财务分析☆ ◇601789 宁波建工 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25085.24│ 23593.18│ 30833.70│ 32939.36│ 34879.00│ 41574.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 30833.70│ 32939.36│ 34859.99│ 41574.57│
│净利润增长率(%) │ 16.98│ -23.48│ -6.39│ -5.51│ -16.11│ 48.70│
│扣非净利润(万) │ 9193.93│ 20231.93│ 27729.48│ 28966.79│ 25385.32│ 18164.65│
│营业总收(未调整:万) │ 969686.01│ 2146707.58│ 2105981.77│ 2267267.55│ 2186686.70│ 2132019.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2105981.77│ 2267267.55│ 2186686.70│ 2132019.16│
│总营收同比增长率(%) │ -17.20│ 1.93│ -7.11│ 3.69│ 2.56│ 7.69│
│加权净资产收益率(%) │ 4.03│ 4.92│ 6.60│ 7.27│ 8.27│ 12.06│
│资产负债比率(%) │ 82.81│ 84.02│ 83.02│ 81.54│ 77.79│ 79.63│
│净利润现金含量(%) │ -878.91│ -96.58│ 12.00│ 351.77│ 290.06│ -218.28│
│基本每股收益(元) │ 0.1646│ 0.2063│ 0.2674│ 0.2826│ 0.3031│ 0.4038│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0603│ 0.1754│ 0.2388│ 0.2460│ 0.2137│ 0.1640│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1646│ 0.2171│ 0.2837│ 0.3031│ 0.3209│ 0.4259│
│每股资本公积金(元) │ 0.7255│ 0.8813│ 0.8786│ 0.8770│ 0.8810│ 0.5293│
│每股未分配利润(元) │ 2.2308│ 2.1831│ 2.0904│ 1.9509│ 1.7930│ 1.8016│
│每股净资产(元) │ 4.1143│ 4.2278│ 4.1244│ 3.9554│ 3.7923│ 3.4552│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4463│ -0.2097│ 0.0340│ 1.0662│ 0.9309│ -0.9297│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 25085.24│ 18515.55│ 23593.18│ 18240.47│ 13032.20│ 7546.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21444.75│ 10477.20│
│净利润增长率(%) │ 16.98│ 76.72│ -23.48│ -16.93│ -9.43│ -10.50│
│扣非净利润(万) │ 9193.93│ 4001.75│ 20231.93│ 15975.15│ 11320.44│ 6819.38│
│营业总收(未调整:万) │ 969686.01│ 500771.15│ 2146707.58│ 1357542.12│ 917350.61│ 506009.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1171048.18│ 617804.08│
│总营收同比增长率(%) │ -17.20│ -18.94│ 1.93│ -5.69│ -8.49│ -10.78│
│加权净资产收益率(%) │ 4.03│ 2.91│ 4.92│ 3.70│ 2.67│ 1.64│
│资产负债比率(%) │ 82.81│ 82.75│ 84.02│ 83.56│ 82.41│ 81.94│
│净利润现金含量(%) │ -878.91│ -874.53│ -96.58│ -985.84│ -948.45│ -2472.90│
│基本每股收益(元) │ 0.1646│ 0.1343│ 0.2063│ 0.1557│ 0.1349│ 0.0924│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0603│ 0.0263│ 0.1754│ 0.1470│ 0.0961│ 0.0627│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1646│ 0.1215│ 0.2171│ 0.1678│ 0.1199│ 0.0694│
│每股资本公积金(元) │ 0.7255│ 0.7263│ 0.8813│ 0.8811│ 0.8811│ 0.8786│
│每股未分配利润(元) │ 2.2308│ 2.2377│ 2.1831│ 2.1420│ 2.1104│ 2.1599│
│每股净资产(元) │ 4.1143│ 4.1224│ 4.2278│ 4.1784│ 4.1468│ 4.1938│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4463│ -1.0622│ -0.2097│ -1.6546│ -1.1373│ -1.7171│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.95│ 0.96│ 1.00│ 1.02│ 1.11│ 1.06│
│速动比率 │ 0.93│ 0.93│ 0.97│ 0.98│ 1.06│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 82.81│ 84.02│ 83.02│ 81.54│ 77.79│ 79.63│
