财务分析☆ ◇601689 拓普集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 166205.76│ 277907.11│ 300060.60│ 215064.23│ 170013.18│ 101725.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 300060.60│ 215064.23│ 170020.87│ 101725.37│
│净利润增长率(%) │ -15.48│ -7.38│ 39.52│ 26.49│ 67.13│ 61.93│
│扣非净利润(万) │ 151057.76│ 261107.29│ 272831.83│ 202100.65│ 165555.01│ 97059.43│
│营业总收(未调整:万) │ 2261522.53│ 2958145.87│ 2660032.85│ 1970056.04│ 1599282.17│ 1146269.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2660032.85│ 1970056.04│ 1599282.17│ 1146269.37│
│总营收同比增长率(%) │ 8.06│ 11.21│ 35.02│ 23.18│ 39.52│ 76.05│
│加权净资产收益率(%) │ 6.83│ 12.37│ 16.56│ 16.61│ 15.02│ 10.35│
│资产负债比率(%) │ 43.09│ 45.07│ 47.84│ 55.10│ 55.80│ 43.15│
│净利润现金含量(%) │ 179.08│ 161.28│ 107.85│ 156.49│ 134.34│ 116.67│
│基本每股收益(元) │ 0.9600│ 1.6100│ 1.7900│ 1.3500│ 1.5400│ 0.9300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8692│ 1.5100│ 1.6200│ 1.8300│ 1.5000│ 0.8800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9564│ 1.5992│ 1.7797│ 1.9515│ 1.5427│ 0.9231│
│每股资本公积金(元) │ 6.2564│ 6.2564│ 4.8964│ 4.8465│ 4.8463│ 4.8463│
│每股未分配利润(元) │ 6.4490│ 5.9826│ 5.1823│ 5.8967│ 4.4764│ 3.2912│
│每股净资产(元) │ 14.2375│ 13.8667│ 11.5105│ 12.3780│ 10.8763│ 9.6083│
│每股经营现金流量(元)│ 1.7127│ 2.5791│ 1.9193│ 3.0540│ 2.0725│ 1.0769│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 166205.76│ 102254.89│ 55179.99│ 277907.11│ 196654.46│ 129492.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 196654.46│ 129492.83│
│净利润增长率(%) │ -15.48│ -21.03│ -2.42│ -7.38│ -11.97│ -11.08│
│扣非净利润(万) │ 151057.76│ 90752.19│ 47313.32│ 261107.29│ 181642.31│ 116159.59│
│营业总收(未调整:万) │ 2261522.53│ 1419924.53│ 662818.58│ 2958145.87│ 2092819.47│ 1293462.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2092819.47│ 1293462.76│
│总营收同比增长率(%) │ 8.06│ 9.78│ 14.92│ 11.21│ 8.14│ 5.83│
│加权净资产收益率(%) │ 6.83│ 4.21│ 2.27│ 12.37│ 8.95│ 6.02│
│资产负债比率(%) │ 43.09│ 43.05│ 40.77│ 45.07│ 44.05│ 43.80│
│净利润现金含量(%) │ 179.08│ 253.88│ 99.17│ 161.28│ 151.08│ 189.68│
│基本每股收益(元) │ 0.9600│ 0.5900│ 0.3200│ 1.6100│ 1.1400│ 0.7500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8692│ 0.5200│ 0.2723│ 1.5100│ 1.0452│ 0.6800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9564│ 0.5884│ 0.3175│ 1.5992│ 1.1316│ 0.7451│
│每股资本公积金(元) │ 6.2564│ 6.2564│ 6.2564│ 6.2564│ 6.2545│ 6.2545│
│每股未分配利润(元) │ 6.4490│ 6.0810│ 6.3002│ 5.9826│ 5.6404│ 5.2539│
│每股净资产(元) │ 14.2375│ 13.9357│ 14.1488│ 13.8667│ 13.3926│ 12.9915│
│每股经营现金流量(元)│ 1.7127│ 1.4938│ 0.3149│ 2.5791│ 1.7096│ 1.4134│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.26│ 1.43│ 1.20│ 1.29│ 1.19│
