财务分析☆ ◇601298 青岛港 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 276241.15│ 527150.61│ 523489.75│ 492332.17│ 452517.52│ 396405.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 523489.75│ 492332.17│ 452824.03│ 398221.25│
│净利润增长率(%) │ -2.80│ 0.70│ 6.33│ 8.72│ 13.63│ 3.18│
│扣非净利润(万) │ 274548.53│ 504469.17│ 507694.85│ 479271.89│ 433210.81│ 370749.17│
│营业总收(未调整:万) │ 1045624.53│ 1880632.33│ 1894099.85│ 1817312.78│ 1926276.50│ 1609918.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1894099.85│ 1817312.78│ 1926276.50│ 1679266.29│
│总营收同比增长率(%) │ 10.84│ -0.71│ 4.23│ -5.66│ 14.71│ 21.78│
│加权净资产收益率(%) │ 5.86│ 11.95│ 12.65│ 12.70│ 12.43│ 11.67│
│资产负债比率(%) │ 26.92│ 24.73│ 25.43│ 26.07│ 28.18│ 35.97│
│净利润现金含量(%) │ 119.28│ 105.26│ 98.43│ 124.94│ 137.74│ 69.48│
│基本每股收益(元) │ 0.4300│ 0.8100│ 0.8100│ 0.7600│ 0.7000│ 0.6100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4200│ 0.7800│ 0.7800│ 0.7400│ 0.6700│ 0.5700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4256│ 0.8121│ 0.8065│ 0.7585│ 0.6971│ 0.6107│
│每股资本公积金(元) │ 1.8063│ 1.8050│ 1.8064│ 1.8078│ 1.8300│ 1.8913│
│每股未分配利润(元) │ 4.0153│ 3.7885│ 3.3266│ 2.9927│ 2.5637│ 2.1172│
│每股净资产(元) │ 7.2715│ 7.0424│ 6.5456│ 6.2050│ 5.7617│ 5.3802│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5076│ 0.8548│ 0.7938│ 0.9477│ 0.9602│ 0.4243│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 276241.15│ 137446.76│ 527150.61│ 418043.19│ 284193.01│ 140249.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 284193.01│ 140249.56│
│净利润增长率(%) │ -2.80│ -2.00│ 0.70│ 6.33│ 7.58│ 6.51│
│扣非净利润(万) │ 274548.53│ 136976.46│ 504469.17│ 398761.60│ 268976.28│ 136808.90│
│营业总收(未调整:万) │ 1045624.53│ 515381.36│ 1880632.33│ 1423781.52│ 943354.33│ 480705.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 943354.33│ 480705.64│
│总营收同比增长率(%) │ 10.84│ 7.21│ -0.71│ 1.86│ 4.04│ 8.51│
│加权净资产收益率(%) │ 5.86│ 2.96│ 11.95│ 9.47│ 6.47│ 3.25│
│资产负债比率(%) │ 26.92│ 24.51│ 24.73│ 25.01│ 26.82│ 26.03│
│净利润现金含量(%) │ 119.28│ 80.18│ 105.26│ 102.18│ 97.08│ 88.20│
│基本每股收益(元) │ 0.4300│ 0.2100│ 0.8100│ 0.6400│ 0.4400│ 0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4200│ 0.2110│ 0.7800│ 0.6143│ 0.4100│ 0.2108│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4256│ 0.2117│ 0.8121│ 0.6440│ 0.4378│ 0.2161│
│每股资本公积金(元) │ 1.8063│ 1.8050│ 1.8050│ 1.8053│ 1.8053│ 1.8064│
│每股未分配利润(元) │ 4.0153│ 4.0003│ 3.7885│ 3.7688│ 3.5626│ 3.5427│
│每股净资产(元) │ 7.2715│ 7.2549│ 7.0424│ 6.9885│ 6.7822│ 6.7635│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5076│ 0.1698│ 0.8548│ 0.6581│ 0.4250│ 0.1906│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.93│ 2.30│ 1.98│ 1.73│ 1.60│ 1.27│
│速动比率 │ 1.93│ 2.29│ 1.97│ 1.72│ 1.59│ 1.26│
│资产负债比率(%) │ 26.92│ 24.73│ 25.43│ 26.07│ 28.18│ 35.97│
