财务分析☆ ◇601512 中新集团 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 51066.56│ 105600.77│ 63710.01│ 136193.04│ 160775.92│ 152184.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 63710.01│ 136193.04│ 160775.92│ 152184.73│
│净利润增长率(%) │ -13.67│ 65.75│ -53.22│ -15.29│ 5.65│ 16.40│
│扣非净利润(万) │ 39342.83│ 99924.78│ 56544.52│ 117680.41│ 147403.43│ 147701.29│
│营业总收(未调整:万) │ 110516.77│ 321439.72│ 268511.26│ 365660.22│ 474189.22│ 391723.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 268511.26│ 365660.22│ 474189.22│ 391723.66│
│总营收同比增长率(%) │ -47.47│ 19.71│ -26.57│ -22.89│ 21.05│ 14.74│
│加权净资产收益率(%) │ 3.29│ 7.11│ 4.46│ 9.91│ 12.61│ 13.11│
│资产负债比率(%) │ 43.54│ 44.52│ 45.70│ 45.47│ 44.44│ 44.42│
│净利润现金含量(%) │ 98.86│ 133.22│ 174.01│ 129.43│ 72.38│ 24.56│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.7000│ 0.4300│ 0.9100│ 1.0700│ 1.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2600│ 0.6700│ 0.3800│ 0.7900│ 0.9800│ 0.9900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3407│ 0.7045│ 0.4250│ 0.9086│ 1.0726│ 1.0153│
│每股资本公积金(元) │ 0.8233│ 0.8233│ 0.8233│ 0.8233│ 0.8233│ 0.8233│
│每股未分配利润(元) │ 8.0158│ 7.8871│ 7.3106│ 7.1586│ 6.5719│ 5.8103│
│每股净资产(元) │ 10.3399│ 10.2118│ 9.6366│ 9.4865│ 8.8958│ 8.1210│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3368│ 0.9385│ 0.7396│ 1.1760│ 0.7764│ 0.2493│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 51066.56│ 11870.27│ 105600.77│ 83006.26│ 59151.63│ 25867.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 59151.63│ 25867.66│
│净利润增长率(%) │ -13.67│ -54.11│ 65.75│ 23.46│ 5.32│ -45.13│
│扣非净利润(万) │ 39342.83│ 11297.33│ 99924.78│ 77384.78│ 54650.44│ 21363.33│
│营业总收(未调整:万) │ 110516.77│ 51515.36│ 321439.72│ 260074.26│ 210377.00│ 85806.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 210377.00│ 85806.08│
│总营收同比增长率(%) │ -47.47│ -39.96│ 19.71│ 30.98│ 39.19│ -16.99│
│加权净资产收益率(%) │ 3.29│ 0.77│ 7.11│ 5.62│ 4.02│ 1.78│
│资产负债比率(%) │ 43.54│ 43.87│ 44.52│ 43.81│ 44.69│ 45.32│
│净利润现金含量(%) │ 98.86│ 14.60│ 133.22│ 109.78│ 126.76│ 58.35│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.0800│ 0.7000│ 0.5500│ 0.3900│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2600│ 0.0754│ 0.6700│ 0.5163│ 0.3600│ 0.1425│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3407│ 0.0792│ 0.7045│ 0.5538│ 0.3946│ 0.1726│
│每股资本公积金(元) │ 0.8233│ 0.8233│ 0.8233│ 0.8233│ 0.8233│ 0.8233│
│每股未分配利润(元) │ 8.0158│ 7.9663│ 7.8871│ 7.7364│ 7.5773│ 7.4832│