│速动比率 │ 1.01│ 1.00│ 1.13│ 0.91│ 0.95│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 43.09│ 45.07│ 47.84│ 55.10│ 55.80│ 43.15│
│产权比率 │ 0.76│ 0.82│ 0.92│ 1.23│ 1.27│ 0.76│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.24│ 0.25│ 0.30│ 0.24│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.30│ 1.32│ 1.26│ 1.28│ 1.29│
│速动比率 │ 1.01│ 1.02│ 1.05│ 1.00│ 1.00│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 43.09│ 43.05│ 40.77│ 45.07│ 44.05│ 43.80│
│产权比率 │ 0.76│ 0.76│ 0.69│ 0.82│ 0.79│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.16│ 0.03│ 0.24│ 0.18│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.21│ 4.30│ 4.65│ 4.21│ 4.26│ 4.63│
│存货周转率 │ 3.67│ 5.47│ 5.82│ 4.67│ 4.52│ 4.83│
│流动资产周转率 │ 0.98│ 1.40│ 1.65│ 1.52│ 1.51│ 1.62│
│固定资产周转率 │ 1.51│ 2.06│ 2.11│ 1.95│ 2.20│ 2.27│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.73│ 0.78│ 0.68│ 0.69│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.21│ 2.04│ 1.02│ 4.30│ 3.16│ 1.99│
│存货周转率 │ 3.67│ 2.42│ 1.18│ 5.47│ 3.93│ 2.60│
│流动资产周转率 │ 0.98│ 0.63│ 0.30│ 1.40│ 1.04│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 1.51│ 0.94│ 0.44│ 2.06│ 1.47│ 0.92│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.33│ 0.16│ 0.73│ 0.53│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.72│ 11.53│ 15.35│ 15.60│ 14.02│ 9.61│
│销售毛利率 │ 18.55│ 19.43│ 20.80│ 23.03│ 21.61│ 19.88│
│营业利润率 │ 8.31│ 10.68│ 12.86│ 12.57│ 12.37│ 9.99│
│销售净利率 │ 7.36│ 9.41│ 11.29│ 10.91│ 10.62│ 8.88│
│总资产净利率 │ 3.81│ 6.83│ 8.79│ 7.38│ 7.36│ 6.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.72│ 4.22│ 2.24│ 11.53│ 8.45│ 5.74│
│销售毛利率 │ 18.55│ 18.81│ 19.26│ 19.43│ 19.20│ 19.55│
│营业利润率 │ 8.31│ 8.35│ 10.31│ 10.68│ 10.72│ 11.29│
│销售净利率 │ 7.36│ 7.21│ 8.35│ 9.41│ 9.41│ 10.02│
│总资产净利率 │ 3.81│ 2.37│ 1.29│ 6.83│ 4.97│ 3.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.06│ 11.21│ 35.02│ 23.18│ 39.52│ 76.05│
│营业利润增长率 │ -16.23│ -7.58│ 38.11│ 25.21│ 72.78│ 62.11│
│净利润增长率 │ -15.48│ -7.38│ 39.52│ 26.49│ 67.13│ 61.93│
│净资产增长率 │ 2.67│ 23.26│ 41.83│ 13.64│ 14.55│ 35.98│
│总资产增长率 │ -0.88│ 17.02│ 22.02│ 11.85│ 47.25│ 54.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.06│ 9.78│ 14.92│ 11.21│ 8.14│ 5.83│
│营业利润增长率 │ -16.23│ -18.84│ 2.52│ -7.58│ -11.90│ -13.16│
│净利润增长率 │ -15.48│ -21.03│ -2.42│ -7.38│ -11.97│ -11.08│
│净资产增长率 │ 2.67│ 0.50│ 2.03│ 23.26│ 19.05│ 15.48│
│总资产增长率 │ -0.88│ -3.06│ -5.36│ 17.02│ 10.98│ 7.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期收到商业承兑│ 984.19│ 1579.81│ -37.70│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到银行承兑│ 335638.24│ 482891.88│ -30.49│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│其他流动资产│本期留抵的增值税│ 87143.00│ 64607.34│ 34.88│
