财务分析☆ ◇601311 骆驼股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 35391.90│ 83783.53│ 61397.22│ 57238.96│ 47002.04│ 83178.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 61397.22│ 57238.96│ 46999.41│ 83178.91│
│净利润增长率(%) │ -42.81│ 36.46│ 7.26│ 21.79│ -43.49│ 14.55│
│扣非净利润(万) │ 34467.71│ 56121.11│ 59339.74│ 53529.54│ 51259.11│ 77363.01│
│营业总收(未调整:万) │ 1143075.58│ 1630322.45│ 1559219.95│ 1407885.24│ 1342536.09│ 1240345.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1559219.95│ 1407885.24│ 1342536.09│ 1240345.45│
│总营收同比增长率(%) │ -5.86│ 4.56│ 10.75│ 4.87│ 8.24│ 28.67│
│加权净资产收益率(%) │ 3.52│ 8.53│ 6.51│ 6.28│ 5.37│ 10.55│
│资产负债比率(%) │ 34.54│ 34.71│ 35.11│ 32.80│ 32.43│ 32.13│
│净利润现金含量(%) │ 179.82│ 98.92│ 100.83│ 120.71│ 52.30│ 92.00│
│基本每股收益(元) │ 0.3000│ 0.7100│ 0.5200│ 0.4900│ 0.4000│ 0.7300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2938│ 0.4800│ 0.5100│ 0.4600│ 0.4400│ 0.6800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3017│ 0.7142│ 0.5234│ 0.4879│ 0.4006│ 0.7090│
│每股资本公积金(元) │ 1.4651│ 1.4651│ 1.4555│ 1.4553│ 1.4886│ 1.5013│
│每股未分配利润(元) │ 5.1969│ 5.2552│ 4.8310│ 4.5777│ 4.2897│ 4.1581│
│每股净资产(元) │ 8.5265│ 8.5935│ 8.1449│ 7.8947│ 7.6427│ 7.2344│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5425│ 0.7065│ 0.5277│ 0.5890│ 0.2096│ 0.6523│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 35391.90│ 27946.18│ 15926.48│ 83783.53│ 61886.41│ 53167.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 61886.41│ 53167.25│
│净利润增长率(%) │ -42.81│ -47.44│ -32.71│ 36.46│ 26.95│ 69.46│
│扣非净利润(万) │ 34467.71│ 27477.35│ 16587.24│ 56121.11│ 47796.86│ 40363.45│
│营业总收(未调整:万) │ 1143075.58│ 764216.99│ 385195.77│ 1630322.45│ 1214191.46│ 799517.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1214191.46│ 799517.93│
│总营收同比增长率(%) │ -5.86│ -4.42│ -6.88│ 4.56│ 7.14│ 6.22│
│加权净资产收益率(%) │ 3.52│ 2.76│ 1.57│ 8.53│ 6.36│ 5.44│
│资产负债比率(%) │ 34.54│ 36.79│ 34.13│ 34.71│ 35.93│ 36.01│
│净利润现金含量(%) │ 179.82│ -29.65│ -169.70│ 98.92│ 42.99│ 23.00│
│基本每股收益(元) │ 0.3000│ 0.2400│ 0.1400│ 0.7100│ 0.5300│ 0.4500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2938│ 0.2300│ 0.1414│ 0.4800│ 0.4074│ 0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3017│ 0.2382│ 0.1358│ 0.7142│ 0.5275│ 0.4532│
│每股资本公积金(元) │ 1.4651│ 1.4651│ 1.4651│ 1.4651│ 1.4651│ 1.4611│
│每股未分配利润(元) │ 5.1969│ 5.1334│ 5.3910│ 5.2552│ 5.0688│ 4.9945│
│每股净资产(元) │ 8.5265│ 8.4634│ 8.7264│ 8.5935│ 8.3985│ 8.3234│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5425│ -0.0706│ -0.2304│ 0.7065│ 0.2268│ 0.1042│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.43│ 2.45│ 1.92│ 1.84│ 1.82│ 2.04│