│每股净资产(元) │ 10.3399│ 10.2908│ 10.2118│ 10.0612│ 9.9023│ 9.8076│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3368│ 0.0116│ 0.9385│ 0.6079│ 0.5002│ 0.1007│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.38│ 2.13│ 1.80│ 2.19│ 2.20│ 2.02│
│速动比率 │ 0.90│ 0.82│ 0.65│ 0.79│ 0.83│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 43.54│ 44.52│ 45.70│ 45.47│ 44.44│ 44.42│
│产权比率 │ 1.02│ 1.06│ 1.12│ 1.12│ 1.08│ 1.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.17│ 0.12│ 0.21│ 0.14│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.38│ 2.20│ 2.13│ 2.11│ 1.85│ 1.89│
│速动比率 │ 0.90│ 0.83│ 0.82│ 0.80│ 0.73│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 43.54│ 43.87│ 44.52│ 43.81│ 44.69│ 45.32│
│产权比率 │ 1.02│ 1.03│ 1.06│ 1.03│ 1.07│ 1.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.00│ 0.17│ 0.12│ 0.08│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.48│ 1.47│ 1.27│ 1.56│ 2.50│ 3.41│
│存货周转率 │ 0.06│ 0.17│ 0.12│ 0.16│ 0.19│ 0.16│
│流动资产周转率 │ 0.06│ 0.19│ 0.15│ 0.20│ 0.28│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 0.41│ 1.27│ 1.27│ 2.22│ 3.21│ 2.65│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.09│ 0.08│ 0.11│ 0.15│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.48│ 0.22│ 1.47│ 1.17│ 0.93│ 0.40│
│存货周转率 │ 0.06│ 0.03│ 0.17│ 0.14│ 0.11│ 0.05│
│流动资产周转率 │ 0.06│ 0.03│ 0.19│ 0.15│ 0.12│ 0.05│
│固定资产周转率 │ 0.41│ 0.19│ 1.27│ 1.05│ 0.86│ 0.36│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.01│ 0.09│ 0.07│ 0.06│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.30│ 6.90│ 4.41│ 9.58│ 12.06│ 12.50│
│销售毛利率 │ 45.33│ 44.24│ 50.40│ 50.78│ 57.56│ 59.87│
│营业利润率 │ 72.02│ 47.05│ 30.10│ 51.88│ 60.06│ 64.16│
│销售净利率 │ 55.75│ 37.87│ 23.24│ 41.84│ 46.04│ 50.96│
│总资产净利率 │ 1.69│ 3.39│ 1.77│ 4.53│ 7.06│ 7.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.30│ 0.77│ 6.90│ 5.50│ 3.99│ 1.76│
│销售毛利率 │ 45.33│ 43.74│ 44.24│ 43.59│ 44.46│ 42.65│
│营业利润率 │ 72.02│ 39.97│ 47.05│ 47.14│ 41.18│ 44.75│
│销售净利率 │ 55.75│ 32.29│ 37.87│ 38.25│ 32.63│ 35.06│
│总资产净利率 │ 1.69│ 0.46│ 3.39│ 2.80│ 1.93│ 0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -47.47│ 19.71│ -26.57│ -22.89│ 21.05│ 14.74│
│营业利润增长率 │ -8.11│ 87.10│ -57.40│ -33.38│ 13.32│ 20.85│
│净利润增长率 │ -13.67│ 65.75│ -53.22│ -15.29│ 5.65│ 16.40│
│净资产增长率 │ 1.25│ 5.97│ 1.58│ 6.64│ 9.54│ 10.14│
│总资产增长率 │ -0.63│ 3.18│ 0.93│ 7.95│ 10.28│ 14.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -47.47│ -39.96│ 19.71│ 30.98│ 39.19│ -16.99│
│营业利润增长率 │ -8.11│ -46.38│ 87.10│ 26.99│ 10.30│ -41.17│
│净利润增长率 │ -13.67│ -54.11│ 65.75│ 23.46│ 5.32│ -45.13│
│净资产增长率 │ 1.25│ 0.77│ 5.97│ 4.41│ 2.76│ 1.77│
