财务分析☆ ◇601898 中煤能源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1274879.80│ 1788357.70│ 1932293.60│ 1953404.90│ 1824053.50│ 1328190.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1928578.50│ 1953404.90│ 1825905.50│ 1373927.10│
│净利润增长率(%) │ 2.13│ -7.27│ -1.08│ 6.98│ 32.76│ 124.85│
│扣非净利润(万) │ 1313372.50│ 1771704.10│ 1910247.20│ 1936361.90│ 1811230.70│ 1307551.40│
│营业总收(未调整:万) │ 11563587.70│ 14805669.80│ 18939875.40│ 19296883.30│ 22057685.90│ 23112730.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 18939600.40│ 19296883.30│ 22057685.90│ 23982843.90│
│总营收同比增长率(%) │ 4.56│ -21.83│ -1.85│ -12.52│ -8.03│ 63.96│
│加权净资产收益率(%) │ 7.76│ 11.43│ 13.01│ 14.21│ 14.88│ 12.26│
│资产负债比率(%) │ 46.52│ 45.82│ 46.29│ 47.68│ 51.47│ 55.74│
│净利润现金含量(%) │ 177.08│ 166.59│ 176.68│ 219.95│ 239.21│ 362.19│
│基本每股收益(元) │ 0.9600│ 1.3500│ 1.4500│ 1.4700│ 1.3800│ 1.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9906│ 1.3400│ 1.4400│ 1.4600│ 1.3700│ 0.9900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9615│ 1.3488│ 1.4574│ 1.4733│ 1.3757│ 1.0018│
│每股资本公积金(元) │ 3.0292│ 2.9604│ 2.9700│ 2.9460│ 2.9314│ 2.9117│
│每股未分配利润(元) │ 7.9771│ 7.4178│ 6.4967│ 5.8235│ 4.8758│ 3.8484│
│每股净资产(元) │ 12.7036│ 12.0776│ 11.4575│ 10.8700│ 9.8626│ 8.5820│
│每股经营现金流量(元)│ 1.7027│ 2.2470│ 2.5749│ 3.2405│ 3.2910│ 3.6283│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1274879.80│ 814930.10│ 384435.20│ 1788357.70│ 1248463.00│ 770470.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1248277.00│ 770069.80│
│净利润增长率(%) │ 2.13│ 5.83│ -3.19│ -7.27│ -14.57│ -21.28│
│扣非净利润(万) │ 1313372.50│ 854356.70│ 384766.10│ 1771704.10│ 1238932.30│ 765324.90│
│营业总收(未调整:万) │ 11563587.70│ 7313605.70│ 3418862.40│ 14805669.80│ 11058431.50│ 7443599.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11059586.50│ 7444708.20│
│总营收同比增长率(%) │ 4.56│ -1.76│ -10.95│ -21.83│ -21.24│ -19.95│
│加权净资产收益率(%) │ 7.76│ 4.95│ 2.37│ 11.43│ 8.07│ 4.95│
│资产负债比率(%) │ 46.52│ 46.54│ 45.31│ 45.82│ 45.82│ 45.02│
│净利润现金含量(%) │ 177.08│ 121.04│ 149.50│ 166.59│ 169.09│ 99.49│
│基本每股收益(元) │ 0.9600│ 0.6100│ 0.2900│ 1.3500│ 0.9400│ 0.5800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9906│ 0.6400│ 0.2902│ 1.3400│ 0.9344│ 0.5800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9615│ 0.6146│ 0.2900│ 1.3488│ 0.9416│ 0.5811│
│每股资本公积金(元) │ 3.0292│ 3.0316│ 2.9638│ 2.9604│ 2.9821│ 2.9835│
│每股未分配利润(元) │ 7.9771│ 7.8154│ 7.7077│ 7.4178│ 7.0138│ 6.8198│
