财务分析☆ ◇601888 中国中免 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 367005.25│ 358617.76│ 426711.17│ 671368.67│ 503038.16│ 965373.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 426711.17│ 671368.67│ 503038.16│ 965373.99│
│净利润增长率(%) │ 20.25│ -15.96│ -36.44│ 33.46│ -47.89│ 57.23│
│扣非净利润(万) │ 364371.01│ 354431.30│ 414416.67│ 665195.62│ 490160.14│ 953360.09│
│营业总收(未调整:万) │ 3882117.46│ 5369357.92│ 5647384.83│ 6754010.46│ 5443285.14│ 6767551.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 5647384.83│ 6754010.46│ 5443285.14│ 6767551.51│
│总营收同比增长率(%) │ -2.61│ -4.92│ -16.38│ 24.08│ -19.57│ 28.67│
│加权净资产收益率(%) │ 6.46│ 6.48│ 7.88│ 13.12│ 13.95│ 37.33│
│资产负债比率(%) │ 26.12│ 18.48│ 20.08│ 24.96│ 28.69│ 37.28│
│净利润现金含量(%) │ 56.33│ 168.94│ 186.06│ 225.31│ -67.89│ 86.28│
│基本每股收益(元) │ 1.7689│ 1.7334│ 2.0625│ 3.2451│ 2.5277│ 4.9444│
│每股收益-扣除(元) │ 1.7536│ 1.7132│ 2.0031│ 3.2153│ 2.4629│ 4.8828│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.7663│ 1.7334│ 2.0625│ 3.2451│ 2.4315│ 4.9444│
│每股资本公积金(元) │ 8.6753│ 8.4235│ 8.4309│ 8.4332│ 8.4522│ 0.9579│
│每股未分配利润(元) │ 17.8036│ 16.5585│ 16.1251│ 15.7126│ 13.2675│ 12.9819│
│每股净资产(元) │ 27.7816│ 26.8115│ 26.6314│ 26.0211│ 23.4784│ 15.1699│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9950│ 2.9285│ 3.8375│ 7.3115│ -1.6508│ 4.2658│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 367005.25│ 310643.13│ 234829.74│ 358617.76│ 305195.95│ 259975.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 305195.95│ 259975.29│
│净利润增长率(%) │ 20.25│ 19.49│ 21.18│ -15.96│ -22.13│ -20.81│
│扣非净利润(万) │ 364371.01│ 307843.44│ 233747.39│ 354431.30│ 303630.11│ 259532.96│
│营业总收(未调整:万) │ 3882117.46│ 2765520.21│ 1690602.20│ 5369357.92│ 3986211.89│ 2815075.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3986211.89│ 2815075.00│
│总营收同比增长率(%) │ -2.61│ -1.76│ 0.96│ -4.92│ -7.34│ -9.96│
│加权净资产收益率(%) │ 6.46│ 5.46│ 4.16│ 6.48│ 5.50│ 4.65│
│资产负债比率(%) │ 26.12│ 25.66│ 25.54│ 18.48│ 18.34│ 18.61│
│净利润现金含量(%) │ 56.33│ 79.82│ 165.68│ 168.94│ 111.01│ 100.28│
│基本每股收益(元) │ 1.7689│ 1.4983│ 1.1351│ 1.7334│ 1.4752│ 1.2566│
│每股收益-扣除(元) │ 1.7536│ 1.4848│ 1.1250│ 1.7132│ 1.4676│ 1.2545│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.7663│ 1.4951│ 1.1302│ 1.7334│ 1.4752│ 1.2566│
│每股资本公积金(元) │ 8.6753│ 8.6753│ 8.6753│ 8.4235│ 8.4239│ 8.4239│
│每股未分配利润(元) │ 17.8036│ 17.5324│ 17.6175│ 16.5585│ 16.5503│ 16.3317│
│每股净资产(元) │ 27.7816│ 27.6509│ 27.8929│ 26.8115│ 26.9104│ 26.6807│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9950│ 1.1934│ 1.8725│ 2.9285│ 1.6376│ 1.2602│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.10│ 5.83│ 5.10│ 3.81│ 3.27│ 2.25│
