财务分析☆ ◇601636 旗滨集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -75118.11│ 61904.80│ 38258.70│ 175088.25│ 131673.63│ 423352.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 38258.70│ 175088.25│ 131667.82│ 424065.78│
│净利润增长率(%) │ -182.08│ 61.81│ -78.15│ 32.98│ -68.95│ 133.38│
│扣非净利润(万) │ -90008.26│ 10304.93│ 28864.85│ 166218.26│ 119239.12│ 415164.71│
│营业总收(未调整:万) │ 1116925.94│ 1573730.33│ 1564921.67│ 1568274.13│ 1331267.99│ 1457272.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1564921.67│ 1568274.13│ 1331267.99│ 1469661.48│
│总营收同比增长率(%) │ -5.19│ 0.56│ -0.21│ 17.80│ -9.42│ 51.12│
│加权净资产收益率(%) │ -5.21│ 4.57│ 2.87│ 13.31│ 10.36│ 37.87│
│资产负债比率(%) │ 57.42│ 53.51│ 58.43│ 53.21│ 47.10│ 35.53│
│净利润现金含量(%) │ -85.28│ 284.86│ 238.33│ 88.14│ 43.10│ 119.83│
│基本每股收益(元) │ -0.2586│ 0.2287│ 0.1435│ 0.6552│ 0.4927│ 1.6152│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3042│ 0.0381│ 0.1082│ 0.6220│ 0.4462│ 1.5813│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2539│ 0.2092│ 0.1426│ 0.6525│ 0.4907│ 1.5760│
│每股资本公积金(元) │ 1.2314│ 1.2767│ 0.9855│ 0.9208│ 0.9323│ 0.9371│
│每股未分配利润(元) │ 2.0209│ 2.3827│ 2.4651│ 2.6764│ 2.3224│ 2.7300│
│每股净资产(元) │ 4.6686│ 5.0284│ 4.8786│ 4.9558│ 4.6013│ 4.8751│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2165│ 0.5960│ 0.3398│ 0.5751│ 0.2115│ 1.8886│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -75118.11│ -16709.34│ 1311.45│ 61904.80│ 91519.14│ 89051.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 91519.14│ 89051.76│
│净利润增长率(%) │ -182.08│ -118.76│ -97.21│ 61.81│ 30.90│ 9.77│
│扣非净利润(万) │ -90008.26│ -33309.27│ -5396.26│ 10304.93│ 38527.45│ 38595.26│
│营业总收(未调整:万) │ 1116925.94│ 721273.04│ 356798.88│ 1573730.33│ 1178038.79│ 739332.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1178038.79│ 739332.41│
│总营收同比增长率(%) │ -5.19│ -2.44│ 2.41│ 0.56│ 1.55│ -6.55│
│加权净资产收益率(%) │ -5.21│ -1.13│ 0.09│ 4.57│ 6.70│ 6.47│
│资产负债比率(%) │ 57.42│ 57.36│ 54.54│ 53.51│ 58.44│ 58.27│
│净利润现金含量(%) │ -85.28│ -72.04│ -1084.91│ 284.86│ 116.02│ 36.02│
│基本每股收益(元) │ -0.2586│ -0.0565│ 0.0044│ 0.2287│ 0.3410│ 0.3318│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3042│ -0.1126│ -0.0182│ 0.0381│ 0.1436│ 0.1438│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2539│ -0.0565│ 0.0044│ 0.2092│ 0.3410│ 0.3318│
│每股资本公积金(元) │ 1.2314│ 1.2836│ 1.2767│ 1.2767│ 0.8748│ 0.8753│
│每股未分配利润(元) │ 2.0209│ 2.2183│ 2.3872│ 2.3827│ 2.7615│ 2.7523│
