财务分析☆ ◇601811 新华文轩 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25718.21│ 156845.05│ 154485.62│ 157914.60│ 139667.31│ 130594.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 154485.62│ 157914.60│ 139667.31│ 130594.15│
│净利润增长率(%) │ -1.03│ 1.53│ -2.17│ 13.06│ 6.95│ 3.42│
│扣非净利润(万) │ 24549.13│ 145744.18│ 165822.73│ 162404.20│ 134574.38│ 131090.72│
│营业总收(未调整:万) │ 248372.75│ 1173167.75│ 1232851.39│ 1186849.04│ 1093030.25│ 1046036.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1232851.39│ 1186849.04│ 1093030.25│ 1046036.40│
│总营收同比增长率(%) │ -0.16│ -4.84│ 3.88│ 8.58│ 4.49│ 16.12│
│加权净资产收益率(%) │ 1.67│ 10.48│ 11.13│ 12.25│ 11.78│ 12.23│
│资产负债比率(%) │ 34.54│ 33.24│ 34.46│ 38.43│ 38.69│ 40.82│
│净利润现金含量(%) │ -66.44│ 96.18│ 114.73│ 149.01│ 144.94│ 156.77│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 1.2700│ 1.2500│ 1.2800│ 1.1300│ 1.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1990│ 1.1800│ 1.3400│ 1.3200│ 1.0900│ 1.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2084│ 1.2712│ 1.2521│ 1.2799│ 1.1320│ 1.0584│
│每股资本公积金(元) │ 2.0462│ 2.0462│ 2.0462│ 2.0454│ 2.0850│ 2.0850│
│每股未分配利润(元) │ 6.8868│ 6.6783│ 6.1284│ 5.5769│ 4.9308│ 4.2365│
│每股净资产(元) │ 12.6084│ 12.3684│ 11.8382│ 10.5937│ 10.1228│ 9.0948│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1385│ 1.2226│ 1.4366│ 1.9071│ 1.6407│ 1.6593│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25718.21│ 156845.05│ 97671.31│ 85654.48│ 25986.41│ 154485.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25986.41│ 154485.62│
│净利润增长率(%) │ -1.03│ 1.53│ 9.60│ 19.67│ 25.97│ -2.17│
│扣非净利润(万) │ 24549.13│ 145744.18│ 93888.96│ 84664.30│ 24590.69│ 165822.73│
│营业总收(未调整:万) │ 248372.75│ 1173167.75│ 789687.41│ 552742.94│ 248781.47│ 1232851.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 248781.47│ 1232851.39│
│总营收同比增长率(%) │ -0.16│ -4.84│ -6.41│ -4.50│ 0.56│ 3.88│
│加权净资产收益率(%) │ 1.67│ 10.48│ 6.59│ 5.70│ 1.77│ 11.13│
│资产负债比率(%) │ 34.54│ 33.24│ 38.15│ 33.89│ 35.92│ 34.46│
│净利润现金含量(%) │ -66.44│ 96.18│ 89.11│ 72.47│ 91.84│ 114.73│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 1.2700│ 0.7900│ 0.6900│ 0.2100│ 1.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1990│ 1.1800│ 0.7609│ 0.6900│ 0.1993│ 1.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2084│ 1.2712│ 0.7916│ 0.6942│ 0.2106│ 1.2521│
│每股资本公积金(元) │ 2.0462│ 2.0462│ 2.0462│ 2.0462│ 2.0462│ 2.0462│
│每股未分配利润(元) │ 6.8868│ 6.6783│ 6.5098│ 6.4124│ 6.3388│ 6.1284│
