财务分析☆ ◇601228 广州港 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 79250.36│ 82164.09│ 96443.07│ 107917.71│ 108014.45│ 113522.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 97320.89│ 107917.71│ 107906.40│ 113522.66│
│净利润增长率(%) │ 5.98│ -15.57│ -10.63│ 0.01│ -4.85│ 30.06│
│扣非净利润(万) │ 71706.85│ 70597.21│ 87598.43│ 93207.00│ 99290.25│ 111751.38│
│营业总收(未调整:万) │ 977037.38│ 1390832.09│ 1407293.13│ 1319400.18│ 1273690.97│ 1202034.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1419071.86│ 1319400.18│ 1273690.97│ 1202034.75│
│总营收同比增长率(%) │ -12.47│ -1.99│ 6.66│ 3.59│ 5.96│ 6.82│
│加权净资产收益率(%) │ 3.67│ 3.89│ 4.72│ 5.47│ 7.20│ 7.85│
│资产负债比率(%) │ 54.07│ 53.58│ 53.04│ 52.09│ 52.67│ 55.51│
│净利润现金含量(%) │ 369.52│ 287.57│ 263.55│ 221.11│ 178.91│ 176.00│
│基本每股收益(元) │ 0.1050│ 0.1090│ 0.1290│ 0.1430│ 0.1600│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0950│ 0.0940│ 0.1160│ 0.1200│ 0.1500│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1050│ 0.1089│ 0.1278│ 0.1430│ 0.1432│ 0.1833│
│每股资本公积金(元) │ 0.5985│ 0.5985│ 0.5966│ 0.5890│ 0.5888│ 0.2910│
│每股未分配利润(元) │ 1.1176│ 1.0566│ 1.0153│ 0.9459│ 0.8619│ 0.9541│
│每股净资产(元) │ 2.8945│ 2.8221│ 2.7622│ 2.6717│ 2.5751│ 2.3705│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3882│ 0.3132│ 0.3369│ 0.3163│ 0.2561│ 0.3226│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 79250.36│ 55589.13│ 23312.52│ 82164.09│ 74780.38│ 55172.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 74780.38│ 55172.55│
│净利润增长率(%) │ 5.98│ 0.76│ -12.44│ -15.57│ -9.20│ -9.12│
│扣非净利润(万) │ 71706.85│ 50337.89│ 22114.53│ 70597.21│ 68160.03│ 47863.91│
│营业总收(未调整:万) │ 977037.38│ 656425.24│ 301312.95│ 1390832.09│ 1116260.54│ 690915.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1116260.54│ 690915.92│
│总营收同比增长率(%) │ -12.47│ -4.99│ -12.64│ -1.99│ 11.06│ 1.39│
│加权净资产收益率(%) │ 3.67│ 2.58│ 1.09│ 3.89│ 3.55│ 2.61│
│资产负债比率(%) │ 54.07│ 53.31│ 53.96│ 53.58│ 52.79│ 53.55│
│净利润现金含量(%) │ 369.52│ 328.88│ 191.41│ 287.57│ 287.41│ 347.53│
│基本每股收益(元) │ 0.1050│ 0.0740│ 0.0310│ 0.1090│ 0.0990│ 0.0730│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0950│ 0.0670│ 0.0293│ 0.0940│ 0.0903│ 0.0630│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1050│ 0.0737│ 0.0309│ 0.1089│ 0.0991│ 0.0731│
│每股资本公积金(元) │ 0.5985│ 0.5985│ 0.5985│ 0.5985│ 0.5985│ 0.5985│
│每股未分配利润(元) │ 1.1176│ 1.0893│ 1.0855│ 1.0566│ 1.0548│ 1.0298│
│每股净资产(元) │ 2.8945│ 2.8633│ 2.8544│ 2.8221│ 2.8140│ 2.7874│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3882│ 0.2423│ 0.0591│ 0.3132│ 0.2849│ 0.2541│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.02│ 0.77│ 1.41│ 1.31│ 0.69│
│速动比率 │ 1.14│ 0.94│ 0.72│ 1.32│ 1.22│ 0.60│
│资产负债比率(%) │ 54.07│ 53.58│ 53.04│ 52.09│ 52.67│ 55.51│
