财务分析☆ ◇601515 衢州东峰 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -8585.84│ -44645.64│ -48948.58│ 15053.73│ 28925.57│ 78505.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -48948.58│ 15053.73│ 28925.57│ 78505.13│
│净利润增长率(%) │ 10.09│ 8.79│ -425.16│ -47.96│ -63.15│ 43.39│
│扣非净利润(万) │ -7942.98│ -38659.94│ -49635.98│ 16398.92│ 28773.17│ 77699.16│
│营业总收(未调整:万) │ 110906.12│ 126973.94│ 142412.56│ 263115.86│ 374400.60│ 380507.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 142412.56│ 263115.86│ 374400.60│ 380507.12│
│总营收同比增长率(%) │ 21.09│ -10.84│ -45.87│ -29.72│ -1.60│ 23.97│
│加权净资产收益率(%) │ -1.77│ -8.93│ -8.95│ 2.67│ 5.04│ 16.54│
│资产负债比率(%) │ 19.64│ 20.58│ 20.36│ 18.21│ 26.46│ 22.75│
│净利润现金含量(%) │ 94.31│ 11.16│ -6.85│ 5.22│ 237.77│ 88.03│
│基本每股收益(元) │ -0.0400│ -0.2400│ -0.2700│ 0.0800│ 0.1700│ 0.5700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0413│ -0.2100│ -0.2700│ 0.0900│ 0.1700│ 0.5700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0446│ -0.2320│ -0.2611│ 0.0817│ 0.1570│ 0.5112│
│每股资本公积金(元) │ 0.4361│ 0.4379│ 0.3945│ 0.3658│ 0.3726│ 0.6504│
│每股未分配利润(元) │ 0.7198│ 0.7644│ 1.0307│ 1.3389│ 1.2617│ 1.8081│
│每股净资产(元) │ 2.4860│ 2.5584│ 2.7756│ 3.0695│ 2.9935│ 3.8563│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0421│ -0.0259│ 0.0179│ 0.0043│ 0.3732│ 0.4500│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -8585.84│ -5830.28│ -1058.16│ -44645.64│ -9549.71│ -6130.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -9549.71│ -6130.53│
│净利润增长率(%) │ 10.09│ 4.90│ -7.43│ 8.79│ 49.83│ 52.87│
│扣非净利润(万) │ -7942.98│ -5425.33│ -985.33│ -38659.94│ -6097.86│ -2931.60│
│营业总收(未调整:万) │ 110906.12│ 74486.69│ 35521.68│ 126973.94│ 91592.32│ 60396.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 91592.32│ 60396.67│
│总营收同比增长率(%) │ 21.09│ 23.33│ 20.14│ -10.84│ -12.54│ -12.37│
│加权净资产收益率(%) │ -1.77│ -1.19│ -0.22│ -8.93│ -1.86│ -1.18│
│资产负债比率(%) │ 19.64│ 20.70│ 20.49│ 20.58│ 21.79│ 21.23│
│净利润现金含量(%) │ 94.31│ 117.02│ 576.80│ 11.16│ 39.93│ 30.25│
│基本每股收益(元) │ -0.0400│ -0.0300│ -0.0100│ -0.2400│ -0.0500│ -0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0413│ -0.0300│ -0.0051│ -0.2100│ -0.0327│ -0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0446│ -0.0303│ -0.0055│ -0.2320│ -0.0512│ -0.0327│
│每股资本公积金(元) │ 0.4361│ 0.4361│ 0.4361│ 0.4379│ 0.3659│ 0.3945│
│每股未分配利润(元) │ 0.7198│ 0.7341│ 0.7589│ 0.7644│ 0.9855│ 0.9980│
