财务分析☆ ◇601666 平煤股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 66966.46│ 23131.22│ 228266.39│ 400266.83│ 572484.00│ 292227.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 228266.39│ 386961.14│ 573871.52│ 292227.21│
│净利润增长率(%) │ 139.45│ -89.87│ -41.01│ -30.25│ 95.90│ 110.61│
│扣非净利润(万) │ 65858.96│ 32158.27│ 234028.49│ 397714.94│ 574518.17│ 291948.56│
│营业总收(未调整:万) │ 1931196.60│ 2053186.30│ 3028129.41│ 3156128.24│ 3604430.36│ 2969881.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3028129.41│ 3162595.75│ 3604430.36│ 2969881.97│
│总营收同比增长率(%) │ 30.35│ -32.20│ -4.25│ -12.44│ 21.37│ 32.60│
│加权净资产收益率(%) │ 3.01│ 1.04│ 9.72│ 14.18│ 29.21│ 17.09│
│资产负债比率(%) │ 64.82│ 65.15│ 63.38│ 62.53│ 66.59│ 69.93│
│净利润现金含量(%) │ 344.53│ 650.82│ 250.73│ 152.66│ 190.74│ 288.72│
│基本每股收益(元) │ 0.2712│ 0.0935│ 0.9343│ 1.7325│ 2.4787│ 1.2632│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2667│ 0.1301│ 0.9578│ 1.7182│ 2.4815│ 1.2620│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2712│ 0.0937│ 0.9222│ 1.7064│ 2.4727│ 1.2442│
│每股资本公积金(元) │ 1.9457│ 1.9457│ 1.8706│ 1.5194│ 1.3824│ 1.3593│
│每股未分配利润(元) │ 4.8708│ 4.6979│ 5.1633│ 6.0636│ 5.4243│ 3.8824│
│每股净资产(元) │ 9.1706│ 8.7114│ 9.1272│ 9.9152│ 9.0537│ 7.1484│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9343│ 0.6096│ 2.3123│ 2.6049│ 4.7165│ 3.5923│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 66966.46│ 31675.55│ 12011.95│ 23131.22│ 27966.64│ 25785.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 27966.64│ 25785.89│
│净利润增长率(%) │ 139.45│ 22.84│ -20.85│ -89.87│ -86.32│ -81.53│
│扣非净利润(万) │ 65858.96│ 30228.29│ 14448.23│ 32158.27│ 33715.05│ 28291.01│
│营业总收(未调整:万) │ 1931196.60│ 1228012.89│ 633824.07│ 2053186.30│ 1481589.06│ 1012010.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1481589.06│ 1012010.61│
│总营收同比增长率(%) │ 30.35│ 21.34│ 17.37│ -32.20│ -36.46│ -37.95│
│加权净资产收益率(%) │ 3.01│ 1.45│ 0.55│ 1.04│ 0.93│ 0.97│
│资产负债比率(%) │ 64.82│ 66.05│ 66.11│ 65.15│ 63.17│ 63.60│
│净利润现金含量(%) │ 344.53│ 805.94│ 369.96│ 650.82│ 85.27│ 156.50│
│基本每股收益(元) │ 0.2712│ 0.1281│ 0.0486│ 0.0935│ 0.1130│ 0.0972│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2667│ 0.1222│ 0.0585│ 0.1301│ 0.1365│ 0.1073│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2712│ 0.1283│ 0.0486│ 0.0937│ 0.1133│ 0.1042│
│每股资本公积金(元) │ 1.9457│ 1.9457│ 1.9457│ 1.9457│ 1.8550│ 1.8562│
│每股未分配利润(元) │ 4.8708│ 4.7279│ 4.7328│ 4.6979│ 5.1710│ 5.1501│
│每股净资产(元) │ 9.1706│ 8.9174│ 8.8516│ 8.7114│ 9.3008│ 9.2027│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9343│ 1.0338│ 0.1800│ 0.6096│ 0.0966│ 0.1630│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 0.49│ 0.43│ 0.47│ 0.66│ 0.53│ 0.49│
