财务分析☆ ◇601866 中远海发 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 150682.35│ 160940.11│ 168594.66│ 140912.71│ 392155.74│ 609068.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 168594.66│ 140912.71│ 392225.71│ 609068.20│
│净利润增长率(%) │ 8.35│ -4.54│ 19.64│ -64.07│ -35.61│ 184.49│
│扣非净利润(万) │ 148402.31│ 154360.93│ 139363.44│ 123013.66│ 378423.29│ 429755.69│
│营业总收(未调整:万) │ 2084483.99│ 2520074.97│ 2762739.86│ 1568513.36│ 2563378.77│ 3716820.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2762739.86│ 1568513.36│ 2563378.77│ 3716820.92│
│总营收同比增长率(%) │ 6.54│ -8.78│ 76.14│ -38.81│ -31.03│ 83.82│
│加权净资产收益率(%) │ 4.81│ 5.27│ 5.64│ 4.85│ 13.87│ 23.70│
│资产负债比率(%) │ 78.13│ 76.27│ 75.78│ 76.75│ 77.45│ 75.35│
│净利润现金含量(%) │ 139.89│ 322.38│ 397.64│ 377.14│ 285.93│ 239.34│
│基本每股收益(元) │ 0.1146│ 0.1214│ 0.1246│ 0.1041│ 0.2900│ 0.4979│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1130│ 0.1165│ 0.1030│ 0.0909│ 0.2799│ 0.3444│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1147│ 0.1219│ 0.1242│ 0.1038│ 0.2886│ 0.4483│
│每股资本公积金(元) │ 0.1657│ 0.1700│ 0.1809│ 0.1816│ 0.1991│ 0.2087│
│每股未分配利润(元) │ 1.1742│ 1.0926│ 0.9845│ 0.9463│ 0.9315│ 0.8834│
│每股净资产(元) │ 2.3988│ 2.3329│ 2.2316│ 2.1570│ 2.1267│ 2.0380│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1605│ 0.3931│ 0.4938│ 0.3915│ 0.8253│ 1.0730│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 150682.35│ 100036.08│ 41315.98│ 160940.11│ 139074.94│ 97036.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 139074.94│ 97036.52│
│净利润增长率(%) │ 8.35│ 3.09│ -14.01│ -4.54│ 0.71│ 8.36│
│扣非净利润(万) │ 148402.31│ 97964.70│ 40321.80│ 154360.93│ 136314.89│ 97084.32│
│营业总收(未调整:万) │ 2084483.99│ 1361909.66│ 598585.99│ 2520074.97│ 1956561.58│ 1225811.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1956561.58│ 1225811.04│
│总营收同比增长率(%) │ 6.54│ 11.10│ 10.49│ -8.78│ -1.54│ 4.23│
│加权净资产收益率(%) │ 4.81│ 3.21│ 1.33│ 5.27│ 4.53│ 3.17│
│资产负债比率(%) │ 78.13│ 77.19│ 76.76│ 76.27│ 76.41│ 76.21│
│净利润现金含量(%) │ 139.89│ 189.13│ 119.16│ 322.38│ 189.30│ 132.51│
│基本每股收益(元) │ 0.1146│ 0.0761│ 0.0314│ 0.1214│ 0.1045│ 0.0729│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1130│ 0.0745│ 0.0306│ 0.1165│ 0.1033│ 0.0729│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1147│ 0.0758│ 0.0313│ 0.1219│ 0.1054│ 0.0729│
│每股资本公积金(元) │ 0.1657│ 0.1700│ 0.1701│ 0.1700│ 0.1700│ 0.1722│
│每股未分配利润(元) │ 1.1742│ 1.1519│ 1.1239│ 1.0926│ 1.0749│ 1.0561│
│每股净资产(元) │ 2.3988│ 2.3783│ 2.3583│ 2.3329│ 2.3273│ 2.3005│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1605│ 0.1434│ 0.0373│ 0.3931│ 0.1995│ 0.0966│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.58│ 0.44│ 0.46│ 0.59│ 0.59│ 0.62│
│速动比率 │ 0.52│ 0.38│ 0.40│ 0.53│ 0.50│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 78.13│ 76.27│ 75.78│ 76.75│ 77.45│ 75.35│
