财务分析☆ ◇601699 潞安环能 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 177788.91│ 111515.47│ 244951.83│ 792159.85│ 1416826.17│ 670835.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 244951.83│ 792159.85│ 1417477.49│ 673111.35│
│净利润增长率(%) │ 31.85│ -54.47│ -69.08│ -44.11│ 110.49│ 244.80│
│扣非净利润(万) │ 171663.18│ 86604.41│ 238427.59│ 788932.50│ 1436564.41│ 777764.57│
│营业总收(未调整:万) │ 1500961.98│ 2782002.82│ 3585027.98│ 4313702.97│ 5429707.41│ 4514743.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3585027.98│ 4313702.97│ 5429707.41│ 4532207.20│
│总营收同比增长率(%) │ 6.68│ -22.40│ -16.89│ -20.55│ 19.80│ 73.33│
│加权净资产收益率(%) │ 3.85│ 2.44│ 5.20│ 16.37│ 33.98│ 22.02│
│资产负债比率(%) │ 41.28│ 41.56│ 40.24│ 43.04│ 48.08│ 64.75│
│净利润现金含量(%) │ 23.33│ 448.49│ 202.66│ 111.75│ 238.34│ 119.99│
│基本每股收益(元) │ 0.5900│ 0.3700│ 0.8200│ 2.6500│ 4.7400│ 2.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5700│ 0.2900│ 0.8000│ 2.6400│ 4.8000│ 2.6000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5943│ 0.3728│ 0.8189│ 2.6481│ 4.7363│ 2.2425│
│每股资本公积金(元) │ 0.5719│ 0.5712│ 0.5694│ 0.5675│ 0.5673│ 0.5672│
│每股未分配利润(元) │ 10.6263│ 10.2189│ 10.2558│ 11.0259│ 11.2240│ 7.1531│
│每股净资产(元) │ 15.6589│ 15.1492│ 15.4454│ 16.0662│ 16.2918│ 11.5723│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1386│ 1.6719│ 1.6595│ 2.9592│ 11.2886│ 2.6908│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 177788.91│ 71924.58│ 111515.47│ 155444.92│ 134839.95│ 65742.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 134839.95│ 65742.80│
│净利润增长率(%) │ 31.85│ 9.40│ -54.47│ -44.45│ -39.44│ -48.95│
│扣非净利润(万) │ 171663.18│ 70097.12│ 86604.41│ 134233.49│ 114698.31│ 67212.74│
│营业总收(未调整:万) │ 1500961.98│ 726288.43│ 2782002.82│ 2109991.31│ 1406923.23│ 696778.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1406923.23│ 696778.83│
│总营收同比增长率(%) │ 6.68│ 4.24│ -22.40│ -20.82│ -20.31│ -19.53│
│加权净资产收益率(%) │ 3.85│ 1.53│ 2.44│ 3.31│ 2.88│ 1.41│
│资产负债比率(%) │ 41.28│ 41.83│ 41.56│ 40.45│ 39.40│ 38.27│
│净利润现金含量(%) │ 23.33│ 530.87│ 448.49│ 172.29│ -63.84│ -368.17│
│基本每股收益(元) │ 0.5900│ 0.2400│ 0.3700│ 0.5200│ 0.4500│ 0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5700│ 0.2343│ 0.2900│ 0.4487│ 0.3800│ 0.2247│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5943│ 0.2404│ 0.3728│ 0.5196│ 0.4508│ 0.2198│
│每股资本公积金(元) │ 0.5719│ 0.5715│ 0.5712│ 0.5705│ 0.5701│ 0.5697│
│每股未分配利润(元) │ 10.6263│ 10.4594│ 10.2189│ 10.3788│ 10.2969│ 10.4797│
│每股净资产(元) │ 15.6589│ 15.4955│ 15.1492│ 15.6319│ 15.5285│ 15.7878│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1386│ 1.2764│ 1.6719│ 0.8953│ -0.2878│ -0.8091│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.78│ 0.90│ 0.92│ 1.38│ 1.22│ 0.85│