│速动比率 │ 0.46│ 0.40│ 0.46│ 0.64│ 0.52│ 0.47│
│资产负债比率(%) │ 64.82│ 65.15│ 63.38│ 62.53│ 66.59│ 69.93│
│产权比率 │ 2.10│ 2.14│ 1.94│ 1.82│ 2.27│ 2.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.04│ 0.18│ 0.20│ 0.29│ 0.29│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.49│ 0.52│ 0.53│ 0.43│ 0.55│ 0.55│
│速动比率 │ 0.46│ 0.49│ 0.50│ 0.40│ 0.51│ 0.51│
│资产负债比率(%) │ 64.82│ 66.05│ 66.11│ 65.15│ 63.17│ 63.60│
│产权比率 │ 2.10│ 2.22│ 2.23│ 2.14│ 1.94│ 1.97│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.07│ 0.01│ 0.04│ 0.01│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.97│ 10.42│ 10.45│ 10.94│ 15.81│ 19.69│
│存货周转率 │ 17.08│ 20.59│ 44.40│ 48.65│ 43.19│ 24.04│
│流动资产周转率 │ 1.22│ 1.40│ 1.74│ 1.58│ 2.10│ 2.24│
│固定资产周转率 │ 0.41│ 0.46│ 0.75│ 0.86│ 1.08│ 0.90│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.26│ 0.39│ 0.42│ 0.52│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.97│ 8.73│ 3.83│ 10.42│ 5.93│ 4.04│
│存货周转率 │ 17.08│ 9.97│ 5.29│ 20.59│ 12.94│ 9.21│
│流动资产周转率 │ 1.22│ 0.74│ 0.38│ 1.40│ 0.88│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 0.41│ 0.26│ 0.13│ 0.46│ 0.36│ 0.24│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.15│ 0.08│ 0.26│ 0.19│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.59│ 0.94│ 9.11│ 15.01│ 26.31│ 17.41│
│销售毛利率 │ 18.89│ 18.70│ 25.72│ 31.45│ 34.38│ 27.58│
│营业利润率 │ 6.26│ 2.81│ 11.35│ 18.11│ 23.28│ 14.56│
│销售净利率 │ 3.92│ 1.26│ 8.16│ 13.47│ 17.15│ 11.01│
│总资产净利率 │ 0.92│ 0.33│ 3.20│ 5.59│ 8.95│ 5.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.59│ 1.26│ 0.48│ 0.94│ 1.03│ 0.96│
│销售毛利率 │ 18.89│ 16.31│ 15.19│ 18.70│ 19.01│ 18.42│
│营业利润率 │ 6.26│ 5.11│ 4.66│ 2.81│ 3.62│ 4.04│
│销售净利率 │ 3.92│ 3.11│ 2.72│ 1.26│ 1.99│ 2.16│
│总资产净利率 │ 0.92│ 0.46│ 0.21│ 0.33│ 0.37│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.35│ -32.20│ -4.25│ -12.44│ 21.37│ 32.60│
│营业利润增长率 │ 125.69│ -83.22│ -38.35│ -31.90│ 94.09│ 76.84│
│净利润增长率 │ 139.45│ -89.87│ -41.01│ -30.25│ 95.90│ 110.61│
│净资产增长率 │ 4.59│ -1.37│ -2.54│ 22.17│ 29.59│ 7.50│
│总资产增长率 │ 3.28│ 5.67│ -1.73│ 4.63│ 16.02│ 19.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.35│ 21.34│ 17.37│ -32.20│ -36.46│ -37.95│
│营业利润增长率 │ 125.69│ 53.56│ 13.34│ -83.22│ -82.72│ -80.74│
│净利润增长率 │ 139.45│ 22.84│ -20.85│ -89.87│ -86.32│ -81.53│
│净资产增长率 │ 4.59│ 2.06│ 1.40│ -1.37│ 3.95│ 3.18│
│总资产增长率 │ 3.28│ 4.79│ 4.30│ 5.67│ 8.93│ 9.29│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │借款增加 │ 1260172.97│ 944237.22│ 33.46│
│应收票据 │商业承兑汇票到期│ 8261.28│ 17836.16│ -53.68│
