财务分析☆ ◇601608 中信重工 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 28723.92│ 37546.19│ 37454.98│ 38359.57│ 14551.69│ 22660.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 37454.98│ 38359.57│ 14557.41│ 22660.00│
│净利润增长率(%) │ 0.80│ 0.24│ -2.36│ 163.51│ -35.78│ 16.13│
│扣非净利润(万) │ 26886.78│ 40742.22│ 39802.42│ 29612.73│ -20077.19│ 1759.67│
│营业总收(未调整:万) │ 624369.00│ 810699.65│ 803406.82│ 955653.10│ 882699.57│ 755001.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 803406.82│ 955653.10│ 882699.57│ 755001.99│
│总营收同比增长率(%) │ 5.73│ 0.91│ -15.93│ 8.26│ 16.91│ 19.50│
│加权净资产收益率(%) │ 3.04│ 4.08│ 4.43│ 4.92│ 1.92│ 3.08│
│资产负债比率(%) │ 52.75│ 52.44│ 53.05│ 55.11│ 59.79│ 62.03│
│净利润现金含量(%) │ 407.75│ 226.26│ 217.79│ 312.82│ 833.72│ 300.95│
│基本每股收益(元) │ 0.0627│ 0.0820│ 0.0840│ 0.0880│ 0.0340│ 0.0520│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0587│ 0.0890│ 0.0897│ 0.0682│ -0.0463│ 0.0040│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0627│ 0.0820│ 0.0818│ 0.0884│ 0.0335│ 0.0522│
│每股资本公积金(元) │ 0.5882│ 0.5881│ 0.5880│ 0.4869│ 0.4843│ 0.4843│
│每股未分配利润(元) │ 0.2683│ 0.2384│ 0.1952│ 0.1551│ 0.0883│ 0.0814│
│每股净资产(元) │ 2.0646│ 2.0403│ 1.9748│ 1.8475│ 1.7594│ 1.7377│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2557│ 0.1855│ 0.1781│ 0.2765│ 0.2796│ 0.1572│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 28723.92│ 20924.02│ 9508.19│ 37546.19│ 28495.46│ 20324.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28495.46│ 20324.34│
│净利润增长率(%) │ 0.80│ 2.95│ 4.57│ 0.24│ 0.27│ 6.39│
│扣非净利润(万) │ 26886.78│ 20238.05│ 9435.31│ 40742.22│ 25954.99│ 19136.53│
│营业总收(未调整:万) │ 624369.00│ 402542.81│ 220549.37│ 810699.65│ 590551.72│ 398132.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 590551.72│ 398132.76│
│总营收同比增长率(%) │ 5.73│ 1.11│ 0.58│ 0.91│ 0.49│ 2.35│
│加权净资产收益率(%) │ 3.04│ 2.25│ 1.01│ 4.08│ 3.11│ 2.22│
│资产负债比率(%) │ 52.75│ 53.84│ 52.12│ 52.44│ 52.51│ 51.73│
│净利润现金含量(%) │ 407.75│ 312.60│ 34.61│ 226.26│ 16.96│ -112.72│
│基本每股收益(元) │ 0.0627│ 0.0457│ 0.0208│ 0.0820│ 0.0622│ 0.0444│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0587│ 0.0442│ 0.0206│ 0.0890│ 0.0567│ 0.0418│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0627│ 0.0457│ 0.0208│ 0.0820│ 0.0622│ 0.0444│
│每股资本公积金(元) │ 0.5882│ 0.5882│ 0.5881│ 0.5881│ 0.5880│ 0.5880│
│每股未分配利润(元) │ 0.2683│ 0.2513│ 0.2591│ 0.2384│ 0.2288│ 0.2110│
│每股净资产(元) │ 2.0646│ 2.0478│ 2.0581│ 2.0403│ 2.0191│ 2.0031│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2557│ 0.1428│ 0.0072│ 0.1855│ 0.0106│ -0.0500│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.34│ 1.35│ 1.34│ 1.24│ 1.23│ 1.15│