│速动比率 │ 0.76│ 0.88│ 0.89│ 1.34│ 1.19│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 41.28│ 41.56│ 40.24│ 43.04│ 48.08│ 64.75│
│产权比率 │ 0.72│ 0.73│ 0.70│ 0.78│ 0.94│ 1.77│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.18│ 0.19│ 0.30│ 0.88│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.78│ 0.95│ 0.90│ 0.98│ 0.94│ 0.98│
│速动比率 │ 0.76│ 0.92│ 0.88│ 0.95│ 0.91│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 41.28│ 41.83│ 41.56│ 40.45│ 39.40│ 38.27│
│产权比率 │ 0.72│ 0.74│ 0.73│ 0.70│ 0.67│ 0.64│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.13│ 0.18│ 0.10│ -0.03│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.90│ 9.43│ 10.69│ 12.65│ 15.47│ 11.77│
│存货周转率 │ 14.21│ 25.99│ 22.58│ 18.49│ 22.42│ 30.27│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 1.15│ 1.10│ 0.98│ 1.20│ 1.26│
│固定资产周转率 │ 0.57│ 1.03│ 1.26│ 1.44│ 1.76│ 1.41│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.35│ 0.43│ 0.48│ 0.57│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.90│ 2.60│ 9.43│ 5.29│ 3.39│ 1.64│
│存货周转率 │ 14.21│ 7.16│ 25.99│ 18.43│ 12.17│ 5.82│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.28│ 1.15│ 0.85│ 0.59│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 0.57│ 0.28│ 1.03│ 0.78│ 0.51│ 0.25│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.09│ 0.35│ 0.26│ 0.18│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.80│ 2.46│ 5.30│ 16.48│ 29.07│ 19.38│
│销售毛利率 │ 40.09│ 32.99│ 36.94│ 47.71│ 55.88│ 48.68│
│营业利润率 │ 16.23│ 4.61│ 11.68│ 27.15│ 37.68│ 24.15│
│销售净利率 │ 11.69│ 2.20│ 8.00│ 21.50│ 28.81│ 15.16│
│总资产净利率 │ 2.17│ 0.77│ 3.43│ 10.22│ 16.50│ 7.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.80│ 1.55│ 2.46│ 3.32│ 2.90│ 1.39│
│销售毛利率 │ 40.09│ 36.66│ 32.99│ 34.10│ 36.02│ 35.51│
│营业利润率 │ 16.23│ 13.09│ 4.61│ 9.24│ 12.19│ 12.50│
│销售净利率 │ 11.69│ 9.48│ 2.20│ 5.77│ 7.50│ 8.05│
│总资产净利率 │ 2.17│ 0.85│ 0.77│ 1.51│ 1.32│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.68│ -22.40│ -16.89│ -20.55│ 19.80│ 73.33│
│营业利润增长率 │ 42.10│ -69.39│ -64.26│ -42.75│ 87.32│ 293.58│
│净利润增长率 │ 31.85│ -54.47│ -69.08│ -44.11│ 110.49│ 244.80│
│净资产增长率 │ 3.36│ -1.92│ -3.86│ -1.41│ 40.69│ 26.35│
│总资产增长率 │ 2.82│ -0.80│ -7.47│ -8.48│ -0.10│ 22.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.68│ 4.24│ -22.40│ -20.82│ -20.31│ -19.53│
│营业利润增长率 │ 42.10│ 9.17│ -69.39│ -59.78│ -54.40│ -56.75│
│净利润增长率 │ 31.85│ 9.40│ -54.47│ -44.45│ -39.44│ -48.95│
│净资产增长率 │ 3.36│ 2.29│ -1.92│ 1.21│ 0.54│ 2.22│
│总资产增长率 │ 2.82│ 2.68│ -0.80│ 0.81│ -1.40│ -1.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期购买探矿权 │ 1290222.51│ 1804390.28│ -28.50│
│应收款项 │本期应收款项融资│ 554256.02│ 562279.31│ -1.43│
│ │减少 │ │ │ │