│每股净资产(元) │ 2.4860│ 2.5003│ 2.5460│ 2.5584│ 2.7055│ 2.7311│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0421│ -0.0355│ -0.0317│ -0.0259│ -0.0205│ -0.0099│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.82│ 4.07│ 3.59│ 5.05│ 2.56│ 3.23│
│速动比率 │ 3.37│ 3.73│ 3.25│ 4.59│ 2.05│ 2.58│
│资产负债比率(%) │ 19.64│ 20.58│ 20.36│ 18.21│ 26.46│ 22.75│
│产权比率 │ 0.24│ 0.26│ 0.26│ 0.24│ 0.39│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.06│ 0.04│ 0.01│ 0.46│ 0.52│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.82│ 4.20│ 4.13│ 4.07│ 3.87│ 3.88│
│速动比率 │ 3.37│ 3.76│ 3.72│ 3.73│ 3.50│ 3.54│
│资产负债比率(%) │ 19.64│ 20.70│ 20.49│ 20.58│ 21.79│ 21.23│
│产权比率 │ 0.24│ 0.26│ 0.26│ 0.26│ 0.28│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.09│ -0.08│ -0.06│ -0.05│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.12│ 3.33│ 3.27│ 4.89│ 6.71│ 7.19│
│存货周转率 │ 3.13│ 4.11│ 3.69│ 3.71│ 3.25│ 3.11│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.40│ 0.42│ 0.70│ 0.92│ 1.06│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 0.86│ 1.23│ 1.99│ 2.53│ 2.71│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.20│ 0.20│ 0.34│ 0.46│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.12│ 1.91│ 0.88│ 3.33│ 2.48│ 1.64│
│存货周转率 │ 3.13│ 2.17│ 1.06│ 4.11│ 2.57│ 1.75│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.24│ 0.11│ 0.40│ 0.29│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 0.45│ 0.21│ 0.86│ 0.72│ 0.48│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.12│ 0.06│ 0.20│ 0.14│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.79│ -9.07│ -9.34│ 2.64│ 5.19│ 13.14│
│销售毛利率 │ 13.13│ 7.92│ 17.81│ 23.05│ 29.57│ 31.62│
│营业利润率 │ -9.08│ -44.16│ -38.62│ 0.49│ 10.99│ 24.60│
│销售净利率 │ -9.83│ -45.66│ -41.17│ 5.66│ 8.12│ 20.60│
│总资产净利率 │ -1.81│ -8.99│ -8.28│ 1.91│ 3.75│ 10.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.79│ -1.21│ -0.22│ -9.07│ -1.88│ -1.19│
│销售毛利率 │ 13.13│ 13.96│ 12.66│ 7.92│ 13.45│ 13.47│
│营业利润率 │ -9.08│ -9.23│ -6.33│ -44.16│ -15.98│ -15.24│
│销售净利率 │ -9.83│ -10.07│ -6.49│ -45.66│ -16.85│ -16.75│
│总资产净利率 │ -1.81│ -1.23│ -0.38│ -8.99│ -2.32│ -1.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.09│ -10.84│ -45.87│ -29.72│ -1.60│ 23.97│
│营业利润增长率 │ 31.18│ -1.94│ -4378.55│ -96.88│ -56.04│ 51.98│
│净利润增长率 │ 10.09│ 8.79│ -425.16│ -47.96│ -63.15│ 43.39│
│净资产增长率 │ -2.83│ -6.02│ -8.27│ 2.52│ -6.78│ 35.50│
│总资产增长率 │ -4.36│ -8.82│ -8.89│ -9.26│ 1.55│ 25.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.09│ 23.33│ 20.14│ -10.84│ -12.54│ -12.37│
