财务分析☆ ◇601696 中银证券 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 74614.09│ 104528.50│ 90642.13│ 90069.26│ 80772.51│ 96162.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 90642.13│ 90069.26│ 80772.51│ 96162.53│
│净利润增长率(%) │ 32.05│ 15.32│ 0.64│ 11.51│ -16.00│ 8.88│
│扣非净利润(万) │ 70007.66│ 100458.67│ 84368.98│ 79986.80│ 72981.82│ 85952.29│
│营业总收(未调整:万) │ 192192.64│ 339004.90│ 288788.99│ 294046.66│ 295927.25│ 333351.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 288788.99│ 294046.66│ 295927.25│ 333351.87│
│总营收同比增长率(%) │ 27.70│ 17.39│ -1.79│ -0.64│ -11.23│ 2.75│
│加权净资产收益率(%) │ 3.86│ 5.66│ 5.14│ 5.36│ 5.03│ 6.26│
│资产负债比率(%) │ 84.63│ 79.63│ 75.99│ 75.20│ 74.49│ 74.93│
│净利润现金含量(%) │ 2679.98│ 263.84│ 1005.62│ -779.71│ 861.04│ 747.27│
│基本每股收益(元) │ 0.2700│ 0.3800│ 0.3300│ 0.3200│ 0.2900│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2500│ 0.3600│ 0.3000│ 0.2900│ 0.2600│ 0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2686│ 0.3763│ 0.3263│ 0.3242│ 0.2908│ 0.3462│
│每股资本公积金(元) │ 2.6426│ 2.6426│ 2.6426│ 2.6426│ 2.6426│ 2.6426│
│每股未分配利润(元) │ 1.6395│ 1.3951│ 1.1819│ 1.0413│ 0.8788│ 0.7524│
│每股净资产(元) │ 7.0461│ 6.8129│ 6.4743│ 6.1974│ 5.9043│ 5.6524│
│每股经营现金流量(元)│ 7.1981│ 0.9928│ 3.2812│ -2.5280│ 2.5036│ 2.5867│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 74614.09│ 36155.86│ 104528.50│ 85407.02│ 56504.08│ 28039.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 56504.08│ 28039.76│
│净利润增长率(%) │ 32.05│ 28.95│ 15.32│ 29.28│ 33.13│ 38.60│
│扣非净利润(万) │ 70007.66│ 35327.81│ 100458.67│ 81791.73│ 52896.29│ 27701.56│
│营业总收(未调整:万) │ 192192.64│ 92128.67│ 339004.90│ 243828.19│ 150507.19│ 75161.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 150507.19│ 75161.35│
│总营收同比增长率(%) │ 27.70│ 22.57│ 17.39│ 26.95│ 20.79│ 22.12│
│加权净资产收益率(%) │ 3.86│ 1.89│ 5.66│ 4.64│ 3.10│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 84.63│ 83.35│ 79.63│ 79.44│ 74.45│ 74.29│
│净利润现金含量(%) │ 2679.98│ 4238.62│ 263.84│ 1179.02│ 676.89│ -916.86│
│基本每股收益(元) │ 0.2700│ 0.1300│ 0.3800│ 0.3100│ 0.2000│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2500│ 0.1272│ 0.3600│ 0.2944│ 0.1900│ 0.0997│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2686│ 0.1302│ 0.3763│ 0.3074│ 0.2034│ 0.1009│
│每股资本公积金(元) │ 2.6426│ 2.6426│ 2.6426│ 2.6426│ 2.6426│ 2.6426│
│每股未分配利润(元) │ 1.6395│ 1.5217│ 1.3951│ 1.4372│ 1.3570│ 1.2760│
│每股净资产(元) │ 7.0461│ 6.9668│ 6.8129│ 6.7329│ 6.6709│ 6.5726│
│每股经营现金流量(元)│ 7.1981│ 5.5166│ 0.9928│ 3.6248│ 1.3768│ -0.9254│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 84.63│ 79.63│ 75.99│ 75.20│ 74.49│ 74.93│
│产权比率 │ 5.51│ 3.91│ 3.16│ 3.03│ 2.92│ 2.99│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 84.63│ 83.35│ 79.63│ 79.44│ 74.45│ 74.29│