│速动比率 │ 1.61│ 1.57│ 1.24│ 1.19│ 1.19│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 34.54│ 34.71│ 35.11│ 32.80│ 32.43│ 32.13│
│产权比率 │ 0.54│ 0.54│ 0.55│ 0.50│ 0.49│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.23│ 0.14│ 0.17│ 0.06│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.43│ 2.20│ 2.62│ 2.45│ 2.31│ 2.03│
│速动比率 │ 1.61│ 1.42│ 1.69│ 1.57│ 1.54│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 34.54│ 36.79│ 34.13│ 34.71│ 35.93│ 36.01│
│产权比率 │ 0.54│ 0.59│ 0.53│ 0.54│ 0.57│ 0.57│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ -0.02│ -0.08│ 0.23│ 0.07│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.51│ 8.21│ 8.84│ 8.52│ 9.32│ 11.48│
│存货周转率 │ 3.16│ 4.59│ 4.78│ 4.78│ 5.19│ 5.47│
│流动资产周转率 │ 1.31│ 1.92│ 1.99│ 1.96│ 2.04│ 2.08│
│固定资产周转率 │ 3.01│ 4.54│ 4.60│ 4.18│ 4.09│ 4.08│
│总资产周转率 │ 0.73│ 1.06│ 1.07│ 1.02│ 1.02│ 0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.51│ 3.51│ 1.78│ 8.21│ 5.79│ 3.79│
│存货周转率 │ 3.16│ 2.02│ 1.02│ 4.59│ 3.54│ 2.30│
│流动资产周转率 │ 1.31│ 0.86│ 0.44│ 1.92│ 1.42│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 3.01│ 2.00│ 1.01│ 4.54│ 3.55│ 2.37│
│总资产周转率 │ 0.73│ 0.48│ 0.25│ 1.06│ 0.79│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.54│ 8.31│ 6.43│ 6.18│ 5.24│ 9.80│
│销售毛利率 │ 15.73│ 15.05│ 15.16│ 15.05│ 14.24│ 16.95│
│营业利润率 │ 3.99│ 5.88│ 4.49│ 5.05│ 3.60│ 7.47│
│销售净利率 │ 3.12│ 5.21│ 4.06│ 4.07│ 3.40│ 6.83│
│总资产净利率 │ 2.29│ 5.54│ 4.36│ 4.16│ 3.45│ 6.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.54│ 2.81│ 1.56│ 8.31│ 6.28│ 5.44│
│销售毛利率 │ 15.73│ 16.03│ 16.77│ 15.05│ 14.40│ 15.41│
│营业利润率 │ 3.99│ 4.46│ 5.24│ 5.88│ 6.07│ 7.83│
│销售净利率 │ 3.12│ 3.65│ 4.11│ 5.21│ 5.12│ 6.72│
│总资产净利率 │ 2.29│ 1.76│ 1.01│ 5.54│ 4.06│ 3.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.86│ 4.56│ 10.75│ 4.87│ 8.24│ 28.67│
│营业利润增长率 │ -38.15│ 36.79│ -1.41│ 46.89│ -47.80│ 11.56│
│净利润增长率 │ -42.81│ 36.46│ 7.26│ 21.79│ -43.49│ 14.55│
│净资产增长率 │ -0.78│ 5.51│ 3.17│ 3.30│ 5.64│ 14.20│
│总资产增长率 │ -1.00│ 4.47│ 6.99│ 3.80│ 4.37│ 4.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.86│ -4.42│ -6.88│ 4.56│ 7.14│ 6.22│
│营业利润增长率 │ -38.15│ -45.54│ -30.45│ 36.79│ 35.58│ 89.15│
│净利润增长率 │ -42.81│ -47.44│ -32.71│ 36.46│ 26.95│ 69.46│
│净资产增长率 │ -0.78│ -1.51│ 1.55│ 5.51│ 3.11│ 2.19│
│总资产增长率 │ -1.00│ 1.75│ 0.63│ 4.47│ 3.99│ 3.23│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │汇兑损益、公允价│ 45397.65│ 73165.25│ -37.95│
│ │值波动影响；上年│ │ │ │
│ │同期确认了债务重│ │ │ │
│ │组收益，本期无此│ │ │ │
│ │类事项 │ │ │ │
│归属于上市公│汇兑损益、公允价│ 35391.90│ 61886.41│ -42.81│
│司股东的净利│值波动影响；上年│ │ │ │
