财务分析☆ ◇601900 南方传媒 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 107815.85│ 104297.21│ 80980.55│ 128361.51│ 94335.89│ 80833.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 80980.55│ 128361.51│ 95514.79│ 96908.39│
│净利润增长率(%) │ 26.75│ 28.79│ -36.91│ 34.39│ -2.65│ 6.30│
│扣非净利润(万) │ 99753.70│ 96799.61│ 94076.13│ 89089.21│ 87859.96│ 59277.25│
│营业总收(未调整:万) │ 629355.96│ 863526.87│ 917173.92│ 936524.31│ 905458.60│ 759808.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 917173.92│ 936524.31│ 906147.38│ 849619.77│
│总营收同比增长率(%) │ 0.17│ -5.85│ -2.07│ 3.35│ 6.57│ 10.17│
│加权净资产收益率(%) │ 11.71│ 12.19│ 9.99│ 16.91│ 12.69│ 11.81│
│资产负债比率(%) │ 46.46│ 46.01│ 48.00│ 46.07│ 45.69│ 44.51│
│净利润现金含量(%) │ 8.67│ 164.49│ 163.16│ 123.67│ 257.02│ 155.56│
│基本每股收益(元) │ 1.2200│ 1.1800│ 0.9200│ 1.4600│ 1.0800│ 1.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1310│ 1.1000│ 1.0700│ 1.0100│ 0.9900│ 0.6600│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2224│ 1.1825│ 0.9039│ 1.4328│ 1.0530│ 0.9023│
│每股资本公积金(元) │ 0.6830│ 0.6830│ 0.7733│ 0.7752│ 0.9338│ 2.0280│
│每股未分配利润(元) │ 8.2926│ 7.7204│ 7.0812│ 6.7087│ 5.8591│ 4.5760│
│每股净资产(元) │ 10.6784│ 10.0158│ 9.2333│ 8.8699│ 8.0780│ 7.9365│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1060│ 1.9451│ 1.4748│ 1.7720│ 2.7064│ 1.4036│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 107815.85│ 47465.72│ 30027.49│ 104297.21│ 85062.28│ 45094.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 85062.28│ 45094.54│
│净利润增长率(%) │ 26.75│ 5.26│ -6.23│ 28.79│ 60.73│ 50.74│
│扣非净利润(万) │ 99753.70│ 44343.84│ 28241.43│ 96799.61│ 80077.66│ 43482.23│
│营业总收(未调整:万) │ 629355.96│ 378900.97│ 196938.02│ 863526.87│ 628297.17│ 397210.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 628297.17│ 397210.31│
│总营收同比增长率(%) │ 0.17│ -4.61│ -6.81│ -5.85│ -3.01│ -1.30│
│加权净资产收益率(%) │ 11.71│ 5.23│ 3.34│ 12.19│ 9.97│ 5.63│
│资产负债比率(%) │ 46.46│ 47.03│ 47.04│ 46.01│ 48.94│ 48.82│
│净利润现金含量(%) │ 8.67│ 10.27│ -101.68│ 164.49│ -11.50│ -29.62│
│基本每股收益(元) │ 1.2200│ 0.5400│ 0.3400│ 1.1800│ 0.9600│ 0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1310│ 0.5000│ 0.3202│ 1.1000│ 0.9079│ 0.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2224│ 0.5382│ 0.3405│ 1.1825│ 0.9645│ 0.5034│
│每股资本公积金(元) │ 0.6830│ 0.6830│ 0.6830│ 0.6830│ 0.6830│ 0.7733│
│每股未分配利润(元) │ 8.2926│ 7.6083│ 8.0609│ 7.7204│ 7.5023│ 6.9398│
│每股净资产(元) │ 10.6784│ 9.9942│ 10.3562│ 10.0158│ 9.7945│ 9.1956│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1060│ 0.0553│ -0.3462│ 1.9451│ -0.1110│ -0.1491│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.27│ 1.27│ 1.27│ 1.36│ 1.32│
│速动比率 │ 1.03│ 1.10│ 1.05│ 1.03│ 1.09│ 1.06│
│资产负债比率(%) │ 46.46│ 46.01│ 48.00│ 46.07│ 45.69│ 44.51│