│产权比率 │ 5.51│ 5.01│ 3.91│ 3.87│ 2.92│ 2.89│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 30.61│ 50.07│ 38.26│ 41.49│ 40.82│ 39.55│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.04│ 0.04│ 0.04│ 0.05│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 30.61│ 14.98│ 50.07│ 37.95│ 22.76│ 10.95│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.01│ 0.04│ 0.03│ 0.02│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.81│ 5.52│ 5.04│ 5.23│ 4.92│ 6.12│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 49.54│ 37.96│ 36.00│ 34.65│ 30.51│ 35.39│
│销售净利率 │ 38.82│ 30.83│ 31.39│ 30.66│ 27.40│ 28.89│
│总资产净利率 │ 0.68│ 1.25│ 1.26│ 1.35│ 1.28│ 1.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.81│ 1.87│ 5.52│ 4.57│ 3.05│ 1.54│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 49.54│ 50.07│ 37.96│ 43.15│ 46.03│ 46.26│
│销售净利率 │ 38.82│ 39.25│ 30.83│ 35.03│ 37.54│ 37.31│
│总资产净利率 │ 0.68│ 0.35│ 1.25│ 1.03│ 0.77│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.70│ 17.39│ -1.79│ -0.64│ -11.23│ 2.75│
│营业利润增长率 │ 37.45│ 23.79│ 2.03│ 12.87│ -23.48│ 5.03│
│净利润增长率 │ 32.05│ 15.32│ 0.64│ 11.51│ -16.00│ 8.88│
│净资产增长率 │ 3.42│ 5.23│ 4.47│ 4.96│ 4.46│ 4.68│
│总资产增长率 │ 37.08│ 24.05│ 7.87│ 7.95│ 2.65│ 16.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.70│ 22.57│ 17.39│ 26.95│ 20.79│ 22.12│
│营业利润增长率 │ 37.45│ 32.68│ 23.79│ 40.34│ 43.35│ 50.85│
│净利润增长率 │ 32.05│ 28.95│ 15.32│ 29.28│ 33.13│ 38.60│
│净资产增长率 │ 3.42│ 2.26│ 5.23│ 3.99│ 3.04│ 1.52│
│总资产增长率 │ 37.08│ 25.08│ 24.05│ 21.48│ -3.14│ -5.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 163.50│ 159.78│ 153.11│ 146.16│ 139.77│ 133.66│
│净资产(亿元) │ 187.64│ 181.28│ 172.79│ 165.75│ 158.37│ 151.72│
│各项风险资本准备之和│ 47.91│ 44.58│ 53.81│ 39.92│ 45.12│ 45.17│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 341.25│ 358.41│ 284.53│ 366.10│ 309.76│ 295.92│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 87.13│ 88.14│ 88.61│ 88.18│ 88.25│ 88.10│
│净资本/负债% │ 45.53│ 54.44│ 75.29│ 67.13│ 113.13│ 76.23│
│自营权益类证券及衍生│ 16.50│ 11.99│ 4.79│ 1.51│ 3.72│ 4.30│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 129.84│ 136.11│ 105.08│ 141.24│ 83.80│ 109.08│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 163.50│ 159.78│ 158.66│ 153.11│ 149.56│ 146.16│
│净资产(亿元) │ 187.64│ 181.28│ 177.95│ 172.79│ 168.98│ 165.75│
│各项风险资本准备之和│ 47.91│ 44.58│ 39.16│ 53.81│ 39.40│ 39.92│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 341.25│ 358.41│ 405.21│ 284.53│ 379.61│ 366.10│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 87.13│ 88.14│ 89.16│ 88.61│ 88.51│ 88.18│
│净资本/负债% │ 45.53│ 54.44│ 106.91│ 75.29│ 74.08│ 67.13│
