11.53│ -26.63│ -15.77│
│扣非净利润(万) │ 10880.48│ 16156.99│ 16149.50│ 14433.86│ 12590.83│ 19022.14│
│营业总收(未调整:万) │ 29026.20│ 77031.45│ 84737.38│ 65237.39│ 43527.25│ 53674.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 101056.65│ 66185.26│ 43527.25│ 53674.16│
│总营收同比增长率(%) │ -6.87│ -23.77│ 28.03│ 49.88│ -18.90│ -4.08│
│加权净资产收益率(%) │ 2.35│ 3.75│ 3.33│ 3.07│ 2.74│ 3.78│
│资产负债比率(%) │ 10.16│ 22.55│ 12.50│ 10.50│ 9.70│ 6.94│
│净利润现金含量(%) │ 14.00│ 148.54│ 501.15│ 107.00│ 34.60│ 138.34│
│基本每股收益(元) │ 0.0820│ 0.1288│ 0.1364│ 0.0981│ 0.0942│ 0.1278│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0830│ 0.1238│ 0.1237│ 0.1106│ 0.0964│ 0.1446│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0816│ 0.1288│ 0.1158│ 0.1043│ 0.0937│ 0.1277│
│每股资本公积金(元) │ 1.2150│ 1.2150│ 0.8764│ 0.8783│ 0.9285│ 0.9285│
│每股未分配利润(元) │ 1.0470│ 0.9654│ 1.3841│ 1.3466│ 1.3095│ 1.3015│
│每股净资产(元) │ 3.5084│ 3.4273│ 3.4892│ 3.4325│ 3.4252│ 3.4215│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0114│ 0.1913│ 0.5804│ 0.1116│ 0.0324│ 0.1767│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10651.66│ 5365.33│ 16809.48│ 15645.77│ 9474.98│ 6297.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11623.33│ 6774.07│
│净利润增长率(%) │ -8.36│ -20.80│ -5.58│ 3.21│ 19.12│ 34.70│
│扣非净利润(万) │ 10880.48│ 5405.49│ 16156.99│ 15918.62│ 9882.75│ 6381.04│
│营业总收(未调整:万) │ 29026.20│ 14062.54│ 77031.45│ 46886.92│ 24379.38│ 10550.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31166.11│ 13213.98│
│总营收同比增长率(%) │ -6.87│ 6.42│ -23.77│ 13.00│ 8.74│ -6.47│
│加权净资产收益率(%) │ 2.35│ 1.20│ 3.75│ 3.35│ 2.04│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 10.16│ 16.91│ 22.55│ 9.70│ 9.78│ 9.35│
│净利润现金含量(%) │ 14.00│ -217.33│ 148.54│ -77.95│ -252.96│ -418.26│
│基本每股收益(元) │ 0.0820│ 0.0410│ 0.1288│ 0.1190│ 0.0880│ 0.0510│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0830│ 0.0414│ 0.1238│ 0.1210│ 0.0750│ 0.0485│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0816│ 0.0411│ 0.1288│ 0.1189│ 0.0720│ 0.0479│
│每股资本公积金(元) │ 1.2150│ 1.2150│ 1.2150│ 0.8764│ 0.8764│ 0.8764│
│每股未分配利润(元) │ 1.0470│ 1.0065│ 0.9654│ 1.4325│ 1.4561│ 1.4319│
│每股净资产(元) │ 3.5084│ 3.4680│ 3.4273│ 3.5364│ 3.5602│ 3.5366│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0114│ -0.0893│ 0.1913│ -0.0927│ -0.1821│ -0.2002│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.90│ 6.07│ 5.12│ 6.71│ 5.00│ 6.55│
