财务分析☆ ◇601339 百隆东方 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 79618.01│ 65613.19│ 41017.56│ 50404.36│ 156271.72│ 137078.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 41017.56│ 50404.36│ 156271.72│ 137078.05│
│净利润增长率(%) │ 44.81│ 59.96│ -18.62│ -67.75│ 14.00│ 274.47│
│扣非净利润(万) │ 73620.23│ 61244.76│ 21951.96│ -2135.34│ 79335.17│ 131848.48│
│营业总收(未调整:万) │ 629048.87│ 786060.44│ 794149.45│ 691388.83│ 698906.42│ 777407.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 794149.45│ 691388.83│ 698906.42│ 777407.72│
│总营收同比增长率(%) │ 9.89│ -1.02│ 14.86│ -1.08│ -10.10│ 26.73│
│加权净资产收益率(%) │ 8.51│ 6.99│ 4.25│ 5.08│ 16.41│ 16.24│
│资产负债比率(%) │ 29.70│ 31.29│ 33.29│ 39.11│ 37.97│ 36.99│
│净利润现金含量(%) │ 114.53│ 165.80│ 337.16│ 160.47│ 15.75│ 106.00│
│基本每股收益(元) │ 0.5300│ 0.4400│ 0.2700│ 0.3400│ 1.0600│ 0.9300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4909│ 0.4100│ 0.1500│ -0.0100│ 0.5400│ 0.8900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5309│ 0.4375│ 0.2735│ 0.3360│ 1.0418│ 0.9139│
│每股资本公积金(元) │ 1.5728│ 1.5728│ 1.5728│ 1.5795│ 1.5809│ 1.5775│
│每股未分配利润(元) │ 3.6062│ 3.5053│ 3.4851│ 3.5085│ 3.6778│ 3.1820│
│每股净资产(元) │ 6.1141│ 6.1357│ 6.4015│ 6.5291│ 6.7022│ 5.9955│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6081│ 0.7255│ 0.9222│ 0.5392│ 0.1641│ 0.9687│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 79618.01│ 55947.82│ 24256.19│ 65613.19│ 54979.49│ 39001.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 54979.49│ 39001.28│
│净利润增长率(%) │ 44.81│ 43.45│ 39.83│ 59.96│ 33.23│ 67.53│
│扣非净利润(万) │ 73620.23│ 52877.38│ 21540.76│ 61244.76│ 50882.10│ 36049.02│
│营业总收(未调整:万) │ 629048.87│ 427385.48│ 198793.77│ 786060.44│ 572438.44│ 359061.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 572438.44│ 359061.35│
│总营收同比增长率(%) │ 9.89│ 19.03│ 14.85│ -1.02│ -5.76│ -9.99│
│加权净资产收益率(%) │ 8.51│ 5.96│ 2.62│ 6.99│ 5.79│ 4.05│
│资产负债比率(%) │ 29.70│ 31.77│ 31.54│ 31.29│ 32.27│ 35.73│
│净利润现金含量(%) │ 114.53│ 176.72│ 155.06│ 165.80│ 108.61│ 10.06│
│基本每股收益(元) │ 0.5300│ 0.3700│ 0.1600│ 0.4400│ 0.3700│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4909│ 0.3500│ 0.1436│ 0.4100│ 0.3393│ 0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5309│ 0.3731│ 0.1618│ 0.4375│ 0.3666│ 0.2601│
│每股资本公积金(元) │ 1.5728│ 1.5728│ 1.5728│ 1.5728│ 1.5728│ 1.5728│
│每股未分配利润(元) │ 3.6062│ 3.6283│ 3.6670│ 3.5053│ 3.4417│ 3.4852│
│每股净资产(元) │ 6.1141│ 6.1415│ 6.2347│ 6.1357│ 6.1184│ 6.2681│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6081│ 0.6593│ 0.2508│ 0.7255│ 0.3982│ 0.0262│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.51│ 2.42│ 2.04│ 1.71│ 1.97│ 1.71│
│速动比率 │ 1.05│ 1.11│ 0.84│ 0.73│ 0.75│ 0.68│
│资产负债比率(%) │ 29.70│ 31.29│ 33.29│ 39.11│ 37.97│ 36.99│