│每股净资产(元) │ 12.6084│ 12.3684│ 12.1461│ 12.2648│ 12.0055│ 11.8382│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1385│ 1.2226│ 0.7054│ 0.5031│ 0.1934│ 1.4366│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.73│ 1.78│ 1.79│ 1.78│ 1.69│ 1.53│
│速动比率 │ 1.40│ 1.47│ 1.47│ 1.44│ 1.35│ 1.16│
│资产负债比率(%) │ 34.54│ 33.24│ 34.46│ 38.43│ 38.69│ 40.82│
│产权比率 │ 0.54│ 0.51│ 0.54│ 0.64│ 0.64│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.21│ 0.23│ 0.30│ 0.27│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.73│ 1.78│ 1.62│ 1.83│ 1.75│ 1.79│
│速动比率 │ 1.40│ 1.47│ 1.27│ 1.51│ 1.43│ 1.47│
│资产负债比率(%) │ 34.54│ 33.24│ 38.15│ 33.89│ 35.92│ 34.46│
│产权比率 │ 0.54│ 0.51│ 0.64│ 0.53│ 0.58│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.21│ 0.10│ 0.08│ 0.03│ 0.23│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.26│ 7.43│ 8.21│ 7.48│ 6.72│ 6.66│
│存货周转率 │ 0.66│ 3.21│ 3.08│ 2.82│ 2.60│ 2.73│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.88│ 0.89│ 0.89│ 0.91│ 0.99│
│固定资产周转率 │ 1.07│ 4.99│ 5.20│ 4.91│ 4.89│ 5.20│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.51│ 0.55│ 0.56│ 0.55│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.26│ 7.43│ 3.93│ 3.41│ 1.42│ 8.21│
│存货周转率 │ 0.66│ 3.21│ 1.82│ 1.40│ 0.64│ 3.08│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.88│ 0.56│ 0.40│ 0.18│ 0.89│
│固定资产周转率 │ 1.07│ 4.99│ 3.32│ 2.36│ 1.06│ 5.20│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.51│ 0.33│ 0.24│ 0.11│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.65│ 10.28│ 10.58│ 12.08│ 11.18│ 11.64│
│销售毛利率 │ 34.21│ 35.60│ 36.71│ 38.04│ 36.75│ 36.46│
│营业利润率 │ 11.04│ 14.23│ 14.21│ 13.52│ 12.94│ 12.96│
│销售净利率 │ 10.76│ 13.70│ 13.01│ 13.72│ 12.73│ 12.46│
│总资产净利率 │ 1.12│ 6.94│ 7.18│ 7.67│ 7.06│ 7.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.65│ 10.28│ 6.52│ 5.66│ 1.75│ 10.58│
│销售毛利率 │ 34.21│ 35.60│ 35.08│ 39.05│ 34.40│ 36.71│
│营业利润率 │ 11.04│ 14.23│ 13.20│ 16.47│ 10.87│ 14.21│
│销售净利率 │ 10.76│ 13.70│ 12.99│ 16.28│ 10.67│ 13.01│
│总资产净利率 │ 1.12│ 6.94│ 4.29│ 3.87│ 1.14│ 7.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.16│ -4.84│ 3.88│ 8.58│ 4.49│ 16.12│
│营业利润增长率 │ 1.32│ -4.67│ 9.17│ 13.41│ 4.36│ 3.56│
│净利润增长率 │ -1.03│ 1.53│ -2.17│ 13.06│ 6.95│ 3.42│
│净资产增长率 │ 1.94│ 4.48│ 11.75│ 4.65│ 11.30│ 10.70│
│总资产增长率 │ 4.00│ 2.38│ 5.10│ 5.50│ 10.00│ 10.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.16│ -4.84│ -6.41│ -4.50│ 0.56│ 3.88│
│营业利润增长率 │ 1.32│ -4.67│ -4.18│ 5.69│ 8.47│ 9.17│
│净利润增长率 │ -1.03│ 1.53│ 9.60│ 19.67│ 25.97│ -2.17│
│净资产增长率 │ 1.94│ 4.48│ 2.60│ 3.60│ 1.41│ 11.75│
