财务分析☆ ◇601588 北辰实业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -125168.35│ -298810.67│ -282746.40│ 6806.43│ -157551.62│ 20266.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -282746.40│ 6806.43│ -157551.62│ 21298.37│
│净利润增长率(%) │ 42.42│ -5.68│ -4254.11│ 104.32│ -839.74│ -25.21│
│扣非净利润(万) │ -127352.01│ -303656.99│ -296597.21│ -2464.58│ -164418.96│ 18081.08│
│营业总收(未调整:万) │ 430092.24│ 606048.60│ 715240.72│ 1575147.81│ 1298893.97│ 2209429.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 715240.72│ 1575147.81│ 1298893.97│ 2218285.38│
│总营收同比增长率(%) │ -1.51│ -15.27│ -54.59│ 21.27│ -41.45│ 22.77│
│加权净资产收益率(%) │ -20.60│ -36.44│ -25.24│ 0.53│ -11.73│ 0.45│
│资产负债比率(%) │ 80.65│ 78.78│ 75.91│ 72.38│ 76.28│ 75.77│
│净利润现金含量(%) │ -127.36│ -37.77│ -34.44│ 2038.36│ -254.11│ 3423.45│
│基本每股收益(元) │ -0.3700│ -0.8900│ -0.8400│ 0.0200│ -0.4800│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3782│ -0.9000│ -0.8800│ -0.0100│ -0.5000│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3717│ -0.8875│ -0.8398│ 0.0202│ -0.4679│ 0.0602│
│每股资本公积金(元) │ 1.0258│ 1.0258│ 1.0258│ 1.1033│ 1.1033│ 1.1145│
│每股未分配利润(元) │ -0.7748│ -0.4031│ 0.4953│ 1.3798│ 1.3720│ 1.8539│
│每股净资产(元) │ 1.6189│ 1.9906│ 2.8806│ 3.8151│ 3.7976│ 4.2884│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4735│ 0.3352│ 0.2892│ 0.4121│ 1.1890│ 2.0606│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -125168.35│ -88020.42│ -15091.89│ -298810.67│ -217375.69│ -158541.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -217375.69│ -158541.42│
│净利润增长率(%) │ 42.42│ 44.48│ 48.83│ -5.68│ -134.22│ -114.73│
│扣非净利润(万) │ -127352.01│ -89305.21│ -15383.65│ -303656.99│ -221226.84│ -161110.74│
│营业总收(未调整:万) │ 430092.24│ 304548.11│ 128197.60│ 606048.60│ 436687.73│ 301931.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 436687.73│ 301931.97│
│总营收同比增长率(%) │ -1.51│ 0.87│ 7.26│ -15.27│ -7.70│ -11.97│
│加权净资产收益率(%) │ -20.60│ -14.06│ -2.28│ -36.44│ -25.24│ -17.80│
│资产负债比率(%) │ 80.65│ 80.37│ 78.89│ 78.78│ 77.45│ 76.52│
│净利润现金含量(%) │ -127.36│ -78.40│ -79.19│ -37.77│ -50.93│ -26.15│
│基本每股收益(元) │ -0.3700│ -0.2600│ -0.0400│ -0.8900│ -0.6500│ -0.4700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3782│ -0.2700│ -0.0457│ -0.9000│ -0.6570│ -0.4800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3717│ -0.2614│ -0.0448│ -0.8875│ -0.6456│ -0.4709│
│每股资本公积金(元) │ 1.0258│ 1.0258│ 1.0258│ 1.0258│ 1.0258│ 1.0258│
│每股未分配利润(元) │ -0.7748│ -0.6645│ -0.4479│ -0.4031│ -0.1503│ 0.0245│
│每股净资产(元) │ 1.6189│ 1.7292│ 1.9458│ 1.9906│ 2.2350│ 2.4098│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4735│ 0.2049│ 0.0355│ 0.3352│ 0.3288│ 0.1231│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.06│ 1.88│ 2.28│ 2.18│ 1.74│ 1.71│