│速动比率 │ 4.09│ 5.50│ 4.46│ 4.84│ 4.20│ 5.16│
│资产负债比率(%) │ 10.16│ 22.55│ 12.50│ 10.50│ 9.70│ 6.94│
│产权比率 │ 0.12│ 0.31│ 0.15│ 0.12│ 0.11│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.67│ 1.62│ 0.45│ 0.09│ 0.69│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.90│ 5.51│ 6.07│ 7.91│ 7.39│ 7.86│
│速动比率 │ 4.09│ 4.75│ 5.50│ 7.14│ 6.39│ 6.80│
│资产负债比率(%) │ 10.16│ 16.91│ 22.55│ 9.70│ 9.78│ 9.35│
│产权比率 │ 0.12│ 0.22│ 0.31│ 0.11│ 0.12│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.34│ 0.67│ -0.41│ -0.74│ -0.90│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.50│ 11.34│ 47.08│ 45.33│ 47.87│ 63.63│
│存货周转率 │ 0.68│ 1.69│ 1.34│ 0.86│ 0.71│ 0.65│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.32│ 0.36│ 0.28│ 0.18│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 0.19│ 0.48│ 0.94│ 0.66│ 0.40│ 0.46│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.12│ 0.15│ 0.12│ 0.08│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.50│ 1.76│ 11.34│ 4.34│ 3.39│ 1.22│
│存货周转率 │ 0.68│ 0.34│ 1.69│ 0.98│ 0.45│ 0.14│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.07│ 0.32│ 0.20│ 0.10│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 0.19│ 0.09│ 0.48│ 0.58│ 0.30│ 0.13│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.02│ 0.12│ 0.08│ 0.04│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.33│ 3.76│ 3.32│ 3.04│ 2.74│ 3.73│
│销售毛利率 │ 44.19│ 42.73│ 26.80│ 33.52│ 29.25│ 39.69│
│营业利润率 │ 43.28│ 30.62│ 20.89│ 27.43│ 39.47│ 44.58│
│销售净利率 │ 36.75│ 22.92│ 18.17│ 22.00│ 32.27│ 33.15│
│总资产净利率 │ 1.84│ 2.79│ 2.80│ 2.61│ 2.73│ 3.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.33│ 1.19│ 3.76│ 3.36│ 2.02│ 1.35│
│销售毛利率 │ 44.19│ 42.01│ 42.73│ 43.64│ 41.72│ 59.25│
│营业利润率 │ 43.28│ 44.64│ 30.62│ 43.97│ 47.75│ 70.83│
│销售净利率 │ 36.75│ 38.05│ 22.92│ 34.99│ 38.96│ 59.69│
│总资产净利率 │ 1.84│ 0.90│ 2.79│ 2.97│ 1.71│ 1.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.87│ -23.77│ 28.03│ 49.88│ -18.90│ -4.08│
│营业利润增长率 │ -8.89│ 14.88│ 4.97│ 4.18│ -28.20│ -0.19│
│净利润增长率 │ -8.36│ -5.58│ 19.00│ 11.53│ -26.63│ -15.77│
│净资产增长率 │ 2.37│ -3.08│ 0.37│ 1.79│ 0.11│ 0.17│
│总资产增长率 │ -11.86│ -5.49│ 2.63│ -4.99│ 3.54│ -2.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.87│ 6.42│ -23.77│ 13.00│ 8.74│ -6.47│
│营业利润增长率 │ -8.89│ -21.04│ 14.88│ 10.49│ 23.84│ 34.16│