│每股净资产(元) │ 12.7036│ 12.5341│ 12.3703│ 12.0776│ 11.8688│ 11.7443│
│每股经营现金流量(元)│ 1.7027│ 0.7440│ 0.4335│ 2.2470│ 1.5922│ 0.5782│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.07│ 1.11│ 1.22│ 1.18│ 1.20│
│速动比率 │ 1.15│ 1.00│ 1.03│ 1.13│ 1.09│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 46.52│ 45.82│ 46.29│ 47.68│ 51.47│ 55.74│
│产权比率 │ 1.08│ 1.06│ 1.09│ 1.16│ 1.34│ 1.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.28│ 0.33│ 0.44│ 0.42│ 0.55│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.22│ 1.15│ 1.07│ 1.07│ 1.05│
│速动比率 │ 1.15│ 1.15│ 1.09│ 1.00│ 1.00│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 46.52│ 46.54│ 45.31│ 45.82│ 45.82│ 45.02│
│产权比率 │ 1.08│ 1.08│ 1.03│ 1.06│ 1.07│ 1.03│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.10│ 0.06│ 0.28│ 0.20│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.14│ 18.92│ 24.41│ 25.13│ 27.56│ 31.30│
│存货周转率 │ 11.23│ 14.57│ 17.27│ 15.99│ 18.69│ 24.80│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 1.30│ 1.63│ 1.58│ 1.92│ 2.76│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 1.21│ 1.59│ 1.67│ 1.97│ 2.09│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.41│ 0.54│ 0.56│ 0.67│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.14│ 8.44│ 4.17│ 18.92│ 12.97│ 8.44│
│存货周转率 │ 11.23│ 7.52│ 3.69│ 14.57│ 10.85│ 7.50│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 0.61│ 0.29│ 1.30│ 0.97│ 0.67│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 0.60│ 0.28│ 1.21│ 0.90│ 0.61│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.19│ 0.09│ 0.41│ 0.31│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.57│ 11.17│ 12.72│ 13.55│ 13.95│ 11.67│
│销售毛利率 │ 27.28│ 27.49│ 24.88│ 25.07│ 25.12│ 18.19│
│营业利润率 │ 17.60│ 17.95│ 16.62│ 17.15│ 15.04│ 11.04│
│销售净利率 │ 13.23│ 14.75│ 13.18│ 13.34│ 11.51│ 8.22│
│总资产净利率 │ 4.02│ 6.00│ 7.06│ 7.47│ 7.66│ 6.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.57│ 4.90│ 2.34│ 11.17│ 7.93│ 4.95│
│销售毛利率 │ 27.28│ 26.92│ 25.51│ 27.49│ 25.95│ 24.62│
│营业利润率 │ 17.60│ 17.70│ 16.66│ 17.95│ 17.12│ 16.04│
│销售净利率 │ 13.23│ 13.11│ 13.05│ 14.75│ 13.75│ 12.65│
│总资产净利率 │ 4.02│ 2.53│ 1.20│ 6.00│ 4.20│ 2.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.56│ -21.83│ -1.85│ -12.52│ -8.03│ 63.96│
│营业利润增长率 │ 7.53│ -15.47│ -4.88│ -0.20│ 27.52│ 106.94│
│净利润增长率 │ 2.13│ -7.27│ -1.08│ 6.98│ 32.76│ 124.85│
│净资产增长率 │ 5.18│ 5.36│ 5.41│ 10.13│ 14.36│ 11.56│