│总资产增长率 │ 4.00│ 2.38│ 8.97│ 2.90│ 3.72│ 5.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│预收货款较上年同│ -17087.19│ 23866.09│ -171.60│
│的现金流量净│期减少，以及上年│ │ │ │
│额 │同期收到企业所得│ │ │ │
│ │税退税款 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本年末物流业务使│ ---│ 93.38│ -100.00│
│ │用商业承兑汇票方│ │ │ │
│ │式结算的货款余额│ │ │ │
│ │较年初减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款的增加 │ 10166.17│ 6481.51│ 56.85│
│其他应收款 │转制文化企业所得│ 15543.41│ 26143.76│ -40.55│
│ │税优惠政策变化，│ │ │ │
│ │本年收到2024年缴│ │ │ │
│ │纳的企业所得税退│ │ │ │
│ │库款项1.30亿元 │ │ │ │
│合同资产 │质保金的变化 │ 1022.04│ 558.46│ 83.01│
│一年内到期的│采用分期收款方式│ 2250.74│ 4926.33│ -54.31│
│非流动资产 │的教育信息化及教│ │ │ │
│ │育装备业务货款，│ │ │ │
│ │随着约定付款期到│ │ │ │
│ │期转入应收账款，│ │ │ │
│ │年末余额较年初减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期应收款 │采用分期收款方式│ 1369.36│ 3919.29│ -65.06│
│ │的教育信息化及教│ │ │ │
│ │育装备业务货款，│ │ │ │
│ │将约定付款期于1 │ │ │ │
│ │年内到期的部分转│ │ │ │
│ │入“一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动资产”，年│ │ │ │
│ │末余额较年初减少│ │ │ │
│在建工程 │本公司子公司凉山│ 339.48│ 7367.09│ -95.39│
│ │州新华书店盐源县│ │ │ │
│ │分公司教材库房以│ │ │ │
│ │及西昌市仓储物流│ │ │ │
│ │基地建设项目本期│ │ │ │
│ │完工转固 │ │ │ │
│使用权资产 │本年初与四川新华│ 33089.30│ 23457.30│ 41.06│
│ │出版发行集团续签│ │ │ │
│ │三年期租赁合同，│ │ │ │
│ │在此基础上再考虑│ │ │ │
│ │续租期 │ │ │ │
│开发支出 │本年末尚未结项的│ 765.05│ 374.54│ 104.26│
│ │软件研发项目较年│ │ │ │
│ │初有所增加 │ │ │ │
│其他非流动资│配置的无计划提前│ 314507.14│ 200171.57│ 57.12│
│产 │支取的定期存款及│ │ │ │
│ │银行大额存单增加│ │ │ │
│应付票据 │本年末教育信息化│ ---│ 448.67│ -100.00│
│ │及装备业务、物流│ │ │ │
│ │业务等使用票据结│ │ │ │
│ │算的应付货款余额│ │ │ │
│ │较年初减少 │ │ │ │
│预收款项 │预收的房屋租金余│ 750.68│ 166.30│ 351.40│
│ │额变化 │ │ │ │
│租赁负债 │本年初与四川新华│ 26841.42│ 17993.90│ 49.17│
│ │出版发行集团续签│ │ │ │
│ │三年期租赁合同，│ │ │ │
│ │在此基础上再考虑│ │ │ │
│ │续租期致未来租赁│ │ │ │
│ │付款额增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本公司子公司四川│ 537.43│ ---│ ---│
│ │数字出版传媒有限│ │ │ │
│ │公司本年新增应付│ │ │ │
│ │特许权使用费 │ │ │ │
│递延收益 │本年图书补贴和项│ 8583.74│ 5343.70│ 60.63│
│ │目补贴的变化 │ │ │ │
│营业收入 │教育服务行业市场│ 1173167.75│ 1232851.39│ -4.84│
│ │环境影响，教材教│ │ │ │
│ │辅及学生读物销售│ │ │ │
│ │量同比有所下降 │ │ │ │
│营业成本 │随销售规模的下降│ 755517.85│ 780267.68│ -3.17│
│ │而减少 │ │ │ │
│销售费用 │本公司本年继续加│ 138300.19│ 143898.40│ -3.89│
│ │强费用管控，宣传│ │ │ │
│ │促销费、物流费用│ │ │ │
│ │、机动车费及差旅│ │ │ │
│ │费等费用较上年同│ │ │ │
│ │期下降 │ │ │ │
│管理费用 │本公司本年继续加│ 162485.59│ 167361.49│ -2.91│
│ │强费用管控，业务│ │ │ │
│ │招待费、折旧及摊│ │ │ │
│ │销、修理费、差旅│ │ │ │
│ │费及会议费等费用│ │ │ │
│ │较上年同期下降 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ -21884.23│ -21716.83│ -0.77│
│研发费用 │本年在业务管理系│ 3877.62│ 3046.37│ 27.29│
│ │统以及与业务融合│ │ │ │
│ │的科技创新应用方│ │ │ │
│ │面的投入有所增加│ │ │ │
