财务分析☆ ◇601882 海天精工 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 41110.57│ 42898.87│ 52299.29│ 60948.37│ 52064.91│ 37107.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 52299.29│ 60948.37│ 52064.91│ 37107.06│
│净利润增长率(%) │ 21.77│ -17.97│ -14.19│ 17.06│ 40.31│ 168.46│
│扣非净利润(万) │ 33193.73│ 38467.19│ 47145.82│ 53720.92│ 47178.69│ 34340.98│
│营业总收(未调整:万) │ 317674.24│ 336791.91│ 335182.86│ 332346.14│ 317748.23│ 273048.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 335182.86│ 332346.14│ 317748.23│ 273048.67│
│总营收同比增长率(%) │ 26.00│ 0.48│ 0.85│ 4.59│ 16.37│ 67.30│
│加权净资产收益率(%) │ 13.40│ 15.35│ 21.05│ 28.36│ 29.18│ 24.71│
│资产负债比率(%) │ 48.74│ 44.91│ 42.90│ 49.91│ 56.10│ 59.71│
│净利润现金含量(%) │ 89.00│ 138.19│ 47.53│ 93.37│ 41.88│ 117.97│
│基本每股收益(元) │ 0.7876│ 0.8200│ 1.0000│ 1.1700│ 1.0000│ 0.7100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6359│ 0.7400│ 0.9000│ 1.0300│ 0.9000│ 0.6600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7876│ 0.8218│ 1.0019│ 1.1676│ 0.9974│ 0.7109│
│每股资本公积金(元) │ 0.5563│ 0.5563│ 0.5563│ 0.5563│ 0.5563│ 0.5563│
│每股未分配利润(元) │ 4.0231│ 3.5355│ 3.0737│ 2.4435│ 1.9232│ 1.3797│
│每股净资产(元) │ 6.1364│ 5.6473│ 5.1774│ 4.4298│ 3.8035│ 3.1523│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7010│ 1.1357│ 0.4762│ 1.0902│ 0.4177│ 0.8386│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 41110.57│ 28292.10│ 11135.27│ 42898.87│ 33760.95│ 23700.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33760.95│ 23700.04│
│净利润增长率(%) │ 21.77│ 19.38│ 12.57│ -17.97│ -16.39│ -19.27│
│扣非净利润(万) │ 33193.73│ 21930.02│ 6803.94│ 38467.19│ 30781.25│ 21226.95│
│营业总收(未调整:万) │ 317674.24│ 200529.41│ 81512.70│ 336791.91│ 252127.72│ 166339.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 252127.72│ 166339.17│
│总营收同比增长率(%) │ 26.00│ 20.55│ 10.15│ 0.48│ 1.13│ -0.92│
│加权净资产收益率(%) │ 13.40│ 9.31│ 3.71│ 15.35│ 12.19│ 8.59│
│资产负债比率(%) │ 48.74│ 46.51│ 43.30│ 44.91│ 44.53│ 43.91│
│净利润现金含量(%) │ 89.00│ 61.41│ -173.14│ 138.19│ 134.28│ 127.24│
│基本每股收益(元) │ 0.7876│ 0.5420│ 0.2133│ 0.8200│ 0.6468│ 0.4540│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6359│ 0.4201│ 0.1303│ 0.7400│ 0.5897│ 0.4066│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7876│ 0.5420│ 0.2133│ 0.8218│ 0.6468│ 0.4540│
│每股资本公积金(元) │ 0.5563│ 0.5563│ 0.5563│ 0.5563│ 0.5563│ 0.5563│
│每股未分配利润(元) │ 4.0231│ 3.7775│ 3.7488│ 3.5355│ 3.3605│ 3.1677│
│每股净资产(元) │ 6.1364│ 5.8908│ 5.8623│ 5.6473│ 5.4708│ 5.2761│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7010│ 0.3328│ -0.3693│ 1.1357│ 0.8685│ 0.5777│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.64│ 1.76│ 1.88│ 1.73│ 1.53│ 1.44│
│速动比率 │ 1.06│ 1.10│ 1.12│ 1.00│ 0.87│ 0.89│
