财务分析☆ ◇601688 华泰证券 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1504079.75│ 1638349.71│ 1535116.23│ 1275063.25│ 1105269.57│ 1334610.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1535116.23│ 1275063.25│ 1105398.63│ 1334610.67│
│净利润增长率(%) │ 18.13│ 6.72│ 20.40│ 15.35│ -17.18│ 23.32│
│扣非净利润(万) │ 1504099.70│ 1626821.68│ 903378.13│ 1288656.03│ 1077230.11│ 1319162.78│
│营业总收(未调整:万) │ 3174776.26│ 3580992.03│ 4146636.74│ 3657758.53│ 3203156.21│ 3790544.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3351916.51│ 3657758.53│ 3203156.21│ 3790544.37│
│总营收同比增长率(%) │ 17.03│ 6.83│ 13.37│ 14.19│ -15.50│ 20.55│
│加权净资产收益率(%) │ 8.08│ 9.20│ 9.24│ 8.12│ 7.49│ 9.84│
│资产负债比率(%) │ 82.60│ 80.79│ 76.43│ 79.88│ 80.17│ 81.15│
│净利润现金含量(%) │ 503.60│ -76.92│ 444.06│ -246.72│ 607.68│ -334.50│
│基本每股收益(元) │ 1.6000│ 1.7300│ 1.6200│ 1.3500│ 1.1800│ 1.4700│
│每股收益-扣除(元) │ 1.6662│ 1.7100│ 0.9200│ 1.3700│ 1.1500│ 1.4600│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6662│ 1.8150│ 1.7005│ 1.4051│ 1.2178│ 1.4704│
│每股资本公积金(元) │ 7.6257│ 7.6261│ 7.6255│ 7.6699│ 7.7661│ 7.7741│
│每股未分配利润(元) │ 7.2134│ 6.1896│ 5.3941│ 4.6757│ 4.1786│ 3.9177│
│每股净资产(元) │ 20.0531│ 19.2359│ 18.0978│ 16.9100│ 16.0747│ 15.2508│
│每股经营现金流量(元)│ 8.3912│ -1.3960│ 7.5513│ -3.4666│ 7.4006│ -4.9184│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1504079.75│ 1169153.90│ 480049.68│ 1638349.71│ 1273281.34│ 754944.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1273281.34│ 754944.74│
│净利润增长率(%) │ 18.13│ 54.87│ 31.79│ 6.72│ 1.69│ 42.16│
│扣非净利润(万) │ 1504099.70│ 1170228.09│ 480184.81│ 1626821.68│ 1263931.36│ 745574.28│
│营业总收(未调整:万) │ 3174776.26│ 2365799.27│ 1042173.09│ 3580992.03│ 2712862.42│ 1621942.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2712862.42│ 1621942.17│
│总营收同比增长率(%) │ 17.03│ 45.86│ 41.48│ 6.83│ 12.55│ 31.01│
│加权净资产收益率(%) │ 8.08│ 6.30│ 2.61│ 9.20│ 7.21│ 4.30│
│资产负债比率(%) │ 82.60│ 84.00│ 82.74│ 80.79│ 79.97│ 77.77│
│净利润现金含量(%) │ 503.60│ 674.27│ 747.95│ -76.92│ 82.77│ 100.80│
│基本每股收益(元) │ 1.6000│ 1.2500│ 0.5100│ 1.7300│ 1.3500│ 0.8000│
│每股收益-扣除(元) │ 1.6662│ 1.2500│ 0.5320│ 1.7100│ 1.4002│ 0.7800│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6662│ 1.2952│ 0.5318│ 1.8150│ 1.4105│ 0.8363│
│每股资本公积金(元) │ 7.6257│ 7.6257│ 7.6261│ 7.6261│ 7.6258│ 7.6253│
│每股未分配利润(元) │ 7.2134│ 7.0183│ 6.7190│ 6.1896│ 6.2950│ 5.7322│
│每股净资产(元) │ 20.0531│ 19.8125│ 19.7307│ 19.2359│ 19.0664│ 18.4810│
│每股经营现金流量(元)│ 8.3912│ 8.7331│ 3.9776│ -1.3960│ 1.1675│ 0.8430│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 82.60│ 80.79│ 76.43│ 79.88│ 80.17│ 81.15│
│产权比率 │ 4.75│ 4.21│ 3.25│ 4.04│ 4.11│ 4.41│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 82.60│ 84.00│ 82.74│ 80.79│ 79.97│ 77.77│