│ │解付 │ │ │ │
│应收款项融资│收到银行承兑汇票│ 8721.68│ 5060.02│ 72.36│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付铁路运费及国│ 22995.13│ 15668.43│ 46.76│
│ │家电网电费 │ │ │ │
│存货 │煤炭销售增加，库│ 76676.28│ 106779.99│ -28.19│
│ │存减少 │ │ │ │
│长期应收款 │子公司上海国厚新│ 89001.79│ 68122.74│ 30.65│
│ │增融资租赁业务 │ │ │ │
│在建工程 │在建项目投资增加│ 586338.90│ 416034.43│ 40.94│
│使用权资产 │计提折旧 │ 15037.77│ 23497.20│ -36.00│
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 12987.51│ 6241.91│ 108.07│
│产 │款 │ │ │ │
│应付账款 │集中支付材料款和│ 394210.02│ 518152.22│ -23.92│
│ │设备款 │ │ │ │
│合同负债 │预收煤款增加，相│ 111644.75│ 41624.57│ 168.22│
│ │关合同订单尚未履│ │ │ │
│ │行完毕 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书的商业汇票│ 14509.40│ 24219.05│ -40.09│
│ │到期终止确认 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 611742.34│ 411662.89│ 48.60│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │支付租金 │ 6286.24│ 13092.35│ -51.99│
│专项储备 │计提安全费用、维│ 134418.97│ 63706.37│ 111.00│
│ │简费 │ │ │ │
│营业收入 │商品煤销量、售价│ 1931196.60│ 1481589.06│ 30.35│
│ │增加 │ │ │ │
│利润总额 │收入增加 │ 114152.43│ 44168.98│ 158.44│
│归属于上市公│收入增加，利润增│ 66966.46│ 27966.64│ 139.45│
│司股东的净利│加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│收入增加，利润增│ 65858.96│ 33715.05│ 95.34│
│司股东的扣除│加 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售收入增加│ 230718.14│ 23847.19│ 867.49│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│商业票据保证金收│ -276802.79│ -543720.29│ 49.09│
│的现金流量净│回增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利减少│ 251383.47│ 555320.55│ -54.73│
│的现金流量净│及偿还债务增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │销售收入及借款增│ 1377508.11│ 944237.22│ 45.89│
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票到期│ ---│ 17836.16│ -100.00│
│ │解付 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到银行承兑│ 12654.45│ 5060.02│ 150.09│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付新增项目土地│ 24758.16│ 15668.43│ 58.01│
│ │出让保证金 │ │ │ │
│应收股利 │对外投资单位宣告│ 9613.95│ 3055.55│ 214.64│
│ │发放现金股利或利│ │ │ │
│ │润 │ │ │ │
│固定资产 │计提折旧 │ 4717881.54│ 4825277.92│ -2.23│
│在建工程 │建设项目投资增加│ 507180.95│ 416034.43│ 21.91│
│使用权资产 │计提折旧 │ 17768.96│ 23497.20│ -24.38│
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 12375.15│ 6241.91│ 98.26│
│产 │款 │ │ │ │
│短期借款 │银行授信增加，投│ 1342257.60│ 1198757.60│ 11.97│
│ │放短期借款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期支付材料及设│ 1133126.84│ 958868.17│ 18.17│
│ │备款增加 │ │ │ │
│应付账款 │支付前期材料和设│ 371725.22│ 518152.22│ -28.26│
│ │备款 │ │ │ │
│预收款项 │确认报废物资处置│ 167.56│ 382.67│ -56.21│
│ │损益，结转预收款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│合同负债 │预收煤款增加，相│ 88188.45│ 41624.57│ 111.87│
│ │关合同订单尚未履│ │ │ │