│资产负债比率(%) │ 48.74│ 44.91│ 42.90│ 49.91│ 56.10│ 59.71│
│产权比率 │ 0.95│ 0.82│ 0.75│ 1.00│ 1.28│ 1.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.26│ 0.13│ 0.26│ 0.09│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.64│ 1.70│ 1.82│ 1.76│ 1.81│ 1.83│
│速动比率 │ 1.06│ 1.09│ 1.11│ 1.10│ 1.14│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 48.74│ 46.51│ 43.30│ 44.91│ 44.53│ 43.91│
│产权比率 │ 0.95│ 0.87│ 0.76│ 0.82│ 0.80│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.07│ -0.09│ 0.26│ 0.21│ 0.15│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.48│ 6.39│ 7.92│ 10.49│ 11.79│ 13.34│
│存货周转率 │ 1.48│ 1.68│ 1.61│ 1.48│ 1.62│ 1.98│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.88│ 0.91│ 0.90│ 0.91│ 0.96│
│固定资产周转率 │ 3.62│ 4.74│ 6.11│ 6.75│ 6.31│ 5.28│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.67│ 0.72│ 0.73│ 0.74│ 0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.48│ 3.53│ 1.49│ 6.39│ 4.74│ 3.21│
│存货周转率 │ 1.48│ 0.96│ 0.39│ 1.68│ 1.28│ 0.84│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.47│ 0.20│ 0.88│ 0.67│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 3.62│ 2.55│ 1.02│ 4.74│ 4.03│ 2.66│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.36│ 0.15│ 0.67│ 0.51│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.83│ 14.55│ 19.35│ 26.36│ 26.22│ 22.55│
│销售毛利率 │ 25.30│ 25.70│ 27.34│ 29.94│ 27.31│ 25.72│
│营业利润率 │ 14.04│ 13.28│ 16.73│ 19.56│ 17.06│ 14.66│
│销售净利率 │ 12.96│ 12.76│ 15.60│ 18.34│ 16.39│ 13.59│
│总资产净利率 │ 7.09│ 8.52│ 11.18│ 13.34│ 12.10│ 10.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.83│ 9.20│ 3.64│ 14.55│ 11.82│ 8.61│
│销售毛利率 │ 25.30│ 25.78│ 25.58│ 25.70│ 25.98│ 26.14│
│营业利润率 │ 14.04│ 15.30│ 14.30│ 13.28│ 14.05│ 14.55│
│销售净利率 │ 12.96│ 14.12│ 13.66│ 12.76│ 13.42│ 14.27│
│总资产净利率 │ 7.09│ 5.10│ 2.07│ 8.52│ 6.84│ 4.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.00│ 0.48│ 0.85│ 4.59│ 16.37│ 67.30│
│营业利润增长率 │ 25.93│ -20.23│ -13.74│ 19.95│ 35.35│ 178.95│
│净利润增长率 │ 21.77│ -17.97│ -14.19│ 17.06│ 40.31│ 168.46│
│净资产增长率 │ 8.66│ 9.08│ 16.88│ 16.46│ 20.66│ 17.62│
│总资产增长率 │ 16.75│ 13.11│ 2.59│ 2.07│ 10.74│ 37.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.00│ 20.55│ 10.15│ 0.48│ 1.13│ -0.92│
│营业利润增长率 │ 25.93│ 26.80│ 14.83│ -20.23│ -16.88│ -20.82│
│净利润增长率 │ 21.77│ 19.38│ 12.57│ -17.97│ -16.39│ -19.27│
│净资产增长率 │ 8.66│ 4.31│ 3.81│ 9.08│ 5.67│ 1.91│
│总资产增长率 │ 16.75│ 7.39│ 0.82│ 13.11│ 8.82│ 3.78│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司本期理财产品│ 94898.82│ 71830.32│ 32.12│
│ │到期收回增加 │ │ │ │
│交易性金融资│公司本期划分为以│ 25034.89│ 53753.13│ -53.43│
│产 │公允价值计量且其│ │ │ │
│ │变动计入当期损益│ │ │ │
│ │的理财产品到期收│ │ │ │