│速动比率 │ 0.81│ 0.87│ 0.79│ 0.71│ 0.73│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 52.75│ 52.44│ 53.05│ 55.11│ 59.79│ 62.03│
│产权比率 │ 1.14│ 1.13│ 1.15│ 1.26│ 1.53│ 1.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.09│ 0.09│ 0.14│ 0.13│ 0.06│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.30│ 1.37│ 1.35│ 1.37│ 1.39│
│速动比率 │ 0.81│ 0.82│ 0.88│ 0.87│ 0.82│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 52.75│ 53.84│ 52.12│ 52.44│ 52.51│ 51.73│
│产权比率 │ 1.14│ 1.19│ 1.11│ 1.13│ 1.13│ 1.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.07│ 0.00│ 0.09│ 0.01│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.95│ 2.49│ 2.49│ 2.80│ 2.71│ 2.82│
│存货周转率 │ 1.07│ 1.43│ 1.30│ 1.62│ 1.43│ 1.15│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.67│ 0.71│ 0.85│ 0.73│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 1.63│ 2.14│ 2.14│ 2.45│ 2.21│ 1.92│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.41│ 0.42│ 0.50│ 0.44│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.95│ 1.25│ 0.67│ 2.49│ 1.71│ 1.14│
│存货周转率 │ 1.07│ 0.71│ 0.42│ 1.43│ 0.97│ 0.67│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.32│ 0.18│ 0.67│ 0.49│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 1.63│ 1.06│ 0.57│ 2.14│ 1.61│ 1.08│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.20│ 0.11│ 0.41│ 0.30│ 0.20│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 3.04│ 4.02│ 4.14│ 4.78│ 1.91│ 3.01│
│销售毛利率 │ 20.42│ 18.17│ 22.68│ 19.73│ 16.23│ 20.94│
│营业利润率 │ 4.05│ 5.66│ 5.13│ 4.06│ 1.40│ 2.71│
│销售净利率 │ 4.46│ 4.52│ 4.42│ 4.12│ 1.87│ 2.95│
│总资产净利率 │ 1.38│ 1.84│ 1.87│ 2.08│ 0.83│ 1.10│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.04│ 2.23│ 1.01│ 4.02│ 3.08│ 2.22│
│销售毛利率 │ 20.42│ 19.87│ 17.80│ 18.17│ 20.14│ 19.45│
│营业利润率 │ 4.05│ 4.81│ 4.28│ 5.66│ 4.87│ 5.12│
│销售净利率 │ 4.46│ 5.10│ 4.10│ 4.52│ 4.70│ 5.04│
│总资产净利率 │ 1.38│ 1.01│ 0.45│ 1.84│ 1.40│ 1.03│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.73│ 0.91│ -15.93│ 8.26│ 16.91│ 19.50│
│营业利润增长率 │ -12.03│ 11.33│ 6.21│ 214.79│ -39.65│ 18.55│
│净利润增长率 │ 0.80│ 0.24│ -2.36│ 163.51│ -35.78│ 16.13│
│净资产增长率 │ 1.19│ 3.32│ 12.81│ 5.01│ 1.24│ 3.23│
│总资产增长率 │ 1.73│ 1.87│ 7.23│ -5.92│ -4.30│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.73│ 1.11│ 0.58│ 0.91│ 0.49│ 2.35│
│营业利润增长率 │ -12.03│ -5.06│ 7.59│ 11.33│ 0.29│ 0.42│
│净利润增长率 │ 0.80│ 2.95│ 4.57│ 0.24│ 0.27│ 6.39│
│净资产增长率 │ 1.19│ 0.37│ 0.87│ 3.32│ 2.24│ 1.44│
│总资产增长率 │ 1.73│ 3.35│ 0.13│ 1.87│ 0.98│ -1.36│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│公司矿山装备业务│ 117120.75│ 4833.67│ 2323.02│