│经营活动产生│销售量下降带来的│ 150845.89│ 177247.88│ -14.90│
│的现金流量净│经营活动现金流量│ │ │ │
│额 │净额减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本年配置的定期存│ -229429.79│ -82294.57│ -178.79│
│的现金流量净│款较上年同期有所│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本年支付现金股利│ -89712.21│ -106529.31│ 15.79│
│的现金流量净│7.90亿元，较上年│ │ │ │
│额 │同期9.51亿元减少│ │ │ │
│ │1.61亿元 │ │ │ │
│公允价值变动│本集团投资的中金│ 5873.53│ -994.24│ 690.76│
│收益 │启辰贰期、文轩恒│ │ │ │
│ │信、中信并购等基│ │ │ │
│ │金持有的项目本年│ │ │ │
│ │受资本市场行情影│ │ │ │
│ │响带来的公允价值│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本年加强了历史欠│ 2283.58│ -3123.00│ 173.12│
│ │款回收工作，收回│ │ │ │
│ │部分历史欠款，计│ │ │ │
│ │提的信用减值损失│ │ │ │
│ │较上年减少 │ │ │ │
│资产减值损失│教育服务行业市场│ -5587.84│ -4289.92│ -30.26│
│ │环境影响，本年度│ │ │ │
│ │教学用书计提拨备│ │ │ │
│ │有所增长 │ │ │ │
│资产处置收益│处置北京方庄办公│ 7259.57│ 165.51│ 4286.31│
│ │楼带来的收益 │ │ │ │
│营业外收入 │本年处置报废商品│ 544.80│ 268.24│ 103.10│
│ │收益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │转制文化企业所得│ 2922.06│ 10526.44│ -72.24│
│ │税优惠政策变化的│ │ │ │
│ │影响，上年转回20│ │ │ │
│ │23年末确认的递延│ │ │ │
│ │所得税费用 │ │ │ │
│少数股东损益│受非全资控股子公│ 3925.60│ 5880.55│ -33.24│
│ │司经营业绩的影响│ │ │ │
│其他综合收益│受本公司持有皖新│ -17391.42│ 71763.70│ -124.23│
│的税后净额 │传媒、成都银行等│ │ │ │
│ │上市公司股份的市│ │ │ │
│ │值波动的影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 850893.40│ 881329.50│ 917967.81│ 911766.38│ 780180.05│ 604002.93│
│存货 │ 266817.86│ 228008.63│ 242258.87│ 264116.98│ 257284.02│ 274215.84│
│应收票据及应收账款 │ 230964.53│ 163155.83│ 152774.40│ 148092.92│ 170078.50│ 156643.01│
│合同资产 │ 324.85│ 1022.04│ 558.46│ 881.76│ 956.73│ 3466.05│
│预付款项 │ 10537.54│ 10166.17│ 6481.51│ 5548.37│ 7858.73│ 7932.32│
│其他应收款 │ 18492.58│ 15543.41│ 26143.76│ 12173.39│ 12977.09│ 10164.10│
│流动资产合计 │ 1389699.49│ 1310104.41│ 1360352.07│ 1400863.42│ 1275016.44│ 1124396.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 87893.79│ 87158.78│ 80632.21│ 77148.10│ 74839.37│ 75480.39│
│固定资产净额 │ 231293.99│ 234707.20│ 235971.55│ 238073.82│ 245398.22│ 201478.24│
│在建工程 │ 403.84│ 339.48│ 7367.09│ 3955.00│ 4721.91│ 14479.48│
│无形资产 │ 30669.90│ 31380.10│ 33601.83│ 36985.34│ 39131.80│ 37947.52│
│商誉 │ 62265.29│ 62265.29│ 62265.29│ 62265.29│ 62265.29│ 50057.16│
│非流动资产合计 │ 1048407.82│ 1034339.72│ 929518.27│ 777892.91│ 790122.31│ 752997.86│
│资产总计 │ 2438107.31│ 2344444.13│ 2289870.34│ 2178756.34│ 2065138.76│ 1877394.58│
│应付票据及应付账款 │ 571270.82│ 516281.30│ 545751.91│ 550635.78│ 545417.60│ 545186.68│
│预收款项 │ 58.97│ 750.68│ 166.30│ 51.94│ 116.72│ ---│
│合同负债 │ 100540.08│ 59124.02│ 60386.79│ 60786.18│ 58410.01│ 54208.64│
