财务分析☆ ◇601766 中国中车 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1031385.60│ 1318101.50│ 1238751.40│ 1171157.60│ 1165344.80│ 1030260.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1238777.60│ 1171157.60│ 1165344.80│ 1030260.50│
│净利润增长率(%) │ 3.70│ 6.40│ 5.77│ 0.50│ 13.11│ -9.08│
│扣非净利润(万) │ 936866.40│ 1097512.80│ 1014281.50│ 910631.80│ 797105.30│ 752027.40│
│营业总收(未调整:万) │ 19468527.70│ 27306309.80│ 24645680.40│ 23426151.40│ 22293863.70│ 22573175.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 24647438.90│ 23426151.40│ 22293863.70│ 22573175.50│
│总营收同比增长率(%) │ 5.88│ 10.79│ 5.21│ 5.08│ -1.24│ -0.85│
│加权净资产收益率(%) │ 5.87│ 7.70│ 7.51│ 7.41│ 7.35│ 6.71│
│资产负债比率(%) │ 59.96│ 60.77│ 59.01│ 58.35│ 56.80│ 57.29│
│净利润现金含量(%) │ -104.37│ 183.49│ 218.99│ 125.70│ 205.55│ 199.88│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 0.4600│ 0.4300│ 0.4100│ 0.4100│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3264│ 0.3800│ 0.3500│ 0.3200│ 0.2800│ 0.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3594│ 0.4593│ 0.4316│ 0.4081│ 0.4061│ 0.3590│
│每股资本公积金(元) │ 1.4554│ 1.4552│ 1.4791│ 1.4484│ 1.4409│ 1.4595│
│每股未分配利润(元) │ 3.3984│ 3.2692│ 3.1562│ 2.9467│ 2.7681│ 2.5686│
│每股净资产(元) │ 6.1243│ 5.9975│ 5.8809│ 5.6091│ 5.4024│ 5.1770│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3751│ 0.8427│ 0.9452│ 0.5130│ 0.8346│ 0.7175│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1031385.60│ 799053.50│ 337832.10│ 1318101.50│ 996424.80│ 724565.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 994626.90│ 724565.20│
│净利润增长率(%) │ 3.70│ 10.28│ 10.66│ 6.40│ 37.53│ 72.48│
│扣非净利润(万) │ 936866.40│ 740812.20│ 316284.30│ 1097512.80│ 909556.40│ 666100.70│
│营业总收(未调整:万) │ 19468527.70│ 13168244.20│ 5381855.70│ 27306309.80│ 18386508.50│ 11975812.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18387135.20│ 11975812.70│
│总营收同比增长率(%) │ 5.88│ 9.96│ 10.57│ 10.79│ 20.49│ 32.99│
│加权净资产收益率(%) │ 5.87│ 4.54│ 1.94│ 7.70│ 5.80│ 4.20│
│资产负债比率(%) │ 59.96│ 59.68│ 60.26│ 60.77│ 62.74│ 60.96│
│净利润现金含量(%) │ -104.37│ -201.98│ -268.90│ 183.49│ -115.69│ -124.18│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 0.2800│ 0.1200│ 0.4600│ 0.3500│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3264│ 0.2600│ 0.1102│ 0.3800│ 0.3169│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3594│ 0.2784│ 0.1177│ 0.4593│ 0.3472│ 0.2525│
│每股资本公积金(元) │ 1.4554│ 1.4548│ 1.4558│ 1.4552│ 1.4809│ 1.4803│
│每股未分配利润(元) │ 3.3984│ 3.4274│ 3.3869│ 3.2692│ 3.1834│ 3.1986│