│总资产增长率 │ -0.63│ -0.29│ 3.18│ 0.65│ 0.90│ 0.92│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 335606.08│ 346754.69│ -3.22│
│应收款项 │--- │ 225475.92│ 238578.39│ -5.49│
│存货 │--- │ 1067457.24│ 1060136.63│ 0.69│
│合同资产 │--- │ 5634.03│ 5544.18│ 1.62│
│长期股权投资│--- │ 361052.10│ 358270.98│ 0.78│
│投资性房地产│--- │ 475124.81│ 486729.44│ -2.38│
│固定资产 │--- │ 267327.94│ 271322.05│ -1.47│
│在建工程 │本期区中园在建项│ 32712.00│ 61800.83│ -47.07│
│ │目竣工转出至投资│ │ │ │
│ │性房地产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2390.67│ 2773.26│ -13.80│
│短期借款 │--- │ 104723.37│ 104618.98│ 0.10│
│合同负债 │--- │ 184851.04│ 180441.20│ 2.44│
│一年内到期的│本期归还到期公司│ 21796.82│ 118144.47│ -81.55│
│非流动负债 │债券 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 568393.16│ 627445.69│ -9.41│
│应付债券 │本期发行公司债券│ 199808.69│ 99880.79│ 100.05│
│租赁负债 │--- │ 2092.78│ 2231.49│ -6.22│
│预计负债 │本期计提联营公司│ 4208.60│ 429.23│ 880.51│
│ │债务预计偿付金额│ │ │ │
│其他综合收益│本期外币财务报表│ 117.59│ 207.44│ -43.31│
│ │折算差额 │ │ │ │
│营业收入 │本期园区开发运营│ 110516.77│ 210377.00│ -47.47│
│ │业务减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期园区开发运营│ 60414.76│ 116834.48│ -48.29│
│ │业务减少，成本相│ │ │ │
│ │应减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 640.16│ 665.79│ -3.85│
│管理费用 │--- │ 12437.59│ 11928.61│ 4.27│
│财务费用 │--- │ 9058.35│ 10105.16│ -10.36│
│研发费用 │--- │ 544.59│ 610.39│ -10.78│
│经营活动产生│本期园区开发运营│ 50482.06│ 74977.96│ -32.67│
│的现金流量净│业务回款较上年同│ │ │ │
│额 │期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期产业投资增加│ -17510.24│ -3420.56│ -411.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -39792.92│ -45254.20│ 12.07│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助减少│ 3292.89│ 5165.93│ -36.26│
│投资收益 │本期REITs出表 │ 27275.23│ 14871.91│ 83.40│
│公允价值变动│本期产业基金投资│ 33687.49│ 5600.29│ 501.53│
│收益 │评估增值较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期减值计提增加│ -4158.67│ -731.39│ -468.60│
│资产减值损失│本期合同资产减值│ -28.46│ -191.19│ 85.11│
│ │减少计提 │ │ │ │
│资产处置收益│本期报废处置固定│ -127.55│ 1.71│ -7564.70│
│ │资产 │ │ │ │
│营业外收入 │本期清理往来款项│ 1041.63│ 354.58│ 193.77│
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本期园区开发运营│ 51515.36│ 85806.08│ -39.96│
│ │业务较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│利润总额 │本期园区开发运营│ 21124.44│ 38659.47│ -45.36│
│ │业务利润较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本期园区开发运营│ 11870.27│ 25867.66│ -54.11│
│司股东的净利│业务利润较上年同│ │ │ │
│润 │期减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本期园区开发运营│ 11297.33│ 21363.33│ -47.12│
│司股东的扣除│业务利润较上年同│ │ │ │
│非经常性损益│期减少 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│在建工程 │本期区中园项目竣│ 40285.02│ 61800.83│ -34.81│
