财务分析☆ ◇601390 中国中铁 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1242408.40│ 2289170.30│ 2788674.50│ 3348277.50│ 3127581.20│ 2761761.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2788674.50│ 3348277.50│ 3127288.60│ 2761761.00│
│净利润增长率(%) │ -28.97│ -17.91│ -16.71│ 7.07│ 13.25│ 9.65│
│扣非净利润(万) │ 1068620.00│ 1766440.70│ 2432514.10│ 3087244.50│ 2841802.00│ 2606089.40│
│营业总收(未调整:万) │ 71708771.90│109349363.10│116031143.00│126347469.30│115435849.20│107327172.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│116031143.00│126347469.30│115435849.20│107327172.50│
│总营收同比增长率(%) │ -7.60│ -5.76│ -8.17│ 9.45│ 7.56│ 10.11│
│加权净资产收益率(%) │ 3.50│ 6.72│ 9.09│ 11.81│ 12.13│ 11.63│
│资产负债比率(%) │ 77.42│ 78.12│ 77.39│ 74.86│ 73.77│ 73.68│
│净利润现金含量(%) │ -672.49│ 125.69│ 100.59│ 114.58│ 139.25│ 47.32│
│基本每股收益(元) │ 0.4580│ 0.8480│ 1.0850│ 1.2940│ 1.1980│ 1.0370│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4356│ 0.6360│ 0.9400│ 1.1870│ 1.0820│ 0.9730│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5065│ 0.9273│ 1.1271│ 1.3527│ 1.2636│ 1.1240│
│每股资本公积金(元) │ 2.2748│ 2.2888│ 2.2815│ 2.2874│ 2.2818│ 2.2620│
│每股未分配利润(元) │ 8.9868│ 8.6338│ 8.1229│ 7.3166│ 6.2844│ 5.4564│
│每股净资产(元) │ 13.1980│ 12.8900│ 12.3040│ 11.4261│ 10.3267│ 9.3463│
│每股经营现金流量(元)│ -3.4059│ 1.1655│ 1.1338│ 1.5499│ 1.7595│ 0.5319│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1242408.40│ 865578.50│ 435891.80│ 2289170.30│ 1749015.50│ 1182660.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1749015.50│ 1182660.20│
│净利润增长率(%) │ -28.97│ -26.81│ -27.65│ -17.91│ -14.97│ -17.17│
│扣非净利润(万) │ 1068620.00│ 708843.10│ 389225.50│ 1766440.70│ 1520130.80│ 1026807.90│
│营业总收(未调整:万) │ 71708771.90│ 47310728.50│ 23570971.00│109349363.10│ 77605908.90│ 51250179.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 77605908.90│ 51250179.90│
│总营收同比增长率(%) │ -7.60│ -7.69│ -5.45│ -5.76│ -5.39│ -5.88│
│加权净资产收益率(%) │ 3.50│ 2.45│ 1.36│ 6.72│ 5.09│ 3.28│
│资产负债比率(%) │ 77.42│ 77.45│ 77.46│ 78.12│ 77.88│ 78.09│
│净利润现金含量(%) │ -672.49│ -1001.19│ -1982.78│ 125.69│ -416.71│ -673.32│
│基本每股收益(元) │ 0.4580│ 0.3200│ 0.1770│ 0.8480│ 0.6420│ 0.4120│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4356│ 0.2560│ 0.1577│ 0.6360│ 0.6144│ 0.3490│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5065│ 0.3528│ 0.1766│ 0.9273│ 0.7069│ 0.4780│
│每股资本公积金(元) │ 2.2748│ 2.2736│ 2.2860│ 2.2888│ 2.2792│ 2.2825│
│每股未分配利润(元) │ 8.9868│ 8.9349│ 8.7820│ 8.6338│ 8.5755│ 8.3561│
│每股净资产(元) │ 13.1980│ 13.1647│ 13.0232│ 12.8900│ 12.7561│ 12.5485│
│每股经营现金流量(元)│ -3.4059│ -3.5327│ -3.5010│ 1.1655│ -2.9458│ -3.2186│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.97│ 0.96│ 0.99│ 1.00│ 1.03│ 1.02│