│的现金流量净│收款规模提升，同│ │ │ │
│额 │时合理统筹采购付│ │ │ │
│ │款节奏，经营活动│ │ │ │
│ │现金净流入较上年│ │ │ │
│ │同期显著增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 246680.11│ 219736.28│ 12.26│
│交易性金融资│--- │ 180.10│ 185.75│ -3.05│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │存量商业汇票陆续│ 4754.26│ 9206.64│ -48.36│
│ │到期托收或背书 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 320946.65│ 324134.23│ -0.98│
│应收款项融资│收取客户交付的银│ 72783.03│ 42187.88│ 72.52│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 59819.35│ 83057.31│ -27.98│
│其他应收款 │部分预付账款重分│ 24449.48│ 12013.79│ 103.51│
│ │类至本科目及应收│ │ │ │
│ │代垫款项增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 479447.97│ 431059.75│ 11.23│
│合同资产 │--- │ 41418.65│ 36526.11│ 13.39│
│一年内到期的│--- │ 1584.00│ 1434.00│ 10.46│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│收回部分定期存款│ 26942.46│ 53808.69│ -49.93│
│ │及利息 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 80192.49│ 79630.63│ 0.71│
│其他权益工具│--- │ 40534.72│ 40534.72│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 8289.63│ 8289.63│ 0.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│公司盘活存量不动│ 16334.45│ 10037.15│ 62.74│
│ │产、提升资产使用│ │ │ │
│ │效率，部分房产对│ │ │ │
│ │外出租，由固定资│ │ │ │
│ │产、无形资产转入│ │ │ │
│ │本科目核算 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 373935.11│ 388789.19│ -3.82│
│在建工程 │--- │ 30511.18│ 24690.34│ 23.58│
│使用权资产 │新增租赁业务，确│ 12047.14│ 619.75│ 1843.88│
│ │认使用权资产 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 104766.61│ 110492.97│ -5.18│
│开发支出 │--- │ 9209.09│ 7982.74│ 15.36│
│商誉 │--- │ 65229.17│ 66353.58│ -1.69│
│长期待摊费用│--- │ 2005.58│ 2263.86│ -11.41│
│递延所得税资│--- │ 28811.11│ 26668.05│ 8.04│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 20750.21│ 24823.91│ -16.41│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │偿还到期借款，借│ 26110.42│ 81764.00│ -68.07│
│ │款余额减少 │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 119986.63│ 126634.83│ -5.25│
│应付账款 │--- │ 301276.85│ 299593.34│ 0.56│
│预收款项 │对外出租房产增加│ 308.24│ 205.60│ 49.92│
│ │，预收租金增长 │ │ │ │
│合同负债 │订货量有所增加，│ 391838.90│ 285332.35│ 37.33│
│ │预收客户货款增长│ │ │ │
│应付职工薪酬│发放上年度计提绩│ 16605.26│ 29613.04│ -43.93│
│ │效 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 3898.60│ 4193.41│ -7.03│
│其他应付款 │本期末包含已公告│ 37161.60│ 22874.01│ 62.46│
│ │未发放2025年分红│ │ │ │
│ │1.50亿元 │ │ │ │
│一年内到期的│部分长期借款将于│ 45098.48│ 19544.18│ 130.75│
│非流动负债 │一年内到期，重分│ │ │ │
│ │类至本科目列报 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 38085.41│ 30627.47│ 24.35│
│长期借款 │--- │ 72000.00│ 97410.88│ -26.09│
│租赁负债 │随新增租赁业务 │ 10596.98│ 601.52│ 1661.70│
│长期应付职工│--- │ 15757.36│ 15720.00│ 0.24│