│ │回增加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司本期以公允价│ 74023.41│ 51725.71│ 43.11│
│ │值计量且其变动计│ │ │ │
│ │入其他综合收益的│ │ │ │
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│合同资产 │公司合同质保金减│ 1260.53│ 2028.46│ -37.86│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│公司一年内到期的│ 2541.51│ ---│ ---│
│非流动资产 │理财投资增加 │ │ │ │
│其他流动资产│公司本期增值税留│ 8856.62│ 6564.33│ 34.92│
│ │抵及预缴税金增加│ │ │ │
│其他非流动金│公司本期购买的超│ ---│ 2504.25│ -100.00│
│融资产 │过一年的以公允价│ │ │ │
│ │值计量且其变动计│ │ │ │
│ │入当期损益的理财│ │ │ │
│ │产品减少 │ │ │ │
│在建工程 │公司期末未完工项│ 22861.21│ 14161.32│ 61.43│
│ │目增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│公司本期软件租赁│ 4.79│ 19.40│ -75.29│
│ │费用摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│公司期末预付长期│ 2670.67│ 475.82│ 461.28│
│产 │资产购置款增加 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动导致子公│ -556.82│ -242.33│ -129.78│
│ │司外币报表折算差│ │ │ │
│ │异变动 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 200529.41│ 166339.17│ 20.55│
│营业成本 │--- │ 148828.08│ 122865.50│ 21.13│
│销售费用 │--- │ 9216.33│ 7319.46│ 25.92│
│管理费用 │--- │ 3053.26│ 2614.22│ 16.79│
│财务费用 │公司本期汇兑损失│ 1026.28│ -930.06│ 210.35│
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 8428.49│ 7854.12│ 7.31│
│经营活动产生│公司本期购买商品│ 17372.86│ 30156.84│ -42.39│
│的现金流量净│、接受劳务支付的│ │ │ │
│额 │现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期理财产品│ 16447.54│ -2682.28│ 713.19│
│的现金流量净│投资到期收回增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期取得借款│ -9820.46│ -18751.25│ 47.63│
│的现金流量净│收到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │公司本期享受政府│ 6322.40│ 2196.59│ 187.83│
│ │补助增加 │ │ │ │
│投资收益 │公司本期理财投资│ 191.30│ 138.65│ 37.98│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司本期交易性金│ 60.07│ 218.09│ -72.46│
│收益 │融资产公允价值变│ │ │ │
│ │动减少 │ │ │ │
│信用减值损失│公司本期应收款项│ -1421.39│ -448.45│ -216.96│
│ │坏账损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司本期固定资产│ 27.42│ 1.92│ 1324.86│
│ │处置收益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │公司本期固定资产│ 22.55│ 68.64│ -67.15│
│ │处置损失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │公司本期利润增加│ 4490.66│ 2251.55│ 99.45│
│其他综合收益│汇率变动导致子公│ -314.49│ -138.05│ -127.81│
│的税后净额 │司外币报表折算差│ │ │ │
│ │异变动 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -19279.34│ 1201.88│ -1704.09│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 95120.55│ 71830.32│ 76986.32│ 47333.13│ 51963.47│ 100356.65│
│存货 │ 169878.52│ 151088.86│ 146121.60│ 157035.82│ 157473.68│ 127785.76│
│应收票据及应收账款 │ 72503.56│ 64275.06│ 51822.24│ 33495.96│ 30143.75│ 23744.77│
│合同资产 │ 1724.79│ 2028.46│ 1296.70│ 2130.91│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6988.45│ 2355.08│ 4886.46│ 625.76│ 449.28│ 584.58│
