财务分析☆ ◇601702 华峰铝业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 82662.03│ 120186.00│ 121790.74│ 89920.15│ 66577.15│ 50016.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 121790.74│ 89920.15│ 66577.15│ 50016.27│
│净利润增长率(%) │ -7.72│ -1.32│ 35.44│ 35.06│ 33.11│ 100.49│
│扣非净利润(万) │ 79905.80│ 115603.73│ 120276.48│ 87687.47│ 64533.69│ 48121.04│
│营业总收(未调整:万) │ 1018112.36│ 1248667.90│ 1087819.20│ 929094.45│ 854476.67│ 644863.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1087819.20│ 929094.45│ 854476.67│ 644863.40│
│总营收同比增长率(%) │ 11.77│ 14.79│ 17.08│ 8.73│ 32.51│ 58.56│
│加权净资产收益率(%) │ 12.37│ 20.08│ 24.20│ 21.50│ 19.38│ 17.29│
│资产负债比率(%) │ 41.90│ 33.72│ 33.02│ 37.01│ 40.61│ 46.08│
│净利润现金含量(%) │ -2.82│ 13.34│ 61.17│ 41.55│ 49.04│ 76.09│
│基本每股收益(元) │ 0.8300│ 1.2000│ 1.2200│ 0.9000│ 0.6700│ 0.5000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8002│ 1.1600│ 1.2000│ 0.8800│ 0.6500│ 0.4800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8278│ 1.2036│ 1.2197│ 0.9005│ 0.6668│ 0.5009│
│每股资本公积金(元) │ 0.8210│ 0.8210│ 0.8210│ 0.8210│ 0.8210│ 0.8210│
│每股未分配利润(元) │ 4.7548│ 4.2270│ 3.3925│ 2.4364│ 1.6911│ 1.1356│
│每股净资产(元) │ 6.9844│ 6.4433│ 5.5411│ 4.5311│ 3.7380│ 3.1455│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0234│ 0.1606│ 0.7461│ 0.3741│ 0.3270│ 0.3811│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 82662.03│ 55740.55│ 24290.22│ 120186.00│ 89574.74│ 57047.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 89574.74│ 57047.56│
│净利润增长率(%) │ -7.72│ -2.29│ -8.78│ -1.32│ 3.24│ 2.15│
│扣非净利润(万) │ 79905.80│ 54565.96│ 23826.29│ 115603.73│ 86126.47│ 53972.97│
│营业总收(未调整:万) │ 1018112.36│ 641837.08│ 297685.91│ 1248667.90│ 910869.98│ 596371.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 910869.98│ 596371.02│
│总营收同比增长率(%) │ 11.77│ 7.62│ 2.49│ 14.79│ 18.63│ 20.87│
│加权净资产收益率(%) │ 12.37│ 8.30│ 3.71│ 20.08│ 15.32│ 9.81│
│资产负债比率(%) │ 41.90│ 41.31│ 34.29│ 33.72│ 33.66│ 35.92│
│净利润现金含量(%) │ -2.82│ 11.62│ -13.54│ 13.34│ 24.37│ -5.26│
│基本每股收益(元) │ 0.8300│ 0.5600│ 0.2400│ 1.2000│ 0.9000│ 0.5700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8002│ 0.5500│ 0.2386│ 1.1600│ 0.8625│ 0.5400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8278│ 0.5582│ 0.2433│ 1.2036│ 0.8971│ 0.5713│
│每股资本公积金(元) │ 0.8210│ 0.8210│ 0.8210│ 0.8210│ 0.8210│ 0.8210│
│每股未分配利润(元) │ 4.7548│ 4.4852│ 4.4703│ 4.2270│ 3.9896│ 3.6638│