│总资产增长率 │ 5.62│ 3.40│ 2.46│ 2.69│ 5.42│ 13.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.56│ -1.76│ -10.95│ -21.83│ -21.24│ -19.95│
│营业利润增长率 │ 7.53│ 8.45│ -8.23│ -15.47│ -22.80│ -28.60│
│净利润增长率 │ 2.13│ 5.83│ -3.19│ -7.27│ -14.57│ -21.28│
│净资产增长率 │ 5.18│ 3.78│ 2.42│ 5.36│ 3.59│ 2.50│
│总资产增长率 │ 5.62│ 4.31│ 1.10│ 3.40│ 2.47│ -0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项 │结算期内的产品销│ 1035356.00│ 725148.80│ 42.78│
│ │售应收款项增加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司销售商品收取│ 169904.70│ 97065.10│ 75.04│
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │公司为保障生产和│ 355314.90│ 230001.60│ 54.48│
│ │销售需要，预付的│ │ │ │
│ │铁路运费、电费以│ │ │ │
│ │及材料款等增加 │ │ │ │
│其他流动资产│中煤财务有限责任│ 273148.10│ 392668.30│ -30.44│
│ │公司对中煤能源之│ │ │ │
│ │外成员单位提供的│ │ │ │
│ │贷款到期收回 │ │ │ │
│长期应收款 │本期融资租赁项目│ 64462.90│ 15063.00│ 327.96│
│ │应收款项增加 │ │ │ │
│其他非流动资│中煤财务有限责任│ 1582195.80│ 1216811.30│ 30.03│
│产 │公司对中煤能源之│ │ │ │
│ │外成员单位提供的│ │ │ │
│ │贷款中一年以上部│ │ │ │
│ │分增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司偿还了到期借│ 36345.00│ 104560.50│ -65.24│
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │公司销售商品预收│ 395310.20│ 236283.50│ 67.30│
│ │的款项增加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司偿还了到期的│ 1412113.50│ 2440365.50│ -42.14│
│非流动负债 │长期借款及应付债│ │ │ │
│ │券 │ │ │ │
│长期借款 │公司新增银行借款│ 4954804.90│ 3757417.00│ 31.87│
│应付债券 │公司发行30亿元中│ 979072.70│ 729464.20│ 34.22│
│ │期票据 │ │ │ │
│营业外支出 │资产报废损失和滞│ 61012.60│ 12688.80│ 380.84│
│ │纳金等非经常性支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│资本性支出同比减│ -1583620.20│ -2360845.40│ 32.92│
│的现金流量净│少、收到参股企业│ │ │ │
│额 │分红款同比增加、│ │ │ │
│ │中煤财务有限责任│ │ │ │
│ │公司向中煤能源之│ │ │ │
│ │外成员单位发放贷│ │ │ │
│ │款同比减少、初始│ │ │ │
│ │存款期超过三个月│ │ │ │
│ │的定期存款同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│流动资产合计│--- │ 12455000.00│ 11484500.00│ 8.45│
│货币资金 │--- │ 9515300.00│ 8871700.00│ 7.25│
│应收款项 │结算期内的产品销│ 1008700.00│ 725100.00│ 39.11│
│ │售应收款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 102300.00│ 97100.00│ 5.36│
│预付款项 │--- │ 268900.00│ 230000.00│ 16.91│
│其他应收款 │--- │ 228000.00│ 216200.00│ 5.46│
│存货 │--- │ 722900.00│ 699500.00│ 3.35│
│合同资产 │--- │ 297800.00│ 245700.00│ 21.20│
│其他流动资产│--- │ 305900.00│ 392700.00│ -22.10│
│非流动资产合│--- │ 26167700.00│ 25540900.00│ 2.45│
│计 │ │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 3505400.00│ 3451500.00│ 1.56│
│其他权益工具│--- │ 226200.00│ 230000.00│ -1.65│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 12216800.00│ 12274600.00│ -0.47│
│在建工程 │--- │ 3048800.00│ 2626600.00│ 16.07│