│产权比率 │ 0.40│ 0.36│ 0.38│ 0.39│ 0.43│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.31│ 0.68│ 0.61│ 0.72│ 0.72│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.93│ 2.41│ 2.30│ 2.54│ 1.99│ 2.10│
│速动比率 │ 1.93│ 2.41│ 2.29│ 2.53│ 1.99│ 2.10│
│资产负债比率(%) │ 26.92│ 24.51│ 24.73│ 25.01│ 26.82│ 26.03│
│产权比率 │ 0.40│ 0.36│ 0.36│ 0.37│ 0.40│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.31│ 0.13│ 0.68│ 0.54│ 0.27│ 0.14│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.48│ 9.30│ 9.38│ 9.16│ 9.68│ 6.62│
│存货周转率 │ 96.64│ 244.40│ 264.96│ 221.30│ 142.80│ 83.09│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 1.06│ 1.21│ 1.27│ 1.12│ 0.81│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 0.76│ 0.78│ 0.79│ 0.93│ 0.95│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.29│ 0.31│ 0.31│ 0.32│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.48│ 2.28│ 9.30│ 6.75│ 4.45│ 2.19│
│存货周转率 │ 96.64│ 47.17│ 244.40│ 209.46│ 136.00│ 70.88│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.27│ 1.06│ 0.77│ 0.51│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 0.21│ 0.76│ 0.58│ 0.38│ 0.19│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.08│ 0.29│ 0.22│ 0.15│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.85│ 11.53│ 12.32│ 12.22│ 12.10│ 11.35│
│销售毛利率 │ 41.28│ 36.66│ 35.45│ 35.61│ 31.44│ 31.95│
│营业利润率 │ 37.67│ 37.81│ 37.34│ 37.16│ 34.06│ 35.92│
│销售净利率 │ 29.09│ 30.43│ 30.26│ 30.36│ 27.24│ 28.76│
│总资产净利率 │ 4.42│ 8.85│ 9.32│ 9.37│ 8.77│ 7.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.85│ 2.92│ 11.53│ 9.22│ 6.46│ 3.19│
│销售毛利率 │ 41.28│ 41.77│ 36.66│ 37.66│ 39.32│ 38.57│
│营业利润率 │ 37.67│ 37.83│ 37.81│ 39.85│ 41.57│ 39.74│
│销售净利率 │ 29.09│ 29.10│ 30.43│ 32.27│ 33.22│ 31.96│
│总资产净利率 │ 4.42│ 2.22│ 8.85│ 7.10│ 4.85│ 2.40│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.84│ -0.71│ 4.23│ -5.66│ 14.71│ 21.78│
│营业利润增长率 │ 0.46│ 0.53│ 4.74│ 2.94│ 12.44│ 4.74│
│净利润增长率 │ -2.80│ 0.70│ 6.33│ 8.72│ 13.63│ 3.18│
│净资产增长率 │ 3.25│ 7.59│ 5.49│ 7.69│ 5.20│ 5.84│
│总资产增长率 │ 6.60│ 6.10│ 4.16│ 4.82│ -7.62│ 5.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.84│ 7.21│ -0.71│ 1.86│ 4.04│ 8.51│
│营业利润增长率 │ 0.46│ 2.06│ 0.53│ 6.93│ 9.28│ 4.91│
│净利润增长率 │ -2.80│ -2.00│ 0.70│ 6.33│ 7.58│ 6.51│
│净资产增长率 │ 3.25│ 3.02│ 7.59│ 6.77│ 3.61│ 3.33│
│总资产增长率 │ 6.60│ 2.91│ 6.10│ 6.25│ 5.84│ 4.15│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买结构性存款增│ 10510.35│ 713.93│ 1372.19│
│产 │加 │ │ │ │
│应收款项 │应收装卸费增加 │ 270878.45│ 196078.40│ 38.15│
│应收款项融资│应收银行承兑汇票│ 19526.44│ 11931.84│ 63.65│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付铁路运费、电│ 29332.21│ 18918.59│ 55.04│
│ │费及租费等增加 │ │ │ │
│其他流动资产│预缴的企业所得税│ 19393.84│ 53232.62│ -63.57│
│ │减少 │ │ │ │
│投资性房地产│新增对外出租库场│ 70724.58│ 13014.25│ 443.44│
│ │设施 │ │ │ │
│在建工程 │码头建设投资增加│ 210424.56│ 135113.36│ 55.74│
│使用权资产 │新增租入库场设施│ 65355.89│ 31309.84│ 108.74│
│短期借款 │子公司新增短期借│ 20338.47│ 9983.66│ 103.72│