│产权比率 │ 0.42│ 0.46│ 0.50│ 0.64│ 0.61│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.32│ 0.36│ 0.39│ 0.17│ 0.06│ 0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.51│ 2.91│ 2.51│ 2.42│ 2.09│ 1.87│
│速动比率 │ 1.05│ 1.39│ 1.27│ 1.11│ 0.89│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 29.70│ 31.77│ 31.54│ 31.29│ 32.27│ 35.73│
│产权比率 │ 0.42│ 0.47│ 0.46│ 0.46│ 0.48│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.32│ 0.38│ 0.12│ 0.36│ 0.17│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.23│ 10.89│ 12.16│ 12.89│ 12.60│ 11.86│
│存货周转率 │ 1.28│ 1.65│ 1.59│ 1.26│ 1.08│ 1.50│
│流动资产周转率 │ 0.87│ 1.08│ 1.03│ 0.82│ 0.90│ 1.24│
│固定资产周转率 │ 2.16│ 2.42│ 2.22│ 1.84│ 1.78│ 1.93│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.57│ 0.52│ 0.43│ 0.46│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.23│ 6.22│ 2.59│ 10.89│ 8.13│ 5.46│
│存货周转率 │ 1.28│ 0.90│ 0.42│ 1.65│ 1.18│ 0.68│
│流动资产周转率 │ 0.87│ 0.57│ 0.26│ 1.08│ 0.79│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 2.16│ 1.46│ 0.67│ 2.42│ 1.74│ 1.07│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.32│ 0.15│ 0.57│ 0.41│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.68│ 7.13│ 4.27│ 5.15│ 15.54│ 15.24│
│销售毛利率 │ 17.30│ 13.67│ 10.20│ 8.65│ 26.87│ 26.21│
│营业利润率 │ 14.20│ 9.39│ 5.78│ 8.50│ 24.90│ 18.94│
│销售净利率 │ 12.66│ 8.35│ 5.17│ 7.29│ 22.36│ 17.63│
│总资产净利率 │ 6.02│ 4.72│ 2.69│ 3.12│ 10.25│ 9.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.68│ 6.07│ 2.59│ 7.13│ 5.99│ 4.15│
│销售毛利率 │ 17.30│ 16.41│ 17.07│ 13.67│ 13.37│ 15.20│
│营业利润率 │ 14.20│ 14.50│ 13.62│ 9.39│ 10.70│ 12.06│
│销售净利率 │ 12.66│ 13.09│ 12.20│ 8.35│ 9.60│ 10.86│
│总资产净利率 │ 6.02│ 4.16│ 1.79│ 4.72│ 3.94│ 2.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.89│ -1.02│ 14.86│ -1.08│ -10.10│ 26.73│
│营业利润增长率 │ 45.91│ 60.69│ -21.88│ -66.22│ 18.18│ 259.98│
│净利润增长率 │ 44.81│ 59.96│ -18.62│ -67.75│ 14.00│ 274.47│
│净资产增长率 │ -0.35│ -4.15│ -1.98│ -2.58│ 11.79│ 13.94│
│总资产增长率 │ -2.61│ -6.94│ -10.53│ -0.75│ 13.54│ 8.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.89│ 19.03│ 14.85│ -1.02│ -5.76│ -9.99│
│营业利润增长率 │ 45.91│ 43.14│ 38.56│ 60.69│ 37.31│ 66.85│
│净利润增长率 │ 44.81│ 43.45│ 39.83│ 59.96│ 33.23│ 67.53│
│净资产增长率 │ -0.35│ 0.09│ 1.61│ -4.15│ -4.42│ -2.08│
│总资产增长率 │ -2.61│ 0.79│ 1.98│ -6.94│ -5.86│ 1.63│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │产能利用率提升，│ 89746.82│ 61308.51│ 46.39│
│ │高附加值产品销售│ │ │ │
│ │占比提升，主营业│ │ │ │
│ │务毛利增加 │ │ │ │
│归属于上市公│产能利用率提升，│ 79618.01│ 54979.49│ 44.81│
│司股东的净利│高附加值产品销售│ │ │ │
│润 │占比提升，主营业│ │ │ │
│ │务毛利增加 │ │ │ │
│归属于上市公│产能利用率提升，│ 73620.23│ 50882.10│ 44.69│
│司股东的扣除│高附加值产品销售│ │ │ │
│非经常性损益│占比提升，主营业│ │ │ │
│的净利润 │务毛利增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ 91187.99│ 59710.75│ 52.72│
│的现金流量净│收入大幅增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期营业收入增长│ 252426.39│ 179742.94│ 40.44│