│产权比率 │ 1.39│ 1.37│ 1.33│ 1.28│ 1.29│ 1.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.24│ 0.21│ 0.37│ 0.24│ 0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 0.98│ 1.03│ 1.02│ 1.10│ 0.82│
│速动比率 │ 1.14│ 0.94│ 0.94│ 0.94│ 1.04│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 54.07│ 53.31│ 53.96│ 53.58│ 52.79│ 53.55│
│产权比率 │ 1.39│ 1.35│ 1.39│ 1.37│ 1.32│ 1.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.19│ 0.04│ 0.24│ 0.24│ 0.16│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.11│ 10.59│ 13.59│ 11.47│ 13.06│ 20.18│
│存货周转率 │ 13.35│ 15.56│ 18.15│ 14.90│ 13.14│ 17.42│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 1.44│ 1.53│ 1.33│ 1.53│ 2.19│
│固定资产周转率 │ 0.33│ 0.48│ 0.53│ 0.60│ 0.74│ 0.83│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.26│ 0.28│ 0.27│ 0.29│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.11│ 3.96│ 1.95│ 10.59│ 8.40│ 5.42│
│存货周转率 │ 13.35│ 8.47│ 2.74│ 15.56│ 15.93│ 10.48│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 0.69│ 0.30│ 1.44│ 1.17│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 0.33│ 0.23│ 0.11│ 0.48│ 0.39│ 0.24│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.12│ 0.05│ 0.26│ 0.21│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.63│ 3.86│ 4.63│ 5.35│ 5.56│ 7.73│
│销售毛利率 │ 24.28│ 22.95│ 21.79│ 23.17│ 21.80│ 21.76│
│营业利润率 │ 13.27│ 10.32│ 11.35│ 12.87│ 12.66│ 13.35│
│销售净利率 │ 10.58│ 7.70│ 8.35│ 10.00│ 9.39│ 10.65│
│总资产净利率 │ 1.87│ 2.01│ 2.31│ 2.71│ 2.73│ 3.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.63│ 2.57│ 1.08│ 3.86│ 3.52│ 2.62│
│销售毛利率 │ 24.28│ 24.18│ 24.27│ 22.95│ 20.68│ 22.51│
│营业利润率 │ 13.27│ 13.41│ 13.65│ 10.32│ 10.57│ 12.26│
│销售净利率 │ 10.58│ 10.81│ 9.87│ 7.70│ 8.14│ 9.61│
│总资产净利率 │ 1.87│ 1.30│ 0.54│ 2.01│ 1.72│ 1.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.47│ -1.99│ 6.66│ 3.59│ 5.96│ 6.82│
│营业利润增长率 │ 9.94│ -10.62│ -5.92│ 5.26│ 0.50│ 16.16│
│净利润增长率 │ 5.98│ -15.57│ -10.63│ 0.01│ -4.85│ 30.06│
│净资产增长率 │ 2.57│ 1.93│ 3.39│ 3.76│ 32.33│ 6.36│
│总资产增长率 │ 3.63│ 3.43│ 5.40│ 3.91│ 18.93│ 18.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.47│ -4.99│ -12.64│ -1.99│ 11.06│ 1.39│
│营业利润增长率 │ 9.94│ 3.90│ 1.35│ -10.62│ -11.79│ -12.27│
│净利润增长率 │ 5.98│ 0.76│ -12.44│ -15.57│ -9.20│ -9.12│
│净资产增长率 │ 2.57│ 1.46│ 1.14│ 1.93│ 1.63│ 0.67│
│总资产增长率 │ 3.63│ 0.79│ 2.07│ 3.43│ 1.39│ 2.20│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│受业务回款周期影│ 292842.62│ 214924.86│ 36.25│
│的现金流量净│响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│交易性金融资产公│ 8.67│ 5.62│ 54.18│
│产 │允价值增加 │ │ │ │
│合同资产 │已完工尚未结算的│ 3285.05│ 2370.53│ 38.58│
│ │工程应收款增加 │ │ │ │
│存货 │贸易业务存货减少│ 40233.42│ 77337.13│ -47.98│
│其他流动资产│本期收到增值税出│ 8482.16│ 12911.60│ -34.31│