│产权比率 │ 0.94│ 0.93│ 1.01│ 0.94│ 0.94│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.26│ 0.21│ 0.27│ 0.45│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.25│ 1.29│ 1.27│ 1.25│ 1.36│
│速动比率 │ 1.03│ 1.12│ 1.05│ 1.10│ 1.03│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 46.46│ 47.03│ 47.04│ 46.01│ 48.94│ 48.82│
│产权比率 │ 0.94│ 0.97│ 0.97│ 0.93│ 1.04│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.01│ -0.04│ 0.26│ -0.01│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.20│ 4.96│ 5.94│ 6.41│ 5.83│ 4.96│
│存货周转率 │ 2.80│ 4.42│ 4.33│ 4.46│ 4.42│ 4.53│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 1.05│ 1.19│ 1.25│ 1.27│ 1.33│
│固定资产周转率 │ 2.34│ 4.91│ 11.42│ 10.67│ 9.71│ 8.27│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.49│ 0.55│ 0.60│ 0.63│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.20│ 1.69│ 0.88│ 4.96│ 2.58│ 2.10│
│存货周转率 │ 2.80│ 2.35│ 0.84│ 4.42│ 2.69│ 2.09│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.45│ 0.22│ 1.05│ 0.74│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 2.34│ 1.40│ 0.72│ 4.91│ 3.77│ 5.14│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.21│ 0.11│ 0.49│ 0.35│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.45│ 11.81│ 9.79│ 16.15│ 13.04│ 11.37│
│销售毛利率 │ 41.31│ 36.22│ 33.54│ 31.83│ 31.39│ 28.60│
│营业利润率 │ 19.86│ 14.54│ 12.25│ 14.38│ 12.38│ 11.13│
│销售净利率 │ 19.07│ 13.80│ 10.25│ 15.39│ 11.73│ 10.83│
│总资产净利率 │ 6.50│ 6.78│ 5.59│ 9.23│ 7.34│ 6.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.45│ 5.38│ 3.29│ 11.81│ 9.85│ 5.47│
│销售毛利率 │ 41.31│ 39.17│ 40.23│ 36.22│ 35.93│ 35.01│
│营业利润率 │ 19.86│ 15.89│ 17.63│ 14.54│ 15.86│ 13.99│
│销售净利率 │ 19.07│ 14.76│ 17.05│ 13.80│ 15.22│ 13.19│
│总资产净利率 │ 6.50│ 3.11│ 1.84│ 6.78│ 5.35│ 3.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.17│ -5.85│ -2.07│ 3.35│ 6.57│ 10.17│
│营业利润增长率 │ 25.41│ 11.79│ -16.58│ 18.93│ -0.12│ 8.24│
│净利润增长率 │ 26.75│ 28.79│ -36.91│ 34.39│ -2.65│ 6.30│
│净资产增长率 │ 6.62│ 6.79│ 4.10│ 8.68│ -3.23│ 8.07│
│总资产增长率 │ 7.81│ 2.20│ 7.05│ 8.27│ 4.82│ 15.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.17│ -4.61│ -6.81│ -5.85│ -3.01│ -1.30│
│营业利润增长率 │ 25.41│ 8.34│ -3.53│ 11.79│ 21.23│ 17.59│
│净利润增长率 │ 26.75│ 5.26│ -6.23│ 28.79│ 60.73│ 50.74│
│净资产增长率 │ 6.62│ -0.22│ 3.40│ 6.79│ 4.43│ -0.41│
│总资产增长率 │ 7.81│ 2.24│ 5.55│ 2.20│ 5.58│ 0.52│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期赎回、购买理│ 190117.90│ 287045.16│ -33.77│
│产 │财产品及资管产品│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│长期借款 │本期偿还银行贷款│ 66197.47│ 106862.16│ -38.05│
│利润总额 │本期进一步推进渠│ 124322.10│ 99174.23│ 25.36│
│ │道整合、强化成本│ │ │ │
│ │控制，营业毛利提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│归属于上市公│本期进一步推进渠│ 107815.85│ 85062.28│ 26.75│
│司股东的净利│道整合、强化成本│ │ │ │
│润 │控制，营业毛利提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│归属于上市公│本期进一步推进渠│ 99753.70│ 80077.66│ 24.57│