│ │工转入投资性房产│ │ │ │
│长期待摊费用│本期展厅工程竣工│ 2025.18│ 1495.42│ 35.43│
│ │转入 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳上年计提│ 12607.65│ 20624.82│ -38.87│
│ │的企业所得税、土│ │ │ │
│ │增税款 │ │ │ │
│营业成本 │本期园区开发运营│ 28980.59│ 49211.55│ -41.11│
│ │业务减少，成本相│ │ │ │
│ │应减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的补贴款│ 1622.13│ 3392.49│ -52.18│
│ │不及上年同期 │ │ │ │
│投资收益 │本期处置子公司获│ 4689.21│ 7188.29│ -34.77│
│ │得的收益，及从联│ │ │ │
│ │合营企业计提投资│ │ │ │
│ │收益较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期计提减值│ 46.88│ -297.87│ 115.74│
│ │损失，本期部分转│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
│营业外收入 │本期清理往来款项│ 602.04│ 262.61│ 129.25│
│所得税费用 │本期园区开发运营│ 4492.50│ 8575.34│ -47.61│
│ │业务利润较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期园区开发运营│ 1732.61│ 15094.43│ -88.52│
│的现金流量净│业务回款较上年同│ │ │ │
│额 │期减少，及本期支│ │ │ │
│ │付税金较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置子公司、│ -25825.53│ -7408.90│ -248.57│
│的现金流量净│处置固定资产等长│ │ │ │
│额 │期资产收到的现金│ │ │ │
│ │小于上年同期，及│ │ │ │
│ │本期购建固定资产│ │ │ │
│ │等长期资产、对外│ │ │ │
│ │投资支付较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款较上│ -6329.48│ 11428.04│ -155.39│
│的现金流量净│年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 335606.08│ 346754.69│ 316092.23│ 385806.87│ 361974.06│ 311895.27│
│存货 │ 1067457.24│ 1060136.63│ 1076577.21│ 1158263.24│ 1100899.55│ 1066908.86│
│应收票据及应收账款 │ 227032.04│ 239832.64│ 201505.13│ 222731.64│ 247821.68│ 132108.54│
│合同资产 │ 5634.03│ 5544.18│ 18019.45│ 18619.43│ 21123.17│ 26484.72│
│预付款项 │ 2133.12│ 1728.60│ 2072.49│ 2150.32│ 1688.08│ 1070.19│
│其他应收款 │ 11283.59│ 10245.61│ 11075.31│ 5499.33│ 15314.45│ 19900.08│
│流动资产合计 │ 1712314.24│ 1728305.30│ 1689784.02│ 1815265.47│ 1766782.53│ 1575641.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 361052.10│ 358270.98│ 354703.32│ 338259.26│ 323263.65│ 299021.93│
│固定资产净额 │ 267327.94│ 271322.05│ 236490.73│ 185739.83│ 143326.05│ 151785.15│
│在建工程 │ 32712.00│ 61800.83│ 25891.63│ 59449.65│ 97694.33│ 95417.33│
│无形资产 │ 15375.31│ 15485.63│ 16313.15│ 17400.18│ 19060.58│ 19562.72│
│商誉 │ 40.29│ 40.29│ 1405.89│ 9086.50│ 13469.83│ 16343.26│
│非流动资产合计 │ 1913445.10│ 1920318.05│ 1846544.21│ 1688307.66│ 1478680.98│ 1367404.76│
│资产总计 │ 3625759.34│ 3648623.35│ 3536328.23│ 3503573.13│ 3245463.51│ 2943046.16│
│应付票据及应付账款 │ 130443.02│ 152244.98│ 159698.28│ 178494.20│ 181620.56│ 192150.18│
│预收款项 │ 5237.20│ 7331.66│ 14878.80│ 10255.69│ 8737.99│ 8112.68│
│合同负债 │ 184851.04│ 180441.20│ 179248.71│ 185537.06│ 161877.10│ 142336.62│
│流动负债 │ 718143.35│ 812459.86│ 936995.77│ 830180.25│ 804573.82│ 779255.77│