│流动负债 │ 801059.56│ 735781.68│ 759353.69│ 787417.59│ 754245.42│ 734064.37│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 537.43│ 537.43│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 40961.34│ 43576.55│ 29823.74│ 49923.14│ 44690.00│ 32361.35│
│负债合计 │ 842020.91│ 779358.24│ 789177.43│ 837340.72│ 798935.42│ 766425.72│
│实收资本 │ 123384.10│ 123384.10│ 123384.10│ 123384.10│ 123384.10│ 123384.10│
│资本公积金 │ 252464.40│ 252464.40│ 252464.40│ 252366.35│ 257252.48│ 257252.48│
│盈余公积 │ 158052.57│ 158052.57│ 143114.83│ 129471.32│ 115442.45│ 100921.05│
│未分配利润 │ 849718.97│ 824000.75│ 756148.58│ 688103.09│ 608377.09│ 522714.10│
│少数股东权益 │ 40412.57│ 39017.16│ 40047.34│ 34320.80│ 17205.39│ -11187.15│
│归属母公司权益 │ 1555673.83│ 1526068.73│ 1460645.56│ 1307094.81│ 1248997.94│ 1122156.00│
│股东权益合计 │ 1596086.40│ 1565085.90│ 1500692.90│ 1341415.62│ 1266203.34│ 1110968.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 850893.40│ 881329.50│ 863451.87│ 921848.62│ 920597.36│ 917967.81│
│存货 │ 266817.86│ 228008.63│ 321234.60│ 240362.66│ 265901.46│ 242258.87│
│应收票据及应收账款 │ 230964.53│ 163155.83│ 248902.07│ 171562.17│ 198711.05│ 152774.40│
│合同资产 │ 324.85│ 1022.04│ 1187.88│ 1117.69│ 664.76│ 558.46│
│预付款项 │ 10537.54│ 10166.17│ 11384.37│ 9221.14│ 7362.87│ 6481.51│
│其他应收款 │ 18492.58│ 15543.41│ 17114.32│ 27264.21│ 16564.78│ 26143.76│
│流动资产合计 │ 1389699.49│ 1310104.41│ 1474744.51│ 1383196.34│ 1423052.36│ 1360352.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 87893.79│ 87158.78│ 82435.45│ 82155.67│ 80513.04│ 80632.21│
│固定资产净额 │ 231293.99│ 234707.20│ 239973.45│ 232331.37│ 232911.27│ 235971.55│
│在建工程 │ 403.84│ 339.48│ 1154.79│ 8293.86│ 8083.56│ 7367.09│
│无形资产 │ 30669.90│ 31380.10│ 31633.34│ 32056.98│ 32902.22│ 33601.83│
│商誉 │ 62265.29│ 62265.29│ 62265.29│ 62265.29│ 62265.29│ 62265.29│
│非流动资产合计 │ 1048407.82│ 1034339.72│ 1020634.63│ 973032.35│ 951970.08│ 929518.27│
│资产总计 │ 2438107.31│ 2344444.13│ 2495379.14│ 2356228.70│ 2375022.44│ 2289870.34│
│应付票据及应付账款 │ 571270.82│ 516281.30│ 623233.71│ 547398.66│ 588750.50│ 545751.91│
│预收款项 │ 58.97│ 750.68│ 263.03│ 191.21│ 281.69│ 166.30│
│合同负债 │ 100540.08│ 59124.02│ 155143.36│ 58445.19│ 114308.82│ 60386.79│
│流动负债 │ 801059.56│ 735781.68│ 911673.64│ 755892.47│ 811114.33│ 759353.69│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 537.43│ 537.43│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 40961.34│ 43576.55│ 40191.89│ 42662.72│ 42006.92│ 29823.74│
│负债合计 │ 842020.91│ 779358.24│ 951865.52│ 798555.20│ 853121.24│ 789177.43│
│实收资本 │ 123384.10│ 123384.10│ 123384.10│ 123384.10│ 123384.10│ 123384.10│
