财务分析☆ ◇601816 京沪高铁 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 677132.24│ 1317191.24│ 1276828.92│ 1154553.60│ -57616.07│ 481571.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1276828.92│ 1154553.60│ -57623.01│ 481571.03│
│净利润增长率(%) │ 7.21│ 3.16│ 10.59│ 2103.63│ -111.96│ 49.15│
│扣非净利润(万) │ 677131.74│ 1319007.52│ 1276328.24│ 1154892.05│ -60609.70│ 481245.16│
│营业总收(未调整:万) │ 2184158.85│ 4306204.15│ 4215710.86│ 4068273.76│ 1933566.22│ 2930478.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 4215710.86│ 4068273.76│ 1933566.22│ 2930478.06│
│总营收同比增长率(%) │ 3.94│ 2.15│ 3.62│ 110.40│ -34.02│ 16.11│
│加权净资产收益率(%) │ 3.21│ 6.44│ 6.42│ 6.09│ -0.31│ 2.60│
│资产负债比率(%) │ 20.94│ 20.13│ 20.87│ 25.43│ 28.16│ 28.50│
│净利润现金含量(%) │ 157.80│ 160.98│ 157.15│ 182.59│ -1180.42│ 321.19│
│基本每股收益(元) │ 0.1384│ 0.2690│ 0.2600│ 0.2351│ -0.0117│ 0.0981│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1384│ 0.2693│ 0.2599│ 0.2352│ -0.0123│ 0.0980│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1384│ 0.2692│ 0.2600│ 0.2351│ -0.0117│ 0.0981│
│每股资本公积金(元) │ 2.4890│ 2.4890│ 2.4965│ 2.4965│ 2.4965│ 2.4965│
│每股未分配利润(元) │ 0.5890│ 0.5460│ 0.4586│ 0.3366│ 0.1376│ 0.2010│
│每股净资产(元) │ 4.2817│ 4.2300│ 4.1200│ 3.9700│ 3.7500│ 3.7700│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2184│ 0.4334│ 0.4086│ 0.4293│ 0.1385│ 0.3150│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 677132.24│ 314263.28│ 1317191.24│ 1030218.38│ 631614.38│ 296392.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 631614.38│ 296392.16│
│净利润增长率(%) │ 7.21│ 6.03│ 3.16│ 2.87│ -0.64│ 0.03│
│扣非净利润(万) │ 677131.74│ 314200.15│ 1319007.52│ 1030252.33│ 631612.76│ 296358.92│
│营业总收(未调整:万) │ 2184158.85│ 1055938.33│ 4306204.15│ 3280487.69│ 2101314.43│ 1022340.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2101314.43│ 1022340.82│
│总营收同比增长率(%) │ 3.94│ 3.29│ 2.15│ 1.39│ 0.72│ 1.16│
│加权净资产收益率(%) │ 3.21│ 1.51│ 6.44│ 5.04│ 3.09│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 20.94│ 19.77│ 20.13│ 21.01│ 22.34│ 20.72│
│净利润现金含量(%) │ 157.80│ 140.74│ 160.98│ 158.53│ 162.58│ 162.48│
│基本每股收益(元) │ 0.1384│ 0.0642│ 0.2690│ 0.2103│ 0.1289│ 0.0604│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1384│ 0.0642│ 0.2693│ 0.2106│ 0.1289│ 0.0604│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1384│ 0.0642│ 0.2692│ 0.2106│ 0.1291│ 0.0604│
│每股资本公积金(元) │ 2.4890│ 2.4890│ 2.4890│ 2.4890│ 2.4890│ 2.4965│
│每股未分配利润(元) │ 0.5890│ 0.6103│ 0.5460│ 0.5142│ 0.4712│ 0.5190│
│每股净资产(元) │ 4.2817│ 4.3005│ 4.2300│ 4.1787│ 4.1340│ 4.1656│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2184│ 0.0904│ 0.4334│ 0.3338│ 0.2099│ 0.0981│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.83│ 1.47│ 0.98│ 0.65│ 1.03│