│其他应收款 │ 1470.44│ 2128.99│ 1474.67│ 1495.84│ 5383.37│ 4350.63│
│流动资产合计 │ 483279.76│ 405749.93│ 361115.86│ 372820.26│ 363675.25│ 334481.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1622.91│ 1585.55│ 48.77│ 24.02│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 95614.93│ 80026.18│ 62129.88│ 47509.85│ 50945.29│ 49786.03│
│在建工程 │ 8755.58│ 14161.32│ 14718.31│ 11162.57│ 7512.35│ 160.21│
│无形资产 │ 22522.18│ 22905.61│ 23378.45│ 23077.01│ 23580.90│ 7022.68│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 142202.14│ 130001.57│ 112523.22│ 88840.49│ 88609.94│ 73952.53│
│资产总计 │ 625481.90│ 535751.50│ 473639.08│ 461660.75│ 452285.18│ 408434.00│
│应付票据及应付账款 │ 147501.02│ 102181.63│ 78201.37│ 86932.84│ 93553.23│ 113401.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 95493.03│ 81870.23│ 75408.36│ 88710.70│ 105429.51│ 85637.97│
│流动负债 │ 295129.89│ 231188.54│ 192325.44│ 215392.33│ 237831.85│ 232008.87│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9753.44│ 9406.12│ 10843.29│ 15034.79│ 15909.70│ 11873.32│
│负债合计 │ 304883.33│ 240594.65│ 203168.73│ 230427.13│ 253741.55│ 243882.19│
│实收资本 │ 52200.00│ 52200.00│ 52200.00│ 52200.00│ 52200.00│ 52200.00│
│资本公积金 │ 29041.42│ 29041.42│ 29041.42│ 29041.42│ 29041.42│ 29041.42│
│盈余公积 │ 27005.78│ 27005.78│ 27005.78│ 21696.41│ 16095.56│ 10984.05│
│未分配利润 │ 210004.81│ 184554.24│ 160447.37│ 127551.45│ 100391.93│ 72021.73│
│少数股东权益 │ 278.30│ 367.56│ 210.01│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 320320.28│ 294789.29│ 270260.33│ 231233.62│ 198543.63│ 164551.81│
│股东权益合计 │ 320598.57│ 295156.85│ 270470.34│ 231233.62│ 198543.63│ 164551.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 95120.55│ 94898.82│ 81472.70│ 71830.32│ 79081.27│ 86092.65│
│存货 │ 169878.52│ 157595.23│ 159911.68│ 151088.86│ 146563.16│ 146396.16│
│应收票据及应收账款 │ 72503.56│ 71322.19│ 67424.50│ 64275.06│ 56455.05│ 52629.26│
│合同资产 │ 1724.79│ 1260.53│ 1305.55│ 2028.46│ 2095.60│ 1974.39│
│预付款项 │ 6988.45│ 2469.40│ 1638.36│ 2355.08│ 2362.57│ 2564.09│
│其他应收款 │ 1470.44│ 1786.21│ 1217.46│ 2128.99│ 2276.44│ 916.31│
│流动资产合计 │ 483279.76│ 439788.80│ 409929.12│ 405749.93│ 395349.21│ 374642.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1622.91│ 1574.54│ 1582.68│ 1585.55│ 90.95│ 102.33│
│固定资产净额 │ 95614.93│ 77391.09│ 79070.67│ 80026.18│ 62962.81│ 63170.29│
│在建工程 │ 8755.58│ 22861.21│ 15612.03│ 14161.32│ 24738.52│ 21411.58│
│无形资产 │ 22522.18│ 22663.88│ 22782.51│ 22905.61│ 23014.91│ 23120.29│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 142202.14│ 135549.26│ 130196.21│ 130001.57│ 120064.11│ 116911.60│
│资产总计 │ 625481.90│ 575338.06│ 540125.34│ 535751.50│ 515413.33│ 491554.24│