│每股净资产(元) │ 6.1243│ 6.1493│ 6.1206│ 5.9975│ 5.9163│ 5.9214│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3751│ -0.5624│ -0.3165│ 0.8427│ -0.4017│ -0.3135│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.19│ 1.18│ 1.24│ 1.26│ 1.28│ 1.30│
│速动比率 │ 0.84│ 0.87│ 0.96│ 0.99│ 1.00│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 59.96│ 60.77│ 59.01│ 58.35│ 56.80│ 57.29│
│产权比率 │ 1.87│ 1.94│ 1.79│ 1.71│ 1.62│ 1.65│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.08│ 0.10│ 0.06│ 0.11│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.19│ 1.20│ 1.19│ 1.18│ 1.19│ 1.21│
│速动比率 │ 0.84│ 0.86│ 0.86│ 0.87│ 0.85│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 59.96│ 59.68│ 60.26│ 60.77│ 62.74│ 60.96│
│产权比率 │ 1.87│ 1.85│ 1.90│ 1.94│ 2.11│ 1.95│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.05│ -0.03│ 0.08│ -0.03│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.65│ 2.40│ 2.28│ 2.41│ 2.75│ 3.11│
│存货周转率 │ 1.51│ 2.47│ 2.66│ 2.80│ 2.82│ 2.88│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.77│ 0.75│ 0.77│ 0.78│ 0.85│
│固定资产周转率 │ 2.85│ 4.11│ 3.96│ 3.87│ 3.72│ 3.86│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.51│ 0.50│ 0.51│ 0.51│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.65│ 1.08│ 0.46│ 2.40│ 1.53│ 1.02│
│存货周转率 │ 1.51│ 1.05│ 0.42│ 2.47│ 1.51│ 1.07│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.36│ 0.15│ 0.77│ 0.50│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 2.85│ 1.92│ 0.78│ 4.11│ 2.85│ 1.86│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.24│ 0.10│ 0.51│ 0.34│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.87│ 7.66│ 7.34│ 7.28│ 7.52│ 6.93│
│销售毛利率 │ 21.79│ 21.38│ 21.38│ 22.27│ 21.22│ 20.57│
│营业利润率 │ 7.68│ 6.86│ 6.87│ 6.84│ 7.17│ 5.68│
│销售净利率 │ 6.57│ 6.19│ 6.36│ 6.22│ 6.44│ 5.50│
│总资产净利率 │ 2.33│ 3.18│ 3.18│ 3.19│ 3.30│ 3.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.87│ 4.53│ 1.92│ 7.66│ 5.87│ 4.26│
│销售毛利率 │ 21.79│ 22.27│ 23.81│ 21.38│ 21.30│ 21.81│
│营业利润率 │ 7.68│ 8.65│ 8.90│ 6.86│ 7.95│ 8.85│
│销售净利率 │ 6.57│ 7.35│ 7.51│ 6.19│ 6.84│ 7.45│
│总资产净利率 │ 2.33│ 1.76│ 0.73│ 3.18│ 2.32│ 1.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.88│ 10.79│ 5.21│ 5.08│ -1.24│ -0.85│
│营业利润增长率 │ 2.34│ 10.55│ 5.67│ 0.29│ 24.54│ -16.24│
│净利润增长率 │ 3.70│ 6.40│ 5.77│ 0.50│ 13.11│ -9.08│
│净资产增长率 │ 2.11│ 1.97│ 4.85│ 3.83│ 4.35│ 3.88│
│总资产增长率 │ -0.38│ 7.40│ 8.70│ 6.71│ 3.59│ 8.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.88│ 9.96│ 10.57│ 10.79│ 20.49│ 32.99│
│营业利润增长率 │ 2.34│ 7.44│ 8.89│ 10.55│ 35.77│ 63.77│