│产权比率 │ 3.61│ 3.26│ 3.16│ 3.30│ 3.44│ 3.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.11│ 0.17│ 0.14│ 0.27│ 0.27│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.58│ 0.62│ 0.54│ 0.44│ 0.56│ 0.46│
│速动比率 │ 0.52│ 0.57│ 0.48│ 0.38│ 0.51│ 0.42│
│资产负债比率(%) │ 78.13│ 77.19│ 76.76│ 76.27│ 76.41│ 76.21│
│产权比率 │ 3.61│ 3.43│ 3.35│ 3.26│ 3.28│ 3.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.04│ 0.01│ 0.11│ 0.06│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.67│ 10.91│ 12.78│ 13.61│ 27.08│ 13.27│
│存货周转率 │ 6.09│ 7.95│ 10.22│ 3.47│ 3.35│ 5.94│
│流动资产周转率 │ 0.84│ 1.30│ 1.36│ 0.66│ 0.88│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 0.52│ 0.59│ 0.36│ 0.63│ 0.79│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.20│ 0.22│ 0.12│ 0.20│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.67│ 4.49│ 2.78│ 10.91│ 5.95│ 3.77│
│存货周转率 │ 6.09│ 4.45│ 1.80│ 7.95│ 6.77│ 4.49│
│流动资产周转率 │ 0.84│ 0.54│ 0.26│ 1.30│ 0.92│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 0.28│ 0.12│ 0.52│ 0.40│ 0.25│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.10│ 0.04│ 0.20│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.78│ 5.23│ 5.57│ 4.81│ 13.57│ 18.63│
│销售毛利率 │ 15.98│ 19.18│ 17.44│ 30.58│ 28.20│ 29.11│
│营业利润率 │ 7.93│ 8.23│ 6.46│ 9.03│ 18.97│ 21.63│
│销售净利率 │ 6.65│ 6.90│ 5.92│ 9.01│ 15.33│ 16.41│
│总资产净利率 │ 1.00│ 1.35│ 1.30│ 1.11│ 3.01│ 4.26│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.78│ 3.19│ 1.33│ 5.23│ 4.53│ 3.17│
│销售毛利率 │ 15.98│ 15.44│ 14.30│ 19.18│ 18.39│ 19.68│
│营业利润率 │ 7.93│ 8.06│ 7.46│ 8.23│ 9.13│ 10.54│
│销售净利率 │ 6.65│ 7.09│ 6.98│ 6.90│ 7.46│ 8.48│
│总资产净利率 │ 1.00│ 0.71│ 0.31│ 1.35│ 1.13│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.54│ -8.78│ 76.14│ -38.81│ -31.03│ 83.82│
│营业利润增长率 │ -7.39│ 16.12│ 26.50│ -70.91│ -39.57│ 230.08│
│净利润增长率 │ 8.35│ -4.54│ 19.64│ -64.07│ -35.61│ 184.49│
│净资产增长率 │ 2.31│ 1.63│ 3.46│ 1.35│ -11.61│ 19.28│
│总资产增长率 │ 10.56│ 4.13│ 0.35│ -1.73│ -3.37│ -13.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.54│ 11.10│ 10.49│ -8.78│ -1.54│ 4.23│
│营业利润增长率 │ -7.39│ -15.01│ -27.73│ 16.12│ 12.40│ 24.14│
│净利润增长率 │ 8.35│ 3.09│ -14.01│ -4.54│ 0.71│ 8.36│
│净资产增长率 │ 2.31│ 1.94│ 1.09│ 1.63│ 1.38│ 1.06│
│总资产增长率 │ 10.56│ 5.93│ 3.21│ 4.13│ 4.29│ 3.10│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司聚焦航运产融│ 1840688.73│ 1027707.73│ 79.11│
│ │战略定位，做好项│ │ │ │
│ │目资源配置，为后│ │ │ │
│ │续船舶产融投资业│ │ │ │
│ │务夯实资金储备 │ │ │ │
│应收款项 │集装箱租售市场需│ 399959.71│ 206856.51│ 93.35│
│ │求增加，部分租箱│ │ │ │
│ │及卖箱应收款项未│ │ │ │
│ │到结算期，导致本│ │ │ │
│ │报告期末应收账款│ │ │ │
│ │余额较年初增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司根据资金需求│ 2072154.93│ 1343213.64│ 54.27│
│ │情况合理进行短期│ │ │ │
│ │融资 │ │ │ │
│经营活动产生│集装箱制造板块销│ 189193.86│ 128580.19│ 47.14│