│无形资产 │--- │ 5108000.00│ 5278500.00│ -3.23│
│其他非流动资│--- │ 1567600.00│ 1216800.00│ 28.83│
│产 │ │ │ │ │
│资产总计 │--- │ 38622700.00│ 37025400.00│ 4.31│
│流动负债合计│--- │ 10218000.00│ 10744200.00│ -4.90│
│应付票据 │备品备件及原材料│ 251700.00│ 189700.00│ 32.68│
│ │采购使用应付票据│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 2725000.00│ 2237800.00│ 21.77│
│合同负债 │--- │ 283500.00│ 236300.00│ 19.97│
│应付职工薪酬│--- │ 577700.00│ 585000.00│ -1.25│
│应交税费 │--- │ 238700.00│ 242000.00│ -1.36│
│其他应付款 │--- │ 799400.00│ 736400.00│ 8.56│
│一年内到期的│公司偿还了到期的│ 1534000.00│ 2440400.00│ -37.14│
│非流动负债 │长期借款及应付债│ │ │ │
│ │券 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 3708200.00│ 3972000.00│ -6.64│
│非流动负债合│--- │ 7756000.00│ 6219600.00│ 24.70│
│计 │ │ │ │ │
│长期借款 │公司新增银行借款│ 5064000.00│ 3757400.00│ 34.77│
│应付债券 │公司新发行30亿元│ 979400.00│ 729500.00│ 34.26│
│ │中期票据 │ │ │ │
│长期应付款 │--- │ 460100.00│ 455900.00│ 0.92│
│预计负债 │--- │ 614300.00│ 620300.00│ -0.97│
│负债总计 │--- │ 17974000.00│ 16963800.00│ 5.96│
│营业收入 │--- │ 7313600.00│ 7444700.00│ -1.76│
│营业成本 │--- │ 5344800.00│ 5612400.00│ -4.77│
│税金及附加 │--- │ 399300.00│ 345000.00│ 15.74│
│销售费用 │--- │ 38900.00│ 44900.00│ -13.36│
│管理费用 │--- │ 233400.00│ 219200.00│ 6.48│
│研发费用 │--- │ 29300.00│ 31400.00│ -6.69│
│财务费用 │公司持续优化债务│ 88900.00│ 103400.00│ -14.02│
│ │结构使融资成本进│ │ │ │
│ │一步下降 │ │ │ │
│投资收益 │煤炭、化工产品市│ 121100.00│ 106500.00│ 13.71│
│ │场价格上涨，部分│ │ │ │
│ │参股公司盈利同比│ │ │ │
│ │增加，公司按持股│ │ │ │
│ │比例确认的投资收│ │ │ │
│ │益相应增加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司对可变现净值│ 3300.00│ 11300.00│ -70.80│
│ │低于成本的存货计│ │ │ │
│ │提的资产减值损失│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│营业外支出 │资产报废损失和滞│ 55100.00│ 6200.00│ 788.71│
│ │纳金等非经常性支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│利润总额 │--- │ 1246000.00│ 1193500.00│ 4.40│
│净利润 │--- │ 958500.00│ 941600.00│ 1.79│
│归属于母公司│--- │ 814900.00│ 770100.00│ 5.82│
│股东的净利润│ │ │ │ │
│经营活动产生│煤炭、化工产品市│ 986400.00│ 767100.00│ 28.59│
│的现金流量净│场价格上涨以及公│ │ │ │
│额 │司加强营运资金精│ │ │ │
│ │细化管理 │ │ │ │
│生产销售活动│--- │ 1261400.00│ 750100.00│ 68.16│
│创造的现金流│ │ │ │ │
│量净额 │ │ │ │ │
│财务公司吸收│--- │ -275000.00│ 17000.00│ -1717.65│
│中煤能源之外│ │ │ │ │
│成员单位存款│ │ │ │ │
│产生的现金流│ │ │ │ │
│量净额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│资本性支出同比减│ -1436200.00│ -1760600.00│ 18.43│
│的现金流量净│少43.79亿元，初 │ │ │ │
│额 │始存款期超过三个│ │ │ │
│ │月的定期存款同比│ │ │ │
│ │增加流出31.94亿 │ │ │ │
│ │元，收到参股企业│ │ │ │
│ │分红款同比增加以│ │ │ │
│ │及财务公司收回中│ │ │ │
│ │煤能源之外成员单│ │ │ │
│ │位贷款产生的现金│ │ │ │