│长期借款 │ 568393.16│ 627445.69│ 512818.89│ 505328.14│ 507537.35│ 502786.85│
│长期应付款 │ 30000.00│ 30000.00│ 20000.00│ 10000.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 860661.84│ 811732.44│ 678956.52│ 762748.56│ 637838.17│ 528072.09│
│负债合计 │ 1578805.19│ 1624192.31│ 1615952.29│ 1592928.81│ 1442411.99│ 1307327.87│
│实收资本 │ 149889.00│ 149889.00│ 149889.00│ 149889.00│ 149889.00│ 149889.00│
│资本公积金 │ 123399.33│ 123399.33│ 123399.33│ 123399.33│ 123399.33│ 123399.33│
│盈余公积 │ 74944.50│ 74944.50│ 74944.50│ 74944.50│ 74944.50│ 74048.99│
│未分配利润 │ 1201485.77│ 1182195.67│ 1095780.69│ 1072990.38│ 985061.60│ 870897.35│
│少数股东权益 │ 497117.98│ 493795.11│ 475962.38│ 488721.61│ 469663.65│ 418475.16│
│归属母公司权益 │ 1549836.18│ 1530635.93│ 1444413.56│ 1421922.72│ 1333387.86│ 1217243.14│
│股东权益合计 │ 2046954.16│ 2024431.04│ 1920375.94│ 1910644.33│ 1803051.52│ 1635718.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 335606.08│ 315986.40│ 346754.69│ 291974.14│ 336950.31│ 332618.83│
│存货 │ 1067457.24│ 1062360.97│ 1060136.63│ 1041112.08│ 1034435.47│ 1063509.18│
│应收票据及应收账款 │ 227032.04│ 239829.00│ 239832.64│ 246825.27│ 254985.13│ 234373.27│
│合同资产 │ 5634.03│ 5570.25│ 5544.18│ 13904.77│ 13893.44│ 22622.50│
│预付款项 │ 2133.12│ 2009.79│ 1728.60│ 1726.38│ 2208.13│ 2835.95│
│其他应收款 │ 11283.59│ 13022.74│ 10245.61│ 11426.18│ 10889.01│ 12836.76│
│流动资产合计 │ 1712314.24│ 1707906.48│ 1728305.30│ 1669656.98│ 1714711.45│ 1729044.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 361052.10│ 362509.39│ 358270.98│ 354157.32│ 344029.82│ 349925.11│
│固定资产净额 │ 267327.94│ 268718.94│ 271322.05│ 257278.00│ 253985.42│ 237078.53│
│在建工程 │ 32712.00│ 40285.02│ 61800.83│ 44284.36│ 38454.05│ 32356.09│
│无形资产 │ 15375.31│ 15351.13│ 15485.63│ 15649.62│ 15814.08│ 16189.85│
│商誉 │ 40.29│ 40.29│ 40.29│ 1405.89│ 1405.89│ 1405.89│
│非流动资产合计 │ 1913445.10│ 1930163.97│ 1920318.05│ 1889644.77│ 1853437.08│ 1839726.91│
│资产总计 │ 3625759.34│ 3638070.44│ 3648623.35│ 3559301.75│ 3568148.53│ 3568771.67│
│应付票据及应付账款 │ 130443.02│ 131039.84│ 152244.98│ 132501.92│ 133568.42│ 138381.38│
│预收款项 │ 5237.20│ 6827.36│ 7331.66│ 8359.14│ 8014.00│ 9475.19│
│合同负债 │ 184851.04│ 180655.73│ 180441.20│ 182567.38│ 179537.65│ 174024.61│
│流动负债 │ 718143.35│ 776055.28│ 812459.86│ 790670.61│ 927210.78│ 913293.32│
│长期借款 │ 568393.16│ 635093.91│ 627445.69│ 619739.62│ 622367.22│ 536812.52│
│长期应付款 │ 30000.00│ 30000.00│ 30000.00│ ---│ ---│ 20099.65│
│非流动负债 │ 860661.84│ 819918.34│ 811732.44│ 768663.40│ 667268.32│ 704075.86│
│负债合计 │ 1578805.19│ 1595973.62│ 1624192.31│ 1559334.01│ 1594479.10│ 1617369.19│