│自营权益类证券及衍生│ 16.50│ 11.99│ 6.18│ 4.79│ 1.78│ 1.51│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 129.84│ 136.11│ 82.93│ 105.08│ 134.81│ 141.24│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【7.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │客户资金增加 │ 4340074.31│ 3769762.75│ 15.13│
│结算备付金 │客户备付金增加 │ 2561393.09│ 657859.10│ 289.35│
│存出保证金 │期货业务存出保证│ 892383.77│ 514361.55│ 73.49│
│ │金增加 │ │ │ │
│其他债权投资│债券规模增加 │ 571693.64│ 522275.43│ 9.46│
│其他权益工具│高股息股票投资增│ 192410.82│ 131737.95│ 46.06│
│投资 │加 │ │ │ │
│应付短期融资│短期融资券和收益│ 1083131.95│ 732088.94│ 47.95│
│款 │凭证增加 │ │ │ │
│拆入资金 │转融通融入资金减│ 300415.64│ 374860.29│ -19.86│
│ │少 │ │ │ │
│交易性金融负│债券借贷规模变动│ 92980.92│ 1217.12│ 7539.45│
│债 │ │ │ │ │
│卖出回购金融│债券回购规模增加│ 592006.01│ 568371.90│ 4.16│
│资产 │ │ │ │ │
│代理买卖证券│股市交易活跃，客│ 5478545.40│ 3462551.22│ 58.22│
│款 │户保证金增加 │ │ │ │
│应付质押保证│市场交易活跃，期│ 43953.93│ 24291.42│ 80.94│
│金 │货业务客户保证金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税增│ 17766.31│ 13757.96│ 29.13│
│ │加 │ │ │ │
│应付债券 │发行公司债券 │ 1414187.71│ 1159946.69│ 21.92│
│营业收入 │A股市场交易活跃 │ 192192.64│ 150507.19│ 27.70│
│ │，主营业务收入增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │费用增幅低于收入│ 96973.01│ 81232.75│ 19.38│
│ │和净利润增幅，成│ │ │ │
│ │本收入比同比下降│ │ │ │
│手续费及佣金│证券经纪业务收入│ 118698.54│ 89673.71│ 32.37│
│净收入 │增长 │ │ │ │
│投资收益 │证券投资损益增加│ 14169.91│ 19349.30│ -26.77│
│其他收益 │政府补助变动 │ 6164.13│ 4853.89│ 26.99│
│公允价值变动│证券投资损益增加│ -1249.66│ -7104.94│ 82.41│
│损益 │ │ │ │ │
│汇兑损益 │--- │ -205.36│ -32.39│ -533.95│
│资产处置收益│--- │ -57.23│ -5.92│ -866.10│
│税金及附加 │营业收入同比增长│ 1165.68│ 862.71│ 35.12│
│信用减值损失│融资融券业务规模│ 1030.36│ -1042.87│ 198.80│
│ │增长 │ │ │ │
│营业外收入 │与生产经营无直接│ 57.03│ 9.59│ 494.77│
│ │关系的利得变动 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 20646.53│ 12736.46│ 62.11│
│净利润 │--- │ 74613.53│ 56504.23│ 32.05│
│综合收益总额│--- │ 69565.39│ 59620.02│ 16.68│
│经营活动产生│代理买卖证券收到│ 1999642.28│ 382470.74│ 422.82│
│的现金流量净│的现金净额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -286241.39│ -66909.73│ -327.80│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券收到的现│ 580160.33│ -205576.01│ 382.21│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │经纪业务手续费净│ 46173.31│ 34765.37│ 32.81│
│ │收入同比增长 │ │ │ │
│经营活动产生│经纪业务代理买卖│ 1532508.11│ -257086.69│ 696.11│
│的现金流量净│证券款资金流入 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4340074.31│ 3769762.75│ 2885563.81│ 2135564.72│ 2672606.41│ 1825364.04│
│结算备付金 │ 2561393.09│ 657859.10│ 934332.13│ 629289.81│ 640695.15│ 1041668.50│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 2296601.72│ 1743386.75│ 1410073.74│ 1253955.92│ 1053391.32│ 1189847.13│
│公允计量的金融资产 │ 1766188.91│ 1834198.21│ 1582723.91│ 1922100.14│ 1149240.68│ 1447531.06│
│衍生金融资产 │ ---│ ---│ 29.39│ 2.05│ 84.97│ 98.14│
