财务分析☆ ◇601388 怡球资源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 37632.60│ 16983.49│ 1854.95│ 13290.29│ 38140.71│ 85165.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1854.95│ 13290.29│ 38140.71│ 85165.70│
│净利润增长率(%) │ 285.95│ 815.58│ -86.04│ -65.15│ -55.22│ 84.43│
│扣非净利润(万) │ 36885.13│ 14979.72│ 1057.39│ 14293.63│ 36321.30│ 85045.40│
│营业总收(未调整:万) │ 633798.22│ 759771.50│ 699947.10│ 679664.44│ 765981.36│ 828293.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 699947.10│ 679664.44│ 765981.36│ 828293.48│
│总营收同比增长率(%) │ 13.28│ 8.55│ 2.98│ -11.27│ -7.52│ 47.20│
│加权净资产收益率(%) │ 7.89│ 3.74│ 0.43│ 3.12│ 9.43│ 23.89│
│资产负债比率(%) │ 25.34│ 25.82│ 28.42│ 24.45│ 25.01│ 32.79│
│净利润现金含量(%) │ 11.82│ 147.45│ -1404.50│ 451.48│ 327.83│ 53.91│
│基本每股收益(元) │ 0.1710│ 0.0772│ 0.0084│ 0.0605│ 0.1738│ 0.3888│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1676│ 0.0681│ 0.0048│ 0.0650│ 0.1655│ 0.3883│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1710│ 0.0772│ 0.0084│ 0.0604│ 0.1733│ 0.3869│
│每股资本公积金(元) │ 0.0888│ 0.0888│ 0.0888│ 0.0888│ 0.0884│ 0.0862│
│每股未分配利润(元) │ 1.0754│ 0.9327│ 0.8589│ 0.8701│ 0.8457│ 0.7575│
│每股净资产(元) │ 2.1772│ 2.1312│ 1.9908│ 1.9502│ 1.9206│ 1.7553│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0202│ 0.1138│ -0.1184│ 0.2726│ 0.5680│ 0.2085│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 37632.60│ 22545.86│ 5996.85│ 16983.49│ 9750.74│ 2938.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9750.74│ 2938.97│
│净利润增长率(%) │ 285.95│ 667.13│ 179.68│ 815.58│ 26.19│ -57.11│
│扣非净利润(万) │ 36885.13│ 22165.82│ 6415.59│ 14979.72│ 7648.93│ 3278.92│
│营业总收(未调整:万) │ 633798.22│ 403268.39│ 187496.78│ 759771.50│ 559478.34│ 358091.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 559478.34│ 358091.10│
│总营收同比增长率(%) │ 13.28│ 12.62│ 4.51│ 8.55│ 11.00│ 10.46│
│加权净资产收益率(%) │ 7.89│ 4.77│ 1.28│ 3.74│ 2.18│ 0.66│
│资产负债比率(%) │ 25.34│ 27.10│ 25.02│ 25.82│ 27.11│ 26.38│
│净利润现金含量(%) │ 11.82│ -142.80│ -129.15│ 147.45│ -1.01│ 412.80│
│基本每股收益(元) │ 0.1710│ 0.1024│ 0.0272│ 0.0772│ 0.0400│ 0.0134│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1676│ 0.1007│ 0.0291│ 0.0681│ 0.0347│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1710│ 0.1024│ 0.0272│ 0.0772│ 0.0443│ 0.0134│
│每股资本公积金(元) │ 0.0888│ 0.0888│ 0.0888│ 0.0888│ 0.0888│ 0.0888│
│每股未分配利润(元) │ 1.0754│ 1.0101│ 0.9599│ 0.9327│ 0.9032│ 0.8722│
│每股净资产(元) │ 2.1772│ 2.1405│ 2.1305│ 2.1312│ 2.0801│ 2.0550│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0202│ -0.1463│ -0.0352│ 0.1138│ -0.0004│ 0.0551│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.49│ 3.32│ 3.01│ 3.68│ 3.26│ 2.35│