│速动比率 │ 2.78│ 4.24│ 3.52│ 2.44│ 1.68│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 26.12│ 18.48│ 20.08│ 24.96│ 28.69│ 37.28│
│产权比率 │ 0.39│ 0.25│ 0.28│ 0.37│ 0.45│ 0.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.63│ 0.72│ 0.99│ -0.20│ 0.49│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.10│ 4.21│ 4.20│ 5.83│ 5.82│ 5.69│
│速动比率 │ 2.78│ 2.97│ 3.09│ 4.24│ 4.03│ 3.96│
│资产负债比率(%) │ 26.12│ 25.66│ 25.54│ 18.48│ 18.34│ 18.61│
│产权比率 │ 0.39│ 0.38│ 0.38│ 0.25│ 0.25│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.18│ 0.27│ 0.63│ 0.35│ 0.27│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 420.61│ 770.61│ 549.80│ 465.57│ 423.13│ 576.65│
│存货周转率 │ 1.49│ 2.21│ 2.00│ 1.88│ 1.64│ 2.61│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.96│ 0.99│ 1.17│ 1.14│ 1.95│
│固定资产周转率 │ 6.30│ 8.68│ 9.12│ 11.52│ 14.96│ 39.41│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.71│ 0.73│ 0.87│ 0.83│ 1.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 420.61│ 271.68│ 141.62│ 770.61│ 506.59│ 332.01│
│存货周转率 │ 1.49│ 1.13│ 0.72│ 2.21│ 1.56│ 1.11│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.48│ 0.29│ 0.96│ 0.71│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 6.30│ 4.47│ 2.73│ 8.68│ 6.65│ 4.68│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.35│ 0.21│ 0.71│ 0.53│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.36│ 6.47│ 7.74│ 12.47│ 10.36│ 32.59│
│销售毛利率 │ 33.93│ 32.75│ 32.03│ 31.82│ 28.39│ 33.68│
│营业利润率 │ 11.73│ 9.88│ 10.94│ 12.85│ 14.00│ 21.88│
│销售净利率 │ 9.30│ 6.87│ 8.61│ 10.76│ 11.37│ 18.27│
│总资产净利率 │ 4.48│ 4.88│ 6.27│ 9.39│ 9.42│ 25.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.36│ 5.41│ 4.05│ 6.47│ 5.48│ 4.71│
│销售毛利率 │ 33.93│ 33.90│ 33.63│ 32.75│ 32.54│ 32.77│
│营业利润率 │ 11.73│ 13.43│ 16.52│ 9.88│ 11.25│ 13.17│
│销售净利率 │ 9.30│ 11.01│ 14.02│ 6.87│ 8.69│ 10.32│
│总资产净利率 │ 4.48│ 3.81│ 2.95│ 4.88│ 4.56│ 3.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.61│ -4.92│ -16.38│ 24.08│ -19.57│ 28.67│
│营业利润增长率 │ 1.55│ -14.14│ -28.80│ 13.88│ -48.53│ 52.72│
│净利润增长率 │ 20.25│ -15.96│ -36.44│ 33.46│ -47.89│ 57.23│
│净资产增长率 │ 4.07│ 0.68│ 2.35│ 10.83│ 64.00│ 32.73│
│总资产增长率 │ 14.71│ -1.68│ -3.31│ 3.90│ 36.84│ 32.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.61│ -1.76│ 0.96│ -4.92│ -7.34│ -9.96│
│营业利润增长率 │ 1.55│ 0.15│ 10.89│ -14.14│ -17.83│ -18.20│
│净利润增长率 │ 20.25│ 19.49│ 21.18│ -15.96│ -22.13│ -20.81│
│净资产增长率 │ 4.07│ 3.58│ 4.48│ 0.68│ 1.05│ 0.18│
│总资产增长率 │ 14.71│ 13.28│ 14.16│ -1.68│ -1.00│ -1.64│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│收入减少以及采购│ 206737.63│ 338799.36│ -38.98│
│的现金流量净│付款增加影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │应收商品销售款增│ 13083.00│ 7275.92│ 79.81│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│定期存款增加 │ 1081008.81│ 436887.13│ 147.43│