│ │流入同比增加等 │ │ │ │
│筹资活动产生│债务融资净额同比│ 282400.00│ -104600.00│ 369.98│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9733849.50│ 8871737.10│ 8435315.00│ 9154275.20│ 9102552.00│ 7292464.10│
│存货 │ 797486.20│ 699500.40│ 774335.30│ 873498.80│ 935002.60│ 819230.30│
│应收票据及应收账款 │ 1040397.00│ 731639.60│ 849230.20│ 749277.70│ 874738.30│ 754591.20│
│合同资产 │ 302388.20│ 245702.20│ 238950.20│ 233624.90│ 197214.10│ 166294.40│
│预付款项 │ 355314.90│ 230001.60│ 231400.80│ 247145.20│ 243815.50│ 227101.40│
│其他应收款 │ 216941.90│ 216150.90│ 220135.50│ 211221.30│ 259001.10│ 311989.00│
│流动资产合计 │ 12889430.50│ 11484465.20│ 11306556.40│ 11966822.10│ 12391104.20│ 10498515.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3517541.70│ 3451538.40│ 3181095.40│ 3095772.60│ 2990356.30│ 2684248.30│
│固定资产净额 │ 12128531.40│ 12274607.90│ 12197558.30│ 11604795.40│ 11496024.60│ 10914204.70│
│在建工程 │ 3141508.90│ 2626601.00│ 1820317.00│ 1122337.60│ 1104541.70│ 1911760.10│
│无形资产 │ 5086554.20│ 5278536.10│ 5465418.30│ 5563793.00│ 4816814.40│ 5137998.90│
│商誉 │ 608.40│ 608.40│ 608.40│ 608.40│ 608.40│ 608.40│
│非流动资产合计 │ 26216675.00│ 25540958.50│ 24489899.10│ 22969169.80│ 21619822.00│ 21675334.30│
│资产总计 │ 39106105.50│ 37025423.70│ 35796455.50│ 34935991.90│ 34010926.20│ 32173849.70│
│应付票据及应付账款 │ 2875999.80│ 2427548.50│ 2704070.20│ 2673785.90│ 2542085.40│ 2719878.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 395310.20│ 236283.50│ 340880.40│ 504022.10│ 623681.90│ 517692.30│
│流动负债 │ 10520700.60│ 10744179.00│ 10217594.50│ 9815796.50│ 10499819.00│ 8774510.30│
│长期借款 │ 4954804.90│ 3757417.00│ 4034576.10│ 4236925.30│ 3950653.90│ 6044268.50│
│长期应付款 │ 466531.20│ 455854.20│ 461527.30│ 530438.40│ 422604.90│ 418661.40│
│非流动负债 │ 7671226.40│ 6219661.80│ 6354242.90│ 6841981.30│ 7005255.20│ 9159062.60│
│负债合计 │ 18191927.00│ 16963840.80│ 16571837.40│ 16657777.80│ 17505074.20│ 17933572.90│
│实收资本 │ 1325866.30│ 1325866.30│ 1325866.30│ 1325866.30│ 1325866.30│ 1325866.30│
│资本公积金 │ 4016279.00│ 3925073.30│ 3937818.60│ 3905991.20│ 3886606.50│ 3860515.60│
│盈余公积 │ 662933.20│ 662933.20│ 662933.20│ 662933.20│ 612861.10│ 551810.40│
│未分配利润 │ 10576537.10│ 9834949.00│ 8613803.50│ 7721225.20│ 6464724.20│ 5102456.30│
│少数股东权益 │ 4070884.80│ 4048274.60│ 4033496.60│ 3866112.60│ 3429401.90│ 2861651.80│
│归属母公司权益 │ 16843293.70│ 16013308.30│ 15191121.50│ 14412101.50│ 13076450.10│ 11378625.00│