│净利润增长率 │ -8.36│ -20.80│ -5.58│ 3.21│ 19.12│ 34.70│
│净资产增长率 │ 2.37│ 1.19│ -3.08│ 1.35│ 2.03│ 1.36│
│总资产增长率 │ -11.86│ -5.75│ -5.49│ -1.72│ -1.15│ -2.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │定期存款转活期，│ 99925.32│ 54582.38│ 83.07│
│ │偿还贷款的影响 │ │ │ │
│应收款项 │龙翼投资业务增加│ 9499.58│ 3401.76│ 179.25│
│ │应收款项（在账期│ │ │ │
│ │内） │ │ │ │
│存货 │--- │ 26148.71│ 21216.74│ 23.25│
│投资性房地产│--- │ 15295.82│ 15510.59│ -1.38│
│长期股权投资│本期确认联营企业│ 164619.16│ 159791.40│ 3.02│
│ │投资收益 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 146961.72│ 155500.58│ -5.49│
│在建工程 │--- │ 3477.94│ 3158.14│ 10.13│
│使用权资产 │租赁减少 │ 504.24│ 721.96│ -30.16│
│长期借款 │提前全额偿还贷款│ ---│ 77600.00│ -100.00│
│租赁负债 │租赁减少 │ 515.68│ 770.15│ -33.04│
│其他流动资产│定期存款转活期 │ 17087.64│ 140276.06│ -87.82│
│应付票据 │票据到期兑付 │ ---│ 381.67│ -100.00│
│营业收入 │一是龙翼投资贸易│ 29026.20│ 31166.11│ -6.87│
│ │业务因实际经营业│ │ │ │
│ │务模式发生改变，│ │ │ │
│ │对本年开展的业务│ │ │ │
│ │分别采用总额法与│ │ │ │
│ │净额法两种方式进│ │ │ │
│ │行核算，收入同比│ │ │ │
│ │增加1,137万元； │ │ │ │
│ │二是哈大分公司服│ │ │ │
│ │务区租赁业务收入│ │ │ │
│ │同比增加408万元 │ │ │ │
│ │；三是龙源投资因│ │ │ │
│ │光伏发电结算增加│ │ │ │
│ │，收入同比增加32│ │ │ │
│ │6万元；四是信通 │ │ │ │
│ │地产因上年同期销│ │ │ │
│ │售一套别墅，本年│ │ │ │
│ │未销售别墅产品，│ │ │ │
│ │收入同比减少1,96│ │ │ │
│ │7万元；五是龙运 │ │ │ │
│ │现代巡游车业务日│ │ │ │
│ │费收入同比减少72│ │ │ │
│ │4万元；六是哈大 │ │ │ │
│ │通行费收入同比减│ │ │ │
│ │少535万元；七是 │ │ │ │
│ │水运公司同比减少│ │ │ │
│ │1,276万元，其中 │ │ │ │
│ │江航电力上年同期│ │ │ │
│ │确认了两个一次性│ │ │ │
│ │项目收入共617万 │ │ │ │
│ │元，本期均未发生│ │ │ │
│ │，受上游入库流量│ │ │ │
│ │减少影响，本期上│ │ │ │
│ │网结算电量同比减│ │ │ │
│ │少，影响电费收入│ │ │ │
│ │减少628万元 │ │ │ │
│营业成本 │一是龙翼投资贸易│ 16200.53│ 16474.64│ -1.66│
│ │业务因实际经营业│ │ │ │
│ │务模式发生改变，│ │ │ │
│ │对本年开展的业务│ │ │ │
│ │分别采用总额法与│ │ │ │
│ │净额法两种方式进│ │ │ │
│ │行核算，上年同期│ │ │ │
│ │采用净额法，营业│ │ │ │
│ │成本同比增加1,07│ │ │ │
│ │5万元；二是哈大 │ │ │ │
│ │高速路产折旧同比│ │ │ │
│ │增加344万元；三 │ │ │ │
│ │是信通地产本年销│ │ │ │
│ │售减少，对应结转│ │ │ │
│ │成本减少1,998万 │ │ │ │
│ │元；四是江航电力│ │ │ │
│ │成本同比减少685 │ │ │ │
│ │万元，其中主要是│ │ │ │
│ │上年同期结转抚远│ │ │ │
│ │冷链物流园区弱电│ │ │ │
│ │施工工程成本以及│ │ │ │
│ │自贸区项目光伏材│ │ │ │
│ │料销售及施工成本│ │ │ │
│ │，本年无此事项 │ │ │ │
│销售费用 │信通地产加大营销│ 100.27│ 88.82│ 12.89│
│ │力度，本年新增中│ │ │ │
│ │介服务费 │ │ │ │
│管理费用 │人员变动导致职工│ 3719.10│ 3920.49│ -5.14│
│ │薪酬减少 │ │ │ │
│财务费用 │上半年水运公司提│ 1029.68│ 1435.96│ -28.29│
│ │前全额清偿贷款，│ │ │ │
│ │利息减少 │ │ │ │
│研发费用 │上半年研发业务未│ 335.02│ 365.00│ -8.21│
│ │全面开展 │ │ │ │
│经营活动产生│龙翼投资2026年上│ 1491.16│ -22255.29│ 106.70│
│的现金流量净│半年采购支付款项│ │ │ │