│净利润增长率 │ 3.70│ 10.28│ 10.66│ 6.40│ 37.53│ 72.48│
│净资产增长率 │ 2.11│ 2.53│ 2.05│ 1.97│ 0.59│ 0.67│
│总资产增长率 │ -0.38│ -0.92│ 0.47│ 7.40│ 11.11│ 5.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │购买商品、接受劳│ 4534525.10│ 6783462.40│ -33.15│
│ │务支付的现金增加│ │ │ │
│交易性金融资│所属中车财务有限│ 917285.70│ 609644.50│ 50.46│
│产 │公司购买金融产品│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│所属中车财务有限│ 559233.80│ 973030.30│ -42.53│
│ │公司大额存单到期│ │ │ │
│其他非流动金│持有的债券到期赎│ 61.10│ 21850.30│ -99.72│
│融资产 │回 │ │ │ │
│应付职工薪酬│应付短期薪酬增加│ 314008.20│ 211707.80│ 48.32│
│应交税费 │公司缴纳各项税费│ 149749.80│ 344782.30│ -56.57│
│财务费用 │汇率波动，上年同│ 106764.80│ -12730.20│ 938.67│
│ │期形成汇兑收益，│ │ │ │
│ │本期形成汇兑损失│ │ │ │
│信用减值损失│应收账款减值计提│ -58566.30│ -84862.00│ 30.99│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │对联营企业的投资│ 48354.80│ 72662.20│ -33.45│
│ │收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产公│ 26279.70│ 13293.00│ 97.70│
│收益 │允价值变动 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -1076406.80│ -1154497.20│ 6.76│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金同│ 756566.90│ -1471338.10│ 151.42│
│的现金流量净│比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│发行超短期融资券│ -699108.40│ 414605.30│ -268.62│
│的现金流量净│收到的现金同比减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│营业收入 │铁路装备业务、城│ 19468527.70│ 18387135.20│ 5.88│
│ │轨与城市基础设施│ │ │ │
│ │业务和新产业业务│ │ │ │
│ │收入增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司付款增加 │ 4419926.50│ 6783462.40│ -34.84│
│交易性金融资│所属财务公司购买│ 1050374.70│ 609644.50│ 72.29│
│产 │的金融产品增加 │ │ │ │
│其他流动资产│所属财务公司大额│ 561029.40│ 973030.30│ -42.34│
│ │存单到期 │ │ │ │
│营业收入 │铁路装备、新产业│ 13168244.20│ 11975812.70│ 9.96│
│ │收入增长 │ │ │ │
│营业成本 │铁路装备与新产业│ 10236204.10│ 9363399.30│ 9.32│
│ │营业收入增长，随│ │ │ │
│ │着营业收入的增长│ │ │ │
│ │，营业成本随之增│ │ │ │
│ │长，因产品结构不│ │ │ │
│ │同，使营业成本增│ │ │ │
│ │长幅度略低于营业│ │ │ │
│ │收入的增长幅度 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 240463.30│ 238665.70│ 0.75│
│管理费用 │职工薪酬、修理费│ 684411.90│ 651504.70│ 5.05│
│ │等增加 │ │ │ │
│财务费用 │受汇率波动影响，│ 68331.00│ -27462.60│ 348.81│
│ │上年同期为汇兑收│ │ │ │
│ │益，本期为汇兑损│ │ │ │
│ │失 │ │ │ │
│研发费用 │公司加快推动科技│ 777049.80│ 677953.10│ 14.62│
│ │创新与产业创新深│ │ │ │
│ │度融合，持续开展│ │ │ │
│ │技术研究、产品开│ │ │ │
│ │发，加强基础、前│ │ │ │
│ │沿共性技术研究，│ │ │ │
│ │全力开展关键核心│ │ │ │
│ │技术攻关和科技创│ │ │ │
│ │新成果转化应用，│ │ │ │
│ │目前各研发项目进│ │ │ │
│ │展顺利 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内公司购买│ -1613947.00│ -899754.40│ -79.38│
│的现金流量净│商品、接受劳务支│ │ │ │
│额 │付的现金较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内公司投资│ 308752.80│ -1100712.60│ 128.05│