│每股净资产(元) │ 4.6686│ 4.8561│ 5.0499│ 5.0284│ 5.0829│ 5.0748│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2165│ 0.0407│ -0.0481│ 0.5960│ 0.3957│ 0.1195│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.09│ 1.13│ 1.10│ 1.35│ 1.34│ 1.90│
│速动比率 │ 0.79│ 0.82│ 0.85│ 1.05│ 1.00│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 57.42│ 53.51│ 58.43│ 53.21│ 47.10│ 35.53│
│产权比率 │ 1.42│ 1.23│ 1.52│ 1.25│ 0.91│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.21│ 0.11│ 0.23│ 0.10│ 1.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.09│ 1.13│ 1.30│ 1.13│ 1.22│ 1.19│
│速动比率 │ 0.79│ 0.82│ 0.92│ 0.82│ 0.95│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 57.42│ 57.36│ 54.54│ 53.51│ 58.44│ 58.27│
│产权比率 │ 1.42│ 1.43│ 1.28│ 1.23│ 1.51│ 1.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.01│ -0.02│ 0.21│ 0.12│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.30│ 8.01│ 9.45│ 14.57│ 25.43│ 74.63│
│存货周转率 │ 4.02│ 5.97│ 6.47│ 5.92│ 5.34│ 4.88│
│流动资产周转率 │ 1.17│ 1.71│ 1.72│ 1.87│ 1.63│ 2.45│
│固定资产周转率 │ 0.61│ 0.84│ 1.02│ 1.43│ 1.45│ 1.76│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.46│ 0.47│ 0.56│ 0.59│ 0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.30│ 3.52│ 1.75│ 8.01│ 5.30│ 3.44│
│存货周转率 │ 4.02│ 2.40│ 1.13│ 5.97│ 4.70│ 2.79│
│流动资产周转率 │ 1.17│ 0.71│ 0.36│ 1.71│ 1.19│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 0.61│ 0.39│ 0.20│ 0.84│ 0.63│ 0.40│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.21│ 0.10│ 0.46│ 0.33│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.44│ 4.16│ 2.87│ 12.92│ 10.45│ 31.72│
│销售毛利率 │ 7.02│ 13.11│ 15.51│ 24.99│ 21.22│ 50.24│
│营业利润率 │ -9.97│ 4.15│ 1.87│ 12.83│ 10.67│ 33.72│
│销售净利率 │ -7.92│ 3.94│ 1.69│ 10.98│ 9.95│ 28.97│
│总资产净利率 │ -2.58│ 1.80│ 0.79│ 6.11│ 5.84│ 23.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.44│ -1.16│ 0.09│ 4.16│ 6.59│ 6.42│
│销售毛利率 │ 7.02│ 8.68│ 12.18│ 13.11│ 12.33│ 13.23│
│营业利润率 │ -9.97│ -4.53│ 0.42│ 4.15│ 7.74│ 12.54│
│销售净利率 │ -7.92│ -2.93│ 0.91│ 3.94│ 7.58│ 11.85│
│总资产净利率 │ -2.58│ -0.60│ 0.09│ 1.80│ 2.53│ 2.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.19│ 0.56│ -0.21│ 17.80│ -9.42│ 51.12│
│营业利润增长率 │ -222.02│ 123.39│ -85.48│ 41.60│ -71.12│ 136.30│
│净利润增长率 │ -182.08│ 61.81│ -78.15│ 32.98│ -68.95│ 133.38│
│净资产增长率 │ -7.16│ 11.51│ -1.53│ 7.55│ -5.61│ 41.20│
│总资产增长率 │ 0.09│ -1.13│ 8.50│ 30.60│ 16.68│ 46.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.19│ -2.44│ 2.41│ 0.56│ 1.55│ -6.55│