│薪酬 │ │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 312.37│ 383.72│ -18.60│
│递延收益 │--- │ 32617.50│ 32862.23│ -0.74│
│递延所得税负│--- │ 3604.02│ 3826.25│ -5.81│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │公司部分矿山装备│ 402542.81│ 398132.76│ 1.11│
│ │项目集中交付与海│ │ │ │
│ │外工程成套项目实│ │ │ │
│ │现设备发货，带动│ │ │ │
│ │相关业务收入同比│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │公司矿山装备及海│ 322556.36│ 320706.71│ 0.58│
│ │外成套项目交付规│ │ │ │
│ │模增加，营业收入│ │ │ │
│ │同步增长，对应结│ │ │ │
│ │转产品成本相应上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│销售费用 │公司经营规模稳步│ 11995.14│ 11639.29│ 3.06│
│ │提升，市场拓展、│ │ │ │
│ │项目售前服务相关│ │ │ │
│ │投入增加，带动销│ │ │ │
│ │售费用同比有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │公司持续推进管理│ 25229.22│ 25855.91│ -2.42│
│ │效能优化，从严管│ │ │ │
│ │控各项行政开支，│ │ │ │
│ │部分费用同比压降│ │ │ │
│ │，管理费用略有下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│财务费用 │人民币汇率波动幅│ 3470.93│ 978.75│ 254.63│
│ │度较大，公司外币│ │ │ │
│ │款项形成汇兑损失│ │ │ │
│ │，上年同期实现汇│ │ │ │
│ │兑收益，汇兑损益│ │ │ │
│ │反向变动是本期财│ │ │ │
│ │务费用上升主因；│ │ │ │
│ │公司持续压降有息│ │ │ │
│ │负债，利息支出同│ │ │ │
│ │比减少，部分对冲│ │ │ │
│ │汇率带来的费用增│ │ │ │
│ │幅 │ │ │ │
│研发费用 │公司持续加大研发│ 14450.58│ 13372.45│ 8.06│
│ │创新投入力度，积│ │ │ │
│ │极布局新技术、新│ │ │ │
│ │产品研发，研发项│ │ │ │
│ │目有序推进 │ │ │ │
│经营活动产生│公司矿山装备业务│ 65408.47│ -22910.47│ 385.50│
│的现金流量净│收款规模提升，同│ │ │ │
│额 │时合理统筹采购付│ │ │ │
│ │款节奏 │ │ │ │
│投资活动产生│公司收回部分定期│ 24624.41│ -1117.34│ 2303.84│
│的现金流量净│存款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司持续推进有息│ -60313.17│ -10003.87│ -502.90│
│的现金流量净│负债压降，偿还到│ │ │ │
│额 │期债务 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 241587.22│ 219736.28│ 206109.18│ 120164.20│ 163234.85│ 213276.95│
│存货 │ 497653.02│ 431059.75│ 495135.67│ 457275.20│ 487695.61│ 549667.33│
│应收票据及应收账款 │ 322486.61│ 333340.87│ 332662.74│ 326375.88│ 401413.14│ 301998.17│
│合同资产 │ 38902.46│ 36526.11│ 49275.23│ 60682.38│ 58708.05│ 44774.78│
│预付款项 │ 66754.02│ 83057.31│ 69965.11│ 36593.10│ 32857.45│ 25833.36│
│其他应收款 │ 22930.33│ 12013.79│ 9597.75│ 7465.48│ 7298.98│ 6373.21│
│流动资产合计 │ 1259572.53│ 1213350.41│ 1209472.83│ 1060948.35│ 1192329.78│ 1226261.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 78716.38│ 79630.63│ 84096.32│ 87681.21│ 83128.66│ 74833.67│
│固定资产净额 │ 378623.04│ 388789.19│ 370026.01│ 380924.17│ 398441.89│ 401937.66│
│在建工程 │ 22833.90│ 24690.34│ 20684.00│ 13593.61│ 23021.14│ 86283.52│
│无形资产 │ 103985.72│ 110492.97│ 102192.18│ 98616.63│ 92777.92│ 96696.65│
│商誉 │ 64879.39│ 66353.58│ 64648.40│ 65449.58│ 64393.25│ 63914.14│
│非流动资产合计 │ 779642.55│ 791176.50│ 758275.70│ 774168.11│ 757917.14│ 811532.75│