│润 │同期确认了债务重│ │ │ │
│ │组收益，本期无此│ │ │ │
│ │类事项 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 63641.92│ 26602.35│ 139.23│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司赎回理财 │ 165139.61│ 104742.91│ 57.66│
│应收票据 │公司收到的商业承│ 2607.02│ 8271.44│ -68.48│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│其他流动资产│理财到期赎回 │ 41367.92│ 70731.43│ -41.51│
│使用权资产 │新增长期租赁 │ 4659.81│ 1731.62│ 169.10│
│其他非流动资│理财到期赎回及预│ 4409.09│ 20641.70│ -78.64│
│产 │付工程设备款减少│ │ │ │
│应付票据 │开具的票据增加 │ 70148.90│ 51455.00│ 36.33│
│应付职工薪酬│支付薪酬 │ 6071.67│ 9706.60│ -37.45│
│其他应付款 │本期确认应付普通│ 75375.05│ 30428.95│ 147.71│
│ │股股利 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 35488.20│ 5546.06│ 539.88│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │新增长期租赁 │ 2412.88│ 1250.59│ 92.94│
│营业收入 │低压铅酸电池销量│ 764216.99│ 799517.93│ -4.42│
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │低压铅酸电池销量│ 641734.41│ 676310.52│ -5.11│
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员薪酬、广│ 30112.59│ 34656.59│ -13.11│
│ │宣费及运输装卸费│ │ │ │
│ │等减少 │ │ │ │
│管理费用 │服务费、租赁费等│ 20674.52│ 19255.49│ 7.37│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动，公司汇│ 6458.50│ -1061.40│ 708.49│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发项目增加、人│ 14546.77│ 14173.58│ 2.63│
│ │员薪酬及材料动力│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -8287.43│ 12229.94│ -167.76│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司赎回理财 │ 52352.85│ -49775.15│ 205.18│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款净额增加 │ 17226.99│ 2666.99│ 545.93│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 143842.94│ 104742.91│ 222346.89│ 155880.06│ 165639.26│ 119971.02│
│存货 │ 297423.08│ 311772.60│ 291847.93│ 261641.57│ 238848.41│ 204694.09│
│应收票据及应收账款 │ 215351.03│ 210197.56│ 207591.97│ 163437.01│ 181154.11│ 122642.62│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 21347.88│ 14498.68│ 16225.68│ 24353.49│ 20614.86│ 8676.31│
│其他应收款 │ 13880.80│ 11559.20│ 17754.40│ 17948.55│ 20713.37│ 21379.06│
│流动资产合计 │ 877425.45│ 872328.84│ 823390.17│ 746077.62│ 692416.94│ 626184.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 35242.08│ 42347.51│ 29441.35│ 32787.29│ 39182.83│ 50452.43│
│固定资产净额 │ 380774.91│ 377929.64│ 340669.33│ 337195.51│ 335657.68│ 320698.09│
│在建工程 │ 29210.56│ 44824.19│ 73143.60│ 54808.62│ 44908.51│ 58212.04│
│无形资产 │ 51120.37│ 46299.38│ 46950.80│ 48922.87│ 46828.83│ 45584.30│
│商誉 │ 34082.60│ 34082.60│ 34168.68│ 34168.68│ 36070.81│ 36041.70│
│非流动资产合计 │ 673655.34│ 694375.35│ 676221.31│ 655517.75│ 657844.32│ 667535.66│
│资产总计 │ 1551080.79│ 1566704.19│ 1499611.48│ 1401595.37│ 1350261.26│ 1293720.11│