│司股东的扣除│道整合、强化成本│ │ │ │
│非经常性损益│控制，营业毛利提│ │ │ │
│的净利润 │升 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期赎回到期大额│ 205441.36│ 147958.70│ 38.85│
│ │存单增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期赎回理财产品│ 222169.68│ 287045.16│ -22.60│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │应收教材教辅款增│ 261796.94│ 186963.58│ 40.03│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期兑付、背书银│ 227.88│ 502.97│ -54.69│
│ │行承兑汇票 │ │ │ │
│预付款项 │采购商品预付款项│ 6784.13│ 5578.53│ 21.61│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │教材教辅存货减少│ 89028.53│ 107538.02│ -17.21│
│一年内到期的│三年期大额存单到│ ---│ 65260.24│ -100.00│
│非流动资产 │期赎回 │ │ │ │
│其他流动资产│新增一年期大额存│ 62944.79│ 18024.52│ 249.22│
│ │单 │ │ │ │
│投资性房地产│本期计提折旧 │ 78288.74│ 79441.73│ -1.45│
│固定资产 │本期计提折旧 │ 267580.62│ 272920.05│ -1.96│
│在建工程 │文化物业投入增加│ 190416.32│ 172518.64│ 10.37│
│开发支出 │研发项目的资本化│ 621.83│ 493.99│ 25.88│
│ │开发支出增加 │ │ │ │
│递延所得税资│本年非免税企业可│ 2677.65│ 1861.97│ 43.81│
│产 │抵扣暂时性差异增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│新增一年期以上定│ 18467.75│ 14697.42│ 25.65│
│产 │期存款 │ │ │ │
│应付票据 │开具银行承兑汇票│ 18548.91│ 12949.81│ 43.24│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │教材教辅预收款随│ 58838.58│ 83474.19│ -29.51│
│ │合同履约进度结转│ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税增加 │ 13749.84│ 8543.22│ 60.94│
│营业收入 │行业市场环境影响│ 378900.97│ 397210.31│ -4.61│
│ │，教辅及图书销售│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │业务结构变化、纸│ 230493.66│ 258158.95│ -10.72│
│ │张成本及物流履约│ │ │ │
│ │成本下降影响 │ │ │ │
│销售费用 │加强费用管控，教│ 35133.17│ 37180.49│ -5.51│
│ │育产品推广费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬等费用增│ 47489.08│ 42999.80│ 10.44│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │公司调整资金管理│ 150.46│ -1961.41│ 107.67│
│ │策略，银行存款减│ │ │ │
│ │少导致利息收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发费用 │根据项目研发进度│ 1519.07│ 1990.55│ -23.69│
│ │，项目投入减少 │ │ │ │
│经营活动产生│采购商品、接受服│ 4874.41│ -13356.95│ 136.49│
│的现金流量净│务支付的现金流同│ │ │ │
│额 │比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│赎回、购买理财产│ 62837.89│ -148202.12│ 142.40│
│的现金流量净│品产生的现金净流│ │ │ │
│额 │入同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│文化物业项目提取│ -7740.04│ 11278.32│ -168.63│
│的现金流量净│贷款同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 127886.52│ 147958.70│ 368327.02│ 319387.73│ 327114.95│ 191569.60│
│存货 │ 156608.02│ 107538.02│ 141895.42│ 139957.14│ 145544.99│ 121765.67│
│应收票据及应收账款 │ 386047.18│ 187027.48│ 161281.06│ 147419.65│ 146676.85│ 160001.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6254.77│ 5578.53│ 6064.72│ 10176.42│ 10567.81│ 8337.66│
│其他应收款 │ 11144.28│ 10946.76│ 9102.36│ 9217.99│ 9175.24│ 9225.53│