│的现金流量净│售收入增加，同时│ │ │ │
│额 │优化库存管理 │ │ │ │
│投资活动产生│聚焦航运产融主责│ -123241.59│ -50429.03│ -144.39│
│的现金流量净│主业，积极拓展业│ │ │ │
│额 │务布局，购置船舶│ │ │ │
│ │、集装箱 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司支持业务投放│ 759975.92│ 139846.05│ 443.44│
│的现金流量净│规模，发行债券增│ │ │ │
│额 │加负债规模 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 869.06│ 991.48│ -12.35│
│管理费用 │--- │ 116222.91│ 110418.27│ 5.26│
│财务费用 │--- │ 353374.16│ 349678.77│ 1.06│
│预付款项 │本报告期末匹配订│ 220910.21│ 148931.41│ 48.33│
│ │单的原材料采购量│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期公司投建│ 665848.74│ 243654.44│ 173.28│
│ │船舶资产增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期末长期定│ 68528.40│ 11945.13│ 473.69│
│产 │期存款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末一年内│ 2640562.73│ 1673335.26│ 57.80│
│非流动负债 │到期的借款和债券│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期末短期融│ 100430.61│ 4542.59│ 2110.87│
│ │资债券增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期金融资产│ 36693.46│ -17024.11│ 315.54│
│损益 │公允价值上升 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期融资租赁│ 20414.16│ -8452.35│ 341.52│
│ │款项收款冲回前期│ │ │ │
│ │减值拨备 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期对拟处置│ -15314.61│ -401.59│ -3713.48│
│ │的老旧集装箱固定│ │ │ │
│ │资产计提减值 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期应纳所得│ 32898.35│ 12506.62│ 163.05│
│ │税增加 │ │ │ │
│经营活动产生│受集装箱租造板块│ 518841.74│ 670405.93│ -22.61│
│的现金流量净│市场需求波动影响│ │ │ │
│额 │，本报告期经营性│ │ │ │
│ │现金净流入同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期融资租赁│ -540778.34│ -311312.70│ -73.71│
│的现金流量净│投资项目回收的现│ │ │ │
│额 │金流入同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司为进一步优化│ 172411.77│ -829315.08│ 120.79│
│的现金流量净│资本结构，扩大融│ │ │ │
│额 │资规模以满足经营│ │ │ │
│ │需求 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 1663673.23│ 1027707.73│ 870180.17│ 1302656.72│ 1556100.31│ 1801956.02│
│存货 │ 290223.59│ 285391.64│ 226771.95│ 219754.99│ 404987.83│ 690176.34│
│应收票据及应收账款 │ 418568.27│ 206856.51│ 255724.38│ 177829.47│ 54028.53│ 136305.14│
│合同资产 │ 3166.29│ 2164.81│ 671.81│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 289177.30│ 220910.21│ 148931.41│ 133178.42│ 12426.41│ 72185.11│
│其他应收款 │ 9386.85│ 5140.95│ 4850.96│ 9066.79│ 17574.04│ 11241.16│
│流动资产合计 │ 2940075.64│ 2050324.55│ 1812843.94│ 2262161.59│ 2489009.28│ 3356768.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2880977.41│ 2786261.51│ 2703419.17│ 2580141.64│ 2450165.60│ 2447107.06│
│固定资产净额 │ 4977214.61│ 4892009.04│ 4833371.80│ 4500604.78│ 4276098.35│ 3808087.89│
│在建工程 │ 1191777.19│ 665848.74│ 243654.44│ 22857.25│ 40014.85│ 34749.76│
│无形资产 │ 63786.53│ 65551.30│ 65689.71│ 63879.24│ 62464.90│ 59339.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 11608667.14│ 11108767.31│ 10823869.85│ 10330937.43│ 10325663.73│ 9904864.05│