│营业利润增长率 │ 31.18│ 25.28│ -4.25│ -1.94│ 41.50│ 40.49│
│净利润增长率 │ 10.09│ 4.90│ -7.43│ 8.79│ 49.83│ 52.87│
│净资产增长率 │ -2.83│ -2.27│ -0.48│ -6.02│ -3.09│ -1.59│
│总资产增长率 │ -4.36│ -2.34│ -0.74│ -8.82│ -3.11│ -1.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司控股子公司深│ -10271.96│ -14687.37│ 30.06│
│ │圳市博盛新材料有│ │ │ │
│ │限公司本期经营业│ │ │ │
│ │绩大幅减亏 │ │ │ │
│归属于上市公│公司及子公司东峰│ -7942.98│ -6097.86│ -30.26│
│司股东的扣除│实业投资(广东)有│ │ │ │
│非经常性损益│限公司投资的合营│ │ │ │
│的净利润 │企业所持有的股权│ │ │ │
│ │投资基金的投资项│ │ │ │
│ │目本期估值下降、│ │ │ │
│ │上期估值上升，按│ │ │ │
│ │权益法核算的投资│ │ │ │
│ │收益同比大幅下降│ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的政府补│ -8097.71│ -3813.17│ -112.36│
│的现金流量净│助同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│子公司澳大利亚福│ 205.02│ 951.37│ -78.45│
│产 │瑞投资有限公司持│ │ │ │
│ │有上市企业SPG公 │ │ │ │
│ │司股票本期价格大│ │ │ │
│ │幅下跌 │ │ │ │
│预付款项 │子公司贵州千叶药│ 1000.11│ 2018.88│ -50.46│
│ │品包装有限公司本│ │ │ │
│ │期预付备料款大幅│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│其他非流动金│公司控制的结构化│ 8157.77│ 1047.13│ 679.06│
│融资产 │主体衢州智峰企业│ │ │ │
│ │管理合伙企业（有│ │ │ │
│ │限合伙）本期对外│ │ │ │
│ │投资的两个项目公│ │ │ │
│ │司，因不具有重大│ │ │ │
│ │影响，按金融工具│ │ │ │
│ │确认和计量准则以│ │ │ │
│ │公允价值计量 │ │ │ │
│在建工程 │子公司贵州千叶药│ 4635.63│ 3339.77│ 38.80│
│ │品包装有限公司、│ │ │ │
│ │盐城博盛新能源有│ │ │ │
│ │限公司技改项目投│ │ │ │
│ │入以及新设子公司│ │ │ │
│ │宁德鸿源达新能源│ │ │ │
│ │有限公司经营租赁│ │ │ │
│ │厂房装修、设备安│ │ │ │
│ │装调试投入 │ │ │ │
│应付票据 │公司所属实体子公│ 18272.59│ 12160.89│ 50.26│
│ │司本期增加以银行│ │ │ │
│ │承兑汇票方式支付│ │ │ │
│ │货款 │ │ │ │
│应交税费 │子公司香港福瑞投│ 819.53│ 2976.28│ -72.46│
│ │资有限公司本期缴│ │ │ │
│ │纳支付转让联营企│ │ │ │
│ │业广西真龙彩印包│ │ │ │
│ │装有限公司49%股 │ │ │ │
│ │权的企业所得税款│ │ │ │
│其他应付款 │支付中介机构费等│ 1475.55│ 2309.24│ -36.10│
│ │各项费用性支出、│ │ │ │
│ │保证金、开模费等│ │ │ │
│ │同比下降 │ │ │ │
│一年内到期的│子公司重庆首键药│ 1908.00│ 7115.79│ -73.19│
│非流动负债 │用包装材料有限公│ │ │ │
│ │司本期归还项目贷│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│其他流动负债│子公司期末未终止│ 2782.40│ 1682.36│ 65.39│
│ │确认银行承兑票据│ │ │ │
│ │、商业承兑汇票较│ │ │ │
│ │期初增加 │ │ │ │
│其他非流动负│公司在合并报表中│ 3577.10│ 0.00│ ---│
│债 │将有限寿命的合伙│ │ │ │
│ │企业的其他投资人│ │ │ │
│ │的出资分类为其他│ │ │ │
│ │非流动负债 │ │ │ │
│库存股 │公司本期以自有资│ 4999.99│ 0.00│ ---│
│ │金回购股份，将用│ │ │ │
│ │于实施员工持股计│ │ │ │
│ │划或股权激励 │ │ │ │
│财务费用 │金融机构贷款利息│ -965.22│ -2024.47│ 52.32│
│ │支出同比增加及澳│ │ │ │
│ │元汇兑收益同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │公司及子公司东峰│ -2452.20│ 2011.91│ -221.88│
│ │实业投资(广东)有│ │ │ │
│ │限公司投资的合营│ │ │ │
│ │企业所持有的股权│ │ │ │
│ │投资基金的投资项│ │ │ │