│每股净资产(元) │ 6.9844│ 6.7052│ 6.6897│ 6.4433│ 6.1397│ 5.8144│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0234│ 0.0649│ -0.0329│ 0.1606│ 0.2186│ -0.0301│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.88│ 2.27│ 2.45│ 2.18│ 2.09│ 1.93│
│速动比率 │ 1.04│ 1.26│ 1.46│ 1.32│ 1.15│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 41.90│ 33.72│ 33.02│ 37.01│ 40.61│ 46.08│
│产权比率 │ 0.72│ 0.51│ 0.49│ 0.59│ 0.68│ 0.85│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.05│ 0.29│ 0.15│ 0.16│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.88│ 1.91│ 2.33│ 2.27│ 2.35│ 2.20│
│速动比率 │ 1.04│ 1.04│ 1.23│ 1.26│ 1.39│ 1.27│
│资产负债比率(%) │ 41.90│ 41.31│ 34.29│ 33.72│ 33.66│ 35.92│
│产权比率 │ 0.72│ 0.70│ 0.52│ 0.51│ 0.51│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.02│ -0.01│ 0.05│ 0.07│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.43│ 6.57│ 6.42│ 6.39│ 6.94│ 6.25│
│存货周转率 │ 2.51│ 3.78│ 3.90│ 3.86│ 4.11│ 3.58│
│流动资产周转率 │ 1.30│ 1.88│ 1.86│ 1.93│ 2.14│ 1.95│
│固定资产周转率 │ 5.97│ 9.26│ 7.50│ 5.81│ 5.11│ 3.98│
│总资产周转率 │ 0.94│ 1.39│ 1.41│ 1.38│ 1.41│ 1.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.43│ 3.08│ 1.54│ 6.57│ 4.86│ 3.28│
│存货周转率 │ 2.51│ 1.60│ 0.78│ 3.78│ 2.90│ 1.89│
│流动资产周转率 │ 1.30│ 0.84│ 0.42│ 1.88│ 1.38│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 5.97│ 4.47│ 2.24│ 9.26│ 6.99│ 4.50│
│总资产周转率 │ 0.94│ 0.61│ 0.30│ 1.39│ 1.04│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.85│ 18.68│ 22.01│ 19.87│ 17.84│ 15.92│
│销售毛利率 │ 13.69│ 13.71│ 16.16│ 15.91│ 13.90│ 17.03│
│营业利润率 │ 9.30│ 10.95│ 12.71│ 10.90│ 8.47│ 8.54│
│销售净利率 │ 8.12│ 9.63│ 11.20│ 9.68│ 7.79│ 7.76│
│总资产净利率 │ 7.62│ 13.38│ 15.77│ 13.35│ 11.00│ 9.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.85│ 8.33│ 3.64│ 18.68│ 14.61│ 9.83│
│销售毛利率 │ 13.69│ 14.26│ 14.26│ 13.71│ 13.95│ 13.55│
│营业利润率 │ 9.30│ 10.09│ 9.50│ 10.95│ 11.21│ 10.87│
│销售净利率 │ 8.12│ 8.69│ 8.16│ 9.63│ 9.83│ 9.57│
│总资产净利率 │ 7.62│ 5.28│ 2.44│ 13.38│ 10.24│ 6.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.77│ 14.79│ 17.08│ 8.73│ 32.51│ 58.56│
│营业利润增长率 │ -7.35│ -1.12│ 36.51│ 40.02│ 31.43│ 102.31│
│净利润增长率 │ -7.72│ -1.32│ 35.44│ 35.06│ 33.11│ 100.49│
│净资产增长率 │ 8.40│ 16.28│ 22.29│ 21.22│ 18.84│ 17.89│
│总资产增长率 │ 23.67│ 17.52│ 15.00│ 14.29│ 7.90│ 16.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.77│ 7.62│ 2.49│ 14.79│ 18.63│ 20.87│
│营业利润增长率 │ -7.35│ -0.11│ -8.26│ -1.12│ 3.87│ 2.02│
│净利润增长率 │ -7.72│ -2.29│ -8.78│ -1.32│ 3.24│ 2.15│
│净资产增长率 │ 8.40│ 4.06│ 3.82│ 16.28│ 10.80│ 4.93│
│总资产增长率 │ 23.67│ 17.52│ 4.72│ 17.52│ 11.88│ 9.69│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│用于过程周转的存│ -2333.07│ 21827.57│ -110.69│