│使用权资产 │新增租赁以及收购│ 649843.69│ 142861.89│ 354.88│
│ │DFS大中华区零售 │ │ │ │
│ │业务 │ │ │ │
│无形资产 │收购DFS大中华区 │ 337615.67│ 198410.94│ 70.16│
│ │零售业务 │ │ │ │
│商誉 │收购DFS大中华区 │ 126947.94│ 48480.08│ 161.86│
│ │零售业务 │ │ │ │
│短期借款 │新设公司借入营运│ 40895.69│ 22668.24│ 80.41│
│ │资金 │ │ │ │
│应付账款 │应付商品采购款增│ 578186.10│ 394823.82│ 46.44│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上期计提│ 54083.12│ 89901.68│ -39.84│
│ │辞退福利 │ │ │ │
│其他应付款 │应付股利及应付租│ 242897.30│ 121901.12│ 99.26│
│ │金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│新增租赁以及收购│ 231168.57│ 79181.22│ 191.95│
│非流动负债 │DFS大中华区零售 │ │ │ │
│ │业务 │ │ │ │
│租赁负债 │新增租赁以及收购│ 487572.75│ 116198.30│ 319.60│
│ │DFS大中华区零售 │ │ │ │
│ │业务 │ │ │ │
│递延所得税负│收购DFS大中华区 │ 22535.05│ 3362.53│ 570.18│
│债 │零售业务的资产评│ │ │ │
│ │估增值 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 2765520.21│ 2815075.00│ -1.76│
│营业成本 │--- │ 1827996.25│ 1892713.25│ -3.42│
│销售费用 │--- │ 414804.77│ 426180.82│ -2.67│
│管理费用 │--- │ 89334.11│ 85624.30│ 4.33│
│财务费用 │租赁负债利息开支│ -27038.98│ -50051.35│ 45.98│
│ │及银行手续费增加│ │ │ │
│ │、利息收入及汇兑│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 2709.77│ 3846.66│ -29.56│
│经营活动产生│--- │ 247962.68│ 260712.07│ -4.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│定期存款增加 │ -843202.11│ -188681.07│ -346.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│尚未支付已宣告的│ -30089.67│ -195429.61│ 84.60│
│的现金流量净│2025年度现金分红│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 2340778.70│ 3378124.54│ 3481731.62│ 3183842.51│ 2689170.02│ 1685619.94│
│存货 │ 1907317.65│ 1530162.22│ 1734838.27│ 2105691.48│ 2792648.01│ 1972469.80│
│应收票据及应收账款 │ 11183.61│ 7275.92│ 6659.52│ 13884.02│ 15130.10│ 10598.62│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 139226.90│ 83858.75│ 83880.31│ 48192.24│ 39816.90│ 34798.90│
│其他应收款 │ 230090.77│ 186248.62│ 91312.04│ 123883.31│ 86236.08│ 83952.61│
│流动资产合计 │ 5940273.84│ 5622557.17│ 5596043.85│ 5845584.09│ 5720548.04│ 3854169.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 303922.03│ 355592.54│ 366971.10│ 219994.28│ 197009.89│ 99169.39│
│固定资产净额 │ 604459.64│ 627959.73│ 608844.27│ 629210.25│ 543400.91│ 184329.63│
│在建工程 │ 247722.44│ 175901.31│ 97214.46│ 106667.54│ 185228.22│ 288994.30│
│无形资产 │ 331145.43│ 198410.94│ 193982.16│ 212754.34│ 245803.91│ 240131.81│
│商誉 │ 126947.94│ 48480.08│ 82265.95│ 82246.01│ 82246.01│ 82246.01│
│非流动资产合计 │ 2660880.82│ 1875729.86│ 2029993.52│ 2041356.53│ 1870212.35│ 1693203.48│
│资产总计 │ 8601154.66│ 7498287.02│ 7626037.37│ 7886940.62│ 7590760.39│ 5547372.85│
│应付票据及应付账款 │ 669774.64│ 398474.34│ 471664.84│ 640293.83│ 767862.14│ 587991.26│