│营业利润增长率 │ -222.02│ -135.23│ -97.04│ 123.39│ 20.92│ -7.20│
│净利润增长率 │ -182.08│ -118.76│ -97.21│ 61.81│ 30.90│ 9.77│
│净资产增长率 │ -7.16│ -3.43│ 0.43│ 11.51│ 4.11│ 3.95│
│总资产增长率 │ 0.09│ 4.36│ 2.80│ -1.13│ 3.60│ 3.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │2026年玻璃行业处│ -110296.85│ 91142.73│ -221.02│
│ │于周期底部深度调│ │ │ │
│ │整，行业整体盈利│ │ │ │
│ │承压；报告期（1-│ │ │ │
│ │9月份）受市场需 │ │ │ │
│ │求疲软、产品价格│ │ │ │
│ │下行影响计提存货│ │ │ │
│ │跌价准备，同时结│ │ │ │
│ │合生产规划布局调│ │ │ │
│ │整，对相关产线资│ │ │ │
│ │产计提了较大的资│ │ │ │
│ │产减值准备；上年│ │ │ │
│ │同期（1-9月份） │ │ │ │
│ │公司完成绍兴旗滨│ │ │ │
│ │、浙江节能两家全│ │ │ │
│ │资子公司资产处置│ │ │ │
│ │并确认处置收益，│ │ │ │
│ │叠加事业合伙人持│ │ │ │
│ │股计划未达成长期│ │ │ │
│ │考核目标，冲回前│ │ │ │
│ │期股份支付费用等│ │ │ │
│ │因素，净利润基数│ │ │ │
│ │相对较高 │ │ │ │
│归属于上市公│2026年玻璃行业处│ -75118.11│ 91519.14│ -182.08│
│司股东的净利│于周期底部深度调│ │ │ │
│润 │整，行业整体盈利│ │ │ │
│ │承压；报告期（1-│ │ │ │
│ │9月份）受市场需 │ │ │ │
│ │求疲软、产品价格│ │ │ │
│ │下行影响计提存货│ │ │ │
│ │跌价准备，同时结│ │ │ │
│ │合生产规划布局调│ │ │ │
│ │整，对相关产线资│ │ │ │
│ │产计提了较大的资│ │ │ │
│ │产减值准备；上年│ │ │ │
│ │同期（1-9月份） │ │ │ │
│ │公司完成绍兴旗滨│ │ │ │
│ │、浙江节能两家全│ │ │ │
│ │资子公司资产处置│ │ │ │
│ │并确认处置收益，│ │ │ │
│ │叠加事业合伙人持│ │ │ │
│ │股计划未达成长期│ │ │ │
│ │考核目标，冲回前│ │ │ │
│ │期股份支付费用等│ │ │ │
│ │因素，净利润基数│ │ │ │
│ │相对较高 │ │ │ │
│归属于上市公│2026年玻璃行业处│ -90008.26│ 38527.45│ -333.62│
│司股东的扣除│于周期底部深度调│ │ │ │
│非经常性损益│整，行业整体盈利│ │ │ │
│的净利润 │承压；报告期（1-│ │ │ │
│ │9月份）计提了较 │ │ │ │
│ │大的资产减值准备│ │ │ │
│ │；上年同期，事业│ │ │ │
│ │合伙人持股计划未│ │ │ │
│ │达成长期考核目标│ │ │ │
│ │，冲回前期股份支│ │ │ │
│ │付费用等因素影响│ │ │ │
│经营活动产生│报告期受市场需求│ 64063.96│ 106184.12│ -39.67│
│的现金流量净│走弱、产品销售价│ │ │ │
│额 │格下行，以及大宗│ │ │ │
│ │材料战略备库增加│ │ │ │
│ │，集团整体经营业│ │ │ │
│ │务开展有序，资金│ │ │ │
│ │周转继续保持稳定│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │超短融及持股计划│ 380087.26│ 285544.30│ 33.11│
│ │款报告期末到账 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 212399.99│ 197405.02│ 7.60│
│存货 │--- │ 298068.52│ 251013.75│ 18.75│
│在建工程 │--- │ 263058.62│ 247595.30│ 6.25│
│预付款项 │天然气预付款增加│ 59432.09│ 30797.12│ 92.98│
│短期借款 │--- │ 178142.88│ 147759.89│ 20.56│
│长期借款 │--- │ 981966.99│ 925445.05│ 6.11│
│应付票据 │票据结算业务增加│ 103164.18│ 64137.31│ 60.85│
│其他流动负债│发行超短期融资券│ 54666.56│ 4157.64│ 1214.84│
│营业收入 │报告期玻璃行业需│ 721273.04│ 739332.41│ -2.44│
│ │求偏弱，建筑玻璃│ │ │ │
│ │价格走低，收入下│ │ │ │
│ │降。报告期光伏玻│ │ │ │
│ │璃价格同样走低，│ │ │ │
│ │但受益去年以来产│ │ │ │
│ │能释放以及海外较│ │ │ │
│ │好行情，光伏玻璃│ │ │ │
│ │销量同比增加，收│ │ │ │
│ │入增加，但未能覆│ │ │ │
│ │盖建筑玻璃收入降│ │ │ │
│ │幅 │ │ │ │
│营业成本 │报告期光伏玻璃销│ 658639.48│ 641525.17│ 2.67│