│速动比率 │ 0.79│ 0.79│ 0.80│ 0.78│ 0.79│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 77.42│ 78.12│ 77.39│ 74.86│ 73.77│ 73.68│
│产权比率 │ 5.18│ 5.20│ 4.92│ 4.12│ 3.95│ 3.65│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.02│ 0.02│ 0.04│ 0.05│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.97│ 0.96│ 0.95│ 0.96│ 0.96│ 0.96│
│速动比率 │ 0.79│ 0.77│ 0.77│ 0.79│ 0.77│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 77.42│ 77.45│ 77.46│ 78.12│ 77.88│ 78.09│
│产权比率 │ 5.18│ 5.03│ 5.02│ 5.20│ 5.04│ 5.06│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.06│ -0.06│ 0.02│ -0.05│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.48│ 4.08│ 5.74│ 9.04│ 9.42│ 9.31│
│存货周转率 │ 2.71│ 4.11│ 4.49│ 5.31│ 5.05│ 4.86│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.84│ 1.02│ 1.33│ 1.36│ 1.39│
│固定资产周转率 │ 9.81│ 14.68│ 15.85│ 18.27│ 17.18│ 16.14│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.46│ 0.57│ 0.73│ 0.78│ 0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.48│ 1.64│ 0.82│ 4.08│ 2.86│ 1.88│
│存货周转率 │ 2.71│ 1.78│ 0.89│ 4.11│ 2.81│ 1.86│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.36│ 0.18│ 0.84│ 0.60│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 9.81│ 6.46│ 3.21│ 14.68│ 10.40│ 6.88│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.19│ 0.10│ 0.46│ 0.33│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.34│ 6.17│ 7.86│ 10.07│ 10.38│ 10.03│
│销售毛利率 │ 8.54│ 9.34│ 9.80│ 10.01│ 9.81│ 10.00│
│营业利润率 │ 2.71│ 3.04│ 3.32│ 3.67│ 3.74│ 3.62│
│销售净利率 │ 1.97│ 2.42│ 2.66│ 2.99│ 3.04│ 2.85│
│总资产净利率 │ 0.57│ 1.11│ 1.51│ 2.19│ 2.35│ 2.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.34│ 2.29│ 1.16│ 6.17│ 4.72│ 3.22│
│销售毛利率 │ 8.54│ 8.33│ 7.93│ 9.34│ 8.64│ 8.53│
│营业利润率 │ 2.71│ 2.87│ 2.77│ 3.04│ 2.98│ 3.11│
│销售净利率 │ 1.97│ 2.10│ 2.09│ 2.42│ 2.48│ 2.57│
│总资产净利率 │ 0.57│ 0.40│ 0.20│ 1.11│ 0.83│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.60│ -5.76│ -8.17│ 9.45│ 7.56│ 10.11│
│营业利润增长率 │ -15.77│ -13.80│ -16.92│ 7.51│ 11.00│ 15.50│
│净利润增长率 │ -28.97│ -17.91│ -16.71│ 7.07│ 13.25│ 9.65│
│净资产增长率 │ 0.30│ 4.61│ 6.67│ 10.40│ 9.43│ 7.80│
│总资产增长率 │ 0.75│ 9.49│ 23.34│ 13.40│ 18.46│ 13.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.60│ -7.69│ -5.45│ -5.76│ -5.39│ -5.88│
│营业利润增长率 │ -15.77│ -14.87│ -17.20│ -13.80│ -14.79│ -16.71│
│净利润增长率 │ -28.97│ -26.81│ -27.65│ -17.91│ -14.97│ -17.17│
│净资产增长率 │ 0.30│ 1.96│ 0.87│ 4.61│ 4.56│ 3.39│
│总资产增长率 │ 0.75│ -0.49│ -1.86│ 9.49│ 6.35│ 5.33│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │统筹资金安排及时│ 18790474.30│ 25350263.30│ -25.88│