│应付票据及应付账款 │ 147501.02│ 124453.11│ 103868.31│ 102181.63│ 89873.15│ 89031.18│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 95493.03│ 84717.02│ 82200.18│ 81870.23│ 84425.29│ 79229.12│
│流动负债 │ 295129.89│ 257979.35│ 224626.18│ 231188.54│ 218572.43│ 205102.49│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9753.44│ 9600.36│ 9251.42│ 9406.12│ 10917.36│ 10724.16│
│负债合计 │ 304883.33│ 267579.71│ 233877.60│ 240594.65│ 229489.79│ 215826.66│
│实收资本 │ 52200.00│ 52200.00│ 52200.00│ 52200.00│ 52200.00│ 52200.00│
│资本公积金 │ 29041.42│ 29041.42│ 29041.42│ 29041.42│ 29041.42│ 29041.42│
│盈余公积 │ 27005.78│ 27005.78│ 27005.78│ 27005.78│ 27005.78│ 27005.78│
│未分配利润 │ 210004.81│ 197186.34│ 195689.51│ 184554.24│ 175416.32│ 165355.41│
│少数股东权益 │ 278.30│ 257.88│ 235.73│ 367.56│ 350.13│ 316.36│
│归属母公司权益 │ 320320.28│ 307500.47│ 306012.01│ 294789.29│ 285573.41│ 275411.22│
│股东权益合计 │ 320598.57│ 307758.36│ 306247.74│ 295156.85│ 285923.53│ 275727.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 317674.24│ 336791.91│ 335182.86│ 332346.14│ 317748.23│ 273048.67│
│营业总成本 │ 273470.28│ 290086.19│ 279726.43│ 270779.45│ 261317.39│ 232781.49│
│营业税金及附加 │ 2007.60│ 3195.31│ 2602.41│ 2606.51│ 2413.20│ 1606.60│
│销售费用 │ 14225.43│ 15709.76│ 12337.13│ 18802.95│ 15242.80│ 14182.29│
│财务费用 │ 1341.00│ -873.31│ -467.74│ -1085.89│ -3262.67│ -425.14│
│管理费用 │ 5009.80│ 6495.86│ 5126.30│ 3954.43│ 4147.05│ 3251.98│
│资产减值损失 │ -4663.97│ -6020.26│ -4666.67│ -4712.08│ -3724.33│ -2818.34│
│公允价值变动净收益 │ 104.12│ 327.05│ 142.56│ 582.35│ -50.90│ ---│
│投资收益 │ 380.13│ 455.70│ 1209.02│ 1755.44│ 707.13│ 1318.93│
│营业利润 │ 44611.72│ 44736.73│ 56082.00│ 65011.51│ 54196.61│ 40040.44│
│营业外收入 │ 2205.23│ 2593.36│ 3084.82│ 4730.04│ 4032.70│ 1148.61│
│营业外支出 │ 28.79│ 126.68│ 0.98│ 62.31│ -29.54│ -18.55│
│利润总额 │ 46788.17│ 47203.41│ 59165.84│ 69679.24│ 58258.85│ 41207.60│
│所得税 │ 5631.86│ 4221.99│ 6866.55│ 8730.87│ 6193.94│ 4100.53│
│净利润 │ 41156.31│ 42981.43│ 52299.30│ 60948.37│ 52064.91│ 37107.06│
│归属母公司净利润 │ 41110.57│ 42898.87│ 52299.29│ 60948.37│ 52064.91│ 37107.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 317674.24│ 200529.41│ 81512.70│ 336791.91│ 252127.72│ 166339.17│
│营业总成本 │ 273470.28│ 171819.25│ 71537.59│ 290086.19│ 215692.69│ 141132.83│
│营业税金及附加 │ 2007.60│ 1266.82│ 530.95│ 3195.31│ 2226.85│ 1409.58│
│销售费用 │ 14225.43│ 9216.33│ 4636.55│ 15709.76│ 11362.24│ 7319.46│
│财务费用 │ 1341.00│ 1026.28│ 476.32│ -873.31│ -832.48│ -930.06│
│管理费用 │ 5009.80│ 3053.26│ 1540.46│ 6495.86│ 4404.42│ 2614.22│
│资产减值损失 │ -4663.97│ -3201.11│ -1627.38│ -6020.26│ -4272.23│ -3111.41│
│公允价值变动净收益 │ 104.12│ 60.07│ 69.76│ 327.05│ 258.95│ 218.09│
│投资收益 │ 380.13│ 191.30│ 53.42│ 455.70│ 241.59│ 138.65│
