财务分析☆ ◇601880 辽港股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 137763.29│ 130679.02│ 114397.35│ 134310.91│ 127973.48│ 191607.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 114397.35│ 134310.91│ 131765.53│ 191607.62│
│净利润增长率(%) │ 5.96│ 14.23│ -14.83│ 1.93│ -33.21│ -6.67│
│扣非净利润(万) │ 126770.03│ 129023.04│ 90219.90│ 130072.27│ 122992.47│ 146835.95│
│营业总收(未调整:万) │ 820726.40│ 1135891.09│ 1106669.00│ 1221987.88│ 1198073.84│ 1234755.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1106669.00│ 1221987.88│ 1216747.16│ 1234755.46│
│总营收同比增长率(%) │ -2.60│ 2.64│ -9.44│ 0.43│ -2.97│ 1.84│
│加权净资产收益率(%) │ 3.36│ 3.26│ 2.87│ 3.40│ 3.32│ 5.02│
│资产负债比率(%) │ 21.89│ 23.52│ 27.40│ 24.18│ 27.54│ 28.99│
│净利润现金含量(%) │ 294.85│ 434.51│ 374.78│ 248.62│ 266.64│ 199.52│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0500│ 0.0500│ 0.0600│ 0.0500│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0538│ 0.0541│ 0.0376│ 0.0542│ 0.0513│ 0.0692│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0584│ 0.0554│ 0.0479│ 0.0560│ 0.0534│ 0.0799│
│每股资本公积金(元) │ 0.3720│ 0.3717│ 0.3758│ 0.3757│ 0.3763│ 0.3761│
│每股未分配利润(元) │ 0.2791│ 0.2492│ 0.2209│ 0.1974│ 0.1647│ 0.1433│
│每股净资产(元) │ 1.7397│ 1.7115│ 1.6648│ 1.6510│ 1.6111│ 1.5819│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1723│ 0.2409│ 0.1793│ 0.1392│ 0.1423│ 0.1594│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 137763.29│ 88490.51│ 35918.48│ 130679.02│ 130019.82│ 95574.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 130019.82│ 95574.73│
│净利润增长率(%) │ 5.96│ -7.41│ 75.87│ 14.23│ 37.51│ 110.78│
│扣非净利润(万) │ 126770.03│ 78314.35│ 32647.13│ 129023.04│ 128542.99│ 94694.95│
│营业总收(未调整:万) │ 820726.40│ 534964.21│ 260557.63│ 1135891.09│ 842624.74│ 569267.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 842624.74│ 569267.47│
│总营收同比增长率(%) │ -2.60│ -6.03│ 3.10│ 2.64│ 5.99│ 5.93│
│加权净资产收益率(%) │ 3.36│ 2.17│ 0.89│ 3.26│ 3.22│ 2.38│
│资产负债比率(%) │ 21.89│ 23.15│ 22.58│ 23.52│ 22.93│ 24.20│
│净利润现金含量(%) │ 294.85│ 342.88│ 122.27│ 434.51│ 332.29│ 297.26│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0400│ 0.0200│ 0.0500│ 0.0500│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0538│ 0.0332│ 0.0139│ 0.0541│ 0.0545│ 0.0397│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0584│ 0.0375│ 0.0152│ 0.0554│ 0.0552│ 0.0400│
│每股资本公积金(元) │ 0.3720│ 0.3720│ 0.3717│ 0.3717│ 0.3717│ 0.3758│
│每股未分配利润(元) │ 0.2791│ 0.2582│ 0.2645│ 0.2492│ 0.2553│ 0.2373│