│应付票据及应付账款 │ 153802.98│ 171074.39│ 138067.02│ 138992.22│ 109761.24│ 96008.12│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 45379.98│ 45397.21│ 46973.87│ 35934.93│ 37017.40│ 27926.11│
│流动负债 │ 360744.71│ 356279.14│ 429034.01│ 406097.71│ 381405.88│ 307396.02│
│长期借款 │ 109054.06│ 131128.48│ 56568.28│ 20616.22│ 21264.33│ 73181.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 174959.15│ 187512.74│ 97506.40│ 53692.80│ 56500.83│ 108259.84│
│负债合计 │ 535703.86│ 543791.87│ 526540.42│ 459790.52│ 437906.71│ 415655.86│
│实收资本 │ 117314.61│ 117314.61│ 117314.61│ 117314.61│ 117314.61│ 117314.61│
│资本公积金 │ 171874.69│ 171874.69│ 170751.92│ 170727.15│ 174637.48│ 176126.07│
│盈余公积 │ 58507.14│ 58507.14│ 58507.14│ 58507.14│ 58507.14│ 52763.30│
│未分配利润 │ 609672.82│ 616514.19│ 566751.90│ 537029.62│ 503249.37│ 487800.39│
│少数股东权益 │ 15090.53│ 14763.49│ 17555.33│ 15646.76│ 15750.83│ 29368.13│
│归属母公司权益 │ 1000286.40│ 1008148.83│ 955515.73│ 926158.10│ 896603.71│ 848696.12│
│股东权益合计 │ 1015376.93│ 1022912.32│ 973071.07│ 941804.86│ 912354.55│ 878064.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 143842.94│ 165139.61│ 192259.79│ 104742.91│ 200923.02│ 186811.90│
│存货 │ 297423.08│ 322435.76│ 316380.40│ 311772.60│ 294896.70│ 296512.54│
│应收票据及应收账款 │ 215351.03│ 235870.43│ 235343.03│ 210197.56│ 231752.06│ 233452.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 21347.88│ 15332.08│ 18372.56│ 14498.68│ 27824.30│ 21071.96│
│其他应收款 │ 13880.80│ 12747.36│ 12557.50│ 11559.20│ 11477.56│ 10330.16│
│流动资产合计 │ 877425.45│ 912169.79│ 893004.80│ 872328.84│ 882326.19│ 866580.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 35242.08│ 37564.56│ 41242.57│ 42347.51│ 32858.14│ 38181.03│
│固定资产净额 │ 380774.91│ 386451.09│ 383061.42│ 377929.64│ 342635.35│ 333321.39│
│在建工程 │ 29210.56│ 31919.12│ 39403.64│ 44824.19│ 74850.64│ 82052.46│
│无形资产 │ 51120.37│ 51690.77│ 45977.91│ 46299.38│ 46342.41│ 46764.88│
│商誉 │ 34082.60│ 34082.60│ 34082.60│ 34082.60│ 34161.68│ 34161.68│
│非流动资产合计 │ 673655.34│ 681934.93│ 683515.16│ 694375.35│ 677140.89│ 681452.78│
│资产总计 │ 1551080.79│ 1594104.72│ 1576519.96│ 1566704.19│ 1559467.08│ 1548033.76│
│应付票据及应付账款 │ 153802.98│ 180213.14│ 155409.49│ 171074.39│ 160739.00│ 157182.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 45379.98│ 32394.83│ 35636.34│ 45397.21│ 51370.09│ 39976.94│
│流动负债 │ 360744.71│ 414978.90│ 340412.31│ 356279.14│ 382413.23│ 426402.29│
│长期借款 │ 109054.06│ 105057.14│ 131307.17│ 131128.48│ 130537.29│ 85945.10│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 174959.15│ 171568.07│ 197703.49│ 187512.74│ 177856.39│ 130990.99│