│的现金流量净│支付的现金较上年│ │ │ │
│额 │同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内发行超短│ -233529.90│ 904612.00│ -125.82│
│的现金流量净│期融资券较上年同│ │ │ │
│额 │期减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 4534525.10│ 6783462.40│ 6751249.20│ 5592983.30│ 5486183.90│ 4858511.50│
│存货 │ 10652578.60│ 9514250.40│ 7894688.50│ 6684874.00│ 6313601.50│ 6142002.10│
│应收票据及应收账款 │ 13547688.00│ 13022087.40│ 12223740.20│ 11754973.30│ 10856662.40│ 9600778.10│
│合同资产 │ 3334265.20│ 2965638.80│ 3773899.80│ 3359013.50│ 2514851.30│ 1969671.70│
│预付款项 │ 1058454.00│ 901413.60│ 867088.50│ 809748.30│ 758592.90│ 685184.20│
│其他应收款 │ 317789.30│ 288118.40│ 233660.20│ 223253.50│ 287450.90│ 436056.90│
│流动资产合计 │ 36122625.80│ 36400452.00│ 34629313.40│ 31458746.30│ 29045505.00│ 27988263.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2423911.10│ 2379098.70│ 2241680.60│ 2137878.20│ 1826075.40│ 1720383.20│
│固定资产净额 │ 6813455.90│ 6870639.10│ 6424119.10│ 6035990.10│ 6082812.10│ 5891995.10│
│在建工程 │ 581031.20│ 637076.50│ 541982.80│ 451895.60│ 411159.60│ 631036.70│
│无形资产 │ 1638312.00│ 1699599.20│ 1670686.40│ 1672078.40│ 1610304.40│ 1669100.60│
│商誉 │ 30344.40│ 31205.60│ 30681.60│ 30740.60│ 26173.90│ 27280.60│
│非流动资产合计 │ 18743588.80│ 18676991.40│ 16653049.60│ 15720427.20│ 15168509.60│ 14694386.90│
│资产总计 │ 54866214.60│ 55077443.40│ 51282363.00│ 47179173.50│ 44214014.60│ 42682649.90│
│应付票据及应付账款 │ 22170698.90│ 22982528.30│ 20927785.80│ 18087005.90│ 15864900.60│ 14493703.30│
│预收款项 │ 566.40│ 576.60│ 915.10│ 1169.50│ 1406.70│ 2291.10│
│合同负债 │ 3568117.90│ 3428486.80│ 2818368.60│ 2317684.50│ 2373249.00│ 2539798.60│
│流动负债 │ 30300974.30│ 30857617.70│ 27870504.80│ 25040750.60│ 22740375.10│ 21555631.70│
│长期借款 │ 727660.30│ 755898.10│ 564859.70│ 698486.00│ 609612.20│ 745427.60│
│长期应付款 │ 22176.50│ 15714.50│ 18831.20│ 21081.60│ 4141.20│ 2472.50│
│非流动负债 │ 2598878.30│ 2611975.70│ 2392398.80│ 2486091.40│ 2375047.90│ 2897867.60│
│负债合计 │ 32899852.60│ 33469593.40│ 30262903.60│ 27526842.00│ 25115423.00│ 24453499.30│
│实收资本 │ 2869886.40│ 2869886.40│ 2869886.40│ 2869886.40│ 2869886.40│ 2869886.40│
│资本公积金 │ 4176792.10│ 4176159.40│ 4244860.10│ 4156817.80│ 4135327.80│ 4188719.30│
│盈余公积 │ 756499.80│ 756499.80│ 685168.90│ 631909.00│ 549191.20│ 484420.40│
│未分配利润 │ 9752897.80│ 9382240.80│ 9057970.80│ 8456637.50│ 7944137.60│ 7371715.70│
│少数股东权益 │ 4390336.60│ 4395785.10│ 4142082.00│ 3554994.20│ 3594459.40│ 3371716.00│
│归属母公司权益 │ 17576025.40│ 17212064.90│ 16877377.40│ 16097337.30│ 15504132.20│ 14857434.60│