│资产总计 │ 14548742.78│ 13159091.86│ 12636713.79│ 12593099.02│ 12814673.01│ 13261632.05│
│应付票据及应付账款 │ 362777.34│ 373369.95│ 387065.23│ 260339.47│ 243095.73│ 400171.32│
│预收款项 │ 27556.26│ 30037.36│ 36244.41│ 41820.61│ 51090.22│ 2228.74│
│合同负债 │ 24284.05│ 7027.99│ 8360.73│ 6304.68│ 30406.23│ 131394.39│
│流动负债 │ 5057378.67│ 4665994.15│ 3937149.66│ 3821118.84│ 4207565.61│ 5388070.61│
│长期借款 │ 4282566.48│ 4035422.12│ 4354203.88│ 4962905.88│ 4851971.50│ 4034518.33│
│长期应付款 │ 42586.30│ 47774.03│ 52368.71│ 51994.08│ 53529.18│ 55032.76│
│非流动负债 │ 6309477.76│ 5370345.77│ 5638996.22│ 5843612.35│ 5717676.67│ 4604671.55│
│负债合计 │ 11366856.44│ 10036339.92│ 9576145.87│ 9664731.19│ 9925242.28│ 9992742.16│
│实收资本 │ 1313205.67│ 1319765.58│ 1357593.86│ 1357593.86│ 1358647.73│ 1358647.73│
│资本公积金 │ 217596.13│ 224405.92│ 245595.10│ 246507.64│ 270485.32│ 283539.11│
│盈余公积 │ 246701.87│ 244682.23│ 243313.57│ 240370.96│ 235416.67│ 213226.14│
│未分配利润 │ 1542019.34│ 1441945.24│ 1336484.17│ 1284736.64│ 1265556.00│ 1200209.60│
│少数股东权益 │ 31725.48│ 43861.07│ 30990.52│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 3150160.87│ 3078890.86│ 3029577.39│ 2928367.82│ 2889430.73│ 3268889.89│
│股东权益合计 │ 3181886.35│ 3122751.93│ 3060567.92│ 2928367.82│ 2889430.73│ 3268889.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1663673.23│ 1840688.73│ 1404717.86│ 1027707.73│ 1245451.30│ 1093884.55│
│存货 │ 290223.59│ 232361.02│ 283609.66│ 285391.64│ 244915.89│ 211434.49│
│应收票据及应收账款 │ 418568.27│ 400937.20│ 225117.16│ 206856.51│ 402637.98│ 398294.54│
│合同资产 │ 3166.29│ 2164.81│ 2164.81│ 2164.81│ 952.54│ 2035.44│
│预付款项 │ 289177.30│ 217793.83│ 344978.60│ 220910.21│ 243815.37│ 190648.80│
│其他应收款 │ 9386.85│ 12035.30│ 7023.18│ 5140.95│ 7739.78│ 13626.20│
│流动资产合计 │ 2940075.64│ 2954769.03│ 2556313.10│ 2050324.55│ 2426668.54│ 2235099.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2880977.41│ 2859388.11│ 2851777.47│ 2786261.51│ 2761414.48│ 2742439.73│
│固定资产净额 │ 4977214.61│ 4813306.99│ 4822288.66│ 4892009.04│ 4849536.81│ 4902785.24│
│在建工程 │ 1191777.19│ 699839.79│ 699968.73│ 665848.74│ 318514.42│ 242724.56│
│无形资产 │ 63786.53│ 63586.64│ 64970.85│ 65551.30│ 63064.47│ 63927.04│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 11608667.14│ 10985131.41│ 11025335.44│ 11108767.31│ 10752664.34│ 10793729.33│
│资产总计 │ 14548742.78│ 13939900.44│ 13581648.54│ 13159091.86│ 13179332.88│ 13028828.83│
│应付票据及应付账款 │ 362777.34│ 362252.35│ 337900.32│ 373369.95│ 405241.80│ 381678.49│
│预收款项 │ 27556.26│ 27732.09│ 28580.23│ 30037.36│ 31432.13│ 33705.09│
│合同负债 │ 24284.05│ 6554.34│ 6265.22│ 7027.99│ 14176.00│ 7938.12│
│流动负债 │ 5057378.67│ 4753222.02│ 4759684.15│ 4665994.15│ 4296977.99│ 4873205.43│
│长期借款 │ 4282566.48│ 4371920.02│ 4276578.68│ 4035422.12│ 4432487.89│ 3512116.79│