│速动比率 │ 1.47│ 1.50│ 1.60│ 2.28│ 1.89│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 25.34│ 25.82│ 28.42│ 24.45│ 25.01│ 32.79│
│产权比率 │ 0.34│ 0.35│ 0.40│ 0.32│ 0.33│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.23│ -0.22│ 0.70│ 1.15│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.49│ 3.14│ 3.46│ 3.32│ 3.14│ 3.26│
│速动比率 │ 1.47│ 1.21│ 1.53│ 1.50│ 1.55│ 1.65│
│资产负债比率(%) │ 25.34│ 27.10│ 25.02│ 25.82│ 27.11│ 26.38│
│产权比率 │ 0.34│ 0.37│ 0.33│ 0.35│ 0.37│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.26│ -0.07│ 0.23│ 0.00│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 9.45│ 12.15│ 11.35│ 12.02│ 10.33│ 10.68│
│存货周转率 │ 2.60│ 3.89│ 4.69│ 4.66│ 3.97│ 3.92│
│流动资产周转率 │ 1.67│ 2.13│ 2.11│ 2.03│ 1.99│ 2.18│
│固定资产周转率 │ 3.02│ 3.58│ 4.34│ 5.88│ 6.88│ 7.44│
│总资产周转率 │ 0.99│ 1.22│ 1.19│ 1.20│ 1.35│ 1.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.45│ 5.79│ 2.84│ 12.15│ 7.73│ 5.57│
│存货周转率 │ 2.60│ 1.61│ 0.85│ 3.89│ 3.02│ 2.01│
│流动资产周转率 │ 1.67│ 1.06│ 0.52│ 2.13│ 1.57│ 1.03│
│固定资产周转率 │ 3.02│ 1.90│ 0.86│ 3.58│ 2.70│ 1.74│
│总资产周转率 │ 0.99│ 0.63│ 0.30│ 1.22│ 0.90│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.85│ 3.62│ 0.42│ 3.10│ 9.02│ 22.04│
│销售毛利率 │ 11.96│ 6.97│ 5.23│ 7.98│ 10.90│ 18.36│
│营业利润率 │ 7.61│ 3.15│ 0.87│ 3.14│ 6.63│ 13.21│
│销售净利率 │ 5.94│ 2.24│ 0.27│ 1.96│ 4.98│ 10.28│
│总资产净利率 │ 5.91│ 2.73│ 0.31│ 2.35│ 6.70│ 15.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.85│ 4.79│ 1.28│ 3.62│ 2.13│ 0.65│
│销售毛利率 │ 11.96│ 11.62│ 8.65│ 6.97│ 6.26│ 6.21│
│营业利润率 │ 7.61│ 7.13│ 4.03│ 3.15│ 2.26│ 1.27│
│销售净利率 │ 5.94│ 5.59│ 3.20│ 2.24│ 1.74│ 0.82│
│总资产净利率 │ 5.91│ 3.53│ 0.95│ 2.73│ 1.57│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.28│ 8.55│ 2.98│ -11.27│ -7.52│ 47.20│
│营业利润增长率 │ 281.12│ 291.10│ -71.31│ -58.01│ -53.60│ 110.06│
│净利润增长率 │ 285.95│ 815.58│ -86.04│ -65.15│ -55.22│ 84.43│
│净资产增长率 │ 2.16│ 7.06│ 2.08│ 1.53│ 9.41│ 17.59│
│总资产增长率 │ 1.50│ 3.32│ 7.73│ 0.79│ -1.94│ 11.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.28│ 12.62│ 4.51│ 8.55│ 11.00│ 10.46│
│营业利润增长率 │ 281.12│ 532.47│ 160.45│ 291.10│ 29.07│ -50.49│
│净利润增长率 │ 285.95│ 667.13│ 179.68│ 815.58│ 26.19│ -57.11│
│净资产增长率 │ 2.16│ 0.43│ -0.03│ 7.06│ 4.49│ 3.23│
│总资产增长率 │ 1.50│ 2.18│ -1.11│ 3.32│ 2.62│ 0.38│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司的主营产品的│ 48342.33│ 12657.90│ 281.91│
│ │销量和价格同期比│ │ │ │
│ │上涨 │ │ │ │
│归属于上市公│公司的主营产品的│ 37632.60│ 9750.74│ 285.95│
│司股东的净利│销量和价格同期比│ │ │ │
│润 │上涨 │ │ │ │
│归属于上市公│公司的主营产品的│ 36885.13│ 7648.93│ 382.23│
│司股东的扣除│销量和价格同期比│ │ │ │
│非经常性损益│上涨 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买的理财产品减│ 3650.52│ 11901.83│ -69.33│