│ │款用于生产经营 │ │ │ │
│合同负债 │待向客户履行的合│ 75348.89│ 56388.04│ 33.63│
│ │同义务增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税增│ 50375.89│ 37704.45│ 33.61│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │应付股利、工程设│ 542973.91│ 393188.29│ 38.10│
│ │备及代理业务款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 75473.62│ 56972.81│ 32.47│
│非流动负债 │负债及售后回租款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │新增租入库场设施│ 39947.09│ 17967.33│ 122.33│
│长期应付款 │应付售后回租款减│ 22642.48│ 34642.48│ -34.64│
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │集装箱处理及配套│ 1045624.53│ 943354.33│ 10.84│
│ │服务业务因业务量│ │ │ │
│ │增加及商务政策优│ │ │ │
│ │化实现增收；物流│ │ │ │
│ │及港口增值服务业│ │ │ │
│ │务因集装箱业务增│ │ │ │
│ │加带动物流业务增│ │ │ │
│ │加实现增收 │ │ │ │
│营业成本 │集装箱处理及配套│ 614027.63│ 572451.22│ 7.26│
│ │服务业务和物流及│ │ │ │
│ │港口增值服务业务│ │ │ │
│ │因业务量增加导致│ │ │ │
│ │变动成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2946.35│ 2904.29│ 1.45│
│管理费用 │--- │ 54871.52│ 54492.85│ 0.69│
│财务费用 │美元汇率变动导致│ 4784.08│ 2216.64│ 115.83│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │自动化、智能化研│ 8734.41│ 7042.53│ 24.02│
│ │发项目投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 329489.36│ 275902.03│ 19.42│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -155989.01│ -69952.39│ -122.99│
│的现金流量净│形资产等支出较上│ │ │ │
│额 │年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款活动净流│ -42470.54│ 117060.41│ -136.28│
│的现金流量净│出，上年同期借款│ │ │ │
│额 │活动现金净流入 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期新增购买结构│ 50713.93│ 713.93│ 7003.51│
│产 │性存款 │ │ │ │
│应收款项 │应收港口作业费等│ 255857.88│ 196078.40│ 30.49│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付电费、租费、│ 32103.39│ 18918.59│ 69.69│
│ │运杂费等费用增加│ │ │ │
│使用权资产 │新增对外租赁库场│ 44527.23│ 31309.84│ 42.21│
│ │设施等确认使用权│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│短期借款 │新增外部借款 │ 15061.68│ 9983.66│ 50.86│
│应付票据 │开具票据支付工程│ 34455.76│ 25879.44│ 33.14│
│ │款、材料款等 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -64653.15│ -34701.50│ -86.31│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -5926.85│ 132310.68│ -104.48│
│的现金流量净│金同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 1535326.04│ 1448640.60│ 1267312.97│ 1093402.70│ 918332.39│ 911976.93│
│存货 │ 7027.78│ 5679.16│ 4068.80│ 5160.48│ 5414.65│ 12637.15│
│应收票据及应收账款 │ 274446.57│ 199822.42│ 212528.04│ 203612.69│ 211254.17│ 190825.05│
│合同资产 │ 12119.29│ 13993.92│ 20940.68│ 8944.11│ 12396.64│ 42529.60│
│预付款项 │ 29332.21│ 18918.59│ 13929.38│ 12661.20│ 12626.67│ 10759.23│
│其他应收款 │ 137899.09│ 117739.25│ 83552.91│ 66805.89│ 85281.75│ 559710.41│
│流动资产合计 │ 2045764.73│ 1870852.62│ 1663347.02│ 1479149.15│ 1387753.70│ 2056511.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1567262.70│ 1558826.93│ 1451095.32│ 1404573.01│ 1288808.61│ 1001535.33│
│固定资产净额 │ 2510718.04│ 2510859.33│ 2458419.18│ 2372848.03│ 2218366.12│ 1781687.24│