│固定资产 │ 6114.45│ 6444.11│ 7096.61│ 7998.17│ 6174.65│ 8324.56│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 12737708.79│ 9292281.45│ 7490921.01│ 6944604.50│ 6433134.83│ 6267228.71│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 1083131.95│ 732088.94│ 658451.34│ 323015.99│ 253854.24│ 128056.53│
│拆入资金 │ 300415.64│ 374860.29│ 466256.72│ 200071.13│ 221190.49│ 250361.88│
│公允计量的金融负债 │ 92980.92│ 1217.12│ 103557.82│ 24555.67│ 1506.40│ 290.22│
│代理买卖证券款 │ 5478545.40│ 3462551.22│ 2797214.25│ 1807803.99│ 2156483.51│ 2036509.28│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ 3744.00│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 242.47│ 110.30│ ---│ ---│ 3.89│ ---│
│负债合计 │ 10780101.54│ 7399433.65│ 5691995.26│ 5222262.87│ 4791949.74│ 4696329.70│
│实收资本(或股本) │ 277800.00│ 277800.00│ 277800.00│ 277800.00│ 277800.00│ 277800.00│
│资本公积 │ 734114.91│ 734114.91│ 734114.91│ 734114.91│ 734114.91│ 734114.91│
│盈余公积 │ 105953.03│ 105953.03│ 96415.48│ 83880.21│ 71769.18│ 59993.71│
│未分配利润 │ 455466.32│ 387566.36│ 328322.71│ 289273.93│ 244124.61│ 209013.57│
│归属于母公司所有者权│ 1957393.07│ 1892633.06│ 1798564.12│ 1721638.17│ 1640203.69│ 1570231.85│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 214.19│ 214.74│ 361.63│ 703.46│ 981.40│ 667.15│
│股东权益合计 │ 1957607.25│ 1892847.80│ 1798925.75│ 1722341.63│ 1641185.08│ 1570899.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4340074.31│ 4262119.18│ 3769762.75│ 3749195.65│ 3244029.02│ 2898350.96│
│结算备付金 │ 2561393.09│ 1653765.34│ 657859.10│ 684557.17│ 687733.77│ 551065.95│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 2296601.72│ 1922969.23│ 1743386.75│ 1643813.65│ 1302735.46│ 1442057.85│
│公允计量的金融资产 │ 1766188.91│ 1801304.42│ 1834198.21│ 1440706.25│ 1268958.47│ 1503996.25│
│衍生金融资产 │ ---│ 213.80│ ---│ ---│ ---│ 36.13│
│固定资产 │ 6114.45│ 5857.37│ 6444.11│ 5752.11│ 6131.21│ 6633.21│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 12737708.79│ 11623090.36│ 9292281.45│ 9100103.84│ 7255805.76│ 7103752.48│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 1083131.95│ 811361.36│ 732088.94│ 693227.68│ 472099.94│ 632865.98│
│拆入资金 │ 300415.64│ 340239.61│ 374860.29│ 285204.18│ 189426.01│ 133995.37│
│公允计量的金融负债 │ 92980.92│ 56178.48│ 1217.12│ 12941.72│ 100935.02│ 75550.91│
│代理买卖证券款 │ 5478545.40│ 4319472.58│ 3462551.22│ 3429433.88│ 3026087.17│ 2515653.16│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 242.47│ ---│ 110.30│ 105.10│ 8.38│ ---│
│负债合计 │ 10780101.54│ 9687485.20│ 7399433.65│ 7229348.22│ 5402260.40│ 5277522.31│
│实收资本(或股本) │ 277800.00│ 277800.00│ 277800.00│ 277800.00│ 277800.00│ 277800.00│
│资本公积 │ 734114.91│ 734114.91│ 734114.91│ 734114.91│ 734114.91│ 734114.91│