│产权比率 │ 5.33│ 5.86│ 5.34│ 4.85│ 3.80│ 4.28│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.01│ 0.00│ 0.05│ 0.06│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.95│ 0.95│ 0.96│ 0.99│ 0.99│ 1.00│
│速动比率 │ 0.93│ 0.92│ 0.93│ 0.96│ 0.96│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 82.81│ 82.75│ 84.02│ 83.56│ 82.41│ 81.94│
│产权比率 │ 5.33│ 5.31│ 5.86│ 5.64│ 5.13│ 4.96│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.06│ -0.01│ -0.08│ -0.05│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.74│ 4.32│ 4.35│ 5.05│ 5.30│ 5.80│
│存货周转率 │ 13.81│ 28.20│ 23.54│ 24.35│ 25.09│ 28.66│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.92│ 0.93│ 1.10│ 1.22│ 1.33│
│固定资产周转率 │ 5.40│ 13.87│ 14.36│ 16.72│ 17.12│ 17.26│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.67│ 0.70│ 0.85│ 0.96│ 1.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.74│ 0.93│ 4.32│ 2.76│ 1.91│ 1.08│
│存货周转率 │ 13.81│ 6.43│ 28.20│ 15.88│ 10.47│ 6.03│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.17│ 0.92│ 0.59│ 0.40│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 5.40│ 2.79│ 13.87│ 8.64│ 5.77│ 3.30│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.12│ 0.67│ 0.43│ 0.29│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.00│ 5.13│ 6.19│ 6.86│ 6.88│ 10.74│
│销售毛利率 │ 8.65│ 9.32│ 9.56│ 8.82│ 8.05│ 8.08│
│营业利润率 │ 3.43│ 1.43│ 1.85│ 1.70│ 1.93│ 2.37│
│销售净利率 │ 2.68│ 1.19│ 1.53│ 1.53│ 1.68│ 2.08│
│总资产净利率 │ 0.63│ 0.80│ 1.06│ 1.30│ 1.61│ 2.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.00│ 2.95│ 5.13│ 4.02│ 2.60│ 1.49│
│销售毛利率 │ 8.65│ 7.12│ 9.32│ 9.15│ 9.25│ 7.79│
│营业利润率 │ 3.43│ 4.67│ 1.43│ 1.73│ 1.72│ 1.93│
│销售净利率 │ 2.68│ 3.78│ 1.19│ 1.40│ 1.44│ 1.49│
│总资产净利率 │ 0.63│ 0.46│ 0.80│ 0.61│ 0.42│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.20│ 1.93│ -7.11│ 3.69│ 2.56│ 7.69│
│营业利润增长率 │ 22.62│ -21.50│ 1.34│ -8.71│ -16.49│ 51.75│
│净利润增长率 │ 16.98│ -23.48│ -6.39│ -5.51│ -16.11│ 48.70│
│净资产增长率 │ 0.03│ -7.78│ 3.83│ -5.31│ 30.89│ 8.47│
│总资产增长率 │ -5.60│ 0.01│ 12.34│ 15.13│ 18.90│ 11.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.20│ -18.94│ 1.93│ -5.69│ -8.49│ -10.78│
│营业利润增长率 │ 22.62│ 70.57│ -21.50│ -20.86│ -8.14│ 4.95│
│净利润增长率 │ 16.98│ 76.72│ -23.48│ -16.93│ -9.43│ -10.50│
│净资产增长率 │ 0.03│ 0.23│ -7.78│ -8.86│ 0.49│ 1.51│
│总资产增长率 │ -5.60│ -5.65│ 0.01│ -4.32│ -2.76│ -4.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 599230.48│ 781434.95│ -23.32│
│应收票据 │本期末未到期的商│ 1881.17│ 891.49│ 111.01│
│ │业承兑汇票较上年│ │ │ │
│ │期末增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 536293.31│ 579395.13│ -7.44│
│预付款项 │本期末预付材料款│ 39080.17│ 28790.46│ 35.74│
│ │较上年期末增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 61999.52│ 66308.30│ -6.50│