│每股净资产(元) │ 1.7397│ 1.7187│ 1.7273│ 1.7115│ 1.7134│ 1.6754│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1723│ 0.1287│ 0.0186│ 0.2409│ 0.1833│ 0.1188│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.04│ 3.59│ 1.80│ 1.95│ 1.46│ 1.13│
│速动比率 │ 4.00│ 3.55│ 1.78│ 1.93│ 1.44│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 21.89│ 23.52│ 27.40│ 24.18│ 27.54│ 28.99│
│产权比率 │ 0.31│ 0.34│ 0.41│ 0.34│ 0.41│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.45│ 2.08│ 0.80│ 0.64│ 0.53│ 0.50│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.04│ 3.19│ 3.31│ 3.59│ 3.55│ 2.90│
│速动比率 │ 4.00│ 3.15│ 3.27│ 3.55│ 3.51│ 2.86│
│资产负债比率(%) │ 21.89│ 23.15│ 22.58│ 23.52│ 22.93│ 24.20│
│产权比率 │ 0.31│ 0.33│ 0.32│ 0.34│ 0.33│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.45│ 0.87│ 0.14│ 2.08│ 1.68│ 0.91│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.60│ 4.79│ 3.51│ 3.92│ 4.46│ 5.62│
│存货周转率 │ 46.15│ 64.75│ 67.19│ 65.67│ 74.74│ 77.37│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 1.17│ 1.12│ 1.23│ 1.32│ 1.24│
│固定资产周转率 │ 0.27│ 0.36│ 0.36│ 0.40│ 0.38│ 0.41│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.19│ 0.19│ 0.21│ 0.21│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.60│ 4.14│ 1.37│ 4.79│ 3.32│ 2.09│
│存货周转率 │ 46.15│ 30.10│ 14.74│ 64.75│ 48.24│ 30.84│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 0.51│ 0.26│ 1.17│ 0.90│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.09│ 0.36│ 0.27│ 0.18│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.09│ 0.05│ 0.19│ 0.14│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.36│ 3.24│ 2.87│ 3.39│ 3.31│ 5.05│
│销售毛利率 │ 31.34│ 28.62│ 21.50│ 27.74│ 25.85│ 31.01│
│营业利润率 │ 24.75│ 19.12│ 16.27│ 16.41│ 15.55│ 23.20│
│销售净利率 │ 19.18│ 14.11│ 12.22│ 12.33│ 11.95│ 16.83│
│总资产净利率 │ 2.74│ 2.73│ 2.33│ 2.64│ 2.48│ 3.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.36│ 2.18│ 0.88│ 3.24│ 3.22│ 2.39│
│销售毛利率 │ 31.34│ 30.40│ 29.27│ 28.62│ 31.20│ 31.51│
│营业利润率 │ 24.75│ 24.73│ 21.34│ 19.12│ 24.16│ 25.31│
│销售净利率 │ 19.18│ 19.24│ 16.16│ 14.11│ 17.95│ 19.00│
│总资产净利率 │ 2.74│ 1.79│ 0.73│ 2.73│ 2.58│ 1.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.60│ 2.64│ -9.44│ 0.43│ -2.97│ 1.84│
│营业利润增长率 │ -0.22│ 20.59│ -10.20│ 5.01│ -34.98│ 0.28│
│净利润增长率 │ 5.96│ 14.23│ -14.83│ 1.93│ -33.21│ -6.67│
│净资产增长率 │ 1.65│ 1.37│ 0.49│ 2.09│ 1.85│ 1.91│
│总资产增长率 │ -0.79│ -3.70│ 6.09│ -2.63│ -0.35│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.60│ -6.03│ 3.10│ 2.64│ 5.99│ 5.93│