│产权比率 │ 4.75│ 5.25│ 4.80│ 4.21│ 3.99│ 3.50│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 8.11│ 8.70│ 9.42│ 7.89│ 7.42│ 9.81│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.04│ 0.05│ 0.04│ 0.04│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 8.11│ 5.99│ 2.62│ 8.70│ 6.64│ 3.93│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.04│ 0.03│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.92│ 7.92│ 8.01│ 7.12│ 6.70│ 8.99│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 55.82│ 51.34│ 37.55│ 40.15│ 37.91│ 43.10│
│销售净利率 │ 47.41│ 45.72│ 37.43│ 35.64│ 35.48│ 35.88│
│总资产净利率 │ 1.29│ 1.73│ 1.80│ 1.49│ 1.37│ 1.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.92│ 5.41│ 2.27│ 7.92│ 6.20│ 3.77│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 55.82│ 58.29│ 56.35│ 51.34│ 53.50│ 52.55│
│销售净利率 │ 47.41│ 49.46│ 46.16│ 45.72│ 46.89│ 46.55│
│总资产净利率 │ 1.29│ 0.96│ 0.42│ 1.73│ 1.38│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.03│ 6.83│ 13.37│ 14.19│ -15.50│ 20.55│
│营业利润增长率 │ 22.08│ 18.08│ 6.00│ 20.96│ -25.69│ 21.02│
│净利润增长率 │ 18.13│ 6.72│ 20.40│ 15.35│ -17.18│ 23.32│
│净资产增长率 │ 4.97│ 7.96│ 7.02│ 8.49│ 11.23│ 14.99│
│总资产增长率 │ 15.90│ 32.31│ -10.08│ 6.96│ 4.95│ 12.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.03│ 45.86│ 41.48│ 6.83│ 12.55│ 31.01│
│营业利润增长率 │ 22.08│ 61.80│ 41.91│ 18.08│ 14.16│ 52.82│
│净利润增长率 │ 18.13│ 54.87│ 31.79│ 6.72│ 1.69│ 42.16│
│净资产增长率 │ 4.97│ 4.45│ 2.16│ 7.96│ 7.17│ 4.41│
│总资产增长率 │ 15.90│ 25.46│ 13.74│ 32.31│ 25.98│ 10.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 998.05│ 945.67│ 941.42│ 940.77│ 929.70│ 823.14│
│净资产(亿元) │ 1765.91│ 1708.98│ 1608.86│ 1550.53│ 1436.34│ 1267.02│
│各项风险资本准备之和│ 380.14│ 316.62│ 259.80│ 379.64│ 387.18│ 334.00│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 262.55│ 298.67│ 362.37│ 247.80│ 240.12│ 246.45│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 56.52│ 55.33│ 58.51│ 60.67│ 64.73│ 64.97│
│净资本/负债% │ 16.76│ 18.97│ 27.25│ 22.15│ 23.14│ 21.42│
│自营权益类证券及衍生│ 53.51│ 56.81│ 26.98│ 28.58│ 45.73│ 49.80│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 291.79│ 305.53│ 254.96│ 366.74│ 316.82│ 291.29│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 998.05│ 945.67│ 966.42│ 941.42│ 957.36│ 940.77│
│净资产(亿元) │ 1765.91│ 1708.98│ 1669.61│ 1608.86│ 1553.69│ 1550.53│
│各项风险资本准备之和│ 380.14│ 316.62│ 237.84│ 259.80│ 287.52│ 379.64│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 262.55│ 298.67│ 406.33│ 362.37│ 332.98│ 247.80│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 56.52│ 55.33│ 57.88│ 58.51│ 61.62│ 60.67│
│净资本/负债% │ 16.76│ 18.97│ 24.36│ 27.25│ 24.51│ 22.15│
│自营权益类证券及衍生│ 53.51│ 56.81│ 32.30│ 26.98│ 22.43│ 28.58│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 291.79│ 305.53│ 300.38│ 254.96│ 330.61│ 366.74│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│融出资金净增加额│ 7574606.12│ 1053847.05│ 618.76│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│衍生金融资产│衍生工具公允价值│ 1781147.54│ 1143703.00│ 55.74│