│盈余公积 │ 105953.03│ 105953.03│ 105953.03│ 96415.48│ 96415.48│ 96415.48│
│未分配利润 │ 455466.32│ 422721.36│ 387566.36│ 399251.52│ 376985.95│ 354477.71│
│归属于母公司所有者权│ 1957393.07│ 1935390.39│ 1892633.06│ 1870393.92│ 1853183.59│ 1825868.46│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 214.19│ 214.77│ 214.74│ 361.70│ 361.77│ 361.71│
│股东权益合计 │ 1957607.25│ 1935605.15│ 1892847.80│ 1870755.62│ 1853545.36│ 1826230.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 192192.64│ 339004.90│ 288788.99│ 294046.66│ 295927.25│ 333351.87│
│手续费及佣金净收入 │ 118698.54│ 204966.07│ 160231.76│ 165192.41│ 181753.84│ 220084.92│
│证券承销业务净收入 │ 6687.79│ 17592.30│ 13112.51│ 25814.73│ 11295.31│ 24721.65│
│受托客户资产管理业务│ 24553.42│ 51256.44│ 51092.81│ 54294.70│ 74406.89│ 78629.61│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 54535.02│ 94218.28│ 86282.51│ 83020.75│ 80939.07│ 89091.36│
│投资收益 │ 14169.91│ 33201.79│ 26117.37│ 40739.58│ 50480.19│ 21092.38│
│公允价值变动收益 │ -1249.66│ 1369.45│ 7127.36│ -8103.66│ -28464.56│ -10589.60│
│营业支出 │ 96973.01│ 210305.83│ 184823.53│ 192151.74│ 205653.59│ 215373.62│
│营业税金及附加 │ 1165.68│ 1862.41│ 1187.10│ 1264.17│ 1597.45│ 1918.86│
│业务及管理费 │ 94379.13│ 206989.85│ 182774.73│ 189960.80│ 204244.26│ 213347.09│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 95219.63│ 128699.07│ 103965.46│ 101894.92│ 90273.66│ 117978.25│
│营业外收入 │ 57.03│ 863.30│ 77.04│ 700.58│ 50.83│ 36.57│
│营业外支出 │ 16.60│ 264.85│ 73.68│ 25.73│ 78.22│ 149.56│
│利润总额 │ 95260.07│ 129297.53│ 103968.82│ 102569.77│ 90246.27│ 117865.26│
│所得税 │ 20646.53│ 24768.91│ 13321.03│ 12408.66│ 9159.51│ 21551.81│
│净利润 │ 74613.53│ 104528.62│ 90647.79│ 90161.10│ 81086.75│ 96313.45│
│归属母公司净利润 │ 74614.09│ 104528.50│ 90642.13│ 90069.26│ 80772.51│ 96162.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 192192.64│ 92128.67│ 339004.90│ 243828.19│ 150507.19│ 75161.35│
│手续费及佣金净收入 │ 118698.54│ 59127.22│ 204966.07│ 148459.11│ 89673.71│ 48602.82│
│证券承销业务净收入 │ 6687.79│ 3769.73│ 17592.30│ 11291.02│ 9779.30│ 7470.76│
│受托客户资产管理业务│ 24553.42│ 12692.09│ 51256.44│ 37587.58│ 24948.90│ 12647.47│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 54535.02│ 24783.96│ 94218.28│ 69095.48│ 43672.52│ 20111.39│
│投资收益 │ 14169.91│ 5358.08│ 33201.79│ 27550.15│ 19349.30│ 9433.87│
│公允价值变动收益 │ -1249.66│ 1828.73│ 1369.45│ -6458.80│ -7104.94│ -3491.24│
│营业支出 │ 96973.01│ 45995.91│ 210305.83│ 138616.63│ 81232.75│ 40392.10│
│营业税金及附加 │ 1165.68│ 628.62│ 1862.41│ 1351.23│ 862.71│ 495.36│
│业务及管理费 │ 94379.13│ 44796.12│ 206989.85│ 136953.63│ 81179.95│ 40246.84│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 95219.63│ 46132.76│ 128699.07│ 105211.56│ 69274.44│ 34769.25│
│营业外收入 │ 57.03│ 51.39│ 863.30│ 10.13│ 9.59│ 7.59│