│合同资产 │--- │ 1161742.67│ 1177786.94│ -1.36│
│持有待售资产│上年期末持有待售│ 0.00│ 7586.23│ -100.00│
│ │资产余额为即将出│ │ │ │
│ │售的固定资产、无│ │ │ │
│ │形资产等，该部分│ │ │ │
│ │资产已于本期处置│ │ │ │
│ │完毕 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 31486.22│ 30861.00│ 2.03│
│固定资产 │--- │ 178343.81│ 180883.08│ -1.40│
│在建工程 │--- │ 598.49│ 508.97│ 17.59│
│使用权资产 │--- │ 14359.53│ 16185.27│ -11.28│
│短期借款 │--- │ 590549.14│ 608900.38│ -3.01│
│预收款项 │上年期末余额为预│ 0.00│ 4700.00│ -100.00│
│ │收的拆迁补偿款，│ │ │ │
│ │已于本期资产处置│ │ │ │
│ │完毕，导致本期末│ │ │ │
│ │预收款项无余额 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 596741.41│ 524940.39│ 13.68│
│应付职工薪酬│本期发放了2025年│ 4038.30│ 16988.12│ -76.23│
│ │度年终奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付上年期末│ 7309.21│ 20959.47│ -65.13│
│ │计提的企业所得税│ │ │ │
│ │金额较多 │ │ │ │
│一年内到期的│本期末一年内到期│ 82277.47│ 62823.90│ 30.97│
│非流动负债 │的长期借款较上年│ │ │ │
│ │期末增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期发行超短期融│ 135819.96│ 94298.09│ 44.03│
│ │资债券较多 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 282094.31│ 289709.06│ -2.63│
│租赁负债 │--- │ 13091.57│ 14994.88│ -12.69│
│股本 │本期发行股份购买│ 152439.19│ 108679.86│ 40.26│
│ │资产，导致股本期│ │ │ │
│ │末余额较上年期末│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│专项储备 │期末留存的已提取│ 56.24│ 122.75│ -54.18│
│ │未使用的安全生产│ │ │ │
│ │费较上年期末减少│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 969686.01│ 1171048.18│ -17.20│
│营业成本 │--- │ 885790.65│ 1064222.70│ -16.77│
│销售费用 │本期技术服务费较│ 181.04│ 315.32│ -42.59│
│ │上年同期发生减少│ │ │ │
│管理费用 │--- │ 29715.80│ 35463.27│ -16.21│
│财务费用 │本期利息收入较上│ 9720.52│ 7312.32│ 32.93│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 23306.53│ 26269.05│ -11.28│
│投资收益 │本期债权投资持有│ 410.84│ 1069.57│ -61.59│
│ │期间取得的利息收│ │ │ │
│ │入较上年同期减少│ │ │ │
│资产减值损失│按单项计提坏账准│ -1050.47│ -2188.54│ 52.00│
│ │备的合同资产期末│ │ │ │
│ │余额较上年期末减│ │ │ │
│ │少，所以本期计提│ │ │ │
│ │合同资产坏账准备│ │ │ │
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产、无│ 19195.17│ 20.01│ 95812.73│
│ │形资产处置收益较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期营业外赔偿支│ 174.45│ 335.39│ -47.99│
│ │出较上年同期减少│ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额较上│ 7565.62│ 5220.38│ 44.92│
│ │年同期增加，导致│ │ │ │
│ │当期所得税费用本│ │ │ │
│ │期发生额较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│经营活动产生│提供劳务收到的现│ -220477.57│ -158958.91│ -38.70│
│的现金流量净│金较上年同期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回委托贷款│ 37660.76│ -6241.62│ 703.38│
│的现金流量净│投资本金1亿，以 │ │ │ │
│额 │及处置固定资产、│ │ │ │
│ │无形资产等收到现│ │ │ │
│ │金较上年同期增加│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -476.64│ 120487.35│ -100.40│
│的现金流量净│金较上年同期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│预付款项 │本年一季度新增预│ 50451.33│ 28790.46│ 75.24│
│ │付材料款较多，导│ │ │ │
│ │致预付款项期末余│ │ │ │
│ │额较年初增加 │ │ │ │
│持有待售资产│本年年初持有待售│ ---│ 7586.23│ -100.00│
│ │资产余额为即将出│ │ │ │