│存货 │本期库存商品减少│ 59766.87│ 66817.41│ -10.55│
│合同资产 │--- │ 2137.95│ 2062.24│ 3.67│
│长期股权投资│权益法核算联营企│ 176117.33│ 160810.93│ 9.52│
│ │业 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 2584702.97│ 2638032.72│ -2.02│
│在建工程 │--- │ 137606.66│ 143318.86│ -3.99│
│使用权资产 │--- │ 76576.40│ 90353.94│ -15.25│
│短期借款 │票据贴现融资减少│ 47904.16│ 120117.20│ -60.12│
│合同负债 │预收合同煤款、焦│ 369044.14│ 296132.00│ 24.62│
│ │炭款增加 │ │ │ │
│长期借款 │母公司增加借款 │ 368133.48│ 9850.00│ 3637.40│
│租赁负债 │--- │ 50314.59│ 59543.47│ -15.50│
│交易性金融资│子公司潞欣公司购│ 1075.37│ ---│ ---│
│产 │买交易性金融资产│ │ │ │
│预付款项 │本期预付铁路运费│ 50803.94│ 15989.30│ 217.74│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│留抵增值税和超交│ 9233.33│ 31682.25│ -70.86│
│ │税金减少 │ │ │ │
│无形资产 │本期购买探矿权 │ 3128912.92│ 2331309.50│ 34.21│
│应付票据 │本期签发票据增加│ 99796.27│ 54365.06│ 83.57│
│一年到期的非│一年内到期的长期│ 151603.38│ 60973.60│ 148.64│
│流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期商品煤均价上│ 1500961.98│ 1406923.23│ 6.68│
│ │升 │ │ │ │
│营业成本 │本期原煤产量及商│ 899260.52│ 900181.94│ -0.10│
│ │品煤销量下降 │ │ │ │
│销售费用 │本期运销服务费、│ 6226.42│ 5041.51│ 23.50│
│ │职工薪酬增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期职工薪酬增加│ 153039.77│ 134857.21│ 13.48│
│财务费用 │本期利息收入增加│ 5789.51│ 11115.61│ -47.92│
│研发费用 │本期研发项目减少│ 40639.55│ 46322.68│ -12.27│
│经营活动产生│本期购买商品支付│ 41473.76│ -86084.06│ 148.18│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -825228.96│ -10820.13│ -7526.79│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 351933.16│ -167201.96│ 310.48│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业盈利│ 16945.37│ 8537.64│ 98.48│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款坏账│ -8865.52│ -13173.58│ 32.70│
│ │损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│上期确认大额焦化│ 7283.74│ 20438.94│ -64.36│
│ │产能转让收益 │ │ │ │
│归属于母公司│本期净利润增加 │ 177788.91│ 134839.95│ 31.85│
│股东的净利润│ │ │ │ │
│少数股东损益│部分子公司盈利 │ -2347.84│ -29368.68│ 92.01│
│其他综合收益│上期子公司潞欣投│ 12.38│ -189.96│ 106.52│
│ │资公司处置部分投│ │ │ │
│ │资，本期未发生 │ │ │ │
│收到的税收返│本期收到企业所得│ 12420.67│ 562.45│ 2108.33│
│还 │税汇算清缴退税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│购买商品、接│本期票据支付增加│ 301295.70│ 433848.41│ -30.55│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│银行承兑保证金减│ 57072.01│ 169907.95│ -66.41│
│营活动有关的│少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│收回国债逆回购款│ 300000.00│ 180000.00│ 66.67│
│的现金 │项增加 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置资产减少│ 0.25│ 601.08│ -99.96│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期购买探矿权 │ 824503.79│ 10789.24│ 7541.91│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│购买国债逆回购支│ 301075.37│ 181061.07│ 66.28│
│金 │付现金增加 │ │ │ │