│ │变动 │ │ │ │
│应收款项 │应收经纪、交易商│ 2558106.68│ 1258954.29│ 103.19│
│ │及结算款项增加 │ │ │ │
│其他权益工具│投资规模增加 │ 3207887.33│ 1461347.83│ 119.52│
│投资 │ │ │ │ │
│在建工程 │基建项目进度增加│ 228049.48│ 172220.00│ 32.42│
│卖出回购金融│回购规模增加 │ 22080807.11│ 14815652.20│ 49.04│
│资产款 │ │ │ │ │
│代理承销证券│代理承销证券款增│ 16333.51│ 5989.19│ 172.72│
│款 │加 │ │ │ │
│合同负债 │预收款增加 │ 30706.27│ 22315.34│ 37.60│
│其他负债 │应付股利增加 │ 406592.79│ 201376.43│ 101.91│
│库存股 │股权激励计划限制│ ---│ 710.20│ -100.00│
│ │性股票解除限售条│ │ │ │
│ │件成就 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -99098.14│ 96596.64│ -202.59│
│ │和其他权益工具投│ │ │ │
│ │资公允价值变动 │ │ │ │
│手续费及佣金│经纪业务、投资银│ 1367812.87│ 1014296.29│ 34.85│
│净收入 │行业务手续费增加│ │ │ │
│其他收益 │政府补助减少 │ 7639.64│ 12331.16│ -38.05│
│公允价值变动│金融资产公允价值│ 192812.70│ -295108.40│ 165.34│
│收益 │变动 │ │ │ │
│汇兑收益 │汇率变动 │ -309045.25│ -16981.04│ -1719.94│
│资产处置收益│非流动资产处置 │ 49.57│ 372.88│ -86.71│
│信用减值损失│减值计提减少 │ 16560.98│ 29843.12│ -44.51│
│营业外收入 │--- │ 1296.98│ 886.26│ 46.34│
│营业外支出 │--- │ 2123.31│ 1057.75│ 100.74│
│所得税费用 │应税收入增加 │ 265971.22│ 179229.12│ 48.40│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│业务管理费 │--- │ 848256.04│ 726198.57│ 16.81│
│所得税费用 │应税收入增加 │ 207031.78│ 97399.24│ 112.56│
│经营活动产生│代理买卖证券收到│ 7883225.77│ 760979.64│ 935.93│
│的现金流量净│的现金净额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资所收到的│ -323943.52│ -1401769.41│ 76.89│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券证券收到│ 3534009.67│ 1168202.97│ 202.52│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 10875170.73│ 484308.89│ 2145.50│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │客户资金增加 │ 27153900.00│ 22333800.00│ 21.58│
│结算备付金 │客户备付金增加 │ 11434900.00│ 5444100.00│ 110.04│
│衍生金融资产│衍生金融工具规模│ 2652700.00│ 1143700.00│ 131.94│
│ │及估值变动 │ │ │ │
│其他权益工具│非交易性权益工具│ 1968400.00│ 1461300.00│ 34.70│
│投资 │投资规模增长 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 332300.00│ 241300.00│ 37.71│
│产 │增加 │ │ │ │
│交易性金融资│投资规模增加 │ 47281900.00│ 37924000.00│ 24.68│
│产 │ │ │ │ │
│融出资金 │融资融券业务融出│ 22695500.00│ 18601500.00│ 22.01│
│ │资金增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司借款增加 │ 3078200.00│ 2164800.00│ 42.19│
│合同负债 │预收款增加 │ 30000.00│ 22300.00│ 34.53│
│交易性金融负│发行可转债 │ 5074500.00│ 3642200.00│ 39.33│
│债 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│衍生金融工具规模│ 7136600.00│ 1822400.00│ 291.60│
│ │及公允价值变动 │ │ │ │
│代理买卖证券│经纪业务代理买卖│ 33502400.00│ 24091000.00│ 39.07│
│款 │证券款增加 │ │ │ │
│代理承销证券│股票代理承销证券│ 14700.00│ 6000.00│ 145.00│
│款 │款增加 │ │ │ │
│应付款项 │应付交易款项增加│ 13840400.00│ 10613700.00│ 30.40│
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 89900.00│ 66800.00│ 34.58│
│债 │ │ │ │ │
│其他负债 │应付股利增加 │ 633000.00│ 201400.00│ 214.30│