│ │行完毕 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期薪酬支付金额│ 57730.81│ 71543.69│ -19.31│
│ │大于计提金额 │ │ │ │
│应交税费 │本期税费缴纳金额│ 10329.66│ 15093.40│ -31.56│
│ │大于计提金额 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书的商业汇票│ 11485.39│ 24219.05│ -52.58│
│ │到期终止确认 │ │ │ │
│长期借款 │银行授信增加，投│ 944139.03│ 840447.15│ 12.34│
│ │放长期借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │支付到期租金 │ 8298.01│ 13092.35│ -36.62│
│专项储备 │计提安全费用、维│ 107185.30│ 63706.37│ 68.25│
│ │简费 │ │ │ │
│营业收入 │商品煤销量、售价│ 1228012.89│ 1012010.61│ 21.34│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │商品煤产销量增加│ 1027690.66│ 825566.09│ 24.48│
│销售费用 │--- │ 9957.77│ 10111.14│ -1.52│
│管理费用 │--- │ 36214.00│ 35870.82│ 0.96│
│财务费用 │借款利率降低 │ 53839.27│ 55152.39│ -2.38│
│研发费用 │当期部分科研项目│ 16730.82│ 22758.05│ -26.48│
│ │处于研发阶段 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售收入增加│ 255285.22│ 40355.98│ 532.58│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期签发商业票据│ -581541.10│ -530275.53│ -9.67│
│的现金流量净│支付保证金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利偿付│ 461525.76│ 304178.20│ 51.73│
│的现金流量净│利息减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1260172.97│ 944237.22│ 931343.53│ 1428831.60│ 1408201.27│ 890313.47│
│存货 │ 76676.28│ 106779.99│ 55327.33│ 46001.97│ 42930.94│ 66603.42│
│应收票据及应收账款 │ 162616.16│ 161388.36│ 318064.56│ 324085.76│ 300539.20│ 202804.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 22995.13│ 15668.43│ 28470.46│ 27418.55│ 28073.38│ 40868.21│
│其他应收款 │ 23898.57│ 25729.77│ 50801.79│ 19933.50│ 11684.63│ 9415.82│
│流动资产合计 │ 1713069.26│ 1461146.09│ 1482023.87│ 1976533.75│ 2014657.70│ 1414538.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 180359.82│ 181537.31│ 183233.87│ 178336.26│ 176485.32│ 173149.68│
│固定资产净额 │ 4662775.60│ 4825277.92│ 4132496.82│ 3938264.57│ 3438523.42│ 3231300.76│
│在建工程 │ 586338.90│ 416034.43│ 526494.08│ 389842.66│ 504544.77│ 356149.42│
│无形资产 │ 1056276.22│ 1069107.99│ 990805.92│ 908281.38│ 879124.09│ 719934.19│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 6649858.05│ 6635989.70│ 6180587.98│ 5791967.85│ 5401069.99│ 4977259.35│
│资产总计 │ 8362927.31│ 8097135.80│ 7662611.85│ 7768501.60│ 7415727.69│ 6391797.77│
│应付票据及应付账款 │ 1251675.78│ 1477020.39│ 1540222.57│ 1731296.53│ 1812519.96│ 1585916.90│
│预收款项 │ 200.57│ 382.67│ 242.57│ 1586.28│ 772.70│ 172.25│
│合同负债 │ 111644.75│ 41624.57│ 102037.62│ 93801.89│ 121837.34│ 216295.94│
│流动负债 │ 3528393.81│ 3366772.24│ 3135706.80│ 3015153.62│ 3794213.39│ 2880899.70│
│长期借款 │ 902987.87│ 840447.15│ 637036.46│ 508135.00│ 136350.00│ 56600.00│