│ │目本期估值下降、│ │ │ │
│ │上期估值上升，按│ │ │ │
│ │权益法核算的投资│ │ │ │
│ │收益同比大幅下降│ │ │ │
│ │；以及上期对外转│ │ │ │
│ │让联营企业广西真│ │ │ │
│ │龙彩印包装有限公│ │ │ │
│ │司股权产生股权处│ │ │ │
│ │置收益 │ │ │ │
│公允价值变动│子公司澳大利亚福│ -708.93│ -1673.03│ 57.63│
│收益 │瑞投资有限公司持│ │ │ │
│ │有上市企业SPG公 │ │ │ │
│ │司股票股价下降 │ │ │ │
│信用减值损失│上期对已进入破产│ -235.57│ -816.82│ 71.16│
│ │重整及预期收回可│ │ │ │
│ │能性极小的呆滞应│ │ │ │
│ │收账款单项全额计│ │ │ │
│ │提坏账准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期资产处置收益│ -0.15│ 26.71│ -100.57│
│ │同比减少 │ │ │ │
│资产减值损失│新能源新材料业务│ 165.41│ -1086.04│ 115.23│
│ │板块因订单价格有│ │ │ │
│ │所回升，计提存货│ │ │ │
│ │跌价准备同比减少│ │ │ │
│营业外收入 │公司上期无需支付│ 23.09│ 42.72│ -45.95│
│ │的应付款项计入营│ │ │ │
│ │业外收入 │ │ │ │
│营业外支出 │本期赔偿金、违约│ 27.91│ 95.32│ -70.72│
│ │金支出同比减少 │ │ │ │
│少数股东损益│控股子公司深圳市│ -1674.15│ -3986.25│ 58.00│
│ │博盛新材料有限公│ │ │ │
│ │司本期经营业绩同│ │ │ │
│ │比大幅减亏 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的政府补│ -6822.76│ -1854.51│ -267.90│
│的现金流量净│助同比减少及支付│ │ │ │
│额 │的各项税费同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ -10990.40│ 31674.89│ -134.70│
│的现金流量净│金同比大幅减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期子公司重庆首│ -5098.43│ 4800.03│ -206.22│
│的现金流量净│键药用包装材料有│ │ │ │
│额 │限公司本期归还项│ │ │ │
│ │目贷款及公司回购│ │ │ │
│ │股份支付的现金款│ │ │ │
│ │项同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 178886.44│ 216556.07│ 198233.17│ 227720.25│ 192129.48│ 239606.42│
│存货 │ 34799.55│ 26858.66│ 30012.08│ 33370.17│ 75713.05│ 86655.09│
│应收票据及应收账款 │ 67902.87│ 59766.87│ 59971.91│ 72024.20│ 96573.35│ 88986.64│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1538.06│ 2018.88│ 2235.19│ 2239.02│ 4880.02│ 2212.53│
│其他应收款 │ 1139.80│ 1324.62│ 10758.78│ 23641.39│ 10839.97│ 7583.70│
│流动资产合计 │ 295141.79│ 317462.62│ 312516.35│ 365894.74│ 384151.31│ 427232.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 56400.16│ 60050.29│ 102511.86│ 127272.65│ 143878.43│ 144171.13│
│固定资产净额 │ 160561.94│ 168902.89│ 128098.98│ 103527.09│ 161544.03│ 134485.08│
│在建工程 │ 4548.91│ 3339.77│ 42768.16│ 38926.28│ 4900.26│ 6681.96│
│无形资产 │ 20621.93│ 21442.91│ 27813.01│ 31394.17│ 46100.33│ 45639.51│
│商誉 │ 8461.15│ 8461.15│ 24242.69│ 38287.43│ 45651.59│ 36085.13│
│非流动资产合计 │ 293382.67│ 297888.61│ 362385.85│ 374823.03│ 432142.57│ 376605.73│
│资产总计 │ 588524.47│ 615351.24│ 674902.20│ 740717.77│ 816293.88│ 803837.78│
│应付票据及应付账款 │ 44749.11│ 48317.42│ 50004.41│ 53456.04│ 117168.33│ 106219.62│
│预收款项 │ 39.49│ 17.68│ 9.99│ 0.28│ 6.02│ 12.88│