│ │及部分银行大额存│ │ │ │
│ │单到期 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ ---│ 1036.64│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 62028.69│ 75328.08│ -17.66│
│应收款项融资│--- │ 15138.59│ 12196.16│ 24.13│
│预付款项 │期末预付货款余额│ 2398.27│ 3630.17│ -33.94│
│ │较年初减少 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 6710.95│ 6010.06│ 11.66│
│存货 │--- │ 392667.17│ 398930.41│ -1.57│
│一年内到期的│部分银行大额存单│ 18290.64│ 54961.51│ -66.72│
│非流动资产 │到期减少 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 2532.54│ 3344.93│ -24.29│
│长期股权投资│--- │ 222711.05│ 214543.40│ 3.81│
│其他权益工具│--- │ 11557.90│ 11557.90│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 3377.95│ 3535.96│ -4.47│
│固定资产 │--- │ 280223.45│ 304301.75│ -7.91│
│在建工程 │越南工厂设备采购│ 23627.85│ 7996.31│ 195.48│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 978.57│ 1115.12│ -12.24│
│无形资产 │--- │ 49933.93│ 51912.41│ -3.81│
│递延所得税资│--- │ 831.95│ 1464.21│ -43.18│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│一年以上银行大额│ 4395.02│ 7580.08│ -42.02│
│产 │存单减少 │ │ │ │
│短期借款 │银行短期借款规模│ 116313.39│ 144840.78│ -19.70│
│ │减少 │ │ │ │
│交易性金融负│期末棉花期货的持│ 1729.28│ ---│ ---│
│债 │仓浮亏 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 35775.14│ 27711.27│ 29.10│
│预收款项 │--- │ 70.45│ 153.06│ -53.97│
│合同负债 │本期销售增长，预│ 8055.90│ 4236.47│ 90.16│
│ │收货款余额增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 7848.66│ 9360.14│ -16.15│
│应交税费 │--- │ 6604.83│ 7415.42│ -10.93│
│其他应付款 │--- │ 1715.38│ 2212.13│ -22.46│
│一年内到期的│--- │ 77255.75│ 106555.37│ -27.50│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 2716.01│ 1725.09│ 57.44│
│长期借款 │银行长期借款规模│ 156582.39│ 99772.39│ 56.94│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1002.36│ 1153.21│ -13.08│
│递延收益 │--- │ 11330.92│ 11726.54│ -3.37│
│递延所得税负│--- │ 1868.85│ 2232.19│ -16.28│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 427385.48│ 359061.35│ 19.03│
│营业成本 │--- │ 357235.59│ 304491.47│ 17.32│
│销售费用 │--- │ 2269.71│ 2327.12│ -2.47│
│管理费用 │--- │ 13192.59│ 14009.89│ -5.83│
│财务费用 │本期银行借款利息│ 1070.58│ 2034.39│ -47.38│
│ │支出同比减少影响│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 4995.97│ 4123.71│ 21.15│
│经营活动产生│本期销售商品现金│ 98872.13│ 3923.16│ 2420.22│
│的现金流量净│流入大幅增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期部分银行大额│ 31204.01│ 11511.00│ 171.08│
│的现金流量净│存单到期影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款规模│ -42724.06│ 14579.84│ -393.04│
│的现金流量净│同比减少影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 199899.10│ 179742.94│ 192917.47│ 264952.33│ 207153.94│ 150721.21│
│存货 │ 414313.97│ 398930.41│ 424268.07│ 470811.49│ 534615.15│ 414721.42│
│应收票据及应收账款 │ 60957.88│ 75328.08│ 68992.05│ 61624.06│ 45630.01│ 65265.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10842.33│ 3630.17│ 4845.42│ 944.34│ 1605.38│ 2273.87│