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期投资上海爱卫│ 25996.77│ 10525.44│ 146.99│
│ │蓝 │ │ │ │
│其他非流动金│本期股权投资增加│ 13000.00│ 5000.00│ 160.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│长期待摊费用│本期周转箱、料架│ 49231.94│ 35697.72│ 37.91│
│ │等增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行借款增加│ 391115.88│ 293092.92│ 33.44│
│合同负债 │本期预收款增加 │ 3733.28│ 2106.15│ 77.26│
│一年内到期的│本期一年内到期长│ 80925.76│ 160298.80│ -49.52│
│非流动负债 │期借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书未到期│ 2908.83│ 8265.85│ -64.81│
│ │应收债权凭证减少│ │ │ │
│长期借款 │本期银行借款增加│ 74800.00│ 22511.64│ 232.27│
│营业收入 │--- │ 1419924.53│ 1293462.76│ 9.78│
│营业成本 │--- │ 1152796.90│ 1040577.08│ 10.78│
│销售费用 │--- │ 13089.89│ 13161.39│ -0.54│
│管理费用 │--- │ 42489.85│ 37815.85│ 12.36│
│财务费用 │本期汇兑损益变动│ 17542.77│ -900.53│ 2048.06│
│研发费用 │--- │ 79083.74│ 70506.07│ 12.17│
│经营活动产生│--- │ 259605.65│ 245627.12│ 5.69│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -166391.29│ -162660.44│ -2.29│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -28851.64│ -36663.97│ 21.31│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 54721.48│ 88775.47│ -38.36│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 450687.32│ 521980.60│ 398776.59│ 285536.70│ 279553.18│ 127145.01│
│存货 │ 532118.06│ 471682.69│ 400005.82│ 324484.18│ 325586.09│ 229698.38│
│应收票据及应收账款 │ 677940.28│ 734159.12│ 645025.59│ 556074.58│ 475826.30│ 353235.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 40854.73│ 22558.25│ 16736.36│ 11641.42│ 11713.46│ 8448.91│
│其他应收款 │ 7556.92│ 6581.04│ 8041.34│ 8976.24│ 14074.84│ 4467.94│
│流动资产合计 │ 2259901.05│ 2344460.91│ 1868321.38│ 1349186.14│ 1243450.59│ 879015.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 26649.58│ 10525.44│ 9673.27│ 13964.14│ 14170.47│ 12947.78│
│固定资产净额 │ 1499990.86│ 1504940.75│ 1368459.63│ 1151832.76│ 872570.01│ 583156.73│
│在建工程 │ 181064.62│ 187967.13│ 228461.91│ 299961.79│ 355383.32│ 199064.75│
│无形资产 │ 153364.69│ 156958.81│ 136951.88│ 139014.12│ 122772.36│ 85510.51│
│商誉 │ 34047.50│ 34047.50│ 20210.27│ 20318.31│ 20924.16│ 20867.66│
│非流动资产合计 │ 2095094.40│ 2048998.63│ 1886065.81│ 1727790.98│ 1507562.49│ 989254.23│
│资产总计 │ 4354995.45│ 4393459.54│ 3754387.19│ 3076977.12│ 2751013.08│ 1868269.28│
│应付票据及应付账款 │ 1174155.12│ 1319623.52│ 933869.85│ 826272.88│ 781491.95│ 555917.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7524.90│ 2106.15│ 2426.24│ 2009.03│ 2205.31│ 2257.56│