│ │售的固定资产、无│ │ │ │
│ │形资产等，该部分│ │ │ │
│ │资产已于本年一季│ │ │ │
│ │度处置完毕 │ │ │ │
│在建工程 │公司本年一季度新│ 685.22│ 508.97│ 34.63│
│ │增安装中的大型机│ │ │ │
│ │械设备，导致在建│ │ │ │
│ │工程期末余额较年│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│预收款项 │本年年初余额为预│ ---│ 4700.00│ -100.00│
│ │收的拆迁补偿款，│ │ │ │
│ │已于本年一季度资│ │ │ │
│ │产处置完毕，导致│ │ │ │
│ │期末预收账款无余│ │ │ │
│ │额 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放了2025年│ 4980.85│ 16988.12│ -70.68│
│ │度年终奖金 │ │ │ │
│其他流动负债│本年一季度发行超│ 132119.65│ 94298.09│ 40.11│
│ │短期融资债券4亿 │ │ │ │
│ │元，导致其他流动│ │ │ │
│ │负债期末余额较年│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│股本 │本年一季度发行股│ 152439.19│ 108679.86│ 40.26│
│ │份购买资产，导致│ │ │ │
│ │股本期末余额较年│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期技术服务费较│ 98.37│ 226.80│ -56.63│
│ │上年同期发生减少│ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入较上│ 4239.32│ 2444.16│ 73.45│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期确认对联营企│ 47.06│ -36.92│ 227.46│
│ │业的投资损失较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ 221.64│ -2598.94│ 108.53│
│ │坏账准备较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产、无│ 18973.27│ -39.74│ 47839.41│
│ │形资产处置收益较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期子公司注│ 87.12│ 155.02│ -43.80│
│ │销清算时发生较多│ │ │ │
│ │无需支付的其他应│ │ │ │
│ │付款确认营业外收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│营业外支出 │本期营业外赔偿支│ 107.17│ 193.86│ -44.72│
│ │出较上年同期减少│ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额较上│ 4429.30│ 2987.30│ 48.27│
│ │年同期增加，导致│ │ │ │
│ │当期所得税费用本│ │ │ │
│ │期发生额较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回委托贷款│ 20939.83│ -6346.40│ 429.95│
│的现金流量净│投资本金1亿，以 │ │ │ │
│额 │及处置固定资产、│ │ │ │
│ │无形资产等收到现│ │ │ │
│ │金较上年同期增加│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 74024.38│ 127942.17│ -42.14│
│的现金流量净│金较上年同期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本期固定资产、无│ 18515.55│ 10477.20│ 76.72│
│司股东的净利│形资产处置收益较│ │ │ │
│润 │上年同期增加，确│ │ │ │
│ │认较多资产处置收│ │ │ │
│ │益，导致归属于上│ │ │ │
│ │市公司股东的净利│ │ │ │
│ │润较上年同期增加│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│归属于上市公│本期工程施工项目│ 4001.75│ 9313.71│ -57.03│
│司股东的扣除│完成工作量较上年│ │ │ │
│非经常性损益│同期减少较多，导│ │ │ │
│的净利润 │致营业收入、营业│ │ │ │
│ │毛利额较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 599230.48│ 568537.77│ 554796.59│ 520141.91│ 371566.18│ 259899.98│
│存货 │ 61999.52│ 60557.35│ 77487.74│ 84309.37│ 85505.97│ 74789.94│
│应收票据及应收账款 │ 538174.48│ 485350.14│ 512925.94│ 461819.62│ 442167.93│ 406168.53│
│合同资产 │ 1161742.67│ 825732.06│ 891565.36│ 825159.99│ 784588.55│ 701777.62│
│预付款项 │ 39080.17│ 25443.05│ 36962.08│ 30142.61│ 29478.63│ 23066.90│
│其他应收款 │ 219530.67│ 189793.57│ 155221.73│ 131665.72│ 106029.09│ 70390.92│
│流动资产合计 │ 2791785.34│ 2272750.16│ 2383314.18│ 2150599.71│ 1954089.28│ 1630707.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 31486.22│ 18863.77│ 18260.29│ 17238.20│ 10849.57│ 7460.09│