│营业利润增长率 │ -0.22│ -8.17│ 69.80│ 20.59│ 44.36│ 92.16│
│净利润增长率 │ 5.96│ -7.41│ 75.87│ 14.23│ 37.51│ 110.78│
│净资产增长率 │ 1.65│ 0.42│ 0.92│ 1.37│ 1.48│ 0.64│
│总资产增长率 │ -0.79│ -0.32│ -0.27│ -3.70│ -4.10│ -3.44│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他收益 │业务补贴收益随业│ 4503.86│ 8093.86│ -44.35│
│ │务量减少的影响 │ │ │ │
│信用减值损失│收回长期客户应收│ 12003.07│ 7908.60│ 51.77│
│ │账款转回信用减值│ │ │ │
│ │的影响 │ │ │ │
│交易性金融资│本年办理结构性存│ 7780.00│ 55.00│ 14045.45│
│产 │款的影响 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵税额减│ 9412.83│ 25404.05│ -62.95│
│ │少的影响 │ │ │ │
│长期应收款 │企业间借款利息增│ 2898.12│ 2224.75│ 30.27│
│ │加的影响 │ │ │ │
│长期待摊费用│工程项目日常摊销│ 4243.44│ 7503.06│ -43.44│
│ │的影响 │ │ │ │
│其他非流动资│预付土地出让金由│ 2097.64│ 41307.69│ -94.92│
│产 │其他非流动资产重│ │ │ │
│ │分类至其他应收款│ │ │ │
│ │的影响 │ │ │ │
│合同负债 │结转预收的作业包│ 18485.21│ 28889.93│ -36.02│
│ │干费、港杂费的影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│一年内到期的│应付债券重分类为│ 101199.40│ 30832.02│ 228.23│
│非流动负债 │一年内到期非流动│ │ │ │
│ │负债的影响 │ │ │ │
│应付债券 │应付债券重分类为│ 29971.51│ 99913.32│ -70.00│
│ │一年内到期非流动│ │ │ │
│ │负债的影响 │ │ │ │
│预计负债 │大连集装箱码头物│ ---│ 13965.85│ -100.00│
│ │流有限公司不再纳│ │ │ │
│ │入合并范围的影响│ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ 3715.93│ 10456.98│ -64.46│
│ │减少的影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │应收款项回款 │ 874600.26│ 669777.82│ 30.58│
│交易性金融资│收回信托业保障基│ ---│ 55.00│ -100.00│
│产 │金 │ │ │ │
│应收票据 │票据到期承兑、背│ 7259.79│ 10674.18│ -31.99│
│ │书转让 │ │ │ │
│应收款项 │结算应收客户 │ 84623.92│ 173608.88│ -51.26│
│其他应收款 │应收项目增加 │ 102521.78│ 56940.59│ 80.05│
│其他流动资产│增值税留抵税额减│ 7778.93│ 25404.05│ -69.38│
│ │少 │ │ │ │
│长期应收款 │企业间借款增加 │ 2898.07│ 2224.75│ 30.27│
│其他非流动资│预付土地出让金由│ 1947.29│ 41307.69│ -95.29│
│产 │其他非流动资产重│ │ │ │
│ │分类至其他应收款│ │ │ │
│应付职工薪酬│发放花红及年薪 │ 28495.87│ 43311.86│ -34.21│
│其他应付款 │宣告股利 │ 148675.67│ 114042.65│ 30.37│
│一年内到期的│应付债券重分类为│ 95560.40│ 30832.02│ 209.94│
│非流动负债 │一年内到期非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│应付债券 │应付债券重分类为│ 29968.49│ 99913.32│ -70.01│
│ │一年内到期非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│预计负债 │大连集装箱码头物│ ---│ 13965.85│ -100.00│
│ │流有限公司不再纳│ │ │ │
│ │入合并范围 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ 3715.93│ 10456.98│ -64.46│
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │散粮、油品、客滚│ 534964.21│ 569267.47│ -6.03│
│ │业务量下滑；但集│ │ │ │
│ │装箱及钢铁等散杂│ │ │ │
│ │货业务量增长缩减│ │ │ │
│ │了收入的降幅 │ │ │ │
│营业成本 │物流服务成本随收│ 372358.37│ 389892.49│ -4.50│
│ │入减少，同时得益│ │ │ │
│ │于深化成本管控、│ │ │ │
│ │以及环渤海内支线│ │ │ │
│ │业务结构优化，能│ │ │ │
│ │源成本、租赁、港│ │ │ │