│额 │共计1.71亿元，较│ │ │ │
│ │上年同期支付款项│ │ │ │
│ │减少2.3亿元 │ │ │ │
│投资活动产生│定期存款转为活期│ 123240.80│ -34045.99│ 461.98│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│水运公司在上半年│ -79842.33│ -1388.00│ -5652.33│
│的现金流量净│提前全额清偿两笔│ │ │ │
│额 │贷款本金，结清贷│ │ │ │
│ │款利息，偿还债务│ │ │ │
│ │支付的现金共计79│ │ │ │
│ │,952.43万元 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │受龙江交通及龙翼│ 54582.38│ 125819.21│ -56.62│
│ │投资影响。龙江交│ │ │ │
│ │通及子公司增加定│ │ │ │
│ │期存款6.16亿元，│ │ │ │
│ │由货币资金转入其│ │ │ │
│ │他流动资产；龙翼│ │ │ │
│ │投资支付2024年度│ │ │ │
│ │沥青贸易应付账款│ │ │ │
│ │1.8亿元 │ │ │ │
│交易性金融资│受持有的万科股票│ 1023.00│ 1597.20│ -35.95│
│产 │公允价值变动影响│ │ │ │
│应收票据 │龙翼投资贸易业务│ 656.94│ 295.00│ 122.69│
│ │取得应收票据 │ │ │ │
│应收款项 │水运建设应收账款│ 3401.76│ 10189.96│ -66.62│
│ │收回 │ │ │ │
│存货 │信通房地产出售房│ 21216.74│ 30907.31│ -31.35│
│ │产 │ │ │ │
│合同资产 │水运公司合同资产│ ---│ 290.25│ -100.00│
│ │结转成本 │ │ │ │
│其他流动资产│龙江交通及子公司│ 140276.06│ 79348.64│ 76.78│
│ │定期存款增加6.16│ │ │ │
│ │亿元 │ │ │ │
│投资性房地产│龙源投资肇东服务│ 15510.59│ 5926.43│ 161.72│
│ │区完工结转为投资│ │ │ │
│ │性房地产9,984万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│在建工程 │龙源投资肇东服务│ 3158.14│ 12875.02│ -75.47│
│ │区完工结转为投资│ │ │ │
│ │性房地产 │ │ │ │
│使用权资产 │水运建设使用权资│ 721.96│ 479.73│ 50.49│
│ │产增加 │ │ │ │
│开发支出 │石墨科技研发支出│ ---│ 200.76│ -100.00│
│ │结转无形资产 │ │ │ │
│递延所得税资│万科股票、基金公│ 2566.40│ 1522.74│ 68.54│
│产 │允价值变动、预计│ │ │ │
│ │负债及信用减值损│ │ │ │
│ │失变动影响 │ │ │ │
│应付账款 │龙翼投资支付2024│ 4565.28│ 22816.86│ -79.99│
│ │年度沥青贸易应付│ │ │ │
│ │账款1.8亿元 │ │ │ │
│合同负债 │信通地产以前年度│ 1.73│ 2478.14│ -99.93│
│ │预收部分房产销售│ │ │ │
│ │款，本期进行结转│ │ │ │
│应付职工薪酬│补缴以前年度职工│ 1320.47│ 2220.75│ -40.54│
│ │养老保险 │ │ │ │
│其他流动负债│信通地产预收房产│ 0.22│ 123.81│ -99.82│
│ │销售款确认营业收│ │ │ │
│ │入后，结转待转销│ │ │ │
│ │项税123.8万元 │ │ │ │
│租赁负债 │水运建设使用权资│ 770.15│ 514.16│ 49.79│
│ │产增加 │ │ │ │
│预计负债 │水运建设涉诉案件│ 1500.00│ 48.65│ 2983.04│
│ │预计赔付对方损失│ │ │ │
│ │1,500万元 │ │ │ │
│递延收益 │交发路衍收到B保 │ 527.34│ 163.97│ 221.61│
│ │项目国家奖补资金│ │ │ │
│ │312.2万元，龙运 │ │ │ │
│ │现代收到电车补贴│ │ │ │
│ │56.35万元 │ │ │ │
│营业收入 │龙翼投资贸易业务│ 77031.45│ 101056.65│ -23.77│
│ │采用净额法确认收│ │ │ │
│ │入，同比减少33,8│ │ │ │
│ │90.04万元；信通 │ │ │ │
│ │地产房地产业务收│ │ │ │
│ │入同比增加10,889│ │ │ │
│ │.06万元；哈大通 │ │ │ │
│ │行费收入同比增加│ │ │ │
│ │828.53万元；龙运│ │ │ │
│ │现代出租车日费收│ │ │ │
│ │入同比减少624.10│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│营业成本 │龙翼投资净额法下│ 44112.27│ 70014.26│ -37.00│
│ │营业成本同比减少│ │ │ │
│ │33,182.28万元， │ │ │ │