│的现金流量净│货增加，导致经营│ │ │ │
│额 │活动现金支出增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营累积以及取得│ 95851.61│ 39123.05│ 145.00│
│ │借款增加 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期末外汇衍生│ 1144.20│ 187.91│ 508.92│
│产 │品公允价值变动 │ │ │ │
│预付款项 │预付的材料款减少│ 3436.43│ 5329.04│ -35.52│
│其他应收款 │应收的暂付款本期│ 25.82│ 63.09│ -59.07│
│ │收到 │ │ │ │
│其他流动资产│期末增值税留抵税│ 6776.09│ 5105.83│ 32.71│
│ │额增加 │ │ │ │
│在建工程 │重庆二期项目投入│ 75056.34│ 45037.30│ 66.65│
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税资│本期递延收益增加│ 6402.79│ 4383.51│ 46.07│
│产 │，对应所得税资产│ │ │ │
│ │计提增加 │ │ │ │
│短期借款 │流动资金融资增加│ 285007.61│ 202010.32│ 41.09│
│交易性金融负│报告期末外汇衍生│ 628.75│ 84.43│ 644.74│
│债 │品公允价值变动 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具银行票据│ 68301.33│ 40621.67│ 68.14│
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │期末应付的经营性│ 42340.89│ 26599.09│ 59.18│
│ │货款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交各项税费│ 7887.50│ 5167.13│ 52.65│
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │工程项目贷款增加│ 13260.00│ 4332.00│ 206.09│
│递延收益 │本期收到与资产相│ 25345.18│ 14580.26│ 73.83│
│ │关的政府补助增加│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 641837.08│ 596371.02│ 7.62│
│营业成本 │--- │ 550343.30│ 515576.04│ 6.74│
│销售费用 │--- │ 2973.09│ 2830.67│ 5.03│
│管理费用 │--- │ 7925.47│ 7533.39│ 5.20│
│财务费用 │汇率变动带来的汇│ 4401.86│ 108.21│ 3967.71│
│ │兑损益影响 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 8461.74│ 9155.40│ -7.58│
│经营活动产生│--- │ 6476.26│ -3002.99│ 315.66│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -33150.55│ -30270.35│ -9.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款增加│ 61659.73│ 42566.59│ 44.85│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 82669.94│ 39123.05│ 56265.39│ 42416.91│ 35196.54│ 32052.21│
│存货 │ 387960.44│ 313210.02│ 256626.19│ 211274.77│ 193938.90│ 163969.35│
│应收票据及应收账款 │ 264314.75│ 197214.51│ 182624.11│ 156385.21│ 134347.07│ 112074.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13393.87│ 5329.04│ 7932.42│ 10169.28│ 4277.98│ 7388.42│
│其他应收款 │ 93.29│ 63.09│ 132.64│ 143.12│ 1016.13│ 110.64│
│流动资产合计 │ 871503.23│ 699843.20│ 631219.13│ 535642.91│ 429448.23│ 370421.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 208605.94│ 132593.17│ 137036.15│ 152877.16│ 167143.31│ 167382.15│
│在建工程 │ 46136.32│ 45037.30│ 7286.09│ 6363.23│ 8216.57│ 16521.75│
│无形资产 │ 45773.56│ 46807.91│ 16444.28│ 16991.87│ 17362.87│ 17952.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 328969.98│ 270881.03│ 194816.54│ 182670.17│ 199052.01│ 212056.16│