│ │口退税款 │ │ │ │
│开发支出 │资本化研发投入增│ 503.36│ 90.70│ 454.97│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付土地出让款结│ 29299.82│ 42392.14│ -30.88│
│产 │转无形资产 │ │ │ │
│交易性金融负│交易性金融负债公│ 0.00│ 8.97│ -100.00│
│债 │允价值减少 │ │ │ │
│应付票据 │应付银行承兑汇票│ 12617.11│ 9299.42│ 35.68│
│ │增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收租金减少 │ 41.49│ 76.88│ -46.03│
│应付职工薪酬│未发放的工资增加│ 41324.49│ 15473.14│ 167.07│
│一年内到期的│清偿一年内到期的│ 159070.48│ 233760.13│ -31.95│
│非流动负债 │债务 │ │ │ │
│其他流动负债│背书转让未到期应│ 7549.55│ 4975.72│ 51.73│
│ │收票据增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期贸易业务收入│ 656425.24│ 690915.92│ -4.99│
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期贸易业务成本│ 497673.35│ 535420.03│ -7.05│
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │本期市场营销费用│ 1572.64│ 1791.10│ -12.20│
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期人工成本、无│ 69709.44│ 67499.56│ 3.27│
│ │形资产摊销增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期费用化利息支│ 20728.03│ 22653.19│ -8.50│
│ │出减少 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入增加│ 1917.32│ 1638.07│ 17.05│
│经营活动产生│本期收到的与其他│ 182820.37│ 191741.07│ -4.65│
│的现金流量净│经营活动有关的现│ │ │ │
│额 │金减少及支付的各│ │ │ │
│ │项税费增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到其他与投│ -140043.90│ -176615.50│ 20.71│
│的现金流量净│资有关的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ -56246.40│ 69606.70│ -180.81│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│公允价值变动│本期金融资产公允│ 12.02│ -24.08│ 149.91│
│收益 │价值变动收益增加│ │ │ │
│资产处置收益│本期确认使用权资│ 480.16│ 89.11│ 438.86│
│ │产处置收益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期固定资产处置│ 221.84│ 169.23│ 31.08│
│ │支出增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -1074.01│ -143.09│ -650.60│
│ │价准备增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 744811.70│ 660685.86│ 611825.70│ 662719.82│ 780613.36│ 378158.50│
│存货 │ 33503.52│ 77337.13│ 60418.14│ 60866.62│ 75182.32│ 76460.26│
│应收票据及应收账款 │ 175717.00│ 154019.30│ 167393.24│ 113849.68│ 151077.37│ 65652.69│
│合同资产 │ 3647.17│ 2370.53│ 4664.53│ 10481.78│ 6144.34│ 7497.76│
│预付款项 │ 21108.22│ 15993.48│ 13846.14│ 13168.05│ 15376.54│ 12999.34│
│其他应收款 │ 45125.43│ 52352.30│ 44576.23│ 25374.30│ 13162.86│ 12760.41│
│流动资产合计 │ 1051065.48│ 994232.16│ 932394.15│ 903828.37│ 1073965.35│ 595395.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 226205.77│ 228221.56│ 209385.51│ 199881.06│ 227936.42│ 229983.73│
│固定资产净额 │ 3011193.61│ 2872303.45│ 2906714.65│ 2432610.15│ 1936472.47│ 1513515.67│
│在建工程 │ 406750.05│ 483617.42│ 300883.59│ 603539.65│ 833719.58│ 960280.95│
│无形资产 │ 697097.19│ 596625.79│ 612108.50│ 558637.21│ 485593.75│ 484938.15│
│商誉 │ 17702.28│ 17913.23│ 17885.98│ 18143.00│ 12714.82│ 13677.26│