│速动比率 │ 1.30│ 1.83│ 1.47│ 0.98│ 0.65│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 20.94│ 20.13│ 20.87│ 25.43│ 28.16│ 28.50│
│产权比率 │ 0.29│ 0.28│ 0.29│ 0.38│ 0.44│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.74│ 2.24│ 2.46│ 1.43│ 0.73│ 1.72│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.84│ 1.83│ 1.43│ 1.34│ 1.82│
│速动比率 │ 1.30│ 1.84│ 1.83│ 1.43│ 1.34│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 20.94│ 19.77│ 20.13│ 21.01│ 22.34│ 20.72│
│产权比率 │ 0.29│ 0.27│ 0.28│ 0.30│ 0.32│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.74│ 0.49│ 2.24│ 1.47│ 0.69│ 0.56│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.10│ 37.22│ 38.83│ 66.09│ 80.62│ 49.36│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 1.21│ 2.94│ 3.19│ 3.97│ 2.53│ 3.00│
│固定资产周转率 │ 0.10│ 0.20│ 0.19│ 0.18│ 0.09│ 0.13│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.15│ 0.15│ 0.14│ 0.07│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.10│ 7.27│ 37.22│ 26.09│ 15.11│ 7.57│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 1.21│ 0.62│ 2.94│ 2.35│ 1.32│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 0.10│ 0.05│ 0.20│ 0.15│ 0.10│ 0.05│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.04│ 0.15│ 0.11│ 0.07│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.23│ 6.36│ 6.31│ 5.92│ -0.31│ 2.58│
│销售毛利率 │ 45.36│ 46.88│ 47.39│ 45.80│ 13.54│ 35.85│
│营业利润率 │ 41.78│ 41.10│ 40.58│ 37.64│ -5.41│ 21.31│
│销售净利率 │ 31.31│ 30.66│ 30.06│ 27.55│ -8.03│ 14.38│
│总资产净利率 │ 2.35│ 4.61│ 4.39│ 3.86│ -0.53│ 1.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.23│ 1.49│ 6.36│ 5.04│ 3.12│ 1.45│
│销售毛利率 │ 45.36│ 45.82│ 46.88│ 47.96│ 46.54│ 45.38│
│营业利润率 │ 41.78│ 40.22│ 41.10│ 42.25│ 40.46│ 39.15│
│销售净利率 │ 31.31│ 30.21│ 30.66│ 31.60│ 30.07│ 29.13│
│总资产净利率 │ 2.35│ 1.10│ 4.61│ 3.62│ 2.20│ 1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.94│ 2.15│ 3.62│ 110.40│ -34.02│ 16.11│
│营业利润增长率 │ 7.31│ 3.46│ 11.71│ 1562.65│ -116.77│ 55.03│
│净利润增长率 │ 7.21│ 3.16│ 10.59│ 2103.63│ -111.96│ 49.15│
│净资产增长率 │ 1.14│ 2.33│ 3.81│ 5.96│ -1.53│ 1.75│
│总资产增长率 │ 2.10│ 1.15│ -2.59│ 1.27│ -2.27│ -1.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.94│ 3.29│ 2.15│ 1.39│ 0.72│ 1.16│
│营业利润增长率 │ 7.31│ 6.11│ 3.46│ 3.15│ 0.70│ 1.56│
│净利润增长率 │ 7.21│ 6.03│ 3.16│ 2.87│ -0.64│ 0.03│
│净资产增长率 │ 1.14│ 1.59│ 2.33│ 1.01│ -0.07│ 1.06│
│总资产增长率 │ 2.10│ 1.00│ 1.15│ 1.12│ 1.82│ 0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 1698679.43│ 1557861.82│ 9.04│
│应收款项 │--- │ 128813.74│ 112516.06│ 14.48│
│固定资产 │--- │ 20765595.14│ 21003123.33│ -1.13│
│其他非流动资│存入定期存款并计│ 1047095.92│ 337300.56│ 210.43│
│产 │提利息 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1811.55│ 2183.92│ -17.05│
│在建工程 │本期按工程施工进│ 45360.87│ 25043.24│ 81.13│