│股东权益合计 │ 20914178.50│ 20061582.90│ 19224618.10│ 18278214.10│ 16505852.00│ 14240276.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9733849.50│ 9515320.20│ 8839470.10│ 8871737.10│ 8585717.70│ 7806543.00│
│存货 │ 797486.20│ 722908.80│ 681165.50│ 699500.40│ 734864.60│ 721553.50│
│应收票据及应收账款 │ 1040397.00│ 1013851.70│ 924257.50│ 731639.60│ 870338.50│ 929928.50│
│合同资产 │ 302388.20│ 297784.40│ 315656.20│ 245702.20│ 357265.90│ 317865.20│
│预付款项 │ 355314.90│ 268942.10│ 275184.60│ 230001.60│ 303327.30│ 241916.30│
│其他应收款 │ 216941.90│ 227959.80│ 239159.50│ 216150.90│ 195058.70│ 224027.00│
│流动资产合计 │ 12889430.50│ 12454931.10│ 11716539.70│ 11484465.20│ 11584047.60│ 10796525.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3517541.70│ 3505427.40│ 3489933.40│ 3451538.40│ 3446422.30│ 3368952.00│
│固定资产净额 │ 12128531.40│ 12216841.70│ 12156230.60│ 12274607.90│ 12263355.50│ 12271377.90│
│在建工程 │ 3141508.90│ 3048803.30│ 2715046.50│ 2626601.00│ 2115286.10│ 1959363.50│
│无形资产 │ 5086554.20│ 5107971.50│ 5243386.10│ 5278536.10│ 5340364.80│ 5390857.60│
│商誉 │ 608.40│ 608.40│ 608.40│ 608.40│ 608.40│ 608.40│
│非流动资产合计 │ 26216675.00│ 26167727.40│ 25716780.40│ 25540958.50│ 25096119.30│ 24899628.00│
│资产总计 │ 39106105.50│ 38622658.50│ 37433320.10│ 37025423.70│ 36680166.90│ 35696153.30│
│应付票据及应付账款 │ 2875999.80│ 2976722.10│ 2363920.70│ 2427548.50│ 2255268.20│ 2356890.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 395310.20│ 283530.10│ 273744.50│ 236283.50│ 366299.40│ 227487.70│
│流动负债 │ 10520700.60│ 10217958.50│ 10163716.00│ 10744179.00│ 10828529.80│ 10301638.80│
│长期借款 │ 4954804.90│ 5064011.40│ 4349204.80│ 3757417.00│ 3431855.10│ 3442575.40│
│长期应付款 │ 466531.20│ 460116.40│ 455682.20│ 455854.20│ 477182.30│ 459611.90│
│非流动负债 │ 7671226.40│ 7756041.30│ 6797399.40│ 6219661.80│ 5977784.30│ 5769031.40│
│负债合计 │ 18191927.00│ 17973999.80│ 16961115.40│ 16963840.80│ 16806314.10│ 16070670.20│
│实收资本 │ 1325866.30│ 1325866.30│ 1325866.30│ 1325866.30│ 1325866.30│ 1325866.30│
│资本公积金 │ 4016279.00│ 4019561.20│ 3929664.50│ 3925073.30│ 3953802.30│ 3955775.60│
│盈余公积 │ 662933.20│ 662933.20│ 662933.20│ 662933.20│ 662933.20│ 662933.20│
│未分配利润 │ 10576537.10│ 10362166.10│ 10219384.10│ 9834949.00│ 9299298.80│ 9042200.10│
│少数股东权益 │ 4070884.80│ 4030104.60│ 4070890.20│ 4048274.60│ 4137371.80│ 4054081.50│
│归属母公司权益 │ 16843293.70│ 16618554.10│ 16401314.50│ 16013308.30│ 15736481.00│ 15571401.60│
│股东权益合计 │ 20914178.50│ 20648658.70│ 20472204.70│ 20061582.90│ 19873852.80│ 19625483.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11563587.70│ 14805669.80│ 18939875.40│ 19296883.30│ 22057685.90│ 23112730.20│