│产 │少 │ │ │ │
│应收票据 │收到客户的银行承│ 360.65│ 48.72│ 640.28│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项 │营业收入增加 │ 80837.13│ 58385.02│ 38.46│
│应收款项融资│收到的信用等级较│ 34.86│ 70.18│ -50.33│
│ │高的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商的采购│ 5406.83│ 2817.84│ 91.88│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│公司期末持有短期│ 13116.44│ 28501.65│ -53.98│
│ │债券投资减少 │ │ │ │
│交易性金融负│套期保值业务盈利│ ---│ 67.39│ -100.00│
│债 │转到交易性金融资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│应付票据 │未兑付的支票增加│ 3889.08│ 2401.27│ 61.96│
│预收款项 │收到客户的预付租│ 268.39│ 194.30│ 38.13│
│ │金增加 │ │ │ │
│应交税费 │企业销售税减少 │ 485.29│ 802.88│ -39.56│
│其他流动负债│收到合同负债税金│ 11.36│ 3.00│ 278.96│
│ │增加 │ │ │ │
│长期应付款 │购置的固定资产款│ 716.49│ 1064.90│ -32.72│
│ │减少 │ │ │ │
│递延所得税负│递延所得税资产可│ 6241.92│ 4691.90│ 33.04│
│债 │弥补亏损减少 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动 │ -8550.28│ 6462.59│ -232.30│
│营业收入 │主营产品的销售量│ 403268.39│ 358091.10│ 12.62│
│ │和销售价格同时上│ │ │ │
│ │涨 │ │ │ │
│营业成本 │采购原料量和价格│ 356400.65│ 335859.83│ 6.12│
│ │上涨 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1243.45│ 1258.78│ -1.22│
│管理费用 │--- │ 12337.14│ 11678.45│ 5.64│
│财务费用 │同期比借款利率降│ 2400.12│ 2827.71│ -15.12│
│ │低 │ │ │ │
│投资收益 │购买银行理财产品│ 128.09│ 312.12│ -58.96│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│有价证券的波动 │ -1223.94│ -470.87│ -159.93│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款增加 │ -225.53│ -100.47│ -124.47│
│资产减值损失│计提存货跌价 │ -1546.61│ -728.05│ -112.43│
│资产处置收益│子公司2026年上半│ 2026.33│ -163.51│ 1339.26│
│ │年处置土地使用权│ │ │ │
│ │及附属固定资产产│ │ │ │
│ │生处置收益 │ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 62.05│ 46.14│ 34.48│
│营业外支出 │上期存在资产报废│ 0.60│ 80.16│ -99.25│
│ │处置损失 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增加 │ 6258.06│ 1570.49│ 298.48│
│经营活动产生│公司优化销售结构│ -32196.44│ 12132.07│ -365.38│
│的现金流量净│，侧重高溢价区域│ │ │ │
│额 │市场，销售款项回│ │ │ │
│ │笼节奏较上期有所│ │ │ │
│ │放缓 │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品所支│ 19306.57│ -5228.28│ 469.27│
│的现金流量净│付的金额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款支付的现│ 890.39│ -17922.76│ 104.97│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 65149.37│ 62301.92│ 65928.06│ 64214.12│ 81037.29│ 80178.13│
│存货 │ 228789.71│ 199890.83│ 163308.77│ 119776.74│ 148718.40│ 195152.16│
│应收票据及应收账款 │ 75739.21│ 58433.74│ 66734.24│ 57663.25│ 58416.04│ 93619.25│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4231.59│ 2817.84│ 2748.55│ 1959.76│ 3978.71│ 2391.04│
│其他应收款 │ 513.32│ 609.10│ 725.44│ 572.39│ 580.06│ 673.64│
│流动资产合计 │ 394935.05│ 364546.86│ 349640.61│ 315040.58│ 353935.90│ 413986.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 201401.02│ 218797.58│ 205093.54│ 117194.29│ 113958.47│ 108575.53│