│资产总计 │ 2039215.08│ 2004526.91│ 1967748.53│ 1835116.47│ 1950246.92│ 2037793.97│
│应付票据及应付账款 │ 397741.62│ 426228.17│ 451829.49│ 429300.63│ 432937.22│ 479039.87│
│预收款项 │ 166.13│ 205.60│ 164.72│ 163.89│ ---│ ---│
│合同负债 │ 420128.87│ 285332.35│ 238623.18│ 202943.55│ 192751.46│ 145344.56│
│流动负债 │ 941674.15│ 900382.23│ 900309.76│ 854917.39│ 970561.77│ 1070360.06│
│长期借款 │ 72000.00│ 97410.88│ 87000.00│ 95280.00│ 134240.00│ 122870.37│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 133995.26│ 150804.60│ 143604.68│ 156429.76│ 195451.23│ 193638.04│
│负债合计 │ 1075669.41│ 1051186.83│ 1043914.45│ 1011347.15│ 1166013.00│ 1263998.10│
│实收资本 │ 457955.34│ 457955.34│ 457955.34│ 433941.93│ 433941.93│ 433941.93│
│资本公积金 │ 269361.42│ 269319.88│ 269283.85│ 211267.93│ 210144.05│ 210144.05│
│盈余公积 │ 102583.65│ 102583.65│ 97894.84│ 94917.05│ 90473.81│ 86052.49│
│未分配利润 │ 122864.54│ 109161.55│ 89401.70│ 67291.86│ 38312.96│ 35342.63│
│少数股东权益 │ 18055.78│ 18961.76│ 19485.18│ 22079.66│ 20777.41│ 19722.08│
│归属母公司权益 │ 945489.89│ 934378.32│ 904348.89│ 801689.66│ 763456.52│ 754073.79│
│股东权益合计 │ 963545.68│ 953340.08│ 923834.08│ 823769.31│ 784233.92│ 773795.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 241587.22│ 246680.11│ 165211.17│ 219736.28│ 139480.73│ 169131.44│
│存货 │ 497653.02│ 479447.97│ 432008.34│ 431059.75│ 475388.85│ 458281.66│
│应收票据及应收账款 │ 322486.61│ 325700.91│ 339747.71│ 333340.87│ 375933.31│ 373278.21│
│合同资产 │ 38902.46│ 41418.65│ 42591.73│ 36526.11│ 35801.95│ 47782.48│
│预付款项 │ 66754.02│ 59819.35│ 97084.10│ 83057.31│ 75299.06│ 65156.93│
│其他应收款 │ 22930.33│ 24449.48│ 11407.70│ 12013.79│ 9943.76│ 13599.59│
│流动资产合计 │ 1259572.53│ 1279006.05│ 1207488.12│ 1213350.41│ 1196971.58│ 1164305.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 78716.38│ 80192.49│ 79542.68│ 79630.63│ 83648.01│ 83192.45│
│固定资产净额 │ 378623.04│ 373935.11│ 384093.86│ 388789.19│ 363296.14│ 367230.09│
│在建工程 │ 22833.90│ 30511.18│ 25794.46│ 24690.34│ 37928.23│ 32335.55│
│无形资产 │ 103985.72│ 104766.61│ 108255.03│ 110492.97│ 98000.49│ 99365.29│
│商誉 │ 64879.39│ 65229.17│ 65621.00│ 66353.58│ 66593.70│ 66755.39│
│非流动资产合计 │ 779642.55│ 792616.48│ 799679.48│ 791176.50│ 790099.32│ 776608.07│
│资产总计 │ 2039215.08│ 2071622.53│ 2007167.60│ 2004526.91│ 1987070.90│ 1940913.10│
│应付票据及应付账款 │ 397741.62│ 421263.48│ 429772.15│ 426228.17│ 426054.47│ 395936.73│
│预收款项 │ 166.13│ 308.24│ 102.99│ 205.60│ 241.90│ 181.93│
│合同负债 │ 420128.87│ 391838.90│ 316634.31│ 285332.35│ 293829.41│ 266136.02│
│流动负债 │ 941674.15│ 980370.39│ 878573.56│ 900382.23│ 876130.13│ 840257.31│