│长期应付款 │ 178293.50│ 186773.26│ 265675.76│ 298706.36│ 535766.83│ 796362.85│
│非流动负债 │ 1892698.05│ 1908321.12│ 1720947.23│ 1842733.83│ 1144012.23│ 1589010.27│
│负债合计 │ 5421091.86│ 5275093.36│ 4856654.03│ 4857887.45│ 4938225.62│ 4469909.98│
│实收资本 │ 246936.51│ 246936.07│ 247514.65│ 234567.93│ 231521.60│ 234867.65│
│资本公积金 │ 480469.71│ 480466.88│ 462997.67│ 356414.11│ 320046.90│ 319245.49│
│盈余公积 │ 328989.72│ 328989.72│ 328989.72│ 305227.19│ 265555.96│ 213026.28│
│未分配利润 │ 1202770.15│ 1160086.61│ 1277987.78│ 1422317.92│ 1255850.80│ 911852.90│
│少数股东权益 │ 358248.50│ 351854.44│ 301484.40│ 243594.08│ 301756.31│ 242965.72│
│归属母公司权益 │ 2583586.95│ 2470188.00│ 2504473.42│ 2667020.06│ 2175745.77│ 1678922.07│
│股东权益合计 │ 2941835.45│ 2822042.44│ 2805957.83│ 2910614.14│ 2477502.08│ 1921887.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1260172.97│ 1377508.11│ 1245132.95│ 944237.22│ 1188444.79│ 1360596.75│
│存货 │ 76676.28│ 99460.09│ 96590.15│ 106779.99│ 130064.46│ 123863.74│
│应收票据及应收账款 │ 162616.16│ 137920.11│ 210268.78│ 161388.36│ 255279.55│ 251152.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 22995.13│ 24758.16│ 33731.20│ 15668.43│ 26701.40│ 20927.58│
│其他应收款 │ 23898.57│ 31378.16│ 30614.23│ 25729.77│ 34062.96│ 25390.44│
│流动资产合计 │ 1713069.26│ 1866043.40│ 1833664.34│ 1461146.09│ 1884094.61│ 1993865.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 180359.82│ 178525.29│ 181537.31│ 181537.31│ 185029.29│ 182280.37│
│固定资产净额 │ 4662775.60│ 4717881.54│ 4745251.92│ 4825277.92│ 4109697.19│ 4138607.93│
│在建工程 │ 586338.90│ 507180.95│ 480713.57│ 416034.43│ 862182.99│ 731568.07│
│无形资产 │ 1056276.22│ 1057336.45│ 1063105.24│ 1069107.99│ 1069170.07│ 1095136.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 6649858.05│ 6619056.93│ 6611707.36│ 6635989.70│ 6467259.14│ 6384942.10│
│资产总计 │ 8362927.31│ 8485100.33│ 8445371.70│ 8097135.80│ 8351353.75│ 8378807.55│
│应付票据及应付账款 │ 1251675.78│ 1504852.06│ 1475262.42│ 1477020.39│ 1558917.90│ 1840612.47│
│预收款项 │ 200.57│ 167.56│ 347.26│ 382.67│ 244.85│ 165.23│
│合同负债 │ 111644.75│ 88188.45│ 21953.38│ 41624.57│ 86811.87│ 68343.58│
│流动负债 │ 3528393.81│ 3582123.54│ 3484127.19│ 3366772.24│ 3424569.18│ 3655412.57│
│长期借款 │ 902987.87│ 944139.03│ 1059205.43│ 840447.15│ 922379.73│ 880038.07│
│长期应付款 │ 178293.50│ 197641.84│ 163293.87│ 186773.26│ 113671.94│ 180719.66│
│非流动负债 │ 1892698.05│ 2022356.20│ 2098755.94│ 1908321.12│ 1851036.14│ 1673810.30│
│负债合计 │ 5421091.86│ 5604479.74│ 5582883.13│ 5275093.36│ 5275605.33│ 5329222.88│
│实收资本 │ 246936.51│ 246936.51│ 246936.39│ 246936.07│ 246935.70│ 247515.15│
│资本公积金 │ 480469.71│ 480469.71│ 480468.94│ 480466.88│ 458066.04│ 459427.83│