│负债合计 │ 535703.86│ 586546.97│ 538115.80│ 543791.87│ 560269.62│ 557393.28│
│实收资本 │ 117314.61│ 117314.61│ 117314.61│ 117314.61│ 117314.61│ 117314.61│
│资本公积金 │ 171874.69│ 171874.69│ 171874.69│ 171874.69│ 171874.69│ 171413.79│
│盈余公积 │ 58507.14│ 58507.14│ 58507.14│ 58507.14│ 58507.14│ 58507.14│
│未分配利润 │ 609672.82│ 602227.10│ 632440.66│ 616514.19│ 594641.53│ 585922.37│
│少数股东权益 │ 15090.53│ 14681.20│ 14667.29│ 14763.49│ 13928.66│ 14189.10│
│归属母公司权益 │ 1000286.40│ 992876.55│ 1023736.87│ 1008148.83│ 985268.81│ 976451.38│
│股东权益合计 │ 1015376.93│ 1007557.75│ 1038404.16│ 1022912.32│ 999197.47│ 990640.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1143075.58│ 1630322.45│ 1559219.95│ 1407885.24│ 1342536.09│ 1240345.45│
│营业总成本 │ 1112899.77│ 1591268.96│ 1529667.10│ 1394069.45│ 1323427.42│ 1201590.05│
│营业税金及附加 │ 39306.85│ 58725.09│ 58643.16│ 55274.50│ 49077.64│ 48619.78│
│销售费用 │ 46363.54│ 71385.75│ 75252.32│ 70250.76│ 64472.51│ 59932.46│
│财务费用 │ 10415.08│ 1709.39│ -271.80│ 4851.15│ 3074.98│ 11649.32│
│管理费用 │ 31589.99│ 44678.13│ 44073.20│ 41432.82│ 36795.09│ 36313.84│
│资产减值损失 │ 101.01│ -12009.90│ -897.61│ -3302.79│ -1594.48│ -858.30│
│公允价值变动净收益 │ 5169.75│ 1482.77│ -4076.42│ 332.19│ -14761.62│ 99.21│
│投资收益 │ -5286.78│ 26865.65│ -16.24│ 165.49│ -572.24│ 8476.97│
│营业利润 │ 45596.25│ 95852.87│ 70072.64│ 71073.29│ 48386.80│ 92697.38│
│营业外收入 │ 444.01│ 392.86│ 373.98│ 794.07│ 840.06│ 569.03│
│营业外支出 │ 642.62│ 1355.26│ 915.87│ 3244.39│ 1519.33│ 1056.56│
│利润总额 │ 45397.65│ 94890.46│ 69530.75│ 68622.96│ 47707.53│ 92209.85│
│所得税 │ 9678.71│ 10004.91│ 6224.95│ 11364.04│ 2111.86│ 7474.27│
│净利润 │ 35718.94│ 84885.55│ 63305.79│ 57258.92│ 45595.67│ 84735.58│
│归属母公司净利润 │ 35391.90│ 83783.53│ 61397.22│ 57238.96│ 47002.04│ 83178.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1143075.58│ 764216.99│ 385195.77│ 1630322.45│ 1214191.46│ 799517.93│
│营业总成本 │ 1112899.77│ 739657.20│ 370320.80│ 1591268.96│ 1185766.93│ 771976.38│
│营业税金及附加 │ 39306.85│ 26130.40│ 13943.91│ 58725.09│ 42727.28│ 28641.61│
│销售费用 │ 46363.54│ 30112.59│ 15270.70│ 71385.75│ 51530.10│ 34656.59│
│财务费用 │ 10415.08│ 6458.50│ 3372.01│ 1709.39│ 894.14│ -1061.40│
│管理费用 │ 31589.99│ 20674.52│ 9754.62│ 44678.13│ 29834.99│ 19255.49│
│资产减值损失 │ 101.01│ 101.01│ 193.50│ -12009.90│ -596.05│ -603.04│
│公允价值变动净收益 │ 5169.75│ 2717.84│ -447.60│ 1482.77│ 1331.18│ 1352.69│
│投资收益 │ -5286.78│ -3600.73│ -929.20│ 26865.65│ 14141.82│ 12525.99│
│营业利润 │ 45596.25│ 34101.62│ 20200.95│ 95852.87│ 73715.36│ 62615.88│
│营业外收入 │ 444.01│ 211.33│ 91.97│ 392.86│ 337.24│ 133.47│
│营业外支出 │ 642.62│ 336.75│ 79.15│ 1355.26│ 887.35│ 692.21│