│股东权益合计 │ 21966362.00│ 21607850.00│ 21019459.40│ 19652331.50│ 19098591.60│ 18229150.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4534525.10│ 4419926.50│ 5926949.90│ 6783462.40│ 4623855.80│ 5628927.70│
│存货 │ 10652578.60│ 9945178.40│ 10198784.50│ 9514250.40│ 11239259.70│ 9679103.10│
│应收票据及应收账款 │ 13547688.00│ 13865651.10│ 13435335.90│ 13022087.40│ 14717176.40│ 13615294.80│
│合同资产 │ 3334265.20│ 3307256.00│ 2943698.20│ 2965638.80│ 4001942.80│ 3840041.80│
│预付款项 │ 1058454.00│ 1089842.50│ 990958.20│ 901413.60│ 1134424.10│ 953155.60│
│其他应收款 │ 317789.30│ 298838.90│ 305540.40│ 288118.40│ 295175.70│ 266308.60│
│流动资产合计 │ 36122625.80│ 35802600.50│ 36553655.70│ 36400452.00│ 39397528.40│ 37135618.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2423911.10│ 2417084.20│ 2394374.70│ 2379098.70│ 2366627.90│ 2360433.50│
│固定资产净额 │ 6813455.90│ 6828286.10│ 6883686.70│ 6870639.10│ 6468238.20│ 6453769.40│
│在建工程 │ 581031.20│ 565854.60│ 553960.50│ 637076.50│ 554859.10│ 471732.90│
│无形资产 │ 1638312.00│ 1662088.30│ 1679913.00│ 1699599.20│ 1630289.90│ 1655175.90│
│商誉 │ 30344.40│ 30344.40│ 31205.60│ 31205.60│ 31655.10│ 32226.30│
│非流动资产合计 │ 18743588.80│ 18765454.40│ 18782664.30│ 18676991.40│ 17583986.80│ 17146741.40│
│资产总计 │ 54866214.60│ 54568054.90│ 55336320.00│ 55077443.40│ 56981515.20│ 54282360.00│
│应付票据及应付账款 │ 22170698.90│ 21488495.50│ 22490103.30│ 22982528.30│ 24082343.10│ 21467453.80│
│预收款项 │ 566.40│ 554.60│ 986.10│ 576.60│ 1938.20│ 1091.30│
│合同负债 │ 3568117.90│ 3588445.30│ 3599556.70│ 3428486.80│ 3341086.70│ 3328895.30│
│流动负债 │ 30300974.30│ 29927707.70│ 30732166.20│ 30857617.70│ 33202026.80│ 30572812.70│
│长期借款 │ 727660.30│ 742157.80│ 742591.40│ 755898.10│ 634661.20│ 630888.80│
│长期应付款 │ 22176.50│ 17700.00│ 16250.10│ 15714.50│ 10938.20│ 16368.70│
│非流动负债 │ 2598878.30│ 2637067.30│ 2615682.80│ 2611975.70│ 2545895.90│ 2516453.90│
│负债合计 │ 32899852.60│ 32564775.00│ 33347849.00│ 33469593.40│ 35747922.70│ 33089266.60│
│实收资本 │ 2869886.40│ 2869886.40│ 2869886.40│ 2869886.40│ 2869886.40│ 2869886.40│
│资本公积金 │ 4176792.10│ 4175179.60│ 4178041.70│ 4176159.40│ 4249918.50│ 4248243.10│
│盈余公积 │ 756499.80│ 756499.80│ 756499.80│ 756499.80│ 685168.90│ 685168.90│
│未分配利润 │ 9752897.80│ 9836253.00│ 9720073.20│ 9382240.80│ 9135888.00│ 9179715.80│
│少数股东权益 │ 4390336.60│ 4355571.30│ 4423124.80│ 4395785.10│ 4254443.50│ 4199405.60│
│归属母公司权益 │ 17576025.40│ 17647708.60│ 17565346.20│ 17212064.90│ 16979149.00│ 16993687.80│