│固定资产净额 │ 178343.81│ 157264.51│ 152179.96│ 141155.02│ 130078.62│ 125403.20│
│在建工程 │ 598.49│ 508.97│ 518.96│ 750.61│ 1558.42│ 742.68│
│无形资产 │ 29329.90│ 24567.03│ 25643.08│ 26194.59│ 26976.94│ 27953.35│
│商誉 │ 16698.83│ 16453.80│ 16453.80│ 16453.80│ 16453.80│ 16453.80│
│非流动资产合计 │ 1245828.98│ 931031.27│ 820212.02│ 700955.82│ 522752.24│ 452405.18│
│资产总计 │ 4037614.32│ 3203781.43│ 3203526.21│ 2851555.53│ 2476841.52│ 2083112.85│
│应付票据及应付账款 │ 1305673.65│ 1091035.85│ 1025964.06│ 992196.42│ 849615.40│ 697280.20│
│预收款项 │ ---│ 2000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 596741.41│ 481436.17│ 593753.12│ 511355.37│ 408828.08│ 301835.09│
│流动负债 │ 2941932.50│ 2373425.32│ 2388682.01│ 2112652.39│ 1756214.37│ 1532955.90│
│长期借款 │ 282094.31│ 198680.25│ 197067.75│ 151680.00│ 111500.00│ 67000.00│
│长期应付款 │ 140.00│ 140.00│ 140.00│ 140.00│ 140.00│ 140.00│
│非流动负债 │ 401647.50│ 318450.51│ 270948.26│ 212440.62│ 170487.54│ 125748.05│
│负债合计 │ 3343580.00│ 2691875.83│ 2659630.27│ 2325093.01│ 1926701.91│ 1658703.95│
│实收资本 │ 152439.19│ 108679.86│ 108679.86│ 108679.86│ 108679.86│ 97609.15│
│资本公积金 │ 110591.65│ 95776.04│ 95484.53│ 95309.78│ 95745.72│ 51668.62│
│盈余公积 │ 25635.43│ 17765.87│ 16881.02│ 13860.81│ 12852.38│ 12127.14│
│未分配利润 │ 340068.20│ 237254.90│ 227189.56│ 212019.06│ 194864.03│ 175849.64│
│少数股东权益 │ 66858.61│ 52428.93│ 45660.96│ 46593.01│ 43379.70│ 37235.35│
│归属母公司权益 │ 627175.71│ 459476.67│ 498234.97│ 479869.50│ 506759.91│ 387173.55│
│股东权益合计 │ 694034.33│ 511905.60│ 543895.94│ 526462.51│ 550139.61│ 424408.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 599230.48│ 714293.19│ 568537.77│ 458460.25│ 539524.54│ 471035.22│
│存货 │ 61999.52│ 78393.20│ 60557.35│ 77853.81│ 81591.31│ 77280.77│
│应收票据及应收账款 │ 538174.48│ 503383.60│ 485350.14│ 474056.10│ 454149.63│ 429398.98│
│合同资产 │ 1161742.67│ 1074564.19│ 825732.06│ 812097.06│ 815465.89│ 842744.45│
│预付款项 │ 39080.17│ 50451.33│ 25443.05│ 51648.79│ 44296.25│ 45202.13│
│其他应收款 │ 219530.67│ 184494.07│ 189793.57│ 153090.74│ 162773.62│ 174190.61│
│流动资产合计 │ 2791785.34│ 2767212.17│ 2272750.16│ 2191491.73│ 2259192.73│ 2213653.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 31486.22│ 31190.25│ 18863.77│ 18622.63│ 18757.76│ 18346.26│
│固定资产净额 │ 178343.81│ 178229.34│ 157264.51│ 162153.47│ 165912.86│ 154588.45│
│在建工程 │ 598.49│ 685.22│ 508.97│ 5422.92│ 1757.55│ 635.02│
│无形资产 │ 29329.90│ 29529.02│ 24567.03│ 24965.37│ 25180.37│ 25410.89│
│商誉 │ 16698.83│ 16698.83│ 16453.80│ 16453.80│ 16453.80│ 16453.80│
│非流动资产合计 │ 1245828.98│ 1268268.06│ 931031.27│ 873657.25│ 855999.16│ 845486.32│
│资产总计 │ 4037614.32│ 4035480.23│ 3203781.43│ 3065148.97│ 3115191.89│ 3059140.00│