│ │口使费等成本均呈│ │ │ │
│ │现不同程度的降幅│ │ │ │
│销售费用 │--- │ ---│ 28.30│ -100.00│
│管理费用 │人工成本有所增长│ 35928.43│ 32876.20│ 9.28│
│财务费用 │有息债务规模下降│ 16374.74│ 20885.99│ -21.60│
│研发费用 │下属信息公司本年│ 863.35│ 444.08│ 94.41│
│ │研发项目增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本年经营活动净流│ 303418.42│ 284107.18│ 6.80│
│的现金流量净│入增加以及收回长│ │ │ │
│额 │期欠款 │ │ │ │
│投资活动产生│固定资产等长期投│ -4496.55│ -6649.51│ 32.38│
│的现金流量净│资减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年偿还有息债务│ -92023.46│ -280043.37│ 67.14│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│信用减值损失│收回长期客户应收│ 11972.55│ 7926.34│ 51.05│
│ │账款转回信用减值│ │ │ │
│其他收益 │业务补贴收益随业│ 3094.87│ 6958.27│ -55.52│
│ │务量减少 │ │ │ │
│投资收益 │确认处置子公司收│ 14849.22│ 10593.90│ 40.17│
│ │益 │ │ │ │
│营业外净收益│资产报废处置收益│ -287.18│ 374.18│ -176.75│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │经营利润变化引起│ 29094.05│ 36312.81│ -19.88│
│ │应纳税所得额减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 879651.41│ 669777.82│ 528023.11│ 522841.54│ 508519.41│ 468283.78│
│存货 │ 11903.75│ 12519.31│ 12527.89│ 13330.67│ 12391.43│ 11380.37│
│应收票据及应收账款 │ 85811.06│ 184283.07│ 309781.79│ 361419.41│ 326148.39│ 286725.79│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7029.35│ 4978.12│ 6177.00│ 6446.75│ 5020.33│ 5726.63│
│其他应收款 │ 107859.43│ 56940.59│ 43701.45│ 47091.93│ 43092.52│ 41896.40│
│流动资产合计 │ 1130017.36│ 980593.24│ 967642.35│ 1011658.42│ 948278.90│ 868397.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 277822.22│ 277965.68│ 297452.56│ 353041.57│ 377343.95│ 385412.87│
│固定资产净额 │ 2929780.07│ 3051917.79│ 3225200.69│ 2975422.96│ 3069431.76│ 3161842.36│
│在建工程 │ 305257.99│ 302292.71│ 270339.22│ 181137.60│ 224771.68│ 269744.95│
│无形资产 │ 583548.56│ 599351.21│ 615347.04│ 535009.08│ 549106.65│ 562483.75│
│商誉 │ 22153.11│ 22153.11│ 22592.95│ 22592.95│ 22592.95│ 22592.95│
│非流动资产合计 │ 4581983.38│ 4776774.70│ 5011050.81│ 4623635.56│ 4812660.21│ 4912927.07│
│资产总计 │ 5712000.74│ 5757367.94│ 5978693.16│ 5635293.97│ 5760939.11│ 5781324.97│
│应付票据及应付账款 │ 26669.61│ 30747.32│ 39635.24│ 32251.28│ 30333.20│ 29924.36│
│预收款项 │ 530.13│ 503.81│ 534.33│ 334.02│ 450.87│ 831.00│
│合同负债 │ 18485.21│ 28889.93│ 28502.31│ 21967.89│ 29409.99│ 39401.80│
│流动负债 │ 279556.54│ 272977.40│ 537739.77│ 518118.92│ 647779.83│ 768965.86│
│长期借款 │ 427399.96│ 438536.64│ 417123.32│ 56600.00│ 71600.00│ 102053.75│
│长期应付款 │ 1750.00│ 1750.00│ 1750.00│ 1750.00│ 1750.00│ 1750.00│
│非流动负债 │ 971050.86│ 1081229.04│ 1100643.70│ 844255.99│ 938960.17│ 906984.95│