│营业外支出 │ 16.60│ 10.84│ 264.85│ 55.03│ 43.34│ 11.46│
│利润总额 │ 95260.07│ 46173.31│ 129297.53│ 105166.66│ 69240.69│ 34765.37│
│所得税 │ 20646.53│ 10017.42│ 24768.91│ 19759.56│ 12736.46│ 6725.53│
│净利润 │ 74613.53│ 36155.89│ 104528.62│ 85407.10│ 56504.23│ 28039.85│
│归属母公司净利润 │ 74614.09│ 36155.86│ 104528.50│ 85407.02│ 56504.08│ 28039.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2805892.05│ 1346096.94│ 1907938.38│ 1080341.31│ 1413367.37│ 1804586.56│
│经营活动现金流出 │ 806249.78│ 1070304.55│ 996418.89│ 1782624.24│ 717880.40│ 1085992.01│
│经营活动现金流量净额│ 1999642.28│ 275792.39│ 911519.49│ -702282.93│ 695486.97│ 718594.55│
│投资活动现金流入 │ 208239.36│ 579466.89│ 382563.31│ 392571.43│ 220641.91│ 116319.30│
│投资活动现金流出 │ 494480.75│ 1439721.27│ 268329.59│ 481316.28│ 221768.83│ 88523.22│
│投资活动现金流量净额│ -286241.39│ -860254.38│ 114233.72│ -88744.85│ -1126.92│ 27796.07│
│筹资活动现金流入 │ 1390414.96│ 1724927.00│ 976205.00│ 1077420.00│ 1117635.77│ 933425.00│
│筹资活动现金流出 │ 810254.63│ 896172.85│ 943492.92│ 855191.86│ 1394035.67│ 1176996.64│
│筹资活动现金流量净额│ 580160.33│ 828754.15│ 32712.08│ 222228.14│ -276399.90│ -243571.64│
│汇率变动对现金的影响│ -172.72│ -138.53│ 104.82│ 116.10│ 584.06│ -150.06│
│现金及等价物净增加额│ 2293388.50│ 244153.63│ 1058570.11│ -568683.54│ 418544.22│ 502668.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2805892.05│ 1830522.84│ 1346096.94│ 1740049.97│ 890029.43│ 444490.73│
│经营活动现金流出 │ 806249.78│ 298014.74│ 1070304.55│ 733086.61│ 507558.69│ 701577.42│
│经营活动现金流量净额│ 1999642.28│ 1532508.11│ 275792.39│ 1006963.36│ 382470.74│ -257086.69│
│投资活动现金流入 │ 208239.36│ 70162.89│ 579466.89│ 55544.38│ 42431.51│ 21988.49│
│投资活动现金流出 │ 494480.75│ 64367.71│ 1439721.27│ 753376.74│ 109341.24│ 97509.29│
│投资活动现金流量净额│ -286241.39│ 5795.19│ -860254.38│ -697832.36│ -66909.73│ -75520.80│
│筹资活动现金流入 │ 1390414.96│ 451687.00│ 1724927.00│ 802439.00│ 167500.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 810254.63│ 435968.58│ 896172.85│ 499548.30│ 373076.01│ 39526.06│
│筹资活动现金流量净额│ 580160.33│ 15718.42│ 828754.15│ 302890.70│ -205576.01│ -39526.06│
│汇率变动对现金的影响│ -172.72│ -102.53│ -138.53│ -76.87│ -30.19│ -10.09│
│现金及等价物净增加额│ 2293388.50│ 1553919.18│ 244153.63│ 611944.83│ 109954.81│ -372143.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【11.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 75161.35│ 22.17│ 28039.76│ 26.82│
│二季报 │ 75345.84│ 22.23│ 28464.32│ 27.23│
│三季报 │ 93321.00│ 27.53│ 28902.94│ 27.65│
│四季报 │ 95176.71│ 28.08│ 19121.48│ 18.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 61548.70│ 21.31│ 20231.10│ 22.32│
│二季报 │ 63055.31│ 21.83│ 22210.92│ 24.50│
│三季报 │ 67463.04│ 23.36│ 23620.19│ 26.06│
│四季报 │ 96721.94│ 33.49│ 24579.92│ 27.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|