│取得借款收到│本期新增借款 │ 498000.00│ 106990.00│ 365.46│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│收到暂借款减少 │ 111.00│ 466.26│ -76.19│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还借款减少│ 50.00│ 6000.00│ -99.17│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期现金分红减少│ 57465.62│ 122605.10│ -53.13│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│票据筹资保证金减│ 88662.22│ 146053.12│ -39.29│
│资活动有关的│少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │本期应收票据减少│ 3136.07│ 10590.59│ -70.39│
│应收款项 │应收煤款增加 │ 318013.50│ 239747.30│ 32.65│
│应收款项融资│本期应收票据减少│ 172504.86│ 299608.78│ -42.42│
│预付款项 │预付运费增加 │ 47770.23│ 15989.30│ 198.76│
│应付票据 │本期签发银行承兑│ 101332.59│ 54365.06│ 86.39│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收合同款项│ 441132.94│ 296132.00│ 48.96│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年末计│ 224731.31│ 327931.45│ -31.47│
│ │提的职工薪酬 │ │ │ │
│销售费用 │本期运销服务费增│ 2787.00│ 1904.95│ 46.30│
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │本期确认的政府补│ 969.45│ 1469.41│ -34.02│
│ │助减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期未有子公司冲│ ---│ 191.52│ -100.00│
│ │回信用减值损失 │ │ │ │
│资产减值损失│子公司本期销售已│ 442.37│ 42.41│ 943.10│
│ │计提跌价准备的存│ │ │ │
│ │货，并同步结转相│ │ │ │
│ │应存货跌价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期子公司弘峰焦│ 7283.74│ 27.21│ 26666.04│
│ │化处置产能 │ │ │ │
│营业外收入 │本期其他利得减少│ 87.43│ 339.76│ -74.27│
│营业外支出 │本期对外捐赠及罚│ 2710.74│ 4684.59│ -42.14│
│ │款支出减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 381823.49│ -242046.05│ 257.75│
│的现金流量净│受劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│上期购建大额无形│ -982.08│ -8457.53│ 88.39│
│的现金流量净│资产 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司对尚未到期│ -60525.14│ 1788.63│ -3483.89│
│的现金流量净│的票据进行贴现体│ │ │ │
│额 │现了筹资性质，从│ │ │ │
│ │而进行的调整 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1290222.51│ 1804390.28│ 1258054.25│ 2675107.03│ 3109094.47│ 1644001.64│
│存货 │ 59766.87│ 66817.41│ 76614.71│ 123628.71│ 120385.40│ 93041.32│
│应收票据及应收账款 │ 373101.82│ 250337.88│ 360701.89│ 323221.19│ 369296.59│ 345713.39│
│合同资产 │ 2137.95│ 2062.24│ 4450.13│ 3116.02│ 1904.16│ 1199.48│
│预付款项 │ 50803.94│ 15989.30│ 11059.02│ 18387.06│ 34125.62│ 24675.72│
│其他应收款 │ 16477.78│ 12332.64│ 9250.12│ 14013.80│ 15297.98│ 13762.39│
│流动资产合计 │ 1967656.63│ 2483381.41│ 2375121.44│ 4139165.82│ 4679043.24│ 4359102.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 176117.33│ 160810.93│ 159933.12│ 162506.91│ 172483.04│ 189449.49│
│固定资产净额 │ 2584702.97│ 2638032.72│ 2780275.63│ 2897290.30│ 3078339.14│ 3078631.02│
│在建工程 │ 137606.66│ 143318.86│ 147455.74│ 213596.60│ 209295.52│ 446245.25│
│无形资产 │ 3128912.92│ 2331309.50│ 2362762.94│ 1126276.46│ 1175029.47│ 1202670.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 6220936.29│ 5480934.49│ 5653371.52│ 4537067.24│ 4799869.24│ 5127596.84│