│ │量增长 │ │ │ │
│销售费用 │报告期市场拓展及│ 8813.19│ 7957.09│ 10.76│
│ │渠道建设投入以及│ │ │ │
│ │光伏玻璃营收增长│ │ │ │
│管理费用 │上年同期事业合伙│ 43050.10│ 1941.03│ 2117.90│
│ │人持股计划未能达│ │ │ │
│ │成长期计划设定的│ │ │ │
│ │目标，当期冲减了│ │ │ │
│ │前期已确认的费用│ │ │ │
│财务费用 │汇率波动，美元贬│ 20863.54│ 19821.02│ 5.26│
│ │值 │ │ │ │
│研发费用 │公司根据项目进度│ 27983.72│ 27096.56│ 3.27│
│ │合理安排投入节奏│ │ │ │
│经营活动产生│报告期玻璃行业需│ 12036.87│ 32078.32│ -62.48│
│的现金流量净│求偏弱，售价走低│ │ │ │
│额 │，毛利下降 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购置和支付│ -37364.74│ -111379.87│ 66.45│
│的现金流量净│固定资产款项支出│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期融资安排调│ 86032.29│ 99669.08│ -13.68│
│的现金流量净│整影响，筹资净额│ │ │ │
│额 │同比有所下降 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 297638.99│ 285544.30│ 320296.11│ 369167.81│ 332647.52│ 443359.14│
│存货 │ 266291.54│ 251013.75│ 207286.68│ 201305.54│ 195864.95│ 196629.70│
│应收票据及应收账款 │ 240134.36│ 215433.28│ 208238.29│ 164606.70│ 108789.67│ 29965.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 44852.25│ 30797.12│ 21590.02│ 22402.85│ 21663.33│ 25494.49│
│其他应收款 │ 7237.49│ 7318.46│ 5638.18│ 5617.42│ 7793.87│ 2929.77│
│流动资产合计 │ 984751.00│ 927928.05│ 915430.56│ 905374.69│ 772125.54│ 859914.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4550.44│ 4595.00│ 4537.08│ 4538.70│ 4834.21│ 4109.06│
│固定资产净额 │ 1764177.18│ 1869129.99│ 1856245.29│ 1198536.23│ 997686.55│ 841322.64│
│在建工程 │ 289958.07│ 247595.30│ 339406.40│ 621075.92│ 280192.42│ 142417.21│
│无形资产 │ 209766.33│ 210725.28│ 214792.42│ 211246.79│ 178926.67│ 142024.21│
│商誉 │ 299.82│ 299.82│ 299.82│ 299.82│ 299.82│ ---│
│非流动资产合计 │ 2442139.24│ 2495895.19│ 2547362.11│ 2286149.92│ 1671281.47│ 1234932.23│
│资产总计 │ 3426890.24│ 3423823.24│ 3462792.67│ 3191524.61│ 2443407.01│ 2094846.91│
│应付票据及应付账款 │ 367915.96│ 325708.11│ 335641.95│ 334517.68│ 242372.60│ 200720.81│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 0.33│ 0.00│
│合同负债 │ 12958.86│ 17181.68│ 11741.49│ 9302.59│ 10831.31│ 13128.70│
│流动负债 │ 905030.27│ 822483.48│ 833177.23│ 672107.23│ 576445.90│ 452885.59│
│长期借款 │ 975485.64│ 925445.05│ 967780.21│ 806261.66│ 366784.28│ 102601.68│
│长期应付款 │ 300.00│ 300.00│ 300.00│ 300.00│ 300.00│ 300.00│
│非流动负债 │ 1062769.44│ 1009551.99│ 1190269.18│ 1026126.92│ 574475.59│ 291503.95│
│负债合计 │ 1967799.71│ 1832035.47│ 2023446.41│ 1698234.15│ 1150921.49│ 744389.53│
│实收资本 │ 295865.37│ 295865.37│ 268351.68│ 268350.19│ 268349.95│ 268628.81│