│长期应付款 │ 42586.30│ 48770.86│ 53292.37│ 47774.03│ 52311.05│ 55643.31│
│非流动负债 │ 6309477.76│ 6007560.28│ 5665220.90│ 5370345.77│ 5773001.75│ 5055897.25│
│负债合计 │ 11366856.44│ 10760782.30│ 10424905.05│ 10036339.92│ 10069979.73│ 9929102.68│
│实收资本 │ 1313205.67│ 1319765.58│ 1319765.58│ 1319765.58│ 1319765.58│ 1330960.71│
│资本公积金 │ 217596.13│ 224315.36│ 224429.20│ 224405.92│ 224330.80│ 229181.17│
│盈余公积 │ 246701.87│ 246701.87│ 244682.23│ 244682.23│ 246082.36│ 246082.36│
│未分配利润 │ 1542019.34│ 1520263.59│ 1483261.22│ 1441945.24│ 1418679.94│ 1405676.36│
│少数股东权益 │ 31725.48│ 40345.39│ 44333.13│ 43861.07│ 37922.76│ 37898.50│
│归属母公司权益 │ 3150160.87│ 3138772.75│ 3112410.37│ 3078890.86│ 3071430.39│ 3061827.65│
│股东权益合计 │ 3181886.35│ 3179118.13│ 3156743.50│ 3122751.93│ 3109353.15│ 3099726.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2084483.99│ 2520074.97│ 2762739.86│ 1568513.36│ 2563378.77│ 3716820.92│
│营业总成本 │ 2093650.73│ 2521988.05│ 2760080.58│ 1576787.84│ 2095546.90│ 3012642.27│
│营业税金及附加 │ 9557.48│ 10933.53│ 11946.81│ 10579.94│ 12023.96│ 16172.04│
│销售费用 │ 683.15│ 869.06│ 991.48│ 1107.50│ 1417.73│ 6851.53│
│财务费用 │ 258186.35│ 353374.16│ 349678.77│ 351966.95│ 124224.36│ 205029.67│
│管理费用 │ 70621.31│ 116222.91│ 110418.27│ 118973.13│ 112083.75│ 145666.86│
│资产减值损失 │ -70.47│ -15314.61│ -401.59│ -34382.89│ -60506.84│ 26.51│
│公允价值变动净收益 │ 13625.98│ 36693.46│ -17024.11│ 6751.66│ -99685.83│ 32189.49│
│投资收益 │ 130841.64│ 157704.10│ 188226.58│ 167032.24│ 178382.83│ 142083.46│
│营业利润 │ 165344.38│ 207334.96│ 178556.51│ 141152.28│ 485296.31│ 803017.49│
│营业外收入 │ 1541.01│ 2565.31│ 507.96│ 294.84│ 846.94│ 994.35│
│营业外支出 │ 583.21│ 3191.26│ 2941.24│ 3196.45│ 3496.67│ 12389.32│
│利润总额 │ 166302.17│ 206709.01│ 176123.23│ 138250.67│ 482646.58│ 791622.52│
│所得税 │ 27755.41│ 32898.35│ 12506.62│ -2662.04│ 90490.84│ 182554.31│
│净利润 │ 138546.76│ 173810.65│ 163616.61│ 140912.71│ 392155.74│ 609068.20│
│归属母公司净利润 │ 150682.35│ 160940.11│ 168594.66│ 140912.71│ 392155.74│ 609068.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2084483.99│ 1361909.66│ 598585.99│ 2520074.97│ 1956561.58│ 1225811.04│
│营业总成本 │ 2093650.73│ 1377326.95│ 626677.57│ 2521988.05│ 1945413.95│ 1216535.93│
│营业税金及附加 │ 9557.48│ 7199.00│ 2748.97│ 10933.53│ 6653.54│ 3811.63│
│销售费用 │ 683.15│ 417.70│ 236.75│ 869.06│ 745.18│ 361.12│
│财务费用 │ 258186.35│ 172883.29│ 86836.69│ 353374.16│ 267883.60│ 176525.83│
│管理费用 │ 70621.31│ 43501.32│ 23373.73│ 116222.91│ 70792.69│ 49856.31│
│资产减值损失 │ -70.47│ ---│ ---│ -15314.61│ -8.68│ -42.17│
│公允价值变动净收益 │ 13625.98│ -1303.79│ 1079.83│ 36693.46│ 15630.29│ 14518.08│
│投资收益 │ 130841.64│ 96340.26│ 66165.18│ 157704.10│ 130494.30│ 100263.35│
│营业利润 │ 165344.38│ 109810.44│ 44668.86│ 207334.96│ 178546.66│ 129197.72│
│营业外收入 │ 1541.01│ 20.68│ 41.27│ 2565.31│ 2035.64│ 1032.91│