│负债合计 │ 1250607.40│ 1354206.44│ 1638383.47│ 1362374.91│ 1586740.00│ 1675950.80│
│实收资本 │ 2357176.72│ 2357176.72│ 2390547.47│ 2398706.58│ 2398706.58│ 2398706.58│
│资本公积金 │ 876838.93│ 876178.93│ 898316.35│ 901294.53│ 902699.18│ 902224.64│
│盈余公积 │ 187471.85│ 187471.85│ 172513.68│ 159975.15│ 146239.77│ 134697.19│
│未分配利润 │ 657787.08│ 587439.05│ 528054.72│ 473494.20│ 395040.43│ 343796.28│
│少数股东权益 │ 360644.18│ 368872.75│ 360543.91│ 312733.26│ 309553.23│ 310770.71│
│归属母公司权益 │ 4100749.16│ 4034288.75│ 3979765.78│ 3960185.81│ 3864645.88│ 3794603.45│
│股东权益合计 │ 4461393.34│ 4403161.50│ 4340309.69│ 4272919.06│ 4174199.11│ 4105374.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 879651.41│ 874600.26│ 682863.30│ 669777.82│ 576006.88│ 525273.59│
│存货 │ 11903.75│ 12222.92│ 12493.17│ 12519.31│ 11509.76│ 12754.31│
│应收票据及应收账款 │ 85811.06│ 91883.70│ 219386.42│ 184283.07│ 218835.58│ 252403.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7029.35│ 6242.96│ 8327.14│ 4978.12│ 7176.53│ 7375.72│
│其他应收款 │ 107859.43│ 102521.78│ 65777.25│ 56940.59│ 58576.02│ 60336.85│
│流动资产合计 │ 1130017.36│ 1114158.10│ 1020983.38│ 980593.24│ 913827.03│ 900688.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 277822.22│ 279583.67│ 280648.86│ 277965.68│ 301903.64│ 298927.72│
│固定资产净额 │ 2929780.07│ 2960112.24│ 3005314.95│ 3051917.79│ 3062012.25│ 3133173.47│
│在建工程 │ 305257.99│ 303929.58│ 301223.65│ 302292.71│ 304893.98│ 270080.32│
│无形资产 │ 583548.56│ 588336.25│ 593585.38│ 599351.21│ 600910.03│ 605854.01│
│商誉 │ 22153.11│ 22153.11│ 22153.11│ 22153.11│ 22592.95│ 22592.95│
│非流动资产合计 │ 4581983.38│ 4624511.26│ 4720967.98│ 4776774.70│ 4819787.13│ 4872448.13│
│资产总计 │ 5712000.74│ 5738669.36│ 5741951.36│ 5757367.94│ 5733614.16│ 5773136.49│
│应付票据及应付账款 │ 26669.61│ 28096.90│ 28097.13│ 30747.32│ 26532.48│ 29278.86│
│预收款项 │ 530.13│ 622.41│ 773.56│ 503.81│ 560.41│ 362.15│
│合同负债 │ 18485.21│ 26710.75│ 27775.38│ 28889.93│ 27762.80│ 26219.44│
│流动负债 │ 279556.54│ 349666.11│ 308029.60│ 272977.40│ 257285.32│ 310529.28│
│长期借款 │ 427399.96│ 432193.30│ 433743.30│ 438536.64│ 406636.64│ 431429.98│
│长期应付款 │ 1750.00│ 1750.00│ 1750.00│ 1750.00│ 1750.00│ 1750.00│
│非流动负债 │ 971050.86│ 979096.16│ 988322.09│ 1081229.04│ 1057599.13│ 1086754.61│
│负债合计 │ 1250607.40│ 1328762.27│ 1296351.68│ 1354206.44│ 1314884.45│ 1397283.88│
│实收资本 │ 2357176.72│ 2357176.72│ 2357176.72│ 2357176.72│ 2357176.72│ 2390547.47│
│资本公积金 │ 876838.93│ 876852.67│ 876178.93│ 876178.93│ 876257.83│ 898463.16│