│非流动资产合计 │ 4572888.96│ 4432940.07│ 4293239.84│ 4054097.83│ 3684851.94│ 3405906.83│
│资产总计 │ 5623954.44│ 5427172.23│ 5225633.99│ 4957926.20│ 4758817.28│ 4001302.32│
│应付票据及应付账款 │ 134792.17│ 143170.19│ 165486.89│ 167780.45│ 193619.24│ 202458.13│
│预收款项 │ 469.75│ 76.88│ 0.71│ 0.40│ 899.29│ 501.46│
│合同负债 │ 29717.47│ 30784.52│ 35755.51│ 33075.01│ 42141.21│ 62485.25│
│流动负债 │ 890504.09│ 975842.23│ 1207709.40│ 639628.35│ 821699.37│ 869095.98│
│长期借款 │ 987375.02│ 975097.26│ 915173.98│ 950911.40│ 814666.89│ 798180.37│
│长期应付款 │ 6739.60│ 6540.56│ 7077.98│ 76376.29│ 142035.88│ 221478.28│
│非流动负债 │ 2150309.04│ 1931886.13│ 1564113.67│ 1942762.62│ 1684825.09│ 1352084.79│
│负债合计 │ 3040813.13│ 2907728.37│ 2771823.07│ 2582390.97│ 2506524.46│ 2221180.78│
│实收资本 │ 754453.14│ 754453.14│ 754453.14│ 754453.14│ 754453.14│ 619318.00│
│资本公积金 │ 451518.94│ 451545.30│ 450143.41│ 444390.67│ 444249.53│ 180250.06│
│盈余公积 │ 134326.28│ 126015.84│ 113414.16│ 101907.28│ 89949.20│ 76711.51│
│未分配利润 │ 843172.79│ 797129.83│ 766033.62│ 713635.28│ 650285.61│ 590884.70│
│少数股东权益 │ 399353.18│ 390312.05│ 369871.96│ 359832.52│ 309515.33│ 312035.20│
│归属母公司权益 │ 2183788.13│ 2129131.81│ 2083938.96│ 2015702.71│ 1942777.49│ 1468086.35│
│股东权益合计 │ 2583141.31│ 2519443.87│ 2453810.92│ 2375535.23│ 2252292.83│ 1780121.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 744811.70│ 595996.46│ 665911.29│ 660685.86│ 607523.88│ 694600.24│
│存货 │ 33503.52│ 40233.42│ 88932.78│ 77337.13│ 50729.27│ 41791.70│
│应收票据及应收账款 │ 175717.00│ 191418.45│ 166581.91│ 154019.30│ 189157.80│ 155612.36│
│合同资产 │ 3647.17│ 3285.05│ 3537.07│ 2370.53│ 3403.80│ 3712.34│
│预付款项 │ 21108.22│ 15744.19│ 30740.83│ 15993.48│ 20435.08│ 17257.21│
│其他应收款 │ 45125.43│ 51181.18│ 50808.51│ 52352.30│ 73592.36│ 48726.36│
│流动资产合计 │ 1051065.48│ 921795.09│ 1032620.09│ 994232.16│ 970216.23│ 987887.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 226205.77│ 241386.55│ 234675.86│ 228221.56│ 237635.98│ 231050.35│
│固定资产净额 │ 3011193.61│ 2886030.83│ 2855502.49│ 2872303.45│ 2843602.37│ 2858480.25│
│在建工程 │ 406750.05│ 506699.60│ 494582.01│ 483617.42│ 417379.61│ 406851.39│
│无形资产 │ 697097.19│ 682535.04│ 593097.52│ 596625.79│ 601515.09│ 604215.74│
│商誉 │ 17702.28│ 17773.48│ 17842.92│ 17913.23│ 18064.29│ 18107.70│
│非流动资产合计 │ 4572888.96│ 4548298.77│ 4507093.16│ 4432940.07│ 4349706.68│ 4374593.65│
│资产总计 │ 5623954.44│ 5470093.86│ 5539713.26│ 5427172.23│ 5319922.90│ 5362481.60│
│应付票据及应付账款 │ 134792.17│ 158583.66│ 128016.25│ 143170.19│ 123669.99│ 150756.90│
│预收款项 │ 469.75│ 41.49│ 35.49│ 76.88│ 33.37│ 17.39│
│合同负债 │ 29717.47│ 28398.96│ 43470.61│ 30784.52│ 29622.93│ 25854.18│
│流动负债 │ 890504.09│ 939459.93│ 1004226.60│ 975842.23│ 882398.26│ 1206879.99│