│ │度确认在建工程 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 51016.85│ 44273.97│ 15.23│
│其他应付款 │当期计提应付股利│ 804111.85│ 367825.21│ 118.61│
│ │尚未支付 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 4629365.33│ 4774551.47│ -3.04│
│营业收入 │--- │ 2184158.85│ 2101314.43│ 3.94│
│营业成本 │--- │ 1193407.47│ 1123396.59│ 6.23│
│管理费用 │公司为客观反映土│ 4245.08│ 40048.89│ -89.40│
│ │地收益对象，满足│ │ │ │
│ │精细化管理需要，│ │ │ │
│ │经梳理将土地摊销│ │ │ │
│ │由管理费用重分类│ │ │ │
│ │至主营业务成本，│ │ │ │
│ │优化报表列报结构│ │ │ │
│ │，不影响当期及前│ │ │ │
│ │期损益 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 61764.48│ 76342.21│ -19.10│
│研发费用 │公司研发项目增加│ 552.02│ 209.10│ 164.00│
│经营活动产生│--- │ 1068513.46│ 1026877.67│ 4.05│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -734255.58│ -45197.47│ -1524.55│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -178440.28│ -248434.99│ 28.17│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│管理费用 │--- │ 82902.66│ 84418.72│ -1.80│
│财务费用 │公司偿还借款，较│ 140830.31│ 178819.91│ -21.24│
│ │上期存量借款减少│ │ │ │
│ │，有效降低融资成│ │ │ │
│ │本，相应的利息费│ │ │ │
│ │用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 2120466.99│ 2006520.12│ 5.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司在中国铁路财│ -373790.03│ -116797.04│ -220.03│
│的现金流量净│务有限责任公司存│ │ │ │
│额 │入三年定期存款 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还长期借款较上│ -1222916.28│ -2160937.76│ 43.41│
│的现金流量净│期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │公司本期经营活动│ 1557861.82│ 1019101.15│ 52.87│
│ │产生的现金净流入│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 112516.06│ 118903.36│ -5.37│
│其他应收款 │--- │ 53326.40│ 44867.24│ 18.85│
│固定资产 │--- │ 21003123.33│ 21442349.12│ -2.05│
│在建工程 │--- │ 25043.24│ 21497.59│ 16.49│
│使用权资产 │--- │ 2183.92│ 2787.39│ -21.65│
│无形资产 │--- │ 5693339.07│ 5762595.53│ -1.20│
│其他非流动资│公司在财务公司存│ 337300.56│ 36091.17│ 834.58│
│产 │入三年定期存款并│ │ │ │
│ │计提利息 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 121315.12│ 106925.61│ 13.46│
│合同负债 │--- │ 44273.97│ 39146.92│ 13.10│
│应交税费 │--- │ 123107.45│ 114058.12│ 7.93│
│其他应付款 │--- │ 367825.21│ 351046.27│ 4.78│
│一年内到期的│本期子公司一年内│ 288042.35│ 203036.52│ 41.87│
│非流动负债 │到期的银行借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 4774551.47│ 5061397.44│ -5.67│
│营业收入 │--- │ 4306204.15│ 4215710.86│ 2.15│
│营业成本 │--- │ 2287398.28│ 2217910.92│ 3.13│
│研发费用 │公司新增研发项目│ 1480.94│ 1088.94│ 36.00│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1698679.43│ 1557861.82│ 1019101.15│ 1290315.84│ 533937.20│ 891755.18│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 128813.74│ 112516.06│ 118903.36│ 98217.72│ 24888.96│ 23077.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 159.19│ 61.20│ 98.34│ 30.65│ 2.39│ 6.77│
│其他应收款 │ 48186.27│ 53326.40│ 44867.24│ 39107.41│ 35911.74│ 4207.82│