│盈余公积 │ 328989.72│ 328989.72│ 328989.72│ 328989.72│ 328989.72│ 328989.72│
│未分配利润 │ 1202770.15│ 1167479.24│ 1168698.56│ 1160086.61│ 1276898.01│ 1274717.26│
│少数股东权益 │ 358248.50│ 359558.22│ 357694.49│ 351854.44│ 356012.61│ 349860.44│
│归属母公司权益 │ 2583586.95│ 2521062.37│ 2504794.08│ 2470188.00│ 2719735.81│ 2699724.24│
│股东权益合计 │ 2941835.45│ 2880620.59│ 2862488.57│ 2822042.44│ 3075748.42│ 3049584.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1931196.60│ 2053186.30│ 3028129.41│ 3156128.24│ 3604430.36│ 2969881.97│
│营业总成本 │ 1819846.57│ 2012001.01│ 2704652.08│ 2598349.37│ 2792500.68│ 2524173.87│
│营业税金及附加 │ 64026.87│ 71600.72│ 101801.22│ 103024.61│ 124579.93│ 93622.91│
│销售费用 │ 15380.75│ 21846.61│ 23153.51│ 24066.99│ 24394.52│ 24306.53│
│财务费用 │ 78331.00│ 100107.69│ 128294.80│ 140360.29│ 118611.06│ 100790.82│
│管理费用 │ 56139.61│ 82830.74│ 101446.43│ 96386.28│ 93601.82│ 98780.50│
│资产减值损失 │ -9398.75│ -4717.65│ -234.70│ ---│ ---│ -2021.39│
│公允价值变动净收益 │ 583.57│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 6902.93│ 8913.48│ 10375.61│ 16653.42│ 13900.31│ 9306.18│
│营业利润 │ 120892.71│ 57658.27│ 343552.97│ 571496.08│ 839259.24│ 432418.35│
│营业外收入 │ 779.90│ 1999.69│ 1079.69│ 969.76│ 2519.86│ 4798.06│
│营业外支出 │ 7520.18│ 15780.39│ 8465.97│ 5195.34│ 11596.96│ 8978.28│
│利润总额 │ 114152.43│ 43877.57│ 336166.70│ 567270.51│ 830182.14│ 428238.14│
│所得税 │ 38487.46│ 17961.38│ 88974.09│ 142265.19│ 212046.77│ 101110.54│
│净利润 │ 75664.97│ 25916.20│ 247192.61│ 425005.32│ 618135.37│ 327127.60│
│归属母公司净利润 │ 66966.46│ 23131.22│ 228266.39│ 400266.83│ 572484.00│ 292227.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1931196.60│ 1228012.89│ 633824.07│ 2053186.30│ 1481589.06│ 1012010.61│
│营业总成本 │ 1819846.57│ 1185535.42│ 609752.75│ 2012001.01│ 1446683.97│ 984842.55│
│营业税金及附加 │ 64026.87│ 41102.90│ 19319.69│ 71600.72│ 55245.49│ 35384.05│
│销售费用 │ 15380.75│ 9957.77│ 4995.46│ 21846.61│ 15094.25│ 10111.14│
│财务费用 │ 78331.00│ 53839.27│ 26378.97│ 100107.69│ 78502.71│ 55152.39│
│管理费用 │ 56139.61│ 36214.00│ 18843.59│ 82830.74│ 52582.75│ 35870.82│
│资产减值损失 │ -9398.75│ 4427.61│ 4427.61│ -4717.65│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 583.57│ 583.57│ 295.29│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 6902.93│ 4864.21│ 256.16│ 8913.48│ 8680.22│ 5741.32│
│营业利润 │ 120892.71│ 62784.16│ 29531.32│ 57658.27│ 53566.88│ 40885.94│
│营业外收入 │ 779.90│ 600.15│ 87.56│ 1999.69│ 1514.87│ 878.56│
│营业外支出 │ 7520.18│ 6093.99│ 3252.51│ 15780.39│ 10912.76│ 5971.86│
│利润总额 │ 114152.43│ 57290.32│ 26366.37│ 43877.57│ 44168.98│ 35792.64│