│应付票据及应付账款 │ 1305673.65│ 1243279.67│ 1091035.85│ 778998.31│ 811380.70│ 786309.81│
│预收款项 │ ---│ ---│ 2000.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 596741.41│ 625711.41│ 481436.17│ 604853.41│ 613576.22│ 562079.03│
│流动负债 │ 2941932.50│ 2921456.13│ 2373425.32│ 2205954.85│ 2275569.55│ 2215282.92│
│长期借款 │ 282094.31│ 298199.06│ 198680.25│ 235314.25│ 220003.25│ 218018.75│
│长期应付款 │ 140.00│ 140.00│ 140.00│ 140.00│ 140.00│ 140.00│
│非流动负债 │ 401647.50│ 417928.74│ 318450.51│ 355183.18│ 291684.35│ 291268.61│
│负债合计 │ 3343580.00│ 3339384.87│ 2691875.83│ 2561138.03│ 2567253.90│ 2506551.53│
│实收资本 │ 152439.19│ 152439.19│ 108679.86│ 108679.86│ 108679.86│ 108679.86│
│资本公积金 │ 110591.65│ 110720.14│ 95776.04│ 95756.67│ 95756.67│ 95484.53│
│盈余公积 │ 25635.43│ 25635.43│ 17765.87│ 16881.02│ 16881.02│ 16881.02│
│未分配利润 │ 340068.20│ 341120.47│ 237254.90│ 232787.05│ 229353.78│ 234735.96│
│少数股东权益 │ 66858.61│ 67674.11│ 52428.93│ 49906.35│ 47266.67│ 46807.10│
│归属母公司权益 │ 627175.71│ 628421.25│ 459476.67│ 454104.59│ 500671.32│ 505781.37│
│股东权益合计 │ 694034.33│ 696095.36│ 511905.60│ 504010.94│ 547937.99│ 552588.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 969686.01│ 2146707.58│ 2105981.77│ 2267267.55│ 2186686.70│ 2132019.16│
│营业总成本 │ 952730.46│ 2086974.93│ 2052324.26│ 2210043.60│ 2142648.37│ 2088241.66│
│营业税金及附加 │ 4015.93│ 7675.10│ 7301.51│ 7702.79│ 7358.24│ 6488.16│
│销售费用 │ 181.04│ 520.48│ 491.16│ 662.75│ 428.32│ 275.12│
│财务费用 │ 9720.52│ 19633.85│ 21667.97│ 16341.44│ 16765.70│ 13378.50│
│管理费用 │ 29715.80│ 66926.69│ 66749.50│ 62823.44│ 56324.12│ 57441.99│
│资产减值损失 │ -1050.47│ -11827.78│ -8960.28│ -11321.09│ -4887.97│ -1690.31│
│公允价值变动净收益 │ 732.47│ 1125.86│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 410.84│ 3317.12│ 3441.51│ 852.89│ -658.47│ 898.90│
│营业利润 │ 33245.80│ 30615.70│ 39003.23│ 38488.03│ 42159.90│ 50484.28│
│营业外收入 │ 499.35│ 1863.78│ 829.46│ 982.71│ 912.96│ 1329.01│
│营业外支出 │ 174.45│ 1165.52│ 845.93│ 1505.43│ 1325.78│ 598.62│
│利润总额 │ 33570.71│ 31313.96│ 38986.76│ 37965.31│ 41747.08│ 51214.68│
│所得税 │ 7565.62│ 5717.94│ 6796.68│ 3380.14│ 5097.44│ 6962.14│
│净利润 │ 26005.09│ 25596.01│ 32190.08│ 34585.17│ 36649.64│ 44252.54│
│归属母公司净利润 │ 25085.24│ 23593.18│ 30833.70│ 32939.36│ 34879.00│ 41574.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 969686.01│ 500771.15│ 2146707.58│ 1357542.12│ 917350.61│ 506009.24│
│营业总成本 │ 952730.46│ 497021.59│ 2086974.93│ 1326505.31│ 895618.40│ 494207.37│
│营业税金及附加 │ 4015.93│ 2511.95│ 7675.10│ 4828.60│ 3537.99│ 2128.55│
│销售费用 │ 181.04│ 98.37│ 520.48│ 402.38│ 315.32│ 226.80│
│财务费用 │ 9720.52│ 4239.32│ 19633.85│ 13543.23│ 8525.47│ 2610.44│
│管理费用 │ 29715.80│ 14492.94│ 66926.69│ 43534.66│ 31285.85│ 14324.83│
│资产减值损失 │ -1050.47│ -814.68│ -11827.78│ -2898.66│ -1971.97│ -647.58│