│在建工程 │ 210424.56│ 135113.36│ 124784.31│ 175733.93│ 249192.96│ 342312.52│
│无形资产 │ 403664.36│ 312026.90│ 295480.99│ 307031.31│ 320217.77│ 287975.75│
│商誉 │ 2801.47│ 2801.47│ 2801.47│ 2801.47│ 4868.32│ 4868.32│
│非流动资产合计 │ 5051432.72│ 4787024.09│ 4611628.32│ 4545436.91│ 4359837.33│ 4001044.18│
│资产总计 │ 7097197.45│ 6657876.71│ 6274975.35│ 6024586.06│ 5747591.04│ 6057555.61│
│应付票据及应付账款 │ 214120.89│ 179500.93│ 209879.75│ 278774.64│ 247020.64│ 267295.77│
│预收款项 │ 3583.37│ 45.59│ 958.35│ 548.27│ 922.47│ 916.86│
│合同负债 │ 75348.89│ 56388.04│ 27886.20│ 31541.05│ 27359.21│ 19614.50│
│流动负债 │ 1057760.35│ 814792.54│ 840271.78│ 855403.95│ 868695.36│ 1618293.82│
│长期借款 │ 328117.28│ 314017.26│ 199789.25│ 179198.36│ 154252.76│ ---│
│长期应付款 │ 22642.48│ 34642.48│ 28442.34│ 20537.60│ 37400.65│ 15175.76│
│非流动负债 │ 852488.69│ 831434.83│ 755494.92│ 715315.85│ 751203.86│ 560799.15│
│负债合计 │ 1910249.04│ 1646227.37│ 1595766.71│ 1570719.80│ 1619899.22│ 2179092.98│
│实收资本 │ 649110.00│ 649110.00│ 649110.00│ 649110.00│ 649110.00│ 649110.00│
│资本公积金 │ 1172507.02│ 1171652.23│ 1172562.08│ 1173476.36│ 1187838.87│ 1227691.98│
│盈余公积 │ 324555.00│ 324555.00│ 323416.97│ 280263.52│ 241981.87│ 200268.80│
│未分配利润 │ 2606374.32│ 2459176.24│ 2159335.97│ 1942603.24│ 1664148.52│ 1374319.19│
│少数股东权益 │ 466920.56│ 440362.40│ 430415.39│ 426160.59│ 387717.69│ 386134.65│
│归属母公司权益 │ 4720027.85│ 4571286.94│ 4248793.25│ 4027705.68│ 3739974.13│ 3492327.98│
│股东权益合计 │ 5186948.41│ 5011649.35│ 4679208.64│ 4453866.27│ 4127691.82│ 3878462.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1535326.04│ 1441639.54│ 1448640.60│ 1556614.39│ 1592961.35│ 1491039.88│
│存货 │ 7027.78│ 7044.71│ 5679.16│ 4405.64│ 4349.49│ 4262.92│
│应收票据及应收账款 │ 274446.57│ 259986.34│ 199822.42│ 216618.75│ 217350.61│ 233007.30│
│合同资产 │ 12119.29│ 14160.62│ 13993.92│ 20414.94│ 20840.53│ 18182.25│
│预付款项 │ 29332.21│ 32103.39│ 18918.59│ 31092.49│ 18653.88│ 23522.33│
│其他应收款 │ 137899.09│ 130762.73│ 117739.25│ 154074.35│ 108369.87│ 94409.48│
│流动资产合计 │ 2045764.73│ 2007855.42│ 1870852.62│ 2027325.09│ 2013229.01│ 1908327.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1567262.70│ 1571060.66│ 1558826.93│ 1531633.19│ 1491014.71│ 1485552.71│
│固定资产净额 │ 2510718.04│ 2495001.87│ 2510859.33│ 2462225.97│ 2484042.05│ 2501603.21│
│在建工程 │ 210424.56│ 154531.60│ 135113.36│ 81953.00│ 67483.34│ 64088.59│
│无形资产 │ 403664.36│ 319635.49│ 312026.90│ 292756.57│ 295421.94│ 298921.21│
│商誉 │ 2801.47│ 2801.47│ 2801.47│ 2801.47│ 2801.47│ 2801.47│
│非流动资产合计 │ 5051432.72│ 4843918.99│ 4787024.09│ 4640061.59│ 4628065.33│ 4627283.98│
│资产总计 │ 7097197.45│ 6851774.41│ 6657876.71│ 6667386.67│ 6641294.34│ 6535611.56│
│应付票据及应付账款 │ 214120.89│ 199182.72│ 179500.93│ 191153.24│ 167065.61│ 221271.18│
│预收款项 │ 3583.37│ 1248.77│ 45.59│ 602.84│ 2475.19│ 869.36│