│利润总额 │ 45397.65│ 33976.20│ 20213.77│ 94890.46│ 73165.25│ 62057.14│
│所得税 │ 9678.71│ 6112.31│ 4383.48│ 10004.91│ 11011.65│ 8362.26│
│净利润 │ 35718.94│ 27863.89│ 15830.29│ 84885.55│ 62153.60│ 53694.88│
│归属母公司净利润 │ 35391.90│ 27946.18│ 15926.48│ 83783.53│ 61886.41│ 53167.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1184870.87│ 1753838.64│ 1606247.48│ 1586899.29│ 1549539.96│ 1305418.76│
│经营活动现金流出 │ 1121228.94│ 1670957.10│ 1544340.23│ 1517806.16│ 1524956.15│ 1228896.45│
│经营活动现金流量净额│ 63641.92│ 82881.55│ 61907.25│ 69093.14│ 24583.81│ 76522.31│
│投资活动现金流入 │ 174135.67│ 231113.44│ 132517.64│ 106129.93│ 263773.08│ 241381.18│
│投资活动现金流出 │ 150240.19│ 377139.93│ 124796.62│ 147765.36│ 217848.82│ 234841.89│
│投资活动现金流量净额│ 23895.49│ -146026.49│ 7721.01│ -41635.43│ 45924.26│ 6539.29│
│筹资活动现金流入 │ 109100.00│ 372360.03│ 327700.08│ 278154.42│ 260910.04│ 200820.37│
│筹资活动现金流出 │ 155380.21│ 423590.32│ 329899.11│ 298767.10│ 309983.51│ 235927.03│
│筹资活动现金流量净额│ -46280.21│ -51230.29│ -2199.03│ -20612.68│ -49073.47│ -35106.66│
│汇率变动对现金的影响│ -1953.68│ 4416.52│ -279.88│ 361.54│ 2456.98│ -874.79│
│现金及等价物净增加额│ 39303.52│ -109958.72│ 67149.35│ 7206.57│ 23891.58│ 47080.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1184870.87│ 766754.40│ 378900.08│ 1753838.64│ 1246259.89│ 810809.16│
│经营活动现金流出 │ 1121228.94│ 775041.83│ 405926.72│ 1670957.10│ 1219657.54│ 798579.22│
│经营活动现金流量净额│ 63641.92│ -8287.43│ -27026.64│ 82881.55│ 26602.35│ 12229.94│
│投资活动现金流入 │ 174135.67│ 158914.96│ 138254.09│ 231113.44│ 109896.43│ 81876.32│
│投资活动现金流出 │ 150240.19│ 106562.11│ 40368.66│ 377139.93│ 148373.63│ 131651.46│
│投资活动现金流量净额│ 23895.49│ 52352.85│ 97885.43│ -146026.49│ -38477.20│ -49775.15│
│筹资活动现金流入 │ 109100.00│ 73705.77│ 23811.28│ 372360.03│ 350559.24│ 187830.00│
│筹资活动现金流出 │ 155380.21│ 56478.78│ 6707.75│ 423590.32│ 356959.01│ 185163.01│
│筹资活动现金流量净额│ -46280.21│ 17226.99│ 17103.53│ -51230.29│ -6399.76│ 2666.99│
│汇率变动对现金的影响│ -1953.68│ -1189.95│ -634.16│ 4416.52│ -658.57│ -3.15│
│现金及等价物净增加额│ 39303.52│ 60102.46│ 87328.16│ -109958.72│ -18933.18│ -34881.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 413649.67│ 25.37│ 23668.01│ 28.25│
│二季报 │ 385868.26│ 23.67│ 29499.24│ 35.21│
│三季报 │ 414673.53│ 25.44│ 8719.16│ 10.41│
│四季报 │ 416130.99│ 25.52│ 21897.12│ 26.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 345447.20│ 22.16│ 15582.02│ 25.38│
│二季报 │ 407223.27│ 26.12│ 15792.47│ 25.72│
│三季报 │ 380611.40│ 24.41│ 17372.78│ 28.30│
│四季报 │ 425938.07│ 27.32│ 12649.95│ 20.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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