│股东权益合计 │ 21966362.00│ 22003279.90│ 21988471.00│ 21607850.00│ 21233592.50│ 21193093.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 19468527.70│ 27306309.80│ 24645680.40│ 23426151.40│ 22293863.70│ 22573175.50│
│营业总成本 │ 18106640.30│ 25625501.20│ 23268029.50│ 22110459.40│ 21117256.80│ 21520081.90│
│营业税金及附加 │ 140052.00│ 205248.50│ 188250.60│ 170850.40│ 163468.60│ 168593.10│
│销售费用 │ 381599.40│ 586651.70│ 552862.00│ 918475.00│ 772421.00│ 726414.90│
│财务费用 │ 106764.80│ 388.50│ -1176.50│ -21229.80│ -34348.80│ 38015.90│
│管理费用 │ 1085723.10│ 1600713.10│ 1558095.70│ 1395853.80│ 1340163.50│ 1348146.90│
│资产减值损失 │ -27995.50│ -92449.20│ -75591.90│ -60706.60│ -61427.80│ -88554.80│
│公允价值变动净收益 │ 26279.70│ 29346.10│ 36682.40│ 39203.70│ 48977.30│ 30990.80│
│投资收益 │ 48354.80│ 80256.60│ 86592.80│ 128587.60│ 30692.90│ 24249.10│
│营业利润 │ 1494491.90│ 1872163.40│ 1693494.20│ 1602576.00│ 1597970.20│ 1283106.40│
│营业外收入 │ 29054.40│ 84939.60│ 69515.50│ 54267.10│ 77995.00│ 146898.00│
│营业外支出 │ 18717.80│ 25239.90│ 19794.40│ 19543.00│ 63998.40│ 54522.10│
│利润总额 │ 1504828.50│ 1931863.10│ 1743215.30│ 1637300.10│ 1611966.80│ 1375482.30│
│所得税 │ 224954.20│ 242307.70│ 176826.00│ 180335.40│ 176749.30│ 133727.70│
│净利润 │ 1279874.30│ 1689555.40│ 1566389.30│ 1456964.70│ 1435217.50│ 1241754.60│
│归属母公司净利润 │ 1031385.60│ 1318101.50│ 1238751.40│ 1171157.60│ 1165344.80│ 1030260.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 19468527.70│ 13168244.20│ 5381855.70│ 27306309.80│ 18386508.50│ 11975812.70│
│营业总成本 │ 18106640.30│ 12104080.50│ 4946289.30│ 25625501.20│ 17072742.50│ 10997723.50│
│营业税金及附加 │ 140052.00│ 97620.40│ 42511.20│ 205248.50│ 133377.10│ 93663.30│
│销售费用 │ 381599.40│ 240463.30│ 108096.60│ 586651.70│ 374337.20│ 238665.70│
│财务费用 │ 106764.80│ 68331.00│ 36899.30│ 388.50│ -14210.70│ -27462.60│
│管理费用 │ 1085723.10│ 684411.90│ 326835.50│ 1600713.10│ 1027380.60│ 651504.70│
│资产减值损失 │ -27995.50│ -16351.70│ -2591.00│ -92449.20│ -29426.90│ -20785.60│
│公允价值变动净收益 │ 26279.70│ 14006.50│ 1250.00│ 29346.10│ 13293.00│ 11263.50│
│投资收益 │ 48354.80│ 31879.40│ 6213.80│ 80256.60│ 72662.20│ 35843.00│
│营业利润 │ 1494491.90│ 1138903.90│ 478990.20│ 1872163.40│ 1462190.80│ 1059992.80│
│营业外收入 │ 29054.40│ 18493.90│ 9526.10│ 84939.60│ 30161.30│ 21489.10│
│营业外支出 │ 18717.80│ 10756.70│ 2364.60│ 25239.90│ 18437.90│ 11972.70│
│利润总额 │ 1504828.50│ 1146641.10│ 486151.70│ 1931863.10│ 1473914.20│ 1069509.20│
│所得税 │ 224954.20│ 179372.90│ 81922.80│ 242307.70│ 215903.10│ 177765.70│
│净利润 │ 1279874.30│ 967268.20│ 404228.90│ 1689555.40│ 1258011.10│ 891743.50│