│资产总计 │ 1200473.22│ 970724.23│ 826035.66│ 718313.09│ 628500.24│ 582477.79│
│应付票据及应付账款 │ 134638.52│ 67220.76│ 76136.69│ 46521.35│ 30862.25│ 25721.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7356.23│ 5803.08│ 4470.17│ 3200.27│ 2679.92│ 1962.04│
│流动负债 │ 464661.17│ 307688.27│ 257323.83│ 245645.52│ 205653.08│ 191735.62│
│长期借款 │ 9423.52│ 4332.00│ ---│ 4000.00│ 32000.00│ 58250.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 38389.93│ 19646.38│ 15414.63│ 20217.00│ 49591.15│ 76656.16│
│负债合计 │ 503051.10│ 327334.66│ 272738.46│ 265862.52│ 255244.23│ 268391.78│
│实收资本 │ 99853.06│ 99853.06│ 99853.06│ 99853.06│ 99853.06│ 99853.06│
│资本公积金 │ 81984.21│ 81984.21│ 81984.21│ 81984.21│ 81984.21│ 81984.21│
│盈余公积 │ 33977.32│ 33977.32│ 27071.71│ 20719.89│ 15208.16│ 11690.38│
│未分配利润 │ 474785.01│ 422078.90│ 338754.42│ 243286.11│ 168862.99│ 113392.47│
│少数股东权益 │ 12.33│ 4.31│ 5.21│ 4.68│ 2.17│ 0.78│
│归属母公司权益 │ 697409.79│ 643385.27│ 553291.99│ 452445.89│ 373253.84│ 314085.22│
│股东权益合计 │ 697422.12│ 643389.57│ 553297.20│ 452450.57│ 373256.01│ 314086.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 82669.94│ 95851.61│ 28928.54│ 39123.05│ 74356.30│ 65593.75│
│存货 │ 387960.44│ 372931.38│ 345010.57│ 313210.02│ 283512.49│ 288209.66│
│应收票据及应收账款 │ 264314.75│ 220675.92│ 188359.79│ 197214.51│ 192111.66│ 180803.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13393.87│ 3436.43│ 8893.29│ 5329.04│ 16947.85│ 14390.25│
│其他应收款 │ 93.29│ 25.82│ 49.69│ 63.09│ 83.00│ 58.49│
│流动资产合计 │ 871503.23│ 824287.86│ 727549.66│ 699843.20│ 693295.54│ 681692.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 208605.94│ 154565.25│ 132654.43│ 132593.17│ 123715.12│ 128025.09│
│在建工程 │ 46136.32│ 75056.34│ 69969.16│ 45037.30│ 25504.41│ 18352.64│
│无形资产 │ 45773.56│ 46120.78│ 46497.35│ 46807.91│ 30404.01│ 30494.65│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 328969.98│ 316510.16│ 289009.02│ 270881.03│ 230873.25│ 224390.89│
│资产总计 │ 1200473.22│ 1140798.02│ 1016558.68│ 970724.23│ 924168.79│ 906083.20│
│应付票据及应付账款 │ 134638.52│ 110642.22│ 83942.63│ 67220.76│ 44171.98│ 58788.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7356.23│ 7099.23│ 5808.62│ 5803.08│ 9189.76│ 4423.72│
│流动负债 │ 464661.17│ 431990.36│ 312288.10│ 307688.27│ 295519.93│ 310547.54│
│长期借款 │ 9423.52│ 13260.00│ 10260.00│ 4332.00│ 1000.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 38389.93│ 39263.98│ 36276.07│ 19646.38│ 15576.70│ 14951.87│
│负债合计 │ 503051.10│ 471254.34│ 348564.18│ 327334.66│ 311096.63│ 325499.42│