│ │支付供应商款项 │ │ │ │
│合同资产 │工程项目已完未验│ 39076143.70│ 36684496.00│ 6.52│
│ │增加 │ │ │ │
│无形资产 │无形资产模式基础│ 31478436.20│ 29873110.00│ 5.37│
│ │设施投资项目规模│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │补充流动性资金需│ 12743479.60│ 9807998.00│ 29.93│
│ │求 │ │ │ │
│应付账款 │根据合同履约进度│ 76025183.40│ 81327888.20│ -6.52│
│ │支付款项 │ │ │ │
│长期借款 │基础设施投资项目│ 38615126.40│ 37312870.30│ 3.49│
│ │随建设进度贷款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 47176106.80│ 51109331.00│ -7.70│
│营业成本 │--- │ 43244712.40│ 46747424.40│ -7.49│
│销售费用 │压减房地产业务营│ 282405.50│ 285135.60│ -0.96│
│ │销投入 │ │ │ │
│管理费用 │持续加强管理费用│ 933911.20│ 1049521.20│ -11.02│
│ │管控，压缩支出 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑变动和存款利│ 498188.40│ 354853.20│ 40.39│
│ │息收入减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 651980.80│ 811027.80│ -19.61│
│经营活动产生│部分工程项目业主│ -8666094.40│ -7963041.10│ -8.83│
│的现金流量净│资金支付延缓，同│ │ │ │
│额 │时，为保障生产经│ │ │ │
│ │营的有序推进，公│ │ │ │
│ │司信守合同及时支│ │ │ │
│ │付供应商款项 │ │ │ │
│投资活动产生│收到的其他与投资│ -1958425.40│ -1307831.70│ -49.75│
│的现金流量净│活动有关现金较同│ │ │ │
│额 │期减少和长期资产│ │ │ │
│ │投入较同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到现金│ 4887421.00│ 5197879.10│ -5.97│
│的现金流量净│较同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│研发支出 │--- │ 660506.90│ 813278.10│ -18.78│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │公司压减房地产业│ 640414.00│ 694351.60│ -7.77│
│ │务营销投入 │ │ │ │
│管理费用 │公司持续深化降本│ 2193610.30│ 2409638.30│ -8.97│
│ │增效，从严管控管│ │ │ │
│ │理费用，刚性压降│ │ │ │
│ │非必要支出 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 2244338.60│ 2663233.30│ -15.73│
│财务费用 │费用化利息支出增│ 898294.40│ 624182.40│ 43.92│
│ │加和金融资产模式│ │ │ │
│ │基础设施投资项目│ │ │ │
│ │确认的投融资收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 719318.40│ 811307.60│ -11.34│
│经营活动产生│公司多措并举强化│ 2877176.60│ 2805109.10│ 2.57│
│的现金流量净│现金流管控，持续│ │ │ │
│额 │保持健康稳定的现│ │ │ │
│ │金流运行水平 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资增加 │ -4526482.00│ -8228881.10│ 44.99│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│对外借款增幅下降│ 2868180.00│ 5739476.20│ -50.03│
│的现金流量净│和基础设施投资项│ │ │ │
│额 │目股东投入减少 │ │ │ │
│应收款项 │业务规模正常带动│ 28887759.70│ 24619435.20│ 17.34│
│ │和部分工程项目业│ │ │ │
│ │主付款滞后 │ │ │ │
│合同资产 │工程项目已完未验│ 36684496.00│ 33311954.80│ 10.12│
│ │增加 │ │ │ │
│长期应收款 │工程项目应收长期│ 16627537.90│ 8585954.90│ 93.66│
│ │工程款增加 │ │ │ │
│无形资产 │无形资产模式基础│ 29873110.00│ 25162423.90│ 18.72│
│ │设施投资项目规模│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │业务规模正常带动│ 81327888.20│ 71550669.40│ 13.66│
│ │和合理调整付款方│ │ │ │
│ │式 │ │ │ │
│其他应付款 │资产证券化业务代│ 13112341.70│ 11467656.60│ 14.34│
│ │收代付款增加 │ │ │ │
│长期借款 │基础设施投资项目│ 37312870.30│ 32564637.50│ 14.58│