│流动资产合计 │ 1879819.64│ 1732051.19│ 1200849.28│ 1442066.46│ 604930.51│ 925654.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 20765595.14│ 21003123.33│ 21442349.12│ 21884749.32│ 22379748.84│ 22667054.89│
│在建工程 │ 45360.87│ 25043.24│ 21497.59│ 17150.54│ 8587.31│ 7928.26│
│无形资产 │ 5657103.33│ 5693339.07│ 5762595.53│ 5837642.02│ 5785974.29│ 5842100.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 27517741.65│ 27061790.93│ 27265415.74│ 27779906.10│ 28249574.20│ 28599571.11│
│资产总计 │ 29397561.29│ 28793842.12│ 28466265.02│ 29221972.56│ 28854504.71│ 29525225.46│
│应付票据及应付账款 │ 113798.19│ 121315.12│ 106925.61│ 159354.13│ 79920.65│ 80675.62│
│预收款项 │ 158.48│ 262.81│ 2300.34│ 2285.71│ 2285.71│ 2285.71│
│合同负债 │ 51016.85│ 44273.97│ 39146.92│ 34040.39│ 14006.27│ 22932.82│
│流动负债 │ 1447029.82│ 945204.84│ 816853.08│ 1473559.59│ 930322.76│ 897266.47│
│长期借款 │ 4629365.33│ 4774551.47│ 5061397.44│ 5894111.19│ 7133396.51│ 7453372.24│
│长期应付款 │ 8526.00│ 8526.00│ 8526.00│ 7846.00│ 8526.00│ 8526.00│
│非流动负债 │ 4707362.60│ 4849583.08│ 5124576.94│ 5957257.58│ 7196211.24│ 7517522.26│
│负债合计 │ 6154392.41│ 5794787.92│ 5941430.02│ 7430817.17│ 8126533.99│ 8414788.74│
│实收资本 │ 4892567.94│ 4892567.94│ 4910648.46│ 4910648.46│ 4910648.46│ 4910648.46│
│资本公积金 │ 12177651.57│ 12177651.57│ 12259615.59│ 12259615.59│ 12259615.59│ 12259615.59│
│盈余公积 │ 920319.00│ 920319.00│ 789211.28│ 659723.37│ 537967.43│ 525540.26│
│未分配利润 │ 2881824.53│ 2671443.27│ 2252025.15│ 1652712.51│ 675916.09│ 987072.18│
│少数股东权益 │ 2294885.89│ 2287698.02│ 2284491.68│ 2294108.77│ 2328225.73│ 2425448.47│
│归属母公司权益 │ 20948282.99│ 20711356.17│ 20240343.33│ 19497046.63│ 18399744.98│ 18684988.25│
│股东权益合计 │ 23243168.88│ 22999054.20│ 22524835.01│ 21791155.39│ 20727970.72│ 21110436.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1698679.43│ 1420604.11│ 1557861.82│ 1379965.74│ 1752346.37│ 1328685.44│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 128813.74│ 177973.54│ 112516.06│ 132600.85│ 159291.97│ 151270.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 159.19│ 64.66│ 61.20│ 100.09│ 100.26│ 99.66│
│其他应收款 │ 48186.27│ 64361.10│ 53326.40│ 77542.02│ 62386.35│ 60930.78│
│流动资产合计 │ 1879819.64│ 1667662.18│ 1732051.19│ 1594935.54│ 1978315.25│ 1556236.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 20765595.14│ 20885556.89│ 21003123.33│ 21083999.57│ 21203724.16│ 21323053.48│
│在建工程 │ 45360.87│ 25043.24│ 25043.24│ 60230.73│ 38563.14│ 21497.59│
│无形资产 │ 5657103.33│ 5675190.51│ 5693339.07│ 5708489.24│ 5726524.67│ 5744560.10│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 27517741.65│ 27413820.83│ 27061790.93│ 27190565.85│ 27007434.85│ 27127923.56│
│资产总计 │ 29397561.29│ 29081483.01│ 28793842.12│ 28785501.39│ 28985750.10│ 28684159.62│