│资本公积金 │ 364326.63│ 377723.87│ 264452.79│ 247105.22│ 250186.49│ 251723.51│
│盈余公积 │ 134454.80│ 134454.80│ 127974.22│ 120722.86│ 107516.17│ 79693.19│
│未分配利润 │ 597902.88│ 704970.29│ 661507.20│ 718212.84│ 623223.41│ 733347.86│
│少数股东权益 │ 77805.56│ 104046.40│ 105119.12│ 138346.31│ 32673.45│ 15812.33│
│归属母公司权益 │ 1381284.98│ 1487741.37│ 1334227.13│ 1354944.15│ 1259812.07│ 1334645.04│
│股东权益合计 │ 1459090.53│ 1591787.77│ 1439346.26│ 1493290.46│ 1292485.52│ 1350457.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 297638.99│ 380087.26│ 304331.60│ 285544.30│ 383369.98│ 344029.56│
│存货 │ 266291.54│ 298068.52│ 304485.77│ 251013.75│ 232667.89│ 253309.77│
│应收票据及应收账款 │ 240134.36│ 231784.97│ 228880.72│ 215433.28│ 258052.49│ 254253.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 44852.25│ 59432.09│ 47228.85│ 30797.12│ 22733.11│ 35813.58│
│其他应收款 │ 7237.49│ 6868.33│ 11163.02│ 7318.46│ 7282.02│ 11485.54│
│流动资产合计 │ 984751.00│ 1104953.60│ 1030703.41│ 927928.05│ 1063768.05│ 1037101.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4550.44│ 4735.11│ 4632.95│ 4595.00│ 4781.51│ 4701.16│
│固定资产净额 │ 1764177.18│ 1830992.46│ 1749894.94│ 1869129.99│ 1879211.89│ 1813209.50│
│在建工程 │ 289958.07│ 263058.62│ 358787.56│ 247595.30│ 257136.50│ 340732.95│
│无形资产 │ 209766.33│ 211675.36│ 210549.99│ 210725.28│ 210600.65│ 212219.09│
│商誉 │ 299.82│ 299.82│ 299.82│ 299.82│ 299.82│ 299.82│
│非流动资产合计 │ 2442139.24│ 2468024.91│ 2489029.90│ 2495895.19│ 2523617.88│ 2532911.98│
│资产总计 │ 3426890.24│ 3572978.51│ 3519733.31│ 3423823.24│ 3587385.93│ 3570013.06│
│应付票据及应付账款 │ 367915.96│ 368086.43│ 347800.82│ 325708.11│ 346216.81│ 351450.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12958.86│ 12123.39│ 10553.12│ 17181.68│ 13273.40│ 10869.45│
│流动负债 │ 905030.27│ 979403.92│ 790979.22│ 822483.48│ 872177.45│ 869678.00│
│长期借款 │ 975485.64│ 981966.99│ 1041733.17│ 925445.05│ 1002099.08│ 987412.90│
│长期应付款 │ 300.00│ 300.00│ 300.00│ 300.00│ 300.00│ 300.00│
│非流动负债 │ 1062769.44│ 1070196.81│ 1128660.31│ 1009551.99│ 1224334.92│ 1210745.24│
│负债合计 │ 1967799.71│ 2049600.73│ 1919639.53│ 1832035.47│ 2096512.37│ 2080423.24│
│实收资本 │ 295865.37│ 295865.37│ 295865.37│ 295865.37│ 268357.82│ 268357.49│
│资本公积金 │ 364326.63│ 379781.49│ 377723.87│ 377723.87│ 234759.47│ 234899.52│
│盈余公积 │ 134454.80│ 134454.80│ 134454.80│ 134454.80│ 127974.22│ 127974.22│
│未分配利润 │ 597902.88│ 656311.65│ 706281.74│ 704970.29│ 741065.20│ 738597.82│