│在建工程 │ 6211.62│ 5884.72│ 14648.29│ 91390.19│ 45879.50│ 4098.66│
│无形资产 │ 27316.42│ 29379.35│ 28742.82│ 28151.50│ 29478.83│ 29375.77│
│商誉 │ 1588.63│ 1588.63│ 1588.63│ 1588.63│ 1588.63│ 1588.63│
│非流动资产合计 │ 247013.08│ 267922.35│ 262529.60│ 253202.89│ 209870.35│ 160958.70│
│资产总计 │ 641948.13│ 632469.22│ 612170.21│ 568243.46│ 563806.25│ 574945.45│
│应付票据及应付账款 │ 24032.51│ 24037.23│ 27328.02│ 34749.38│ 28732.52│ 28622.40│
│预收款项 │ 240.01│ 194.30│ 115.06│ 414.10│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1019.40│ 2102.12│ 2455.58│ 1754.53│ 6987.59│ 6547.81│
│流动负债 │ 113154.73│ 109867.93│ 116225.74│ 85678.12│ 108589.33│ 175944.29│
│长期借款 │ 33000.83│ 40643.23│ 46924.59│ 41957.95│ 23042.57│ 2885.29│
│长期应付款 │ 636.46│ 1064.90│ 439.85│ 1263.52│ 2599.27│ 3158.57│
│非流动负债 │ 49536.83│ 53461.06│ 57727.52│ 53279.41│ 32414.57│ 12559.64│
│负债合计 │ 162691.56│ 163328.99│ 173953.25│ 138957.53│ 141003.90│ 188503.92│
│实收资本 │ 220122.26│ 220122.26│ 220122.26│ 220122.26│ 220144.19│ 220151.44│
│资本公积金 │ 19549.84│ 19549.84│ 19549.84│ 19549.84│ 19457.73│ 18982.94│
│盈余公积 │ 17675.61│ 17675.61│ 16934.82│ 16580.38│ 16342.04│ 15229.14│
│未分配利润 │ 236724.10│ 205304.45│ 189061.75│ 191523.43│ 186176.62│ 166760.93│
│少数股东权益 │ 4.89│ 5.48│ 4.98│ 1.28│ -1.17│ -1.16│
│归属母公司权益 │ 479251.67│ 469134.75│ 438211.98│ 429284.65│ 422803.51│ 386442.68│
│股东权益合计 │ 479256.56│ 469140.23│ 438216.95│ 429285.94│ 422802.34│ 386441.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 65149.37│ 47442.36│ 53694.73│ 62301.92│ 64575.48│ 61505.37│
│存货 │ 228789.71│ 242475.78│ 202615.07│ 199890.83│ 184437.66│ 170620.16│
│应收票据及应收账款 │ 75739.21│ 81197.77│ 73945.24│ 58433.74│ 78023.69│ 61775.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4231.59│ 5406.83│ 3567.57│ 2817.84│ 4003.30│ 2897.49│
│其他应收款 │ 513.32│ 580.42│ 807.05│ 609.10│ 754.61│ 832.55│
│流动资产合计 │ 394935.05│ 393924.16│ 362423.70│ 364546.86│ 364039.04│ 345938.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 201401.02│ 205809.58│ 215193.80│ 218797.58│ 209566.30│ 206864.68│
│在建工程 │ 6211.62│ 5939.40│ 5003.93│ 5884.72│ 10810.84│ 17372.08│
│无形资产 │ 27316.42│ 27881.11│ 28923.20│ 29379.35│ 28848.17│ 29631.00│
│商誉 │ 1588.63│ 1588.63│ 1588.63│ 1588.63│ 1588.63│ 1588.63│
│非流动资产合计 │ 247013.08│ 252362.33│ 263010.22│ 267922.35│ 264159.97│ 268539.43│
│资产总计 │ 641948.13│ 646286.49│ 625433.92│ 632469.22│ 628199.00│ 614478.06│
│应付票据及应付账款 │ 24032.51│ 28925.60│ 24336.22│ 24037.23│ 24034.64│ 20409.70│
│预收款项 │ 240.01│ 268.39│ 1.76│ 194.30│ 15.70│ 0.04│
│合同负债 │ 1019.40│ 1881.57│ 4073.77│ 2102.12│ 2538.56│ 4029.90│