│ │随建设进度贷款增│ │ │ │
│ │加和购买子公司增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │109062600.10│ 115743904.10│ -5.77│
│营业成本 │--- │ 98877384.90│ 104397273.10│ -5.29│
│研发支出 │--- │ 2252006.70│ 2670803.40│ -15.68│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19679322.40│ 25350263.30│ 25006198.80│ 23451277.00│ 23858410.40│ 17891275.00│
│存货 │ 24706518.10│ 23560763.20│ 24571564.80│ 21936068.10│ 20787101.80│ 20344579.70│
│应收票据及应收账款 │ 28804940.00│ 29043503.80│ 24806035.40│ 15872894.50│ 12456912.10│ 12707003.10│
│合同资产 │ 39176643.00│ 36684496.00│ 33311954.80│ 23419092.50│ 16973458.60│ 14914191.50│
│预付款项 │ 4110845.20│ 4039425.90│ 4025446.90│ 4558465.80│ 4832741.30│ 4776513.00│
│其他应收款 │ 5204821.90│ 4611415.70│ 4359422.70│ 3831383.50│ 3502253.30│ 3254932.90│
│流动资产合计 │131312982.80│133966683.30│126409249.50│100569462.60│ 89856584.30│ 80078789.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14107991.10│ 13491305.70│ 12685813.20│ 12377508.60│ 10988121.00│ 9616024.80│
│固定资产净额 │ 7204670.90│ 7410309.50│ 7491238.90│ 7148552.00│ 6680562.90│ 6755091.60│
│在建工程 │ 8234489.20│ 7589098.40│ 6906333.80│ 6335616.40│ 5070520.60│ 684736.80│
│无形资产 │ 32483680.00│ 29873110.00│ 25162423.90│ 19838613.70│ 17007512.30│ 12562476.20│
│商誉 │ 134822.20│ 134628.00│ 155775.60│ 167604.30│ 177124.40│ 156787.90│
│非流动资产合计 │117603761.90│113091375.20│ 99232113.50│ 82374456.30│ 71460000.00│ 56093828.70│
│资产总计 │248916744.70│247058058.50│225641363.00│182943918.90│161316584.30│136172618.30│
│应付票据及应付账款 │ 79937368.10│ 87320746.10│ 77316923.40│ 58873708.50│ 48042995.30│ 40552004.90│
│预收款项 │ 187155.50│ 176888.60│ 221865.60│ 117905.80│ 103053.20│ 44610.40│
│合同负债 │ 15351852.30│ 15087073.70│ 16113869.00│ 13570800.40│ 13693712.00│ 14409534.60│
│流动负债 │135231534.80│139458575.50│127619715.10│101064188.30│ 87337278.80│ 78786030.20│
│长期借款 │ 40568096.30│ 37312870.30│ 32564637.50│ 27971880.70│ 24037788.70│ 16157928.70│
│长期应付款 │ 8966697.10│ 9976272.70│ 9443032.90│ 3888239.90│ 2907228.50│ 1370551.30│
│非流动负债 │ 57468941.70│ 53539670.60│ 47007659.70│ 35889531.40│ 31673415.30│ 21552329.80│
│负债合计 │192700476.50│192998246.10│174627374.80│136953719.70│119010694.10│100338360.00│
│实收资本 │ 2453131.00│ 2468628.60│ 2474186.50│ 2475219.60│ 2475219.60│ 2457092.90│
│资本公积金 │ 5580306.50│ 5650291.40│ 5644896.90│ 5661835.60│ 5647960.20│ 5557826.50│
│盈余公积 │ 2005062.90│ 2005062.90│ 1854157.40│ 1729762.20│ 1586237.70│ 1342302.90│
│未分配利润 │ 22045779.20│ 21313626.00│ 20097449.90│ 18110183.80│ 15555298.30│ 13406865.90│
│少数股东权益 │ 18999903.60│ 16953530.30│ 15542545.80│ 12736848.40│ 12182843.30│ 8307172.70│