│其他应收款 │ 6660.67│ 6010.06│ 7748.84│ 809.38│ 619.89│ 22683.47│
│流动资产合计 │ 712289.88│ 735180.90│ 721655.82│ 820446.29│ 866668.76│ 686895.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 217410.68│ 214543.40│ 224427.48│ 226901.82│ 228523.23│ 219472.88│
│固定资产净额 │ 276854.75│ 304301.75│ 344085.20│ 370542.76│ 381148.31│ 402758.06│
│在建工程 │ 19694.06│ 7996.31│ 15182.57│ 25171.15│ 36797.03│ 24078.35│
│无形资产 │ 49591.53│ 51912.41│ 55589.64│ 62792.60│ 65158.46│ 65658.61│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 592002.41│ 604007.15│ 717358.57│ 787998.94│ 753976.66│ 740480.84│
│资产总计 │ 1304292.28│ 1339188.05│ 1439014.39│ 1608445.22│ 1620645.42│ 1427376.28│
│应付票据及应付账款 │ 18141.68│ 27711.27│ 38657.21│ 22074.42│ 30464.79│ 38868.71│
│预收款项 │ ---│ 153.06│ ---│ 20.57│ 9.87│ 110.25│
│合同负债 │ 7689.59│ 4236.47│ 5242.00│ 3647.90│ 4061.48│ 5588.78│
│流动负债 │ 284349.29│ 304209.71│ 353043.33│ 480513.47│ 440519.49│ 401535.45│
│长期借款 │ 89257.47│ 99772.39│ 109383.92│ 131796.22│ 155062.62│ 105258.31│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 103084.13│ 114884.32│ 126014.54│ 148567.23│ 174794.55│ 126521.10│
│负债合计 │ 387433.42│ 419094.03│ 479057.86│ 629080.70│ 615314.03│ 528056.55│
│实收资本 │ 149956.90│ 149956.90│ 149956.90│ 150000.00│ 150000.00│ 150000.00│
│资本公积金 │ 235851.64│ 235851.64│ 235851.64│ 236920.92│ 237129.43│ 236622.41│
│盈余公积 │ 55652.61│ 55652.61│ 54543.43│ 54543.43│ 52841.09│ 44638.23│
│未分配利润 │ 540773.57│ 525637.03│ 522615.35│ 526279.57│ 551665.61│ 477296.74│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 916858.86│ 920094.01│ 959956.53│ 979364.53│ 1005331.39│ 899319.73│
│股东权益合计 │ 916858.86│ 920094.01│ 959956.53│ 979364.53│ 1005331.39│ 899319.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 199899.10│ 252426.39│ 227814.60│ 179742.94│ 162071.78│ 211762.84│
│存货 │ 414313.97│ 392667.17│ 382307.90│ 398930.41│ 418968.28│ 466952.93│
│应收票据及应收账款 │ 60957.88│ 62028.69│ 78106.46│ 75328.08│ 71912.57│ 62506.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10842.33│ 2398.27│ 7729.81│ 3630.17│ 3406.91│ 3229.02│
│其他应收款 │ 6660.67│ 6710.95│ 5403.08│ 6010.06│ 6184.95│ 6049.25│
│流动资产合计 │ 712289.88│ 752193.24│ 774819.96│ 735180.90│ 729528.12│ 804192.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 217410.68│ 222711.05│ 218261.61│ 214543.40│ 222168.33│ 227736.39│
│固定资产净额 │ 276854.75│ 280223.45│ 293290.87│ 304301.75│ 312123.69│ 325711.32│
│在建工程 │ 19694.06│ 23627.85│ 7612.86│ 7996.31│ 10018.81│ 10483.14│
│无形资产 │ 49591.53│ 49933.93│ 50822.96│ 51912.41│ 52526.67│ 53667.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 592002.41│ 597637.67│ 590849.96│ 604007.15│ 625107.75│ 658331.63│
│资产总计 │ 1304292.28│ 1349830.91│ 1365669.92│ 1339188.05│ 1354635.87│ 1462524.58│