│速动比率 │ 0.68│ 0.57│ 0.67│ 0.63│ 0.47│ 0.51│
│资产负债比率(%) │ 80.65│ 78.78│ 75.91│ 72.38│ 76.28│ 75.77│
│产权比率 │ 6.01│ 5.07│ 3.82│ 3.17│ 4.01│ 3.91│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.07│ 0.06│ 0.07│ 0.13│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.06│ 2.28│ 2.45│ 1.88│ 2.15│ 2.06│
│速动比率 │ 0.68│ 0.77│ 0.76│ 0.57│ 0.66│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 80.65│ 80.37│ 78.89│ 78.78│ 77.45│ 76.52│
│产权比率 │ 6.01│ 5.78│ 5.13│ 5.07│ 4.60│ 4.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.05│ 0.01│ 0.07│ 0.07│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.78│ 30.12│ 36.80│ 75.20│ 93.43│ 212.21│
│存货周转率 │ 0.15│ 0.17│ 0.19│ 0.32│ 0.24│ 0.34│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.18│ 0.18│ 0.32│ 0.22│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 1.76│ 2.36│ 2.65│ 5.56│ 4.38│ 8.90│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.13│ 0.14│ 0.26│ 0.18│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.78│ 13.01│ 5.46│ 30.12│ 17.75│ 14.32│
│存货周转率 │ 0.15│ 0.11│ 0.04│ 0.17│ 0.13│ 0.09│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.10│ 0.04│ 0.18│ 0.12│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 1.76│ 1.24│ 0.52│ 2.36│ 1.70│ 1.16│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.03│ 0.13│ 0.09│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -22.96│ -44.58│ -29.15│ 0.53│ -12.32│ 1.31│
│销售毛利率 │ 28.92│ 32.74│ 26.08│ 27.38│ 20.55│ 20.53│
│营业利润率 │ -26.65│ -48.34│ -44.68│ 2.34│ -11.20│ 2.54│
│销售净利率 │ -30.40│ -53.21│ -47.83│ -0.40│ -12.73│ 0.45│
│总资产净利率 │ -3.12│ -7.01│ -6.51│ -0.10│ -2.25│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -22.96│ -15.12│ -2.30│ -44.58│ -28.89│ -19.54│
│销售毛利率 │ 28.92│ 26.01│ 35.43│ 32.74│ 24.64│ 25.52│
│营业利润率 │ -26.65│ -27.02│ -9.43│ -48.34│ -48.71│ -49.92│
│销售净利率 │ -30.40│ -30.83│ -12.47│ -53.21│ -53.38│ -56.44│
│总资产净利率 │ -3.12│ -2.21│ -0.37│ -7.01│ -4.98│ -3.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.51│ -15.27│ -54.59│ 21.27│ -41.45│ 22.77│
│营业利润增长率 │ 46.10│ 8.33│ -965.58│ 125.39│ -354.76│ -51.88│
│净利润增长率 │ 42.42│ -5.68│ -4254.11│ 104.32│ -839.74│ -25.21│
│净资产增长率 │ -18.67│ -30.90│ -24.49│ 0.46│ -17.55│ -9.34│
│总资产增长率 │ -5.98│ -11.62│ -13.13│ -16.43│ -15.71│ -7.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.51│ 0.87│ 7.26│ -15.27│ -7.70│ -11.97│
│营业利润增长率 │ 46.10│ 45.40│ 59.25│ 8.33│ -131.51│ -102.04│
│净利润增长率 │ 42.42│ 44.48│ 48.83│ -5.68│ -134.22│ -114.73│
│净资产增长率 │ -18.67│ -13.13│ -2.25│ -30.90│ -22.41│ -16.35│
│总资产增长率 │ -5.98│ -2.99│ -1.26│ -11.62│ -8.42│ -6.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司本期房地产开│ -114180.99│ -211713.99│ 46.07│
│ │发板块利润减亏 │ │ │ │
│归属于上市公│公司本期房地产开│ -125168.35│ -217375.69│ 42.42│