│资产总计 │ 8188592.92│ 7964315.90│ 8028492.96│ 8676233.05│ 9478912.48│ 9486699.68│
│应付票据及应付账款 │ 1449694.33│ 1697781.37│ 1528990.57│ 1678322.69│ 1951144.99│ 2003786.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 369044.14│ 296132.00│ 312779.39│ 369439.45│ 395172.25│ 405068.70│
│流动负债 │ 2525602.58│ 2747901.43│ 2592212.23│ 2990639.28│ 3824925.73│ 5104272.71│
│长期借款 │ 368133.48│ 9850.00│ 1990.15│ 2270.15│ 9770.15│ 265570.15│
│长期应付款 │ 216641.74│ 244708.81│ 265952.11│ 286203.12│ 305508.17│ 328983.15│
│非流动负债 │ 855025.23│ 562326.80│ 638696.82│ 743679.06│ 732863.39│ 1038745.60│
│负债合计 │ 3380627.81│ 3310228.23│ 3230909.05│ 3734318.34│ 4557789.12│ 6143018.31│
│实收资本 │ 299140.92│ 299140.92│ 299140.92│ 299140.92│ 299140.92│ 299140.92│
│资本公积金 │ 171075.07│ 170876.68│ 170335.79│ 169753.43│ 169699.10│ 169676.16│
│盈余公积 │ 310610.71│ 310610.71│ 310610.71│ 310610.71│ 310610.71│ 310610.71│
│未分配利润 │ 3178750.74│ 3056901.18│ 3067924.69│ 3298307.78│ 3357571.48│ 2139790.83│
│少数股东权益 │ 123746.24│ 122339.74│ 177218.92│ 135869.01│ 47584.83│ -118075.40│
│归属母公司权益 │ 4684218.88│ 4531747.93│ 4620364.99│ 4806045.71│ 4873538.52│ 3461756.77│
│股东权益合计 │ 4807965.11│ 4654087.66│ 4797583.91│ 4941914.72│ 4921123.35│ 3343681.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1290222.51│ 2075104.33│ 1804390.28│ 1558059.72│ 1231140.02│ 1143807.47│
│存货 │ 59766.87│ 61627.10│ 66817.41│ 74284.69│ 71347.54│ 77856.24│
│应收票据及应收账款 │ 373101.82│ 321149.57│ 250337.88│ 460249.08│ 488017.58│ 508240.87│
│合同资产 │ 2137.95│ 2382.08│ 2062.24│ 6993.38│ 7316.04│ 4974.00│
│预付款项 │ 50803.94│ 47770.23│ 15989.30│ 55873.14│ 33882.54│ 43956.64│
│其他应收款 │ 16477.78│ 14041.85│ 12332.64│ 23779.86│ 13709.24│ 16710.44│
│流动资产合计 │ 1967656.63│ 2720971.17│ 2483381.41│ 2576107.28│ 2358659.52│ 2320946.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 176117.33│ 165129.03│ 160810.93│ 166271.60│ 169569.52│ 164493.83│
│固定资产净额 │ 2584702.97│ 2623395.18│ 2638032.72│ 2654286.94│ 2692553.35│ 2733079.90│
│在建工程 │ 137606.66│ 150116.43│ 143318.86│ 156862.19│ 153356.70│ 150334.22│
│无形资产 │ 3128912.92│ 2318279.98│ 2331309.50│ 2342852.96│ 2355575.47│ 2368089.73│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 6220936.29│ 5456599.41│ 5480934.49│ 5517094.94│ 5557107.97│ 5606689.60│
│资产总计 │ 8188592.92│ 8177570.58│ 7964315.90│ 8093202.22│ 7915767.49│ 7927635.65│
│应付票据及应付账款 │ 1449694.33│ 1807123.76│ 1697781.37│ 1425404.48│ 1503243.12│ 1401135.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 369044.14│ 441132.94│ 296132.00│ 485519.53│ 367071.29│ 307114.37│
│流动负债 │ 2525602.58│ 2875211.66│ 2747901.43│ 2638440.33│ 2517960.80│ 2373634.76│
│长期借款 │ 368133.48│ 9850.00│ 9850.00│ 7990.15│ 1990.15│ 1990.15│