│盈余公积 │ 187471.85│ 187471.85│ 187471.85│ 187471.85│ 172513.68│ 172513.68│
│未分配利润 │ 657787.08│ 608514.31│ 623357.53│ 587439.05│ 601738.02│ 567292.92│
│少数股东权益 │ 360644.18│ 358604.83│ 374083.61│ 368872.75│ 379943.60│ 370810.27│
│归属母公司权益 │ 4100749.16│ 4051302.25│ 4071516.06│ 4034288.75│ 4038786.12│ 4005042.33│
│股东权益合计 │ 4461393.34│ 4409907.09│ 4445599.67│ 4403161.50│ 4418729.72│ 4375852.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 820726.40│ 1135891.09│ 1106669.00│ 1221987.88│ 1198073.84│ 1234755.46│
│营业总成本 │ 654585.65│ 941693.95│ 1004514.13│ 1018535.15│ 1031086.06│ 998263.99│
│营业税金及附加 │ 12372.10│ 14025.99│ 12877.22│ 14658.44│ 12685.08│ 12928.15│
│销售费用 │ 24.42│ 126.16│ 223.20│ 178.73│ ---│ ---│
│财务费用 │ 23771.98│ 38695.87│ 38286.54│ 43216.46│ 46743.72│ 52637.89│
│管理费用 │ 53501.63│ 75528.40│ 82364.96│ 73573.69│ 82701.55│ 79934.24│
│资产减值损失 │ ---│ -2306.24│ -6860.36│ -9994.02│ -1165.86│ -5967.95│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 18925.34│ -2912.87│ 20517.74│ 9707.92│ 19647.60│ 38112.19│
│营业利润 │ 203107.84│ 217156.49│ 180071.70│ 200534.99│ 186298.79│ 286517.46│
│营业外收入 │ 803.75│ 1267.27│ 998.50│ 3548.79│ 4542.06│ 3206.55│
│营业外支出 │ 886.25│ 1111.10│ 1567.09│ 584.51│ 1533.18│ 24280.24│
│利润总额 │ 203025.35│ 217312.66│ 179503.10│ 203499.27│ 189307.67│ 265443.77│
│所得税 │ 45637.66│ 57034.10│ 44300.64│ 52774.15│ 46171.64│ 57624.18│
│净利润 │ 157387.69│ 160278.56│ 135202.47│ 150725.12│ 143136.02│ 207819.59│
│归属母公司净利润 │ 137763.29│ 130679.02│ 114397.35│ 134310.91│ 127973.48│ 191607.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 820726.40│ 534964.21│ 260557.63│ 1135891.09│ 842624.74│ 569267.47│
│营业总成本 │ 654585.65│ 433614.46│ 213074.42│ 941693.95│ 671566.43│ 450838.74│
│营业税金及附加 │ 12372.10│ 8089.57│ 3217.63│ 14025.99│ 10083.53│ 6711.68│
│销售费用 │ 24.42│ ---│ ---│ 126.16│ 28.30│ 28.30│
│财务费用 │ 23771.98│ 16374.74│ 8367.39│ 38695.87│ 30156.45│ 20885.99│
│管理费用 │ 53501.63│ 35928.43│ 16939.47│ 75528.40│ 50189.98│ 32876.20│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -2306.24│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 18925.34│ 14849.22│ 5887.03│ -2912.87│ 16130.41│ 10593.90│
│营业利润 │ 203107.84│ 132310.03│ 55607.31│ 217156.49│ 203555.50│ 144075.80│
│营业外收入 │ 803.75│ 387.54│ 68.27│ 1267.27│ 1008.78│ 650.45│
│营业外支出 │ 886.25│ 674.73│ 31.19│ 1111.10│ 354.57│ 276.27│
│利润总额 │ 203025.35│ 132022.85│ 55644.39│ 217312.66│ 204209.71│ 144449.98│
│所得税 │ 45637.66│ 29094.05│ 13539.96│ 57034.10│ 52996.15│ 36312.81│