│预收款项 │ 1229.36│ 1155.90│ 1154.74│ 706.66│ 1310.79│ 891.29│
│合同负债 │ 115587.86│ 101669.96│ 111517.78│ 121583.09│ 150614.87│ 137163.93│
│流动负债 │ 1448743.92│ 964692.14│ 1096903.44│ 1532850.20│ 1748032.42│ 1713613.44│
│长期借款 │ 278994.14│ 284868.00│ 256704.72│ 252228.03│ 250897.50│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 797712.06│ 421042.44│ 434300.25│ 435926.90│ 429986.79│ 354620.08│
│负债合计 │ 2246455.98│ 1385734.58│ 1531203.69│ 1968777.11│ 2178019.21│ 2068233.52│
│实收资本 │ 207779.66│ 206885.90│ 206885.90│ 206885.90│ 206885.90│ 195247.55│
│资本公积金 │ 1802540.98│ 1742704.26│ 1744231.71│ 1744720.49│ 1748640.49│ 187030.39│
│盈余公积 │ 105098.59│ 105098.59│ 105098.59│ 105098.59│ 105098.59│ 105098.59│
│未分配利润 │ 3699229.36│ 3425724.96│ 3336058.87│ 3250709.45│ 2744849.50│ 2534682.68│
│少数股东权益 │ 582246.71│ 565626.48│ 585163.13│ 534768.56│ 555401.07│ 517259.52│
│归属母公司权益 │ 5772451.97│ 5546925.96│ 5509670.56│ 5383394.95│ 4857340.10│ 2961879.81│
│股东权益合计 │ 6354698.68│ 6112552.44│ 6094833.69│ 5918163.51│ 5412741.17│ 3479139.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2340778.70│ 2717956.08│ 3528731.59│ 3378124.54│ 3196938.45│ 3334662.40│
│存货 │ 1907317.65│ 1718864.78│ 1589115.39│ 1530162.22│ 1721935.27│ 1688751.26│
│应收票据及应收账款 │ 11183.61│ 13083.00│ 16598.87│ 7275.92│ 9077.97│ 10298.04│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 139226.90│ 106809.24│ 88719.67│ 83858.75│ 98812.04│ 75102.80│
│其他应收款 │ 230090.77│ 180018.69│ 293947.63│ 186248.62│ 115328.17│ 102866.11│
│流动资产合计 │ 5940273.84│ 5817740.60│ 6037180.95│ 5622557.17│ 5586787.19│ 5549415.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 303922.03│ 348189.18│ 352189.28│ 355592.54│ 359564.25│ 363686.92│
│固定资产净额 │ 604459.64│ 608489.07│ 610387.76│ 627959.73│ 590209.49│ 595415.82│
│在建工程 │ 247722.44│ 225689.22│ 207953.56│ 175901.31│ 148670.44│ 116859.64│
│无形资产 │ 331145.43│ 337615.67│ 269439.78│ 198410.94│ 188468.11│ 190712.76│
│商誉 │ 126947.94│ 126947.94│ 168414.88│ 48480.08│ 82265.95│ 82265.95│
│非流动资产合计 │ 2660880.82│ 2676254.86│ 2522846.50│ 1875729.86│ 1962843.89│ 1951497.82│
│资产总计 │ 8601154.66│ 8493995.46│ 8560027.45│ 7498287.02│ 7549631.08│ 7500912.92│
│应付票据及应付账款 │ 669774.64│ 581613.52│ 594323.84│ 398474.34│ 355008.09│ 378088.40│
│预收款项 │ 1229.36│ 1090.57│ 1442.25│ 1155.90│ 1693.01│ 1185.35│
│合同负债 │ 115587.86│ 108676.71│ 115010.90│ 101669.96│ 116316.88│ 94984.80│
│流动负债 │ 1448743.92│ 1380768.68│ 1437463.20│ 964692.14│ 960204.39│ 974814.00│
│长期借款 │ 278994.14│ 257578.58│ 287729.16│ 284868.00│ 290151.76│ 289646.54│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 797712.06│ 798692.29│ 749107.69│ 421042.44│ 424153.34│ 420908.88│