│资本公积金 │ 252464.40│ 252464.40│ 252464.40│ 252464.40│ 252464.40│ 252464.40│
│盈余公积 │ 158052.57│ 158052.57│ 143114.83│ 143114.83│ 143114.83│ 143114.83│
│未分配利润 │ 849718.97│ 824000.75│ 803207.73│ 791190.89│ 782110.31│ 756148.58│
│少数股东权益 │ 40412.57│ 39017.16│ 44883.48│ 44396.36│ 40610.72│ 40047.34│
│归属母公司权益 │ 1555673.83│ 1526068.73│ 1498630.13│ 1513277.14│ 1481290.48│ 1460645.56│
│股东权益合计 │ 1596086.40│ 1565085.90│ 1543513.61│ 1557673.50│ 1521901.19│ 1500692.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 248372.75│ 1173167.75│ 1232851.39│ 1186849.04│ 1093030.25│ 1046036.40│
│营业总成本 │ 223466.39│ 1043193.00│ 1078179.24│ 1019825.04│ 944034.17│ 919122.54│
│营业税金及附加 │ 805.24│ 4895.98│ 5322.13│ 3365.87│ 4300.24│ 4669.96│
│销售费用 │ 27772.47│ 138300.19│ 143898.40│ 140261.34│ 121148.90│ 112100.93│
│财务费用 │ -2980.20│ -21884.23│ -21716.83│ -22925.54│ -14343.57│ -8038.39│
│管理费用 │ 33690.32│ 162485.59│ 167361.49│ 161807.65│ 140195.79│ 145338.98│
│资产减值损失 │ -227.44│ -5587.84│ -4289.92│ -5245.32│ -4539.23│ -4839.54│
│公允价值变动净收益 │ 591.82│ 5873.53│ -994.24│ -5701.32│ -13513.86│ 7168.59│
│投资收益 │ 1553.23│ 17197.60│ 18142.35│ 5861.62│ 11185.60│ 11209.20│
│营业利润 │ 27411.26│ 166991.36│ 175163.07│ 160443.43│ 141467.61│ 135562.84│
│营业外收入 │ 27.87│ 544.80│ 268.24│ 551.23│ 484.26│ 436.90│
│营业外支出 │ 298.19│ 3843.44│ 4538.69│ 4677.45│ 3971.91│ 5126.34│
│利润总额 │ 27140.94│ 163692.71│ 170892.61│ 156317.21│ 137979.97│ 130873.41│
│所得税 │ 418.65│ 2922.06│ 10526.44│ -6517.82│ -1143.55│ 545.28│
│净利润 │ 26722.29│ 160770.65│ 160366.17│ 162835.03│ 139123.51│ 130328.13│
│归属母公司净利润 │ 25718.21│ 156845.05│ 154485.62│ 157914.60│ 139667.31│ 130594.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 248372.75│ 1173167.75│ 789687.41│ 552742.94│ 248781.47│ 1232851.39│
│营业总成本 │ 223466.39│ 1043193.00│ 704153.41│ 478547.13│ 222936.97│ 1078179.24│
│营业税金及附加 │ 805.24│ 4895.98│ 2974.28│ 2425.68│ 642.39│ 5322.13│
│销售费用 │ 27772.47│ 138300.19│ 92825.55│ 69889.40│ 26353.66│ 143898.40│
│财务费用 │ -2980.20│ -21884.23│ -15891.78│ -6921.35│ -3676.08│ -21716.83│
│管理费用 │ 33690.32│ 162485.59│ 109510.77│ 74855.79│ 35775.16│ 167361.49│
│资产减值损失 │ -227.44│ -5587.84│ -3973.03│ -4127.06│ -151.44│ -4289.92│
│公允价值变动净收益 │ 591.82│ 5873.53│ 3673.86│ 1085.91│ 1063.24│ -994.24│
│投资收益 │ 1553.23│ 17197.60│ 11014.11│ 10217.61│ 183.36│ 18142.35│
│营业利润 │ 27411.26│ 166991.36│ 104200.45│ 91041.16│ 27054.82│ 175163.07│
│营业外收入 │ 27.87│ 544.80│ 430.78│ 292.35│ 19.11│ 268.24│
│营业外支出 │ 298.19│ 3843.44│ 1010.62│ 586.21│ 117.13│ 4538.69│