│ │信通地产房地产销│ │ │ │
│ │售成本增加7,737.│ │ │ │
│ │67万元及哈大高速│ │ │ │
│ │运营、绥大高速养│ │ │ │
│ │护成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │信通地产中介服务│ 703.60│ 379.77│ 85.27│
│ │费增加 │ │ │ │
│管理费用 │仓储费同比减少68│ 9495.69│ 11981.14│ -20.74│
│ │5.05万元，职工薪│ │ │ │
│ │酬同比减少662.55│ │ │ │
│ │万元，修缮费同比│ │ │ │
│ │减少398.25万元，│ │ │ │
│ │租赁费同比减少20│ │ │ │
│ │7.45万元 │ │ │ │
│财务费用 │利息费用减少 │ 3070.09│ 2799.54│ 9.66│
│研发费用 │研发项目增加，研│ 798.82│ 144.56│ 452.58│
│ │发费用的员工支出│ │ │ │
│ │、服务费及折旧费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│龙翼投资销售回款│ 24968.19│ 79669.37│ -68.66│
│的现金流量净│较上年同期减少29│ │ │ │
│额 │,742.69万元，同 │ │ │ │
│ │时支付2024年度沥│ │ │ │
│ │青采购款18,029.5│ │ │ │
│ │8万元 │ │ │ │
│投资活动产生│本期活期存款转入│ -65145.99│ 543.58│ -12084.69│
│的现金流量净│定期存款，在投资│ │ │ │
│额 │支付的现金中列支│ │ │ │
│ │，导致投资流入小│ │ │ │
│ │于流出。上年同期│ │ │ │
│ │是定期存款转入活│ │ │ │
│ │期存款，投资流入│ │ │ │
│ │大于流出 │ │ │ │
│筹资活动产生│支付收购水运公司│ -30711.36│ -19265.55│ -59.41│
│的现金流量净│价款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 99925.32│ 54582.38│ 125694.30│ 64318.68│ 77844.88│ 100525.60│
│存货 │ 26148.71│ 21216.74│ 30903.53│ 61409.00│ 39734.31│ 46906.73│
│应收票据及应收账款 │ 9544.02│ 4058.70│ 1616.01│ 2143.19│ 1073.89│ 983.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 574.92│ 746.93│ 593.20│ 2062.52│ 22753.27│ 518.47│
│其他应收款 │ 3736.72│ 3424.12│ 2364.37│ 2299.25│ 1569.86│ 1844.30│
│流动资产合计 │ 157668.53│ 225327.93│ 241605.91│ 220678.97│ 249573.56│ 221227.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 164619.16│ 159791.40│ 156936.71│ 150099.42│ 145129.24│ 141055.43│
│固定资产净额 │ 146961.72│ 155500.58│ 84362.10│ 93295.32│ 103405.91│ 112331.76│
│在建工程 │ 3477.94│ 3158.14│ 12875.02│ 10097.52│ 2177.39│ 1819.24│
│无形资产 │ 39961.57│ 40013.16│ 39288.69│ 38923.04│ 58.74│ 190.88│
│商誉 │ 1358.94│ 1358.94│ 1358.94│ 1358.94│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 384248.32│ 389532.06│ 315927.93│ 315075.14│ 273020.94│ 283497.98│
│资产总计 │ 541916.85│ 614859.99│ 557533.85│ 535754.11│ 522594.50│ 504725.83│
│应付票据及应付账款 │ 3829.88│ 4946.96│ 21593.59│ 5970.07│ 22748.26│ 4277.29│
│预收款项 │ 1666.76│ 1359.76│ 857.10│ 1358.82│ 1612.59│ 2067.17│
│合同负债 │ ---│ 1.73│ 2476.19│ 2316.55│ 3113.23│ 2999.98│
│流动负债 │ 32184.95│ 37138.31│ 47228.97│ 32883.13│ 49957.45│ 33781.00│
│长期借款 │ ---│ 77600.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 17453.88│ 18246.88│ 19039.88│ 19832.88│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22896.82│ 101486.85│ 22455.26│ 23370.45│ 714.94│ 1231.62│