│少数股东权益 │ 77805.56│ 86612.06│ 105989.46│ 104046.40│ 101794.71│ 102697.71│
│归属母公司权益 │ 1381284.98│ 1436765.72│ 1494104.32│ 1487741.37│ 1389078.85│ 1386892.11│
│股东权益合计 │ 1459090.53│ 1523377.78│ 1600093.79│ 1591787.77│ 1490873.56│ 1489589.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1116925.94│ 1573730.33│ 1564921.67│ 1568274.13│ 1331267.99│ 1457272.30│
│营业总成本 │ 1209543.34│ 1543220.39│ 1529473.47│ 1369069.12│ 1196512.73│ 965744.88│
│营业税金及附加 │ 13700.52│ 19022.28│ 17070.10│ 17964.22│ 13585.94│ 17650.28│
│销售费用 │ 13615.91│ 18872.80│ 18972.73│ 17122.19│ 13722.24│ 12498.64│
│财务费用 │ 31050.85│ 38776.41│ 32944.27│ 16300.06│ 2077.82│ 6933.09│
│管理费用 │ 68307.34│ 41266.86│ 79752.16│ 84154.40│ 68363.29│ 138788.33│
│资产减值损失 │ -40369.95│ -34856.05│ -25652.58│ -15316.01│ -4394.01│ -9407.60│
│公允价值变动净收益 │ 283.53│ -10.62│ 9.72│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2661.43│ 384.54│ 1178.59│ 372.68│ 694.66│ 296.66│
│营业利润 │ -111301.21│ 65262.48│ 29215.20│ 201153.05│ 142059.24│ 491368.40│
│营业外收入 │ 1759.47│ 1103.43│ 1671.44│ 1893.59│ 1743.37│ 395.01│
│营业外支出 │ 755.11│ 4308.17│ 4812.68│ 5847.85│ 284.38│ 598.85│
│利润总额 │ -110296.85│ 62057.74│ 26073.96│ 197198.79│ 143518.24│ 491164.57│
│所得税 │ -21825.91│ 59.44│ -327.12│ 25011.03│ 11100.88│ 69022.14│
│净利润 │ -88470.95│ 61998.30│ 26401.08│ 172187.76│ 132417.36│ 422142.43│
│归属母公司净利润 │ -75118.11│ 61904.80│ 38258.70│ 175088.25│ 131673.63│ 423352.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1116925.94│ 721273.04│ 356798.88│ 1573730.33│ 1178038.79│ 739332.41│
│营业总成本 │ 1209543.34│ 768342.06│ 366071.52│ 1543220.39│ 1153545.02│ 707991.28│
│营业税金及附加 │ 13700.52│ 8992.03│ 4251.61│ 19022.28│ 14311.92│ 9650.41│
│销售费用 │ 13615.91│ 8813.19│ 4179.80│ 18872.80│ 12785.44│ 7957.09│
│财务费用 │ 31050.85│ 20863.54│ 10302.51│ 38776.41│ 30871.92│ 19821.02│
│管理费用 │ 68307.34│ 43050.10│ 21540.76│ 41266.86│ 20204.64│ 1941.03│
│资产减值损失 │ -40369.95│ -6837.16│ -0.01│ -34856.05│ -1967.48│ -1965.28│
│公允价值变动净收益 │ 283.53│ 277.87│ 1199.36│ -10.62│ -9.27│ -8.59│
│投资收益 │ 2661.43│ 2605.49│ 25.33│ 384.54│ 1342.64│ 951.77│
│营业利润 │ -111301.21│ -32657.19│ 1502.09│ 65262.48│ 91213.93│ 92697.99│
│营业外收入 │ 1759.47│ 1549.84│ 769.62│ 1103.43│ 570.36│ 299.33│
│营业外支出 │ 755.11│ 485.56│ 207.63│ 4308.17│ 641.55│ 451.31│
│利润总额 │ -110296.85│ -31592.90│ 2064.08│ 62057.74│ 91142.73│ 92546.01│
│所得税 │ -21825.91│ -10488.18│ -1190.44│ 59.44│ 1825.83│ 4927.02│
│净利润 │ -88470.95│ -21104.72│ 3254.51│ 61998.30│ 89316.90│ 87618.99│