│合同负债 │ 912.31│ 482.21│ 463.40│ 389.82│ 753.82│ 1876.30│
│流动负债 │ 77333.46│ 78004.67│ 86994.82│ 72518.99│ 150312.66│ 132172.82│
│长期借款 │ ---│ 14544.37│ 15656.78│ ---│ 1000.00│ 3990.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 38260.55│ 48626.75│ 50448.56│ 62338.85│ 65681.60│ 50716.62│
│负债合计 │ 115594.01│ 126631.42│ 137443.39│ 134857.84│ 215994.26│ 182889.44│
│实收资本 │ 192447.07│ 192447.07│ 187442.00│ 184296.34│ 184295.66│ 153574.35│
│资本公积金 │ 83933.88│ 84272.58│ 73941.09│ 67415.24│ 68664.73│ 99886.71│
│盈余公积 │ 69502.46│ 69502.46│ 68057.00│ 68057.00│ 67234.07│ 62266.10│
│未分配利润 │ 138527.71│ 147113.56│ 193204.66│ 246760.64│ 232529.85│ 277681.16│
│少数股东权益 │ -5501.17│ -3636.13│ 13559.80│ 34717.52│ 43175.20│ 23276.45│
│归属母公司权益 │ 478431.62│ 492355.95│ 523899.01│ 571142.40│ 557124.42│ 597671.89│
│股东权益合计 │ 472930.45│ 488719.82│ 537458.81│ 605859.92│ 600299.62│ 620948.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 178886.44│ 194688.21│ 203456.93│ 216556.07│ 223894.51│ 234465.65│
│存货 │ 34799.55│ 32200.09│ 31769.12│ 26858.66│ 31702.51│ 29700.00│
│应收票据及应收账款 │ 67902.87│ 64962.90│ 65440.95│ 59766.87│ 56324.36│ 57625.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1538.06│ 1000.11│ 2508.61│ 2018.88│ 3092.77│ 2418.01│
│其他应收款 │ 1139.80│ 939.37│ 1310.43│ 1324.62│ 2633.20│ 4184.45│
│流动资产合计 │ 295141.79│ 304885.50│ 315658.52│ 317462.62│ 327759.96│ 337996.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 56400.16│ 56907.81│ 59316.51│ 60050.29│ 63925.70│ 68508.66│
│固定资产净额 │ 160561.94│ 163235.13│ 166329.59│ 168902.89│ 125736.01│ 122285.49│
│在建工程 │ 4548.91│ 4635.63│ 3979.26│ 3339.77│ 50163.36│ 52147.56│
│无形资产 │ 20621.93│ 20935.53│ 21144.57│ 21442.91│ 27157.41│ 27566.86│
│商誉 │ 8461.15│ 8461.15│ 8461.15│ 8461.15│ 24242.69│ 24242.69│
│非流动资产合计 │ 293382.67│ 296061.18│ 295144.30│ 297888.61│ 326131.84│ 328694.01│
│资产总计 │ 588524.47│ 600946.68│ 610802.81│ 615351.24│ 653891.79│ 666690.96│
│应付票据及应付账款 │ 44749.11│ 48651.95│ 49757.36│ 48317.42│ 40951.92│ 42988.14│
│预收款项 │ 39.49│ 13.98│ 8.37│ 17.68│ 9.07│ 13.98│
│合同负债 │ 912.31│ 574.06│ 879.75│ 482.21│ 448.04│ 430.06│
│流动负债 │ 77333.46│ 72516.13│ 76346.46│ 78004.67│ 84603.14│ 87159.52│
│长期借款 │ ---│ 13736.34│ 13736.34│ 14544.37│ 20624.28│ 19944.28│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 38260.55│ 51893.91│ 48796.03│ 48626.75│ 57853.46│ 54379.03│
│负债合计 │ 115594.01│ 124410.04│ 125142.49│ 126631.42│ 142456.60│ 141538.55│