│长期应付款 │ 216641.74│ 214791.25│ 244708.81│ 243473.79│ 238423.95│ 264785.73│
│非流动负债 │ 855025.23│ 545447.72│ 562326.80│ 635388.37│ 600515.46│ 660317.28│
│负债合计 │ 3380627.81│ 3420659.39│ 3310228.23│ 3273828.70│ 3118476.26│ 3033952.04│
│实收资本 │ 299140.92│ 299140.92│ 299140.92│ 299140.92│ 299140.92│ 299140.92│
│资本公积金 │ 171075.07│ 170968.29│ 170876.68│ 170671.67│ 170541.42│ 170430.26│
│盈余公积 │ 310610.71│ 310610.71│ 310610.71│ 310610.71│ 310610.71│ 310610.71│
│未分配利润 │ 3178750.74│ 3128825.76│ 3056901.18│ 3104719.31│ 3080225.67│ 3134909.78│
│少数股东权益 │ 123746.24│ 121566.93│ 122339.74│ 143220.49│ 152079.56│ 170916.90│
│归属母公司权益 │ 4684218.88│ 4635344.26│ 4531747.93│ 4676153.02│ 4645211.67│ 4722766.71│
│股东权益合计 │ 4807965.11│ 4756911.20│ 4654087.66│ 4819373.52│ 4797291.23│ 4893683.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1500961.98│ 2782002.82│ 3585027.98│ 4313702.97│ 5429707.41│ 4514743.65│
│营业总成本 │ 1271183.46│ 2675854.76│ 3145305.55│ 3145378.29│ 3390592.17│ 3237674.43│
│营业税金及附加 │ 166227.69│ 307223.80│ 367084.00│ 358088.84│ 421641.41│ 349566.35│
│销售费用 │ 6226.42│ 15056.68│ 17095.21│ 15450.61│ 18211.86│ 14302.85│
│财务费用 │ 5789.51│ 21316.45│ 13491.03│ -2569.90│ 72698.85│ 122158.25│
│管理费用 │ 153039.77│ 353927.87│ 373205.65│ 360960.05│ 323462.13│ 293589.20│
│资产减值损失 │ -3836.48│ -5143.28│ -4625.60│ -4724.51│ 108.13│ -34355.07│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 16945.37│ 5489.41│ 5230.00│ 3009.05│ -5720.51│ -158989.42│
│营业利润 │ 243617.50│ 128115.82│ 418596.26│ 1171074.58│ 2045686.52│ 1090184.17│
│营业外收入 │ 1067.36│ 4820.33│ 9923.01│ 6635.93│ 5040.63│ 6294.80│
│营业外支出 │ 4860.87│ 13489.84│ 17779.44│ 11560.54│ 59637.71│ 172807.76│
│利润总额 │ 239823.99│ 119446.31│ 410739.83│ 1166149.97│ 1991089.44│ 923671.21│
│所得税 │ 64382.92│ 58132.73│ 124001.81│ 238634.10│ 426689.44│ 239401.43│
│净利润 │ 175441.07│ 61313.58│ 286738.02│ 927515.87│ 1564400.00│ 684269.78│
│归属母公司净利润 │ 177788.91│ 111515.47│ 244951.83│ 792159.85│ 1416826.17│ 670835.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1500961.98│ 726288.43│ 2782002.82│ 2109991.31│ 1406923.23│ 696778.83│
│营业总成本 │ 1271183.46│ 643992.29│ 2675854.76│ 1931738.80│ 1250640.89│ 615353.85│
│营业税金及附加 │ 166227.69│ 78989.08│ 307223.80│ 225112.53│ 153121.95│ 73911.82│
│销售费用 │ 6226.42│ 2787.00│ 15056.68│ 7729.40│ 5041.51│ 1904.95│
│财务费用 │ 5789.51│ 3822.07│ 21316.45│ 15507.97│ 11115.61│ 4515.01│
│管理费用 │ 153039.77│ 79171.44│ 353927.87│ 216376.15│ 134857.21│ 66807.27│
│资产减值损失 │ -3836.48│ 442.37│ -5143.28│ -3268.07│ -3854.33│ 42.41│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 16945.37│ 4070.26│ 5489.41│ 8746.79│ 8537.64│ 3917.76│
│营业利润 │ 243617.50│ 95061.96│ 128115.82│ 194914.03│ 171436.14│ 87073.29│