│负债合计 │ 55081.77│ 138625.16│ 69684.22│ 56253.58│ 50672.39│ 35012.63│
│实收资本 │ 130546.99│ 130546.99│ 131587.86│ 131587.86│ 131587.86│ 131587.86│
│资本公积金 │ 158614.12│ 158614.12│ 115328.21│ 115579.37│ 122177.31│ 122177.31│
│盈余公积 │ 29878.64│ 29878.64│ 28633.50│ 27588.46│ 26228.03│ 24995.30│
│未分配利润 │ 136688.07│ 126036.41│ 182125.46│ 177202.52│ 172310.87│ 171264.07│
│少数股东权益 │ 28826.58│ 28816.98│ 28709.73│ 27826.06│ 21202.30│ 19483.00│
│归属母公司权益 │ 458008.50│ 447417.85│ 459139.89│ 451674.47│ 450719.81│ 450230.21│
│股东权益合计 │ 486835.08│ 476234.83│ 487849.62│ 479500.53│ 471922.10│ 469713.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 99925.32│ 65993.85│ 54582.38│ 71301.08│ 67009.68│ 60594.04│
│存货 │ 26148.71│ 26601.67│ 21216.74│ 22952.80│ 32194.85│ 30893.22│
│应收票据及应收账款 │ 9544.02│ 13093.31│ 4058.70│ 28122.99│ 20880.74│ 16028.66│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 574.92│ 940.72│ 746.93│ 526.69│ 411.45│ 1045.23│
│其他应收款 │ 3736.72│ 3647.71│ 3424.12│ 2022.87│ 3347.35│ 2893.44│
│流动资产合计 │ 157668.53│ 191599.27│ 225327.93│ 236473.69│ 238391.47│ 229299.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 164619.16│ 162678.05│ 159791.40│ 161946.45│ 161229.33│ 159483.29│
│固定资产净额 │ 146961.72│ 151373.12│ 155500.58│ 77428.68│ 79564.37│ 83335.64│
│在建工程 │ 3477.94│ 3199.17│ 3158.14│ 2581.30│ 2434.32│ 2350.10│
│无形资产 │ 39961.57│ 39987.37│ 40013.16│ 39461.55│ 39473.68│ 39486.24│
│商誉 │ 1358.94│ 1358.94│ 1358.94│ 1396.26│ 1396.26│ 1396.26│
│非流动资产合计 │ 384248.32│ 387930.32│ 389532.06│ 311463.73│ 312729.81│ 315757.15│
│资产总计 │ 541916.85│ 579529.60│ 614859.99│ 547937.42│ 551121.28│ 545056.68│
│应付票据及应付账款 │ 3829.88│ 4926.44│ 4946.96│ 4386.79│ 4852.38│ 3510.44│
│预收款项 │ 1666.76│ 1117.87│ 1359.76│ 1132.88│ 1374.42│ 785.49│
│合同负债 │ ---│ ---│ 1.73│ ---│ 2476.19│ 2476.19│
│流动负债 │ 32184.95│ 34759.98│ 37138.31│ 29903.86│ 32277.16│ 29189.91│
│长期借款 │ ---│ 42000.00│ 77600.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 17453.88│ 15896.85│ 18246.88│ 19039.88│ 18246.88│ 18246.88│
│非流动负债 │ 22896.82│ 63228.61│ 101486.85│ 23236.11│ 21640.26│ 21793.41│
│负债合计 │ 55081.77│ 97988.59│ 138625.16│ 53139.97│ 53917.42│ 50983.32│
│实收资本 │ 130546.99│ 130546.99│ 130546.99│ 131587.86│ 131587.86│ 131587.86│