│流动负债 │ 1713810.41│ 1864281.52│ 1303853.37│ 1122387.55│ 962065.13│ 736650.31│
│长期借款 │ 74800.00│ 22511.64│ 144887.14│ 250612.40│ 282500.00│ 31000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 162966.56│ 115722.72│ 492208.47│ 573159.28│ 572957.53│ 69576.43│
│负债合计 │ 1876776.97│ 1980004.24│ 1796061.84│ 1695546.83│ 1535022.67│ 806226.74│
│实收资本 │ 173783.56│ 173783.56│ 168602.57│ 110204.98│ 110204.66│ 110204.66│
│资本公积金 │ 1087253.91│ 1087253.91│ 825552.42│ 534102.95│ 534079.89│ 534079.89│
│盈余公积 │ 103976.88│ 103976.88│ 82204.95│ 70694.40│ 63148.49│ 54380.95│
│未分配利润 │ 1120736.50│ 1039684.68│ 873743.16│ 649843.46│ 493317.86│ 362709.12│
│少数股东权益 │ 3975.76│ 3656.63│ 3298.95│ 2992.33│ 3052.48│ 3165.82│
│归属母公司权益 │ 2474242.71│ 2409798.66│ 1955026.39│ 1378437.96│ 1212937.93│ 1058876.72│
│股东权益合计 │ 2478218.48│ 2413455.29│ 1958325.35│ 1381430.29│ 1215990.41│ 1062042.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 450687.32│ 532587.41│ 402002.01│ 521980.60│ 423457.33│ 511231.77│
│存货 │ 532118.06│ 481527.08│ 434314.37│ 471682.69│ 460473.33│ 399109.65│
│应收票据及应收账款 │ 677940.28│ 663134.43│ 571095.57│ 734159.12│ 683614.99│ 655389.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 40854.73│ 25976.25│ 24309.93│ 22558.25│ 23141.68│ 17669.02│
│其他应收款 │ 7556.92│ 6963.61│ 7094.93│ 6581.04│ 7433.41│ 6452.60│
│流动资产合计 │ 2259901.05│ 2175970.03│ 2098158.20│ 2344460.91│ 2147927.01│ 2043019.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 26649.58│ 25996.77│ 11313.75│ 10525.44│ 9216.45│ 8296.81│
│固定资产净额 │ 1499990.86│ 1514747.61│ 1519555.14│ 1504940.75│ 1484561.40│ 1441834.68│
│在建工程 │ 181064.62│ 177326.35│ 171395.48│ 187967.13│ 196794.67│ 209462.18│
│无形资产 │ 153364.69│ 154497.54│ 155867.66│ 156958.81│ 145053.19│ 144187.59│
│商誉 │ 34047.50│ 34047.50│ 34047.50│ 34047.50│ 42542.76│ 42542.76│
│非流动资产合计 │ 2095094.40│ 2083044.08│ 2059950.11│ 2048998.63│ 2018531.39│ 1980254.17│
│资产总计 │ 4354995.45│ 4259014.11│ 4158108.31│ 4393459.54│ 4166458.40│ 4023273.67│
│应付票据及应付账款 │ 1174155.12│ 1126875.51│ 1114096.86│ 1319623.52│ 1171365.05│ 1089115.14│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7524.90│ 3733.28│ 2675.19│ 2106.15│ 5195.35│ 4332.92│
│流动负债 │ 1713810.41│ 1669092.53│ 1585580.49│ 1864281.52│ 1679760.86│ 1586157.46│
│长期借款 │ 74800.00│ 74800.00│ 20012.27│ 22511.64│ 60771.41│ 81641.41│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 162966.56│ 164412.21│ 109883.21│ 115722.72│ 155709.62│ 175995.01│
│负债合计 │ 1876776.97│ 1833504.74│ 1695463.70│ 1980004.24│ 1835470.49│ 1762152.47│
│实收资本 │ 173783.56│ 173783.56│ 173783.56│ 173783.56│ 173783.56│ 173783.56│