│长期借款 │ 987375.02│ 1008591.65│ 1013407.82│ 975097.26│ 969300.51│ 923860.38│
│长期应付款 │ 6739.60│ 6539.60│ 6539.76│ 6540.56│ 6539.76│ 6544.76│
│非流动负债 │ 2150309.04│ 1976548.11│ 1985245.87│ 1931886.13│ 1925842.71│ 1664513.71│
│负债合计 │ 3040813.13│ 2916008.05│ 2989472.48│ 2907728.37│ 2808240.97│ 2871393.70│
│实收资本 │ 754453.14│ 754453.14│ 754453.14│ 754453.14│ 754453.14│ 754453.14│
│资本公积金 │ 451518.94│ 451545.30│ 451545.30│ 451545.30│ 451518.94│ 451518.94│
│盈余公积 │ 134326.28│ 131988.62│ 127483.84│ 126015.84│ 119966.44│ 119239.47│
│未分配利润 │ 843172.79│ 821849.23│ 818974.35│ 797129.83│ 795787.09│ 776906.23│
│少数股东权益 │ 399353.18│ 393873.43│ 396735.22│ 390312.05│ 388666.13│ 388125.80│
│归属母公司权益 │ 2183788.13│ 2160212.38│ 2153505.56│ 2129131.81│ 2123015.80│ 2102962.10│
│股东权益合计 │ 2583141.31│ 2554085.81│ 2550240.78│ 2519443.87│ 2511681.93│ 2491087.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 977037.38│ 1390832.09│ 1407293.13│ 1319400.18│ 1273690.97│ 1202034.75│
│营业总成本 │ 888714.83│ 1271569.64│ 1289850.94│ 1199333.89│ 1155772.68│ 1100388.26│
│营业税金及附加 │ 8059.68│ 11869.32│ 11236.19│ 10341.08│ 6850.26│ 5231.57│
│销售费用 │ 2488.64│ 4208.71│ 3027.01│ 3012.32│ 2573.23│ 2295.65│
│财务费用 │ 30885.31│ 43880.51│ 39871.14│ 33728.09│ 27201.79│ 26196.14│
│管理费用 │ 104108.05│ 134804.90│ 131087.71│ 135198.53│ 119959.57│ 123342.53│
│资产减值损失 │ -1187.27│ -634.61│ -2257.40│ -143.44│ -1010.77│ -7924.33│
│公允价值变动净收益 │ 5.75│ -31.96│ 7276.36│ -17.28│ 862.13│ -772.96│
│投资收益 │ 21778.23│ 25930.17│ 8705.47│ 21394.99│ 22882.09│ 59831.64│
│营业利润 │ 129692.26│ 143513.94│ 159742.11│ 169786.51│ 161294.60│ 160491.99│
│营业外收入 │ 1512.50│ 1860.72│ 2800.78│ 2355.18│ 4312.70│ 3449.01│
│营业外支出 │ 331.41│ 943.66│ 1796.90│ 2043.79│ 1531.73│ 3091.63│
│利润总额 │ 130873.35│ 144431.00│ 160745.99│ 170097.90│ 164075.57│ 160849.37│
│所得税 │ 27551.74│ 37350.44│ 43274.28│ 38127.73│ 44471.48│ 32818.62│
│净利润 │ 103321.61│ 107080.56│ 117471.72│ 131970.17│ 119604.08│ 128030.75│
│归属母公司净利润 │ 79250.36│ 82164.09│ 96443.07│ 107917.71│ 108014.45│ 113522.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 977037.38│ 656425.24│ 301312.95│ 1390832.09│ 1116260.54│ 690915.92│
│营业总成本 │ 888714.83│ 596092.12│ 271531.09│ 1271569.64│ 1037493.10│ 634910.42│
│营业税金及附加 │ 8059.68│ 4491.34│ 2001.77│ 11869.32│ 8361.64│ 5908.48│
│销售费用 │ 2488.64│ 1572.64│ 744.15│ 4208.71│ 2858.54│ 1791.10│
│财务费用 │ 30885.31│ 20728.03│ 10286.78│ 43880.51│ 33116.10│ 22653.19│
│管理费用 │ 104108.05│ 69709.44│ 29518.91│ 134804.90│ 104550.86│ 67499.56│
│资产减值损失 │ -1187.27│ -1074.01│ -63.38│ -634.61│ -385.01│ -143.09│
│公允价值变动净收益 │ 5.75│ 12.02│ 9.64│ -31.96│ -23.53│ -24.08│
│投资收益 │ 21778.23│ 14218.42│ 6514.22│ 25930.17│ 19307.10│ 13929.99│
│营业利润 │ 129692.26│ 88009.32│ 41141.79│ 143513.94│ 117961.99│ 84708.56│