│应付票据及应付账款 │ 113798.19│ 115480.80│ 121315.12│ 112765.45│ 108144.27│ 112968.84│
│预收款项 │ 158.48│ 220.01│ 262.81│ 2035.51│ 2803.88│ 2315.98│
│合同负债 │ 51016.85│ 48942.82│ 44273.97│ 54690.19│ 44359.02│ 42028.58│
│流动负债 │ 1447029.82│ 908180.56│ 945204.84│ 1113679.50│ 1479925.81│ 855089.15│
│长期借款 │ 4629365.33│ 4764051.47│ 4774551.47│ 4875893.62│ 4934181.52│ 5023823.07│
│长期应付款 │ 8526.00│ 8526.00│ 8526.00│ 8526.00│ 8526.00│ 8526.00│
│非流动负债 │ 4707362.60│ 4839893.82│ 4849583.08│ 4935521.93│ 4994173.74│ 5087037.73│
│负债合计 │ 6154392.41│ 5748074.37│ 5794787.92│ 6049201.43│ 6474099.54│ 5942126.88│
│实收资本 │ 4892567.94│ 4892567.94│ 4892567.94│ 4892567.94│ 4892567.94│ 4910648.46│
│资本公积金 │ 12177651.57│ 12177651.57│ 12177651.57│ 12177651.57│ 12177651.57│ 12259615.59│
│盈余公积 │ 920319.00│ 920319.00│ 920319.00│ 789211.28│ 789211.28│ 789211.28│
│未分配利润 │ 2881824.53│ 2985706.55│ 2671443.27│ 2515578.13│ 2305338.00│ 2548417.31│
│少数股东权益 │ 2294885.89│ 2293014.86│ 2287698.02│ 2291880.34│ 2285808.24│ 2286439.62│
│归属母公司权益 │ 20948282.99│ 21040393.77│ 20711356.17│ 20444419.62│ 20225842.32│ 20455593.11│
│股东权益合计 │ 23243168.88│ 23333408.64│ 22999054.20│ 22736299.96│ 22511650.56│ 22742032.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2184158.85│ 4306204.15│ 4215710.86│ 4068273.76│ 1933566.22│ 2930478.06│
│营业总成本 │ 1271790.18│ 2536433.59│ 2505080.12│ 2536922.60│ 2042056.85│ 2306091.84│
│营业税金及附加 │ 11821.13│ 23821.40│ 22841.62│ 13852.83│ 204.37│ 14069.37│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 61764.48│ 140830.31│ 178819.91│ 236543.10│ 290508.75│ 330686.13│
│管理费用 │ 4245.08│ 82902.66│ 84418.72│ 80207.99│ 79110.54│ 80173.66│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 912442.28│ 1769887.82│ 1710647.16│ 1531372.20│ -104698.17│ 624480.71│
│营业外收入 │ 0.60│ 33.86│ 914.52│ 3.06│ 396.00│ 524.96│
│营业外支出 │ 73.53│ 2577.51│ 264.32│ 479.35│ 195.18│ 159.92│
│利润总额 │ 912369.35│ 1767344.17│ 1711297.37│ 1530895.92│ -104497.35│ 624845.75│
│所得税 │ 228604.51│ 446871.70│ 444155.39│ 410164.47│ 50731.95│ 203306.29│
│净利润 │ 683764.84│ 1320472.47│ 1267141.98│ 1120731.44│ -155229.30│ 421539.46│
│归属母公司净利润 │ 677132.24│ 1317191.24│ 1276828.92│ 1154553.60│ -57616.07│ 481571.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2184158.85│ 1055938.33│ 4306204.15│ 3280487.69│ 2101314.43│ 1022340.82│
│营业总成本 │ 1271790.18│ 631342.40│ 2536433.59│ 1894463.13│ 1251120.93│ 622174.41│
│营业税金及附加 │ 11821.13│ 5710.59│ 23821.40│ 17937.72│ 11124.15│ 5297.41│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 61764.48│ 33410.76│ 140830.31│ 107634.73│ 76342.21│ 38643.29│
│管理费用 │ 4245.08│ 19929.85│ 82902.66│ 60846.46│ 40048.89│ 19787.64│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 912442.28│ 424680.21│ 1769887.82│ 1386083.43│ 850252.37│ 400225.28│