│合同负债 │ 75348.89│ 68603.21│ 56388.04│ 54919.81│ 36393.39│ 29031.19│
│流动负债 │ 1057760.35│ 831861.44│ 814792.54│ 798327.60│ 1011471.79│ 907065.52│
│长期借款 │ 328117.28│ 319556.64│ 314017.26│ 332978.48│ 233424.90│ 243349.68│
│长期应付款 │ 22642.48│ 23436.45│ 34642.48│ 14961.67│ 14792.34│ 28127.79│
│非流动负债 │ 852488.69│ 847489.24│ 831434.83│ 869443.02│ 769957.82│ 794061.06│
│负债合计 │ 1910249.04│ 1679350.67│ 1646227.37│ 1667770.62│ 1781429.61│ 1701126.57│
│实收资本 │ 649110.00│ 649110.00│ 649110.00│ 649110.00│ 649110.00│ 649110.00│
│资本公积金 │ 1172507.02│ 1171652.23│ 1171652.23│ 1171853.99│ 1171853.99│ 1172562.08│
│盈余公积 │ 324555.00│ 324555.00│ 324555.00│ 323416.97│ 323416.97│ 323416.97│
│未分配利润 │ 2606374.32│ 2596623.00│ 2459176.24│ 2446354.78│ 2312504.60│ 2299585.53│
│少数股东权益 │ 466920.56│ 463225.72│ 440362.40│ 463292.10│ 457503.23│ 444203.67│
│归属母公司权益 │ 4720027.85│ 4709198.02│ 4571286.94│ 4536323.96│ 4402361.50│ 4390281.32│
│股东权益合计 │ 5186948.41│ 5172423.74│ 5011649.35│ 4999616.06│ 4859864.73│ 4834484.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1045624.53│ 1880632.33│ 1894099.85│ 1817312.78│ 1926276.50│ 1609918.15│
│营业总成本 │ 694477.91│ 1349503.34│ 1369615.20│ 1317763.93│ 1433760.29│ 1189652.53│
│营业税金及附加 │ 9113.93│ 17326.79│ 17177.40│ 14930.16│ 14529.96│ 12953.76│
│销售费用 │ 2946.35│ 8768.74│ 6503.47│ 7614.49│ 10694.21│ 5539.06│
│财务费用 │ 4784.08│ 4854.93│ 6019.14│ 10877.67│ -18381.89│ -13815.78│
│管理费用 │ 54871.52│ 116138.70│ 106711.74│ 103692.98│ 95209.47│ 81159.46│
│资产减值损失 │ 223.64│ 145.75│ -391.01│ -2331.83│ -895.74│ -875.94│
│公允价值变动净收益 │ -203.57│ 16876.22│ 463.07│ -56.05│ 848.70│ 2048.81│
│投资收益 │ 43477.20│ 153531.63│ 169324.52│ 157033.36│ 143401.62│ 142779.82│
│营业利润 │ 393927.16│ 711080.84│ 707345.94│ 675318.96│ 656046.45│ 578297.27│
│营业外收入 │ 894.95│ 3162.51│ 1169.66│ 4147.53│ 773.07│ 279.07│
│营业外支出 │ 2401.08│ 1373.27│ 1737.02│ 492.13│ 1254.22│ 206.41│
│利润总额 │ 392421.03│ 712870.08│ 706778.58│ 678974.37│ 655565.30│ 578369.93│
│所得税 │ 88207.20│ 140515.42│ 133552.15│ 127207.96│ 130879.09│ 115387.93│
│净利润 │ 304213.83│ 572354.66│ 573226.44│ 551766.41│ 524686.22│ 462981.99│
│归属母公司净利润 │ 276241.15│ 527150.61│ 523489.75│ 492332.17│ 452517.52│ 396405.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1045624.53│ 515381.36│ 1880632.33│ 1423781.52│ 943354.33│ 480705.64│
│营业总成本 │ 694477.91│ 340009.38│ 1349503.34│ 1001293.10│ 648143.54│ 332726.97│
│营业税金及附加 │ 9113.93│ 4320.44│ 17326.79│ 13039.30│ 9036.01│ 4890.02│
│销售费用 │ 2946.35│ 1522.95│ 8768.74│ 4247.53│ 2904.29│ 1343.85│
│财务费用 │ 4784.08│ 2326.12│ 4854.93│ 3701.53│ 2216.64│ 1216.41│
│管理费用 │ 54871.52│ 27176.28│ 116138.70│ 81368.23│ 54492.85│ 27317.25│
│资产减值损失 │ 223.64│ 0.76│ 145.75│ 71.26│ 98.30│ -40.02│
│公允价值变动净收益 │ -203.57│ ---│ 16876.22│ 14141.91│ 14060.05│ ---│
│投资收益 │ 43477.20│ 19278.98│ 153531.63│ 120260.87│ 76975.86│ 38692.79│