│流动负债 │ 113154.73│ 125639.98│ 104624.90│ 109867.93│ 115964.45│ 106040.49│
│长期借款 │ 33000.83│ 35433.40│ 38254.15│ 40643.23│ 42190.41│ 44242.62│
│长期应付款 │ 636.46│ 716.49│ 806.62│ 1064.90│ 992.53│ 1105.95│
│非流动负债 │ 49536.83│ 49476.90│ 51833.06│ 53461.06│ 54350.66│ 56081.55│
│负债合计 │ 162691.56│ 175116.88│ 156457.95│ 163328.99│ 170315.11│ 162122.04│
│实收资本 │ 220122.26│ 220122.26│ 220122.26│ 220122.26│ 220122.26│ 220122.26│
│资本公积金 │ 19549.84│ 19549.84│ 19549.84│ 19549.84│ 19549.84│ 19549.84│
│盈余公积 │ 17675.61│ 17675.61│ 17675.61│ 17675.61│ 16934.82│ 16934.82│
│未分配利润 │ 236724.10│ 222347.25│ 211301.30│ 205304.45│ 198812.49│ 192000.72│
│少数股东权益 │ 4.89│ 4.93│ 5.04│ 5.48│ 5.78│ 5.88│
│归属母公司权益 │ 479251.67│ 471164.69│ 468970.93│ 469134.75│ 457878.11│ 452350.15│
│股东权益合计 │ 479256.56│ 471169.61│ 468975.97│ 469140.23│ 457883.89│ 452356.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 633798.22│ 759771.50│ 699947.10│ 679664.44│ 765981.36│ 828293.48│
│营业总成本 │ 584108.31│ 738533.70│ 694567.52│ 657606.44│ 715846.51│ 713035.48│
│营业税金及附加 │ 1567.85│ 1576.86│ 1553.50│ 1440.62│ 1420.67│ 1232.76│
│销售费用 │ 1837.41│ 2389.08│ 2341.97│ 2348.94│ 2075.56│ 1948.64│
│财务费用 │ 3588.11│ 4440.98│ 5531.77│ 4999.76│ 6343.21│ 910.79│
│管理费用 │ 18964.23│ 22946.82│ 21741.83│ 23075.70│ 23041.18│ 32245.76│
│资产减值损失 │ -2319.84│ -484.86│ -1124.44│ -480.71│ -1709.98│ -3582.01│
│公允价值变动净收益 │ -1056.50│ -816.05│ -1057.08│ -2354.74│ 130.22│ -3153.35│
│投资收益 │ 225.71│ 892.51│ 2293.26│ 1495.90│ 1386.74│ 1299.04│
│营业利润 │ 48259.35│ 23909.64│ 6113.48│ 21308.74│ 50751.09│ 109382.62│
│营业外收入 │ 95.89│ 141.08│ 343.84│ 299.91│ 349.90│ 2498.28│
│营业外支出 │ 12.91│ 559.26│ 611.38│ 1112.39│ 45.55│ 157.25│
│利润总额 │ 48342.33│ 23491.46│ 5845.94│ 20496.26│ 51055.43│ 111723.65│
│所得税 │ 10710.32│ 6507.47│ 3987.29│ 7203.52│ 12914.73│ 26558.39│
│净利润 │ 37632.02│ 16983.99│ 1858.65│ 13292.74│ 38140.70│ 85165.26│
│归属母公司净利润 │ 37632.60│ 16983.49│ 1854.95│ 13290.29│ 38140.71│ 85165.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 633798.22│ 403268.39│ 187496.78│ 759771.50│ 559478.34│ 358091.10│
│营业总成本 │ 584108.31│ 373691.83│ 178932.72│ 738533.70│ 549042.76│ 352398.51│
│营业税金及附加 │ 1567.85│ 1162.03│ 613.58│ 1576.86│ 1222.00│ 773.73│
│销售费用 │ 1837.41│ 1243.45│ 339.96│ 2389.08│ 1867.54│ 1258.78│
│财务费用 │ 3588.11│ 2400.12│ 974.25│ 4440.98│ 3920.10│ 2827.71│
│管理费用 │ 18964.23│ 12337.14│ 5728.15│ 22946.82│ 17553.23│ 11678.45│
│资产减值损失 │ -2319.84│ -1546.61│ -434.03│ -484.86│ -262.77│ -728.05│
│公允价值变动净收益 │ -1056.50│ -1223.94│ -427.21│ -816.05│ -347.07│ -470.87│
│投资收益 │ 225.71│ 128.09│ 86.62│ 892.51│ 510.70│ 312.12│