│利润总额 │ 27140.94│ 163692.71│ 103620.61│ 90747.30│ 26956.80│ 170892.61│
│所得税 │ 418.65│ 2922.06│ 1057.38│ 743.81│ 407.01│ 10526.44│
│净利润 │ 26722.29│ 160770.65│ 102563.23│ 90003.49│ 26549.79│ 160366.17│
│归属母公司净利润 │ 25718.21│ 156845.05│ 97671.31│ 85654.48│ 25986.41│ 154485.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 237412.23│ 1275749.94│ 1343101.73│ 1318661.93│ 1165457.29│ 1135824.62│
│经营活动现金流出 │ 254499.42│ 1124904.05│ 1165853.85│ 1083359.11│ 963019.17│ 931091.66│
│经营活动现金流量净额│ -17087.19│ 150845.89│ 177247.88│ 235302.82│ 202438.11│ 204732.96│
│投资活动现金流入 │ 19460.77│ 45019.74│ 111636.73│ 54482.27│ 111268.83│ 42729.86│
│投资活动现金流出 │ 13647.01│ 274449.53│ 193931.30│ 100577.35│ 88024.42│ 170590.43│
│投资活动现金流量净额│ 5813.77│ -229429.79│ -82294.57│ -46095.08│ 23244.42│ -127860.57│
│筹资活动现金流入 │ 2445.00│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 1800.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3757.65│ 90712.21│ 107529.31│ 58581.92│ 51051.03│ 51179.53│
│筹资活动现金流量净额│ -1312.65│ -89712.21│ -106529.31│ -57581.92│ -49251.03│ -51179.53│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -12586.07│ -168296.12│ -11576.00│ 131625.82│ 176431.49│ 25692.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 237412.23│ 1275749.94│ 853666.16│ 586694.00│ 282135.63│ 1343101.73│
│经营活动现金流出 │ 254499.42│ 1124904.05│ 766632.83│ 524621.01│ 258269.54│ 1165853.85│
│经营活动现金流量净额│ -17087.19│ 150845.89│ 87033.33│ 62072.99│ 23866.09│ 177247.88│
│投资活动现金流入 │ 19460.77│ 45019.74│ 20650.56│ 10399.08│ 2267.82│ 111636.73│
│投资活动现金流出 │ 13647.01│ 274449.53│ 203120.32│ 85738.47│ 40849.12│ 193931.30│
│投资活动现金流量净额│ 5813.77│ -229429.79│ -182469.76│ -75339.38│ -38581.30│ -82294.57│
│筹资活动现金流入 │ 2445.00│ 1000.00│ ---│ ---│ ---│ 1000.00│
│筹资活动现金流出 │ 3757.65│ 90712.21│ 59631.59│ 37761.84│ 3837.46│ 107529.31│
│筹资活动现金流量净额│ -1312.65│ -89712.21│ -59631.59│ -37761.84│ -3837.46│ -106529.31│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -12586.07│ -168296.12│ -155068.01│ -51028.24│ -18552.67│ -11576.00│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 248781.47│ 21.21│ 25986.41│ 16.57│
│二季报 │ 303961.47│ 25.91│ 59668.06│ 38.04│
│三季报 │ 236944.47│ 20.20│ 12016.83│ 7.66│
│四季报 │ 383480.33│ 32.69│ 59173.74│ 37.73│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 247384.12│ 20.07│ 20628.70│ 13.35│
│二季报 │ 331397.51│ 26.88│ 50949.86│ 32.98│
│三季报 │ 264990.67│ 21.49│ 17539.60│ 11.35│
│四季报 │ 389079.10│ 31.56│ 65367.46│ 42.31│
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