│归属母公司权益 │ 37216364.60│ 37106282.10│ 35471442.40│ 33253350.80│ 30123046.90│ 27527085.60│
│股东权益合计 │ 56216268.20│ 54059812.40│ 51013988.20│ 45990199.20│ 42305890.20│ 35834258.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19679322.40│ 18790474.30│ 18210325.50│ 25350263.30│ 19154116.50│ 19422469.20│
│存货 │ 24706518.10│ 24958289.10│ 24873878.60│ 23560763.20│ 25711515.90│ 25768586.20│
│应收票据及应收账款 │ 28804940.00│ 28773723.90│ 28274220.00│ 29043503.80│ 29733997.40│ 29886042.60│
│合同资产 │ 39176643.00│ 39076143.70│ 37614090.90│ 36684496.00│ 38301345.90│ 38382798.90│
│预付款项 │ 4110845.20│ 3910197.60│ 4272338.60│ 4039425.90│ 4407356.60│ 4196611.30│
│其他应收款 │ 5204821.90│ 4737786.40│ 5006411.10│ 4611415.70│ 4649603.40│ 4562700.80│
│流动资产合计 │131312982.80│129696571.90│127802589.30│133966683.30│131160458.00│131951753.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14107991.10│ 13995907.70│ 13773595.00│ 13491305.70│ 13718344.60│ 13277910.50│
│固定资产净额 │ 7204670.90│ 7237373.50│ 7271476.20│ 7410309.50│ 7439810.10│ 7403481.30│
│在建工程 │ 8234489.20│ 7964353.20│ 7855493.80│ 7589098.40│ 7395645.30│ 7252309.80│
│无形资产 │ 32483680.00│ 31478436.20│ 29823030.20│ 29873110.00│ 27584516.30│ 26493192.00│
│商誉 │ 134822.20│ 134628.00│ 134628.00│ 134628.00│ 155775.60│ 155775.60│
│非流动资产合计 │117603761.90│116149192.10│114655927.00│113091375.20│108806630.60│105713385.40│
│资产总计 │248916744.70│245845764.00│242458516.30│247058058.50│239967088.60│237665138.70│
│应付票据及应付账款 │ 79937368.10│ 80716073.10│ 80356277.80│ 87320746.10│ 83968958.60│ 82608110.50│
│预收款项 │ 187155.50│ 170423.10│ 178444.00│ 176888.60│ 171029.60│ 198333.50│
│合同负债 │ 15351852.30│ 15101310.00│ 14405486.60│ 15087073.70│ 15374184.30│ 16026968.80│
│流动负债 │135231534.80│135387444.70│134025082.90│139458575.50│136819228.90│137281980.80│
│长期借款 │ 40568096.30│ 38615126.40│ 38896644.00│ 37312870.30│ 35940886.80│ 34852239.80│
│长期应付款 │ 8966697.10│ 9324241.50│ 8463780.70│ 9976272.70│ 7807583.50│ 7551089.40│
│非流动负债 │ 57468941.70│ 55008185.60│ 53778192.90│ 53539670.60│ 50062070.20│ 48299442.70│
│负债合计 │192700476.50│190395630.30│187803275.80│192998246.10│186881299.10│185581423.50│
│实收资本 │ 2453131.00│ 2453131.00│ 2468628.60│ 2468628.60│ 2474100.90│ 2474100.90│
│资本公积金 │ 5580306.50│ 5577399.90│ 5643373.70│ 5650291.40│ 5638994.20│ 5647064.20│
│盈余公积 │ 2005062.90│ 2005062.90│ 2005062.90│ 2005062.90│ 1854630.30│ 1854157.40│
│未分配利润 │ 22045779.20│ 21918553.20│ 21679393.00│ 21313626.00│ 21216693.40│ 20673754.20│
│少数股东权益 │ 18999903.60│ 17615331.70│ 17226483.20│ 16953530.30│ 15997160.60│ 15408702.00│
│归属母公司权益 │ 37216364.60│ 37834802.00│ 37428757.30│ 37106282.10│ 37088628.90│ 36675013.20│