│归属母公司净利润 │ 1031385.60│ 799053.50│ 337832.10│ 1318101.50│ 996424.80│ 724565.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 20751682.00│ 29515687.50│ 26224808.40│ 23735814.70│ 23954094.30│ 23203058.40│
│经营活动现金流出 │ 21828088.80│ 27097115.90│ 23512058.10│ 22263653.10│ 21558772.70│ 21143788.40│
│经营活动现金流量净额│ -1076406.80│ 2418571.60│ 2712750.30│ 1472161.60│ 2395321.60│ 2059270.00│
│投资活动现金流入 │ 3033163.50│ 4045032.90│ 2905082.40│ 3397026.90│ 4469428.20│ 5117067.60│
│投资活动现金流出 │ 2276596.60│ 5531531.60│ 4608883.10│ 4514759.10│ 5347522.50│ 6485604.00│
│投资活动现金流量净额│ 756566.90│ -1486498.70│ -1703800.70│ -1117732.20│ -878094.30│ -1368536.40│
│筹资活动现金流入 │ 1119911.50│ 4125842.00│ 2523616.60│ 5317073.20│ 5319727.90│ 11447665.10│
│筹资活动现金流出 │ 1819019.90│ 5399545.10│ 3468151.90│ 5853742.30│ 6440913.00│ 10736569.60│
│筹资活动现金流量净额│ -699108.40│ -1273703.10│ -944535.30│ -536669.10│ -1121185.10│ 711095.50│
│汇率变动对现金的影响│ -53138.40│ 24935.80│ -15805.70│ 28185.60│ 36915.00│ -58067.50│
│现金及等价物净增加额│ -1072086.70│ -316694.40│ 48608.60│ -154054.10│ 432957.20│ 1343761.60│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 20751682.00│ 14003328.60│ 5717689.80│ 29515687.50│ 17478960.90│ 12331258.40│
│经营活动现金流出 │ 21828088.80│ 15617275.60│ 6626135.30│ 27097115.90│ 18631747.00│ 13231012.80│
│经营活动现金流量净额│ -1076406.80│ -1613947.00│ -908445.50│ 2418571.60│ -1152786.10│ -899754.40│
│投资活动现金流入 │ 3033163.50│ 1874440.10│ 1638061.10│ 4045032.90│ 3455899.00│ 1932171.50│
│投资活动现金流出 │ 2276596.60│ 1565687.30│ 834129.70│ 5531531.60│ 4927237.10│ 3032884.10│
│投资活动现金流量净额│ 756566.90│ 308752.80│ 803931.40│ -1486498.70│ -1471338.10│ -1100712.60│
│筹资活动现金流入 │ 1119911.50│ 928782.60│ 675134.10│ 4125842.00│ 2802220.80│ 1713257.70│
│筹资活动现金流出 │ 1819019.90│ 1162312.50│ 770565.80│ 5399545.10│ 2389326.60│ 808645.70│
│筹资活动现金流量净额│ -699108.40│ -233529.90│ -95431.70│ -1273703.10│ 412894.20│ 904612.00│
│汇率变动对现金的影响│ -53138.40│ -37008.50│ -23399.90│ 24935.80│ 24455.00│ 28909.40│
│现金及等价物净增加额│ -1072086.70│ -1575732.60│ -223345.70│ -316694.40│ -2186775.00│ -1066945.60│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 4867106.00│ 17.82│ 305298.10│ 23.16│
│二季报 │ 7108706.70│ 26.03│ 419267.10│ 31.81│
│三季报 │ 6410695.80│ 23.48│ 271859.60│ 20.63│
│四季报 │ 8919801.30│ 32.67│ 321676.70│ 24.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 3218279.30│ 13.06│ 100828.70│ 8.14│
│二季报 │ 5785655.80│ 23.48│ 319254.00│ 25.77│
│三季报 │ 6254350.00│ 25.38│ 304412.50│ 24.57│
│四季报 │ 9387395.30│ 38.09│ 514256.20│ 41.51│
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