│实收资本 │ 192447.07│ 192447.07│ 192447.07│ 192447.07│ 186365.14│ 187443.13│
│资本公积金 │ 83933.88│ 83933.88│ 83933.88│ 84272.58│ 68198.02│ 73949.77│
│盈余公积 │ 69502.46│ 69502.46│ 69502.46│ 69502.46│ 68057.00│ 68057.00│
│未分配利润 │ 138527.71│ 141283.27│ 146055.40│ 147113.56│ 183654.95│ 187074.13│
│少数股东权益 │ -5501.17│ -4646.58│ -4308.49│ -3636.13│ 3709.09│ 9593.55│
│归属母公司权益 │ 478431.62│ 481183.21│ 489968.82│ 492355.95│ 507726.11│ 515558.86│
│股东权益合计 │ 472930.45│ 476536.64│ 485660.32│ 488719.82│ 511435.19│ 525152.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110906.12│ 126973.94│ 142412.56│ 263115.86│ 374400.60│ 380507.12│
│营业总成本 │ 118854.24│ 149164.08│ 153467.29│ 253538.79│ 326923.52│ 330633.93│
│营业税金及附加 │ 1316.68│ 1502.45│ 1338.74│ 2639.36│ 3454.17│ 3396.81│
│销售费用 │ 3589.89│ 4728.99│ 4601.35│ 6126.30│ 14841.69│ 19103.95│
│财务费用 │ -1520.29│ -3017.45│ -1264.85│ -1300.41│ -2026.19│ 71.79│
│管理费用 │ 13982.57│ 22111.29│ 22893.63│ 30339.44│ 30355.33│ 32214.11│
│资产减值损失 │ 381.81│ -27582.72│ -23396.33│ -2086.83│ -7009.17│ -1645.63│
│公允价值变动净收益 │ -900.18│ -1392.71│ -831.28│ ---│ 70.69│ 87.89│
│投资收益 │ -2867.72│ -3217.60│ -20709.22│ -19800.07│ 603.28│ 44953.48│
│营业利润 │ -10071.44│ -56069.15│ -55004.33│ 1285.58│ 41159.39│ 93620.36│
│营业外收入 │ 175.18│ 78.90│ 2109.29│ 65.14│ 148.71│ 97.77│
│营业外支出 │ 375.70│ 2337.67│ 626.52│ 1061.05│ 1778.33│ 887.26│
│利润总额 │ -10271.96│ -58327.92│ -53521.56│ 289.67│ 39529.77│ 92830.88│
│所得税 │ 635.21│ -349.81│ 5112.35│ -14595.03│ 9113.45│ 14440.60│
│净利润 │ -10907.17│ -57978.11│ -58633.91│ 14884.70│ 30416.32│ 78390.28│
│归属母公司净利润 │ -8585.84│ -44645.64│ -48948.58│ 15053.73│ 28925.57│ 78505.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110906.12│ 74486.69│ 35521.68│ 126973.94│ 91592.32│ 60396.67│
│营业总成本 │ 118854.24│ 79165.36│ 37806.90│ 149164.08│ 103458.82│ 69273.47│
│营业税金及附加 │ 1316.68│ 845.72│ 424.29│ 1502.45│ 1064.23│ 705.93│
│销售费用 │ 3589.89│ 2643.99│ 1278.59│ 4728.99│ 3282.22│ 2260.57│
│财务费用 │ -1520.29│ -965.22│ -968.33│ -3017.45│ -2573.64│ -2024.47│
│管理费用 │ 13982.57│ 9118.40│ 4524.29│ 22111.29│ 17375.98│ 12769.16│
│资产减值损失 │ 381.81│ 165.41│ 178.07│ -27582.72│ -1836.78│ -1086.04│
│公允价值变动净收益 │ -900.18│ -708.93│ -300.92│ -1392.71│ -1319.51│ -1673.03│
│投资收益 │ -2867.72│ -2452.20│ -42.12│ -3217.60│ 1481.36│ 2011.91│
│营业利润 │ -10071.44│ -6877.11│ -2249.82│ -56069.15│ -14634.52│ -9203.32│
│营业外收入 │ 175.18│ 23.09│ 17.44│ 78.90│ 75.85│ 42.72│
│营业外支出 │ 375.70│ 27.91│ 2.63│ 2337.67│ 128.71│ 95.32│