│长期借款 │ 72000.00│ 72000.00│ 100152.98│ 97410.88│ 110736.70│ 108256.29│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 133995.26│ 134888.23│ 167560.61│ 150804.60│ 167219.31│ 163718.73│
│负债合计 │ 1075669.41│ 1115258.62│ 1046134.17│ 1051186.83│ 1043349.44│ 1003976.04│
│实收资本 │ 457955.34│ 457955.34│ 457955.34│ 457955.34│ 457955.34│ 457955.34│
│资本公积金 │ 269361.42│ 269348.87│ 269322.61│ 269319.88│ 269280.03│ 269280.03│
│盈余公积 │ 102583.65│ 102583.65│ 102583.65│ 102583.65│ 97894.84│ 97894.84│
│未分配利润 │ 122864.54│ 115064.64│ 118669.74│ 109161.55│ 104799.64│ 96628.52│
│少数股东权益 │ 18055.78│ 18565.41│ 18518.04│ 18961.76│ 19084.17│ 19597.58│
│归属母公司权益 │ 945489.89│ 937798.49│ 942515.39│ 934378.32│ 924637.29│ 917339.49│
│股东权益合计 │ 963545.68│ 956363.90│ 961033.43│ 953340.08│ 943721.46│ 936937.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 624369.00│ 810699.65│ 803406.82│ 955653.10│ 882699.57│ 755001.99│
│营业总成本 │ 594908.06│ 790028.28│ 763042.83│ 922642.50│ 882423.93│ 750432.65│
│营业税金及附加 │ 4204.35│ 6565.67│ 7269.18│ 5279.87│ 8127.76│ 6696.21│
│销售费用 │ 18138.85│ 26240.62│ 28240.04│ 30356.53│ 27781.80│ 26341.64│
│财务费用 │ 4040.27│ 3266.11│ 3124.99│ 6311.87│ -4387.75│ 16351.21│
│管理费用 │ 39990.78│ 51362.85│ 54573.41│ 60492.75│ 47887.65│ 52446.05│
│资产减值损失 │ -305.70│ -6533.23│ -1775.98│ -213.96│ -5315.29│ -967.62│
│公允价值变动净收益 │ -3.91│ 188.94│ -80.88│ -832.52│ 248.21│ -7110.00│
│投资收益 │ 4462.40│ 3105.69│ 3814.00│ 8746.12│ 4870.32│ 18579.82│
│营业利润 │ 25283.54│ 45908.97│ 41237.64│ 38827.90│ 12334.72│ 20439.09│
│营业外收入 │ 1803.06│ 1298.45│ 2954.46│ 3623.81│ 4949.29│ 4403.93│
│营业外支出 │ 642.41│ 6953.84│ 12532.85│ 1966.27│ 337.99│ 511.81│
│利润总额 │ 26444.19│ 40253.58│ 31659.25│ 40485.44│ 16946.02│ 24331.21│
│所得税 │ -1380.77│ 3627.44│ -3865.43│ 1107.45│ 412.78│ 2070.43│
│净利润 │ 27824.96│ 36626.13│ 35524.68│ 39377.99│ 16533.25│ 22260.78│
│归属母公司净利润 │ 28723.92│ 37546.19│ 37454.98│ 38359.57│ 14551.69│ 22660.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 624369.00│ 402542.81│ 220549.37│ 810699.65│ 590551.72│ 398132.76│
│营业总成本 │ 594908.06│ 380506.45│ 210855.63│ 790028.28│ 552395.86│ 376149.16│
│营业税金及附加 │ 4204.35│ 2804.21│ 1539.96│ 6565.67│ 4869.79│ 3596.06│
│销售费用 │ 18138.85│ 11995.14│ 5687.22│ 26240.62│ 19357.74│ 11639.29│
│财务费用 │ 4040.27│ 3470.93│ 2033.97│ 3266.11│ 1783.39│ 978.75│
│管理费用 │ 39990.78│ 25229.22│ 14302.09│ 51362.85│ 31959.32│ 25855.91│
│资产减值损失 │ -305.70│ -154.04│ -22.90│ -6533.23│ -1393.71│ 18.14│
│公允价值变动净收益 │ -3.91│ -5.66│ -0.12│ 188.94│ 190.20│ -123.74│
│投资收益 │ 4462.40│ 3908.91│ 144.48│ 3105.69│ 4329.21│ 3829.72│
│营业利润 │ 25283.54│ 19367.15│ 9442.31│ 45908.97│ 28740.12│ 20398.31│