│司股东的净利│发板块利润减亏 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司本期归属于上│ -127352.01│ -221226.84│ 42.43│
│司股东的扣除│市公司股东的净利│ │ │ │
│非经常性损益│润减亏 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司本期合理控制│ 159420.59│ 110708.04│ 44.00│
│的现金流量净│各项支出，购买商│ │ │ │
│额 │品、接受劳务支付│ │ │ │
│ │的现金及支付的各│ │ │ │
│ │项税费大幅减少，│ │ │ │
│ │减少幅度覆盖公司│ │ │ │
│ │销售商品、提供劳│ │ │ │
│ │务收到的现金减少│ │ │ │
│ │的金额 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 780076.07│ 705616.89│ 10.55│
│应收款项 │--- │ 113024.37│ 110641.17│ 2.15│
│存货 │--- │ 2050288.53│ 2223864.71│ -7.81│
│投资性房地产│--- │ 708984.71│ 723362.57│ -1.99│
│长期股权投资│--- │ 34352.88│ 34761.13│ -1.17│
│固定资产 │--- │ 242843.45│ 249534.66│ -2.68│
│在建工程 │--- │ 70.83│ 69.49│ 1.92│
│使用权资产 │公司本期使用权资│ 1402.35│ 2547.35│ -44.95│
│ │产计提折旧 │ │ │ │
│短期借款 │公司本期偿还借款│ ---│ 25.31│ -100.00│
│合同负债 │公司本期房地产开│ 63327.00│ 112295.28│ -43.61│
│ │发板块结转收入 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 1436248.51│ 1145013.37│ 25.44│
│租赁负债 │公司本期重分类至│ ---│ 243.24│ -100.00│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│营业收入 │公司本期房地产开│ 304548.11│ 301931.97│ 0.87│
│ │发板块可结算收入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司本期营业收入│ 225332.96│ 224893.60│ 0.20│
│ │增加，相应结转成│ │ │ │
│ │本增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司本期人工成本│ 16503.86│ 18071.16│ -8.67│
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │公司本期严格控制│ 37400.66│ 39110.03│ -4.37│
│ │各项费用支出，费│ │ │ │
│ │用较上年同期下降│ │ │ │
│财务费用 │公司本期持续降低│ 38933.72│ 47373.42│ -17.82│
│ │融资成本，利息费│ │ │ │
│ │用减少 │ │ │ │
│研发费用 │公司本期人工成本│ 80.06│ 233.91│ -65.78│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司本期合理控制│ 69003.75│ 41462.03│ 66.43│
│的现金流量净│各项支出，购买商│ │ │ │
│额 │品、接受劳务支付│ │ │ │
│ │的现金及支付的各│ │ │ │
│ │项税费大幅减少，│ │ │ │
│ │减少幅度覆盖公司│ │ │ │
│ │销售商品、提供劳│ │ │ │
│ │务收到的现金减少│ │ │ │
│ │的金额 │ │ │ │
│投资活动产生│公司上期收购子公│ -3762.62│ -5569.22│ 32.44│
│的现金流量净│司及向少数股东提│ │ │ │
│额 │供资金，本期同事│ │ │ │
│ │项发生的金额减少│ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期取得的借│ 2142.88│ -90491.53│ 102.37│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 707403.47│ 705616.89│ 790528.36│ 943733.57│ 964319.60│ 1472078.42│
│存货 │ 1991894.88│ 2223864.71│ 2609404.84│ 3106614.69│ 3960314.63│ 4572669.85│
│应收票据及应收账款 │ 37302.12│ 20884.01│ 19701.73│ 19519.91│ 22370.70│ 5434.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6312.24│ 5067.11│ 10122.31│ 9954.73│ 14319.49│ 5729.26│
│其他应收款 │ 85897.48│ 89757.15│ 87531.47│ 104407.88│ 170954.59│ 201021.78│
│流动资产合计 │ 2980752.96│ 3186511.84│ 3703901.39│ 4367784.27│ 5445093.90│ 6523841.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 34519.82│ 34761.13│ 26829.89│ 32671.98│ 35776.47│ 63573.58│
│固定资产净额 │ 239573.89│ 249534.66│ 263049.54│ 276562.31│ 289681.78│ 303597.12│