│应付票据及应付账款 │ 18141.68│ 35775.14│ 17351.74│ 27711.27│ 17213.59│ 19875.62│
│预收款项 │ ---│ 70.45│ ---│ 153.06│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7689.59│ 8055.90│ 10369.56│ 4236.47│ 6752.36│ 4924.96│
│流动负债 │ 284349.29│ 258084.80│ 308277.00│ 304209.71│ 349123.78│ 429327.83│
│长期借款 │ 89257.47│ 156582.39│ 107505.28│ 99772.39│ 72349.27│ 77275.32│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 103084.13│ 170784.53│ 122452.50│ 114884.32│ 88011.47│ 93249.88│
│负债合计 │ 387433.42│ 428869.33│ 430729.49│ 419094.03│ 437135.26│ 522577.70│
│实收资本 │ 149956.90│ 149956.90│ 149956.90│ 149956.90│ 149956.90│ 149956.90│
│资本公积金 │ 235851.64│ 235851.64│ 235851.64│ 235851.64│ 235851.64│ 235851.64│
│盈余公积 │ 55652.61│ 55652.61│ 55652.61│ 55652.61│ 54543.43│ 54543.43│
│未分配利润 │ 540773.57│ 544095.62│ 549893.21│ 525637.03│ 516112.51│ 522627.83│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 916858.86│ 920961.58│ 934940.43│ 920094.01│ 917500.61│ 939946.88│
│股东权益合计 │ 916858.86│ 920961.58│ 934940.43│ 920094.01│ 917500.61│ 939946.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 629048.87│ 786060.44│ 794149.45│ 691388.83│ 698906.42│ 777407.72│
│营业总成本 │ 556562.58│ 725589.81│ 772333.59│ 697137.00│ 585913.87│ 644418.32│
│营业税金及附加 │ 1875.57│ 2513.15│ 3209.39│ 2939.09│ 3688.88│ 4127.76│
│销售费用 │ 3166.49│ 3085.01│ 3709.91│ 4047.90│ 4926.24│ 3733.37│
│财务费用 │ 3756.69│ 6097.39│ 11663.02│ 15421.12│ 15690.12│ 11010.32│
│管理费用 │ 19963.14│ 27673.10│ 29366.64│ 33108.58│ 39235.42│ 36356.22│
│资产减值损失 │ -585.37│ -7385.22│ -4160.97│ -4748.19│ -38960.36│ -4414.25│
│公允价值变动净收益 │ -1376.47│ 1894.71│ -954.81│ 101.42│ 2519.45│ -67.02│
│投资收益 │ 16101.38│ 15724.15│ 14259.75│ 66755.82│ 92445.12│ 17202.24│
│营业利润 │ 89338.89│ 73786.37│ 45918.66│ 58778.25│ 173995.02│ 147222.86│
│营业外收入 │ 458.74│ 661.48│ 1458.22│ 1368.58│ 1904.14│ 629.50│
│营业外支出 │ 50.81│ 299.49│ 159.44│ 1739.91│ 129.05│ 864.30│
│利润总额 │ 89746.82│ 74148.36│ 47217.44│ 58406.92│ 175770.10│ 146988.06│
│所得税 │ 10128.82│ 8535.16│ 6199.88│ 8002.57│ 19498.38│ 9910.00│
│净利润 │ 79618.01│ 65613.19│ 41017.56│ 50404.36│ 156271.72│ 137078.05│
│归属母公司净利润 │ 79618.01│ 65613.19│ 41017.56│ 50404.36│ 156271.72│ 137078.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 629048.87│ 427385.48│ 198793.77│ 786060.44│ 572438.44│ 359061.35│
│营业总成本 │ 556562.58│ 380046.95│ 177393.18│ 725589.81│ 531083.10│ 328241.23│
│营业税金及附加 │ 1875.57│ 1282.51│ 426.78│ 2513.15│ 1710.83│ 1254.66│
│销售费用 │ 3166.49│ 2269.71│ 2053.84│ 3085.01│ 3455.46│ 2327.12│
│财务费用 │ 3756.69│ 1070.58│ 942.27│ 6097.39│ 2981.63│ 2034.39│
│管理费用 │ 19963.14│ 13192.59│ 6864.77│ 27673.10│ 21092.17│ 14009.89│
│资产减值损失 │ -585.37│ -462.43│ -391.90│ -7385.22│ ---│ -237.60│
│公允价值变动净收益 │ -1376.47│ -2741.11│ 1814.58│ 1894.71│ 1021.30│ 775.11│