│营业利润 │ 393927.16│ 194968.52│ 711080.84│ 567397.94│ 392130.79│ 191034.08│
│营业外收入 │ 894.95│ 515.15│ 3162.51│ 838.96│ 453.06│ 447.46│
│营业外支出 │ 2401.08│ 1648.54│ 1373.27│ 952.28│ 699.11│ 872.35│
│利润总额 │ 392421.03│ 193835.14│ 712870.08│ 567284.62│ 391884.74│ 190609.19│
│所得税 │ 88207.20│ 43883.87│ 140515.42│ 107773.52│ 78458.09│ 36953.89│
│净利润 │ 304213.83│ 149951.27│ 572354.66│ 459511.10│ 313426.65│ 153655.30│
│归属母公司净利润 │ 276241.15│ 137446.76│ 527150.61│ 418043.19│ 284193.01│ 140249.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1130752.20│ 2106103.98│ 2053810.08│ 1966228.50│ 2106211.90│ 1627236.08│
│经营活动现金流出 │ 801262.84│ 1551244.31│ 1538532.44│ 1351088.73│ 1482910.77│ 1351798.39│
│经营活动现金流量净额│ 329489.36│ 554859.67│ 515277.65│ 615139.76│ 623301.13│ 275437.68│
│投资活动现金流入 │ 237515.75│ 107455.43│ 280836.84│ 370008.97│ 1696705.20│ 2348585.49│
│投资活动现金流出 │ 393504.75│ 419133.89│ 284691.12│ 568425.90│ 1776246.95│ 2152004.63│
│投资活动现金流量净额│ -155989.01│ -311678.46│ -3854.27│ -198416.93│ -79541.75│ 196580.87│
│筹资活动现金流入 │ 23920.13│ 305574.67│ 118039.51│ 138087.97│ 198447.81│ 444993.49│
│筹资活动现金流出 │ 66390.67│ 494121.98│ 421334.50│ 443309.82│ 667678.26│ 699261.73│
│筹资活动现金流量净额│ -42470.54│ -188547.31│ -303295.00│ -305221.85│ -469230.45│ -254268.25│
│汇率变动对现金的影响│ -1853.71│ -722.73│ -559.49│ -420.62│ 2813.87│ -1683.78│
│现金及等价物净增加额│ 129176.11│ 53911.18│ 207568.88│ 111080.36│ 77342.79│ 216066.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1130752.20│ 505320.30│ 2106103.98│ 1524920.62│ 1019530.64│ 480868.28│
│经营活动现金流出 │ 801262.84│ 395117.72│ 1551244.31│ 1097747.15│ 743628.61│ 357172.74│
│经营活动现金流量净额│ 329489.36│ 110202.59│ 554859.67│ 427173.48│ 275902.03│ 123695.54│
│投资活动现金流入 │ 237515.75│ 117266.16│ 107455.43│ 76126.44│ 57029.19│ 36593.74│
│投资活动现金流出 │ 393504.75│ 181919.31│ 419133.89│ 184870.71│ 126981.58│ 71295.25│
│投资活动现金流量净额│ -155989.01│ -64653.15│ -311678.46│ -108744.27│ -69952.39│ -34701.50│
│筹资活动现金流入 │ 23920.13│ 11593.95│ 305574.67│ 279069.40│ 175336.64│ 146456.64│
│筹资活动现金流出 │ 66390.67│ 17520.80│ 494121.98│ 316247.99│ 58276.23│ 14145.96│
│筹资活动现金流量净额│ -42470.54│ -5926.85│ -188547.31│ -37178.59│ 117060.41│ 132310.68│
│汇率变动对现金的影响│ -1853.71│ -577.96│ -722.73│ -32.02│ 289.20│ 115.68│
│现金及等价物净增加额│ 129176.11│ 39044.63│ 53911.18│ 281218.60│ 323299.25│ 221420.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 480705.64│ 25.56│ 140249.56│ 26.61│
│二季报 │ 462648.69│ 24.60│ 143943.45│ 27.31│
│三季报 │ 480427.19│ 25.55│ 133850.18│ 25.39│
│四季报 │ 456850.81│ 24.29│ 109107.42│ 20.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 443006.07│ 23.39│ 131682.80│ 25.15│
│二季报 │ 463731.38│ 24.48│ 132494.24│ 25.31│
│三季报 │ 491066.15│ 25.93│ 128964.90│ 24.64│
│四季报 │ 496296.26│ 26.20│ 130347.81│ 24.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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