│卖出回购金融│回购规模增加 │ 18394900.00│ 14815700.00│ 24.16│
│资产款 │ │ │ │ │
│应付债券 │公司债规模增加 │ 21171100.00│ 18309200.00│ 15.63│
│应交税费 │企业所得税增加 │ 268000.00│ 205200.00│ 30.60│
│手续费及佣金│证券经纪业务手续│ 897200.00│ 596400.00│ 50.44│
│净收入 │费收入增加 │ │ │ │
│利息收入 │融资融券利息收入│ 831700.00│ 641800.00│ 29.59│
│ │增加 │ │ │ │
│利息支出 │应付债券利息支出│ 603400.00│ 438100.00│ 37.73│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │处置金融工具取得│ 1790400.00│ 917000.00│ 95.25│
│ │的收益增加 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助变动 │ 7100.00│ 12200.00│ -41.80│
│公允价值变动│金融工具损失 │ -358200.00│ -84800.00│ ---│
│损失 │ │ │ │ │
│汇兑损失 │汇率影响 │ -223400.00│ -63600.00│ ---│
│其他业务收入│其他业务收入减少│ 24400.00│ 41100.00│ -40.63│
│信用减值损失│融出资金计提减值│ 111000.00│ 100.00│ 110900.00│
│ │准备 │ │ │ │
│其他业务成本│其他业务支出减少│ 15100.00│ 34100.00│ -55.72│
│营业外收入 │营业外收入减少 │ 100.00│ 700.00│ -85.71│
│营业外支出 │诉讼相关的营业外│ 1800.00│ 500.00│ 260.00│
│ │支出增加 │ │ │ │
│营业收入 │手续费及佣金净收│ 2365799.27│ 1621942.17│ 45.86│
│ │入及投资收益增长│ │ │ │
│营业支出 │信用减值损失、业│ 986859.29│ 769673.53│ 28.22│
│ │务及管理费增长 │ │ │ │
│营业利润 │营业收入增长 │ 1378939.98│ 852268.64│ 61.80│
│利润总额 │营业收入增长 │ 1377220.88│ 852484.17│ 61.55│
│净利润 │营业收入增长 │ 1170189.10│ 755084.93│ 54.97│
│归属母公司净│营业收入增长 │ 1169153.90│ 754944.74│ 54.87│
│利润 │ │ │ │ │
│资产 │金融投资、客户资│135161701.18│ 107734755.59│ 25.46│
│ │金增长 │ │ │ │
│负债 │代理买卖证券款增│113540299.78│ 87035135.17│ 30.45│
│ │加 │ │ │ │
│股东权益 │当年利润实现及发│ 21621401.40│ 20699620.42│ 4.45│
│ │行永续债 │ │ │ │
│归属母公司股│当年利润实现及发│ 21614479.64│ 20693946.97│ 4.45│
│东权益 │行永续债 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27516501.27│ 22333770.71│ 17763898.94│ 15031956.16│ 15561175.15│ 14786841.71│
│结算备付金 │ 5913527.79│ 5444070.30│ 4389979.44│ 4231636.58│ 3874584.53│ 4159058.78│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 18993794.73│ 18601482.45│ 13254600.49│ 11234109.42│ 10064837.47│ 11694224.47│
│公允计量的金融资产 │ 42902047.83│ 37923985.90│ 30174652.73│ 41345999.68│ 35154600.87│ 35608246.03│
│衍生金融资产 │ 1781147.54│ 1143703.00│ 999112.47│ 1625988.14│ 1578830.08│ 1524780.46│
│固定资产 │ 381441.99│ 401740.70│ 421629.53│ 458566.78│ 468167.02│ 394972.13│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 23756.02│ 24970.67│ 5134.16│ 341933.15│ 335221.90│ 283642.95│
│资产总计 │124867155.02│107734755.59│ 81427049.36│ 90550838.86│ 84656701.58│ 80665083.27│
│短期借款 │ 2289652.83│ 2164766.44│ 336297.96│ 1147857.27│ 799743.44│ 849229.01│
│应付短期融资款 │ 5073429.14│ 6032937.74│ 2885293.89│ 2547550.68│ 2577260.38│ 5359865.82│
│拆入资金 │ 4075320.54│ 3713496.73│ 3011366.10│ 3953652.69│ 2587771.31│ 1401872.08│
│公允计量的金融负债 │ 4391066.00│ 3642191.82│ 4044833.24│ 5267116.54│ 4857555.90│ 3112291.80│
│代理买卖证券款 │ 26742008.13│ 24091042.61│ 18458697.64│ 14470135.95│ 15255172.32│ 14750183.33│
│代理承销证券款 │ 16333.51│ 5989.19│ 6964.98│ 22843.09│ 15046.05│ 3874.72│