│流动资产合计 │ 949821.11│ 829882.37│ 808780.44│ 738935.28│ 739953.20│ 617334.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 50555.09│ 47596.79│ 43188.54│ 39741.27│ 29839.01│ 16416.42│
│固定资产净额 │ 265618.19│ 272920.05│ 78705.90│ 81913.30│ 92398.31│ 92452.55│
│在建工程 │ 201335.89│ 172518.64│ 303977.17│ 217195.87│ 161733.46│ 138042.11│
│无形资产 │ 265858.80│ 272044.74│ 285309.93│ 292851.57│ 301245.40│ 293022.20│
│商誉 │ 1467.40│ 1467.40│ 1800.03│ 1800.03│ 1800.03│ 1800.03│
│非流动资产合计 │ 965299.42│ 946559.91│ 929489.00│ 884849.83│ 741830.73│ 700180.33│
│资产总计 │ 1915120.54│ 1776442.28│ 1738269.45│ 1623785.11│ 1481783.93│ 1317514.63│
│应付票据及应付账款 │ 528381.92│ 403686.34│ 421479.91│ 397285.66│ 388338.26│ 324007.76│
│预收款项 │ 305.92│ 471.89│ 336.11│ 210.03│ 179.50│ 273.67│
│合同负债 │ 74525.65│ 83474.19│ 77149.05│ 72013.68│ 59311.25│ 54175.28│
│流动负债 │ 768043.27│ 655530.66│ 635467.50│ 583597.78│ 544724.10│ 466395.27│
│长期借款 │ 66197.47│ 106862.16│ 138834.32│ 98947.15│ 72903.27│ 55525.50│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 1045.74│ 1059.36│ 1296.35│
│非流动负债 │ 121786.23│ 161843.17│ 198922.80│ 164475.73│ 132285.16│ 120020.27│
│负债合计 │ 889829.50│ 817373.83│ 834390.30│ 748073.51│ 677009.26│ 586415.54│
│实收资本 │ 88197.01│ 88197.01│ 89587.66│ 89587.66│ 89587.66│ 89587.66│
│资本公积金 │ 60239.08│ 60240.45│ 69273.87│ 69448.94│ 83652.78│ 181685.55│
│盈余公积 │ 63918.42│ 55933.81│ 46652.68│ 46652.68│ 36275.59│ 30003.11│
│未分配利润 │ 731380.33│ 680919.28│ 634391.77│ 601012.24│ 524898.69│ 409954.39│
│少数股东权益 │ 83483.99│ 75705.70│ 76688.79│ 81078.92│ 81081.62│ 20089.65│
│归属母公司权益 │ 941807.05│ 883362.75│ 827190.36│ 794632.68│ 723693.06│ 711009.45│
│股东权益合计 │ 1025291.04│ 959068.45│ 903879.15│ 875711.60│ 804774.67│ 731099.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 127886.52│ 205441.36│ 103947.87│ 147958.70│ 165207.57│ 210836.57│
│存货 │ 156608.02│ 89028.53│ 172829.56│ 107538.02│ 157342.98│ 105601.76│
│应收票据及应收账款 │ 386047.18│ 261810.11│ 261116.56│ 187027.48│ 325900.20│ 217970.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6254.77│ 6784.13│ 5391.08│ 5578.53│ 7843.95│ 7883.83│
│其他应收款 │ 11144.28│ 11332.40│ 11211.22│ 10946.76│ 12515.91│ 14956.11│
│流动资产合计 │ 949821.11│ 859738.88│ 925966.10│ 829882.37│ 894544.69│ 850050.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 50555.09│ 47525.99│ 47446.44│ 47596.79│ 51818.96│ 48388.87│
│固定资产净额 │ 265618.19│ 267580.62│ 272663.88│ 272920.05│ 254182.22│ 75809.07│
│在建工程 │ 201335.89│ 190416.32│ 180295.97│ 172518.64│ 199560.28│ 335597.30│
│无形资产 │ 265858.80│ 267756.93│ 270151.62│ 272044.74│ 278070.66│ 280320.53│
│商誉 │ 1467.40│ 1467.40│ 1467.40│ 1467.40│ 1800.03│ 1800.03│
│非流动资产合计 │ 965299.42│ 956506.45│ 949134.63│ 946559.91│ 940655.18│ 897299.08│
│资产总计 │ 1915120.54│ 1816245.33│ 1875100.74│ 1776442.28│ 1835199.87│ 1747349.95│
│应付票据及应付账款 │ 528381.92│ 419566.93│ 490773.09│ 403686.34│ 494221.17│ 376872.75│