│归属母公司净利润 │ -75118.11│ -16709.34│ 1311.45│ 61904.80│ 91519.14│ 89051.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 955713.78│ 1427615.11│ 1280577.60│ 1314745.59│ 1095569.73│ 1254680.17│
│经营活动现金流出 │ 891649.81│ 1251273.51│ 1189395.56│ 1160428.99│ 1038811.89│ 747356.73│
│经营活动现金流量净额│ 64063.96│ 176341.59│ 91182.04│ 154316.60│ 56757.85│ 507323.45│
│投资活动现金流入 │ 575220.78│ 919559.50│ 483348.45│ 25414.18│ 178207.40│ 11358.68│
│投资活动现金流出 │ 673743.95│ 1108061.43│ 795504.50│ 564320.38│ 466735.85│ 207440.29│
│投资活动现金流量净额│ -98523.17│ -188501.93│ -312156.05│ -538906.20│ -288528.46│ -196081.61│
│筹资活动现金流入 │ 749717.09│ 658855.52│ 655067.95│ 766166.73│ 494709.47│ 384917.65│
│筹资活动现金流出 │ 711358.02│ 682053.87│ 482008.75│ 345104.77│ 382562.80│ 344204.17│
│筹资活动现金流量净额│ 38359.07│ -23198.34│ 173059.21│ 421061.96│ 112146.67│ 40713.47│
│汇率变动对现金的影响│ -2774.71│ -646.59│ -2758.45│ 898.61│ 2463.36│ -292.04│
│现金及等价物净增加额│ 1125.15│ -36005.26│ -50673.26│ 37370.97│ -117160.58│ 351663.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 955713.78│ 620319.08│ 289495.92│ 1427615.11│ 931484.18│ 592466.53│
│经营活动现金流出 │ 891649.81│ 608282.21│ 303723.90│ 1251273.51│ 825300.06│ 560388.21│
│经营活动现金流量净额│ 64063.96│ 12036.87│ -14227.98│ 176341.59│ 106184.12│ 32078.32│
│投资活动现金流入 │ 575220.78│ 387797.79│ 237162.11│ 919559.50│ 662477.83│ 474822.45│
│投资活动现金流出 │ 673743.95│ 425162.53│ 270688.20│ 1108061.43│ 821240.28│ 586202.32│
│投资活动现金流量净额│ -98523.17│ -37364.74│ -33526.09│ -188501.93│ -158762.46│ -111379.87│
│筹资活动现金流入 │ 749717.09│ 545626.75│ 260490.88│ 658855.52│ 477470.46│ 341472.90│
│筹资活动现金流出 │ 711358.02│ 459594.45│ 191437.22│ 682053.87│ 364902.54│ 241803.82│
│筹资活动现金流量净额│ 38359.07│ 86032.29│ 69053.65│ -23198.34│ 112567.92│ 99669.08│
│汇率变动对现金的影响│ -2774.71│ -2024.23│ -1267.54│ -646.59│ -166.01│ -21.14│
│现金及等价物净增加额│ 1125.15│ 58680.19│ 20032.05│ -36005.26│ 59823.58│ 20346.39│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 348398.59│ 22.14│ 47008.72│ 75.94│
│二季报 │ 390933.82│ 24.84│ 42043.04│ 67.92│
│三季报 │ 438706.38│ 27.88│ 2467.38│ 3.99│
│四季报 │ 395691.54│ 25.14│ -29614.33│ -47.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 385717.28│ 24.65│ 44190.12│ 115.50│
│二季报 │ 405475.92│ 25.91│ 36933.15│ 96.54│
│三季报 │ 368853.40│ 23.57│ -11209.28│ -29.30│
│四季报 │ 404875.07│ 25.87│ -31655.29│ -82.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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