│营业外收入 │ 1512.50│ 702.68│ 237.76│ 1860.72│ 1076.15│ 756.93│
│营业外支出 │ 331.41│ 221.84│ 7.33│ 943.66│ 304.79│ 169.23│
│利润总额 │ 130873.35│ 88490.16│ 41372.21│ 144431.00│ 118733.36│ 85296.26│
│所得税 │ 27551.74│ 17512.49│ 11630.08│ 37350.44│ 27847.71│ 18902.78│
│净利润 │ 103321.61│ 70977.67│ 29742.13│ 107080.56│ 90885.65│ 66393.48│
│归属母公司净利润 │ 79250.36│ 55589.13│ 23312.52│ 82164.09│ 74780.38│ 55172.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1151318.44│ 1769979.44│ 1634636.35│ 1583980.45│ 1476544.69│ 1476747.77│
│经营活动现金流出 │ 858475.82│ 1533704.14│ 1380458.87│ 1345366.06│ 1283295.80│ 1276950.99│
│经营活动现金流量净额│ 292842.62│ 236275.30│ 254177.48│ 238614.40│ 193248.89│ 199796.78│
│投资活动现金流入 │ 77373.00│ 43026.17│ 40674.24│ 26600.23│ 91232.86│ 62813.15│
│投资活动现金流出 │ 303737.02│ 354168.53│ 318640.16│ 478222.01│ 431311.18│ 512951.20│
│投资活动现金流量净额│ -226364.02│ -311142.36│ -277965.91│ -451621.79│ -340078.33│ -450138.05│
│筹资活动现金流入 │ 753707.07│ 1103237.18│ 652851.45│ 752219.85│ 1706962.19│ 787748.55│
│筹资活动现金流出 │ 684506.62│ 1027542.99│ 685017.10│ 650378.86│ 1162464.08│ 480932.42│
│筹资活动现金流量净额│ 69200.45│ 75694.19│ -32165.64│ 101840.99│ 544498.11│ 306816.13│
│汇率变动对现金的影响│ -1328.75│ -568.15│ 392.34│ -1077.20│ 1750.68│ 715.56│
│现金及等价物净增加额│ 134350.30│ 258.99│ -55561.73│ -112243.60│ 399419.35│ 57190.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1151318.44│ 757467.52│ 355862.04│ 1769979.44│ 1257289.30│ 796001.33│
│经营活动现金流出 │ 858475.82│ 574647.15│ 311238.40│ 1533704.14│ 1042364.44│ 604260.26│
│经营活动现金流量净额│ 292842.62│ 182820.37│ 44623.64│ 236275.30│ 214924.86│ 191741.07│
│投资活动现金流入 │ 77373.00│ 54200.03│ 50089.95│ 43026.17│ 3478.44│ 2094.13│
│投资活动现金流出 │ 303737.02│ 194243.93│ 144320.61│ 354168.53│ 225982.83│ 178709.64│
│投资活动现金流量净额│ -226364.02│ -140043.90│ -94230.66│ -311142.36│ -222504.39│ -176615.50│
│筹资活动现金流入 │ 753707.07│ 404468.96│ 314826.00│ 1103237.18│ 893681.21│ 506882.95│
│筹资活动现金流出 │ 684506.62│ 460715.36│ 209238.89│ 1027542.99│ 889394.12│ 437276.25│
│筹资活动现金流量净额│ 69200.45│ -56246.40│ 105587.10│ 75694.19│ 4287.08│ 69606.70│
│汇率变动对现金的影响│ -1328.75│ -976.29│ -495.34│ -568.15│ -36.10│ -232.55│
│现金及等价物净增加额│ 134350.30│ -14446.22│ 55484.74│ 258.99│ -3328.55│ 84499.71│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 341688.43│ 24.57│ 26209.55│ 31.90│
│二季报 │ 349227.49│ 25.11│ 28963.00│ 35.25│
│三季报 │ 425344.62│ 30.58│ 19607.83│ 23.86│
│四季报 │ 274571.55│ 19.74│ 7383.71│ 8.99│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 323775.00│ 23.01│ 31788.67│ 32.96│
│二季报 │ 352396.73│ 25.04│ 28696.35│ 29.75│
│三季报 │ 319862.34│ 22.73│ 21360.79│ 22.15│
│四季报 │ 411259.06│ 29.22│ 14597.25│ 15.14│
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