│在建工程 │ 73.75│ 69.49│ 55.78│ 299.38│ 122.20│ 647.69│
│无形资产 │ 2950.56│ 4071.16│ 4278.14│ 3801.57│ 2525.90│ 1753.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1077637.82│ 1130158.71│ 1180287.09│ 1254730.19│ 1282928.15│ 1446655.77│
│资产总计 │ 4058390.78│ 4316670.55│ 4884188.48│ 5622514.46│ 6728022.06│ 7970497.01│
│应付票据及应付账款 │ 361737.81│ 392042.43│ 466480.08│ 576878.19│ 668132.09│ 769022.70│
│预收款项 │ 9763.66│ 10199.16│ 10066.76│ 16417.08│ 20021.66│ 23608.90│
│合同负债 │ 68739.39│ 112295.28│ 147585.50│ 208914.00│ 1060933.04│ 1208872.63│
│流动负债 │ 1448758.18│ 1691166.03│ 1625132.74│ 2005828.59│ 3135682.07│ 3822283.36│
│长期借款 │ 1411427.72│ 1145013.37│ 1211725.01│ 1108428.98│ 1069496.86│ 1617811.54│
│长期应付款 │ 208225.52│ 136150.00│ 508950.15│ 551254.30│ 236940.76│ 214838.49│
│非流动负债 │ 1824520.87│ 1709575.91│ 2082311.78│ 2063700.97│ 1996369.53│ 2217276.57│
│负债合计 │ 3273279.06│ 3400741.94│ 3707444.52│ 4069529.55│ 5132051.60│ 6039559.93│
│实收资本 │ 336702.00│ 336702.00│ 336702.00│ 336702.00│ 336702.00│ 336702.00│
│资本公积金 │ 345395.59│ 345395.59│ 345400.06│ 371469.89│ 371469.89│ 375254.26│
│盈余公积 │ 123314.45│ 123314.45│ 119624.33│ 111313.44│ 107125.45│ 106921.93│
│未分配利润 │ -260884.41│ -135716.06│ 166784.72│ 464576.05│ 461957.61│ 624202.39│
│少数股东权益 │ 240030.85│ 245679.39│ 206829.70│ 268426.57│ 317299.85│ 385200.55│
│归属母公司权益 │ 545080.88│ 670249.22│ 969914.26│ 1284558.33│ 1278670.60│ 1545736.53│
│股东权益合计 │ 785111.73│ 915928.61│ 1176743.96│ 1552984.91│ 1595970.45│ 1930937.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 707403.47│ 780076.07│ 702217.19│ 705616.89│ 718572.94│ 744114.60│
│存货 │ 1991894.88│ 2050288.53│ 2173072.80│ 2223864.71│ 2316102.94│ 2381928.91│
│应收票据及应收账款 │ 37302.12│ 25941.28│ 26050.19│ 20884.01│ 29846.94│ 22821.78│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6312.24│ 4638.54│ 5206.20│ 5067.11│ 7826.20│ 7071.63│
│其他应收款 │ 85897.48│ 87083.09│ 93754.20│ 89757.15│ 85851.70│ 83105.96│
│流动资产合计 │ 2980752.96│ 3086612.66│ 3148435.68│ 3186511.84│ 3339580.51│ 3419556.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 34519.82│ 34352.88│ 34754.19│ 34761.13│ 37218.26│ 35471.35│
│固定资产净额 │ 239573.89│ 242843.45│ 245645.70│ 249534.66│ 252019.65│ 256065.67│
│在建工程 │ 73.75│ 70.83│ 51.90│ 69.49│ 50.35│ 2.53│
│无形资产 │ 2950.56│ 3138.91│ 3385.21│ 4071.16│ 3572.48│ 4183.34│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1077637.82│ 1101103.31│ 1114030.62│ 1130158.71│ 1133510.16│ 1142438.30│
│资产总计 │ 4058390.78│ 4187715.97│ 4262466.30│ 4316670.55│ 4473090.67│ 4561994.81│
│应付票据及应付账款 │ 361737.81│ 364515.45│ 353674.64│ 392042.43│ 407351.43│ 410331.65│
│预收款项 │ 9763.66│ 11487.21│ 6751.37│ 10199.16│ 9953.64│ 9228.97│
│合同负债 │ 68739.39│ 63327.00│ 98810.63│ 112295.28│ 189558.58│ 181809.04│