│资本公积金 │ 158614.12│ 158614.12│ 158614.12│ 115328.21│ 115328.21│ 115328.21│
│盈余公积 │ 29878.64│ 29878.64│ 29878.64│ 28633.50│ 28633.50│ 28633.50│
│未分配利润 │ 136688.07│ 131401.74│ 126036.41│ 188502.40│ 191600.44│ 188422.70│
│少数股东权益 │ 28826.58│ 28799.19│ 28816.98│ 29453.85│ 28721.97│ 28704.19│
│归属母公司权益 │ 458008.50│ 452741.81│ 447417.85│ 465343.59│ 468481.89│ 465369.17│
│股东权益合计 │ 486835.08│ 481541.01│ 476234.83│ 494797.45│ 497203.86│ 494073.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29026.20│ 77031.45│ 84737.38│ 65237.39│ 43527.25│ 53674.16│
│营业总成本 │ 21854.25│ 60031.33│ 72836.42│ 51695.96│ 34210.13│ 38742.68│
│营业税金及附加 │ 469.65│ 1850.85│ 815.34│ -251.28│ -2292.34│ 811.96│
│销售费用 │ 100.27│ 703.60│ 379.77│ 627.75│ 538.99│ 677.51│
│财务费用 │ 1029.68│ 3070.09│ -937.76│ -1068.18│ -1345.61│ -860.64│
│管理费用 │ 3719.10│ 9495.69│ 10416.87│ 8863.85│ 6512.30│ 5743.11│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -237.16│ -2147.31│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -91.06│ -910.34│ -846.47│ -760.19│ -463.38│ -1820.77│
│投资收益 │ 5417.89│ 7270.71│ 6694.64│ 6921.25│ 8116.73│ 10733.23│
│营业利润 │ 12563.91│ 23589.99│ 17704.57│ 17897.28│ 17179.24│ 23927.40│
│营业外收入 │ 49.46│ 155.51│ 470.19│ 41.97│ 113.37│ 106.07│
│营业外支出 │ 162.05│ 1621.06│ 82.72│ 158.46│ 97.83│ 834.09│
│利润总额 │ 12451.32│ 22124.44│ 18092.04│ 17780.79│ 17194.78│ 23199.38│
│所得税 │ 1785.23│ 4468.41│ 2699.47│ 3431.48│ 3146.66│ 5408.54│
│净利润 │ 10666.09│ 17656.03│ 15392.57│ 14349.31│ 14048.12│ 17790.84│
│归属母公司净利润 │ 10651.66│ 16809.48│ 15239.77│ 13723.34│ 12331.64│ 16808.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29026.20│ 14062.54│ 77031.45│ 46886.92│ 24379.38│ 10550.52│
│营业总成本 │ 21854.25│ 11155.54│ 60031.33│ 33025.80│ 18207.27│ 6143.63│
│营业税金及附加 │ 469.65│ 145.96│ 1850.85│ 1165.87│ 498.86│ 93.95│
│销售费用 │ 100.27│ 48.45│ 703.60│ 139.77│ 88.82│ 41.25│
│财务费用 │ 1029.68│ 772.33│ 3070.09│ -460.38│ -389.92│ -191.63│
│管理费用 │ 3719.10│ 1859.16│ 9495.69│ 5169.99│ 3436.72│ 1726.29│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -91.06│ -8.67│ -910.34│ -319.66│ -404.90│ -36.25│
│投资收益 │ 5417.89│ 3349.19│ 7270.71│ 6460.02│ 5299.55│ 3042.70│
│营业利润 │ 12563.91│ 6277.12│ 23589.99│ 20616.49│ 11642.07│ 7473.00│
│营业外收入 │ 49.46│ 29.06│ 155.51│ 95.86│ 35.30│ 7.02│
│营业外支出 │ 162.05│ 70.13│ 1621.06│ 78.53│ 73.64│ 55.07│
│利润总额 │ 12451.32│ 6236.04│ 22124.44│ 20633.81│ 11603.73│ 7424.96│