│负债合计 │ 2246455.98│ 2179460.97│ 2186570.88│ 1385734.58│ 1384357.73│ 1395722.88│
│实收资本 │ 207779.66│ 207779.66│ 207779.66│ 206885.90│ 206885.90│ 206885.90│
│资本公积金 │ 1802540.98│ 1802540.98│ 1802540.98│ 1742704.26│ 1742794.16│ 1742794.16│
│盈余公积 │ 105098.59│ 105098.59│ 105098.59│ 105098.59│ 105098.59│ 105098.59│
│未分配利润 │ 3699229.36│ 3642867.24│ 3660554.69│ 3425724.96│ 3424024.63│ 3378803.97│
│少数股东权益 │ 582246.71│ 569237.56│ 577884.91│ 565626.48│ 597884.40│ 585332.07│
│归属母公司权益 │ 5772451.97│ 5745296.93│ 5795571.66│ 5546925.96│ 5567388.95│ 5519857.98│
│股东权益合计 │ 6354698.68│ 6314534.49│ 6373456.57│ 6112552.44│ 6165273.35│ 6105190.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3882117.46│ 5369357.92│ 5647384.83│ 6754010.46│ 5443285.14│ 6767551.51│
│营业总成本 │ 3409166.26│ 4757224.99│ 4980214.35│ 5851248.13│ 4669758.71│ 5279008.39│
│营业税金及附加 │ 99667.55│ 126229.32│ 126783.12│ 164427.81│ 121524.19│ 183943.87│
│销售费用 │ 644930.17│ 868382.97│ 906289.91│ 942083.37│ 403202.65│ 386094.39│
│财务费用 │ -36036.49│ -77682.07│ -92310.12│ -86879.75│ 22027.56│ -4252.22│
│管理费用 │ 127701.16│ 220425.17│ 198948.64│ 220834.21│ 220917.84│ 224986.42│
│资产减值损失 │ -19630.35│ -87870.37│ -74189.62│ -63816.27│ -59068.85│ -49892.99│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1443.24│ -6901.60│ 6380.94│ 8698.16│ 16249.37│ 16233.03│
│营业利润 │ 455455.81│ 530427.06│ 617795.32│ 867719.61│ 761945.36│ 1480446.81│
│营业外收入 │ 472.14│ 7674.49│ 901.65│ 1141.97│ 1259.45│ 1709.92│
│营业外支出 │ 1029.27│ 7354.88│ 3883.29│ 4308.74│ 1512.39│ 2016.29│
│利润总额 │ 454898.68│ 530746.67│ 614813.67│ 864552.85│ 761692.42│ 1480140.44│
│所得税 │ 94007.08│ 161790.38│ 128564.64│ 137931.62│ 142867.42│ 243676.98│
│净利润 │ 360891.60│ 368956.29│ 486249.03│ 726621.23│ 618825.00│ 1236463.46│
│归属母公司净利润 │ 367005.25│ 358617.76│ 426711.17│ 671368.67│ 503038.16│ 965373.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3882117.46│ 2765520.21│ 1690602.20│ 5369357.92│ 3986211.89│ 2815075.00│
│营业总成本 │ 3409166.26│ 2382096.55│ 1404522.35│ 4757224.99│ 3506435.93│ 2425758.62│
│营业税金及附加 │ 99667.55│ 74290.63│ 49950.64│ 126229.32│ 92815.31│ 67444.94│
│销售费用 │ 644930.17│ 414804.77│ 203903.91│ 868382.97│ 645711.57│ 426180.82│
│财务费用 │ -36036.49│ -27038.98│ -17126.25│ -77682.07│ -59580.27│ -50051.35│
│管理费用 │ 127701.16│ 89334.11│ 45481.48│ 220425.17│ 131795.78│ 85624.30│
│资产减值损失 │ -19630.35│ -12179.33│ -6051.55│ -87870.37│ -37941.94│ -23380.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1443.24│ -2809.04│ -2191.89│ -6901.60│ -5362.70│ -2317.69│
│营业利润 │ 455455.81│ 371343.68│ 279315.01│ 530427.06│ 448492.46│ 370798.85│
│营业外收入 │ 472.14│ 369.26│ 247.65│ 7674.49│ 569.00│ 349.74│
│营业外支出 │ 1029.27│ 68.54│ 8.41│ 7354.88│ 7261.98│ 4800.67│