│股东权益合计 │ 56216268.20│ 55450133.70│ 54655240.50│ 54059812.40│ 53085789.50│ 52083715.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 71708771.90│109349363.10│116031143.00│126347469.30│115435849.20│107327172.50│
│营业总成本 │ 69526806.30│105461043.70│111446196.90│121055708.70│110768499.60│102842129.70│
│营业税金及附加 │ 371177.40│ 540459.80│ 604301.70│ 619182.90│ 657895.40│ 593003.50│
│销售费用 │ 426438.40│ 640414.00│ 694351.60│ 684991.40│ 632788.10│ 594812.10│
│财务费用 │ 747508.70│ 898294.40│ 624182.40│ 487115.60│ 318347.30│ 380428.60│
│管理费用 │ 1378607.80│ 2193610.30│ 2409638.30│ 2739934.60│ 2506058.30│ 2428583.10│
│资产减值损失 │ -144721.00│ -409110.40│ -308825.60│ -205974.50│ -345461.60│ -371612.80│
│公允价值变动净收益 │ -10079.90│ -37008.70│ -41821.00│ -24564.50│ -56325.40│ -51452.60│
│投资收益 │ -44305.60│ 225587.70│ -39533.80│ -7122.90│ 116359.80│ 63128.50│
│营业利润 │ 1939052.20│ 3314565.70│ 3845032.70│ 4628205.40│ 4304872.50│ 3878167.20│
│营业外收入 │ 71771.20│ 161008.50│ 126790.80│ 103154.70│ 61659.20│ 78650.00│
│营业外支出 │ 105163.90│ 121591.70│ 84712.80│ 124370.00│ 108182.20│ 198199.30│
│利润总额 │ 1905659.50│ 3353982.50│ 3887110.70│ 4606990.10│ 4258349.50│ 3758617.90│
│所得税 │ 495651.10│ 719318.40│ 811307.60│ 843345.30│ 761136.40│ 711666.40│
│净利润 │ 1410008.40│ 2634664.10│ 3075803.10│ 3763644.80│ 3497213.10│ 3046951.50│
│归属母公司净利润 │ 1242408.40│ 2289170.30│ 2788674.50│ 3348277.50│ 3127581.20│ 2761761.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 71708771.90│ 47310728.50│ 23570971.00│109349363.10│ 77605908.90│ 51250179.90│
│营业总成本 │ 69526806.30│ 45884204.30│ 22937970.60│105461043.70│ 75007785.80│ 49520898.60│
│营业税金及附加 │ 371177.40│ 243572.30│ 122001.50│ 540459.80│ 348877.40│ 246017.20│
│销售费用 │ 426438.40│ 282405.50│ 141091.10│ 640414.00│ 430992.70│ 285135.60│
│财务费用 │ 747508.70│ 498188.40│ 222336.10│ 898294.40│ 598488.10│ 354853.20│
│管理费用 │ 1378607.80│ 933911.20│ 520401.80│ 2193610.30│ 1520082.60│ 1049521.20│
│资产减值损失 │ -144721.00│ -107407.90│ -48737.60│ -409110.40│ -78043.00│ -54609.70│
│公允价值变动净收益 │ -10079.90│ 8026.70│ 5373.30│ -37008.70│ -27999.90│ -10009.10│
│投资收益 │ -44305.60│ 93207.20│ 51551.80│ 225587.70│ 21227.40│ 65199.70│
│营业利润 │ 1939052.20│ 1352499.60│ 649964.10│ 3314565.70│ 2302117.20│ 1588787.90│
│营业外收入 │ 71771.20│ 53185.80│ 20287.00│ 161008.50│ 141280.00│ 106242.80│
│营业外支出 │ 105163.90│ 66994.80│ 23497.40│ 121591.70│ 69983.10│ 48210.70│
│利润总额 │ 1905659.50│ 1338690.60│ 646753.70│ 3353982.50│ 2373414.10│ 1646820.00│
│所得税 │ 495651.10│ 349711.40│ 156105.00│ 719318.40│ 451600.50│ 332667.70│
│净利润 │ 1410008.40│ 988979.20│ 490648.70│ 2634664.10│ 1921813.60│ 1314152.30│