│营业总成本 │ 9672543.60│ 12382760.50│ 16017312.30│ 16282387.80│ 18368984.50│ 20536876.60│
│营业税金及附加 │ 610896.50│ 721832.00│ 811485.60│ 781560.60│ 785672.70│ 637194.70│
│销售费用 │ 62766.00│ 106005.60│ 107784.30│ 104952.30│ 92876.80│ 83742.50│
│财务费用 │ 156447.20│ 200265.40│ 238834.50│ 299492.50│ 372800.70│ 395391.00│
│管理费用 │ 383210.40│ 530335.70│ 551228.10│ 545230.10│ 524641.40│ 445511.00│
│资产减值损失 │ -2673.70│ -12447.90│ -46407.90│ -28460.40│ -880116.40│ -395657.60│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 151089.70│ 221875.10│ 256418.10│ 300465.40│ 503536.40│ 354456.90│
│营业利润 │ 2035392.80│ 2658232.00│ 3148544.80│ 3309945.00│ 3316575.20│ 2551408.10│
│营业外收入 │ 9618.50│ 17780.20│ 20545.30│ 12907.40│ 27311.30│ 22953.90│
│营业外支出 │ 61012.60│ 17101.70│ 11127.20│ 17979.00│ 54160.20│ 16643.70│
│利润总额 │ 1983998.70│ 2658910.50│ 3157962.90│ 3304873.40│ 3289726.30│ 2557718.30│
│所得税 │ 453770.50│ 474972.10│ 662560.30│ 729993.40│ 751933.10│ 657490.60│
│净利润 │ 1530228.20│ 2183938.40│ 2495402.60│ 2574880.00│ 2537793.20│ 1900227.70│
│归属母公司净利润 │ 1274879.80│ 1788357.70│ 1932293.60│ 1953404.90│ 1824053.50│ 1328190.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11563587.70│ 7313605.70│ 3418862.40│ 14805669.80│ 11058431.50│ 7443599.60│
│营业总成本 │ 9672543.60│ 6134702.80│ 2920477.90│ 12382760.50│ 9327777.90│ 6354816.80│
│营业税金及附加 │ 610896.50│ 399286.90│ 166178.10│ 721832.00│ 523869.90│ 345023.50│
│销售费用 │ 62766.00│ 38907.80│ 21440.70│ 106005.60│ 66732.20│ 44877.80│
│财务费用 │ 156447.20│ 88929.20│ 43036.70│ 200265.40│ 151636.40│ 103356.20│
│管理费用 │ 383210.40│ 233431.70│ 128357.70│ 530335.70│ 348967.40│ 219190.40│
│资产减值损失 │ -2673.70│ -3320.10│ 42.50│ -12447.90│ -11327.10│ -11333.70│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 151089.70│ 121109.40│ 63939.20│ 221875.10│ 150583.80│ 106489.90│
│营业利润 │ 2035392.80│ 1294721.60│ 569509.60│ 2658232.00│ 1893030.70│ 1194258.40│
│营业外收入 │ 9618.50│ 6366.30│ 2451.60│ 17780.20│ 10459.30│ 5798.30│
│营业外支出 │ 61012.60│ 55098.40│ 7853.20│ 17101.70│ 12688.80│ 6165.30│
│利润总额 │ 1983998.70│ 1245989.50│ 564108.00│ 2658910.50│ 1890801.20│ 1193891.40│
│所得税 │ 453770.50│ 287489.70│ 117817.80│ 474972.10│ 370454.40│ 251925.40│
│净利润 │ 1530228.20│ 958499.80│ 446290.20│ 2183938.40│ 1520346.80│ 941966.00│