│资本公积金 │ 1087253.91│ 1087253.91│ 1087253.91│ 1087253.91│ 1086937.33│ 1086937.33│
│盈余公积 │ 103976.88│ 103976.88│ 103976.88│ 103976.88│ 82204.95│ 82204.95│
│未分配利润 │ 1120736.50│ 1056785.62│ 1094864.67│ 1039684.68│ 980203.96│ 913042.33│
│少数股东权益 │ 3975.76│ 3716.86│ 3816.11│ 3656.63│ 3572.22│ 3405.58│
│归属母公司权益 │ 2474242.71│ 2421792.50│ 2458828.50│ 2409798.66│ 2327415.69│ 2257715.62│
│股东权益合计 │ 2478218.48│ 2425509.36│ 2462644.61│ 2413455.29│ 2330987.91│ 2261121.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2261522.53│ 2958145.87│ 2660032.85│ 1970056.04│ 1599282.17│ 1146269.37│
│营业总成本 │ 2087753.78│ 2667231.08│ 2353487.70│ 1718593.86│ 1401252.50│ 1024490.73│
│营业税金及附加 │ 15255.11│ 18803.54│ 18329.64│ 14812.38│ 9428.90│ 7022.42│
│销售费用 │ 20202.97│ 27665.82│ 27403.98│ 25882.46│ 22024.02│ 15704.33│
│财务费用 │ 27066.44│ 10905.85│ 16568.41│ 8574.85│ -1200.33│ 3561.84│
│管理费用 │ 61061.91│ 76835.50│ 62086.79│ 54372.07│ 42328.08│ 29545.06│
│资产减值损失 │ -12454.66│ -10014.85│ -5933.90│ -7146.08│ -3229.15│ -6909.51│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 101.82│ -8.28│ -55.30│ 25.25│
│投资收益 │ 2514.28│ 6858.30│ 8436.46│ 396.90│ 3913.19│ 3546.54│
│营业利润 │ 187985.04│ 316062.95│ 341996.82│ 247627.08│ 197774.99│ 114463.30│
│营业外收入 │ 354.85│ 817.09│ 2645.24│ 410.29│ 618.00│ 805.53│
│营业外支出 │ 769.13│ 1720.12│ 2516.12│ 1808.40│ 2401.81│ 641.52│
│利润总额 │ 187570.76│ 315159.92│ 342125.94│ 246228.97│ 195991.18│ 114627.31│
│所得税 │ 21026.91│ 36893.29│ 41757.28│ 31227.35│ 26094.50│ 12844.11│
│净利润 │ 166543.85│ 278266.63│ 300368.66│ 215001.62│ 169896.67│ 101783.19│
│归属母公司净利润 │ 166205.76│ 277907.11│ 300060.60│ 215064.23│ 170013.18│ 101725.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2261522.53│ 1419924.53│ 662818.58│ 2958145.87│ 2092819.47│ 1293462.76│
│营业总成本 │ 2087753.78│ 1315024.17│ 613517.48│ 2667231.08│ 1895182.19│ 1170423.55│
│营业税金及附加 │ 15255.11│ 10021.02│ 4662.83│ 18803.54│ 14200.92│ 9263.69│
│销售费用 │ 20202.97│ 13089.89│ 6444.31│ 27665.82│ 20045.61│ 13161.39│
│财务费用 │ 27066.44│ 17542.77│ 9643.76│ 10905.85│ 3183.18│ -900.53│
│管理费用 │ 61061.91│ 42489.85│ 20831.09│ 76835.50│ 58388.46│ 37815.85│
│资产减值损失 │ -12454.66│ -9297.68│ -2026.43│ -10014.85│ -3945.99│ -3224.51│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2514.28│ 1929.86│ 788.31│ 6858.30│ 4363.86│ 3394.82│
│营业利润 │ 187985.04│ 118497.66│ 68314.88│ 316062.95│ 224403.94│ 146000.89│
│营业外收入 │ 354.85│ 177.49│ 104.09│ 817.09│ 763.43│ 577.41│
│营业外支出 │ 769.13│ 1220.41│ 549.79│ 1720.12│ 1523.51│ 834.00│
│利润总额 │ 187570.76│ 117454.75│ 67869.18│ 315159.92│ 223643.87│ 145744.31│