│公允价值变动净收益 │ 732.47│ ---│ 1125.86│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 410.84│ 47.06│ 3317.12│ 2415.47│ 1596.67│ -36.92│
│营业利润 │ 33245.80│ 23378.31│ 30615.70│ 23520.67│ 15768.13│ 9753.28│
│营业外收入 │ 499.35│ 87.12│ 1863.78│ 903.17│ 650.17│ 154.81│
│营业外支出 │ 174.45│ 107.17│ 1165.52│ 397.82│ 248.35│ 188.38│
│利润总额 │ 33570.71│ 23358.26│ 31313.96│ 24026.02│ 16169.95│ 9719.70│
│所得税 │ 7565.62│ 4429.30│ 5717.94│ 4966.97│ 2958.85│ 2167.17│
│净利润 │ 26005.09│ 18928.95│ 25596.01│ 19059.05│ 13211.10│ 7552.53│
│归属母公司净利润 │ 25085.24│ 18515.55│ 23593.18│ 18240.47│ 13032.20│ 7546.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1201971.64│ 2046806.16│ 2313139.65│ 2390091.05│ 2414556.69│ 2189074.49│
│经营活动现金流出 │ 1422449.21│ 2069592.90│ 2309440.34│ 2274221.56│ 2313386.21│ 2279824.21│
│经营活动现金流量净额│ -220477.57│ -22786.74│ 3699.31│ 115869.48│ 101170.48│ -90749.73│
│投资活动现金流入 │ 42716.56│ 6532.38│ 15973.78│ 4605.78│ 2457.35│ 37685.62│
│投资活动现金流出 │ 5055.80│ 4482.27│ 81095.11│ 49257.80│ 24322.26│ 29005.75│
│投资活动现金流量净额│ 37660.76│ 2050.11│ -65121.33│ -44652.02│ -21864.91│ 8679.87│
│筹资活动现金流入 │ 430702.00│ 884532.10│ 656215.74│ 534169.17│ 594272.17│ 424092.69│
│筹资活动现金流出 │ 431178.64│ 842357.39│ 571110.24│ 454395.91│ 554760.59│ 334969.58│
│筹资活动现金流量净额│ -476.64│ 42174.72│ 85105.49│ 79773.26│ 39511.58│ 89123.11│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -183293.46│ 21438.09│ 23683.48│ 150990.73│ 118817.15│ 7053.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1201971.64│ 899322.71│ 2046806.16│ 1790164.19│ 1031163.80│ 667371.93│
│经营活动现金流出 │ 1422449.21│ 1061246.34│ 2069592.90│ 1969986.50│ 1154767.61│ 853986.54│
│经营活动现金流量净额│ -220477.57│ -161923.63│ -22786.74│ -179822.30│ -123603.81│ -186614.61│
│投资活动现金流入 │ 42716.56│ 22385.99│ 6532.38│ 1970.99│ 6737.64│ 755.66│
│投资活动现金流出 │ 5055.80│ 1446.16│ 4482.27│ 1549.59│ 1083.74│ 6723.86│
│投资活动现金流量净额│ 37660.76│ 20939.83│ 2050.11│ 421.40│ 5653.89│ -5968.20│
│筹资活动现金流入 │ 430702.00│ 337420.00│ 884532.10│ 786716.11│ 506920.00│ 341586.21│
│筹资活动现金流出 │ 431178.64│ 263395.62│ 842357.39│ 696805.31│ 401690.82│ 229889.57│
│筹资活动现金流量净额│ -476.64│ 74024.38│ 42174.72│ 89910.80│ 105229.18│ 111696.65│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -183293.46│ -66959.43│ 21438.09│ -89490.10│ -12720.74│ -80886.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 506009.24│ 23.57│ 7546.40│ 31.99│
│二季报 │ 411341.38│ 19.16│ 5485.81│ 23.25│
│三季报 │ 440191.51│ 20.51│ 5208.27│ 22.08│
│四季报 │ 789165.45│ 36.76│ 5352.70│ 22.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 567153.96│ 26.93│ 8431.31│ 27.34│
│二季报 │ 435355.95│ 20.67│ 5957.81│ 19.32│
│三季报 │ 436884.44│ 20.74│ 7568.20│ 24.55│
│四季报 │ 666587.42│ 31.65│ 8876.38│ 28.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|