│归属母公司净利润 │ 1274879.80│ 814930.10│ 384435.20│ 1788357.70│ 1248463.00│ 770470.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12931291.90│ 17346277.30│ 21282276.50│ 22778307.50│ 25342639.90│ 27054281.10│
│经营活动现金流出 │ 10673784.40│ 14367083.90│ 17868283.10│ 18481773.50│ 20979233.50│ 22243647.60│
│经营活动现金流量净额│ 2257507.50│ 2979193.40│ 3413993.40│ 4296534.00│ 4363406.40│ 4810633.50│
│投资活动现金流入 │ 433232.90│ 479629.60│ 1007957.80│ 750886.40│ 589532.30│ 585938.80│
│投资活动现金流出 │ 2016853.10│ 3572164.70│ 2212821.30│ 2256612.20│ 2794124.90│ 3124154.60│
│投资活动现金流量净额│ -1583620.20│ -3092535.10│ -1204863.50│ -1505725.80│ -2204592.60│ -2538215.80│
│筹资活动现金流入 │ 3081969.90│ 2564083.30│ 1807522.00│ 2188266.40│ 1253011.30│ 2780098.80│
│筹资活动现金流出 │ 3480051.10│ 2968694.00│ 4195130.20│ 4818073.60│ 3521711.50│ 3449800.90│
│筹资活动现金流量净额│ -398081.20│ -404610.70│ -2387608.20│ -2629807.20│ -2268700.20│ -669702.10│
│汇率变动对现金的影响│ -293.70│ -414.60│ 2538.10│ -2516.30│ 151.80│ 2631.70│
│现金及等价物净增加额│ 275512.40│ -518367.00│ -175940.20│ 158484.70│ -109734.60│ 1605347.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12931291.90│ 7734637.90│ 3984972.50│ 17346277.30│ 13095280.60│ 8197169.30│
│经营活动现金流出 │ 10673784.40│ 6748227.90│ 3410233.10│ 14367083.90│ 10984249.20│ 7430614.60│
│经营活动现金流量净额│ 2257507.50│ 986410.00│ 574739.40│ 2979193.40│ 2111031.40│ 766554.70│
│投资活动现金流入 │ 433232.90│ 369752.10│ 62832.20│ 479629.60│ 228869.10│ 149418.00│
│投资活动现金流出 │ 2016853.10│ 1805945.90│ 588623.70│ 3572164.70│ 2589714.50│ 1909750.30│
│投资活动现金流量净额│ -1583620.20│ -1436193.80│ -525791.50│ -3092535.10│ -2360845.40│ -1760332.30│
│筹资活动现金流入 │ 3081969.90│ 2648606.90│ 1177156.00│ 2564083.30│ 2002774.00│ 1391257.80│
│筹资活动现金流出 │ 3480051.10│ 2366197.70│ 1190938.00│ 2968694.00│ 2223017.00│ 1495523.30│
│筹资活动现金流量净额│ -398081.20│ 282409.20│ -13782.00│ -404610.70│ -220243.00│ -104265.50│
│汇率变动对现金的影响│ -293.70│ -1009.60│ 969.10│ -414.60│ 2598.90│ 126.40│
│现金及等价物净增加额│ 275512.40│ -168384.20│ 36135.00│ -518367.00│ -467458.10│ -1097916.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3839152.10│ 25.93│ 397786.90│ 22.24│
│二季报 │ 3604447.50│ 24.35│ 372683.20│ 20.84│
│三季报 │ 3614831.90│ 24.42│ 477992.90│ 26.73│
│四季报 │ 3747238.30│ 25.31│ 539894.70│ 30.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4539450.00│ 23.97│ 496952.00│ 25.72│
│二季报 │ 4758937.00│ 25.13│ 481827.20│ 24.94│
│三季报 │ 4742831.00│ 25.04│ 482627.70│ 24.98│
│四季报 │ 4898657.40│ 25.86│ 470886.70│ 24.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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