│利润总额 │ 454898.68│ 371644.40│ 279554.25│ 530746.67│ 441799.47│ 366347.92│
│所得税 │ 94007.08│ 67222.11│ 42522.98│ 161790.38│ 95428.44│ 75712.26│
│净利润 │ 360891.60│ 304422.29│ 237031.27│ 368956.29│ 346371.03│ 290635.66│
│归属母公司净利润 │ 367005.25│ 310643.13│ 234829.74│ 358617.76│ 305195.95│ 259975.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 4351462.16│ 5816411.09│ 6188426.20│ 7342358.01│ 6134918.49│ 7243606.20│
│经营活动现金流出 │ 4144724.53│ 5210555.06│ 5394493.47│ 5829716.08│ 6476443.03│ 6410723.73│
│经营活动现金流量净额│ 206737.63│ 605856.02│ 793932.73│ 1512641.93│ -341524.53│ 832882.47│
│投资活动现金流入 │ 438390.70│ 287287.66│ 316364.80│ 895.63│ 6372.81│ 2529.47│
│投资活动现金流出 │ 1558163.23│ 635322.15│ 361795.28│ 472474.53│ 387038.04│ 234282.87│
│投资活动现金流量净额│ -1119772.53│ -348034.49│ -45430.48│ -471578.90│ -380665.23│ -231753.41│
│筹资活动现金流入 │ 100520.79│ 85081.95│ 15118.88│ 19284.99│ 2026891.69│ 7783.32│
│筹资活动现金流出 │ 256579.35│ 403279.76│ 451825.61│ 482063.01│ 481435.44│ 389487.78│
│筹资活动现金流量净额│ -156058.56│ -318197.81│ -436706.73│ -462778.02│ 1545456.25│ -381704.46│
│汇率变动对现金的影响│ -55440.27│ -42981.06│ -9699.00│ 20719.85│ 87293.60│ -19639.21│
│现金及等价物净增加额│ -1124533.73│ -103357.33│ 302096.51│ 599004.86│ 910560.08│ 199785.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 4351462.16│ 2991616.10│ 1786027.15│ 5816411.09│ 4292440.00│ 3012989.83│
│经营活动现金流出 │ 4144724.53│ 2743653.41│ 1396967.76│ 5210555.06│ 3953640.64│ 2752277.76│
│经营活动现金流量净额│ 206737.63│ 247962.68│ 389059.39│ 605856.02│ 338799.36│ 260712.07│
│投资活动现金流入 │ 438390.70│ 297442.22│ 788.55│ 287287.66│ 147033.23│ 2095.29│
│投资活动现金流出 │ 1558163.23│ 1140644.33│ 202806.85│ 635322.15│ 477606.93│ 190776.36│
│投资活动现金流量净额│ -1119772.53│ -843202.11│ -202018.30│ -348034.49│ -330573.70│ -188681.07│
│筹资活动现金流入 │ 100520.79│ 94952.81│ 74863.98│ 85081.95│ 76977.46│ 69608.77│
│筹资活动现金流出 │ 256579.35│ 125042.48│ 82329.07│ 403279.76│ 339175.56│ 265038.38│
│筹资活动现金流量净额│ -156058.56│ -30089.67│ -7465.09│ -318197.81│ -262198.11│ -195429.61│
│汇率变动对现金的影响│ -55440.27│ -43436.71│ -24706.74│ -42981.06│ -26949.37│ -21715.54│
│现金及等价物净增加额│ -1124533.73│ -668765.80│ 154869.26│ -103357.33│ -280921.82│ -145114.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1674605.01│ 31.19│ 193785.42│ 54.04│
│二季报 │ 1140469.99│ 21.24│ 66189.87│ 18.46│
│三季报 │ 1171136.90│ 21.81│ 45220.66│ 12.61│
│四季报 │ 1383146.03│ 25.76│ 53421.81│ 14.90│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1880716.87│ 33.30│ 230645.49│ 54.05│
│二季报 │ 1245782.97│ 22.06│ 97644.15│ 22.88│
│三季报 │ 1175558.70│ 20.82│ 63639.97│ 14.91│
│四季报 │ 1345326.29│ 23.82│ 34781.55│ 8.15│
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