│所得税 │ 38487.46│ 19061.87│ 9096.61│ 17961.38│ 14635.74│ 13982.33│
│净利润 │ 75664.97│ 38228.45│ 17269.76│ 25916.20│ 29533.24│ 21810.31│
│归属母公司净利润 │ 66966.46│ 31675.55│ 12011.95│ 23131.22│ 27966.64│ 25785.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2364832.75│ 2580695.16│ 3609635.19│ 3456503.21│ 3986496.01│ 3073585.94│
│经营活动现金流出 │ 2134114.61│ 2430152.35│ 3037310.37│ 2845471.41│ 2894515.08│ 2229874.63│
│经营活动现金流量净额│ 230718.14│ 150542.81│ 572324.83│ 611031.80│ 1091980.94│ 843711.31│
│投资活动现金流入 │ 815969.30│ 1041048.78│ 945270.63│ 1184076.74│ 749474.38│ 680433.27│
│投资活动现金流出 │ 1092772.09│ 1613206.02│ 1480944.88│ 1664761.71│ 1795778.12│ 1119806.82│
│投资活动现金流量净额│ -276802.79│ -572157.25│ -535674.25│ -480684.97│ -1046303.74│ -439373.54│
│筹资活动现金流入 │ 2336677.37│ 3164394.75│ 2025720.93│ 2064477.34│ 1456035.26│ 1377173.72│
│筹资活动现金流出 │ 2085293.90│ 2796895.85│ 2468040.64│ 1971054.79│ 1229277.02│ 1747383.44│
│筹资活动现金流量净额│ 251383.47│ 367498.90│ -442319.71│ 93422.55│ 226758.24│ -370209.72│
│汇率变动对现金的影响│ 2855.59│ 1588.84│ -1057.04│ -1181.40│ 779.40│ -2.34│
│现金及等价物净增加额│ 208154.40│ -52526.70│ -406726.18│ 222587.98│ 273214.84│ 34125.71│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 2364832.75│ 1529238.88│ 660280.97│ 2580695.16│ 1829388.91│ 1217071.27│
│经营活动现金流出 │ 2134114.61│ 1273953.66│ 615841.03│ 2430152.35│ 1805541.72│ 1176715.29│
│经营活动现金流量净额│ 230718.14│ 255285.22│ 44439.93│ 150542.81│ 23847.19│ 40355.98│
│投资活动现金流入 │ 815969.30│ 408911.92│ 200099.64│ 1041048.78│ 680639.98│ 326365.04│
│投资活动现金流出 │ 1092772.09│ 990453.02│ 482559.98│ 1613206.02│ 1224360.27│ 856640.58│
│投资活动现金流量净额│ -276802.79│ -581541.10│ -282460.34│ -572157.25│ -543720.29│ -530275.53│
│筹资活动现金流入 │ 2336677.37│ 1737558.62│ 749198.28│ 3164394.75│ 2608167.60│ 1818330.00│
│筹资活动现金流出 │ 2085293.90│ 1276032.87│ 474270.23│ 2796895.85│ 2052847.05│ 1514151.80│
│筹资活动现金流量净额│ 251383.47│ 461525.76│ 274928.06│ 367498.90│ 555320.55│ 304178.20│
│汇率变动对现金的影响│ 2855.59│ 2855.59│ 1089.62│ 1588.84│ 825.27│ 295.87│
│现金及等价物净增加额│ 208154.40│ 138125.46│ 37997.27│ -52526.70│ 36272.73│ -185445.49│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 540017.52│ 26.30│ 15176.11│ 65.61│
│二季报 │ 471993.08│ 22.99│ 10609.78│ 45.87│
│三季报 │ 469578.46│ 22.87│ 2180.74│ 9.43│
│四季报 │ 571597.24│ 27.84│ -4835.42│ -20.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 824404.99│ 27.22│ 74047.76│ 32.44│
│二季报 │ 800988.09│ 26.45│ 65214.85│ 28.57│
│三季报 │ 706488.83│ 23.33│ 65232.69│ 28.58│
│四季报 │ 696247.49│ 22.99│ 23771.09│ 10.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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