│预收款项 │ 305.92│ 401.95│ 517.71│ 471.89│ 363.21│ 340.83│
│合同负债 │ 74525.65│ 58838.58│ 71592.76│ 83474.19│ 73950.06│ 67856.55│
│流动负债 │ 768043.27│ 688151.99│ 719118.83│ 655530.66│ 714732.53│ 627094.37│
│长期借款 │ 66197.47│ 109969.36│ 109223.44│ 106862.16│ 124704.64│ 166977.57│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 121786.23│ 166097.34│ 162951.93│ 161843.17│ 183411.58│ 226014.38│
│负债合计 │ 889829.50│ 854249.33│ 882070.75│ 817373.83│ 898144.11│ 853108.75│
│实收资本 │ 88197.01│ 88197.01│ 88197.01│ 88197.01│ 88197.01│ 89587.66│
│资本公积金 │ 60239.08│ 60240.45│ 60240.45│ 60240.45│ 60240.45│ 69280.95│
│盈余公积 │ 63918.42│ 63918.42│ 55933.81│ 55933.81│ 55933.81│ 55933.81│
│未分配利润 │ 731380.33│ 671030.21│ 710946.77│ 680919.28│ 661684.34│ 621716.61│
│少数股东权益 │ 83483.99│ 80537.71│ 79639.74│ 75705.70│ 73205.94│ 70428.37│
│归属母公司权益 │ 941807.05│ 881458.29│ 913390.25│ 883362.75│ 863849.81│ 823812.83│
│股东权益合计 │ 1025291.04│ 961996.00│ 993029.98│ 959068.45│ 937055.76│ 894241.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 629355.96│ 863526.87│ 917173.92│ 936524.31│ 905458.60│ 759808.46│
│营业总成本 │ 503883.67│ 743516.20│ 804061.58│ 833175.99│ 794220.23│ 695855.95│
│营业税金及附加 │ 2740.51│ 5886.04│ 5960.75│ 4689.46│ 4292.53│ 3679.04│
│销售费用 │ 57981.49│ 86801.72│ 91964.21│ 98234.53│ 86844.29│ 76974.00│
│财务费用 │ 676.74│ -2196.59│ -5534.76│ -6559.80│ -4100.48│ -2760.11│
│管理费用 │ 71258.30│ 99208.66│ 101241.48│ 97480.93│ 85195.98│ 74639.46│
│资产减值损失 │ -3499.97│ -3492.15│ -1885.51│ -22.23│ -3525.25│ 638.96│
│公允价值变动净收益 │ 3221.95│ -1127.65│ -8839.83│ 14348.71│ -11257.49│ 13234.96│
│投资收益 │ -338.81│ 1574.49│ 2442.83│ 4391.95│ 5261.80│ 4433.75│
│营业利润 │ 124989.78│ 125562.69│ 112317.34│ 134642.27│ 112066.64│ 84574.91│
│营业外收入 │ 285.70│ 403.06│ 591.46│ 1448.50│ 287.06│ 159.70│
│营业外支出 │ 953.37│ 1018.03│ 1287.46│ 924.85│ 957.15│ 958.01│
│利润总额 │ 124322.10│ 124947.72│ 111621.35│ 135165.91│ 111396.54│ 83776.61│
│所得税 │ 4327.64│ 5812.97│ 17623.26│ -8927.68│ 5195.49│ 1458.54│
│净利润 │ 119994.46│ 119134.75│ 93998.09│ 144093.59│ 106201.05│ 82318.06│
│归属母公司净利润 │ 107815.85│ 104297.21│ 80980.55│ 128361.51│ 94335.89│ 80833.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 629355.96│ 378900.97│ 196938.02│ 863526.87│ 628297.17│ 397210.31│
│营业总成本 │ 503883.67│ 316596.07│ 157631.37│ 743516.20│ 530300.24│ 340160.24│
│营业税金及附加 │ 2740.51│ 1810.62│ 688.78│ 5886.04│ 3432.16│ 1791.86│
│销售费用 │ 57981.49│ 35133.17│ 16733.51│ 86801.72│ 56369.79│ 37180.49│
│财务费用 │ 676.74│ 150.46│ -44.27│ -2196.59│ -2189.43│ -1961.41│
│管理费用 │ 71258.30│ 47489.08│ 21494.40│ 99208.66│ 67376.24│ 42999.80│
│资产减值损失 │ -3499.97│ -1501.51│ -2968.19│ -3492.15│ -4384.91│ -2882.69│
│公允价值变动净收益 │ 3221.95│ 567.86│ 369.75│ -1127.65│ 554.49│ -1229.34│