│归属母公司净利润 │ 1242408.40│ 865578.50│ 435891.80│ 2289170.30│ 1749015.50│ 1182660.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82668868.50│112677712.20│104565040.50│128457614.50│123869588.30│117641599.50│
│经营活动现金流出 │ 91023905.60│109800535.60│101759931.40│124621265.00│119514393.80│116334652.90│
│经营活动现金流量净额│ -8355037.10│ 2877176.60│ 2805109.10│ 3836349.50│ 4355194.50│ 1306946.60│
│投资活动现金流入 │ 2194499.80│ 4435130.40│ 2734259.70│ 2218397.70│ 1702649.40│ 1671377.70│
│投资活动现金流出 │ 5713729.50│ 8961612.40│ 10963140.80│ 9682456.70│ 10141488.60│ 9417200.30│
│投资活动现金流量净额│ -3519229.70│ -4526482.00│ -8228881.10│ -7464059.00│ -8438839.20│ -7745822.60│
│筹资活动现金流入 │ 23835874.00│ 31182156.90│ 29776156.90│ 26797162.50│ 26646462.70│ 21994963.30│
│筹资活动现金流出 │ 16243008.40│ 28313976.90│ 24036680.70│ 24084045.50│ 17009970.30│ 15258427.40│
│筹资活动现金流量净额│ 7592865.60│ 2868180.00│ 5739476.20│ 2713117.00│ 9636492.40│ 6736535.90│
│汇率变动对现金的影响│ -39229.30│ -35097.30│ 17789.90│ 30835.90│ 134316.30│ -32469.30│
│现金及等价物净增加额│ -4320630.50│ 1183777.30│ 333494.10│ -883756.60│ 5687164.00│ 265190.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82668868.50│ 54691670.90│ 27692414.30│112677712.20│ 78924316.20│ 50979507.90│
│经营活动现金流出 │ 91023905.60│ 63357765.30│ 36335185.50│109800535.60│ 86212584.20│ 58942549.00│
│经营活动现金流量净额│ -8355037.10│ -8666094.40│ -8642771.20│ 2877176.60│ -7288268.00│ -7963041.10│
│投资活动现金流入 │ 2194499.80│ 1470962.10│ 660409.20│ 4435130.40│ 2446106.80│ 1945146.10│
│投资活动现金流出 │ 5713729.50│ 3429387.50│ 2427498.50│ 8961612.40│ 4876801.70│ 3252977.80│
│投资活动现金流量净额│ -3519229.70│ -1958425.40│ -1767089.30│ -4526482.00│ -2430694.80│ -1307831.70│
│筹资活动现金流入 │ 23835874.00│ 14934296.10│ 7333420.60│ 31182156.90│ 22335754.90│ 17483626.80│
│筹资活动现金流出 │ 16243008.40│ 10046875.10│ 4156493.30│ 28313976.90│ 17076424.30│ 12285747.70│
│筹资活动现金流量净额│ 7592865.60│ 4887421.00│ 3176927.30│ 2868180.00│ 5259330.60│ 5197879.10│
│汇率变动对现金的影响│ -39229.30│ -15188.60│ -2007.50│ -35097.30│ 46226.10│ -7550.10│
│现金及等价物净增加额│ -4320630.50│ -5752287.40│ -7234940.70│ 1183777.30│ -4413406.10│ -4080543.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 24856420.30│ 22.79│ 602511.90│ 26.32│
│二季报 │ 26252910.70│ 24.07│ 580148.30│ 25.34│
│三季报 │ 26272034.00│ 24.09│ 566355.30│ 24.74│
│四季报 │ 31681235.10│ 29.05│ 540154.80│ 23.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26501133.70│ 22.90│ 748121.50│ 26.83│
│二季报 │ 27827400.40│ 24.04│ 679692.10│ 24.37│
│三季报 │ 27519400.30│ 23.78│ 629157.40│ 22.56│
│四季报 │ 33895969.70│ 29.29│ 731703.50│ 26.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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