│营业外收入 │ 1067.36│ 87.43│ 4820.33│ 2316.36│ 1243.21│ 339.76│
│营业外支出 │ 4860.87│ 2710.74│ 13489.84│ 6918.22│ 5656.69│ 4684.59│
│利润总额 │ 239823.99│ 92438.65│ 119446.31│ 190312.17│ 167022.66│ 82728.46│
│所得税 │ 64382.92│ 23619.68│ 58132.73│ 68628.06│ 61551.39│ 26662.89│
│净利润 │ 175441.07│ 68818.97│ 61313.58│ 121684.10│ 105471.27│ 56065.57│
│归属母公司净利润 │ 177788.91│ 71924.58│ 111515.47│ 155444.92│ 134839.95│ 65742.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1336613.39│ 3213558.81│ 3743451.45│ 4530548.17│ 6684723.37│ 3339555.80│
│经营活动现金流出 │ 1295139.63│ 2713423.33│ 3247025.84│ 3645324.14│ 3307855.90│ 2534620.69│
│经营活动现金流量净额│ 41473.76│ 500135.48│ 496425.61│ 885224.03│ 3376867.48│ 804935.11│
│投资活动现金流入 │ 300350.20│ 455622.08│ 492458.17│ 560274.46│ 509313.37│ 173162.16│
│投资活动现金流出 │ 1125579.16│ 461282.47│ 1774768.47│ 521951.69│ 576111.09│ 380066.81│
│投资活动现金流量净额│ -825228.96│ -5660.39│ -1282310.30│ 38322.77│ -66797.73│ -206904.65│
│筹资活动现金流入 │ 498111.00│ 317351.06│ 4172.10│ 171938.63│ 557629.46│ 1238483.75│
│筹资活动现金流出 │ 146177.84│ 501580.77│ 700038.98│ 1485372.30│ 2457352.33│ 1810324.91│
│筹资活动现金流量净额│ 351933.16│ -184229.71│ -695866.88│ -1313433.67│ -1899722.86│ -571841.15│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -431822.03│ 310245.37│ -1481751.57│ -389886.87│ 1410346.89│ 26189.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1336613.39│ 1008894.66│ 3213558.81│ 2401301.53│ 1420551.02│ 667850.53│
│经营活动现金流出 │ 1295139.63│ 627071.18│ 2713423.33│ 2133478.15│ 1506635.08│ 909896.58│
│经营活动现金流量净额│ 41473.76│ 381823.49│ 500135.48│ 267823.38│ -86084.06│ -242046.05│
│投资活动现金流入 │ 300350.20│ 150127.46│ 455622.08│ 294436.86│ 181030.19│ 90089.50│
│投资活动现金流出 │ 1125579.16│ 151109.54│ 461282.47│ 305203.96│ 191850.32│ 98547.03│
│投资活动现金流量净额│ -825228.96│ -982.08│ -5660.39│ -10767.10│ -10820.13│ -8457.53│
│筹资活动现金流入 │ 498111.00│ ---│ 317351.06│ 156074.06│ 107456.26│ 6240.66│
│筹资活动现金流出 │ 146177.84│ 60525.14│ 501580.77│ 317349.78│ 274658.22│ 4452.03│
│筹资活动现金流量净额│ 351933.16│ -60525.14│ -184229.71│ -161275.72│ -167201.96│ 1788.63│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -431822.03│ 320316.27│ 310245.37│ 95780.56│ -264106.14│ -248714.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 696778.83│ 25.05│ 65742.80│ 58.95│
│二季报 │ 710144.40│ 25.53│ 69097.15│ 61.96│
│三季报 │ 703068.08│ 25.27│ 20604.96│ 18.48│
│四季报 │ 672011.51│ 24.16│ -43929.45│ -39.39│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 865903.47│ 24.15│ 128785.28│ 52.58│
│二季报 │ 899491.41│ 25.09│ 93872.20│ 38.32│
│三季报 │ 899460.29│ 25.09│ 57177.90│ 23.34│
│四季报 │ 920172.80│ 25.67│ -34883.55│ -14.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|