│所得税 │ 1785.23│ 885.23│ 4468.41│ 4230.21│ 2105.98│ 1127.88│
│净利润 │ 10666.09│ 5350.81│ 17656.03│ 16403.60│ 9497.74│ 6297.08│
│归属母公司净利润 │ 10651.66│ 5365.33│ 16809.48│ 15645.77│ 9474.98│ 6297.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36775.68│ 139590.78│ 137608.81│ 90283.50│ 65752.45│ 63876.31│
│经营活动现金流出 │ 35284.52│ 114622.59│ 61234.66│ 75599.85│ 61485.98│ 40623.93│
│经营活动现金流量净额│ 1491.16│ 24968.19│ 76374.16│ 14683.66│ 4266.48│ 23252.38│
│投资活动现金流入 │ 124943.26│ 136428.59│ 82983.50│ 104085.00│ 75576.02│ 119776.74│
│投资活动现金流出 │ 1702.46│ 201574.58│ 82111.40│ 89758.94│ 106321.82│ 87658.19│
│投资活动现金流量净额│ 123240.80│ -65145.99│ 872.10│ 14326.05│ -30745.80│ 32118.55│
│筹资活动现金流入 │ 1200.00│ 1000.00│ 1501.32│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 81042.33│ 31711.36│ 17881.63│ 24878.62│ 14351.27│ 12782.01│
│筹资活动现金流量净额│ -79842.33│ -30711.36│ -16380.32│ -24878.62│ -14351.27│ -12782.01│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 44889.63│ -70889.15│ 60865.94│ 4131.09│ -40830.59│ 42588.92│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 36775.68│ 13840.49│ 139590.78│ 58918.41│ 27692.69│ 11615.44│
│经营活动现金流出 │ 35284.52│ 25501.08│ 114622.59│ 71114.45│ 51660.31│ 37954.42│
│经营活动现金流量净额│ 1491.16│ -11660.58│ 24968.19│ -12196.04│ -23967.62│ -26338.99│
│投资活动现金流入 │ 124943.26│ 61329.94│ 136428.59│ 72373.92│ 71965.77│ 20485.63│
│投资活动现金流出 │ 1702.46│ 1408.39│ 201574.58│ 105730.20│ 107118.94│ 59508.49│
│投资活动现金流量净额│ 123240.80│ 59921.56│ -65145.99│ -33356.28│ -35153.17│ -39022.86│
│筹资活动现金流入 │ 1200.00│ ---│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 600.00│
│筹资活动现金流出 │ 81042.33│ 36435.89│ 31711.36│ 9455.74│ 176.98│ 50.00│
│筹资活动现金流量净额│ -79842.33│ -36435.89│ -30711.36│ -8455.74│ 823.02│ 550.00│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 44889.63│ 11825.08│ -70889.15│ -54008.07│ -58297.76│ -64811.84│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10550.52│ 13.70│ 6297.24│ 37.46│
│二季报 │ 13828.86│ 17.95│ 3177.74│ 18.90│
│三季报 │ 22507.54│ 29.22│ 6170.79│ 36.71│
│四季报 │ 30144.53│ 39.13│ 1163.70│ 6.92│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 11231.68│ 13.25│ 5093.78│ 33.42│
│二季报 │ 11571.78│ 13.66│ 2551.07│ 16.74│
│三季报 │ 19915.62│ 23.50│ 7268.63│ 47.70│
│四季报 │ 42018.29│ 49.59│ 326.29│ 2.14│
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