│所得税 │ 21026.91│ 15130.36│ 12532.51│ 36893.29│ 26714.75│ 16149.97│
│净利润 │ 166543.85│ 102324.39│ 55336.67│ 278266.63│ 196929.12│ 129594.34│
│归属母公司净利润 │ 166205.76│ 102254.89│ 55179.99│ 277907.11│ 196654.46│ 129492.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2206596.77│ 2821302.44│ 2299590.72│ 2107406.70│ 1718184.20│ 1269889.88│
│经营活动现金流出 │ 1908955.78│ 2373093.43│ 1975983.85│ 1770843.77│ 1489782.19│ 1151207.96│
│经营活动现金流量净额│ 297640.99│ 448209.01│ 323606.87│ 336562.93│ 228402.01│ 118681.92│
│投资活动现金流入 │ 74180.87│ 292247.54│ 391810.00│ 107665.85│ 92305.14│ 155422.35│
│投资活动现金流出 │ 333360.65│ 593752.51│ 764586.21│ 448691.71│ 602887.18│ 529064.82│
│投资活动现金流量净额│ -259179.78│ -301504.97│ -372776.21│ -341025.86│ -510582.03│ -373642.47│
│筹资活动现金流入 │ 349000.00│ 334405.72│ 634093.78│ 356501.34│ 697168.61│ 415917.33│
│筹资活动现金流出 │ 390127.11│ 426353.95│ 415374.03│ 363644.17│ 267493.72│ 133561.28│
│筹资活动现金流量净额│ -41127.11│ -91948.23│ 218719.75│ -7142.84│ 429674.90│ 282356.05│
│汇率变动对现金的影响│ -17247.81│ 21142.34│ -6717.54│ 1978.31│ -40.86│ -1314.90│
│现金及等价物净增加额│ -19913.71│ 75898.15│ 162832.87│ -9627.46│ 147454.02│ 26080.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2206596.77│ 1461856.83│ 691764.37│ 2821302.44│ 1853277.35│ 1225438.78│
│经营活动现金流出 │ 1908955.78│ 1202251.18│ 637042.89│ 2373093.43│ 1556176.73│ 979811.66│
│经营活动现金流量净额│ 297640.99│ 259605.65│ 54721.48│ 448209.01│ 297100.62│ 245627.12│
│投资活动现金流入 │ 74180.87│ 64142.83│ 89.01│ 292247.54│ 153877.08│ 142038.36│
│投资活动现金流出 │ 333360.65│ 230534.13│ 86802.81│ 593752.51│ 412542.87│ 304698.80│
│投资活动现金流量净额│ -259179.78│ -166391.29│ -86713.80│ -301504.97│ -258665.79│ -162660.44│
│筹资活动现金流入 │ 349000.00│ 349000.00│ 40000.00│ 334405.72│ 217000.00│ 217000.00│
│筹资活动现金流出 │ 390127.11│ 377851.64│ 90536.50│ 426353.95│ 283304.32│ 253663.97│
│筹资活动现金流量净额│ -41127.11│ -28851.64│ -50536.50│ -91948.23│ -66304.32│ -36663.97│
│汇率变动对现金的影响│ -17247.81│ -15854.83│ -3218.29│ 21142.34│ 10035.23│ 13920.34│
│现金及等价物净增加额│ -19913.71│ 48507.90│ -85747.11│ 75898.15│ -17834.27│ 60223.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 576759.32│ 19.50│ 56546.79│ 20.35│
│二季报 │ 716703.44│ 24.23│ 72946.04│ 26.25│
│三季报 │ 799356.71│ 27.02│ 67161.63│ 24.17│
│四季报 │ 865326.40│ 29.25│ 81252.65│ 29.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 568821.19│ 21.38│ 64540.20│ 21.51│
│二季报 │ 653360.84│ 24.56│ 81084.37│ 27.02│
│三季报 │ 713017.48│ 26.80│ 77780.98│ 25.92│
│四季报 │ 724833.35│ 27.25│ 76655.05│ 25.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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