│净利润 │ 157387.69│ 102928.80│ 42104.43│ 160278.56│ 151213.56│ 108137.17│
│归属母公司净利润 │ 137763.29│ 88490.51│ 35918.48│ 130679.02│ 130019.82│ 95574.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 975129.13│ 1353072.74│ 1275072.51│ 1201775.23│ 1189487.65│ 1209754.94│
│经营活动现金流出 │ 568939.57│ 785265.45│ 846337.67│ 867857.46│ 848257.17│ 827462.85│
│经营活动现金流量净额│ 406189.56│ 567807.29│ 428734.83│ 333917.78│ 341230.48│ 382292.09│
│投资活动现金流入 │ 14465.32│ 18697.20│ 43057.76│ 32293.95│ 33786.69│ 474904.06│
│投资活动现金流出 │ 33198.11│ 55295.00│ 65195.95│ 67208.53│ 343504.29│ 743577.38│
│投资活动现金流量净额│ -18732.79│ -36597.80│ -22138.19│ -34914.58│ -309717.60│ -268673.31│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 96049.00│ 232210.00│ 249700.00│ 508600.00│ 301381.04│
│筹资活动现金流出 │ 176278.39│ 486419.49│ 634250.31│ 552553.40│ 479953.62│ 687678.47│
│筹资活动现金流量净额│ -176278.39│ -390370.49│ -402040.31│ -302853.40│ 28646.38│ -386297.43│
│汇率变动对现金的影响│ -105.15│ -76.55│ 339.78│ -798.46│ 1039.55│ -479.72│
│现金及等价物净增加额│ 211073.23│ 140762.44│ 4896.11│ -4648.67│ 61198.81│ -273158.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 975129.13│ 677282.84│ 239371.90│ 1353072.74│ 1000684.63│ 663755.61│
│经营活动现金流出 │ 568939.57│ 373864.41│ 195455.52│ 785265.45│ 568646.28│ 379648.42│
│经营活动现金流量净额│ 406189.56│ 303418.42│ 43916.38│ 567807.29│ 432038.35│ 284107.18│
│投资活动现金流入 │ 14465.32│ 6514.89│ 656.93│ 18697.20│ 13458.08│ 7961.62│
│投资活动现金流出 │ 33198.11│ 11011.44│ 4402.06│ 55295.00│ 23472.77│ 14611.14│
│投资活动现金流量净额│ -18732.79│ -4496.55│ -3745.14│ -36597.80│ -10014.69│ -6649.51│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 96049.00│ 60000.00│ 30000.00│
│筹资活动现金流出 │ 176278.39│ 92023.46│ 25076.31│ 486419.49│ 434336.09│ 310043.37│
│筹资活动现金流量净额│ -176278.39│ -92023.46│ -25076.31│ -390370.49│ -374336.09│ -280043.37│
│汇率变动对现金的影响│ -105.15│ -79.09│ -42.19│ -76.55│ 51.88│ 66.82│
│现金及等价物净增加额│ 211073.23│ 206819.33│ 15052.74│ 140762.44│ 47739.45│ -2518.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 252715.09│ 22.25│ 20423.06│ 15.63│
│二季报 │ 316552.38│ 27.87│ 75151.67│ 57.51│
│三季报 │ 273357.27│ 24.07│ 34445.10│ 26.36│
│四季报 │ 293266.35│ 25.82│ 659.20│ 0.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 288859.14│ 26.10│ 37191.67│ 32.51│
│二季报 │ 248529.09│ 22.46│ 8152.66│ 7.13│
│三季报 │ 257621.42│ 23.28│ 49206.43│ 43.01│
│四季报 │ 311659.35│ 28.16│ 19846.59│ 17.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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