│利润总额 │ -10271.96│ -6881.93│ -2235.01│ -58327.92│ -14687.37│ -9255.92│
│所得税 │ 635.21│ 622.50│ 70.21│ -349.81│ 749.58│ 860.86│
│净利润 │ -10907.17│ -7504.43│ -2305.22│ -57978.11│ -15436.95│ -10116.78│
│归属母公司净利润 │ -8585.84│ -5830.28│ -1058.16│ -44645.64│ -9549.71│ -6130.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97980.16│ 133248.30│ 146259.34│ 276042.96│ 391825.49│ 399888.53│
│经营活动现金流出 │ 106077.87│ 138230.10│ 142905.91│ 275257.76│ 323047.81│ 330783.58│
│经营活动现金流量净额│ -8097.71│ -4981.80│ 3353.44│ 785.20│ 68777.68│ 69104.94│
│投资活动现金流入 │ 1122.00│ 50009.74│ 23099.90│ 80660.57│ 19312.93│ 8433.58│
│投资活动现金流出 │ 14331.42│ 23077.30│ 52735.11│ 54209.81│ 58491.70│ 17301.50│
│投资活动现金流量净额│ -13209.42│ 26932.44│ -29635.22│ 26450.77│ -39178.77│ -8867.92│
│筹资活动现金流入 │ 19805.69│ 18889.66│ 24397.68│ 8417.28│ 4826.77│ 127605.46│
│筹资活动现金流出 │ 37280.00│ 23234.81│ 21873.22│ 8761.04│ 80747.01│ 53431.41│
│筹资活动现金流量净额│ -17474.31│ -4345.15│ 2524.46│ -343.75│ -75920.25│ 74174.04│
│汇率变动对现金的影响│ -49.12│ 1468.06│ -569.50│ 50.08│ 176.57│ 45.04│
│现金及等价物净增加额│ -38830.55│ 19073.56│ -24326.82│ 26942.29│ -46144.77│ 134456.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97980.16│ 69309.06│ 32134.06│ 133248.30│ 103307.05│ 66318.17│
│经营活动现金流出 │ 106077.87│ 76131.83│ 38237.52│ 138230.10│ 107120.22│ 68172.68│
│经营活动现金流量净额│ -8097.71│ -6822.76│ -6103.46│ -4981.80│ -3813.17│ -1854.51│
│投资活动现金流入 │ 1122.00│ 1082.55│ 845.68│ 50009.74│ 48226.37│ 45078.51│
│投资活动现金流出 │ 14331.42│ 12072.95│ 2860.18│ 23077.30│ 22270.48│ 13403.62│
│投资活动现金流量净额│ -13209.42│ -10990.40│ -2014.50│ 26932.44│ 25955.89│ 31674.89│
│筹资活动现金流入 │ 19805.69│ 13535.24│ 7627.04│ 18889.66│ 17757.50│ 11977.50│
│筹资活动现金流出 │ 37280.00│ 18633.67│ 12325.97│ 23234.81│ 15439.88│ 7177.47│
│筹资活动现金流量净额│ -17474.31│ -5098.43│ -4698.93│ -4345.15│ 2317.62│ 4800.03│
│汇率变动对现金的影响│ -49.12│ -57.07│ 117.85│ 1468.06│ 1345.17│ 1222.42│
│现金及等价物净增加额│ -38830.55│ -22968.66│ -12699.05│ 19073.56│ 25805.50│ 35842.83│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 29566.05│ 23.29│ -985.00│ 2.21│
│二季报 │ 30830.62│ 24.28│ -5145.52│ 11.53│
│三季报 │ 31195.65│ 24.57│ -3419.18│ 7.66│
│四季报 │ 35381.62│ 27.87│ -35095.93│ 78.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35498.44│ 24.93│ 1221.27│ -2.50│
│二季报 │ 33423.42│ 23.47│ -14229.11│ 29.07│
│三季报 │ 35804.37│ 25.14│ -6027.58│ 12.31│
│四季报 │ 37686.33│ 26.46│ -29913.15│ 61.11│
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