│营业外收入 │ 0.60│ ---│ 33.86│ 7.39│ 2.54│ 1.92│
│营业外支出 │ 73.53│ ---│ 2577.51│ 122.27│ 62.04│ 18.79│
│利润总额 │ 912369.35│ 424680.21│ 1767344.17│ 1385968.54│ 850192.87│ 400208.41│
│所得税 │ 228604.51│ 105653.16│ 446871.70│ 349430.58│ 218296.34│ 102391.55│
│净利润 │ 683764.84│ 319027.05│ 1320472.47│ 1036537.97│ 631896.54│ 297816.86│
│归属母公司净利润 │ 677132.24│ 314263.28│ 1317191.24│ 1030218.38│ 631614.38│ 296392.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1999839.74│ 3953079.70│ 3831596.50│ 3633122.11│ 1595568.30│ 2697638.77│
│经营活动现金流出 │ 931326.27│ 1832612.71│ 1825076.38│ 1525052.22│ 915456.24│ 1150884.67│
│经营活动现金流量净额│ 1068513.46│ 2120466.99│ 2006520.12│ 2108069.89│ 680112.06│ 1546754.10│
│投资活动现金流入 │ 113.94│ 685.96│ 1183.17│ 37782.35│ 0.25│ 9700.98│
│投资活动现金流出 │ 734369.52│ 374476.00│ 117980.21│ 149041.16│ 109857.94│ 370429.80│
│投资活动现金流量净额│ -734255.58│ -373790.03│ -116797.04│ -111258.81│ -109857.69│ -360728.81│
│筹资活动现金流入 │ 119500.00│ 295510.64│ 1299315.40│ 1689356.00│ 465895.85│ 788816.00│
│筹资活动现金流出 │ 297940.28│ 1518426.93│ 3460253.16│ 2929788.43│ 1393968.20│ 1878050.66│
│筹资活动现金流量净额│ -178440.28│ -1222916.28│ -2160937.76│ -1240432.43│ -928072.35│ -1089234.66│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 155817.60│ 523760.67│ -271214.69│ 756378.65│ -357817.98│ 96790.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1999839.74│ 906295.35│ 3953079.70│ 2976241.90│ 1873074.52│ 887281.20│
│经营活动现金流出 │ 931326.27│ 463989.24│ 1832612.71│ 1343078.31│ 846196.85│ 405711.23│
│经营活动现金流量净额│ 1068513.46│ 442306.11│ 2120466.99│ 1633163.59│ 1026877.67│ 481569.98│
│投资活动现金流入 │ 113.94│ 100.39│ 685.96│ 419.92│ 200.63│ 200.05│
│投资活动现金流出 │ 734369.52│ 514517.63│ 374476.00│ 358130.47│ 45398.09│ 39637.95│
│投资活动现金流量净额│ -734255.58│ -514417.23│ -373790.03│ -357710.55│ -45197.47│ -39437.90│
│筹资活动现金流入 │ 119500.00│ 70000.00│ 295510.64│ 289510.64│ 70007.04│ 34021.63│
│筹资活动现金流出 │ 297940.28│ 120146.60│ 1518426.93│ 1204099.10│ 318442.03│ 166569.41│
│筹资活动现金流量净额│ -178440.28│ -50146.60│ -1222916.28│ -914588.46│ -248434.99│ -132547.79│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 155817.60│ -122257.72│ 523760.67│ 360864.58│ 733245.22│ 309584.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1022340.82│ 23.74│ 296392.16│ 22.50│
│二季报 │ 1078973.61│ 25.06│ 335222.22│ 25.45│
│三季报 │ 1179173.26│ 27.38│ 398604.00│ 30.26│
│四季报 │ 1025716.46│ 23.82│ 286972.86│ 21.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1010627.34│ 23.97│ 296308.80│ 23.21│
│二季报 │ 1075620.30│ 25.51│ 339377.05│ 26.58│
│三季报 │ 1149265.72│ 27.26│ 365833.37│ 28.65│
│四季报 │ 980197.49│ 23.25│ 275309.69│ 21.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|