│流动负债 │ 1448758.18│ 1352191.76│ 1284093.64│ 1691166.03│ 1553989.79│ 1658038.42│
│长期借款 │ 1411427.72│ 1436248.51│ 1409571.74│ 1145013.37│ 1094981.35│ 1115293.73│
│长期应付款 │ 208225.52│ 246532.92│ 202950.00│ 136150.00│ 124400.00│ 142100.00│
│非流动负债 │ 1824520.87│ 2013543.73│ 2078430.10│ 1709575.91│ 1910483.03│ 1832584.46│
│负债合计 │ 3273279.06│ 3365735.49│ 3362523.74│ 3400741.94│ 3464472.82│ 3490622.88│
│实收资本 │ 336702.00│ 336702.00│ 336702.00│ 336702.00│ 336702.00│ 336702.00│
│资本公积金 │ 345395.59│ 345395.59│ 345395.59│ 345395.59│ 345395.59│ 345400.06│
│盈余公积 │ 123314.45│ 123314.45│ 123314.45│ 123314.45│ 119624.33│ 119624.33│
│未分配利润 │ -260884.41│ -223736.48│ -150807.96│ -135716.06│ -50590.97│ 8243.29│
│少数股东权益 │ 240030.85│ 239751.67│ 244785.23│ 245679.39│ 256083.75│ 259999.09│
│归属母公司权益 │ 545080.88│ 582228.80│ 655157.33│ 670249.22│ 752534.10│ 811372.84│
│股东权益合计 │ 785111.73│ 821980.48│ 899942.56│ 915928.61│ 1008617.85│ 1071371.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 430092.24│ 606048.60│ 715240.72│ 1575147.81│ 1298893.97│ 2209429.62│
│营业总成本 │ 475318.05│ 679024.51│ 783987.76│ 1459878.46│ 1327508.18│ 2089316.54│
│营业税金及附加 │ 30728.12│ 53165.99│ 43680.70│ 98003.23│ 79950.67│ 118289.24│
│销售费用 │ 23993.91│ 39399.72│ 40101.10│ 42945.91│ 48648.62│ 61292.27│
│财务费用 │ 58896.30│ 90249.52│ 88798.12│ 83316.11│ 78462.77│ 56052.28│
│管理费用 │ 55870.76│ 87253.05│ 81417.06│ 91739.18│ 88469.66│ 97754.78│
│资产减值损失 │ -69877.75│ -217652.64│ -260529.07│ -63721.09│ -104296.11│ -88484.42│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1045.83│ 3420.35│ 19052.41│ 8697.70│ 1595.34│ 24838.56│
│营业利润 │ -114638.13│ -292944.92│ -319573.09│ 36920.23│ -145440.79│ 56150.90│
│营业外收入 │ 632.75│ 1586.48│ 5328.84│ 4742.74│ 2285.07│ 2559.11│
│营业外支出 │ 175.61│ 708.93│ 988.18│ 1790.28│ 675.00│ 2185.18│
│利润总额 │ -114180.99│ -292067.37│ -315232.43│ 39872.69│ -143830.72│ 56524.83│
│所得税 │ 16572.78│ 30400.48│ 26835.54│ 46215.95│ 21453.63│ 46608.67│
│净利润 │ -130753.77│ -322467.85│ -342067.97│ -6343.26│ -165284.36│ 9916.16│
│归属母公司净利润 │ -125168.35│ -298810.67│ -282746.40│ 6806.43│ -157551.62│ 20266.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 430092.24│ 304548.11│ 128197.60│ 606048.60│ 436687.73│ 301931.97│
│营业总成本 │ 475318.05│ 340150.73│ 140497.79│ 679024.51│ 514547.53│ 341918.43│
│营业税金及附加 │ 30728.12│ 21899.48│ 13157.91│ 53165.99│ 19692.27│ 12236.31│
│销售费用 │ 23993.91│ 16503.86│ 4955.38│ 39399.72│ 27340.02│ 18071.16│
│财务费用 │ 58896.30│ 38933.72│ 20783.71│ 90249.52│ 77903.64│ 47373.42│
│管理费用 │ 55870.76│ 37400.66│ 18791.45│ 87253.05│ 60209.96│ 39110.03│
│资产减值损失 │ -69877.75│ -46245.62│ ---│ -217652.64│ -133355.68│ -107735.28│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1045.83│ 511.37│ 349.18│ 3420.35│ 3146.80│ 1002.96│