│衍生金融负债 │ 1971521.76│ 1822447.18│ 1094378.55│ 1688164.13│ 963812.51│ 1064322.21│
│负债合计 │103138352.34│ 87035135.17│ 62237657.29│ 72329095.66│ 67871830.69│ 65461504.87│
│实收资本(或股本) │ 902686.38│ 902686.38│ 902730.23│ 907466.33│ 907558.90│ 907665.00│
│资本公积 │ 6883607.70│ 6884001.13│ 6883807.41│ 6960219.05│ 7048206.01│ 7056235.95│
│盈余公积 │ 1085495.23│ 1085495.23│ 972706.20│ 883800.06│ 779090.91│ 656992.20│
│未分配利润 │ 6511450.04│ 5587244.33│ 4869412.40│ 4243073.05│ 3792330.00│ 3555977.89│
│归属于母公司所有者权│ 21721686.81│ 20693946.97│ 19167390.19│ 17910836.69│ 16508720.08│ 14842280.99│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 7115.86│ 5673.44│ 22001.88│ 310906.51│ 276150.82│ 361297.40│
│股东权益合计 │ 21728802.67│ 20699620.42│ 19189392.07│ 18221743.20│ 16784870.90│ 15203578.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27516501.27│ 27153919.29│ 25097456.71│ 22333770.71│ 20370911.73│ 18895586.11│
│结算备付金 │ 5913527.79│ 11434908.43│ 9467877.44│ 5444070.30│ 7015680.89│ 3643229.67│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 18993794.73│ 22695504.71│ 18717678.20│ 18601482.45│ 16977632.14│ 13098437.72│
│公允计量的金融资产 │ 42902047.83│ 47281919.56│ 44376235.12│ 37923985.90│ 36103525.36│ 35913735.99│
│衍生金融资产 │ 1781147.54│ 2652745.76│ 1459738.16│ 1143703.00│ 1132366.61│ 721546.17│
│固定资产 │ 381441.99│ 388133.39│ 393302.57│ 401740.70│ 395525.82│ 404627.90│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 23756.02│ 24983.74│ 24466.42│ 24970.67│ 25291.77│ 26397.43│
│资产总计 │124867155.02│135161701.18│122540619.06│107734755.59│102584902.57│ 90069695.96│
│短期借款 │ 2289652.83│ 3078153.25│ 2292669.15│ 2164766.44│ 1498637.02│ 1688619.52│
│应付短期融资款 │ 5073429.14│ 4914362.30│ 6013999.91│ 6032937.74│ 6173272.47│ 2757743.64│
│拆入资金 │ 4075320.54│ 3897175.67│ 1733465.91│ 3713496.73│ 2129030.16│ 3541515.62│
│公允计量的金融负债 │ 4391066.00│ 5074463.89│ 5312153.34│ 3642191.82│ 3711186.30│ 4090365.60│
│代理买卖证券款 │ 26742008.13│ 33502377.84│ 29615153.23│ 24091042.61│ 23263215.43│ 20422351.03│
│代理承销证券款 │ 16333.51│ 14681.35│ 45586.44│ 5989.19│ 4789.78│ 45411.93│
│衍生金融负债 │ 1971521.76│ 7136583.37│ 2340109.00│ 1822447.18│ 1881456.63│ 1182796.59│
│负债合计 │103138352.34│113540299.78│101393280.59│ 87035135.17│ 82038368.88│ 70047836.46│
│实收资本(或股本) │ 902686.38│ 902686.38│ 902686.38│ 902686.38│ 902686.38│ 902730.23│
│资本公积 │ 6883607.70│ 6883578.16│ 6883982.88│ 6884001.13│ 6883705.81│ 6883628.77│
│盈余公积 │ 1085495.23│ 1085495.23│ 1085495.23│ 1085495.23│ 973190.13│ 973190.13│
│未分配利润 │ 6511450.04│ 6335281.43│ 6065184.83│ 5587244.33│ 5682381.26│ 5174608.04│
│归属于母公司所有者权│ 21721686.81│ 21614479.64│ 21140673.58│ 20693946.97│ 20540945.26│ 20013372.17│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 7115.86│ 6921.76│ 6664.89│ 5673.44│ 5588.43│ 8487.33│