│营业利润 │ 48259.35│ 28741.93│ 7549.51│ 23909.64│ 12662.37│ 4544.39│
│营业外收入 │ 95.89│ 62.05│ 58.84│ 141.08│ 80.32│ 46.14│
│营业外支出 │ 12.91│ 0.60│ 0.60│ 559.26│ 84.78│ 80.16│
│利润总额 │ 48342.33│ 28803.37│ 7607.75│ 23491.46│ 12657.90│ 4510.37│
│所得税 │ 10710.32│ 6258.06│ 1611.34│ 6507.47│ 2906.36│ 1570.49│
│净利润 │ 37632.02│ 22545.31│ 5996.41│ 16983.99│ 9751.54│ 2939.87│
│归属母公司净利润 │ 37632.60│ 22545.86│ 5996.85│ 16983.49│ 9750.74│ 2938.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 612144.49│ 778578.81│ 705422.34│ 689699.21│ 861344.77│ 829178.26│
│经营活动现金流出 │ 607697.65│ 753536.80│ 731475.17│ 629696.16│ 736309.05│ 783268.71│
│经营活动现金流量净额│ 4446.84│ 25042.01│ -26052.83│ 60003.05│ 125035.72│ 45909.55│
│投资活动现金流入 │ 19832.30│ 139973.13│ 223085.57│ 151108.03│ 104845.16│ 153040.59│
│投资活动现金流出 │ 10089.29│ 145361.14│ 224935.35│ 213477.37│ 169531.01│ 158197.09│
│投资活动现金流量净额│ 9743.01│ -5388.01│ -1849.78│ -62369.34│ -64685.86│ -5156.51│
│筹资活动现金流入 │ 149819.51│ 211742.44│ 241334.98│ 246560.05│ 139128.35│ 216553.62│
│筹资活动现金流出 │ 160598.49│ 233224.20│ 212146.24│ 259367.90│ 201164.81│ 242292.52│
│筹资活动现金流量净额│ -10778.98│ -21481.76│ 29188.74│ -12807.84│ -62036.46│ -25738.90│
│汇率变动对现金的影响│ 612.74│ -2056.28│ -56.39│ -1574.61│ 1594.93│ -2524.58│
│现金及等价物净增加额│ 4023.62│ -3884.04│ 1229.74│ -16748.74│ -91.67│ 12489.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 612144.49│ 373451.38│ 178446.33│ 778578.81│ 557028.39│ 433244.31│
│经营活动现金流出 │ 607697.65│ 405647.82│ 186191.08│ 753536.80│ 557126.99│ 421112.23│
│经营活动现金流量净额│ 4446.84│ -32196.44│ -7744.75│ 25042.01│ -98.60│ 12132.07│
│投资活动现金流入 │ 19832.30│ 26738.04│ 13237.14│ 139973.13│ 90889.03│ 67830.29│
│投资活动现金流出 │ 10089.29│ 7431.46│ 3603.42│ 145361.14│ 84497.26│ 73058.57│
│投资活动现金流量净额│ 9743.01│ 19306.57│ 9633.73│ -5388.01│ 6391.76│ -5228.28│
│筹资活动现金流入 │ 149819.51│ 112159.11│ 47670.34│ 211742.44│ 162179.78│ 101606.86│
│筹资活动现金流出 │ 160598.49│ 111268.73│ 59607.80│ 233224.20│ 172907.13│ 119529.62│
│筹资活动现金流量净额│ -10778.98│ 890.39│ -11937.46│ -21481.76│ -10727.35│ -17922.76│
│汇率变动对现金的影响│ 612.74│ -2613.66│ 1840.82│ -2056.28│ 3137.24│ 6792.41│
│现金及等价物净增加额│ 4023.62│ -14613.14│ -8207.67│ -3884.04│ -1296.95│ -4226.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 179413.33│ 23.61│ 2144.19│ 12.63│
│二季报 │ 178677.77│ 23.52│ 794.79│ 4.68│
│三季报 │ 201387.24│ 26.51│ 6811.76│ 40.11│
│四季报 │ 200293.16│ 26.36│ 7232.75│ 42.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 157779.36│ 22.54│ 2865.46│ 154.48│
│二季报 │ 166395.93│ 23.77│ 3987.55│ 214.97│
│三季报 │ 179874.27│ 25.70│ 873.78│ 47.11│
│四季报 │ 195897.54│ 27.99│ -5871.84│ -316.55│
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