│营业利润 │ -114638.13│ -82293.21│ -12082.99│ -292944.92│ -212698.11│ -150723.84│
│营业外收入 │ 632.75│ 361.80│ 142.88│ 1586.48│ 1223.92│ 635.02│
│营业外支出 │ 175.61│ 150.99│ 94.91│ 708.93│ 239.79│ 150.88│
│利润总额 │ -114180.99│ -82082.40│ -12035.02│ -292067.37│ -211713.99│ -150239.70│
│所得税 │ 16572.78│ 11802.62│ 3951.03│ 30400.48│ 21382.02│ 20164.60│
│净利润 │ -130753.77│ -93885.02│ -15986.05│ -322467.85│ -233096.01│ -170404.30│
│归属母公司净利润 │ -125168.35│ -88020.42│ -15091.89│ -298810.67│ -217375.69│ -158541.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 451269.89│ 713836.38│ 742719.36│ 911315.20│ 1346160.61│ 1954777.46│
│经营活动现金流出 │ 291849.31│ 600985.68│ 645355.40│ 772575.73│ 945805.51│ 1260979.75│
│经营活动现金流量净额│ 159420.59│ 112850.70│ 97363.97│ 138739.46│ 400355.10│ 693797.71│
│投资活动现金流入 │ 113.04│ 3761.24│ 65097.86│ 26370.66│ 87101.82│ 23619.58│
│投资活动现金流出 │ 5620.02│ 16682.46│ 68056.75│ 20866.32│ 109699.43│ 231418.42│
│投资活动现金流量净额│ -5506.98│ -12921.23│ -2958.89│ 5504.33│ -22597.61│ -207798.84│
│筹资活动现金流入 │ 513976.85│ 312106.33│ 518321.46│ 885042.64│ 801080.39│ 1943969.11│
│筹资活动现金流出 │ 631443.06│ 452732.05│ 784938.26│ 1017553.34│ 1636117.99│ 2217076.75│
│筹资活动现金流量净额│ -117466.21│ -140625.72│ -266616.79│ -132510.70│ -835037.61│ -273107.64│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 36447.39│ -40696.25│ -172211.71│ 11733.09│ -457280.12│ 212891.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 451269.89│ 281088.12│ 128538.58│ 713836.38│ 545689.20│ 368478.66│
│经营活动现金流出 │ 291849.31│ 212084.37│ 116587.85│ 600985.68│ 434981.16│ 327016.63│
│经营活动现金流量净额│ 159420.59│ 69003.75│ 11950.73│ 112850.70│ 110708.04│ 41462.03│
│投资活动现金流入 │ 113.04│ 111.80│ 1.39│ 3761.24│ 3314.25│ 3282.30│
│投资活动现金流出 │ 5620.02│ 3874.43│ 2984.71│ 16682.46│ 15966.51│ 8851.52│
│投资活动现金流量净额│ -5506.98│ -3762.62│ -2983.33│ -12921.23│ -12652.26│ -5569.22│
│筹资活动现金流入 │ 513976.85│ 500840.71│ 423464.27│ 312106.33│ 250339.57│ 227524.95│
│筹资活动现金流出 │ 631443.06│ 498697.82│ 428024.09│ 452732.05│ 400954.53│ 318016.48│
│筹资活动现金流量净额│ -117466.21│ 2142.88│ -4559.82│ -140625.72│ -150614.96│ -90491.53│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 36447.39│ 67384.01│ 4407.59│ -40696.25│ -52559.18│ -54598.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 119518.16│ 19.72│ -29494.29│ 9.87│
│二季报 │ 182413.81│ 30.10│ -129047.14│ 43.19│
│三季报 │ 134755.77│ 22.24│ -58834.27│ 19.69│
│四季报 │ 169360.87│ 27.95│ -81434.97│ 27.25│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 172318.40│ 24.09│ -17376.05│ 6.15│
│二季报 │ 170668.71│ 23.86│ -56455.66│ 19.97│
│三季报 │ 130107.56│ 18.19│ -18978.44│ 6.71│
│四季报 │ 242146.06│ 33.86│ -189936.25│ 67.18│
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