│营业利润 │ 44611.72│ 30688.85│ 11655.63│ 44736.73│ 35425.46│ 24201.73│
│营业外收入 │ 2205.23│ 2141.78│ 1333.76│ 2593.36│ 1854.78│ 1849.85│
│营业外支出 │ 28.79│ 22.55│ 4.48│ 126.68│ 124.56│ 68.64│
│利润总额 │ 46788.17│ 32808.08│ 12984.90│ 47203.41│ 37155.68│ 25982.94│
│所得税 │ 5631.86│ 4490.66│ 1846.46│ 4221.99│ 3329.61│ 2251.55│
│净利润 │ 41156.31│ 28317.42│ 11138.44│ 42981.43│ 33826.07│ 23731.39│
│归属母公司净利润 │ 41110.57│ 28292.10│ 11135.27│ 42898.87│ 33760.95│ 23700.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 330934.91│ 355246.24│ 350514.73│ 381431.30│ 395649.23│ 292362.72│
│经营活动现金流出 │ 294344.95│ 295962.43│ 325658.39│ 324521.03│ 373843.69│ 248589.19│
│经营活动现金流量净额│ 36589.95│ 59283.81│ 24856.34│ 56910.27│ 21805.54│ 43773.53│
│投资活动现金流入 │ 192003.14│ 126556.23│ 168315.86│ 95621.39│ 42517.98│ 63189.65│
│投资活动现金流出 │ 194407.94│ 178033.12│ 148043.34│ 119923.64│ 93292.79│ 68601.63│
│投资活动现金流量净额│ -2404.80│ -51476.89│ 20272.51│ -24302.25│ -50774.81│ -5411.98│
│筹资活动现金流入 │ 6041.91│ 5496.22│ 210.00│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 15718.90│ 19029.15│ 14725.02│ 28887.74│ 19038.08│ 12744.93│
│筹资活动现金流量净额│ -9676.99│ -13532.94│ -14515.02│ -28887.74│ -19038.08│ -12744.93│
│汇率变动对现金的影响│ -617.93│ -29.98│ 526.95│ -694.47│ 332.17│ -307.72│
│现金及等价物净增加额│ 23890.23│ -5756.00│ 31140.78│ 3025.81│ -47675.18│ 25308.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 330934.91│ 202773.60│ 75980.94│ 355246.24│ 287220.22│ 183710.00│
│经营活动现金流出 │ 294344.95│ 185400.74│ 95260.28│ 295962.43│ 241885.08│ 153553.16│
│经营活动现金流量净额│ 36589.95│ 17372.86│ -19279.34│ 59283.81│ 45335.14│ 30156.84│
│投资活动现金流入 │ 192003.14│ 78850.09│ 47467.71│ 126556.23│ 74759.70│ 16148.29│
│投资活动现金流出 │ 194407.94│ 62402.55│ 18316.83│ 178033.12│ 104429.39│ 18830.57│
│投资活动现金流量净额│ -2404.80│ 16447.54│ 29150.88│ -51476.89│ -29669.69│ -2682.28│
│筹资活动现金流入 │ 6041.91│ 5839.54│ ---│ 5496.22│ 5053.88│ 75.00│
│筹资活动现金流出 │ 15718.90│ 15660.00│ ---│ 19029.15│ 18854.50│ 18826.25│
│筹资活动现金流量净额│ -9676.99│ -9820.46│ ---│ -13532.94│ -13800.62│ -18751.25│
│汇率变动对现金的影响│ -617.93│ -331.44│ -153.75│ -29.98│ 230.13│ 186.26│
│现金及等价物净增加额│ 23890.23│ 23668.50│ 9717.79│ -5756.00│ 2094.95│ 8909.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 74004.31│ 21.97│ 9891.69│ 23.06│
│二季报 │ 92334.86│ 27.42│ 13808.35│ 32.19│
│三季报 │ 85788.55│ 25.47│ 10060.91│ 23.45│
│四季报 │ 84664.19│ 25.14│ 9137.92│ 21.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 75646.44│ 22.57│ 13045.36│ 24.94│
│二季报 │ 92245.08│ 27.52│ 16310.65│ 31.19│
│三季报 │ 81407.13│ 24.29│ 11022.67│ 21.08│
│四季报 │ 85884.21│ 25.62│ 11920.61│ 22.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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