│实收资本 │ 149889.00│ 149889.00│ 149889.00│ 149889.00│ 149889.00│ 149889.00│
│资本公积金 │ 123399.33│ 123399.33│ 123399.33│ 123399.33│ 123399.33│ 123399.33│
│盈余公积 │ 74944.50│ 74944.50│ 74944.50│ 74944.50│ 74944.50│ 74944.50│
│未分配利润 │ 1201485.77│ 1194065.94│ 1182195.67│ 1159601.16│ 1135746.52│ 1121648.35│
│少数股东权益 │ 497117.98│ 499617.84│ 493795.11│ 491908.58│ 489419.76│ 481357.48│
│归属母公司权益 │ 1549836.18│ 1542478.98│ 1530635.93│ 1508059.16│ 1484249.68│ 1470045.00│
│股东权益合计 │ 2046954.16│ 2042096.83│ 2024431.04│ 1999967.74│ 1973669.43│ 1951402.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110516.77│ 321439.72│ 268511.26│ 365660.22│ 474189.22│ 391723.66│
│营业总成本 │ 90859.30│ 244035.80│ 201934.53│ 245312.71│ 247504.07│ 201974.13│
│营业税金及附加 │ 7763.86│ 16330.49│ 17925.22│ 15627.55│ 1158.74│ 12758.47│
│销售费用 │ 640.16│ 1224.41│ 1764.04│ 1502.47│ 1237.70│ 962.49│
│财务费用 │ 9058.35│ 20094.88│ 20746.00│ 17889.85│ 16925.04│ 4479.13│
│管理费用 │ 12437.59│ 25717.35│ 26680.83│ 28396.21│ 25610.45│ 25143.88│
│资产减值损失 │ -28.46│ -3280.85│ -24443.05│ -11879.05│ -2981.06│ -2610.80│
│公允价值变动净收益 │ 33687.49│ 35169.83│ -785.64│ 32605.10│ 13184.24│ 22029.61│
│投资收益 │ 27275.23│ 36266.55│ 28727.55│ 35790.26│ 38790.10│ 33083.15│
│营业利润 │ 79598.68│ 151222.48│ 80825.58│ 189715.21│ 284789.40│ 251319.17│
│营业外收入 │ 1041.63│ 3815.77│ 2856.65│ 11912.81│ 744.35│ 416.68│
│营业外支出 │ 151.12│ 1120.32│ 495.29│ 458.51│ 338.24│ 366.38│
│利润总额 │ 80489.20│ 153917.93│ 83186.94│ 201169.51│ 285195.52│ 251369.47│
│所得税 │ 18881.57│ 32178.47│ 20792.53│ 48171.72│ 66875.34│ 51748.26│
│净利润 │ 61607.62│ 121739.46│ 62394.41│ 152997.80│ 218320.18│ 199621.21│
│归属母公司净利润 │ 51066.56│ 105600.77│ 63710.01│ 136193.04│ 160775.92│ 152184.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110516.77│ 51515.36│ 321439.72│ 260074.26│ 210377.00│ 85806.08│
│营业总成本 │ 90859.30│ 42169.28│ 244035.80│ 191680.44│ 148467.85│ 62819.31│
│营业税金及附加 │ 7763.86│ 4002.02│ 16330.49│ 12111.12│ 8323.42│ 3748.85│
│销售费用 │ 640.16│ 327.46│ 1224.41│ 994.04│ 665.79│ 290.89│
│财务费用 │ 9058.35│ 2456.09│ 20094.88│ 12375.91│ 10105.16│ 2834.25│
│管理费用 │ 12437.59│ 6232.11│ 25717.35│ 18711.92│ 11928.61│ 6555.99│
│资产减值损失 │ -28.46│ ---│ -3280.85│ 6.56│ -191.19│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 33687.49│ 4889.96│ 35169.83│ 23415.98│ 5600.29│ 4625.62│
│投资收益 │ 27275.23│ 4689.21│ 36266.55│ 24600.88│ 14871.91│ 7188.29│
│营业利润 │ 79598.68│ 20593.19│ 151222.48│ 122596.19│ 86626.41│ 38402.39│
│营业外收入 │ 1041.63│ 602.04│ 3815.77│ 1491.28│ 354.58│ 262.61│