│实收资本 │ 99853.06│ 99853.06│ 99853.06│ 99853.06│ 99853.06│ 99853.06│
│资本公积金 │ 81984.21│ 81984.21│ 81984.21│ 81984.21│ 81984.21│ 81984.21│
│盈余公积 │ 33977.32│ 33977.32│ 33977.32│ 33977.32│ 27071.71│ 27071.71│
│未分配利润 │ 474785.01│ 447863.53│ 446369.12│ 422078.90│ 398373.25│ 365846.07│
│少数股东权益 │ 12.33│ 8.54│ 4.98│ 4.31│ 1.36│ 2.91│
│归属母公司权益 │ 697409.79│ 669535.14│ 667989.53│ 643385.27│ 613070.80│ 580580.86│
│股东权益合计 │ 697422.12│ 669543.68│ 667994.51│ 643389.57│ 613072.16│ 580583.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1018112.36│ 1248667.90│ 1087819.20│ 929094.45│ 854476.67│ 644863.40│
│营业总成本 │ 923404.22│ 1121595.98│ 958822.59│ 829494.72│ 779732.76│ 589543.33│
│营业税金及附加 │ 3438.53│ 4342.70│ 4176.51│ 3500.71│ 1558.28│ 1399.25│
│销售费用 │ 4321.63│ 4966.59│ 7400.46│ 7114.01│ 3945.79│ 3587.27│
│财务费用 │ 6385.55│ 2107.21│ 174.13│ 2594.95│ 3399.43│ 11582.49│
│管理费用 │ 12033.92│ 13862.19│ 13162.66│ 11903.91│ 9227.07│ 9266.85│
│资产减值损失 │ -2100.38│ -1829.81│ -1794.47│ -1812.44│ -2715.67│ -1600.39│
│公允价值变动净收益 │ 861.31│ 412.03│ -271.80│ 530.90│ -553.83│ 22.93│
│投资收益 │ -42.94│ -134.18│ -91.85│ -578.81│ -467.40│ -296.15│
│营业利润 │ 94642.95│ 136764.00│ 138307.68│ 101315.34│ 72359.95│ 55057.13│
│营业外收入 │ 165.40│ 35.43│ 93.88│ 194.70│ 5.17│ 65.35│
│营业外支出 │ 231.57│ 104.53│ 154.88│ 150.37│ 168.52│ 30.97│
│利润总额 │ 94576.77│ 136694.89│ 138246.67│ 101359.67│ 72196.61│ 55091.50│
│所得税 │ 11906.51│ 16509.88│ 16454.98│ 11436.92│ 5618.03│ 5078.54│
│净利润 │ 82670.27│ 120185.01│ 121791.69│ 89922.75│ 66578.58│ 50012.97│
│归属母公司净利润 │ 82662.03│ 120186.00│ 121790.74│ 89920.15│ 66577.15│ 50016.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1018112.36│ 641837.08│ 297685.91│ 1248667.90│ 910869.98│ 596371.02│
│营业总成本 │ 923404.22│ 576315.57│ 268934.35│ 1121595.98│ 817069.13│ 537338.61│
│营业税金及附加 │ 3438.53│ 2210.12│ 934.10│ 4342.70│ 3377.35│ 2134.89│
│销售费用 │ 4321.63│ 2973.09│ 1352.76│ 4966.59│ 3861.91│ 2830.67│
│财务费用 │ 6385.55│ 4401.86│ 1920.28│ 2107.21│ 856.25│ 108.21│
│管理费用 │ 12033.92│ 7925.47│ 3956.12│ 13862.19│ 11152.20│ 7533.39│
│资产减值损失 │ -2100.38│ -1971.66│ -1594.90│ -1829.81│ -1365.22│ -1030.14│
│公允价值变动净收益 │ 861.31│ 411.97│ 8.19│ 412.03│ 271.80│ 259.96│
│投资收益 │ -42.94│ 1.29│ -71.11│ -134.18│ -134.18│ -121.70│
│营业利润 │ 94642.95│ 64781.71│ 28286.85│ 136764.00│ 102145.60│ 64853.63│
│营业外收入 │ 165.40│ 147.96│ 41.39│ 35.43│ 27.13│ 16.22│
│营业外支出 │ 231.57│ 225.01│ 23.09│ 104.53│ 57.83│ 23.05│
│利润总额 │ 94576.77│ 64704.66│ 28305.15│ 136694.89│ 102114.90│ 64846.80│