│投资收益 │ -338.81│ -1016.49│ -840.43│ 1574.49│ 2471.21│ 1547.60│
│营业利润 │ 124989.78│ 60213.58│ 34728.30│ 125562.69│ 99662.47│ 55577.29│
│营业外收入 │ 285.70│ 113.67│ 69.91│ 403.06│ 216.39│ 83.90│
│营业外支出 │ 953.37│ 334.09│ 142.95│ 1018.03│ 704.63│ 501.27│
│利润总额 │ 124322.10│ 59993.16│ 34655.26│ 124947.72│ 99174.23│ 55159.92│
│所得税 │ 4327.64│ 4052.75│ 1068.73│ 5812.97│ 3530.44│ 2761.93│
│净利润 │ 119994.46│ 55940.41│ 33586.53│ 119134.75│ 95643.80│ 52398.00│
│归属母公司净利润 │ 107815.85│ 47465.72│ 30027.49│ 104297.21│ 85062.28│ 45094.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 445190.35│ 913474.43│ 955985.59│ 1009901.34│ 1102765.44│ 785989.79│
│经营活动现金流出 │ 435844.02│ 741921.10│ 823861.00│ 851155.05│ 860307.93│ 660242.51│
│经营活动现金流量净额│ 9346.32│ 171553.33│ 132124.60│ 158746.28│ 242457.51│ 125747.28│
│投资活动现金流入 │ 272068.09│ 152012.69│ 164160.58│ 90166.58│ 130789.01│ 108240.65│
│投资活动现金流出 │ 192883.84│ 418507.91│ 210961.23│ 237348.04│ 161327.93│ 245354.79│
│投资活动现金流量净额│ 79184.25│ -266495.22│ -46800.65│ -147181.46│ -30538.92│ -137114.13│
│筹资活动现金流入 │ 15013.92│ 56872.47│ 53924.40│ 84411.19│ 54958.52│ 48589.14│
│筹资活动现金流出 │ 119223.57│ 166556.28│ 93505.81│ 110900.83│ 156449.45│ 49240.20│
│筹资活动现金流量净额│ -104209.66│ -109683.81│ -39581.42│ -26489.64│ -101490.92│ -651.06│
│汇率变动对现金的影响│ 5.16│ 19.05│ 0.51│ 8.88│ 10.82│ -8.40│
│现金及等价物净增加额│ -15673.93│ -204606.65│ 45743.04│ -14915.94│ 110438.49│ -12026.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 445190.35│ 295010.82│ 117552.97│ 913474.43│ 513771.50│ 352297.18│
│经营活动现金流出 │ 435844.02│ 290136.41│ 148084.64│ 741921.10│ 523557.56│ 365654.13│
│经营活动现金流量净额│ 9346.32│ 4874.41│ -30531.67│ 171553.33│ -9786.05│ -13356.95│
│投资活动现金流入 │ 272068.09│ 213095.50│ 120865.77│ 152012.69│ 125976.36│ 51325.81│
│投资活动现金流出 │ 192883.84│ 150257.61│ 132371.37│ 418507.91│ 226734.31│ 199527.93│
│投资活动现金流量净额│ 79184.25│ 62837.89│ -11505.60│ -266495.22│ -100757.95│ -148202.12│
│筹资活动现金流入 │ 15013.92│ 12573.29│ 3177.58│ 56872.47│ 47832.47│ 39022.55│
│筹资活动现金流出 │ 119223.57│ 20313.33│ 6049.52│ 166556.28│ 132093.88│ 27744.23│
│筹资活动现金流量净额│ -104209.66│ -7740.04│ -2871.94│ -109683.81│ -84261.41│ 11278.32│
│汇率变动对现金的影响│ 5.16│ 1.98│ 1.21│ 19.05│ 17.86│ 10.34│
│现金及等价物净增加额│ -15673.93│ 59974.24│ -44908.00│ -204606.65│ -194787.56│ -150270.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 211324.02│ 24.47│ 32021.09│ 30.70│
│二季报 │ 185886.29│ 21.53│ 13073.45│ 12.53│
│三季报 │ 231086.85│ 26.76│ 39967.73│ 38.32│
│四季报 │ 235229.70│ 27.24│ 19234.94│ 18.44│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 208798.17│ 22.77│ 15230.05│ 18.81│
│二季报 │ 193658.19│ 21.11│ 14685.99│ 18.14│
│三季报 │ 245355.86│ 26.75│ 23007.05│ 28.41│
│四季报 │ 269361.70│ 29.37│ 28057.47│ 34.65│
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