│营业外支出 │ 151.12│ 70.78│ 1120.32│ 197.52│ 173.33│ 5.53│
│利润总额 │ 80489.20│ 21124.44│ 153917.93│ 123889.95│ 86807.65│ 38659.47│
│所得税 │ 18881.57│ 4492.50│ 32178.47│ 24415.60│ 18158.08│ 8575.34│
│净利润 │ 61607.62│ 16631.94│ 121739.46│ 99474.35│ 68649.57│ 30084.14│
│归属母公司净利润 │ 51066.56│ 11870.27│ 105600.77│ 83006.26│ 59151.63│ 25867.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 154047.76│ 355416.39│ 370267.28│ 514267.73│ 481949.57│ 477034.71│
│经营活动现金流出 │ 103565.69│ 214738.37│ 259402.68│ 337991.24│ 365579.06│ 439661.27│
│经营活动现金流量净额│ 50482.06│ 140678.02│ 110864.60│ 176276.49│ 116370.51│ 37373.44│
│投资活动现金流入 │ 43908.13│ 70313.81│ 39369.90│ 56075.89│ 50983.64│ 42597.19│
│投资活动现金流出 │ 61418.37│ 108940.29│ 184381.26│ 220976.40│ 187437.30│ 228560.73│
│投资活动现金流量净额│ -17510.24│ -38626.48│ -145011.36│ -164900.51│ -136453.66│ -185963.54│
│筹资活动现金流入 │ 211874.99│ 362928.19│ 317017.38│ 381476.35│ 410938.37│ 335788.45│
│筹资活动现金流出 │ 251667.91│ 430675.53│ 364645.78│ 368937.55│ 340765.82│ 258245.10│
│筹资活动现金流量净额│ -39792.92│ -67747.34│ -47628.41│ 12538.80│ 70172.55│ 77543.35│
│汇率变动对现金的影响│ 210.83│ -219.15│ 32.30│ 114.67│ 129.33│ -39.51│
│现金及等价物净增加额│ -6610.26│ 34085.06│ -81742.87│ 24029.46│ 50218.73│ -71086.26│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 154047.76│ 58602.81│ 355416.39│ 256673.89│ 187779.66│ 65664.01│
│经营活动现金流出 │ 103565.69│ 56870.20│ 214738.37│ 165553.10│ 112801.70│ 50569.58│
│经营活动现金流量净额│ 50482.06│ 1732.61│ 140678.02│ 91120.80│ 74977.96│ 15094.43│
│投资活动现金流入 │ 43908.13│ 7976.71│ 70313.81│ 58213.55│ 49439.27│ 22385.46│
│投资活动现金流出 │ 61418.37│ 33802.24│ 108940.29│ 80302.96│ 52859.84│ 29794.36│
│投资活动现金流量净额│ -17510.24│ -25825.53│ -38626.48│ -22089.41│ -3420.56│ -7408.90│
│筹资活动现金流入 │ 211874.99│ 60573.14│ 362928.19│ 306074.23│ 195631.71│ 82674.30│
│筹资活动现金流出 │ 251667.91│ 66902.62│ 430675.53│ 393749.76│ 240885.92│ 71246.26│
│筹资活动现金流量净额│ -39792.92│ -6329.48│ -67747.34│ -87675.53│ -45254.20│ 11428.04│
│汇率变动对现金的影响│ 210.83│ -85.66│ -219.15│ 4.54│ 13.33│ 10.12│
│现金及等价物净增加额│ -6610.26│ -30508.05│ 34085.06│ -18639.60│ 26316.53│ 19123.69│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 85806.08│ 26.69│ 25867.66│ 24.50│
│二季报 │ 124570.92│ 38.75│ 33283.97│ 31.52│
│三季报 │ 49697.25│ 15.46│ 23854.63│ 22.59│
│四季报 │ 61365.46│ 19.09│ 22594.51│ 21.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 103367.67│ 38.50│ 47145.03│ 74.00│
│二季报 │ 47773.96│ 17.79│ 9019.15│ 14.16│
│三季报 │ 47415.27│ 17.66│ 11071.46│ 17.38│
│四季报 │ 69954.37│ 26.05│ -3525.62│ -5.53│
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