│所得税 │ 11906.51│ 8959.45│ 4014.05│ 16509.88│ 12544.22│ 7801.81│
│净利润 │ 82670.27│ 55745.20│ 24291.11│ 120185.01│ 89570.68│ 57044.99│
│归属母公司净利润 │ 82662.03│ 55740.55│ 24290.22│ 120186.00│ 89574.74│ 57047.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 797399.75│ 956596.06│ 931946.42│ 829685.35│ 791540.46│ 602669.80│
│经营活动现金流出 │ 799732.83│ 940558.01│ 857445.53│ 792325.66│ 758889.87│ 564611.93│
│经营活动现金流量净额│ -2333.07│ 16038.05│ 74500.89│ 37359.69│ 32650.60│ 38057.87│
│投资活动现金流入 │ 173147.71│ 44138.43│ 12508.14│ 31382.97│ 157945.22│ 55783.07│
│投资活动现金流出 │ 220405.86│ 91092.84│ 26594.52│ 33916.68│ 154860.07│ 86858.81│
│投资活动现金流量净额│ -47258.15│ -46954.41│ -14086.39│ -2533.71│ 3085.16│ -31075.74│
│筹资活动现金流入 │ 413685.16│ 386132.00│ 244000.00│ 183800.00│ 182400.00│ 276300.00│
│筹资活动现金流出 │ 352579.09│ 372649.85│ 293885.64│ 214402.69│ 217185.37│ 260162.47│
│筹资活动现金流量净额│ 61106.07│ 13482.15│ -49885.64│ -30602.69│ -34785.37│ 16137.53│
│汇率变动对现金的影响│ -1320.92│ 1554.49│ 2824.55│ 2518.67│ 1445.42│ -617.69│
│现金及等价物净增加额│ 10193.93│ -15879.72│ 13353.42│ 6741.96│ 2395.81│ 22501.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 797399.75│ 516997.46│ 235443.32│ 956596.06│ 674485.71│ 452286.22│
│经营活动现金流出 │ 799732.83│ 510521.20│ 238733.07│ 940558.01│ 652658.13│ 455289.20│
│经营活动现金流量净额│ -2333.07│ 6476.26│ -3289.75│ 16038.05│ 21827.57│ -3002.99│
│投资活动现金流入 │ 173147.71│ 83370.63│ 11037.81│ 44138.43│ 22433.10│ 22060.45│
│投资活动现金流出 │ 220405.86│ 116521.17│ 22460.24│ 91092.84│ 58041.10│ 52330.80│
│投资活动现金流量净额│ -47258.15│ -33150.55│ -11422.43│ -46954.41│ -35608.00│ -30270.35│
│筹资活动现金流入 │ 413685.16│ 277928.00│ 101928.00│ 386132.00│ 270800.00│ 189800.00│
│筹资活动现金流出 │ 352579.09│ 216268.27│ 107133.48│ 372649.85│ 237710.57│ 147233.41│
│筹资活动现金流量净额│ 61106.07│ 61659.73│ -5205.48│ 13482.15│ 33089.43│ 42566.59│
│汇率变动对现金的影响│ -1320.92│ -979.91│ -489.73│ 1554.49│ 1772.20│ 1825.50│
│现金及等价物净增加额│ 10193.93│ 34005.53│ -20407.40│ -15879.72│ 21081.20│ 11118.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 290458.98│ 23.26│ 26627.72│ 22.16│
│二季报 │ 305912.04│ 24.50│ 30419.84│ 25.31│
│三季报 │ 314498.97│ 25.19│ 32527.18│ 27.06│
│四季报 │ 337797.92│ 27.05│ 30611.26│ 25.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 236199.27│ 21.71│ 25359.59│ 20.82│
│二季报 │ 257202.75│ 23.64│ 30487.81│ 25.03│
│三季报 │ 274414.65│ 25.23│ 30915.22│ 25.38│
│四季报 │ 320002.53│ 29.42│ 35028.12│ 28.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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