│股东权益合计 │ 21728802.67│ 21621401.40│ 21147338.47│ 20699620.42│ 20546533.68│ 20021859.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3174776.26│ 3580992.03│ 4146636.74│ 3657758.53│ 3203156.21│ 3790544.37│
│手续费及佣金净收入 │ 1367812.87│ 1439671.20│ 1294835.94│ 1461269.10│ 1623558.55│ 1667263.42│
│证券承销业务净收入 │ 263213.77│ 309914.23│ 209682.08│ 303688.08│ 402432.97│ 434416.02│
│受托客户资产管理业务│ 152361.76│ 179771.15│ 414634.12│ 425596.70│ 376903.78│ 377204.70│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 355838.46│ 439553.92│ 270457.03│ 95232.32│ 263277.76│ 375068.45│
│投资收益 │ 1504493.96│ 2019420.71│ 2171630.30│ 1328067.17│ 1045939.91│ 1359228.42│
│公允价值变动收益 │ 192812.70│ -300858.66│ -486159.19│ 97451.26│ -321376.64│ 30906.85│
│营业支出 │ 1402763.14│ 1742555.15│ 2589757.87│ 2189026.60│ 1988959.31│ 2156662.29│
│营业税金及附加 │ 18598.51│ 21847.26│ 17941.66│ 18766.37│ 18997.09│ 23989.53│
│业务及管理费 │ 1329477.59│ 1604156.12│ 1743415.14│ 1707902.62│ 1684921.99│ 1727351.03│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 1772013.12│ 1838436.88│ 1556878.87│ 1468731.94│ 1214196.90│ 1633882.07│
│营业外收入 │ 1296.98│ 8081.45│ 566.80│ 27641.98│ 15467.74│ 785.85│
│营业外支出 │ 2123.31│ 6054.33│ 22211.70│ 75907.60│ 6860.86│ 7411.67│
│利润总额 │ 1771186.79│ 1840464.00│ 1535233.98│ 1420466.32│ 1222803.78│ 1627256.25│
│所得税 │ 265971.22│ 203188.52│ -16653.37│ 116840.39│ 86270.84│ 267166.85│
│净利润 │ 1505215.57│ 1637275.48│ 1551887.35│ 1303625.93│ 1136532.94│ 1360089.40│
│归属母公司净利润 │ 1504079.75│ 1638349.71│ 1535116.23│ 1275063.25│ 1105269.57│ 1334610.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3174776.26│ 2365799.27│ 1042173.09│ 3580992.03│ 2712862.42│ 1621942.17│
│手续费及佣金净收入 │ 1367812.87│ 897180.17│ 436554.53│ 1439671.20│ 1014296.29│ 596350.99│
│证券承销业务净收入 │ 263213.77│ 154093.70│ 86138.98│ 309914.23│ 194781.24│ 116788.63│
│受托客户资产管理业务│ 152361.76│ 92589.74│ 48028.85│ 179771.15│ 135444.22│ 89273.27│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 355838.46│ 228321.16│ 107113.78│ 439553.92│ 327000.33│ 203656.78│
│投资收益 │ 1504493.96│ 1790384.57│ 493791.06│ 2019420.71│ 1614026.74│ 916999.15│
│公允价值变动收益 │ 192812.70│ -358226.22│ 29278.43│ -300858.66│ -295108.40│ -84805.47│
│营业支出 │ 1402763.14│ 986859.29│ 454919.72│ 1742555.15│ 1261353.80│ 769673.53│
│营业税金及附加 │ 18598.51│ 12500.40│ 7461.16│ 21847.26│ 16915.34│ 9299.87│
│业务及管理费 │ 1329477.59│ 848256.04│ 431565.09│ 1604156.12│ 1170289.40│ 726198.57│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 1772013.12│ 1378939.98│ 587253.38│ 1838436.88│ 1451508.62│ 852268.64│
│营业外收入 │ 1296.98│ 98.92│ 25.83│ 8081.45│ 886.26│ 682.43│
│营业外支出 │ 2123.31│ 1818.02│ 317.02│ 6054.33│ 1057.75│ 466.90│
│利润总额 │ 1771186.79│ 1377220.88│ 586962.18│ 1840464.00│ 1451337.12│ 852484.17│
│所得税 │ 265971.22│ 207031.78│ 105921.77│ 203188.52│ 179229.12│ 97399.24│