│投资收益 │ 16101.38│ 15392.84│ 4638.68│ 15724.15│ 16175.18│ 9259.57│
│营业利润 │ 89338.89│ 61958.61│ 27073.71│ 73786.37│ 61226.91│ 43286.73│
│营业外收入 │ 458.74│ 252.27│ 106.38│ 661.48│ 366.02│ 330.64│
│营业外支出 │ 50.81│ 28.17│ 14.24│ 299.49│ 284.42│ 121.25│
│利润总额 │ 89746.82│ 62182.71│ 27165.86│ 74148.36│ 61308.51│ 43496.13│
│所得税 │ 10128.82│ 6234.90│ 2909.67│ 8535.16│ 6329.02│ 4494.85│
│净利润 │ 79618.01│ 55947.82│ 24256.19│ 65613.19│ 54979.49│ 39001.28│
│归属母公司净利润 │ 79618.01│ 55947.82│ 24256.19│ 65613.19│ 54979.49│ 39001.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 685935.24│ 806819.96│ 817534.00│ 708603.09│ 747642.63│ 806776.28│
│经营活动现金流出 │ 594747.25│ 698031.42│ 679240.53│ 627718.58│ 723029.48│ 661469.92│
│经营活动现金流量净额│ 91187.99│ 108788.54│ 138293.46│ 80884.51│ 24613.15│ 145306.36│
│投资活动现金流入 │ 73608.13│ 35556.91│ 88411.36│ 201707.56│ 442480.05│ 605519.63│
│投资活动现金流出 │ 15399.83│ 21942.33│ 62969.01│ 160398.69│ 420020.93│ 625173.58│
│投资活动现金流量净额│ 58208.30│ 13614.58│ 25442.34│ 41308.86│ 22459.12│ -19653.96│
│筹资活动现金流入 │ 239553.31│ 365270.53│ 565102.25│ 863547.53│ 1127372.39│ 768117.74│
│筹资活动现金流出 │ 344333.22│ 493244.19│ 785001.72│ 892822.12│ 1125535.77│ 824737.22│
│筹资活动现金流量净额│ -104779.91│ -127973.66│ -219899.47│ -29274.60│ 1836.63│ -56619.48│
│汇率变动对现金的影响│ -17871.63│ -17935.59│ -7196.81│ -3318.30│ 3941.48│ -1450.85│
│现金及等价物净增加额│ 26744.75│ -23506.13│ -63360.47│ 89600.48│ 52850.37│ 67582.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 685935.24│ 468093.64│ 212189.61│ 806819.96│ 593907.58│ 383988.08│
│经营活动现金流出 │ 594747.25│ 369221.51│ 174576.88│ 698031.42│ 534196.83│ 380064.92│
│经营活动现金流量净额│ 91187.99│ 98872.13│ 37612.73│ 108788.54│ 59710.75│ 3923.16│
│投资活动现金流入 │ 73608.13│ 46856.70│ 3837.23│ 35556.91│ 31842.95│ 14066.18│
│投资活动现金流出 │ 15399.83│ 15652.68│ 1650.11│ 21942.33│ 2828.33│ 2555.18│
│投资活动现金流量净额│ 58208.30│ 31204.01│ 2187.12│ 13614.58│ 29014.63│ 11511.00│
│筹资活动现金流入 │ 239553.31│ 189235.62│ 78332.99│ 365270.53│ 275621.95│ 177682.12│
│筹资活动现金流出 │ 344333.22│ 231959.67│ 61991.59│ 493244.19│ 378091.93│ 163102.29│
│筹资活动现金流量净额│ -104779.91│ -42724.06│ 16341.40│ -127973.66│ -102469.98│ 14579.84│
│汇率变动对现金的影响│ -17871.63│ -17827.36│ -8983.46│ -17935.59│ -26852.99│ -14708.68│
│现金及等价物净增加额│ 26744.75│ 69524.73│ 47157.79│ -23506.13│ -40597.60│ 15305.31│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 173091.76│ 22.02│ 17346.84│ 26.44│
│二季报 │ 185969.59│ 23.66│ 21654.44│ 33.00│
│三季报 │ 213377.09│ 27.15│ 15978.22│ 24.35│
│四季报 │ 213622.00│ 27.18│ 10633.70│ 16.21│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 183415.57│ 23.10│ 8032.69│ 19.58│
│二季报 │ 215497.00│ 27.14│ 15246.86│ 37.17│
│三季报 │ 208517.22│ 26.26│ 17987.05│ 43.85│
│四季报 │ 186719.65│ 23.51│ -249.04│ -0.61│
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