│营业外支出 │ 583.21│ 27.11│ 28.85│ 3191.26│ 2888.70│ 2876.30│
│利润总额 │ 166302.17│ 109804.01│ 44681.29│ 206709.01│ 177693.60│ 127354.32│
│所得税 │ 27755.41│ 13283.62│ 2893.25│ 32898.35│ 31686.43│ 23409.83│
│净利润 │ 138546.76│ 96520.40│ 41788.04│ 173810.65│ 146007.17│ 103944.49│
│归属母公司净利润 │ 150682.35│ 100036.08│ 41315.98│ 160940.11│ 139074.94│ 97036.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2131527.94│ 2890821.14│ 2890032.39│ 1572259.83│ 2831217.40│ 4582581.31│
│经营活动现金流出 │ 1920743.47│ 2371979.41│ 2219626.46│ 1040823.87│ 1709938.29│ 3124815.54│
│经营活动现金流量净额│ 210784.47│ 518841.74│ 670405.93│ 531435.97│ 1121279.12│ 1457765.77│
│投资活动现金流入 │ 329979.10│ 475324.34│ 682114.96│ 714861.38│ 1282239.45│ 2046932.52│
│投资活动现金流出 │ 1173350.40│ 1016102.68│ 993427.65│ 618588.80│ 1312305.43│ 3567732.31│
│投资活动现金流量净额│ -843371.30│ -540778.34│ -311312.70│ 96272.58│ -30065.98│ -1520799.80│
│筹资活动现金流入 │ 6648389.54│ 6049217.91│ 4526890.87│ 4524948.99│ 6185884.62│ 7593040.09│
│筹资活动现金流出 │ 5363157.86│ 5876806.14│ 5356205.96│ 5417724.50│ 7635110.50│ 7002861.00│
│筹资活动现金流量净额│ 1285231.67│ 172411.77│ -829315.08│ -892775.51│ -1449225.88│ 590179.10│
│汇率变动对现金的影响│ -14760.70│ 6580.64│ 35587.76│ 23366.59│ 114953.99│ -18979.71│
│现金及等价物净增加额│ 637884.14│ 157055.81│ -434634.09│ -241700.37│ -243058.75│ 508165.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2131527.94│ 1341313.68│ 660977.95│ 2890821.14│ 2065229.02│ 1225909.60│
│经营活动现金流出 │ 1920743.47│ 1152119.82│ 611746.17│ 2371979.41│ 1801963.83│ 1097329.41│
│经营活动现金流量净额│ 210784.47│ 189193.86│ 49231.77│ 518841.74│ 263265.18│ 128580.19│
│投资活动现金流入 │ 329979.10│ 239870.39│ 92181.90│ 475324.34│ 355570.59│ 225540.78│
│投资活动现金流出 │ 1173350.40│ 363111.99│ 210015.14│ 1016102.68│ 440741.33│ 275969.82│
│投资活动现金流量净额│ -843371.30│ -123241.59│ -117833.24│ -540778.34│ -85170.73│ -50429.03│
│筹资活动现金流入 │ 6648389.54│ 3565856.95│ 1643985.33│ 6049217.91│ 4886321.41│ 2602042.39│
│筹资活动现金流出 │ 5363157.86│ 2805881.03│ 1192961.30│ 5876806.14│ 4694422.75│ 2462196.34│
│筹资活动现金流量净额│ 1285231.67│ 759975.92│ 451024.03│ 172411.77│ 191898.66│ 139846.05│
│汇率变动对现金的影响│ -14760.70│ -10991.10│ -4979.37│ 6580.64│ 7373.30│ 6711.55│
│现金及等价物净增加额│ 637884.14│ 814937.08│ 377443.20│ 157055.81│ 377366.41│ 224708.76│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 541775.41│ 21.50│ 48045.44│ 29.85│
│二季报 │ 684035.64│ 27.14│ 48991.07│ 30.44│
│三季报 │ 730750.53│ 29.00│ 42038.42│ 26.12│
│四季报 │ 563513.39│ 22.36│ 21865.17│ 13.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 493957.44│ 17.88│ 44666.58│ 26.49│
│二季报 │ 682052.05│ 24.69│ 44881.61│ 26.62│
│三季报 │ 811222.84│ 29.36│ 48551.74│ 28.80│
│四季报 │ 775507.52│ 28.07│ 30494.73│ 18.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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