│净利润 │ 1505215.57│ 1170189.10│ 481040.40│ 1637275.48│ 1272108.00│ 755084.93│
│归属母公司净利润 │ 1504079.75│ 1169153.90│ 480049.68│ 1638349.71│ 1273281.34│ 754944.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17725204.37│ 16509131.31│ 19875681.10│ 6941120.21│ 12564964.66│ 12679687.62│
│经营活动现金流出 │ 10150598.25│ 17769288.45│ 13058910.44│ 10086953.05│ 5848491.74│ 17143929.38│
│经营活动现金流量净额│ 7574606.12│ -1260157.14│ 6816770.66│ -3145832.84│ 6716472.92│ -4464241.76│
│投资活动现金流入 │ 6991289.02│ 9725128.13│ 3545448.39│ 2956531.31│ 2929358.22│ 993740.66│
│投资活动现金流出 │ 10089636.62│ 13935352.70│ 1495836.32│ 3582978.00│ 4600858.22│ 1019944.86│
│投资活动现金流量净额│ -3098347.60│ -4210224.57│ 2049612.07│ -626446.69│ -1671500.00│ -26204.20│
│筹资活动现金流入 │ 18660552.00│ 22533348.81│ 4203808.63│ 10968052.38│ 10825962.05│ 19631546.42│
│筹资活动现金流出 │ 16722053.25│ 11454323.24│ 10170841.18│ 9171873.22│ 13495675.94│ 15211009.14│
│筹资活动现金流量净额│ 1938498.75│ 11079025.57│ -5967032.55│ 1796179.17│ -2669713.88│ 4420537.28│
│汇率变动对现金的影响│ -145620.23│ -66437.78│ 55864.82│ 105949.73│ 276926.97│ -35128.85│
│现金及等价物净增加额│ 6269137.05│ 5542206.08│ 2955214.99│ -1870150.64│ 2652186.01│ -105037.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17725204.37│ 19226901.07│ 11715506.06│ 16509131.31│ 14212778.16│ 8060312.02│
│经营活动现金流出 │ 10150598.25│ 11343675.30│ 8124959.00│ 17769288.45│ 13158931.11│ 7299332.37│
│经营活动现金流量净额│ 7574606.12│ 7883225.77│ 3590547.06│ -1260157.14│ 1053847.05│ 760979.64│
│投资活动现金流入 │ 6991289.02│ 5108710.57│ 2257063.93│ 9725128.13│ 2993763.55│ 1015012.32│
│投资活动现金流出 │ 10089636.62│ 5432654.09│ 1354469.32│ 13935352.70│ 7174920.88│ 2416781.72│
│投资活动现金流量净额│ -3098347.60│ -323943.52│ 902594.61│ -4210224.57│ -4181157.32│ -1401769.41│
│筹资活动现金流入 │ 18660552.00│ 13841968.58│ 7265045.40│ 22533348.81│ 18784115.78│ 7161368.21│
│筹资活动现金流出 │ 16722053.25│ 10307958.91│ 3914670.53│ 11454323.24│ 10148053.35│ 5993165.24│
│筹资活动现金流量净额│ 1938498.75│ 3534009.67│ 3350374.88│ 11079025.57│ 8636062.43│ 1168202.97│
│汇率变动对现金的影响│ -145620.23│ -218121.19│ -14015.82│ -66437.78│ -14392.97│ -43104.32│
│现金及等价物净增加额│ 6269137.05│ 10875170.73│ 7829500.73│ 5542206.08│ 5494359.19│ 484308.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【11.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 823199.43│ 22.99│ 364240.94│ 22.23│
│二季报 │ 798742.74│ 22.31│ 390703.79│ 23.85│
│三季报 │ 1090920.25│ 30.46│ 518336.61│ 31.64│
│四季报 │ 868129.60│ 24.24│ 365068.37│ 22.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 610543.40│ 14.72│ 229119.28│ 14.93│
│二季报 │ 1133558.07│ 27.34│ 301951.13│ 19.67│
│三季报 │ 1398307.52│ 33.72│ 721061.12│ 46.97│
│四季报 │ 1004227.75│ 24.22│ 282984.70│ 18.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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