│营业外收入 │ 1803.06│ 748.32│ 128.17│ 1298.45│ 876.58│ 577.16│
│营业外支出 │ 642.41│ 336.50│ 179.43│ 6953.84│ 493.71│ 243.10│
│利润总额 │ 26444.19│ 19778.97│ 9391.06│ 40253.58│ 29122.99│ 20732.37│
│所得税 │ -1380.77│ -755.79│ 339.88│ 3627.44│ 1386.26│ 663.05│
│净利润 │ 27824.96│ 20534.76│ 9051.17│ 36626.13│ 27736.73│ 20069.32│
│归属母公司净利润 │ 28723.92│ 20924.02│ 9508.19│ 37546.19│ 28495.46│ 20324.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 659585.22│ 1023268.39│ 878033.31│ 1089283.18│ 951978.03│ 857724.86│
│经营活动现金流出 │ 542464.46│ 938315.50│ 796458.79│ 969286.02│ 830657.18│ 789529.78│
│经营活动现金流量净额│ 117120.75│ 84952.90│ 81574.52│ 119997.16│ 121320.85│ 68195.08│
│投资活动现金流入 │ 84838.75│ 27750.15│ 58570.62│ 11010.39│ 5745.29│ 17102.76│
│投资活动现金流出 │ 66807.45│ 76507.40│ 92582.78│ 15055.60│ 22273.30│ 38468.00│
│投资活动现金流量净额│ 18031.31│ -48757.25│ -34012.16│ -4045.21│ -16528.00│ -21365.24│
│筹资活动现金流入 │ 3715.80│ 128732.98│ 251916.65│ 186930.00│ 489000.00│ 437899.40│
│筹资活动现金流出 │ 108203.58│ 153081.12│ 212806.35│ 356137.67│ 638389.01│ 488359.05│
│筹资活动现金流量净额│ -104487.78│ -24348.13│ 39110.30│ -169207.67│ -149389.01│ -50459.65│
│汇率变动对现金的影响│ -1226.47│ 1170.64│ 210.39│ 329.98│ -1214.12│ -398.48│
│现金及等价物净增加额│ 29437.81│ 13018.15│ 86883.05│ -52925.74│ -45810.27│ -4028.30│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 659585.22│ 467850.78│ 195945.77│ 1023268.39│ 680646.52│ 436260.53│
│经营活动现金流出 │ 542464.46│ 402442.30│ 192655.31│ 938315.50│ 675812.85│ 459170.99│
│经营活动现金流量净额│ 117120.75│ 65408.47│ 3290.46│ 84952.90│ 4833.67│ -22910.47│
│投资活动现金流入 │ 84838.75│ 82958.44│ 37262.65│ 27750.15│ 27445.68│ 20488.16│
│投资活动现金流出 │ 66807.45│ 58334.03│ 52654.97│ 76507.40│ 66012.82│ 21605.51│
│投资活动现金流量净额│ 18031.31│ 24624.41│ -15392.33│ -48757.25│ -38567.14│ -1117.34│
│筹资活动现金流入 │ 3715.80│ 3715.80│ 2605.37│ 128732.98│ 94076.70│ 47096.29│
│筹资活动现金流出 │ 108203.58│ 64028.97│ 43313.63│ 153081.12│ 128298.81│ 57100.16│
│筹资活动现金流量净额│ -104487.78│ -60313.17│ -40708.26│ -24348.13│ -34222.10│ -10003.87│
│汇率变动对现金的影响│ -1226.47│ -641.58│ -76.11│ 1170.64│ 1261.65│ 1169.02│
│现金及等价物净增加额│ 29437.81│ 29078.13│ -52886.24│ 13018.15│ -66693.93│ -32862.66│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 219285.91│ 27.05│ 9092.33│ 24.22│
│二季报 │ 178846.85│ 22.06│ 11232.01│ 29.92│
│三季报 │ 192418.95│ 23.73│ 8171.12│ 21.76│
│四季报 │ 220147.93│ 27.16│ 9050.72│ 24.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 217716.88│ 27.10│ 8977.80│ 23.97│
│二季报 │ 171263.95│ 21.32│ 10126.57│ 27.04│
│三季报 │ 198702.78│ 24.73│ 9314.88│ 24.87│
│四季报 │ 215723.21│ 26.85│ 9035.73│ 24.12│
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